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Presentación Corporativa| Diciembre 2013
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Asesores FinancierosPresentación Corporativa| Diciembre 2013
1 AntecedentesGenerales
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La Compañía
Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías septiembre del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones
Presentación Corporativa | Sigdo Koppers
Ventas(US$ Millones)
EBITDA Consolidado (US$ Millones)
Utilidad Neta Consolidada (1)
(US$ Millones)
Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos
industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un
crecimiento sostenido en el tiempo
SK ComercialIngeniería y Construcción Enaex Magotteaux
60,43% 60,72% 95,00% 82,79%
Enaex Magotteaux SK Comercial
SKBergéPuerto Ventanas CHBBSK Godelius
50,01% 58,19% 74,59% 40,00%
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Gobierno CorporativoEstructura de propiedad
1. Juan EduardoErrázuriz OssaPresidente Ejecutivo
2. Naoshi MatsumotoTakahashiVicepresidente
3. Juan Andrés FontaineTalaveraDirector
4. Horacio Pavez García Director
5. Norman Hansen RosésDirector
6. Canio Corbo LioiDirector Independiente
7. Jaime Vargas SerranoDirector
Directorio
Fuente: La Compañía.
Presentación Corporativa Sigdo Koppers
FFMM y Otros Institucionales;5,59%
Corredores de Bolsa; 9,57%
AFPs y Compañías de Seguro; 8,18%
Otros; 0,39%
Aumento de Capital de US$440 millones, 100% suscrito
Liquidez Bursátil: US$1,6 millones diarios
Market Cap: US$1.728 millones (30 de Nov de 2013)Ant
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Fase IV planta Nitrato
de Amonio (Panna 4)
Creación de
1960
Comercialización de equipos industriales y
agrícolas
Adquisición de
Joint Venture con el grupo español Bergé
para la comercialización de autos
1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009
Adquisición de Se inicia la producción de films plásticos
Arriendo de maquinarias
Adquisición de
Adquisición de
Se inician operaciones de
Creación de
Creación de
2010 2011
Venta de
Adquisición de
Fase III planta Nitrato de Amonio
Colocación de Bonos 2012 |
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Grupo altamente reconocido1
Fuente: La Compañía
Consideraciones de Inversión Presentación Corporativa | Sigdo KoppersE
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2013
Compra del 33.3% de
2012
Sigdo Koppers ha estado en todas las facetas de desarrollo empresarial Desarrollo de Compañía/Proyectos, Adquisiciones y Desinversiones.
SK ha demostrado a lo largo de más de 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando exitosamente planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos
SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías
Venta de
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Presentación Corporativa |
Responsabilidad Social Empresarial (RSE) Sigdo Koppers
Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente.
Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable.
Medio Ambiente: Proyecto de bonos de
Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001
Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno
comunidades (Plazas SKBergé, Programa “Un contrato, un árbol” SKC)
Programas de diálogo (PVSA)
Relaciones Laborales: Énfasis en la salud laboral
y prevención de riesgos Capacitación y certificación
laboral (ICSK) Integración laboral de
personas con discapacidad (SKBergé)
Gobierno Corporativo: Código de ética Investor Relations
Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio
Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000
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Atractivos de inversión2
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Estrategia Corporativa Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria
Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería
75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
Fuente: La Compañía.
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OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO
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Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +
BHP Billiton - Minera Escondida:
1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:
1 2 3+ +2
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Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
Importantes clientes mineros e industrialesFo
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Liderazgo de las compañíasParticipación de mercado Liderazgo en todas las áreas
Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos para la minería en Latinoamérica
Líder regional en servicios de fragmentación de roca
1er proveedor mundial en bolas de alto cromo
Principal proveedor para la industria cementera
Liderazgo en elementos de desgaste en industria del cemento, fluidos, dragados, canteras y utilities
Líder en ejecución de grandes proyectos de montaje industrial en Chile
Alto prestigio y relación de largo plazo con Bechtel
Principal productor de nitrato de
amonio en Chile
1erProductor de Bolas de Molienda de alto cromo en el mundo
44%en bolas de alto cromo
para la industria cementera (1)
33%en construcción y montaje de
gran envergadura
Servicios de Fragmentación de Roca - Chile
Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrátegicos. (1) cifras 2010
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2doProductor de Bolas de Molienda en el
mundo
14%en bolas de alto
cromo para la industria minera (1)
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Liderazgo de las compañíasParticipación de mercado Liderazgo en todas las áreas
Puerto Ventanas es líder en transporte de graneles en la zona central de Chile, destacando su presencia en concentrado de cobre y carbón
Fepasa es la principal compañía operadora de transporte ferroviario en la zona centro-sur de Chile
# 1 en Chile # 2 en Perú (14% Msh) # 3 en arriendo en Sudamérica
Líder en el mercado chileno en la venta y servicio de maquinarias y equipos
SKBergé es el mayor distribuidor de vehículos en Chile, en ventas valoradas
# 3 en el mercado peruano
61,2%de la carga total transferida en la
zona central de Chile (sin contenedores)
Fuente: Puerto Ventanas, Cifras a marzo 2013; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC.
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Graneles SólidosZona Central (sep 2013)
Grúas horquillas 17%Manipulador Telescópico 49%
Camiones Articulados 82%Motoniveladoras 28%
19% Arriendo de Maquinarias en
Chile (Diciembre 2012)
11,3%de las unidades
vendidas en Chile (mayo 2013)
13,4%de las ventas
valoradas en Chile (Mayo 2013)
14,4%de las unidades
vendidas en Perú (Mayo 2013)
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Activa Presencia Internacional
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
A partir del año 2011 SK pasó de ser un Grupo con exposición Regional (Latam) a un Grupo Global
En la actualidad 35% de las ventas de SK están fuera de Chile (65%)
Alc
ance
Glo
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Colocación de Bonos 2012 |
Evolución de Principales Indicadores
Crecimiento Sostenido y Consistente
Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)• Sigdo Koppers ha mantenido un
crecimiento sostenido en el volumen de negocios que gestiona, con especial foco en la innovación y búsqueda de nuevas oportunidades.
• Acompañado de una política de inversión consistente y enfocada en rentabilizar sus inversiones.
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Fuente: La Compañía. (1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTICAC: Crecimiento anual compuesto
Consideraciones de Inversión
EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1).(US$ millones)
Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)
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Presentación Corporativa |
Plan de Crecimiento Concreto
Fuente: La Compañía
• Adquisición de Britanite en Brasil• Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio
(Nitratos del Perú/Expansión Mejillones)
• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica
• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK
• Expansión en Perú and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamérica.
• ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$700 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2013 al 2016
Atractivos de Inversión C
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Presentación Corporativa |
Balance consolidado(US$ Millones)
Leverage Financiero Neto (Covenant)
Deuda Financiera Neta / EBITDA(Veces)
Clasificación de Riesgo
Mercado Clasificadora Rating Fecha
LocalA+(1) Julio 2013
A+(2) Agosto 2013
Fuente: La Compañía. (1) Outlook estable (2) Outlook estable
Atractivos de Inversión
Estructura de Financiamiento Conservadora
Covenant: 0,5X
Covenant: 1,2X
2,26x
2010 2011 2012 Sep-13
Total de Activos Corrientes 938 1.042 1.262 1.281Total de Activos no Corrientes 1.266 2.058 2.388 1.142Total de activos 2.204 3.100 3.650 3.668
Total Pasivos Corrientes 653 972 1.103 1.079Total de pasivos no Corrientes 490 832 964 987Patrimonio (Atribuible a la controladora) 615 963 1.176 1.188Patrimonio (No atribuible a controladora) 446 332 407 414Patrimonio total 1.061 1.295 1.583 1.603Total de patrimonio y pasivos 2.204 3.100 3.650 3.668
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