ANÁLISIS FINANCIEROFLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es estado financiero conformado por un documento que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo (dinero en efectivo) que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.Lo importante de esta herramienta es poder controlar las entradas (ingresos) y salidas (egresos) de dinero de la empresa. Para calcular el saldo que posee tu empresa en un periodo determinado debes restar el total de ingresos menos el total de egresos.

Teóricamente, calcular el flujo de caja de una persona o empresa no debería ser difícil, siempre que dispongas de las cifras exactas de tus ingresos y tus gastos. Sin embargo, en la práctica resulta un proceso complejo porque se generan más beneficios y gastos de los que quedan impresos en facturas y cuentas corrientes, como el interés que nos da nuestro dinero, nuestras inversiones, los gastos de dichas inversiones, entre otros.Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

Ejemplos de ingresos de efectivo podrían ser el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, etc.; mientras que ejemplos de egresos de efectivo podrían ser el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de préstamos, el pago de intereses, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los ingresos son menores que los egresos).

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

EJERCICIOUna empresa manufacturera cuenta con los

siguientes datos:proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero:

88000, marzo: 90000, abril: 92000. proyecciones de la compra de insumos: enero:

47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000.

las compras se realizan al contado. se obtiene un préstamo del banco por 40000, el

cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.

los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.

proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.

EJERCICIOUna empresa manufacturera cuenta con los

siguientes datos:proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero:

88000, marzo: 90000, abril: 92000. proyecciones de la compra de insumos: enero:

47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000.

las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días. las compras se realizan al contado. se obtiene un préstamo del banco por 40000, el

cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales. los gastos de administración y ventas son el 20%

de las proyecciones de ventas. proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080,

febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.