CÓMO ANTICIPA LA INDUSTRIA MINERA LA

OFERTA Y LA DEMANDA

DE COBRE.”

“PRECIO DEL COBRE DESDE EL

AÑO 2020 EN ADELANTE:

• Luis Tondo, Chief Executive Officer,Coro Mining Corp.

• John Black, Chief Executive Officer and Director,Regulus Resources

• Moderador: Alvaro Florez, Gerente Legal,Kura Minerals

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de cobre.”2

1. ¿Dónde se ubica actualmente

la oferta y demanda de cobre?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de cobre.”3

Committed Mine Production Foreca st*

*CRU Presentation, CRU’s 18th World Copper Conference

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”

1. ¿Dónde se ubica actualmente la oferta y demanda?

4

Latin America, 9,592 ktonOtros Paises, 11,260 kton

Producción Mundia l de Cobre 2018 – 20,852 kton

1. ¿Dónde se ubica actualmente la oferta y demanda?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”5

Oferta Historica del Cobreen el Mercado InternacionalRelacion Entre Produccion x Inventarios x Precio

6

0.0

50.0

100.0

150.0

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250.0

300.0

350.0

400.0

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96

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98

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99

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01

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02

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03

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05

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06

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15

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01-20

18

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19

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Copper Stocks Copper Total Production Copper Price

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”

1. ¿Dónde se ubica actualmente la oferta y demanda?

6

Crecimiento Histórico del GDP de ChinaPróximo Super Ciclo no Dependerá de China

7

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”

1. ¿Dónde se ubica actualmente la oferta y demanda?

7

2. ¿Cuáles son los proyectos más relevantes

que deberían entrar en producción dentro

de los próximos 3 años en América

Latina o en cualquier otra parte del

mundo?

¿Serán suficientes como para satisfacer la

escasez actual?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de cobre.”8

Chile, 5,832 ktonPeru, 2,437 kton

Otros, 1,323 kton

Producción de Cobre 2018 – Latino América

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”

2. ¿Cuáles son los proyectos más relevantes que deberían

entrar en producción dentro de los próximos 3 años en

América Latina o en cualquier otra parte del mundo?

9

10

-

2,250,000

576,000

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

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150,000

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Proyectos Aprobados + Potenciales

Proyectos Aprobados

Portafolio de Proyectos en Chile

2. ¿Cuáles son los proyectos más relevantes que deberían

entrar en producción dentro de los próximos 3 años en

América Latina o en cualquier otra parte del mundo?

2,535,000

811,000

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

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100,000

200,000

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2019 2020 2022 2023 2024-2026

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Proyectos Aprobados + Potenciales

Proyectos Aprobados

Portafolio de Proyectos en Perú

2. ¿Cuáles son los proyectos más relevantes que deberían

entrar en producción dentro de los próximos 3 años en

América Latina o en cualquier otra parte del mundo?

11

1,959,000

483,000

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

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100,000

150,000

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2019 2021 2022 2023 2024-2026

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A)

Proyectos Aprobados

Proyectos Aprobados + Potenciales

Portafolio de Proyectos en Otros Países - LA

2. ¿Cuáles son los proyectos más relevantes que deberían

entrar en producción dentro de los próximos 3 años en

América Latina o en cualquier otra parte del mundo?

12

3. ¿Hemos visto durante el segundo

semestre de este año una baja en la

demanda de cobre?

¿Cómo crees que han reaccionado los

mercados?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de cobre.”13

3. ¿Hemos visto durante el segundo semestre de este año

una baja en la demanda de cobre?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”14

3. ¿Hemos visto durante el segundo semestre de este año

una baja en la demanda de cobre?

¿Cómo crees que han reaccionado los mercados?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”15

4. ¿Cuáles serán los principales impulsores

de la demanda a corto y a largo plazo?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de cobre.”16

Previsiones entre Oferta y Demanda para el Cobre

17

2019: Excendente No Relevante

2020: Déficit no Relevante

2021 – 2023: Déficit Moderado

2024 hacia adelante: Déficit Creciente

• Aplica ciones Verdes :

• Energias Renovables No Converciona les (ERNC)

• Electro-movilidad, Automatizacion, Robotizacion, IA

4. ¿Cuáles serán los principales impulsores de la demanda a

corto y a largo plazo?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”17

5. ¿Cuánto están invirtiendo las

empresas majors en sus propios

proyectos de exploración de cobre en

comparación con la inversión que

están destinando a la adquisición de

proyectos o joint ventures con

empresas juniors ?

¿Cuáles son sus predicciones para los

próximos años?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de cobre.”18

5. ¿Cuánto están invirtiendo las empresas majors en sus propios

proyectos de exploración de cobre en comparación con la

inversión que están destinando a la adquisición de proyectos

o joint ventures con empresas juniors ?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”19

5. ¿Cuánto están invirtiendo las empresas majors en sus propios

proyectos de exploración de cobre en comparación con la

inversión que están destinando a la adquisición de proyectos

o joint ventures con empresas juniors ?

20

6. ¿ Mirando hacia el futuro, ¿cómo

podemos incentivar la exploración con el

foco puesto en nuevos descubrimientos para

la región?

¿Qué pueden hacer los países

latinoamericanos para incentivar la

exploración de cobre en la región?

¿Qué otras condiciones deben mejorar para

facilitar la exploración de cobre en América

del Sur por parte de compañías juniors?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de cobre.”21

6. ¿ Mirando hacia el futuro, ¿cómo podemos incentivar la

exploración con el foco puesto en nuevos descubrimientos

para la región?

“Precio del Cobre desde el año 2020 en adelante: Cómo anticipa la industria minera la oferta y la demanda de

cobre.”22

CÓMO ANTICIPA LA INDUSTRIA MINERA LA

OFERTA Y LA DEMANDA

DE COBRE.”

“PRECIO DEL COBRE DESDE EL

AÑO 2020 EN ADELANTE: