¿Amenaza de crisis energética?

Jorge Rodríguez Grossi

Santiago, Mayo de 2011

I diIndice

1. ¿En qué momento cambió la Agenda Nacional?

2. El Sistema Eléctrico ha funcionado perfectamented d t i i t CRISISsuperando con adaptaciones una gigantesca CRISIS

ENERGÉTICA por suspensión de GAS argentino.Enfermedad Holandesa a la inversa con importación GASEnfermedad Holandesa a la inversa con importación GASargentino.

3. Problema de Calentamiento Global, amenaza aumento,de costos internacionales sobre nuestras exportaciones.Necesidad de Plan Coherente y económicamenteracional: exigencias ambientales de acuerdo a nuestrogrado de avance económico.

1.  La Agenda se basaba en: CRECIMIENTO t i POBREZA

70000

para terminar con POBREZA.

50000

60000

70000

PIB

ENERGÍA SIC + SING

30000

40000

50000

27,6%

CORRELACIONESPIB CON POBREZA=  ‐0,971PIB Y CONSUMO ELÉCTRICO:  0,991

10000

20000

3000030,2%

27,6%

23,2 21,7% 20,2% 18,7%

13 7%

15%

POBREZA Y CONS. ELÉCT= ‐0,965 

0

1993 1994 1996 1998 2000 2003 2006 2009

SIC Y SING, CONSUMO GWh PIB Mmill$ 2003 POBREZA

13,7%

Si queremos doblar el PIB probablemente tendremos que casi doblar la Generación Eléctrica. Reducir la Pobreza al mínimo OBLIGA a CRECER.CRECER obliga a más ELECTRICIDAD.

1. Presiones sustentadas en criterios ambientales frenan inversiones y mantienen caro el parque generador

• Judicialización proyectos

• Manifestaciones paralizan Barrancones• Manifestaciones paralizan Barrancones

• Hidro Aysen amenazada

• Permisos ambientales mucho más lentos: de 300 a casi 500 días necesarios para aprobar un300 a casi 500 días necesarios para aprobar un proyecto, sin considerar judicialización.

1. Chile: Número Total de días transcurrido para aprobar proyectos termoeléctricos (media móvil de tres años; 70 proyectos de 40 MW o más)

450

500 Ley Corta 2

350

400

450

250

300

150

200

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100

0

1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

Fuente: Determinación de los tiempos de Tramitación ambiental de proyectos termoeléctricos en el SEIA, Rodríguez, Espinoza y Herrera, U. Alberto Hurtado, Mayo de 2011

2. Sistema Eléctrico exitoso:  CMg, Gas Natural y Enfermedad Holandesa a la inversa

Costo Marginal SIC

350,00

400,00

Costo Marginal SIC

Solo se proyectaban plantasa Gas NaturalEntrada del GN

250,00

300,00

Entrada del GN

150,00

200,00

50,00

100,00

0,00

Ene‐94

Ago

‐94

Mar‐95

Oct‐95

May‐96

Dic‐96

Jul‐9

7

Feb‐98

Sep‐98

Abr‐99

Nov

‐99

Jun‐00

Ene‐01

Ago

‐01

Mar‐02

Oct‐02

May‐03

Dic‐03

Jul‐0

4

Feb‐05

Sep‐05

Abr‐06

Nov

‐06

Jun‐07

Ene‐08

Ago

‐08

Mar‐09

Oct‐09

May‐10

Dic‐10

Costo Marginal SIC

2. Claves del modelo eléctrico chileno: exitoso a pesar de shocks externos Superamos trampa de inversiones

14000

SIC: Capacidad Instalada y Demanda Máxima

shocks externos.  Superamos trampa de inversiones

12000

14000

Ley Corta 2

10000

6000

8000

MW

4000

0

2000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20101999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

DD Máxima Anual Capacidad Instalada Capacidad Frenada DD Máxima Proyectada

2. Claves del modelo eléctrico chileno: exitoso a pesar de shocks externosa pesar de shocks externos

Propósitos Solución

SuficienciaSuficiencia y Eficiencia en el Largo Plazo

El Ciclo es, primero contrato, luego planta.(*)Precios de Largo Plazo de mercado; no SPOTen el Largo Plazo

SuficienciaEficiencia en el Corto PlazoPool forzado. CDEC y rivalidad. 

Unos venden otros compran Mitoy evitar poder de mercado 

Unos venden, otros compran. Mito De Colusión.  Costos auditados

S fi i iCalce entre contratos y T f i dSuficienciaSuficienciaCalce entre contratos y despacho a mínimo costo

Transferencias entre generadoresa precios spot. Perdedores y ganadores.

Suficiencia(*) "Necesitamos de contratos de largo plazo para poder empezar la construcción (del complejo). En eso estamos y esperamos, idealmente, a inicios del próximo año comenzar a construir una unidad del proyecto", indicó Litsek gerente general de CGX Castilla Generación (en El Mercurio 19 de Mayo de 2011)Suficienciaindicó Litsek.gerente general de CGX Castilla Generación (en El Mercurio, 19 de Mayo de 2011)

2. Principales problemas en el camino y soluciones (Ley Corta 1, año 2004)( ey Co ta , a o 00 )

Desafío Solución usada: Mercado

SuficienciaRemuneración de transmisión Pago 100% por uso

SuficienciaExpansión de la transmisión Licitaciones

SuficienciaDivergencias entre agentesPanel de expertos

o con reguladorPanel de expertos

Desafío Solución usada: Mayor regulación

SuficienciaAmpliaciones en transmisiónLas hace el i b t

Desafío Solución usada: Mayor regulación

pincumbente

2. Un año después viene la Ley Corta 2, año 2005

Desafío Solución

SuficienciaIncentivo a Inversiones L.P. en medio de trampa de inversiones 

Nueva forma de fijar precio de contratos donderiesgo retorno gas argentino barato se 

obvia a productor: se considera riesgo político

SuficienciaProblemas de corto plazo:sequías, falta de gas, sustitución 

por diesel

Incentivo ahorrosvoluntarios 

SuficienciaIncentivo a Inversiones CPReconocimiento de costos en tarifas.Licitaciones por plazos cortos obliga a precios

por diesel

altos en C.P.

li lib d d dEntre el 1997 y hoy, el mercado de contra‐tos libres ha enfrentado fuertes cambios encondiciones y se ha adaptado.

Contratos con clientes libres adaptados cadavez que cambian fuertemente condiciones.A la baja con el GN, al alza sin el GN, indexa‐do al CMg cuando no había certeza de ofertado al CMg cuando no había certeza de ofertasegura.

Costos Marginales continúan siendo más problema del comercio entre generadoresl tili d i id l l li t lib

Comparación Costos Marginales - Precio Nudo - Precio Libres (US$/MWh l )

que volatilizando precios a consumidores, salvo a algunos clientes libres

400

(US$/MWh reales)

Precios Combustibles

300

350Sequía

Atraso Permisos

200

250

MW

h no

min

ales

50

100

150

US$

/M

0

50

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

CMg Precio medio Libres PNudo

Nuevas centrales deben hacer bajar los Costos Marginales. Esa es la lógica del sistema de costos marginales: altos CMg atraen inversión Pero hay que permitir

140Costos Marginales Proyectados SIC a la baja, US$/MWh

sistema de costos marginales: altos CMg atraen inversión.  Pero hay que permitir las inversiones para que CMg y precios de largo plazo bajen.

120

140

2011 2012 2013 2014

80

100

40

60

0

20

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octub

reNoviembre

Diciembre

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octub

reNoviembre

Diciembre

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octub

reNoviembre

Diciembre

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

CNE: Fijación de Precios de Nudo Octubre de 2010, preliminar

Costos Marginales Proyectados, US$/MWh Lineal (Costos Marginales Proyectados, US$/MWh)

3.  El problema del Calentamiento Global tiene que estar influyendo nuestra opinión pública.  ¿Pero al punto de cambiarnos la AGENDA? ¿OECD nos 

N h d d d h b i

p p ppresiona para superar pobreza?

• No hay dudas que puede haber seriasconsecuencias para nosotros por culpade este fenómeno. Los daños nodisting en países al a dedistinguen países: alza detemperatura, sequías, menoshidroelectricidad, migraciones,deforestación levantamiento del niveldeforestación, levantamiento del niveldel mar.

Chile: Efecto sobre lluvias del Calentamiento Global: Escenario sin cambios (BAU).   Aumenta frecuencia de sequías en principales  áreas de 

b lembalses (LA ECONOMÍA DEL CAMBIO CLIMÁTICO EN CHILE, CEPAL y Gobierno de Chile 2009).

Por el año 2025, si se permiten nuevas hidroeléctricas, no quedarán muchos más recursos inexplotados para la electricidad. ¿Qué deberemos considerar para abastecernos? ¿Cómo nos mantendremos competitivos en comercio internacional cumpliendo normas ambientales internacionales? Chile 38% hidro

50000 Chile: Capacidad Eléctrica45

CO2 Billones de Toneladas

BAU

internacional cumpliendo normas ambientales internacionales? Chile 38% hidro.

CapacidadNo hidroeléctrica

35000

40000

45000

30

35

40

BAU

Mejor escenario

20000

25000

30000

15

20

25

5000

10000

15000

0

5

10

0

2000 2010 2020 2030 2040

Potencia Eléctrica

2000 2010 2020 2030 2040

CO2 Escenario de Referencia

AñoAñoPotencia Hidroeléctrica

• La presencia masiva del carbón en nuestra matriz, con todas lasrestricciones que ya se le ha puesto a esas centrales, es inescapabley muy valiosa. En el mundo tiene y tendrá una enorme presencia.Además, con seguridad mejorará tecnología. Carbón presente en36% capacidad eléctrica del mundo en 2030 (IEA).p ( )

• Problema de Calentamiento Global y amenaza aumento de costosinternacionales sobre nuestras exportaciones nos obliga a actuar:Medidas de «buena conducta» chilenas tienen que responder aMedidas de «buena conducta» chilenas tienen que responder aplan y no a espontaneísmo. Sino, carreta delante de los bueyes.

• Necesidad de Plan Coherente y económicamente racional:exigencias ambientales de acuerdo a nuestro grado de avanceeconómico.

• Equilibrio en las medidas ambientales: la producción de energía esEquilibrio en las medidas ambientales: la producción de energía esresponsable de 32% de las emisiones de CO2, pero ¿qué pasa con eltransporte (26%), el uso de la leña y biogas (21%), y los sectoresminero e industrial (15%)? Fte: CNEminero e industrial (15%)? Fte: CNE.

¿Quién le explica a la gente para lograr consistencia?consistencia?

Mundo, BWN Patagonia , 22/1120102010

Según encuesta la construcción de Hidroaysén tiene el 79% de rechazo.   Agencia UPIAgencia UPI 

Así lo reprodujeron en los medios chilenos: La II Encuesta sobre Percepción y Actitudes hacia el Medioambiente reveló que el 79 por ciento de los chilenos calificó negativamente la construcción del 

lé i Hid é i lpolémico proyecto Hidroaysén para construir una central hidroeléctrica; mientras que el 69 por ciento cree que el Gobierno no está preocupado por el medioambiente. http://www.adnradio.cl/

¿Y no nos damos cuenta de que la energía será más cara aún y¿Y no nos damos cuenta de que la energía será más cara aún y que creceremos menos?

¿Amenaza de crisis energética¿Amenaza de crisis energética o de crisis política?  Hay que reposicionar la Agenda por el Crecimiento y el combate a la Pobreza transversalmentePobreza transversalmente

Jorge Rodríguez GrossiJorge Rodríguez Grossi

450

5006.000

Gráfico N° IMPORTACIONES GAS NATURAL Y PRECIOS.      US$

350

400

4 000

5.000

250

300

3.000

4.000

ones m

3

150

200

2.000

Millo

50

1001.000

00

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

IMPORTACIONES GAS NATURAL MILLONES M3 PRECIO MEDIO CIF US$/MILLON M3IMPORTACIONES GAS NATURAL MILLONES M3 PRECIO MEDIO CIF US$/MILLON M3

Costos de Desarrollo por tipo de plantas

HidroEmbalse

Hidropasada Geotermia Carbón GNL Eólico Diesel Solar

Tipo de Central

Embalse pasada

Potencia Instalada (MW) 500 100 80 340 360 100 80 30

Inversión Unitaria ( Miles US$/MW) 1,800 2,000 3,700 2,350 800 2,500 720 3,500Inversión Unitaria ( Miles US$/MW) 1,800 2,000 3,700 2,350 800 2,500 720 3,500

Factor de planta (%) 60% 50.0% 85.0% 83.6%65.0% 30.0% 85.0% 15%

Generación anual (MWh/MW) 5,256 4,380 7,446 7,323 5,694 2,628 7,446 1,314

Costo Var. de Operación (US$/MWh) 1.5 0.0 2.0 41.0 84.4 7.7 273.0 7.7

Costo Anual (kUS$/MW) 18 27.4 98.3 64.7 20.6 55.1 18.9 35

Potencia a firme reconocida (%) 45% 40% 80% 80% 70% 20% 90% 15%

Precio de la Potencia (kUS$/MW-año) 111.3 110.3 110.3 110.3 110.3 110.3 110.3 110.3

Ingresos por potencia (kUS$) 25,043 4,412 7,059 30,00227,79

6 2,206 7,942 496

Costo Desarrollo (US$/MWh) 46 64 74 83 93 141 274 360

Chil G N l P i P di US$/ il 3

800,00

900,00

Chile: Gas Natural, Precio Promedio US$/mil m3

700,00

800,00

500,00

600,00

300,00

400,00 PRECIO GAS NATURAL

PRECIO GNL

100,00

200,00

0,00

Fuente: construido con datos de la CNE

Perfil Crudo WTIEnero 2004 - Septiembre 2010

140,00

160,00

120,00

,

100,00

l

60,00

80,00

US$

/bbl

40,00

0,00

20,00

,

SICSIC

330360

120

140

MW

h)

MW

h)

Precio Medio Mensual

Precio Medio Mercado

150180210240270300

60

80

100

120

nsua

l SIC

(US$

/M

Men

sual

(US$

/M CMg SIC

0306090120150

0

20

40

60

Mg

Prom

edio

Me

Prec

io L

ibre

M

00

Oct

06

Dic

06

Feb0

7

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07

Jun0

7

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07

Oct

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Dic

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8

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Jun0

8

Ago

08

Oct

08

Dic

08

Feb0

9

Abr

09

Jun0

9

Ago

09

Oct

09

Dic

09

Feb1

0

Abr

10

Jun1

0

Ago

10

CM

SINGSING

350190

sual

o

Precio Medio Libre US$/MWh

Precio Medio Mercado US$/MWh

250

300

130

150

170

omed

io M

ens

US$

/MW

h

ecio

Mer

cado

$

CMg SING US$/MWh

150

200

90

110

130

Mar

gina

l Pro

(Cru

cero

) U

o Li

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S$/M

Wh

50

100

50

70

Cos

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030