Asesores Financieros 4Q16 Presentacion de Resultados ...

▪Asesores Financieros

4Q16 Presentacion de Resultados | Marzo 2017

Larrainvial 11th Annual Andean Conference Santiago

Agenda

▪Resultados dic-16

01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

3

La Compañía

Fuente: La Compañía.

Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías Marzo del 2016. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios originados por desinversiónes de empresas en los años 2011 y 2013

Presentación Corporativa |Sigdo Koppers .

Ventas(US$ Millones)

EBITDA Consolidado (US$ Millones)

Utilidad Neta Consolidada (1)

(US$ Millones)

Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los

más dinámicos e importantes grupos

industriales chilenos. Con una reconocida

trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un

crecimiento sostenido en el tiempo

SK ComercialIngeniería y

ConstrucciónEnaex Magotteaux

60,43% 60,72% 97,75% 86,82%

Enaex Magotteaux SK Comercial

SKBergéPuerto

VentanasCHBBSK Godelius

50,01% 58,19% 74,59% 40,00%121

286

4

Gobierno Corporativo

Estructura de propiedad

1. Juan Eduardo

Errázuriz Ossa

Presidente Ejecutivo

2. Naoshi Matsumoto

Takahashi

Vicepresidente

3. Juan Andrés Fontaine

Talavera

Director

4. Horacio Pavez García

Director

5. Norman Hansen Rosés

Director

6. Canio Corbo Lioi

Director Independiente

7. Jaime Vargas Serrano

Director

Directorio


(1) Promedio Últimos 12 meses

Presentación CorporativaSigdo Koppers .

▪ Liquidez Bursátil(1): US$0,3 millones diarios

▪ Market Cap: US$1.347 millones (01 Mar de 2017)

43 2 1 5 6 7

5

Estrategia Corporativa

✓ Foco Estratégico: Proveedor de servicios

y productos para la minería e industria

✓ Presencia en las principales etapas de la

cadena de valor de la minería

✓ 75% aprox del EBITDA Consolidado de SK

proviene de su exposición a la actividad minera

Presentación Corporativa |Atractivos de Inversión .


…

OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO

Presentación Corporativa |Atractivos de Inversión .

Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +

BHP Billiton - Minera Escondida:

1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:

1 2 3+ +

Dic-15 Dic-16 Var.

Ingresos Consol idados 2.414.522 2.191.291 -9,2%

EBITDA Consol idado (1) 377.711 291.026 -23,0%

% Margen EBITDA 15,6% 13,3%

EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 432.684 336.351 -22,3%

Ganancia (pérdida) 203.702 125.764 -38,3%

Utilidad Sigdo Koppers 134.987 85.009 -37,0%

Principales Indicadores Dic-15 Dic-16 Var.

Total Activos 3.475.023 3.549.490 2,1%

Patrimonio Tota l (3) 1.573.746 1.680.342 6,8%

Deuda Financiera Neta 875.910 810.854 -7,4%

Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,31 2,78

DFN / (EBITDA + Consorcios) (4) 2,16 2,57

ROE 11,36% 6,70%

ROCE 9,44% 6,21%

Cifras en MUS$Estado de Resultados

por Función Consolidado

6

▪ Ingresos consolidados disminuyeron en US$223millones por menor nivel de ventas en el áreaIndustrial, junto con una menor actividad en elnegocio de arriendo y venta de maquinaria de SKComercial y por un alza de tipo de cambio queafecta la conversión a dólares de ICSK, Fepasa y SKRental Chile .

▪ El EBITDA Consolidado alcanzó los US$291 millones(-23%), producto principalmente de un menor nivelde actividad en los sectores donde Sigdo Koppersdesempeña sus actividades.

▪ La Utilidad Neta alcanza los US$85 millones (-37%) :

✓ Contexto de negocios más complejo,particularmente en la minería e industria,afecta los volúmenes y resultados de lasáreas de negocio de la empresa.

✓ Se están ejecutando planes dereorganización y eficiencia de costos en lasdistintas filiales para fortalecer la posicióncompetitiva de sus empresas

Destacados de SK a Diciembre 2016▪Resultados Dic-16

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de

Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización

(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.

▪ Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento

✓ Caja Consolidada de US$300 millones

✓ Deuda Financiera neta / [EBITDA +Consorcios] de 2,57x

Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

8

▪…

OPERACIÓNVENTA

Y LOGÍSTICA▪ DESARROLLO PROCESO


Principales filiales

60,43% 60,72% 86,82% 97,75%40,0% 50,01%

51,82%

53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura

(Presencia en Chile y Perú)

Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura

Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas

(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)

Comercialización de automóviles

(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)

Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)

(Presencia en 11 países)

Puerto de Carga a granel y combustible.

Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)

Cadena de valor de la minería e industria

Ingeniería y Construcción SK

▪ Avance Obras Actuales➢ Línea TEN/ECL alcanza un 75% de avance y entrega programada para 3T17.

➢ Fase de termino del proyecto Termoeléctrica Cochrane y Planta Desalinadora para Escondida.

▪ SSK-Perú➢ Consorcio Movimiento Tierra con la empresa Excon con una pérdida extraordinaria de $7.594

millones a nivel de EBITDA.

▪ Backlog➢ Backlog equivalente a US$458 millones (-2% respecto de sep-16). Principales proyectos en ejecución:

Línea TEN/Engie, montaje subestaciones/GEAlstom y túneles Chuquicamata subterráneo/Codelco

➢ Proyectos adjudicados por US$363 millones (Ene-Dic 2016)

✓ Principales Proyectos adjudicados: Talara (Perú), nuevo centro de distribución de Falabella,

mantención refinería Bio Bio (Enap) y nuevas líneas de transmisión eléctricas en Brasil.

▪ Pipeline: Importantes oportunidades de nuevas líneas de transmisión en Brasil.

▪Resultados Dic-16

9

Dic-15 Dic-16 Var. 4Q15 4Q16 Var.

MM$ MM$ % MM$ MM$ %

Ingresos 319.373 308.230 -3,5% 97.587 73.995 -24,2%

EBITDA 18.915 -1.219 -106,4% 6.428 2.549 -60,3%

Margen EBITDA 5,9% -0,4% 6,6% 3,4%

EBITDA Pro-Forma (*) 36.341 14.429 -60,3% 12.490 5.243 -58,0%

Mg EBITDA Pro-Forma 11,4% 4,7% 12,8% 7,1%

Uti l idad Neta Controladora 20.554 8.592 -58,2% 7.095 1.627 -77,1%

Horas

(Miles)

Horas

(Miles) Var.

Horas

(Miles)

Horas

(Miles) Var.

Total Horas Hombre ejecutadas 22.458 17.458 -22,3% 4.753 5.081 6,9%

Ingeniería y Construcción Sigdo

Koppers

(*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas


MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %

Ingresos 131.832 132.398 0,4% 33.238 35.080 5,5%

EBITDA 43.318 34.512 -20,3% 10.670 9.416 -11,8%

Margen EBITDA 32,9% 26,1% 32,1% 26,8%


PVSA - Tons transferidas 5.928.225 5.216.119 -12,0% 1.477.672 1.394.214 -5,6%

Fepasa - M Ton-Km 1.212.401 1.138.959 -6,1% 305.042 251.818 -17,4%

Puerto Ventanas

Consolidado

Puerto Ventanas

Puerto Ventanas

▪ Transferencia de Carga

➢ Disminución de transferencia de Concentrado de Cu (-12%) debido a interrupciones de producción en CodelcoAndina (-14%).

➢ Menores transferencias de Carbón (-11%) debido a altosniveles de inventarios de AESGener a Dic-15.

➢ Marejadas mantuvieron el puerto con baja disponibilidadoperacional durante el 1S16.

▪ Inversiones

➢ Nueva Bodega Concentrado Cu en periodo de Ramp-up

➢ Upgrade Sitio N°3: avance 25% e inicio esperado 4Q17.

10


Fepasa

▪ Carga Movilizada

➢ Movimiento de carga de Concentrado de Cu (-10%)afectado por interrupciones de producción en CodelcoAndina y Teniente.

➢ Movimiento de cargas forestales (-2%) impactados conel desplome del puente Toltén el día 18 de Agosto(menores volúmenes y sobre costos). Esta situación seprolongará hasta la reparación del puente por parte deEFE.

➢ Aumento servicios intermodales y de logística hanaumentado los costos de algunos contratos, situaciónque se espera normalice en próximos trimestres.

➢ Durante el 2017 Fepasa espera dar inicio a latransferencia de carga de Anglo American mediantetransporte ferroviario del concentrado de cobre desdela planta Las Tórtolas (Los Andes) hacia PuertoVentanas.



Ingresos 761.766 691.731 -9,2% 205.163 174.979 -14,7%

EBITDA 181.056 165.479 -8,6% 48.402 44.567 -7,9%

Margen EBITDA 23,8% 23,9% 23,6% 25,5%


Enaex

11

Enaex

▪ Negocio Químico

➢ Mayores niveles internacionales de inventarios de Nitrato de Amonio.

➢ Exportaciones de NA han disminuido 21%: (Perú – 22,6%)

➢ Disminución precio del Amoníaco en 39%.

➢ Paro programado de Planta Panna4 incrementa base costo produccióndurante 3Q2016.

▪ Servicios de Tronadura

➢ Chile: Escenario más complejo con leves menores volúmenes en algunosclientes. Producción minera en Chile -3,8%.

➢ Brasil/Britanite: Crisis económica en Brasil ha impactado las inversiones eninfraestructura y consecuentemente el consumo de explosivos en dichomercado. En Minería ha aumentado su participación pero dificultadesoperacionales de algunos clientes han afectado el volumen de venta.

▪ Davey Bickford:

➢ Buen desempeño operacional producto de adjudicaciones de nuevoscontratos.

➢ Desarrollo de sinergias e intregración entre las disntintas empresas buscaralcanzar una mayor competitividad internacional de Enaex.


Evolución ventas físicas (miles Tons)



Ingresos 692.284 628.520 -9,2% 162.138 156.371 -3,6%

EBITDA 80.415 63.362 -21,2% 21.240 11.962 -43,7%

Margen EBITDA 11,6% 10,1% 13,1% 7,6%


Magotteaux Group

▪ Negocio Bolas de Molienda➢ Menores volúmenes de HiCr, particularmente en el mercado del

Cemento de Norte América y Sudamérica. Operación en Brasil mantienecifras positivas pero muy impactada por crisis económica en Brasil.

➢ Disminución de la demanda internacional ha provocado leve aumento decostos de operación producto del menor ratio de utilización de la fabrica.

➢ Nueva Planta en Tailandia en vías de alcanzar productividad esperada.

➢ Aumento de ventas de bolas de acero forjado, pero el mercado semantiene ajustado por fuerte competencia China.

▪ Negocio Casting➢ Menores volúmenes de Casting (-6%), particularmente en Asia y Brasil.

➢ Mejoramiento de márgenes de la mano de un mejor mix y mejor nivel deproductividad de las plantas.

▪ Plan de Reorganización➢ GAV disminuyó 2,6% respecto a Dic-15 (-14% vs Dic-14)

➢ Inicio nueva fase de reorganización, con mayor independencia porregiones.


Magotteaux

12

Bolas de Mol ienda 321.722 308.793 -4,0%

Casting 50.138 47.254 -5,8%

Total 371.860 356.048 -4,3%

Magotteaux Group

Ventas físicas (tons)Dic-15 Dic-16

Var.

%



Ingresos 347.412 299.837 -13,7% 88.685 73.004 -17,7%

Negocio de Distribución 257.465 214.732 -16,6% 66.961 54.079 -19,2%

Negocio de Arriendo 134.181 112.819 -15,9% 31.101 24.985 -19,7%

Ajuste de Consolidación -44.234 -27.715 -37,3% -9.377 -6.060 -35,4%

EBITDA 50.760 28.017 -44,8% 10.529 5.341 -49,3%

Margen EBITDA 14,6% 9,3% 11,9% 7,3%

Uti l idad Neta Controladora 224 -16.574 -798 -8.481 962,8%

SK Comercial

13

SK Comercial

▪ Negocio Distribución de Maquinaria

➢ Mercado maquinaria en Chile se mantiene deprimido, aunque no se registran caídassignificativas adicionales. Mercado maquinaria de construcción y movimiento de tierra hasido la más afectada (-30% a -50% vs.2013).

➢ Mercado de camiones en Chile -10% respecto Diciembre 2015 (-26% respecto Diciembre2013).

➢ Cierre operación Volvo en Perú.

▪ Negocio Arriendo de Maquinaria

➢ Flota: US$180 millones (-16% vs. Dic-15)

➢ Los mercados de arriendo en Chile y Perú se ha ajustado a la baja.

➢ SKRental se encuentra en una estrategia de reducción de flota en Chile y Perú paraajustarse al tamaño de mercado y ciclo bajo de inversiones.

▪ Reorganización Corporativa

➢ Proyecto de disminución de costos y de sinergias entre distintas filiales de SKC

➢ Proyectos de sinergia en bodegas y talleres

➢ Racionalización de sucursales y maximización de la utilización de las oficinas yoperaciones en Lampa.



MM$ MM$ % MM$ MM$ %

Uti l idad Neta Controladora 18.627 15.045 -19,2% 4.728 5.107 8,0%

SK Invers iones

Automotrices

14

SK Inversiones Automotrices

▪ SKIA obtuvo una utilidad de MM$15.045(US$22 millones) (-19%).

➢ Resultado explicado por menores márgenes de SKBergéen mercado Chileno

➢ Menor volumen de ventas en Chile, Perú y Colombia

▪ SKBergé registró ventas por 67.846 unidades,mostrando una menor venta de 6% respecto aDic-15.

➢ Menor nivel de ventas en Chile: 33.184 unidades (-8%).

➢ Menor desempeño en ventas en el extranjero 34.662unidades (-4%), producto de la caída del mercadoperuano y colombiano.

▪ En Chile la ANAC registró ventas de 305.540unidades al 2016 (+8%).

▪ Alto potencial de crecimiento en países conbaja densidad de autos como Perú y Colombia

Perú

Argentina

Chile

Colombia


Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros


Ingresos ordinarios 2.414.522 2.191.291 -9,2% 629.780 551.181 -12,5%

Costo de ventas -1.856.514 -1.707.389 8,0% -493.098 -427.347 13,3%

Ganancia bruta 558.008 483.902 -13,3% 136.682 123.834 -9,4%

Otros ingresos por función 14.688 21.873 48,9% 3.683 4.581 24,4%

Costos de distribución -78.963 -75.787 4,0% -16.436 -17.921 -9,0%

Gasto de administración -226.128 -237.443 -5,0% -54.195 -57.516 -6,1%

Otros gastos por función -13.355 -24.641 -84,5% -6.201 -6.050 2,4%

Otras ganancias (pérdidas) -882 4.490 609,1% -3.642 5.974 264,0%

Resultado Operacional 253.368 172.394 -32,0% 252.197 172.349 -31,7%

EBITDA (1) 378.593 286.536 -24,3% 378.593 286.536 -24,3%

% Margen EBITDA 15,7% 13,1% 60,1% 52,0%

Ingresos financieros 5.311 4.410 -17,0% 5.311 4.410 -17,0%

Costos financieros -52.569 -54.413 -3,5% -55.957 -57.460 -2,7%

Ganancias en participaciones de asociadas 54.973 45.445 -17,3% 92.711 86.214 -7,0%

Diferencias de cambio -13.808 -1.459 89,4% -53.589 -35.183 34,3%

Resultado por unidades de reajuste 2.198 -1.236 -156,2% 14.384 -2.185 -115,2%

Ganancias (pérdidas) entre va lor l ibro y va lor justo

(activos financieros) - - 0 0

Ganancia antes de impuestos 249.473 165.141 -33,8% 61.580 48.653 -21,0%

Gasto por impuestos a las ganancias -45.771 -39.377 14,0% -7.940 -12.433 -56,6%

Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas 203.702 125.764 -38,3% 53.640 36.220 -32,5%

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones

discontinuadas - - 0 -

Ganancia (pérdida) 203.702 125.764 -38,3% 53.640 36.220 -32,5%

Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 134.987 85.009 -37,0% 36.332 23.939 -34,1%

Atribuible a participaciones no controladoras 68.715 40.755 -40,7% 17.308 12.282 -29,0%

Ganancia (pérdida) 203.702 125.764 -38,3% 53.640 36.221 -32,5%

Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 134.987 85.009 -37,0% 36.332 23.939 -34,1%

Estado de Resultados

por Función Consolidado

Cifras en MUS$ Cifras en MUS$

Estado Resultado Sigdo Koppers

16



Servicios 619.850 587.841 -5,2% 174.649 146.257 -16,3%

Ingeniería y Construcción SK 488.018 455.443 -6,7% 141.411 111.177 -21,4%

Puerto Ventanas 131.832 132.398 0,4% 33.238 35.080 5,5%

Industrial 1.457.492 1.323.386 -9,2% 368.130 332.099 -9,8%

Enaex 761.766 691.731 -9,2% 205.163 174.979 -14,7%

Magotteaux (1) 692.284 628.520 -9,2% 162.138 156.371 -3,6%

SK Inv. Petroquímicas 3.442 3.135 -8,9% 829 749 -9,7%

Comercial y Automotriz 347.412 299.837 -13,7% 88.685 73.004 -17,7%

SK Comercial 347.412 299.837 -13,7% 88.685 73.004 -17,7%

SKIA (2) - - - - - -

Eliminaciones y ajustes (3) -10.232 -19.773 93,3% -1.684 -179 -89,4%

Ingresos Consolidados 2.414.522 2.191.291 -9,2% 629.780 551.181 -12,5%

Ingresos por

Áreas de Negocios


Ventas Sigdo Koppers

17


(1) Cifras de Magotteaux a Diciembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo

tanto no consolida sus Estados Financieros.

(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.

Area Servicios

Area Industrial

Area Comercial

y Automotriz

Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Área Servicios 86,7% 13,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Ingeniería y Construcción SK 82,9% 17,1% - - - - - -

Puerto Ventanas 100% - - - - - - -

Área Industrial 41,3% 1,2% 0,3% 10,8% 9,5% 12,5% 20,9% 3,4%

Enaex 67,6% 2,2% 0,7% 12,7% - - 14,2% 2,6%

Magotteaux 11,9% - - 8,9% 20,0% 26,4% 28,4% 4,4%

SK Inv. Petroquímicas 100% - - - - - - -

Área Comercial y Automotriz 57,4% 31,8% 6,4% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 4,1%

SK Comercial 83,3% 13,3% 1,8% 1,6% - - - -

SKIA 51,6% 36,0% 7,4% - - - - 5,0%

Ventas Empresas SK 56,2% 17,3% 3,1% 4,2% 3,5% 4,7% 7,8% 3,2%

Ventas

Áreas de Negocios

Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Área Servicios 77,1% 22,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Ingeniería y Construcción SK 70,9% 29,1% - - - - - -

Puerto Ventanas 100% - - - - - - -

Área Industrial 48,2% 1,0% 0,0% 10,4% 8,6% 12,7% 15,4% 3,7%

Enaex 79,4% 2,0% - 9,9% - - 5,5% 3,2%

Magotteaux 13,5% - - 11,0% 18,2% 26,8% 26,3% 4,2%

SK Inv. Petroquímicas 100,0% - - - - - - -

Área Comercial y Automotriz 57,7% 32,1% 7,2% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 2,6%

SK Comercial 77,8% 18,5% 1,6% 2,0% - - - -

SKIA 52,5% 35,6% 8,6% - - - - 3,3%

Ventas Empresas SK 57,2% 18,7% 3,2% 4,2% 3,3% 4,9% 5,9% 2,6%

Ventas

Áreas de Negocios

Venta por país (incl. SK Bergé)▪D

18


▪ A Diciembre de 2015

▪A Diciembre de 2016


Servicios 72.221 32.710 -54,7% 20.058 13.153 -34,4%

Ingeniería y Construcción SK 28.903 -1.802 -106,2% 9.388 3.737 -60,2%

Puerto Ventanas 43.318 34.512 -20,3% 10.670 9.416 -11,8%

Industrial 263.548 230.611 -12,5% 70.127 56.940 -18,8%

Enaex 181.056 165.479 -8,6% 48.402 44.567 -7,9%

Magotteaux (1) 80.415 63.362 -21,2% 21.240 11.962 -43,7%

SK Inv. Petroquímicas 2.077 1.770 -14,8% 485 411 -15,3%


SK Comercial 50.760 28.017 -44,8% 10.529 5.341 -49,3%

SKIA (2) -103 -96 -6,8% -37 -18 -51,4%

Matriz, eliminaciones y ajustes -8.715 -216 -97,5% -3.930 4.540 -215,5%

EBITDA Consolidado 377.711 291.026 -23,0% 96.747 79.956 -17,4%

EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 432.684 336.351 -22,3% 111.939 91.677 -18,1%

EBITDA

Áreas de Negocios


EBITDA Sigdo Koppers

19


(1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo

tanto, no consolida sus Estados Financieros.

(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.

Area Servicios

Area Industrial

Area Comercial

y Automotriz

EBITDA Pro-Forma

en CLP (-60%) por

mayores costos

operacionales

consorcio

movimiento de

tierras en Perú y

menor nivel de

actividad en

minería (BSK)

Menor desempeño

negocio de arriendo

Menor resultado

operacional en

negocio portuario

(-5,2 MMUS$) y

negocio ferroviario

(-4,6 MMUS$)

Menores ventas

físicas y menor

margen

operacional por

mantención de

planta

Menores volúmenes y

márgenes en negocio de

bolas de Molienda (Hicr).

EBITDA Pro-Forma

por área de Negocios

20

EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: Dic-16 v/s Dic-15 (US$ miles)


-22,3%

Servicios

Industrial

Comercial y

Automotriz

Menores márgenes y

volumen

Utilidad por venta de

acciones de Bradken

Dic-15 Dic-16 Var. Dic-16 Dic-15 Dic-16 Var.

Servicios 56.304 32.152 -42,9% 32.144 17.658 -45,1%

Ingeniería y Construcción SK 31.408 12.695 -59,6% 60,43% 18.980 7.672 -59,6%

Puerto Ventanas 24.896 19.457 -21,8% 50,01% 13.164 9.986 -24,1%

Industrial 135.420 109.480 -19,2% 89.640 70.344 -21,5%

Enaex 104.582 85.337 -18,4% 60,72% 63.503 51.818 -18,4%

Magotteaux (1) 29.396 22.936 -22,0% 97,75% 24.943 17.526 -29,7%

SK Inv. Petroquímicas (2) 1.442 1.207 -16,3% 74,59% 1.194 1.000 -16,2%


SK Comercial 225 -16.574 -7466,2% 85,77% 192 -14.216 -7504,2%

SKIA 28.463 22.263 -21,8% 99,99% 28.462 22.231 -21,9%

Utilidad Empresas SK 220.412 147.321 -33,2% 150.438 96.017 -36,2%

Matriz y Ajustes -15.451 -11.008

Utilidad Consolidada SK 134.987 85.009 -37,0%

Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta

Áreas de Negocios

% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$

Utilidad Sigdo Koppers

21


(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas

sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.

(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.

Area Servicios

Area Industrial

Area Comercial

y Automotriz

Indicadores

Pasivos Financieros Netos 875.910 810.854

Capital de Trabajo 552.913 525.416

Dias Capital Trabajo 84 88

Días de permanencia de Existencias 58 58

Dias Cuentas por Cobrar 82 93

Días de Cuentas por Pagar 56 65

Dic-15 Dic-16 Var.

Activos corrientes

Caja y Equivalentes al Efectivo 244.926 299.606 22,3%

Cuentas por Cobrar 539.654 555.578 3,0%

Inventarios 296.416 272.910 -7,9%

Otros Activos Corrientes 50.580 37.882 -25,1%

Total de Activos Corrientes 1.131.576 1.165.976 3,0%

Activos no corrientes

Activo Fijo 1.161.598 1.187.522 2,2%

Otros Activos no Corrientes 1.181.849 1.195.992 1,2%

Total de Activos no Corrientes 2.343.447 2.383.514 1,7%

Total de Activos 3.475.023 3.549.490 2,1%

Pasivos corrientes

Deuda Financiera Corriente 251.940 297.552 18,1%

Cuentas por Pagar 283.157 303.072 7,0%

Otros Pasivos Corrientes 167.098 131.180 -21,5%

Pasivos corrientes totales 702.195 731.804 4,2%

Pasivos no corrientes

Deuda Financiera no Corriente 868.896 812.908 -6,4%

Otros Pasivos no Corrientes 330.186 324.436 -1,7%

Total de pasivos no corrientes 1.199.082 1.137.344 -5,1%

Total pasivos 1.901.277 1.869.148 -1,7%

Patrimonio

Atribuible a la controladora 1.188.685 1.268.867 6,7%

Atribuible a no controladora 385.061 411.475 6,9%

Patrimonio total 1.573.746 1.680.342 6,8%

Total de patrimonio y pasivos 3.475.023 3.549.490 2,1%

Balance Clasificado

Consolidado

Cifras en MUS$

Balance Sigdo Koppers

22


Deuda Financiera Neta / EBITDA (+consorcios)Pasivos Financieros Consolidados

23

Servicios

Industrial

Comercial y

Automotriz

Matriz

US$ 1.110 millones – Consolidada

US$ 811 millones – Deuda Financiera Neta

CP 28%

LP 72%

Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros

Conservador Perfil Financiero


2,78x

▪ Leverage Consolidado: 1,11x

▪ Leverage Financiero Neto*: 0,48x

▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,78x

▪ DFN/EBITDA+Consorcios : 2,57x

▪ Cobertura Gastos Financieros: 5,36x

▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR

* Covenant Bonos corporativos < 1,2x

2,57x

Dic-15 Dic-16 Var.

Flujo de la Operación 372.951 319.460 -14,3%

Flujo de Inversión -323.433 -117.600 -63,6%

Capex -130.359 -128.073 -1,8%

Venta de Activo Fijo 2.678 2.393 -10,6%

Otros -195.752 8.080 -104,1%

Flujo de Financiamiento -36.466 -162.023 344,3%

Variación Pasivos Financieros y

Bonos Corporativos40.500 -44.065 -209%

Intereses -37.955 -44.214 16,5%

Dividendos -108.322 -83.611 -22,8%

Aumento de Capital 229 169 -26,2%

Otros 69.082 9.698 -86,0%

Flujo neto del periodo 13.052 39.837 -205,2%

Efecto var en la tasa de cambio sobre el

efectivo y equivalentes-8.734 2.282 -126,1%

Efectivo y equivalentes al efectivo 239.556 281.395 17,5%

Flujo de Efectivo

Consolidado

Cifras en MUS$

Flujo Sigdo Koppers

24


Dic-15 Dic-16

MUS$ MUS$

Área Servicios 35.990 56.133

Ingeniería y Construcción SK 15.195 10.079

Puerto Ventanas 20.795 46.054

Área Industrial 77.576 70.156

Enaex 46.191 41.607

Magotteaux 31.385 28.549

SK Inv. Petroquímicas - -

Área Comercial y Automotriz -39.089 -37.719

SK Comercial (1) -39.089 -37.719

SKIA - -

Capex Empresas SK 74.477 88.571

Capex

Áreas de Negocios

CAPEX y Nuevas Inversiones

25


Principales inversiones en Activo Fijo:

▪ Puerto Ventanas:

✓ Termino de construcción de bodega para

concentrado de cobre de 46.000 Tons de

capacidad se encuentra próxima a comenzar

operaciones (Inversión total US$21 millones,

US$14 millones YTD)

✓ Construcción nuevo sitio (Inversión total US$32

millones, US$12 millones YTD)

▪ SK Comercial: Menor nivel de flota de SK Rental por

menor nivel de actividad.

(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental

▪Asesores Financieros

Presentación Resultados |

Asesores Financieros 4Q16 Presentacion de Resultados ...

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