4 0 Anàlisi Del Circulant

06/11/2014 Agustí Quer Peramiquel 1

Anàlisi del circulant, de liquiditat o de solvència a curt

Agustí Quer Peramiquel


1. Components bàsics

Existències

Deutors

Tresoreria

Actiu circulant

Fons aliens a c/t.

Creditors

Passiu circulant


2. Ratis de circulant

1. Rati de solvència a curt (liquiditat)

2. Acid-test

3. Rati de tresoreria


2.1. Rati de solvència a curt (de liquiditat)

Actiu circulant

Passiu circulant

AC

PC

Mesura el grau de cobertura de l’actiu circulant respecte el passiu circulant


2.2. Acid-test

Actiu circulant financer

Passiu circulant

ACf

PC

Mesura el grau de cobertura dels drets de cobrament (deutors) i de la tresoreria respecte el passiu circulant


2.3. Rati de tresoreria

Tresoreria

Passiu circulant

T

PC

Mesura el grau de cobertura de la tresoreria respecte el passiu circulant


3. Anàlisi per acumulació

Acumulació de la solvència

Existències

Deutors

Tresoreria


3.1. Detall bàsic del circulant

Existències

Deutors

Tresoreria

Passiu circulant Inversions

financeres temporals


Detall suficient del circulant

Altres actius circulants

Matèries primeres

Productes semiacabats

Productes acabats

Deutors

Inversions financeres temporals

Tresoreria

Aac Mp

Ps

Pa

Dc

Ift

T


3.2. Solvència acumulada

T / PC

(T+Ift) / PC

(T+Ift+Dc) / PC

(T+Ift+Dc+Pa) / PC

(T+Ift+Dc+Pa+Ps) / PC

(T+Ift+Dc+Pa+Ps+Mp) / PC

(T+Ift+Dc+Pa+Ps+Mp+Aac) / PC


Exemple: enunciat

Compte A B Tresoreria 1.000 5.000

I.F.T. 2.000 1.000

Clients 8.000 5.000

Prod. Acabats 10.000 1.500

Prod. Semiacabats 5.000 1.000

Mat. Primeres 7.000 1.000

Altres actius 1.000 500

Total Actiu Circulant 34.000 15.000

Total Passiu Circulant 17.000 10.000


Exemple: ratis de circulant

Rati A B Solvència (liquiditat)

2,00 1,50

Acid-test 0,65 1,10

Tresoreria 0,18 0,60

Disponibilitat immediata

0,06 0,50


Exemple: acumulació ratis

Rati A B Tresoreria 0,06 0,50

Inversions financ. temp. 0,18 0,60

Clients 0,65 1,10

Productes acabats 1,24 1,25

Productes semiacabats 1,53 1,35

Matèries primeres 1,94 1,45

Altres actius circulants 2,00 1,50


4. Ratis de gir del circulant

1. Rati de gir de clients

2. Rati de gir d’emmagatzament

3. Rati de gir de fabricació

4. Rati de gir de productes acabats (venda)

5. Rati de gir de proveïdors


4.1. Rati de gir de clients

Vendes

Clients

V

Dc

Mesura el nombre de vegades (freqüència) que es cobra el deute de clients, en un període


4.1.1. Termini de cobrament

Període (en dies)

Gir de clients

365

GDc

Mesura el nombre de dies de crèdit concedit, o termini (mitjana) de cobrament, a clients.


4.2. Rati de gir d’aprovisionaments

Consums

Matèries primeres

Ca

Mp

Mesura el nombre de vegades (freqüència) que es renova l’estoc d’aprovisionaments, en un període.


4.2.1. Termini d’emmagatzament

d’aprovisionaments

Període (en dies)

Gir d’aprovisionaments

365

Gap

Mesura el nombre de dies (mitjana) que els aprovisionaments resten emmagatzamats, abans d’entrar en fabricació.


4.3. Rati de gir de fabricació

Producció (fabricació)

Productes semiacabats

F

Psa

Mesura el nombre de vegades (freqüència) que es realitza el subprocés de fabricació, en un període.


4.3.1. Termini de fabricació

Període (en dies)

Gir de fabricació

365

Gfa

Mesura el nombre de dies (mitjana) en que es realitza el subprocés de fabricació.


4.4. Rati de gir de productes acabats (vendes)

Cost de les vendes

Productes acabats

Cv

Pa

Mesura el nombre de vegades (freqüència) que es renoven les existències de productes a la venda, en un període.


4.4.1. Termini d’emmagatzament de

productes acabats (a la venda)

Període (en dies)

Gir de productes acabats

365

Gpa

Mesura el nombre de dies (mitjana) d’emmagatzament de les existències de productes acabats a la venda.


4.5. Rati de gir de proveïdors

Compres

Proveïdors

V

Dc

Mesura el nombre de vegades (freqüència) que es paga el deute a proveïdors, en un període


4.5.1. Termini de pagament

Període (en dies)

Gir de proveïdors

365

GPr

Mesura el nombre de dies de crèdit obtingut dels proveïdors, o termini (mitjana) de pagament a proveïdors.

4 0 Anàlisi Del Circulant

Documents

Transcript of 4 0 Anàlisi Del Circulant