Asociaciones Público Privadas – APP-

Contenido• Introducción

• Infraestructura y sus tipos

• Financiación de proyectos

• Elementos de las APP

• Motivaciones para una APP

• Riesgos y CPP

• Caso de estudio

• Programa autopistas 4G - Colombia

• Coliseo El Campín – Arena multiusos

• Programa de APP del BDE

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• Programa de APP del BDE

Introducción

Sistema de Serv. Públicos

Equipamientos

Sistema de Transporte

Espacios Públicos

Vías

Aeropuertos

Ferrocarril

Agua y Alcantarilado

Telecomunicaciones

Energía

Escuelas

Cárceles

Hospitales

Parques

Plazas

Infraestructura: Activos públicosdestinados a la prestación de unservicio público

Infraestructura económica y social

Económica Social

Infraestructura que hace que la actividad de negocio sea posible, ej. comunicaciones, transporte, servicios públicos.

Tradicionalmente está sujeta a precio: cargo al usuario final o a un agente económico que emplea la infraestructura para ofrecer servicio.

Puede generar ingresos significativosde los usuarios o puede haber un cargo por el uso recaudado.

Una infraestructura disponible para el uso de usuarios y público en general

Infraestructura que acomoda servicios sociales (ej. hospitales, colegios, universidades, cárceles, viviendas sociales, tribunales).

Tiene como función alojar funciones administrativas o proporcionar vivienda a empleados públicos ─ también referido a infraestructura de “alojamiento”.

Normalmente no se genera pagos de usuario o es insignificante

SectoresEconómica

Agua y Energía:• Tratamiento de aguas residuales• Gaseoductos• IPPs PPAs• Edificios e iluminación con eficiencia

energética• Plantas desaladoras• Concesiones del ciclo integral del agua• Sistema de gestion de residuos sólidos• Plantas incineradoras

Turismo y Agrícola:• Proyectos de riego• Parques Nacionales• Edificios de Patrimonio Cultural

Telecomunicaciones:• Lineas o redes de fibra óptica• Redes de telecomunicaciones• Redes de banda ancha

Social

Salud, educación, justicia:• Hospitales• Residencias de estudiantes• Instalaciones universitarias y

escolares• Edificios judiciales• Instalaciones carcelarias• Viviendas sociales

Deportivos, equipamientogubernamental, seguridad local, atención a emergencias:• Comisaría de Policia• Estaciones de bomberos• Instalaciones militares• Puestos de frontera• Centros deportivos

Económica

Transporte Carreteras:• Autopistas• Redes viales• Tuneles y Puentes• Intercambiadores

Transporte Ferrocarriles:• Lineas de alta velocidad• Proyectos de Metro• Lineas ferreas

Otras infraestructuras de movilidad:• Aeropuertos nuevos o mejorados• Puertos nuevos o mejorados

Obra públicaEsquema de un contrato de contratación tradicional

Entrega el activodespués de la

construcción. No es responsable del mantenimiento u

operación

Realiza pagos a medida que se

diseña y construye el

activo

Contratista Privado

Gobierno o AutoridadContratante

DISEÑO Y CONSTRUCCION

(B o DB)

• Precio Fijo

• Avance de pagos a medida que se construye

• La financiación es netamente pública

• Hay Falta de incentivos hacia el contratista privado para cuidar la calidad/resiliencia y necesidad de un mayor control de construcción

• Riesgo de Operación y mantenimiento es del público

Financiación Pública

Recursos necesarios para construir y desarrollar un proyecto de infraestructura

Financiación

Pública

PresupuestoPúblico

Deuda Pública

Impuestos

Bonos del Estado

Bancos o Banca Multilateral

Restricciónes fiscales y presupuestales

Límites máximos de endeudamiento

Financiación Privada

Recursos adicionales frescos

Capital (Equity) y Deuda

Potencial usosiempre ycuando cumplacon losrequisitos ycondiciones deun Proyecto(A,S,T,J,F)

Inversión enInfraestructura

Reembolsablesujeto a ladisponiblidaddel activo y ala prestacióndel servicio.

Financiación

Privada

Posiblidad deregistrar fuerade balance degobierno ynecesidad dellevar controlfiscal

InversionistasPrivados

Financiación y Fondeo

Financiación Fondeo

Fuente de dinero inicialpara enfrentar los costosdurante la construcción.-aportado por el gobiernoo por el sector privado.Para las APP lafinanciación se esperapor parte del privado.

Fuente de dineronecesario paraenfrentar lasobligaciones depago con origenen impuestos,cargos a usuariosu otros recursos.

Elementos de una APP

Financiacióna Riesgo

06

01

02

03

04

05

APP

Desarrollo y/o gestión

07

Tipos de APP

Tiposde APP

Pago Usuario

Pago Gobierno

Autosostenible

Superavit

Volumen

Apropiaciones futuraspresupuestales

Deficit de Viabilidad

Cofinanciar (Financiaciónpublica no reembolsabledurante etapa deconstrucción)

PagosComplementarios

Contraprestaciones

Disponibilidad

Carreteras

Aeropuertos

Puertos

Hospitales

Escuelas

Parques

La Fuente de ingresos esúnicamente o en sumayoría proveniente delos usuarios gracias a lacomercialización delactivo

La Fuente de ingresos esúnicamente o en sumayoría proveniente depagos presupuestales delgobierno

Diseño, Construcción, Financiación, Operación y Mantenimiento o DBFOM

Sociedad de Propósito Específico

Gobierno o Autoridad

Contratante

Reversión del activo despúes delperíodo contratado.

Pagos Gobierno durante elperiodo de operación basadoen disponiblidad o volumen. APP

Préstamos

Prestamista

ContratoConstrucción

Contratista O&M

Esquema de un contrato que puede considerarse APP

Acuerdos de accionistas

Inversores de Capital

Usuarios

¿Porqué una APPEficiencia

• Gestion de Costos• Costo del ciclo de vida• Transferencia de

Riesgo• Innovación• Maximización de uso

Como mecanismode financiación• Método

alternativo de financiación

• Acceso a liquideza corto plazo

Otras ventajas• Transparencia• Demostración

para el future• Compromiso

por adelantado de los recursos

Preocupaciones de gestión fiscal

El gobierno debe realizar una gestión apropiada para llevar un correcto balance fiscal de:

• Aportes de apropiaciones futuras de presupuesto – Marco fiscal de mediano plazo.

• Riesgos contingentes soberanos

Etapas APP

• Identificación del Proyecto o solución técnica

• Analisis de viabilidad

• Definición del alcance

• Screening del Proyecto comoAPP

• Estructurar y redactar expresiónde interés

• Estructurar y redactar pliegos de licitación

• Estructurar minutade contrato y apéndices

• Lanzamiento de proceso de licitación

• Cualificarproponentes

• Adjudicación del contrato

• Firma del contrato

• Establecimiento de gobernanza y equipo de gestión.

• Monitoreo de construcción.

• Gestión de cambios

• Administración de pagos.

• Aceptación para la puesta de servicio

• Monitoreo de Operación

• Gestión de cambios, disputas y reclamaciones

• Preparación y reversión del activo al finalizer el contrato

Identificación Evaluación

• Analisis CostoBeneficio

• Valor por Dinero

• Analisis de elegibilidad

• Preparación y due diligence

• Pre-estructuracion

Estructuración Licitación Construcción Operación

Contenido• Introducción

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• Elementos de las APP

• Motivaciones para una APP

• Riesgos y CPP

• Caso de estudio

• Programa autopistas 4G - Colombia

• Coliseo El Campín – Arena multiusos

• Programa de APP del BDE

Caso de estudio de APP

Programa Autopistas 4G -Colombia

Experiencias Colombianas en APP

Colombia ha sido uno de los países pioneros en la implementación y ejecución de proyectos bajo el esquema de Asociación Público Privada

2012

Ley 1508 de 2012Creación del marco para la estructuración de proyectos APP

2012

Las concesionesviales de CuartaGeneraciónconsolidan elproyecto másambicioso de APPsen Latinoamérica

2014

Licitación y adjudicación de los primeros proyectos viales por APP de iniciativa pública y privada

2018

Colombia se ha constituido como el tercer país más eficiente a nivel mundial para la implementación de APPs

Programa 4G:

El programa de infraestructura más ambicioso de la historia de Colombia

2014 –

2017

2014-

Actual

2012 -

2014Estructuración de 30 concesiones viales

Licitación y adjudicación de 30 proyectos en: 3 olas de iniciativas públicas (20 concesiones) y una ola de iniciativas

privadas (10 concesiones)

Ejecución de 30 concesiones viales: 22 en construcción, 8 en preconstrucción

Los números del programa

Más de 8.300 KmsConstruidos e Intervenidos para un ahorro de 30%en viajes por los corredores

Más de 140 túneles y 1.300 viaductos

Más de $20 Billones de dólares invertidos por agentes privados

Más de $25 Billones de dólares en apropiaciones futuras Futuras

Más de $18 Billones de dólares recaudados por peajes

Más de 44.000 puestos de trabajo generados

Fuente: ANI

La robusta inversión en el programa se traducirá en mejoramiento de la productividad del país, en puestos de trabajo y en un desatraso de la infraestructura

Programa 4G:

Fuente: ANI

• 30 proyectos• > 8.000 km• US$25 billones de aportes

presupuestales• Diseño, construción, financiamiento,

operación y mantenimiento por parte del privado.

• Pagos sujetos a desempeño.• 60% pagos por Gobierno aprox.• 40% pagos por usuario aprox.• Riesgo de tráfico público.• Riesgos predial, ambiental, redes y

geotécnico compartidos.

Los Actores de la Inversión en el Programa 4GEl marco de contratación APP permite que la magnitud de la inversión se haga realidad mediante la vinculación de capital privado y la deuda que estos adquieren

Concesionarios

Nacional Internacional

Banca comercial

Otras entidades (Fondos, FDN, Multilaterales)

51% de participación de empresas colombianas en las concesiones

49% de participación de empresas internacionales en las concesiones

42% de participación de banca nacional en cierres financieros

15% de participación de banca internacional en cierres financieros

19% de participación de entidades nacionales en cierres financieros

24% de participación de entidades internacionales en cierres financieros

Fuente: ANI y BBVA Research

Las concesiones en el Programa

Primera Ola

Proyecto Iniciativa CAPEX Vigencias Futuras Estado

Girardot - Honda - Puerto Salgar Pública 614 872 En ejecución

Autopista Al Rio Magdalena 2 Pública 785 1.470 En ejecución

Cartagena - Barranquilla Pública 746 1.056 En ejecución

Conexión Norte Pública 663 1.462 En ejecución

Mulaló – Loboguerrero Pública 867 1.441 Preconstrucción

Pacífico 1 Pública 1.148 1.550 En ejecución

Pacífico 2 Pública 665 872 En ejecución

Pacífico 3 Pública 917 1.184 En ejecución

Perimetral De Oriente Pública 684 1.316 Preconstrucción

Segunda Ola

Autopistas Al Mar 1 Pública 823 1.787 En ejecución

Autopistas Al Mar 2 Pública 795 2.091 En ejecución

Bucaramanga – Barrancabermeja – Yondo

Pública 959 1.056 Preconstrucción

Popayan – Santander De Quilichao Pública 696 1.342 Preconstrucción

Puerta De Hierro – Cruz Del Viso Pública 263 427 Preconstrucción

Rumichaca - Pasto Pública 1.067 1.764 Preconstrucción

Santana – Mocoa - Neiva Pública 743 1.576 En ejecución

Sisga – El Secreto Pública 294 623 En ejecución

Villavicencio – Yopal Pública 1.152 1.492 En ejecución

Cifras en millones de dólares – tasa de cambio $2.000 COP = 1 USD, año 2013

Fuente: ANI

Las concesiones en el Programa

Tercera Ola

Proyecto Iniciativa CAPEXVigencias Futuras

Estado

Bucaramanga - Pamplona Pública 470 922 En ejecución

Cúcuta - Pamplona Pública 750 2.268 En ejecución

Iniciativas Privadas

Accesos Norte De Bogota –Accenorte

Privada 259 En ejecución

Antioquia - Bolivar Privada 675 En ejecuciónBuga - Buenaventura Privada 569 Preconstrucción

Cambao - Manizales Privada 308 En ejecuciónChirajara - Fundadores Privada 1.341 En ejecuciónGica Privada 611 En ejecución

Malla Vial Del Meta Privada 742 PreconstrucciónNeiva - Espinal -Girardot Privada 409 En ejecución

Tercer Carril Privada 968 En ejecuciónVías Del Nus Privada 563 En ejecución

Cifras en millones de dólares – tasa de cambio $2.000 COP = 1 USD, año 2013

Fuente: ANI

TOTAL CAPEX Programa 4G

TOTAL Apropiaciones presupuestales Futuras

$21.547

$26.569

Aportes presupuestales futuros – Pago gobierno

Fuente: BBVA Research

• Transporte va a ocupar casi la mayor parte del cupo APP hasta el 2021.

Financiación Privada

• Existe una diversificación de fuentes de financiamiento para los proyectos quecuenta con cierre financiero definitivo.

Fuente: BBVA Research

Impacto en el PIB de las obras 4G

• Aunque las obras 4G tienen un impacto significativo en el crecimiento del PIB, sus montos noson tan elevados como proporción de la inversión total.

Fuente: BBVA Research

Después de cuatro años de puesto en ejecución, así se ve el programa hoy en día.

Las concesiones más avanzadas (Girardot – Honda – Puerto Salgar y Cartagena-Barranquilla) van en un 80% de la etapa de construcción.

1.240kms de doble calzada construidas, 2.175kms rehabilitados y mejorados.

22 Cierres Financieros previstos para el año 2019

Fuente: ANI

Cronograma Concesiones de carreteras 4ta generación

Contrato

interventoría

Adjudicación

2da Ola

2013

Proyección

Fin

estructuración

Victorias

tempranas

2015

*Licitaciones y

adjudicación

Victorias tempranas

*Procesos de adjudicación victorias tempranas

• Girardot-Puerto salgar: junio 2014

• Perimetral de oriente: julio 2014

• Cartagena-Barranquilla: julio 2014

• Mulaló-Loboguerrero: Diciembre 2014

Licitación

estructuración

2012

Primera ida

hacienda

Precalificacione

s 2014

Aprobaciones

Min Hacienda

y DNP

Adjudicación

3ra Ola

2016

Fin estructuración

victorias

tempranas

Proyección

adjudicación

Victorias

tempranas

Proyección

adjudicación

2da y 3ra

ola

Coliseo el Campín – Arena multiusos

Caso de estudio de una APP en el Coliseo el Campín en Bogotá, Colombia

• El coliseo cubierto El Campín era un coliseo situado en Bogotá, utilizado para diferentestipos de eventos.

• Fue construido en 1973 y tenía una capacidad de 14.000 personas• Su diseño fue tan innovador que en 1974, fue Premio Nacional de Ingeniería.• Sin embargo, a los 40 años de su existencia, sufría de deterioro. Un ejemplo de esto era el

estado de sus techos, ya que el agua se filtraba en las graderías, pasillos y pista.

Estado del Coliseo el Campín en el 2013

Presentación de la Iniciativa Privada para remodelación del

coliseo cubierto el Campín en Bogotá

• En el año 2013 se presenta una iniciativa privada por parte de una empresa operadora deticketing, junto con un concesionario chileno con el objeto de llevar a cabo la remodelacióndel coliseo cubierto el Campín.

• Objeto del contrato: DBFOM, donde el concesionario debía diseñar, construir, financiar,operar y mantener la nueva estructura del Coliseo El Campín.

• Capex total: US $30 millones• Plazo del contrato: 25 años• Fondeo compuesto por:

• Arriendos del coliseo• Explotación comercial• Naming Rights• Publicidad

Proceso de contratación del proyecto• Una vez abierto el proceso de selección abreviada, hubo un segundo oferente, sin embargo la propuesta de este fue rechazada

debido a que no cumplió con los requisitos previstos en el proceso.• Las obras de este proyecto finalizaron 4 meses antes de la fecha de entrega contractual.• Hoy en día el Coliseo es considerado el escenario más moderno de espectáculos de América Latina.

20152016 2017 2018

9 meses evaluación

factibilidad

Fin validación

Adjudicación

Publicación

acuerdo

Entrega de la

infraestructura

Fecha de entrega

contractual

Septiembre

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• Programa de APP del BDE

Programa de APP del BDE

Plan Operacional para la puesta en marcha de la Unidad APP

• El esquema del Plan Operacional de la Unidad está conformado por dos partes.• La primera parte está compuesta por la implantación de la Unidad APP en el Banco de

Desarrollo del Ecuador B.P.• Luego de haberse aprobado y realizado la implantación de la Unidad, se deben desplegar los

servicios que esta ofrecerá, enmarcado en el Centro Asesor y el Centro de Excelencia.

Esquema del plan Operacional

Diseño de la Unidad APP• El diseño de la Unidad APP está conformado por cinco (5) pasos secuenciales.• Estos pasos hacen parte de un proceso donde se establecen las bases y lineamientos sobre

los cuales va a operar la Unidad.

Esquema del plan Operacional (Diseño de la Unidad APP)

Evolución de la estructura

organizacional de la Unidad• Se está considerando un desarrollo y crecimiento progresivo de la Unidad, donde a medida

que las cargas de trabajo se incrementen, se irá complementando el equipo propuesto hastallegar a su total capacidad.

Estructura organizacional de la Unidad APP

Implantación de la Unidad

• La implantación de la Unidad APP en el Banco consiste de tres (3) pasos• Estas actividades se podrán desarrollar de forma simultánea y no necesitan el uno del otro

como condición precedente para su elaboración.

Esquema del plan Operacional (Implantación)

Funciones y Servicios de la

Unidad APP en el BDE• La creación de la Unidad APP surge de la brecha existente entre las funciones que presentan fallas

por parte del gobierno y de la necesidad de abordar temas complejos, como lo es el caso de las APP.• Se identificaron y definieron 3 grupos de funciones para la unidad APP.• Estas se identificaron de acuerdo a las necesidades del sistema ecuatoriano, específicamente el

deseo de fomentar las APP subnacionales, y del BDE.

Productos de la Unidad APP

Plano Asesor• Durante la etapa del Plano Asesor, se prevé seis (6) pasos secuenciales para iniciar la operación de los

servicios pertinentes al grupo del Centro Asesor. • Estos incluyen, desde la generación de un pipeline potencial de proyectos, hasta la evaluación de

programas, en donde se realiza una valoración expost de los impactos generados

Esquema del plan Operacional (Plano Asesor)

Plano de Excelencia• El Plano de Excelencia está conformado por tres (3) secciones (Formación, Publicación de materiales y

recursos y Difusión de conocimiento).• El Plano de Excelencia se debe desarrollar de forma paralela al Plano Asesor, para que una vez que la

Unidad inicie operación, se cuenten con todos los productos y servicios que esta ofrece.

Esquema del plan Operacional (Plano Asesor)

GRACIAS