ASOCIACIÓN DE INVESTIGACIÓN Y ESTUDIOS SOCIALES …

ASOCIACIÓN DE INVESTIGACIÓN Y ESTUDIOS SOCIALESGuatemala

Revista ASIESNo. 2 - 2012

Impacto de las microfinanzas con prácticas culturales en educación,

salud y actividad económica de las familias del departamento

de Totonicapán

EDITORAsociación de Investigación y Estudios Sociales

Apdo. Postal 1005-APBX: 2201-6300Fax: 2360-2259

[email protected]

Ciudad de GuatemalaGuatemala, C.A.

DIRECCIÓNIrma Raquel Zelaya

Arnoldo KuestermannCarlos Escobar Armas

© 2012

Esta publicación es posible gracias al apoyo de laFundación Konrad Adenauer de la República Federal de Alemania

Asociación de Investigación y Estudios Sociales Departamento de Investigaciones y Consultoría Económica Impacto de las microfinanzas con prácticas culturales en educación, salud y actividad económica de las familias del Departamento de Totonica-pán. --- Guatemala: ASIES, 2012.

68 p.; 21 cm. (Revista ASIES no. 2, 2012)

ISBN: 978-9929-603-01-1 1. MICROFINANZAS.- 2. MICROCRÉDITO.- 3. FINANCIAMIENTO.- 4.CONDICIONES FINANCIERAS.- 5. PRÉSTAMOS.- 6. DESARROLLO CULTURAL.- 7. CDRO.- 8. DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL.- 9. TOTONICAPÁN.- 10. GUATEMALA

El estudio se realizó mediante una subvención del Centro Internacional de Investigación para el Desarrollo, Canadá, bajo la Iniciativa Think Tank.

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INDICE

Lista de siglas 5

Introducción 7

Capítulo I. Marco teórico de las microfinanzas 11

1.Caracterizacióndelasmicrofinanzas 11

1.1. Instituciones que brindan microcréditos 12

1.2.Tiposdeproductosyserviciosmicrofinancieros 13

1.3.Intermediaciónfinanciera 15

a. Crédito 16

b. Ahorros 16

c. Seguros 17

d. Tarjetas de crédito 17

e. Pago de servicios 17

f. Intermediación social 18

g. Servicios para el desarrollo de emprendedores 18

h. Servicios sociales 18

1.4. Metodologías para el otorgamiento de

serviciosmicrofinancieros 19

a.Préstamosindividuales 19

b.Préstamosgrupales 19

1.5. ConceptosfundamentalesenlagestióndelasIMF 20

2.SectormicrofinancieroenGuatemala 22

2.1 Referencias de otras investigaciones sobre el tema 28

2.2. Experiencias en otros países 28

2.3.Otrascaracterísticasdelasmicrofinanzas

enalgunospaísesseleccionados 29

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Capítulo II. Experiencias de microfinanzas en el occidente de Guatemala. El caso de la Asociación CDRO 32

1.1. Elmodeloorganizacionaldelasmicrofinanzas deCDRO 32

1.2. LaexperienciadeCDROenlasmicrofinanzas deldepartamentodeTotonicapán 34

1.3. Participacióndefactoresculturaleseneldesempeño delasmicrofinanzasdeCDRO 36

1.4 Ventajas y desventajas derivadas de la incorporación de programas sociales en los servicios que manejan lasmicrofinanzas 37

Capítulo III. Impacto de las prácticas de microfinanzas en la salud, educación y nivel de ingresos de las familias. Experiencias adquiridas y su proyección como actividades extensivas de este tipo de organizaciones 39

1.1. VisióngeneraldelmicrocréditoenTotonicapán 39

1.2. Lasmicrofinanzasylaactividadeconómicadelas familias en el departamento de Totonicapán 44

1.3. Lascondicionesfundamentalesdelasaludylas microfinanzas 49

1.4. Característicasdelaeducaciónyelaccesoalcrédito 56

Conclusiones 61

Recomendaciones 63

Bibliografía 64

Anexo 1 66

Anexo 2 67

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Siglas

BCIE Banco Centroamericano de Integración Económica

CAC Cooperativas de Ahorro y Crédito

CDRO CooperaciónparaelDesarrolloRuraldeOccidente

CEPAL Comisión Económica para América Latina y el Caribe

CERCAP Centro Regional de Capacitación para la Participación Comunitaria

CONFECOOP ConfederaciónguatemaltecadeFederacionesdeCooperativas

FINCA FundaciónInternacionalparalaAsistenciaComunitaria

IMF InstitucionesMicrofinancieras

INACOP InstitutoNacionaldeCooperativas

ODM ObjetivosdeDesarrollodelMilenio

ONG OrganizacionesNoGubernamentales

OPDF OrganizacionesPrivadasdeDesarrolloFinanciero

PIB Producto Interno Bruto

REDCAMIF RedCentroamericana y delCaribe de Instituciones deMicro-finanzas

REDIMIF ReddeInstitucionesdeMicrofinanzas

REFICOM RedFinancieraComunitaria

SIB Superintendencia de Bancos

UMB UnidadesMicrofinancierasBancarias

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Impacto de las microfinanzas con prácticas culturales en educación, salud

y actividad económica de las familias del departamento de Totonicapán*

* DepartamentodeInvestigaciónyConsultoríaEconómicadeASIES(CarlosGonzálezArévalo,PedroPrado,VioletaHernández,EstefaníaCohn,JuanPabloPira,PabloUrrutia).

1 SegúnelanálisiscontenidoenelboletínMomentoNo.2/2008,ASIESEmpoderamiento legal de los pobres,enGuatemalael5%delapoblacióneconómicamenteactivaesinformalyaportael37%delproductointernobruto.

Introducción

Laatenciónaltemadelasmicrofinanzasesrelativamenterecienteaunquede hecho surge prácticamente en paralelo a la existencia de instituciones bancarias,todavezqueestassenutrendepersonasypequeñasempresasquenocalificanparaobtenerfinanciamientoenlosbancos.Modernamente,el agio practicado desde hace mucho tiempo por personas que en forma particular se han dedicado a otorgar préstamos, ha sido acompañadopor entidades que han surgido por la misma necesidad de tener acceso al crédito en condiciones más favorables. Esto último ha generado en pequeñosempresarios,comunidadesyemprendedores,lanecesidaddeasociarseparacrearentidadesquehicieranviablelacaptaciónderecursos,aefectodeatenderlasnecesidadescrediticiasdepequeñosnegocios,conloquesurgeelmicrocréditoyelconceptodemicrofinanzasparaquienesatiendenelsegmentodepequeñosymicroempresarios.

Aun cuando existen diversos enfoques para dimensionar el aporte al producto interno bruto (PIB) que realiza la economía informal,1 es innegable que el sector ha mostrado una tendencia a ensancharse progresivamente. Esta diversidad de enfoques presenta también alguna dificultad para determinar la proporción que representa elmonto de

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los créditos concedidos a los empresarios de este sector por el sistema financiero regulado, cuya normativa prudencial lo ha hechomásrestrictivo2.Sinembargo,esevidentequelasentidadesinvolucradasenlaatencióndelasmicrofinanzascontinúanincrementandoelvolumenderecursosquemovilizanparalaatencióndelosnegocios,queensumayoríaopera en este ámbito.En respuesta, algunos bancos del sistemahanimplementadounadivisiónespecialdemicrofinanzas,preferentementecon atención a clientes que han usado satisfactoriamente los préstamos queleshanconcedidootrasentidadesdelsectorfinancieronobancario.

Actualmentelasmicrofinanzashanadquiridoimportanciaenunagrancantidad de países por constituir una opción para atenuar los efectos de la pobreza y pobreza extrema que los afecta; por ello atrae la atención de losgobiernos, así comodeorganismosfinancieros internacionalesy de la comunidad internacional, a través de agencias especializadasdecooperación.Tambiénhasidoidentificadocomounsegmentomuylucrativodelsectorfinancierotradicional.

Dadoqueelmicrocréditoesatendidopor tressectoresfinancierosyadefinidosenelpresenteestudio,seconsiderapertinenteanalizarenformaconjuntalascaracterísticasdelfinanciamientootorgadoencuantoasumonto,destinos,tasasdeinterésyplazos,conelobjetoderealizarunanálisis comparativo entre dichas características y las que presentan las operacionesdeestemecanismo,enlaregiónoccidentaldelpaís.

Los antecedentes comentados constituyen la razón para investigar la situaciónde lasmicrofinanzas enGuatemala, tantodel ladode lasentidadesqueotorganfinanciamientocomodelaspersonasopequeñosnegociosquelosrecibenymásimportanteaún,pararealizarelanálisisdelosbeneficiosderivadosenfavordeldesarrollocomunitario,enparticularen comunidades con población indígena.

2 LaclasificaciónutilizadaporelBancodeGuatemalasolodistingueentrecréditosempresarialesmayoresymenores,perosinaludiralmarcoformaloinformalenquedesarrollasusactividadesel usuario.

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Lapresenteinvestigacióntratadeanalizarelimpactodelasmicrofinanzasen el marco de las prácticas culturales de las familias del departamento deTotonicapán,enlaeducación,lasaludylosingresosrelacionadosalaactividadeconómicafamiliar.Paratalfinsetomócomoreferenciaeldesempeñoqueha tenido laAsociaciónCDRO (Cooperaciónpara elDesarrolloRuraldeOccidente)endichaárea.

Eltrabajoinvestigativoserealizóduranteelperíodo2011.Lametodologíautilizada se basó en los enfoques cualitativo y cuantitativo propios de una investigación documental y de campo; con respecto al enfoque cualitativo se utilizaron técnicas de investigación como la entrevista y el estudio de transecto,queconsisteenelenvíodepersonasacomunidadesclaves,conel objetivo de recolectar variables importantes para recopilar información decaráctercuantitativo,medianteunaencuesta3 realizada en el mes de julio en el departamento de Totonicapán y que incluyó temas claves de salud,educacióneingresosdelasfamilias.

3 Veranexodefichatécnica.

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1. Caracterización de las microfinanzas Elmercadofinancieroesaquelqueofreceunavariedaddeinstrumentosdeahorroycrédito.Sinembargo,existeunsegmentopoblacionalquenopuedeaccederaestosmecanismosfinancierosenelsectorformal,que concedemicrocréditos en formamarginal. En ese sentido, lasmicrofinanzas surgen para atender y conceder productos y serviciosfinancierosaestossegmentospoblacionalesquesecaracterizanportenerbajosingresosyqueusualmentesonautoempleados,mujeres,poseedoresde tierras sin recursos para trabajarlas,micro, pequeños ymedianosempresarios,personasenpobrezaoquehabitanenáreasmarginadas,personasindígenasyotrosgruposquedesarrollandiversasactividades,generalmente inmersas dentro del sector informal.

Según Mix Market4,losserviciosmicrofinancierossonaquellosservicioscuyo monto es bajo con relación al ingreso promedio de un país.

Dada la demanda financiera insatisfecha y la diversificación de instrumentosporpartede las institucionesmicrofinancieras (IMF), elsectordelasmicrofinanzasharegistradounrápidocrecimiento.SegúncifrasdeMixMarket,enAméricaLatinayelCaribeelnúmerodepersonasquehanadquiridounmicrocréditoduranteelperíodode2003-2008,hacrecidoanualmenteen21%enpromedio.Mientrasqueelcrecimientopromedioanualdemicroahorrantes,duranteelmismoperíodo,hasidode25%.

Capítulo I Marco teórico de las microfinanzas

4 MixMarketesunaorganizaciónsinfinesdelucroquebrindainformaciónprimariayanálisissobreelcomportamientodemásde1,900institucionesmicrofinancierasanivelmundial.

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1.1. Instituciones que brindan microcréditos5

SegúnelManualdeMicrofinanzasdelBancoMundial(1999),sepuedendistinguirtrestiposdeIMF:

Tiposdeinstitucionesmicrofinancieras(IMF):

- Institucionesfinancieras públicas o privadas queestán sujetas a supervisión y regulaciones estatales.

- Estas instituciones usualmente atienden losestándares y recomendaciones internacionales del Comité de Basilea6.

-Aunquedichasinstitucionesatiendenmicrocréditos,el saldo crediticio no constituye parte importante dentro de sus carteras totales.

-Lasrazones7paranoatendermuchosmicrocréditos,especialmenteimportantesparalosbancosprivados,son:

Ø Conrespectoalsolicitante:a)faltadegarantías;b)bajacapacidaddepago;y,c)ausenciadeunrécord crediticio.

Ø Enrelaciónalosaspectosadministrativos:a)elcosto de manejo de los microcréditos es muy alto enrelaciónasumonto;b)losbancosusualmentese concentran en las áreas urbanas.

Instituciones financierasformales

5 Con informacióndeLedgerwood,J. (1999).Sustainable banking with the poor.MicrofinanceHandbook.Aninstitutionalandfinancialperspective.TheWorldBank.WashingtonD.C.

6 EninglésBaselCommitteeonBankingSupervision(BCBS).Másinformaciónen:http://www.bis.org/bcbs/.

7 RockR.,OteroM.,SaltzmanS.,(1998),“PrinciplesandPracticesofMicrofinanceGovernance”,ACCIONInternational,MicroentrepriseBestPractices,DevelopmentAlternativesInc.,USA.

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1.2. Tipos de productos y servicios microfinancieros8

Los instrumentos financieros son las principales herramientas que poseenlasmicrofinanzasparabrindaralaspersonasdemenoresrecursosserviciosadaptadosasucapacidadeconómica,respectoaaquellasquesonatendidasporsistemasfinancierosformalesyconmayortrayectoriade conocimiento.

-Entidadesqueno están reguladaspor supervisorasbancarias pero sí registradas y supervisadas por otras instituciones gubernamentales.

Enestegrupousualmenteseclasifican:

Ø Cooperativasdeahorroycrédito(CAC)Ø Organizacionesprivadasdedesarrollo financiero(OPDF)Ø Sociedadesdemicrofinanzas(IMF)

Estas instituciones usualmente atienden a grupos de personas focalizadas en lamisma región geográficao que se dedican a una misma actividad productiva. Se basan en la solvencia moral que los solicitantes de crédito demuestran; suelen recibir asistencia técnica y apoyofinancierodeorganismosinternacionalesodelaparato gubernamental.

-Entidades financieras que operan en ámbitos sinsupervisión o regulación.

-En este grupo se incluyen los prestamistas queusualmentebrindanfinanciamiento,bajoacuerdosnoescritos,alaspersonasdesuconocimiento.

-Lascondicionesdelpréstamo(tasadeinterés,plazo,etc.)sonusualmentedesfavorablesparaelusuario.

Instituciones financieras

semiformales

Intermediarios financierosinformales

8 BasadoenlainformacióndeLedgerwood,J.(1999);RockR.yOteroM.,SaltzmanS.,(1998).

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Losinstrumentosutilizadosporelsistemafinancieroformalcarecendelas características necesarias para cubrir las necesidades de las personas conescasosrecursos.Aesterespecto,lasmicrofinanzasincorporannuevascaracterísticasyserviciosqueseadaptanalcontextosocial,económicoy cultural, de un grupo de personas que tradicionalmente estabanrelativamente fuera del alcancede las nuevas ingenieríasfinancieras.Asimismo, acudir a estosmecanismos abarata el coste del capital delos préstamos que ofrecen personas individuales informales a muchas familias de escasos recursos.

Para los objetivos de las microfinanzas se desarrollaron ramas de productosyserviciosquerespondenalascaracterísticasdelademanda,enlasquesepuedeobservarlaexistenciadecuatrovertientesprincipales:

Todoslosproductosyserviciosdestinadosalahorro,crédito, seguros, tarjetas de crédito y sistema depago. En estos casos no debe existir ningún tipo de subsidios.

Proceso de construcción de capital social y humano en las comunidades de bajos ingresos por medio delaintermediaciónfinanciera.Esusualelusodesubsidios que deben eliminarse paulatinamente.

Consiste en otorgar o mejorar capacidades de los microemprendedores en temas de administración de empresas,mercadotecniaytecnología.Lossubsidiosdependen de la disposición y habilidad del cliente para el pago de este servicio.

Servicios enfocados a mejorar el bienestar de los beneficiarosdelasmicrofinanzas.Específicamentesondirigidoshaciamejorarlaeducación,lasalud,la nutrición e incrementar el alfabetismo.

Intermediación financiera

Intermediación social

Servicios para el desarrollo de emprendedores

Servicios sociales

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Segúnlasactividadesqueofrecenlasentidadesdemicrofinanzasenlaactualidad,seconsideraqueelenfoqueminimizadodelasmicrofinanzasincluye solamente aquellas actividades destinadas a la intermediación social y financiera.Mientras tanto, las nuevas tendenciasmundialestienenunenfoqueintegral,inclusolosserviciossocialesydedesarrollode emprendedores. Cada uno de los enfoques dependerá de los objetivos yenfoquedelasIMF,tomandoencuentalassiguientesconsideraciones:

Ø Proveer servicios financieros y no financieros son dos actividadesdistintasquepuedenllevaraconflictodeintereses.

Ø Para algunos clientes es difícil diferenciar entre los productos subsidiados gratuitos y los financieros con desembolsos arealizar.

Ø Loscontrolesdecostosoperativossoncomplejosdeidentificarcon mayores servicios y productos.

Ø Losserviciosnofinancierossonraramentesostenibles.

1.3. Intermediación financiera9

ElrolfundamentaldelasIMFesproveerrecursosenelmercadodelasmicrofinanzas,loquesignificaqueelexcesodecapitaldeunaentidad,duranteunperíododetiempo,seapuestoadisposicióndeaquellosquelorequieren.Deestamanera,generalmentecaptanrecursosvíacréditode ciertas entidades para dirigirlo a la demanda de crédito de otras instituciones o personas.

EnlamayoríadeloscasoslasIMFproveenlosserviciosdecréditoyadicionalmentealgunasofrecenproductostalescomoseguro,ahorro10,tarjeta de crédito y pago de servicios. Cabe mencionar que los productos

9 Con información de www.mixmarket.org,www.ifrs.org,www.microfinanzas.org,www.microrate.comwww.finca.orgyLedgerwood,J.(1999).

10 EnGuatemalanoestánautorizadasparacaptarahorro.

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ofrecidosdependendelavisióndelaIMF,segúnlassiguientesrazonesestratégicas:

Ø Responderdeformaeficiente a la demanda y preferencia de losbeneficiarios.

Ø Ofrecerproductossencillos y de fácil comprensión para los clientes.

a. Crédito

En elmarco de lasmicrofinanzas semovilizan flujos de efectivo,usualmente inferiores a los créditos utilizados por las entidades formales. EnelcasodeGuatemala,laJuntaMonetariaestableceunmontomáximodeQ160,000.0011,comotechoparalacalificacióndelmicrocréditoparaefectosestadísticos;sinembargo,algunasentidadesdelsistemafinancierosupervisado, así comodel sector semiformal e informal, con sentidopráctico,tienenuntechoaproximadodeQ50,000.00,12 que puede variar según el criterio de cada institución.

b. Ahorros

En ocasiones es considerado como ahorro una cantidad de dinero que debeaportarunbeneficiarioparateneraccesoamicrocrédito,locualescaracterísticoenGuatemalaenelsectorcooperativodeahorroycrédito.

En laactualidad,espreocupanteel incrementoen lacaptaciónde losrecursosfinancierosexcedentesporpartedelasIMF,yaquenocuentancon la supervisión extensiva como la del sector formal; esta circunstancia ha motivado intentos para implementar legislaciones13 adecuadas para las IMF.Dichapreocupaciónestaríamostrandoquelacapacidaddeahorrode las personas de escasos recursos está adquiriendo alguna importancia en la economía nacional.

11 ResolucióndelaJuntaMonetariaJM-93-2005.12 SegúnMolina,G.(2010).Las microfinanzas en Guatemala y los modelos exitosos mundiales.

Guatemala.ASIES.13 Lascooperativasdeahorroycréditoestán incluidasen laLeyGeneraldeCooperativas.Ley

GeneraldeCooperativas,Decreto82/78yReglamentodelaLeyGeneraldeCooperativas,AcuerdoGubernativoNo.ME7/79.

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c. Seguros

Pormediodelaadquisicióndeseguros,lapersonainteresadacontratalos servicios de una institución para cubrir los riesgos provocados pordeterminadasexternalidades.EnelcasodeGuatemala,solamentelas entidades aseguradoras supervisadas por la SIB pueden realizar ese servicio,muchas veces asociado a la actividad crediticia.En lasmicrofinanzasesusualmenteutilizadoparaprotegeralasIMFyestimularel buen cumplimientodelosbeneficiariosdelmicrocrédito. En la actualidad se ha experimentado con varios tipos de instrumentos financieros,destinadosaminimizarlacarteramorosadelmicrocrédito.UntípicoejemploeselutilizadoporelGrameenBank14,endondecadamiembro aporta un porcentaje del crédito a un fondo asegurador y en casoquemuerauncliente,elfondorealizaelpagodelcréditoa laIMF.

d. Tarjetas de crédito

Enalgunoscasos,lasIMFhanofrecidoinstrumentosmássofisticadosentérminostecnológicos,talcomolíneasdecréditoatravésdetarjetasdecrédito,disponiblessegúnlasnecesidadesdelosclientes.Lapresunciónconsiste en que son utilizadas para realizar una compra o para obtener efectivo. En las microfinanzas su utilización es nueva y de poca experienciaanivelmundial,perosehaextendidoporqueminimizaloscostos,incrementalaeficienciaoperativayaportarecursosalosusuariosdecréditocuandolodeseen.Sinembargo,enGuatemalaaúnnoexistenservicios relacionados a los pagos por medio de tarjetas de crédito.

e. Pago de servicios

LasIMFpuedenofrecer productos con capacidad de transacción para el pago de bienes y servicios. Un producto derivado del ahorro genera una tasadeinterésrelativamentepequeñaporelcostodelosservicios,enlosdemás casos se cobra una tarifa por el derecho de uso. Cabe mencionar queincluyeloscostosporpersonal,infraestructurayseguros.Loscobros

14 GrameenBankesunbancoqueotorgacréditos,sinnecesidaddecolaterales,alosmáspobresdelospobres.Dichobancosurgióen1976yamarzode2011yaatendíaa8.36millonesdeprestamistas.Másinformaciónen:http://www.grameen-info.org.

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porestosserviciospuedenservariablessegúnelmontodelatransacción,ofijos,independientementedelosmontosutilizados.

f. Intermediación social

La desventaja social y económica de las personas está asociada a la poca capacidad en el usode los servicios del sectorfinanciero formal.Laintermediación intenta preparar a los grupos o individuos marginados para entablar relacionessólidasdenegociosconlasIMF.

La evidencia demuestra que es másexitosalaactividaddemicrofinanzasestimulada por la cooperación comunitaria pormedio de clubes,asociacionesogruposdetrabajo,esdecir,conaltosnivelesdecapitalsocial.Asimismo,eselmecanismoparaconstruirlaconfianzaentrelosbeneficiariosylasIMF.

Enestesentido,laintermediaciónsocialesentendida como el proceso dirigidoaconstruirelcapitalsocialdelosbeneficiarios,conelobjetodelograrlasostenibilidaddeldesempeñodelasmicrofinanzas.Porlotanto, es usual que la intermediación social incluya la aportacióndeconocimientobásicoencontabilidadyfinanzas.

g. Servicios para el desarrollo de emprendedores

Las capacidades principales que se buscapotencializarenlosbeneficiariosdel ejercicio de lasmicrofinanzas son:mercadeo de sus productos,utilizacióndetecnología,entrenamientoempresarialycapacitaciónenlaproducción. Entre las principales entidades que ofrecen el mejoramiento deestashabilidadesdestacanlasONG,universidades,empresasprivadas,agencias gubernamentales y redes sociales.

h. Servicios sociales

Aun cuando los serviciosdeeducación,salud,nutriciónyalfabetismolosproveeelEstado,esprecisoseñalarquelasONGlocalesuorganizacionescomunitarias,obienlasIMF,hanoptadoporofreceralgunosdeestosservicios,adicionalmentealaactividadcrediticia.Deestamanera,puedenmantener el contacto deseado con los clientes durante el tiempo que dure el préstamo.

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1.4. Metodologías para el otorgamiento de servicios microfinancieros

LasformasenlasquelasIMFrealizanlospréstamoshanidoevolucionandoenvariospaíses,yaquelascaracterísticassocialesyculturalesdanlugaravariasmodalidadesylógicasdeintermediarrecursos.Enalgunoscasos,laformadeotorgarelfinanciamientorespondealaausenciadegarantíasreales.

a. Préstamos individuales

Las instituciones formales realizan evaluaciones por medio del análisis delnegocio,lascaracterísticasdelcliente,historiafinancieraygarantía.Asimismo,laincorporacióndecodeudoresparagarantizarelpagodeladeuda.Mientrastanto,lospréstamosdeinstitucionesinformalesestánbasadosenelconocimientodelclienteysuexperiencia,debidoaqueelanálisisempresarialyfinancierodesempeñaunpapelsecundarioporladificultadquerepresentaelaportedeinformaciónsuficiente.Eléxitode las instituciones informales consiste en demostrar que las personas pobres son potencialmente sujetos de crédito y que tienen la capacidad y disciplinaderepago,tantodelcapitalcomodelosintereses.

b. Préstamos grupales

Losinstrumentosfinancierosgrupalesinvolucranaungrupodepersonasinteresadasenaccederaserviciosfinancierosenunmismoperíodo.Escomún que estos broten espontáneamente a partir de un conjunto de personas que usualmente utilizan instrumentos de rotación de ahorros15 oaccesoacrédito,oquerealizanlamismaactividadoprestanelmismoservicio.

Debidoalapresióndegrupo,lospréstamosgrupalestienenlaventajadela sustitución de las garantías reales cuando se realiza el pago de la deuda. El mecanismo principal es que los miembros del grupo no pueden obtener un crédito adicional hasta que todos hayan pagado la deuda.

15 EnGuatemalaselesllamacuchubales.

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1.5. Conceptos fundamentales en la gestión de las IMF

Aspectos financieros

EnlasfinanzassenecesitadeinformaciónoportunapararealizarelanálisisprofundodelaactividaddelasIMF.Enconsecuencia,losestadosfinancierosdebenproporcionardeformaeficientelascondicionesdelflujodeefectivoyelinventariodecapital.Asimismo,losindicadoresresultantesdelanálisisexhaustivodelagestióndelasIMF,debenservirdeguíaa laspersonasrelacionadasconlasmicrofinanzas.

Respectoalapresentacióndeestadosfinancieros,lasIMFdebenajustarsea cuestiones legales –usualmente inexistentes– y a los estándares internacionalesquedeaconocerenformaadecuadasusituaciónfinanciera.Deestaformasedebencumplirlassiguientescondiciones:

• Reflejarapropiadamentelaspotencialespérdidasporcarteramorosa,mostrar costos y determinar el monto total de préstamos.

• Determinarcorrectamenteladepreciacióndeactivos.• Mostrardiferenciasentrelosinteresesdiferidosypagadosparano

sobrestimar las ganancias. • Reportartodoslossubsidiosenlospréstamos.• Tomarencuentalainflaciónenlosbeneficiosypréstamos.

La utilización de la información debe contar con un análisis constante por mediodelcálculodeindicadoresdedesempeño.Estosdebenproporcionarcapacidad de decisión a las IMF sobre las políticas de crecimiento,diversificaciónygestiónderiesgos.Enesesentido,debentomarseencuenta:

• Calidaddelportafolio,medianteladisminucióndelaprobabilidadde impago de los clientes.

• Productividadyeficienciadelasactividadesoperativas,esdecir,lageneracióndesuficientesingresosparacubrirsusgastos.

• Viabilidadfinanciera,dadoquenopuedendependerdelossubsidiosdel gobierno y transferencias de entidades de cooperación.

LosindicadoresderentabilidadseñalanlarelacióndelosflujosdeefectivodelaIMFconlaestructuradelbalancegeneral.

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Aspectos operativos

Los aspectos que permiten a una IMF lograr sus objetivosfinancieros y sociales dependende la capacidad gerencial de sus autoridades,losrecursoshumanos,la estructura organizacional,los controles de desempeño, larelación con los clientes y la supervisión de los procesos para otorgar crédito. El objeto es lograr que las IMF alcancen con susactivoslasostenibilidadfinancieraensuoperación,sindependerdelapoyo de entidades externas o gobiernos.

Aspectos sociales

A l g u n o s o r g a n i s m o s internacionales han introducido el término de intermediación social. SegúnelManualdeMicrofinanzasdelBancoMundial,lafuncióndeunintermediadorsocial“consisteen suministrar información a la comunidad y ayudarla a actuar en forma colectiva”.De esa cuenta,las entidades microfinancieras pueden actuar bajo dicho papel. Paraello,algunasIMFhancreadocursos de capacitación en gerencia yempoderamientodelamujer,yprogramas de atención en salud,educación y atención nutricional.

Diseño de productos y servicios

La oferta de productos y servicios debe estar definida por los objetivos de las instituciones financieras,sugrupodemercado,lacompetenciadeotrasIMFylaviabilidad misma de ofrecerlos. SegúnelManualdeMicrofinanzasdelBancoMundial,losproductosy servicios pueden resumirse en cuatrograndesgrupos:

Manejo de sistemas de información

Una institución microfinanciera debe contar con información que refleje su estado financiero y contable.Sinembargo,estoesmásdifícil para lasmicrofinancieraspues manejan un alto número de créditos de bajomonto y, enalgunas ocasiones no cuentan con los recursos tecnológicos para realizarlos. Los esfuerzos de

Aspectos administrativos

Lagerenciaadministrativadelasmicrofinancierasesunodelosejesmásimportantespara la tomadedecisionesyacciones.Paraello, sedebencontemplar principalmente las áreas administrativas siguientes (adaptación delManualdeMicrofinanzas,BancoMundial):

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2. Sector microfinanciero en Guatemala16

Principalmente se distinguen tres tipos de instituciones que otorgan microcréditos:

Unidadesmicrofinancierasbancarias(UMB).Departamentosquemanejanproductosmicrofinancierosenlosbancoscomercialesdelpaís.Suventajasobre el resto de instituciones es que tienen capacidad legal de captar recursoslíquidos,pormediodeunadiversidaddeoperacionespasivas,paraotorgarcrédito.Dadasupertenenciaalasinstitucionesfinancierassupervisadas,estascuentanconinformaciónmásoportunayactualizadaque es publicada en forma periódica por la Superintendencia de Bancos

• Servicios de intermediaciónf inanc ie ra : p rov i s ión deproductos financieros como ahorro, crédito, seguros, entreotros.

• Servicios de intermediaciónsocial: utilizados para generarel capital humano y social requerido para la intermediación f i n a n c i e r a . C o m p r e n d e n la conformación de grupos,desarrollo de l iderazgo y cooperación en la comunidad.

• S e r v i c i o s d e d e s a r r o l l oe m p r e s a r i a l : i n c l u y e ncapacitación financiera, demercadeo, de producción, usodetecnologías,etc.

• S e r v i c i o s s o c i a l e s :principalmente alfabetización,educación y salud.

monitoreo de los créditos deben servir para conocer la evolución delacartera,lacalendarizacióndepagos,quéagenciatienelamayormorosidad, a qué agencia debemovilizarsemayorpersonal,etc.

Asimismo,cuandolasinstitucionesm i c r o f i n a n c i e r a s r e c o g e n información sobre las principales características de sus clientes,hanpodidogenerar un “scoring”sobre los mismos. Compartir este tipo de información con otras instituciones también puede evitar el sobreendeudamiento que se deriva cuando las personas acuden a distintas IMF.Noobstante, enesta operación debe garantizar la confidencialidaddelosclientesysuusoexclusivoparaestefin.

16 BasadoenMolina,G.(2011).LasmicrofinanzasenGuatemalaylosmodelosexitososmundiales:unenfoquededesarrollo.Guatemala.ASIES.RevistaNo4–2011.

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(SIB).EstasinstitucionesrealizansusactividadesbajolasregulacionescontenidasprincipalmenteenlaLeydeBancosyGruposFinancierosysuplementariamenteporlaLeydeSupervisiónFinanciera,laLeyOrgánicadelBancodeGuatemalaysupletoriamenteporotrascomoelCódigodeComercioyelCódigoCivil,asícomoporlasdisposicionescontenidasenlasresolucionesemitidasporlaJuntaMonetariaylaSuperintendenciade Bancos.

El segundo segmento del mercado lo constituyen las Cooperativas de AhorroyCrédito(CAC),organizadasenfederacionesyconfederaciones,que cuentan con una ley y su reglamento17 que regula sus operaciones ytambiéncaptanrecursosperosolamentedesusasociados,porloqueno incurreneneldelitode intermediaciónfinanciera.La informaciónsobresusoperacionespuedeserrecolectadaenelInstitutoNacionaldeCooperativas(INACOP,atravésdeinformesdelabores,memorias,etc.),así como en las correspondientes federaciones y confederaciones que agrupan a las cooperativas.

Y en el tercer grupoestán lasOrganizacionesPrivadasdeDesarrolloFinanciero(OPDF)osociedadesdemicrofinanzas.Lainformaciónsobresus operaciones se puede obtener directamente en las instituciones o a travésdelasgremialesquelasagrupan,comolaReddeInstitucionesdeMicrofinanzas(REDIMIF)yotrasenGuatemala,ylaRedCentroamericanaydelCaribede InstitucionesdeMicrofinanzas (REDCAMIF)anivelcentroamericano.En la actualidad, su principal dificultad estriba enobtener fondos vía la captación de ahorros para otorgar créditos; esto las obligaafinanciarseprincipalmenteatravésdepréstamosbancariosqueencarecensusoperacionescrediticias,dadoqueoperancomoentidadesde segundo piso.

Peseaqueeldesempeñode lasmicrofinanzasconstituye todavía una actividadeconómicaencrecimiento,entresusfuentesdefinanciamientoestán los recursosde asociados, préstamosde entidadesfinancierasyayudadeentidadesdelexterior,queactúansincontarconunaregulaciónespecíficasobrelacualsegúnseconoceseestátrabajandoenGuatemalaenunnuevo intentopara proponer otro proyectode ley, después del

17 LeyGeneraldeCooperativas,Decreto82/78yReglamentodelaLeyGeneraldeCooperativas,AcuerdoGubernativoNo.ME7/79.

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elaboradoen2002yquenofueaprobado.ElDepartamentodeEstudiosde la Superintendencia de Bancos elaboró un nuevo proyecto de ley en2011,aúnenprocesodepresentaciónydiscusiónconlasentidadesinteresadas,previamenteaqueseaenviadaalaJuntaMonetaria,paraqueemita opinión y sea sometida a posteriores trámites para convertirse en ley.

Cabe resaltar que la falta de regulación de las microfinanzaslimitasuposibilidad de crecimiento y desprotege a los usuarios de este sistema de crédito,principalmenteaquienestienenquerecurriralasinstitucionesprivadas para el desarrollo, que operan en el país.En este sentido,una de las conclusiones de la publicación Estudio de la Industria de Microfinanzas en Centroamérica, Guatemala de la Red de Instituciones de MicrofinanzasdeGuatemala18,establecequelosavancesenlalegislaciónqueapoyaamicrofinanzassonmuypobres;elavancemásimportanteeslaleyrelacionadaconlasgarantíasmobiliariasaprobadaafinalesde2007,lacualestásujetaalaorganizacióndeunregistrodepropiedadmueble19 en el Ministerio de Economía. Así también los intentos por emitirleyesdemicrofinanzas,modernizacióndelaleydecooperativas,degarantíasrecíprocas,etc.

Ademásdelafaltadelegislación,lacarenciadeunapolíticanacionalquedéimpulsoalsectordemicrofinanzas,esunarestricciónalpotencialbeneficio económico para el desarrollo de esta actividad. En este sentido,eneldocumentodelaCEPALLa industria de Microfinanzas en Guatemala, estudio de casos20selee:“En el caso de Guatemala, no existen planes concretos de impulso al sector microfinanciador por parte del Gobierno”.

Aesterespecto,esimportantetenerencuentalaconclusióndelestudio“Microscopioglobalsobreelentornodenegociosparalasmicrofinanzas2010”,elaboradoporelEconomistIntelligenceUnit.

“Si bien rara vez se disputa la necesidad de regular y supervisar rigurosamente a los bancos, la implementación de un sistema de

18 Monterroso,Raúl.(2007).Estudio de la Industria de Microfinanzas en Centroamérica, Guatemala. ReddeInstitucionesdeMicrofinanzasdeGuatemala.Guatemala.

19 SerefierealRegistrodeGarantíasMobiliarias.20 PaulodeLeón,(2009).La industria de microfinanzas en Guatemala: estudio de casos,CEPAL,

SIDA,SantiagodeChile.

25

ASIES

regulación y supervisión riguroso para entidades con operaciones de microfinanzas es un tema de mayor debate. Aunque la mayoría de las entidades que se dedican a las microfinanzas no tienen un alto nivel de materialidad para la estabilidad financiera, su presencia y actividad requiere unos estándares complementarios a los Principios del Comité de Basilea para asegurar su regulación y supervisión efectiva. Además del motivo prudencial de preservar la estabilidad financiera, el sustento de un marco complementario de regulación y supervisión puede encontrarse en los objetivos de protección a los consumidores (depositantes y deudores) o corregir imperfecciones del mercado (mejorar la transparencia de información y eficiencia). Como toda regulación, tiene un costo. A fin de establecer la racionalidad de este marco complementario, es necesario asegurar que los beneficios superen los costos”.

Dado este panorama, la investigación se propone brindar insumosimportantes para la formulación de normas que regulen y fortalezcan la actividaddemicrofinanzas,asícomoparasustentarladefinicióndeunapolítica que la desarrolle. Atendiendo a los resultados de la investigación quepodría ser el descubrimiento de virtudes, necesidades, destrezas,contribuciones,obstáculos,relacionesentresí,cambiosenlacalidaddevidadelosusuarios,podríacontribuirsesignificativamenteatravésdelasugerenciadecontenidosnormativosaserpropuestosoportunamente,cuandoselegislesobreestaactividadosediseñenpolíticasdeimpulsoal sector.

El cuadro 1 contiene estadísticas que muestran el comportamiento del microcréditoenelsectorfinancierosupervisado,ypermitenobservarqueelmicrocréditoabsorbeel10.18%deloscasosatendidos,mientrasquesóloabsorbeel2.5%delacarteratotal.Asimismo,tieneunacarteraenmoradel3.76%ylasegundatasadeinterésmásaltadel20.99%.

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Cuadro 1Atención de crédito por el sector financiero supervisado

Datos a diciembre de 2011

Respecto a la atención de microcrédito de entidades como las cooperativas deahorroycréditoylasdemásIMF,sonevidenteslasdebilidadesenlapublicación de datos sobre los saldos de cartera y casos atendidos. Sin embargo,sepuedenproporcionardatosdelINACOPsobrelasituacióndelasmicrofinanzasenesasinstituciones,enelaño200821.

21 Último dato disponible.

Casos atendidos Saldo de la cartera Monto Mora Tasa Número Porcen- (millones Porcen- % promedio taje de Q) taje % Empresarial Mayor 6,129 0.29 49,197 52.39 0.61 6.98 Empresarial Menor 44,746 2.12 11,596 12.35 2.73 11.87 Consumo 1,807,274 85.63 24,169 25.74 2.60 25.66 Microcrédito 214,757 10.18 2,348 2.5 3.76 20.99 Hipotecario vivienda 37,595 1.78 6,593 7.02 2.61 11.33 Total 2,110,501 100 93,902 100 1.61

Fuente:elaboraciónpropiacondatosdelaSuperintendenciadeBancos.

Gráfica 1Número de cooperativas según actividad económica

Año 2008

Fuente:elaboraciónpropiacondatosdeINACOP.

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279

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ASIES

Según la gráfica 1, las cooperativas existentes correspondenprincipalmentealsectorprimariodelaproducción,específicamentealsector de la agricultura. Seguido de aquellas que prestan servicios de ahorroycrédito,yquemuestranlaimportanciadeofrecerpréstamosaquienesnohansidoatendidosenelsectorfinanciero,supervisadopordela Superintendencia de Bancos.

Por último, las características de los préstamos otorgados por lascooperativas muestran que estos son destinados en una gran proporción a préstamos hipotecarios para destinos diversos (48%), seguidos poraquellosquesonutilizadosparacapitalytrabajoennegocios,conun18%delacarteralocal.Cabemencionarquesegúnestudios22 del Banco CentroamericanodeIntegraciónEconómica(BCIE),ladisponibilidaddeliquidezparaotorgarcréditosasusasociadoseslimitada,loqueimpidedesarrollarmás lasmicrofinanzas, por ser entidades de préstamodesegundo piso que encarece el costo del capital.

22 BancoCentroamericanodeIntegraciónEconómica.(2009).Inventariodecooperativasproductivas.BCIE.Guatemala.

Gráfica 2Características del crédito de cooperativas rurales

Año 2008

Fuente:elaboraciónpropiacondatosdelaINACOP.

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3 313 15 18

48

28

2.1 Referencias de otras investigaciones sobre el tema

Un antecedente de esta investigación es el estudio realizado por Paulo de León,denominadoLa industria de microfinanzas en Guatemala: estudio de casos23.EnestedocumentoseanalizaelsectordemicrofinanzasenGuatemalacomoun todo,ademásdepresentardosestudiosdecasossobresendasinstitucionesmicrofinancierasdelpaís.

En el presente estudio se plantea analizar con más profundidad los aspectos delquehacerdelainstituciónCDROenelcampodelasmicrofinanzas,seleccionada en una primera etapa de una serie de estudios relacionados coneltema,porsuscaracterísticasespeciales,suéxitoyaperturaparaobtener información. Esta investigación persigue contar con información másdetalladayconcretadelfenómenodemicrofinanzasparaevitarcaerenlafalaciaecológica-establecequelosgrandespromediosescondeninformaciónrelevante-yparafundamentarlaadopcióndepolíticasqueapoyensudesarrolloyelfortalecimientodelsectordemicrofinanzasenel país.

Otro antecedentede esta investigación, realizadoen elDepartamentode Investigaciones y Consultoría Económica de ASIES corresponde al estudio:Las microfinanzas en Guatemala y los modelos exitosos mundiales24.Enelenfoquededesarrollocontenido,elautorexploralasituacióndelasinstitucionesdemicrofinanzasenelpaís,lascomparaconotras a nivel internacional y sugiere que contribuyan al desenvolvimiento delpaís,enelmarcodelosObjetivosdeDesarrollodelMilenio(ODM).

2.2. Experiencias en otros países

Con el objeto de lograr un desarrollo económico deseable, dentrodel parámetro de lasmetas delmilenio, los países han utilizado lasmicrofinanzas como una herramienta adicional para incrementar el

23 DeLeón,Paulo(2009).La industria de microfinanzas en Guatemala: estudio de casos.CEPAL,SIDA. Santiago de Chile.

24 Las microfinanzas en Guatemala y los modelos exitosos mundiales: un enfoque de desarrollo,GustavoMolina,RevistaASIESNo.4,año2011.

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bienestar de la población. Las iniciativas han brotado en muchas regiones delmundo,cadaunaconsuscaracterísticas,retosyoportunidades.

Laexpansióndelasmicrofinanzassebasóprincipalmenteenlafaltadeaccesoparaunsegmentopoblacionalalfinanciamientoenlasinstitucionestradicionales. De esta situación se deriva que los sistemas informales definanciamientohayanproliferadoalrededordelmundo,alcanzandodiferentesnivelesdesofisticaciónytecnificaciónsegúnelapoyodelasautoridades.En este sentido, un análisis llamadoMicroscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas 2010,realizadoporla unidad de inteligencia de la revista The Economist25,lasinstitucionesdelasmicrofinanzasestánenunaetapadedesarrolloysofisticación,yaque en algunos casos han incursionado a las operaciones bursátiles para accederafuentesdefinanciamiento,mientrasenotroshanincorporadola tecnología para facilitar a los usuarios elmanejo de los flujos deefectivo.Evidentemente,elsectordelasmicrofinanzasnecesitaciertoslineamientos para potencializar su impacto positivo en el bienestar de las personas,talcomoa)unmarcoregulatoriodesuactividad;b)unclimadenegociosfavorable;yc)eldesarrolloinstitucional.

Existen experiencias exitosas que podrían servir de referencia para el país ylaregióncentroamericana.Enelaño2010,TheEconomistresaltóquelos países con las mejores condiciones para maximizar el impacto de las microfinanzassonPerú,Filipinas,Bolivia,GhanayPakistán.Mientrastanto,Guatemalaocupaelpuesto19de54entotal,retrocediendoensuslogrosrespectoalaño2009yubicándoseporencimadeNicaraguayCosta Rica entre de los países de la región.

2.3. Otras características de las microfinanzas en algunos países seleccionados26

Marco regulatorio: en lo que respecta almarco regulatorio destacael desempeñodeCamboya, Pakistán, Filipinas, Perú yBolivia, pueshan ideado un marco de regulación adecuado a su contexto nacional.

25 TheEconomist.(2010).Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas 2010. Economist Intelligence Unit. Inglaterra.

26 Con informacióndelTheEconomist IntelligentUnit,BancoMundial,CEPAL,MixMarketyMicro Rate.

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Asimismo,lasupervisióndelasactividadesdelasentidadesdelsectoresconfiableyexistenpocasbarrerasdeentradaparanuevasinstitucionesmicrofinancieras(IMF).

Climadenegocios:elclimadelainversiónincluyeestabilidadpolítica,desarrollo delmercado de capitales, sistema judicial, normas decontabilidad,entreotros;tienecomoprincipalesexponentesaChileyTurquía que muestran capacidad de generar oportunidades de negocios para el microcrédito.

Desarrollo institucional: el desarrollo institucional esmuy fuerte enAmérica Latina, ya que los países que ocupan los primeros cincopuestospertenecenadicharegión(Bolivia,Ecuador,Perú,ElSalvadoryNicaragua).

EnelcasoespecíficodelaregióndeAméricaLatina,elestudiodeNavajasyTejerinna(2006)27,exponequeen2005existíanentre336y564IMF,quefacilitaronunflujodeefectivoaproximadodeUS$15,600millonesyatendieronauntotalde5.9millonesdeprestatarios.Unodelosprincipalesfenómenos experimentados en la región fue el crecimiento acelerado de las instituciones que otorgaban microcréditos.

Enlamismalíneadeestudios,PinedayCarvallo(2010)28 estiman que el montopromedioporprestatarioparaelaño2008enAméricaLatinafuedeUS$1,709.Asimismo,elestudioseñalaqueelmicrocréditorespectoalingresoyalconsumopercápitaparalaregiónfuede22.9%y36.6%respectivamente.Portamañodemontosparaelmismoaño,elpaísmásimportantedelaregiónlatinoamericanaeraPerúconuntotaldeUS$6,699.7millones,seguidoporColombia(US$4,381.0millones),México(US$3,855.1millones)yBolivia(US$3,525.9millones).EnelcasodeGuatemalalaestimaciónesrelativamentepequeña,yaqueparaelaño2008fueronaprobadosUS$90.0millonesdemicrocréditos.

27 Navajas,S.yTejerina,L.(2006).Microfinanzas en Latinoamérica y el Caribe. ¿Qué tan grande es el mercado?CEPAL/ASDI.SantiagodeChile.

28 PinedaR. yCarvallo, P. (2010).El futuro de las microfinanzas en América Latina: algunos elementos para el debate a la luz de las transformaciones experimentadas.CEPAL /ASDI,Santiago de Chile.

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LosrequerimientosdelastasasdeinterésporpartedelasIMFhasidounode los temasdemayordebate,yaquecomoactividadconmejorniveldesupervisiónyriesgo,losrendimientosdelospréstamosdebensermayores.Enestesentido,PinedayCarvallo(2010)estimanqueladiferenciaentrelastasasdelasIMFydelsistemafinancierotradicionalseencuentraalrededorde9.6%enLatinoamérica.Sinembargo,elcostodeldineroesinferioraldelosprestamistasinformales,encuyomercadolas familias tenían acceso inicialmente. Cabe destacar que muchas veces lasIMFsonbancosdesegundopisoquedebencubrirsuscostosmedianteel spread entre los préstamos que solicitan y los que otorgan.

Enlaregiónlatinoamericana,lasmicrofinanzasdebenafrontargrandesretosenelfuturocercano,empezandoporlaspresionespolíticas,dadalaimportancia que tiene la cantidad de usuarios en la elección de gobernantes; también la competencia que supone la búsqueda de oportunidades de inversiónporpartedelasentidadesfinancierastradicionales,yaquetieneuna mayor capacidad de acceder a recursos de dinero.

32

1.1. El modelo organizacional de las microfinanzas de CDRO29

Veinticinco socios fundadores de varias comunidades rurales de Totonicapán,establecieronen1984laAsociaciónCDRO,queobtuvopersonalidadjurídicaen1986yabriósuprimeraoficinaelañosiguiente.Losobjetivosdeestainiciativafueronconstituidosen:1)organizacióncomunitaria, 2) institucionalización, 3) sustentabilidad ambiental, 4)combatealapobrezaysostenibilidady5)relacionamientoinstitucional.

Apartirde1985dioiniciolaconstruccióndeltejido“pop”30,basadoenla incorporación de numerosos Comités Pro Mejoramiento organizados enConsejosComunales.En1988seincorporarongruposproductivos,especialmente de artesanos, a quienes les siguieron los grupos deagricultores y de mujeres. Como consecuencia del establecimiento de los programas de salud, educación, empresarialidad rural, seguridadalimentariaynutricionaly jóvenes,se incorporaronagentesdesalud,talescomocomadronas,promotores,fitoterapeutas,microempresarios,docentes,comitésdepadresdefamiliayotros,losqueenlaactualidadconstituyen el tejido de donde provienen los dirigentes de la organización.

Capítulo II Experiencias de microfinanzas en el occidente de Guatemala.

El caso de la Asociación CDRO

29 La caracterización realizada en el presente documento fue tomada de publicaciones propias de CDRO,talescomomemoriasdelabores,folletosypáginasdeinternet.

30 Significapetateoestera,muestralavariedadderelacionesposibleseneltejidosocial,ademásde graficar los valores de horizontalidady versatilidad que caracterizan a las organizacionescomunitariasdeorigenmayak’iche’,quehacenunapeculiardistribucióndepoder,almismotiempoquefomentanlaunidadyensuscolorestransmitenprincipios,mensajesyvaloracionesde su cultura y su propio ser. Todo ello se simboliza en un organigrama de colores.

33

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LaAsociaciónCDROesunaorganizacióncomunitariadeorigenmaya,formada por grupos de base, ConsejosComunales yAsociacionesde Desarrollo Integral (que constituyen el ya mencionado sistema organizativo “pop”), pormedio de susmúltiples interrelacionestendentes a la horizontalidad. Se caracteriza por su planteamiento de unidaddelacomunidadrural,prácticadeautosostenibilidadeimpulsoalasostenibilidaddelasorganizacionesdebaseconlasquetrabaja,asícomo el compromiso entre organización y territorio para la ejecución de susprogramasyactividades.Notieneafiliacionesconorganizacionespolíticas partidistas o religiosas.Está integrada por 30 comunidadesruraleslocales,organizadasenelDepartamentodeTotonicapán,ubicadoen la zona occidental del país; en ocho comunidades de la región occidental se llevan a cabo procesos organizativos y de desarrollo integral.

El trabajodeCDROsehabasadoencuatroobjetivosestratégicos:elde organización, institucionalización comunitaria, sostenibilidad yrelacionamiento institucional,a losquesehaagregado recientementeuno relacionado con el medio ambiente.

Dentro del programa de organización y de formación de dirigentes comunitarios,ellosseresponsabilizandemantenereltejidoosistemapop;eldeinstitucionalizacióncomunitariaatravésdelosprogramasagrícolas,educación, salud, lamujery seguridadalimentariaynutricional.Elcumplimiento de este objetivo implica responsabilidad en el desarrollo de proyectosenlascomunidades,elestablecimientodesistemasdeserviciosy el funcionamiento de instituciones comunitarias.

Otrodelosobjetivos,eldesostenibilidad,esatendidoporelprogramadeEmpresarialidadRural,laRedFinancieraComunitaria(REFICOM)31,yel Laboratorio Mabeli que impulsa el Modelo Empresarial Comunitario. Estos programas ayudan a disminuir la pobreza de las familias y a fortalecer la organización en general. El objetivo de relacionamiento institucional es atendido por la administración central con una importante

31 Financiaproyectossociales,porejemplo,becaseducativasaniñosyjóvenesdeescasosrecursos.Asimismo,desarrollaunaautoevaluacióndedesempeñosocial,parahacerunbalanceentrelagestiónfinancieraysocial.

34

participación de los distintos programas y departamentos; persigue establecer relaciones de coordinación y encaminar y mantener procesos denegociaciónconinstituciones,redesygobiernos.

Encuantoalobjetivodelmedioambiente,laorganizacióncuentaconuna comisión específica. En el SenderoEcológico denominado “ElAprisco”,ubicadoenlacomunidadChuipachec,seprotegealpinabeteylasespeciesnativasdeflorayfauna,yseenseñaalasnuevasgeneracionesla importancia y el apego al medio ambiente.

A efecto de dar a conocer las experiencias deCDRO en la regiónoccidentaldelpaís,funcionaelCentroRegionaldeCapacitaciónparala ParticipaciónComunitaria (CERCAP), situado en la aldea SantaRita, Salcajá, delDepartamento deQuetzaltenango.Adicionalmente,la organización cuenta con otras unidades que mejoran la calidad de su trabajo,talescomolaSeccióndeGénero,laComisióndeSostenibilidady la Comisión de Medio Ambiente.

1.2. La experiencia de CDRO en las microfinanzas del departamento de Totonicapán32

Enrelaciónalagestiónfinanciera,CDROatravésdesubrazofinancieroREFICOM, hamostrado un crecimiento constante y los informespresentadosensumemoriadelaboresde2010reflejanqueatendierona 2,464 usuarios de crédito (58.5%hombres y 41.5%mujeres) y elsaldototaldelacarteraascendióaQ41.5millones.Noobstante,llamalaatenciónquelamoramayora30díasreportadafuedel24.6%,quepuede considerarse un poco alta en comparación al promedio general delamoraregistradaensuconjuntoporlasentidadesdemicrofinanzasqueoperanenelpaísyqueoscilaentornoal6%,segúnentrevistasconejecutivosdealgunasgremialesyentidadesdemicrofinanzas,comoesel casodeREDIMIFYCONFECOOP,así comoalgunosbancosqueoperanunadivisióndemicrocrédito.Apesardeello,REFICOMaplica

32 Información obtenida de lamemoria de laborales deCDRO 2010 ymediante entrevistassemiestructuradas con informantes claves de la institución.

35

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procedimientos de persuasión33 que resultan efectivos para recuperar estos créditos,ensumayoríarevolventes.

Sin embargo, cabe indicar que la organización sigue una políticafinanciera sana al crear reservas de capital para cubrir la eventualirrecuperabilidaddelacarteradañada,lasquealfinalde2009cubríanel61%delacarteraenmorayqueen2010alcanzaronel96%.Asimismo,lamayoríadelasinstitucionesqueformanpartedeREFICOM,tienenprogramas de capacitación que incluyen recomendaciones de cómo atender adecuadamente las obligaciones derivadas de los créditos que se les otorgan.

Sobrelaactividadcrediticiaporactividadeconómicaparaelaño2010,lamayorproporcióndelosrecursossecanalizóalcomercio(42%),seguidodel sectorartesanal (15.3%),comprade terrenos (12.7%), serviciosyvivienda (10%)y,para losdestinos agrícola,consumoypecuariosecanalizóel10%ensuconjunto.Comoseobserva,nofigurandentrodelosdestinosdecréditoatendidosporestaentidad,productosfinancierosdirigidosaeducaciónysalud,deacuerdoconlamemoriadelaboresdelaentidad,correspondientealañomencionado.

Los estadosfinancieros al 31 de diciembre de 2010muestran que laorganizacióncontabaconunactivototaldeQ38.3millonesyqueendicho ejercicio logró utilidades antes de impuestos por Q 1.8 millones y deQ1.4millones,netasdeISR.

Las cifras indicadas dan como resultado razones de rentabilidad y eficienciasatisfactorias.Realizandoloscálculos,larentabilidadsobreactivostotalesfuedel4.6%,larentabilidaddelasinversionesfue13.7%yunrendimientodefondospropiosdel22.5%afinalesdelaño2010.

Comoya semencionó, enGuatemala funcionan varias institucionesqueotorgancréditoalsectordemicrofinanzas;empero,enelcasodela

33 Usualmente consisten en propuestas de renegociación de las condiciones del crédito y mensajes deconvenienciaparaelusuarioenfunción,sobremantenersubuencrédito.

36

organizaciónCDROsedanalgunascaracterísticasque ladiferencian,ya que sus actividades no se circunscriben solamente a la atención de microcréditos,sinoqueatiendeotrasquesecomplementanparaapoyarel desarrollo y progreso de las familias que pertenecen a las comunidades relacionadasconella,particularmentelasqueserefierenalaintroducciónde nuevas técnicas de producción tanto para el mercado interno como para la exportación; actualmente estaúltimaestá recibiendo impulso,aunquetodavíaaniveldeexploracióndeposibilidades,relacionadaconelestablecimientodeuncentrodeinvestigaciónambiental,cuyosustentoinicial es la posesión de un terreno poblado de bosque con especies típicas de la zona.

1.3. Participación de factores culturales en el desempeño de las microfinanzas de CDRO

Guatemala es un paísmultilingüe y pluricultural, características queimprimen diferencias en la forma y condiciones de sus actividades cotidianascomunitarias.Detalforma,seconsideróconvenienteauscultara través de una encuesta realizada en el departamento de Totonicapán respectoalacondicionesdevida,enparticularsobreaquellosaspectosque pudiesen haber contribuido al surgimiento y fortalecimiento de entidadescomoCDRO,conelparticularinterésencuantoalasactividadesrelacionadasaloscréditos,asícomolaformadeusodeinstrumentosfinancierosparaelbeneficiodelasfamilias,segúnsuscondicionesdesalud,educaciónyactividadeseconómicas.

Se advierte algunadificultad en la ponderaciónde estos aspectos, enconsecuencia las apreciaciones incluidas en el documento se basan en percepcionesderivadasdealgunasrespuestasdelaencuesta,delcontactocon familias residentes en esas comunidades y con dirigentes de la AsociaciónCDRO,ademásdealgunasevidenciasenlaevolucióndelascondiciones de vida de dichas familias.

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1.4 Ventajas y desventajas derivadas de la incorporación de programas sociales en los servicios que manejan las microfinanzas

De acuerdo con la investigación contenida en Revista ASIES34,enotrospaíseslasentidadesdemicrofinanzas,ademásdelaasistenciacrediticiapara capital de trabajo de las empresas,mayoritariamente del sectorinformal de la economía, también han desarrollado programas concontenido social como es la atención de necesidades familiares para educacióndeloshijos,lasaludfamiliaryalgunostiposdeseguro,queenGuatemalatodavíanofiguranenlaofertadeserviciosdelasentidadesquesededicanalasmicrofinanzas.

Antes de referir las ventajas y desventajas derivadas de la atención de serviciossocialesporpartedelasIMF,esnecesarioenfocarestetemadesdelaperspectivadenegociosenambasvías,yaqueporelladodelosdemandantesdecréditohastaahoraenelcasodeGuatemala,generalmentelo hacen con la intención de obtener capital de trabajo para iniciar o para fortalecerunnegocioenpequeñaescala,motivadosporlanecesidaddetener una ocupación y procurar ingresos para el presupuesto familiar; en tantoque,lasentidadesprestamistastienenensumayoríaunmóvildelucro,atravésdelaintermediaciónderecursosfinancieros,tratandodeobtener el máximo rédito con el menor riesgo posible.

Deesacuenta,cabeindicarquesibien,elperteneceralosestratosdemenoringresoquecaracterizaaunaltoporcentajedelosbeneficiariosdelmicrocrédito,justificaríalaimplementacióndeproductosfinancierosorientadosalaatencióndenecesidadessociales,laprecariedaddesusrecursosnolespermiteatenderlacargafinancieraqueimplicanydesdelaperspectivadelosnegociosquegiranenelentornodelasmicrofinanzas,nopareceteneratractivosuficienteparalasIMF,aloquedebeagregarseque la atención de estas necesidades en forma gratuita está a cargo de las dependenciasdelsectorpúblico,creadasparalaprestacióndelosserviciospúblicos,independientementedelacoberturaycalidaddelosmismos.

34 Molina,G.(2010).Las microfinanzas en Guatemala y los modelos exitosos mundiales.Guatemala.ASIES.RevistaNo.4-2011.

38

Sin embargo, cabría la opción de que las IMF, como complementode los serviciosfinancieros queprestan, incluyan componentes comosegurospara lacoberturade losserviciossocialesmencionados,auncostomínimo,comoatractivoscolateralesalaconcesióndecréditosuotrosserviciosfinancierosencarterayparahacersebuenaimagenensuentorno social.

Comoventajas podrían identificarse para las IMF: inclusión demásserviciosdentrodelaofertaqueactualmentemanejan,comoelementode atracción para nuevos clientes y para los usuarios de sus servicios; logro de la cobertura de riesgos como la salud familiar a bajo costo para necesidadesnoatendidasporelsectorpúblicoodeficienciasquedebenafrontar al acudir a los centros hospitalarios del mismo. Como desventajas cabría esperar que el costo del financiamiento que otorgan las IMFpodríaincrementarsealtenerquesoportarcostosyriesgosadicionales,además del costo que podrían implicar las labores de inducción de los usuarios sobre la conveniencia de adquirir estos servicios; es de esperar queporelladodelosmismos,puedaincidirenloscostosdeoperaciónde lasmicroempresas, la inclusióndel costo adicionalque implica lacontratacióndeestosservicios,endondepredominanlasdecortefamiliar.Otradesventajaseríaeldesconocimientodelosbeneficiosderivadosdeobtener esta cobertura.

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1.1. Visión general del microcrédito en Totonicapán

Laexperienciainternacionalhaidentificadoalasmicrofinanzascomounmecanismoqueincrementaelbienestardelosbeneficiarios,debidoaquelespermiteiniciaromagnificarunprocesodeemprendimiento,deobtencióndeserviciosbásicosydeconsumo.Endefinitiva,suficientesestudiosestipulanaestosserviciosfinancieros(ensuvisiónminimalistaointegral)comoinstrumentoparaincrementarlosflujosdeingresos,yen consecuencia tener acceso a mayor educación y mejoría del estado de salud de las familias que participan de esta tendencia mundial. En tal razón,seconsideróimportantemedirestetipodevariableatravésdeunaencuesta35,paraestableceralgunascuantificacionesdelbienestardelapoblación,enfuncióndelaeducación,saludyniveldeingresos.

Dentrodel contexto situacional de lasmicrofinanzas enTotonicapán,se hicieronmediciones de algunos datos importantes generales,específicamenteparacaracterizarlosfundamentosdelaeducación,saludy condiciones económicas. Uno de los resultados es que el porcentaje de población al que se le ha concedido algún préstamo en su vida es de 29.6%.Asimismo, se determinó que el porcentaje de personas

Capítulo III Impacto de las prácticas de microfinanzas en la salud, educación y nivel de ingresos de las familias. Experiencias adquiridas

y su proyección como actividades extensivas de este tipo de organizaciones

35 Verfichatécnicaparaespecificacionesderecoleccióndedatos.

40

queactualmente tienealgúncréditoasciendeal20.3%del totalde lapoblación.Geográficamentelasmicrofinanzassedirigentantoalazonaurbana como a la rural, que representan el 30.6%y 29.5%del totaldebeneficiarios,respectivamente.Esdeesperarqueestosporcentajesseanlevementemayoresenzonasurbanas,debidoaquelasentidadesprestamistas buscan nichos de mercado con capacidad de pago en zonas económicamente activas.

Enestesentido,esnecesarioconsiderarcuálessonlosretosquedebeafrontarelmicrocréditoparaampliarsusbeneficiosa lapoblacióndeTotonicapán. Se pudo establecer que los motivos que más desincentivan la participación de la población para obtener un microcrédito son el costo deldinero,lafaltadenecesidadylapocacapacidadparaasumirypagarunaresponsabilidadfinancieradeestanaturaleza.Estasrazonesyotrasmáspuedenidentificarseenelsiguientecuadro.

Porlotanto,debeconsiderarselaoportunidaddeexpansión,mediantelamejoríaenelcostodefondeodelasentidadesdemicrofinanzas,dirigidoa abaratar las tasas de interés36,conelpropósitodeatraeralaspersonasque consideran caro el precio del crédito y a las que creen tener poca capacidad de pagarlo, aunque estas últimas probablemente necesiten

Razón Porcentaje Nolonecesita 35.8 Notienecapacidadparapagarlo 28.8 Piden muchos papeles 27.1 Muycaroelinterés 40.3 Pordesconfianza 16.2 Notieneinformacióndecómosolicitarlo 10.8

Cuadro 2¿Por qué no quiere solicitar crédito?

36 Actualmenteactúancomobancadesegundopiso,adquierenpréstamosenelsistemafinancieroqueyaincluyenunbeneficiofinancieroparadichosistema.Elcaptarrecursoslegalmenteenformadirectadelosahorrantes,lespermitiríaunareduccióndelcostodelosrecursos,independientementede sus costos de administración.

Fuente:elaboraciónpropiaapartirdelaencuestaqueserealizóenesteestudio.

41

ASIES

apoyo puntual en sus condiciones de vida antes de optar al crédito. Por suparte, las entidades queofrecen servicios integrales pueden atraerclientespotencialesquemuestrandesconfianzaycarecendesuficienteinformaciónsobrecómosolicitaruncrédito,yaquecuentanconserviciosdestinados a minimizar estos obstáculos mediante la capacitación en el manejodeladeuda,orientaciónenelmanejoempresarialyprogramassociales,porejemplolosrelacionadosalasalud.

Enlamismalínea,seindagólapercepcióndelosbeneficiariossobrelasituacióndelascondicionesdelcréditootorgado,específicamentelasdelos intereses y el pago de cuotas. Los resultados de estas dos variables mostradosenelcuadro3reflejanquelamayoríadelosbeneficiariosdelcrédito consideran que las tasas son justas; otro resultado relevante es queel54%consideróqueelpagoesunpocodifícil.Cabemencionarqueen la Superintendencia de Bancos hay una iniciativa de ley que propone fortalecer el fondeo de las entidades de microcrédito que disminuya el costo del dinero y mejore las condiciones del microcrédito para los beneficiarios.

Encuantoalainstitucióndondeacudióelbeneficiario,seobservaquelas principales entidades que cubren el mercado del departamento de Totonicapánsonlascooperativasdeahorroycrédito,BANRURALypersonasparticulares.Mientrastanto,tienenunaparticipacióndemercadomenor:CDRO,Génesisempresarial,FINCAyotrasinstituciones.Cabemencionar que los prestamistas particulares tienen una porción alta de mercado,probablementeporlospocosrequisitosquesolicitan;parala

Cuadro 3Condiciones de tasas de interés de microcrédito

y pago de cuotasPorcentajes

Muyaltos 10.3 Muyfácil 11.2 Altos 18.3 Fácil 21.4 Justos 62.5 Unpocodifícil 54.0 Bajos 8.0 Difícil 11.5 Muybajos 1.0 Muydifícil 1.9


El pago de cuotas esLos intereses son

42

obtención de estos créditos es usual que soliciten mayores tasas de interés encomparaciónconotrasentidades,loquepuedeexplicarenparteelporcentaje de personas que consideran que la tasa de interés es alta. De estamanera,existeunaoportunidaddearbitraje,agilizacióndetrámitesymejoría de sistemas de riesgo en las entidades con menor costo de capital. Esimportanteseñalarqueunriesgoenlaactividadmicrofinancieraeselsobreendeudamientodelasfamilias,yaquenotodaslasentidadeshacenusodecentralesderiesgoparaconocerelhistorialdelcliente,dandolaposibilidad de que las personas tengan un apalancamiento mayor al que son capaces de pagar.

Es importanteconocer lautilizaciónde losflujosdeefectivo,yaquese considera que el microcrédito ha dado impulso al desarrollo de emprendimiento de personas que no tenían la capacidad financierapara realizarlo.En este sentido, tanto las entidades demicrofinanzasminimalistascomo lasde servicios integrales, apoyan lacapacitaciónde las personas con información sobre la forma de pago del interés y laamortizacióndelcapital.Efectivamente,bajoesteplanteamientoseconsidera al microcrédito como una herramienta para aumentar el ingreso de las familias.

SegúnlosresultadosobtenidosenTotonicapán,comoseobservaenelCuadro5,elprincipalmotivoparasolicitaruncréditoestárelacionadocon

Cuadro 4Participación en la concesión de

microcréditos vigentes por institución

Institución PorcentajeCDRO 7.5GénesisEmpresarial 4.9FincaGuatemala 1.9BancoAzteca 1.9BancodelosTrabajadores 3.8BANRURAL 24.5Cooperativa 26.9Otrainstitución 6.1Un particular 22.4


43

ASIES

financiaroiniciarunnegocio,loqueconfirmalosplanteamientossobreeltemadelasentidadesespecializadasenmicrofinanzas.Asimismo,seobservaquetienemuchaimportanciaelfinanciamientoparaelpagodedeudasyconsumo.Mientrastanto,eldestinadoapagarunaactividaddeentretenimientoesmínimo,asícomoladisposicióndelaspersonasenutilizarlocomomecanismoparaobtenerliquidez,antesdelarecepciónde las remesas familiares.

Como laexperiencia lodicta,muchasentidadesbuscanotorgara susclientes demicrofinanzas otros servicios conexos, con el propósitode minimizar el riesgo de pago y el relacionado con el apoyo social. Congruentemente,losquehanrecibidouncréditoobtienencapacitación,asistencia de negocios y apoyo en temas de salud.

Cuadro 5Destino del microcrédito

Destino PorcentajeParafinanciarsunegocio 31.4Parainiciarsunegocio 21.5Parapagardeudas 28.9Para consumo 22.8Parapagarunafiesta 1.9Para tener dinero mientras vienelaremesa 1.9Otro 26.6


Cuadro 6¿Ha recibido un beneficio adicional al microcrédito obtenido?

Beneficio PorcentajeSalud 43.0Educación 32.9Nutrición 30.2Asistenciaparasunegocio 15.1Capacitaciónparaunoficio 6.5


44

Deacuerdoalosresultadosmostradosenelcuadro6,llamalaatenciónquelosbeneficiosadicionalesseanrelacionadosconlasalud,nutriciónyeducación,mientrasqueaquellosdirigidosalaasistenciadenegociosregistren la menor proporción. Según la experiencia de algunas entidades especializadas en el tema, los resultados reflejan que el apoyo a losemprendimientosespuntual,peronoconsideranlanecesidaddecrearlos,yaquenoessufuncióncomofacilitadoresdecrédito.Enestecontexto,lapercepcióndelapoblaciónrelativaalimpactodelasmicrofinanzasensusvidasesclaramentefavorable,esdecir,lasconsiderandeutilidadparaelbienestardelapoblación.El69.8%manifestóquelasituacióneconómicadelosbeneficiarostiendeamejorar,mientrastantoel30.2%negótalmejoría.Porlotanto,seconsideraquelasituaciónpodríasermejor con la aprobación de una ley dirigida a favorecer las condiciones del créditoparalosbeneficiariosyeldesempeñodelasentidadesdedicadasalasmicrofinanzas.

1.2. Las microfinanzas y la actividad económica de las familias en el departamento de Totonicapán

En la actualidad el conocimiento mundial sobre las microfinanzas sugiere que estas pueden impactar en el crecimiento del ingreso de las familiasbeneficiarias.Lasexperienciasindicanqueesposiblegenerarunprocesodeincrementodelascondicionesfinancierasfamiliaresinclusoque dejan de ser sujetas de microcrédito para optar por el crédito en el sistemafinancierosupervisado,conlaconsiguientereduccióndelcostodel capital y ampliación de los plazos obtenidos para el pago de la deuda. Sinembargo,escomplejoidentificarsilasmicrofinanzasconstituyenunmecanismocreadordecondicionesounmagnificadordelascualidadesdelosbeneficiarios;únicamentesepuedehaceranálisisbajolapercepcióndelosentrevistadosquesonbeneficiarios.

Por su funcionamiento, en una economía basada en elmercado serequiere cierta cantidad de dinero para iniciar un negocio; es usual que las personas que lo hacen han tenido cierta capacidad de ahorro o poseen niveles de riqueza que les permite invertir en un emprendimiento. Por las características del departamento deTotonicapán, la creación de

45

ASIES

negocios encajaría en actividades relacionadas al comercio, industriamanufacturera,fabricacióndemueblesyagricultura37.

Gráfica 3Beneficiarios de microcrédito

con negocio en hogar

Asimismo,losdatosdelaencuestareflejanqueel20.8%delapoblacióntienealgúntipodenegocioensuhogar,mientrasquelamayoría(79.2%)indicó que no poseía ninguna actividad productiva. Es de esperar que las familias que poseen un negocio sean objeto de crédito y contactadas por las entidades prestamistas dentro de sus actividades de promoción de negocios,yaquerepresentanunaclientelapotencial.

Según el cuadro 7 las cooperativas y Banrural son las entidades que mayor proporcióndemercadomuestranenestesegmento.EntantoqueCDRO,GénesisEmpresarial, losparticularesyotras instituciones, registraronparticipaciones similares y minoritarias dentro del total. Esto podría explicarse porque los usuarios probablemente buscan encontrar mejores condiciones de tasas de interés y de plazos en prestamistas institucionales.

37 DeacuerdoconelInstitutodeEstudiosyCapacitaciónCívica.(2002).Diccionario municipal de Guatemala.OficinadelComisionadoPresidencialparalaModernizaciónyDescentralizacióndelEstado.Guatemala.


Sí NoEstimado Intervalodeconfianza

90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%

Porc

enta

jes

46

OtrasinstitucionescomoFincaGuatemala,BancoAztecayBancodelosTrabajadores,aunquehanconcedidomicrocréditoenestazona,ningunode sus prestatarios tiene negocio en su vivienda.

Cuadro 7Acceso a microcrédito por entidad y negocios en el hogar

Porcentajes

Es importante mencionar que los montos a los que tienen acceso los beneficiarios pueden variar según las características del prestatarioy preferencias de gestión de riesgo de los prestamistas. Según las mediciones,elpromediodeloscréditosotorgadosenelDepartamentodeTotonicapánesdeQ27,936.10,12.9vecesmayoralsalariomínimo38 mensualagrícolaynoagrícoladelpaís.Asimismoequivaleal17.4%delosQ160,000.00queesellímiteconsideradoparamicrocréditoporlaJuntaMonetaria.Sobrelabasedeestosdatossepuedeindicarquees improbable que los microcréditos otorgados en el Departamento de Totonicapán atiendan a las personas pobres y extremadamente pobres. Sinembargo,atiendenaunnichodemercadodeestratosinferioresdeingreso que antes se vieron en la necesidad de acceder a préstamos de

Negocios en la vivienda Sí No CDRO 8.7 7.8 GénesisEmpresarial 8.7 3.9 FincaGuatemala 0 2.6 BancoAzteca 0 2.5 BancodelosTrabajadores 0 5.2 BANRURAL 30.4 22.1 Cooperativa 34.8 24.7 Otrainstitución 8.7 5.2 Unparticular 8.7 26.0 Total 100 100


38 Tomandodereferencia30díasyelbonodeQ250.00,eltotaldelsalariomínimoalafechaderealizarseesteestudioeradeQ2,161.00.

Institución

47

ASIES

altoscostosdecapital,mayoritariamenteatravésdepréstamosconcedidospor personas particulares.

AnalizandolosdatosporinstituciónsepuedeobservarqueelBANTRAB(Q56,388.50), seguido porBANRURAL (Q38,221.70) son las dosinstituciones con losmayoresmontos promedio por beneficiario, esdecir,lasinstitucionescapacesderealizaractividadesdeintermediaciónfinancierayqueestánsujetosalasupervisióndelaSIBsonlasquemayoresriesgoshan tomado en elmarcode las actividades demicrofinanzas,aunque seguramente atienden a usuarios con mayor capacidad de pago. Los montos promedio de préstamos mencionados representan 26 veces y 17 veces el salario mínimo de actividades agrícolas y no agrícolas para BANTRAByBANRURAL,respectivamente.

Gráfica 4Monto promedio de préstamos por institución

En quetzales


Por su parte, de las entidades investigadas, FincaGuatemala conQ 5,250.00 es la que ha concedidomenoresmontos promedio porbeneficiario,entantoqueCDROconQ21,341.20estáaunnivelsimilaralquemuestraGénesisEmpresarial,lascooperativasylosotorgadosporuna persona particular. En cuanto a su proporción respecto al salario mínimoéstaes9.8paraCDROy2.43paraFINCA.

30.0025.0020.0015.0010.005.00

BANTR

AB

BANRURAL

Otrainstitución

Génesis

Coo

pera

tiva

Un

parti

cula

r

CDRO

FincaGuatemala

60,00050,00040,00030,00020,00010,000

Monto en Q. Veces salario mínimo

48

Segúnestosdatos,sepuedeestablecerquelasdosinstitucionestiendena satisfacer un nicho de mercado que corresponde a los estratos más cercanos a la línea de pobreza.

Otrofactorqueimpactaenlaactividadproductivadelasfamiliaseselacceso a medios de comunicación. Según los resultados que se muestran enelCuadro8,lamayoríadelasfamiliasentrevistadasnotieneteléfonofijo en su casa, independientemente de que les hayan concedido uncréditoono.Adiferencia,laposesióndeteléfonoscelularesesaltaenel departamento investigado y existe diferencia estadística en el acceso a comunicaciónmóvil,enfuncióndequelosbeneficiariosdemicrocréditotienden a poseer en mayor medida este tipo de medio de comunicación.

Cuadro 8Acceso a servicio telefónico

Porcentajes

Enloreferentealemprendimientoenelhogar,losresultadosquepresentaelcuadro9,muestranquelamayoríadefamiliasnotienenegociodentrodelaviviendaquehabita,sinimportarsihaoptadoaunmicrocréditoono,esdecir,lamayoríadelosnegociosseencuentraenunlocaldistintoal de la vivienda.

Sí No Teléfonofijo Sí 12.1 11.1 No 87.9 88.9 Celular Sí 83.1 71.6 No 16.9 28.4


PréstamoServicio de teléfono

49

ASIES

Cuadro 9Negocios en el hogar

Porcentajes

Los resultados no evidenciaron diferencia en el emprendimiento de un negocio establecido en el hogar cuando se accede a un microcrédito o cuando se realiza en su totalidad con capital propio. Esta última modalidad es la que ha manifestado no tener necesidad de un préstamo yconsideradesfavorableslascondicionesfinancierasparasunegocio.Cabemencionar,queesposibleaumentarlacantidaddeemprendedoresde este tipo si ofrecieran mejores condiciones de crédito las entidades prestatarias,locualpodríaocurrirsiestastuvieranaccesoafuentesdefinanciamientomenoscostosas.

1.3. Las condiciones fundamentales de la salud y las microfinanzas

Con el objeto de conocer la situación de las personas respecto de algunas de las variables clave en cuestiones de salud, en elDepartamentodeTotonicapán, se planteó la posibilidad de encontrar diferenciasestadísticamente significativas entre aquellos beneficiarios del microcrédito y los que nunca han accedido al mismo. Para esto se realizó unanálisissobrehacinamientos,vacunaciónyaccesoaserviciosbásicos.

Deestamanera,losresultadosdelprimerrubro,sobreelhacinamientoenloshogaresdeTotonicapán,noindicandiferenciaestadísticaenlascondiciones de hacinamiento entre los que han obtenido microcrédito y los que no han utilizado esos servicios. Los resultados tienen congruencia con la forma de utilización de los microcréditos que son principalmente destinados a emprendimiento de negocios y de forma marginal a la construcciónomejorasdelavivienda.Ycomoeradeesperar,alaumentar

Negocios en la Préstamos vivienda Sí No Sí 24.2 19.3 No 75.8 80.7 Total 100.0 100.0


50

el número de habitaciones en la vivienda, disminuye la cantidad defamilias que experimenta una necesidad básica insatisfecha en temas de salud.

Asimismo,laconcentraciónprincipaldepersonasqueobtienecréditosecentraenaquelloshogaresquetienenentreunaycuatrohabitaciones,mientras que los acreedores que tienen de cinco a más habitaciones son un porcentaje pequeño, es decir, conforme aumenta la cantidadde habitaciones menor es la necesidad de las familias por obtener microcrédito.Segúnestosresultados,sepuedeinducirqueelmicrocréditonoesutilizadoprincipalmenteparalamejoradeviviendas,situaciónquepodríaexplicarsepor laobtencióndeotrasfuentes,comolasremesasfamiliares.

Cuadro 10Número de habitaciones para beneficiarios y no beneficiarios de

microcréditoPorcentajes

Al analizar el acceso al crédito de las personas encuestadas que residen en elDepartamentodeTotonicapán,segúnlascondicionesdelanecesidadbásica insatisfecha respecto a la cantidad de personas que habitan en una casa,losresultadosreflejanquelamayoría(74.2%)delosbeneficiarios

No. de habitaciones Sí No 1 16.9 21.4 2 21.0 28.8 3 29.0 27.8 4 19.4 12.9 5 4.8 4.1 6 4.8 3.4 7 3.2 0.3 8 0.8 0.3 10 0 1.0


Préstamo

51

ASIES

dealgúnpréstamotienenestanecesidadsatisfecha,aligualqueel68.5%de aquellos que no han obtenido algún microcrédito; esta situación puede observarseenlagráfica5.

Gráfica 5Hacinamiento según la tenencia de crédito


Según lasmediciones estadísticas efectuadas, no existe evidenciamarcada que diferencie las condiciones de hacinamiento entre las personas que sí han obtenido un crédito y aquellas que no han sido acreedoras.Obviamente,sedebeaquelosmontospromedioyplazo39 delospréstamosseríaninsuficientesparaincrementarelespaciodelaviviendasignificativamente40,yaquelasnecesidadesoscilaríanentre9y19metroscuadradosdeconstrucción.

Enlamismalínea,alanalizarlosserviciosbásicosdeaguaentubadayluzeléctricaconlosquedebencontarlasviviendas,noseencontródiferenciaentre los hogares a los que les han concedido préstamos y a los que no.

39 Tomandocomoreferencialosplazosreportadosporlosprestamistasdehasta2años.40 ElpreciodelmetrocuadradoseubicaentreQ1,450.00yQ2,900.00segúndatosrecolectadosen

laRevistaConstruir(RevistadelaconstruccióndeAméricaCentralyelCaribe),año8,edición90.

80%70%60%50%40%30%20%10%0%

Porc

enta

jes

25.8%31.5%

74.2%68.5%

Sí NoHacinamiento Nohacinamiento

52

Lo anterior se explica porque los servicios de agua y luz son bienes públicos que son ofrecidos principalmente por los gobiernos locales y empresas sin relación directa con las entidades que ofrecen microcrédito. Además,elgobiernolocalenalgunoscasosproporcionahastael80%definanciamiento41 para la introducción de este tipo de servicios.

Cuadro 11Acceso a servicios básicos

Porcentajes

Debido a la importancia que tienen los programas de vacunación y la responsabilidaddelasfamiliasdeacudiralascampañasimplementadaspor el Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social y entidades de beneficencia,esteseconsideróuntemafundamentalaevaluar.Dentrodelmundo de lasmicrofinanzas era necesario identificar si aquellasentidadesdeperfilintegralqueofrecenservicioscolateralesalcrédito,impactaban en algunamedida para que las familias beneficiarias demicrocrédito fueran más propensas a cumplir con la aplicación de las vacunasdelosniños.

Sí No Aguaentubada Sí 80.0 74.2 No 20.0 25.8 Luzeléctrica Sí 96.8 95.3 No 3.2 4.7


41 EntrevistaconfuncionariodemicrofinanzasdeTotonicapán.

PréstamoServicios básicos

53

ASIES

Cuadro 12Vacunas (tuberculosis, difteria, tos ferina, tétanos,

polio y sarampión)42

Porcentajes

Enelcuadro12seobservanlosporcentajesdeniñosquehanrecibidolasvacunas,segúnloscualessepuedeafirmarquelamayoría(79.2%)delosniñosharecibidosuvacunacióncompleta.Mientrasqueenmenorproporciónsecuentanlosquehanrecibidouna,dosotres.Laspruebasestadísticas determinan que no se encontró evidencia alguna sobre diferencias en la vacunación de los niños entre las familias que hanobtenido microcrédito y aquellas que no lo han obtenido.

Por sus características, la salud es una variable que está sujeta aexternalidades negativas en el estilo de vida de las familias y se encuentran en mayor riesgo quienes viven en situación cercana a la pobreza. Las finanzashastaelmomentohanincorporadolosconocidossegurosparaque las personas puedan suscribir un contrato que los proteja de un suceso que pueda afectar el bienestar de su familia.

Las instituciones supervisadas por la SIB ya tienen una amplia experiencia enestostemasylasentidadesmicrofinancierastienenalgunosdeestosproductosensuscarteras,sinquerepresentenunporcentajeimportantedentrodesusingresostotales.Deestamanera,seconsiderónecesarioestablecer qué personas estarían dispuestas a adquirir instrumentos financieros destinados a proteger a sus familias y a ellosmismos, encaso de un suceso que pusiera en riesgo su bienestar. Los tres tipos de

Préstamo Total Sí No 1 5.0 6.2 5.8 Vacunas 2 4.1 8.1 6.8 3 9.1 7.7 8.2 4 81.8 78.0 79.2

421)Tuberculosis,2)difteria,tosferinaytétanos,3)polioy4)sarampión.

Cantidad

54

productosmedidosfueronlossegurosdesalud,funerariosydevida43. La posibilidad de explotar estos nichos de mercado dependerá entre otros factores:delacredibilidadquelosoferentesdeestosserviciospuedangenerar en los potenciales consumidores y de la percepción de cuán cerca están expuestos al riesgo. El criterio investigado para los potenciales consumidores, es supercepciónde cuánto sería unpreciodemasiadobarato,razonable,caroomuycaro.

Con esta metodología44sepuedemedireltamañodemercadoyelpreciodelproducto.Eltamañodemercadosemideconlainterseccióndelascurvas “demasiado barata” y “muy cara”45. Mientras tanto el precio sugeridodeventaseubicaenlainterseccióndelacurva“razonable”y“caro”.Finalmenteelrangodelprecioquelaspersonasestaríandispuestasa pagar se ubicaría en la distancia entre las intersecciones de las curvas “demasiadobarato”con“caro”,y“muycaro”con“razonable”.

Gráfica 6Mercado de los seguros de salud

Percepciones en el Departamento de Totonicapán


43 En la metodología transecto utilizada se determinó que las personas mostraron mayor interés únicamente por este tipo de seguro.

44 La técnica utilizada para este estudio fue por medio de regresión lineal luego de una transformación algebraica de una función sigmoidal.

45 Elporcentajequerepresentaestadichaintersecciónsemultiplicapordosyselerestaal100%paraobtenereltamañodelmercado.

1009080706050403020100

Porc

enta

jes

0 50 100 150 200 250 300Quetzales

Demasiado barato Razonable Cara Muy cara

55

ASIES

Deacuerdo con los resultadospresentados en lagráfica6, el tamañodelmercadoparalossegurosdesaludesdel60%enrelaciónaquienesperciben tener cercanía a un suceso que los pudiera forzar a utilizarlo y tenercredibilidadenelproducto.Asimismo,elrangoendondepuedenestarlospreciosdeventaseubicaentreQ40.00yQ140.00alaño;pordebajo del rango pierde credibilidad el producto y es improbable que el oferente tenga capacidad de convencer a las personas para comprarlo. El precio esperado para este mercado (tomando como punto de equilibro la intersecciónentrelacurva“cara”yla“razonable”)seubicaenQ110.00.

Respectoalosserviciosfunerarios,losresultadosdelestudiomuestranqueel tamañodemercadoestá alrededordel67.6%.El rangode losprecios que los potenciales compradores estarían dispuestos a pagar se ubicaentrelosQ60.00ylosQ140.00alaño.Mientrastanto,elprecioesperado para el mercado de este tipo de servicios en el Departamento deTotonicapánesdeQ120.00(gráfica7).

Gráfica 7Mercado de servicios funerarios



Porc

enta

jes

120

100

80

60

40

20

0

-200 50 100 150 200 250 300 350

Demasiado barato Razonable Cara Muy caraQuetzales

56

Enloqueserefierealasmedicionesrelacionadasconlossegurosdevida,eltamañodelmercadoconintencióndecompraseubicaen53%.Porsuparte,elrangodeprecioanualestáentrelosQ50.00yQ210.00,mientrasqueelprecioesperadodemercadosesitúaenlosQ175.00(gráfica8).

Gráfica 8Mercado de seguros de vida



1.4. Características de la educación y el acceso al crédito

Convisiónintegral,laeducaciónenlasinstitucionesdemicrofinanzasestipula proveer de conocimientos básicosfinancieros a las personasquesevenbeneficiadas,asícomodarlesapoyoencuestionestécnicasde manejo de sus negocios. Para el análisis de este aspecto es imperativo conocer cuáles son las características esenciales de idioma y educación de la población totonicapense.

Enprimerlugar,esnecesarioconocercuáleselidiomadecomunicaciónprincipal en el departamento. Los resultados muestran que la mayoría

Porc

enta

jes

Demasiado barato

9080706050403020100

Razonable

0 100 200 300 400 500

Cara Muy cara

Quetzales

57

ASIES

(65.7%) habla y escribe el español,mientras que en idiomamaya46 solamenteel15.4%tieneesashabilidades.Sinembargo,el62.4%hablaelidiomamayasinescribirlo.Enmenorproporción,el22.2%nohablaunidiomamayayel4.9%nohablaespañol.

Gráfica 9Capacidades de habla y escritura de idiomas


Conestosresultados,latendenciaparaformarconocimientosfinancierospuederealizarsetantoenespañolcomoenunidiomamaya;sinembargo,sehadetectadounobstáculoconel segundo,yaqueenocasionesesnecesariohacerusodetablasypresentacionesfinancierasqueestánsujetasalacapacidaddelbeneficiarioparaescribirlo.Respectoalidiomaenqueserecibelaeducación,lamayoría(51.6%)lohaceenformabilingüe,mientrasqueel46.9%enespañolysolamenteenidiomamayael1.5%.

Asimismo,esnecesarioconocerelnivelacadémicodelaspersonasdeldepartamento,paraelaborarunaguíapreliminardelosconocimientosquetienenlasfamiliasdelosbeneficiarios.Laestructuraderespuesta

46 En el departamento de Totonicapán se habla k’iche’.

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

Porc

enta

jes

Sólo lo habla Nolohabla Lo habla y lo escribe

Maya Español

62.4%

29.5%22.2%

4.9%

15.4%

65.7%

58

demuestra que los totonicapenses tienen principalmente estudios de primaria. Se ubican en segundo lugar los que no cuentan con instrucción alguna,seguidosporaquellosquehanconcluidoelciclobásico.

Gráfica 10Último nivel aprobado de estudios


En consecuencia, el nivel de estudios de los habitantes que cuentanalmenosconeducaciónprimaria, esunaventajapara lasactividadesmicrofinancierasintegralesporquefacilitalatransmisióndeconocimientosacercadelascondicionesdecréditoalosbeneficiarios,esdecir,apoyalasactividadesdecapacitacióndelaspersonas.Delamismamanera,las entidades minimalistas pueden tomar como base esos conocimientos paradiseñarsusproductosdemejormanerayfacilitarlacomprensiónsegún los niveles de educación de las personas.

Conrespectoa lamedicióndelniveleducativode los jefesdehogar,aspecto relacionado con la precariedad ocupacional47,sedeterminóque

47 Esta constituye una de las necesidades básicas insatisfechas y se considera cuando el jefe de familia no tiene ninguna formación educativa y está a cargo de por lo menos cinco personas.

Porc

enta

jes

17.5%

45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%

7.7%

42.6%

15.1%10.2%

2.7% 4.2%

Ninguno

Pre

prim

aria

Prim

aria

Bás

icos

Diversificado

Uni

vers

idad

Nosabe

59

ASIES

el32.7%delaspersonasconmayorjerarquíaenelhogarnocuentaconalgúnniveleducativo,el24.8%tieneunnivelprimarioyel17.6%culminóel nivel de estudios básicos.

Enotroorden,segúnlasmedicionesdelacantidaddepersonasporhogar,losresultadosdelagráfica11muestranquelamayoríadelasfamiliaspuedesatisfacerlosnivelesmínimosdeconsumodebienesyservicios,representandoel85.4%deloshogaresentrevistados.Laexplicacióndeeste resultado es que un alto porcentaje de personas sin ningún nivel de instruccióntienemenosdecincopersonasasucargo,loqueevidenciaqueenelmarcodeestascaracterísticas,elniveldeeducaciónnoexplicala capacidad de consumo.

Gráfica 11Satisfacción de niveles mínimos de consumo

Porcentajes


Realizandounanálisisdelaccesoalcréditoylaprecariedadocupacional,sedeterminóquesolamenteel28.2%nopadeceestaúltimacaracterísticay sí ha recibido algún crédito,mientras que el 71.8% también tienesatisfecha dicha necesidad aunque no le hayan concedido un préstamo. Porotrolado,seconstatóqueel38%síafrontalaprecariedadocupacional

15%

Satisfecho Insatisfecho

85%

60

y cuenta conun crédito, en tantoque el 62%que también sufre estacondiciónnocuentaconelbeneficiodelcrédito.Deacuerdoconestosresultados,laprecariedadocupacionalnoincideenlosrequerimientosde crédito.

Gráfica 12El acceso al crédito y precariedad ocupacional


80

70

60

50

40

30

20

10

0

Porc

enta

jes

28.2

71.8

38.0

62.0

Satisfecho Insatisfecho

Sí

No

61

ASIES

Conclusiones

1. Delostrestiposdeinstitucionesquemanejanmicrocrédito,elsistemabancario formal es el que en mayor proporción lo atiende en el departamentodeTotonicapán,asícomotambiénmanejalosmontosmásaltosenpromedioporbeneficiario;sinembargo,tieneunpesorelativopequeñoensucarteratotal.Porsuparte,lascooperativasdeahorroycréditoylassociedadesdemicrofinanzas,constituyenlasegundaytercerafuerzaprincipaldecrédito,respectivamente,yaqueelmicrocréditorepresentasuprincipalmercado,aunqueconalgunasdiferencias reglamentarias respecto a los bancos supervisados.

2. Los usuarios demicrocrédito, cuyo parámetro demonto difiereentre lossegmentosinstitucionales,sonpersonasquelodestinanal funcionamientoo iniciodeunnegocio, al pagodedeudas, alconsumo,yenmenormedidaparaactividadesdeocioydispersión.Es usual que utilicen este instrumentofinanciero porque tienendificultadparaaccederalcréditobancariodelsectorformal,aunquesedaelcasodeclientesqueporsutamañooporsutrayectoriadebuenaatenciónasuscompromisoscrediticios,sonabsorbidosenoperacionessubsiguientes,porlosbancos.

3. El objetivo general del presente estudio es analizar el impactode lasmicrofinanzas en elmarco de las prácticas culturales delasfamiliasdeldepartamentodeTotonicapánenlaeducación, lasalud y los ingresos relacionados con la actividad económica. Los resultadosnomuestranevidenciaacercadequelasmicrofinanzaseneldepartamentodeTotonicapánduranteelperiodoanalizado,hayanimpactadolascondicionesdesalud,educaciónyaccesoaserviciosbásicosdelosbeneficiarios,comosubproductosdelmicrocrédito.Sinembargo,cabríaindicarqueeldesarrollodelasmicrofinanzastiendeaserunfactormagnificadordecondicionesdevidayaexistentesenlosbeneficiarios,másqueuncreadordecondicionesnecesariaspara mejorar el nivel de vida de las familias que logran acceso a financiamiento.

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4. Noobstanteloindicadoenlaconclusiónanterioryapesardequenofueposiblemedirelimpactodelasmicrofinanzasenlascondicioneseconómicasysocialesdelasfamiliaseneláreainvestigada,–faltadeinformaciónenelpuntodepartida,marcadoporlaetapapreviaenlaquenosecontabaconasistenciafinanciera–,puedeafirmarsequelasmicrofinanzassondeutilidadparalospequeñosempresarios,yaqueproveen capital de trabajo a la actividad empresarial. Cabe resaltar una mayor utilización del microcrédito para emprendimientos que usualmentenoeransujetosdecréditoenel sector formal,yqueactualmentesehanbeneficiadodequeotrasentidadesdentrodeestesegmentodelmercado,leshayanbrindadorecursosparafinanciarsus actividades empresariales.

5. Finalmente, existe un potencial mercado de seguros en eldepartamentodeTotonicapán,elcualnohasidoexplotadoensutotalidad ya que solamente aseguradoras supervisadas por la SIB pueden ofrecer dichos servicios. Los precios sugeridos de venta paralosserviciosdesalud,funerariosydevidaseubicanenQ110.00,Q120.00yQ175.00, respectivamente. Endefinitivaesunnichodemercadoquepodríaseratendidopor lasIMF,sobreunabaseestructuraldecoberturasegúnlospreciodeventa,loquedaría credibilidad a este tipo de producto; sin embargo dependería de una actualización de la legislatura para que puedan ofrecerla por símismaso realizar alianzasestratégicas congruposfinancierosnacionales.

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ASIES

Lostotonicapensesconsideranqueelmicrocréditohasidobeneficiosopara aquellos que lo han obtenido. Por ello se considera que entre otros factores, la aprobación de una ley que regule las operaciones de lasentidadesdemicrofinanzas,podríacoadyuvaraunmayordesarrollodeestas y al incremento de los volúmenes del microcrédito en condiciones más favorables, especialmente a través de la captación de recursosprovenientesdelosahorrantes,loquelegalmentenopuedenrealizaralpresente.

En congruencia con la recomendación anterior, los usuarios demicrocrédito podrían obtener plazos más largos y cuotas de pago más bajasqueseacomodenasuniveldeingresos,yaquelosmontospromediodelosmicrocréditosreflejanquelaspersonasencondicionesdepobrezay extrema pobreza no son generalmente atendidas por las entidades que ofrecenestosproductosfinancierosenelDepartamentodeTotonicapán,debidoaque,segúnlaspropiasentidadesmicrofinancieras,éstassoloconcedenplazosdedosañosyesmuypocoprobablequedichaspersonastengan la capacidad de pago de las obligaciones que adquieran.

Recomendaciones

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ACCION International,MicroentrepriseBestPractices,DevelopmentAlternativesInc.,USA.

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CornforthC., (2004), “TheGovernance ofCooperatives andMutualAssociations:aparadoxperspective”,Annals of Public and Cooperative Economics,75:1,pp11-32.

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Ledgerwood,J.(1999).Sustainable banking with the poor.MicrofinanceHandbook.Aninstitutionalandfinancialperspective.TheWorldBank.WashingtonD.C.

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Bibliografía

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Anexo 1

Indicadoresparamedireficienciadelaestructuraadministrativa

Productividaddeloficialde crédito

Productividad del personal

Monto promedio del préstamo

Índice de gastos operativos

Costo por préstamo

Costo por cliente

# de prestamistas activos#deoficialdecrédito

# de prestamistas activos# de personas del personal

# de clientes activos# de personas del personal

Monto de préstamos desembolsados

# de préstamos desembolsados

Gastosoperativos# de préstamos desembolsados

Gastosoperativos# de prestamistas activos

Gastosoperativos# de clientes

Fuente:Microfinanceconsensusguidelines.

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ASIES

Anexo 2

Ficha técnica resumida

LasprincipalescaracterísticasdelainvestigaciónsobremicrofinanzasenTotonicapánseenuncianacontinuación:

Universo. Se toma como universo a la totalidad de los hogares en los municipiosdeTotonicapán,SanFranciscoElAlto,SanAndrésXecul,SanCristóbalTotonicapán,MomostenangoySantaLucíaLaReforma.

Período de recolección de información. Los datos obtenidos por medio delaencuestafueronrecopiladosenelmesdejuliode2011.

Población. Las unidades de interés en el estudio son las personas residentes en los hogares descritos en el acápite anterior.

Unidades de observación y de información. El estudio toma como unidadfinaldemuestreoelhogarycomounidaddeinformaciónalapersona que ejerza la jefatura de hogar o su cónyuge.

Método de muestreo. Se utiliza un muestreo complejo en dos etapas. En la primera etapa se escogen poblaciones en los municipios bajo estudio con probabilidadproporcionalalapoblación.Posteriormente,seescogeunpunto central dentro de la población y se propone un recorrido sistemático para seleccionar las viviendas. En el caso de las poblaciones con calles claramentedefinidas,seusaunacirculaciónenelsentidodelasmanecillasdel reloj a partir de una esquina. En el caso de las poblaciones dispersas se utiliza un recorrido aleatorio usando el procedimiento favorecido anteriormente por el Expanded Programme on Immunization(EPI,porsussiglaseninglés)parapoblacionesconestascaracterísticas.

Marco muestral. El marco muestral para la primera etapa lo constituyen las proyecciones de población y los datos censales para el departamento de Totonicapán.

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Error muestral y nivel de confiabilidad. Con un total de 418 casos y unefectodediseñotípicode1.16;seestimaqueconunaconfiabilidadde95%setieneunerrormáximode5.7%.

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