Agosto, 2014

Modelo de financiamiento para cadenas de suministro

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Los pequeños agricultores están tradicionalmente excluidos del crédito formal

• Información asimétrica: falta de información financiera e historial crediticio

• Mayor percepción de riesgo: producción a pequeña escala

• Bajos niveles de capitalización: falta de colaterales reales

• Altos costos de transacción para atenderlos (originación y cobranza)

• Dudas sobre viabilidad comercial

• Diversos comercializadores, acopiadores y transformadores se han visto forzados a financiar a estos pequeños productores para asegurar la originación y suministro de producto

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Bankaool desarrolló un modelo de negocio innovador para financiar a estos pequeños productores

• Alianza estratégica con empresa “ancla” (procesadores, transformadores, etc.)

• Acuerdo para compartir pérdidas y utilidades

• Transformación de costos fijos en variables

• Industrialización del proceso de originación. Capacidad para originar 400 créditos individuales diariamente

• Se aplican sin excepción estándares de crédito bancarios (expedientes individuales de crédito que cumplen con reglas internacionales en materia de KYC, IFRS y Basilea II y III)

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Una pieza clave es identificar cadenas de suministro integradas y con un gran número de proveedores

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El modelo de negocio desarrollado por Bankaool resuelve estos obstáculos

SOLUCIÓN

Informaciónasimétrica

Se utiliza la base de datos de proveedores y el desempeño observado para evaluar flujos futuros

Riesgo / pequeña escala

El comisionista actúa como retenedor y provee una garantía de primeras pérdidas (tramo junior)

Falta de colateralFlujos futuros sirven como colateral; el socio retiene los pagos y garantiza primeras pérdidas

Outsourcing de la logística: documentación, supervisión de campo, distribución de recursos y cobranza.

Bankaool implementó una plataforma robusta de TI y cuenta con procesos estandarizados

Altos costos detransacción

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El modelo funciona de la forma siguiente

Un molino de trigo provee de capital de trabajo y compra el trigo a 200 productores

Capital$100 millones, Pasivos $150 millones, Activos $250 millones de los cuales $80 millones son cuentas por cobrar de estos productores

Bankaool financia de forma individual a los proveedores de trigo; préstamo promedio de $400 mil. Cada crédito cuenta con seguro agrícola

El molino de trigo desapalanca su balance y asume un 20% de garantía en primeras pérdidas, es decir, $16 millones; mantiene el control del suministro de efectivo y retiene el pago de los productores al momento de la entrega de la cosecha

El molino de trigo recibe una comisión de 20% calculada sobre el margen financiero neto (ajustado por reservas) obtenido al final del ciclo agrícola sobre el portafolio financiado

Los productores individuales desarrollan un historial crediticio en el sistema bancario, conservando una solución “one-stop” (el molino de compra la cosecha y facilita el financiamiento)

Bankaool obtiene un portafolio de crédito diversificado en 200 clientes con valor de $80 millones

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El modelo ha demostrado ser exitoso y robusto

• Bankaool ha otorgado más de 120,000 créditos en los últimos 7 años a través de este modelo

• El margen financiero es superior a 700 pbs después de reservas (la tasa de interés gubernamental de corto plazo en México es de 3%); este margen es superior al obtenido en los préstamos más grandes otorgados a empresas del sector de agronegocios

• La pérdida esperada en estos portafolios es cercana a cero; mucho menor que en los préstamos al consumo y microcrédito en México

• +80% no contaban con historial crediticio en el Buró de Crédito antes de ser acreditados por Bankaool; la tasa de retención es superior al 90%

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El modelo genera valor a todos los participantes

• Los procesadores / comercializadores generan un vehículo de financiamiento fuera de balance a su cadena de suministro

• El apalancamiento y riesgo crediticio se reducen para los procesadores

• Los productores obtienen acceso a crédito formal; desarrollan un historial de crédito y pueden obtener préstamos para inversiones (CapEx)

• Los productores mantienen una solución “one-stop”

• Bankaool obtiene un modelo de negocio rentable a la par que se resuelven problemas de ausencia de información, historial crediticio y altos costos de transacción

• Modelo eficiente; Bankaol administra este portafolio con menos de 40 personas

• La reoriginación está garantizada (los portfafolios se vuelven perpetuidades)

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Gracias a este modelo Bankaool es el jugador más relevante en número de créditos al sector agro en México

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A la vez de haberle valido reconocimientos internacionales

• G20: En el 2012 recibe el premio como una de las 15 empresas innovadoras en modelos de negocios incluyentes por parte del G20.

• IFC (International Financial Corporation): En el 2013 Premio de “Líder de negocios Incluyentes”.