Ciudad de México, a 31 de enero de 2018.

AVISO A SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y PÚBLICO EN GENERAL

REFORMAS AL REGLAMENTO INTERIOR

Asigna, Compensación y Liquidación (“Asigna”), comunica que, mediante oficio número UBVA/DGABV/001/2018 de fecha 8 de enero de 2018, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, previa opinión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“Comisión”) y del Banco de México, comunicó no tener objeción respecto de las modificaciones realizadas al Reglamento Interior de Asigna (“Reglamento”), las cuales tienen por objeto adecuar el contenido del mismo con lo previsto en las “Disposiciones de carácter prudencial a las que se sujetarán los participantes del mercado de Contratos de Derivados” (“Disposiciones”) emitidas por la Comisión, así como adoptar las recomendaciones y estándares internacionales previstos en los Principios aplicables a las Infraestructuras del Mercado Financiero (“Principios”) emitidos por el Comité de Sistemas de Pago y Liquidación del Banco de Pagos Internacionales y el Consejo de la Organización Internacional de Comisiones de Valores en el año 2012. Las modificaciones a las que se hace referencia en el párrafo anterior se presentan en los siguientes términos y de acuerdo a la versión que se presenta como Anexo de este aviso:

Diversas normas de conducta operativa que ya estaban previstas en el reglamento interior de la Bolsa, se integran al Reglamento, discriminando entre las normas competencia de la Cámara de Compensación de las normas competencia de la Bolsa. Asimismo, se proponen las medidas disciplinarias conducentes, cuyos parámetros se establecieron conforme a lo que señalaba el reglamento interior de la Bolsa;

Derivado de la separación de las áreas de competencia entre la Bolsa y la Cámara de Compensación, se incorporan, en el ámbito de Personal Acreditado, nuevas definiciones tales como Institución Certificadora y Personal Acreditado. Asimismo, se establecen normas relativas al proceso de certificación y de acreditación de los administradores de riesgos y de cuentas frente a Asigna;

Se incorporan precisiones al trámite de aprobación de los Socios Liquidadores, ya que anteriormente era una facultad compartida entre la Bolsa y la Cámara de Compensación, por lo que únicamente se conserva la facultad de autorización de las Bolsas a los Socios Liquidadores en su carácter de Operadores;

En las Disposiciones se eliminan todas las referencias a las facultades mancomunadas que tenían la Bolsa y la Cámara de Compensación para establecer y ejecutar las acciones necesarias para el establecimiento y cumplimiento de los límites operativos de los participantes, por lo que se hacen las adecuaciones necesarias y únicamente se conserva la mención de la activación de las medidas preventivas y emergentes a cargo de la Bolsa, a solicitud de la Cámara de Compensación;

Se adecúan diversos artículos para aclarar los requisitos que deben cumplir las Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior frente a la Cámara de Compensación para firmar el contrato de conectividad;

Se incorporan diversos artículos para prever las obligaciones a cargo de la Cámara de Compensación y de los Socios Liquidadores relativas a los Planes de Continuidad y Planes de Liquidez;

Se incorpora la definición de Plan de Recuperación y la obligación a cargo de los Socios Liquidadores relativa a cumplir las medidas que establezca Asigna en materia del Plan de Recuperación;

Por lo que se refiere a la Red de Seguridad, se modifican diversos artículos para establecer: (i) la obligación a cargo de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales relativa a enviar a Asigna los comentarios y/o áreas de oportunidad que se detecten como resultado de su participación en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad; (ii) la obligación relativa a firmar con los Clientes que hayan sido transferidos, el convenio de adhesión correspondiente, en un plazo no mayor a 5 Días Hábiles contados a partir del Día Hábil siguiente a aquél en que se haya realizado la transferencia derivado de un incumplimiento; (iii) la obligación a cargo de las Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior relativa a participar en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad a los que se les convoque; (iv) que para el caso del incumplimiento de sólo un Socio Liquidador, se podrá exigir la restitución del Fondo de Compensación en una ocasión, mientras que para el incumplimiento de dos o más Socios Liquidadores, se podrá exigir la restitución del Fondo de Compensación hasta en dos ocasiones, y (v) que las aportaciones adicionales correspondientes a las restituciones al Fondo de Compensación serán administradas por Asigna y, en su caso, el remanente será devuelto una vez que concluya el periodo de estabilización, el cual tiene una duración de 30 días contados a partir del incumplimiento (Periodo de estabilización);

Se incorporan precisiones al procedimiento de intervención que fundamentan el Manual de Administración de Incumplimientos y se establece la existencia de un quórum especial del Comité Técnico para declarar la intervención de un Socio Liquidador;

Se precisan las características de segregación y movilidad que tienen las Cuentas Derivados y, en su caso, las subcuentas administradas por los Socios Liquidadores, que permiten a Asigna realizar la transferencia de los Contratos Abiertos y las correspondientes Aportaciones Iniciales Mínimas de cada Cliente, de un Socio Liquidador a otro, con la finalidad de garantizar al Cliente la continuidad del servicio de compensación y liquidación que se le brinda en todo momento y no sólo en caso de incumplimientos;

Se incorporan diversos artículos para dar fundamento al Manual Integral de Riesgo Operativo, en el cual se establecerán las políticas, metodologías y procedimientos que Asigna seguirá para gestionar el riesgo operativo al que se encuentra expuesta;

Se modifican diversos artículos para hacerlos consistente con el contenido de la Metodología para determinar las Aportaciones al Fondo de Compensación, aprobada por el Banco de México;

Se incorpora la obligación a cargo de los Socios Liquidadores de incluir en su manual operativo la descripción de los controles, informes y contratos que utilizarán en la contratación de terceros para la realización de un proceso operativo o para la administración de bases de datos y sistemas informáticos necesarios para la prestación de los servicios que llevan a cabo;

Se establecen a cargo de los Socios Liquidadores, entre otras, las siguientes obligaciones: (i) contar con los requerimientos de seguridad informática y de control de riesgo operativo, en términos de la normatividad vigente aplicable, y (ii) realizar los cambios, las mejoras y las pruebas a las que convoque la Cámara de Compensación, cuando ésta realice modificaciones y/o mejoras al sistema para compensar y liquidar operaciones, en los tiempos y formas que se acuerden en el Subcomité de Administración;

Se incorporan los supuestos de suspensión temporal de actividades de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales, los cuales únicamente estaban previstos en el reglamento interior de la Bolsa. Asimismo, se adecúan diversos artículos relativos al retiro voluntario de los Socios Liquidadores y de los Operadores Administradores de Cuentas Globales;

Se modificó la redacción de diversos artículos para dejar de hacer referencia al SIAC (Sistema de Atención a Clientes del Banco de México) y mantener únicamente la obligación de acceso al SPEI (Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios);

Se establece que los Socios Liquidadores deberán confirmar a Asigna, la información relativa a la cuenta de valores en SD Indeval o la cuenta de efectivo correspondiente a la cual se realizarán la Liquidaciones al Vencimiento;

Se establece que los estados de cuenta que los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas deben entregar a sus Clientes, puedan ser enviados de manera electrónica, así como establecer los requisitos mínimos que deberán contener los mismos;

Se modifica el plazo para notificar medidas preventivas y medidas disciplinarias de conformidad con la Cuadragésima Quinta de las Disposiciones;

Se incorporan diversas disposiciones relativas a la integración del proceso para casos de determinadas penas económicas, exclusiones, así como de revocaciones de autorización y acreditaciones, el cual anteriormente únicamente se encontraba previsto en el reglamento interior de la Bolsa;

Se deroga el procedimiento de Solución de Controversias, mismo que anteriormente se encontraban sólo en la regulación de la Bolsa y referido en el Reglamento, considerando que no existe obligación jurídica de incluirlos en el mismo;

Se modifican diversos artículos para delegar en el directivo de la Cámara de Compensación que designe el Comité Técnico, la facultad para imponer medidas disciplinarias consistentes en amonestación;

En congruencia con el Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación el 27 de enero de 2016, mediante el cual se reformaron y adicionaron diversas disposiciones de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos en materia de desindexación del salario mínimo, se sustituyen las referencias a “días de salario mínimo vigente del Distrito Federal”, como referencia para determinar el monto de penas económicas, por el de “veces la Unidad de Medida y Actualización”;

Se incorporan como parte de las obligaciones de los Socios Liquidadores y de los Operadores Administradores de Cuentas Globales, así como de la Cámara de Compensación, los lineamientos generales para realizar cualquier tipo de notificación;

Se establece que la Cámara de Compensación deberá difundir la información que, de acuerdo a las reglas para la divulgación de información relevante que ésta elabore, esté obligada a poner a disposición, ya sea de los participantes del mercado de Contratos de Derivados, de las Autoridades y, en su caso, del público inversionista y con la periodicidad que en las referidas reglas se señale; y

Se actualizan diversos artículos para hacerlos consistentes con la operativa actual tanto de la Cámara de Compensación como de los Socios Liquidadores.

Asimismo, se informa que las reformas al Reglamento Interior de Asigna antes, descritas entrarán en vigor al Día Hábil siguiente al de su publicación en el Boletín.

A t e n t a m e n t e,

(Rúbrica)

Lic. Roberto González Barrera Director General

ANEXO Se (i) modifican: el primer, tercer y último párrafo del artículo 100.00; las definiciones Aportación Inicial Mínima por Riesgo, Comisión por Servicios Extraordinarios, Cuenta de Operador, Fondo Complementario, Grupo Clase, Grupo Producto, Institución Certificadora, Identificador Único, Liquidación al Vencimiento, Liquidación Diaria, Liquidación Extraordinaria, Liquidación Periódica, Manual de Administración de Incumplimientos, Manual de Administración de Riesgos, Manual Operativo, Obligación en Mora, Patrimonio Mínimo, Periodo de entrega, Periodo en Mora, Portafolio, Posición Individual, Posición Opuesta, Recursos Fijos, Recursos Variables, Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, del artículo 101.00; el primer, segundo y tercer párrafo del artículo 201.00; el primer, segundo y último párrafo del artículo 202.00; el primer párrafo, las fracciones II y III, y el último párrafo del artículo 203.00; el último párrafo del artículo 204.00; las fracciones I, IX, XII, XIII y XIV del artículo 206.00; el primer párrafo del artículo 209.00; el primer párrafo del artículo 211.00; el artículo 214.00; el primer y último párrafo del artículo 215.00; se actualiza la numeración de las fracciones VII a XX del artículo 216.00; el primer y segundo párrafo del artículo 216.02; la fracción III del artículo 216.04; el artículo 216.05; el primer párrafo del artículo 216.06; el Apartado Cuarto denominado “Personal de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales” del Capítulo Segundo denominado “Fideicomitentes y Socios Liquidadores de la Cámara de Compensación”; el artículo 217; el primer párrafo y la fracción VI del artículo 218.00; el artículo 219.00; el artículo 219.02; las fracciones IV, V, XIII, XVI, XXV, XXVI, XXX, XXXI, XXXII, XL y se actualiza la numeración de las fracciones XXVII a XLIV del artículo 221.00; las fracciones III, VIII, XIV, XXVII y XXIX del artículo 222.00; las fracciones II y IX del artículo 222.01; el artículo 224.00; las fracciones I, IV, X y XI, así como el segundo párrafo del artículo 225.00; el primer y último párrafo del artículo 227.00; el último párrafo del artículo 228.00; el último párrafo del artículo 230.00; el primer y último párrafo del artículo 233.00; el artículo 234.00; las fracciones II, IV, VI y VII del artículo 236.00; las fracciones IX, XI, XIII, XVIII, XX, XXI y la numeración de la XXVII (antes XXII) del artículo 238.00; el primer párrafo, las fracciones I y II y se actualiza la numeración de las fracciones III a IX del artículo 240.00; la fracción IV del artículo 242.00; el artículo 303.00; la fracción III del artículo 314.00; el artículo 315.00; el artículo 327.00; el primer párrafo del artículo 331.00; el último párrafo del artículo 333.01; el tercer párrafo y la fracción I del artículo 333.03; las fracciones I y II del artículo 335.00; el primer párrafo y la fracción IV del artículo 335.01; el segundo párrafo del artículo 335.06; el primer párrafo del artículo 335.07; el primer párrafo del artículo 402.00; el primer párrafo del artículo 500.00; el primer párrafo del artículo 501.01; el primer, segundo y último párrafo del artículo 502.00; el artículo 508.00; el artículo 513.00; el artículo 515.00; el cuarto párrafo del artículo 518.00; el artículo 520.00; el primer párrafo del artículo 522.00; el primer párrafo del artículo 600.00; el artículo 602.00; el artículo 603.00; el primer y segundo párrafo del artículo 605.00; el primer párrafo del artículo 606.00; el artículo 607.00; el primer y último párrafo del artículo 608.00; el primer párrafo del artículo 610.00; el primer párrafo del artículo 612.00; el último párrafo del artículo 704.04; la fracción VI del artículo 713.00; el primer y último párrafo del artículo 714.00; el penúltimo párrafo del artículo 735.00; el penúltimo párrafo del artículo 763.00; el primer párrafo del artículo 800.00; la fracción I y el último párrafo del artículo 802.00; las fracciones II, V y se actualiza la numeración de las fracciones III a XVIII del artículo 803.00; el artículo 804.00; las fracciones III y V del artículo 808.00; el artículo 811.00; el artículo 812.00; el artículo 813.00; el artículo 814.00; el artículo 815.00; el Apartado Cuarto denominado “Plan de Continuidad de Negocio” del Capítulo Octavo denominado “Medidas Preventivas y Declaración de Situaciones de

Emergencia”; el primer párrafo del artículo 816; el primer y segundo párrafo del artículo 817.00 (antes artículo 811.00); el artículo 818.00 (antes artículo 812.00); el primer párrafo del artículo 819.00 (antes artículo 813.00); el primer y último párrafo del artículo 901.00; las fracciones VII y X del artículo 902.00; la fracción II del artículo 909.00; el primer párrafo del artículo 917.00; el artículo 921.00; el primer párrafo del artículo 980.00; el artículo 985.00; el primer y segundo párrafo del artículo 987.00; el segundo párrafo del artículo 988.00; el apartado Décimo Primero denominado “Intervención a Socios Liquidadores”; el artículo 991.00; el artículo 992.00; el artículo 993.00; el artículo 995.00; el artículo 996.00; el primer párrafo del artículo 1000.00; la fracción II y se actualiza la numeración de las fracciones III a VI del artículo 1001.00; el primer párrafo del artículo 1003.00; el artículo 1005.00; el artículo 1007.00; el artículo 1008.00; el primer párrafo del artículo 1009.00; el artículo 1012.00; las fracciones II, III y VII del artículo 1014.00; el artículo 1015.00; el último párrafo del artículo 1016.00; el artículo 1017.00; el último párrafo del artículo 1018.00; el artículo 1024.00; la fracción V del artículo 1025.00; el último párrafo del artículo 1027.00; el primer párrafo del artículo 1029.00; el primer y segundo párrafo del artículo 1036.00; la fracción I, III y IV del artículo 1039.00; las fracciones III, IV y V del artículo 1040.00; el artículo 1041.01 (antes 1041.00); la fracción I del artículo 1047.00; el artículo 1049.00; el artículo 1056.00; el artículo 1100.00; el artículo 1101.00; el primer párrafo del artículo 1101.01; el primer y segundo párrafo del artículo 1102.00; el artículo 1105.00; el artículo 1106.00; el artículo 1108.00; el artículo 1108.01; el primer párrafo del artículo 1109.00; el artículo 1109.01; el artículo 1110.00; el último párrafo del artículo 1111.00; la fracción III del artículo 1111.01; la fracción II del artículo 1111.02; el primer y último párrafo, así como la fracción I del artículo 1112.00; el artículo 1113.00; el primer párrafo del artículo 1115.00; el artículo 1116.00; el artículo 1116.01; la fracción I del artículo 1119.00; la fracción II del artículo 1120.00; el Apartado Tercero denominado “Procedimiento Disciplinario” del Capítulo Décimo Primero denominado “Medidas Disciplinarias”; el primer párrafo del artículo 1129.00; el primer párrafo del artículo 1135.00; el artículo 1136.00; el artículo 1304.00; la fracción II del artículo 1306.00; la fracción II del artículo 1309.00; el primer, tercer y último párrafo del artículo 1311.00; el Apartado Quinto denominado “Retiro Voluntario de un Socio Liquidador o un Operador Administrador de Cuentas Globales” (antes Apartado Cuarto) que abarca del artículo 1322.00 al artículo 1326.00 (antes artículo 1315.00 al artículo 1319.00), del Capítulo Décimo Tercero denominado “Disposiciones Finales”; (ii) derogan: el tercer párrafo de la definición Liquidación Diaria del artículo 101.00; la fracción XI del artículo 206.00; el artículo 207.00; el segundo y tercer párrafo del artículo 227.00; el artículo 237.00; la fracción VIII del artículo 240.00; las fracciones II a VI del artículo 326.00; el artículo 328.00; el artículo 329.00; las fracciones I a VI del artículo 331.00; el artículo 332.00; el segundo párrafo del artículo 402.00; el artículo 501.00; el último párrafo del artículo 506.00; el segundo y último párrafo del artículo 603.00; el artículo 603.01; los incisos a) a c) del primer párrafo, así como el tercer párrafo del artículo 605.00; el artículo 990.00; el último párrafo del artículo 1003.00; el artículo 1010.00; el artículo 1011.00; la fracción IV del artículo 1014.00; el artículo 1111.04; el artículo 1112.01; el Capítulo Décimo Segundo denominado “Solución de Controversias” que abarca del artículo 1200.00 al artículo 1204.00; las fracciones I a V del artículo 1304.00; la fracción II del artículo 1306.00; la fracción IV del artículo 1309.00; el inciso d) de la fracción I, el inciso d) de la fracción II y el inciso f) de la fracción III de del artículo 1322.00; el último párrafo del artículo 1324.00; y (iii) adicionan: las definiciones de Contingencia Operativa, Factor Fijo, Factor Variable, el último párrafo de Fondo de compensación, Marco Integral de Riesgo Operacional, Margen por Variación, Máxima Pérdida Potencial (MPP), Panel Disciplinario, Periodo de Estabilización, Personal Acreditado, Plan de Continuidad de Negocio, Plan de Liquidez,

Plan de Recuperación, Portabilidad, el último párrafo de Precio de Mercado, el último párrafo de Saldo de Liquidación al Vencimiento, Subcomité de Administración, Subcomité Normativo y de Ética, Unidad de Medida y Actualización y Variación Máxima Esperada del artículo 101.00; el segundo párrafo del artículo 208.00; el último párrafo del artículo 211.00; la fracción VI del artículo 216.00; de la Sección Primera denominada “Acreditación de Personal” a la Sección Cuarta denominada “Responsabilidades del Personal Acreditado” del Apartado Cuarto denominado “Personal de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales” del Capítulo Segundo denominado “Fideicomitentes y Socios Liquidadores de la Cámara de Compensación”, que abarcan los artículos 218.01 y 218.02, así como los artículos del 219.03 al 219.10; las fracciones XXVII, XLI, XLII, XLIII y XLIV del artículo 221.00; la fracción XXX del artículo 222.00; el tercer, cuarto y quinto párrafo del artículo 225.00; el último párrafo del artículo 225.01; el artículo 226.01; el artículo 231.01; el artículo 231.02; el artículo 231.03; el artículo 231.04; el artículo 236.01; el artículo 236.02; las fracciones XXII, XXIII, XXIV, XXV y XXVI del artículo 238.00; las fracciones III y VII, así como el último párrafo del artículo 240.00; la fracción VII del artículo 242.00; el Capítulo Segundo Quáter denominado “Responsabilidad de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales con el mercado de Contratos de Derivados”, que abarca los artículos 243.00 a 264.00; el artículo 313.01; el Apartado Tercero Bis denominado “Transferencia de Contratos Abiertos en Caso de Intervención” que abarca el artículo 319.01; el segundo párrafo del artículo 400.00; el último párrafo del artículo 402.00; el último párrafo del artículo 403.00; el artículo 403.01; el artículo 405.01; el último párrafo del artículo 501.01; el último párrafo del artículo 518.00; el último párrafo del artículo 600.00; el cuarto, quinto y último párrafo del artículo 605.00; el segundo, tercer, cuarto y quinto párrafo del artículo 608.00; el último párrafo del artículo 610.00; la fracciones X y XI del artículo 709.00; el segundo párrafo del artículo 716.00; el tercer y último párrafo del artículo 720.00; el artículo 754.01; el último párrafo del artículo 761.00; los incisos c) y d) de la fracción I y la fracción V del artículo 802.00; la fracción III, así como las fracciones VI a XVI del artículo 803.00; el artículo 815.01; el artículo 815.02; el último párrafo del artículo 816.00; artículo 817.00; artículo 818.00; artículo 819.00; el artículo 918.01; el artículo 918.02; el artículo 918.03; el artículo 918.04; el artículo 918.05; el último párrafo del artículo 989.00; la fracción III del artículo 1001.00; el artículo 1029.01; el artículo 1038.01; el último párrafo de las fracciones I y III del artículo 1039.00; el artículo 1041.01; las fracciones IX, X, XI, XII, XIII y XIV del artículo 1047.00; el artículo 1047.01; el artículo 1047.02; el artículo 1047.03; el artículo 1057.00; el artículo 1108.02; el segundo párrafo de la fracción I del artículo 1111.01; las fracciones XVI y XVII del artículo 1112.00; la Sección Primera denominada “Integración del Proceso para Casos de Determinadas Penas Económicas, Exclusiones y Revocaciones de Autorización y Acreditación” que incluye el artículo 1134.01 y las fracciones I a V del artículo 1135.00, la Sección Segunda denominada “Notificaciones” que abarca del artículo 1137.00 al artículo 1139.00, la Sección Tercera denominada “Integración de la Defensa” que abarca del artículo 1140.00 al artículo 1142.00, la Sección Cuarta denominada “Procedimiento ante el Panel Disciplinario” que abarca del artículo 1143.00 al artículo 1149.00, la Sección Quinta denominada “Resolución del Panel Disciplinario” que abarca del artículo 1150.00 al artículo 1152.00, la Sección Sexta denominada “Recurso de Revisión” que abarca del artículo 1153.00 al artículo 1158.00 y la Sección Séptima denominada “Gastos y Costas” que abarca el artículo 1159.00, las cuales se encuentran contenidas en el Apartado Tercero denominado “Procedimiento Disciplinario”, del Capítulo Décimo Primero denominado “Medidas Disciplinarias”; el artículo 1321.00; el Apartado Cuarto denominado “Suspensión Temporal y Definitiva de Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas

Globales de Manera Voluntaria” que abarca del artículo 1315.00 al 1321.00, así como el Apartado Sexto denominado “Retiro Voluntario y/o Exclusión durante el Periodo de Estabilización que abarca el artículo 1327.00, ambos del Capítulo Décimo Tercero denominado “Disposiciones Finales”; el segundo párrafo del artículo 1405.00; para quedar como sigue:

CAPÍTULO PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES

APARTADO PRIMERO

ÁMBITO DE APLICACIÓN Y DEFINICIONES

100.00 El Reglamento se expide al amparo de lo establecido en el contrato de fideicomiso número F/30,430, constituido en BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer, identificado como Asigna, Compensación y Liquidación, siendo aplicable a los Socios Liquidadores a las Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior, a la Cámara de Compensación, y en lo conducente a los Operadores, Participantes de un Mercado de Derivados del Exterior Reconocido, Clientes y a los auditores externos, por lo que se refiere a las actividades que realicen en el mercado de Contratos de Derivados o se relacionen con el mismo. … … La legislación mercantil, los usos bancarios, bursátiles y mercantiles, el Código Civil vigente en la Ciudad de México y el Código Federal de Procedimiento Civiles se aplicarán supletoriamente en lo no previsto en el presente Reglamento. 101.00 … Activo Subyacente.- a Aportación Inicial Mínima por Prima.- …

Aportación Inicial Mínima por Riesgo.- A la Aportación requerida a un Socio Liquidador por la Cámara de Compensación, que resulte de la pérdida máxima simulada, determinada tomando como base la Variación Máxima Esperada del Activo Subyacente. Tratándose de Portafolios compuestos por Contratos de Derivados pertenecientes a un mismo Grupo Clase, las pérdidas simuladas serán compensadas de manera integral con las ganancias simuladas. Por otra parte, tratándose de Contratos de Derivados pertenecientes a un mismo Grupo Producto, las pérdidas simuladas serán compensadas con ganancias simuladas, descontadas estas últimas, de acuerdo con el grado de correlación existente entre los Activos Subyacentes. Autoridades.- a Cliente del Servicio de Repositorio de Información.- …

Comisión por Servicios Extraordinarios.- Es la comisión que cobra la Cámara de Compensación por las actividades y reprocesos que ésta debe realizar cuando se presenta un retraso en el cumplimiento de los pagos de la Liquidación Diaria o los Saldos de Liquidación al Vencimiento, ya sea un retraso total o parcial, según lo establecido en el

Manual Operativo. La citada comisión será el resultado de sumar el Componente Variable y el Componente Fijo. …

a) Componente Fijo.- Al monto establecido en el Manual Operativo que tiene por objeto cubrir los gastos realizados por la Cámara de Compensación, derivados de la administración de la liquidación de las Obligaciones en Mora. b) Componente Variable.- Al monto que se calcula conforme a lo establecido en el Manual Operativo, que tiene por objeto resarcir a la parte afectada por los retrasos en la Liquidación Diaria y/o Liquidación al Vencimiento, siendo obligación del Socio Liquidador destinar los recursos a la Cuenta Derivados afectada.

Comisionado de Ejecución.- a Condiciones Generales para Compensar y Liquidar Contratos de Derivados celebrados fuera de Bolsa.- … Contingencia Operativa.- En términos de lo previsto en el Manual de Administración de Riesgos, es cualquier evento que dificulte o inhabilite a la Cámara de Compensación para prestar los servicios previstos en las Reglas y en las Disposiciones, o realizar los procesos necesarios para su operación. Contralor Normativo.- a Cuenta de Grupo.- … Cuenta de Operador.- Es el registro de las Operaciones que la Cámara de Compensación lleva para cada Operador que realice operaciones en posición propia. Cuenta de Participante de un Mercado Extranjero Reconocido.- a Exceso de Aportación Inicial Mínima en Valores.- … Factor Fijo.- Es el porcentaje sobre el total de las Aportaciones Iniciales Mínimas que cada Socio Liquidador entregará a la Cámara de Compensación, el cual es utilizado para determinar el monto de los Recursos Fijos que componen el Fondo de Compensación. Lo anterior, en términos de lo previsto en la metodología para determinar el Fondo de Compensación aprobada por Banco de México. Factor Variable.- Es el porcentaje sobre el total de las Aportaciones Iniciales Mínimas que cada Socio Liquidador que deba aportarlo en términos de lo establecido en la metodología para determinar el Fondo de Compensación aprobada por Banco de México, entregará a la Cámara de Compensación, el cual es utilizado para determinar el monto de los Recursos Variables que componen el Fondo de Compensación. Fecha de Cancelación.- a Fondo de Aportaciones.- … Fondo de Compensación.- … La metodología para determinar el Fondo de Compensación será aprobada por Banco de México. Los aspectos principales de la referida metodología, estarán publicados en la página electrónica en la red mundial denominada Internet de la Cámara de Compensación.

Fondo Complementario.- Al fondo constituido en la Cámara de Compensación con recursos provenientes de cualquier cobro que ésta realice por incumplimientos al Reglamento y Manual Operativo, el cual deberá invertirse de acuerdo a lo establecido por en la normativa aplicable. Formador de Mercado.- … Grupo Clase.- En términos de la metodología para el cálculo de las Aportaciones Iniciales Mínimas aprobada por Banco de México, son todos los Contratos de Derivados que tienen como objeto o referencia un mismo Activo Subyacente. Grupo Producto.- En términos de la metodología para el cálculo de las Aportaciones Iniciales Mínimas aprobada por Banco de México, es el grupo de Contratos aprobado por las Autoridades que integra a dos o más Clases y que permite a la Cámara de Compensación reducir las Aportaciones Iniciales Mínimas, en virtud del nivel de correlación entre los Activos Subyacentes de las referidas Clases. Institución Certificadora.- Al organismo que reconozca la Cámara de Compensación para certificar la capacidad técnica del personal de los Socios Liquidadores, Operadores Administradores de Cuentas Globales y de la propia Cámara de Compensación. Identificador Único.- Es el identificador alfanumérico que permite distinguir de manera diferenciada a todos los productos derivados que no tengan una Serie que los distinga de acuerdo a lo establecido en las Condiciones Generales de Contratación y/o Condiciones para Compensar y Liquidar Contratos de Derivados celebrados fuera de Bolsa. Liquidación al Vencimiento.- Al Activo Subyacente o las sumas de dinero a partir del precio de referencia por unidad de Activo Subyacente que deban solicitarse, recibirse y entregarse, según corresponda y que resulte del término del plazo del Contrato de Derivados. El cálculo de la referida liquidación se realizará en términos de las metodologías establecidas en el Manual de Administración de Riesgos. Liquidación Diaria.- A las sumas de dinero que deban solicitarse, recibirse y entregarse diariamente, según corresponda, y que resulten de la valuación diaria que realice la Cámara de Compensación respecto de las operaciones con Contratos de Derivados en las que actúe como contraparte, por las variaciones en el Precio de Cierre de cada Contrato Abierto con respecto al Precio de Cierre del Día Hábil inmediato anterior o, en su caso, con respecto al precio de concertación. El cálculo de la referida liquidación se realizará en términos de las metodologías establecidas en el Manual de Administración de Riesgos. Asimismo, las sumas de dinero que deban solicitarse, recibirse y entregarse diariamente, incluyendo de manera enunciativa más no limitativa, según corresponda, los siguientes conceptos: i) primas pactadas; ii) Valor Intrínseco; iii) Aportaciones Iniciales Mínimas; iv) Fondo de Compensación; v) intereses, vi) Margen por Variación, vii) PAI y viii) Liquidaciones Periódicas. Se deroga.

Liquidación Extraordinaria.- A las sumas de dinero que exija la Cámara de Compensación respecto a las operaciones con Contratos de Derivados en que actúe como contraparte, en las circunstancias especiales previstas en el Reglamento. El cálculo de la referida liquidación se realizará en términos de las metodologías establecidas en el Manual de Administración de Riesgos. Liquidación Periódica.- Son intercambios de flujo de dinero resultantes de la diferencia en la aplicación de las tasas fijas y las tasas variables sobre el valor nominal de los Contratos de Intercambio, en periodos preestablecidos, de acuerdo a lo señalado en las Condiciones Generales de Contratación y/o Condiciones para Compensar y Liquidar Contratos de Derivados celebrados fuera de Bolsa de los Contratos de Intercambio. El cálculo de la referida liquidación se realizará en términos de las metodologías establecidas en el Manual de Administración de Riesgos. Manual de Administración de Incumplimientos.- Es el manual de la Cámara de Compensación que forma parte del Reglamento y que describe los procedimientos, mecanismos, responsables y criterios aplicables para la ejecución de la Red de Seguridad ante un incumplimiento. Manual de Administración de Riesgos.- Es el manual de la Cámara de Compensación que forma parte del Reglamento y que describe las políticas, procedimientos, responsables y sistemas de gestión de riesgos que le permitan identificar, medir, vigilar y gestionar la gama de riesgos que surjan en la Cámara de Compensación o que sean asumidos por la misma. Manual Operativo.- Es el Manual de Políticas y Procedimientos, en el cual se establecen los procedimientos y especificaciones a los que deben ajustarse la Cámara de Compensación, los Socios Liquidadores, los Operadores que administren Cuentas Globales, así como las Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior, en el cumplimiento de sus funciones. Marco Integral de Riesgo Operacional.- Es el documento que forma parte del Manual de Administración de Riesgos, que tiene por objetivo establecer y relacionar los sistemas, políticas, procedimientos y controles para monitorear, identificar, controlar y gestionar los riesgos operacionales de la Cámara de Compensación. Margen por Variación.- Al importe en efectivo correspondiente al cambio que puede experimentar un Contrato de Intercambio, producto de su valuación diaria a mercado, el cual es liquidado por una de las contrapartes del Contrato a la otra cuando dicha valuación actúa en su contra. El cálculo del referido importe se realizará en términos de las metodologías establecidas en el Manual de Administración de Riesgos. Máxima Pérdida Potencial (MPP).- En términos de la metodología para determinar el Fondo de Compensación aprobada por Banco de México, al monto de pérdida no esperada generado por el incumplimiento del Socio Liquidador que aporte la mayor exposición crediticia simulada a la Cámara de Compensación en un periodo de tiempo determinado. Mercado de Derivados del Exterior Reconocido.- a Notificación de Ejercicio.- …

Obligación en Mora.- Son aquellas obligaciones que una vez transcurrido el horario establecido en el Manual Operativo para el pago de la Liquidación Diaria y/o Liquidación al Vencimiento, no hayan sido liquidadas. Operación.- a PAI.- … Panel Disciplinario.- Es el órgano colegiado auxiliar del Subcomité Disciplinario y Arbitral encargado de resolver los casos de incumplimiento a las obligaciones establecidas en las Reglas, en las Disposiciones y en el presente Reglamento. Participante de un Mercado Extranjero Reconocido.- … Patrimonio Mínimo.- Es el fondo que los Fideicomitentes Patrimoniales y, en su caso, los Socios Liquidadores, deben mantener constituido en el fideicomiso que tiene como fin el establecimiento de la Cámara de Compensación, cuyo monto en ningún momento deberá ser menor al establecido por las Autoridades. Patrimonio Red de Seguridad.- y Peor Escenario Proyectado.- … Periodo de Estabilización.- Es el periodo durante el cual la Cámara de Compensación administra el incumplimiento de uno o más Socios Liquidadores, cuya duración será de 30 Días Hábiles contados a partir de que se notifique el primer incumplimiento a las Autoridades. Periodo de Entrega.- Es el periodo en el cual se podrá realizar la liquidación en especie de los Contratos de Futuro sobre bonos y queda comprendido entre el cuarto Día Hábil y el último Día Hábil del mes de vencimiento. Periodo en Mora.- Es el periodo que transcurre entre el fin del periodo de liquidación establecido para que cualquier Socio Liquidador cumpla sus obligaciones de la Liquidación Diaria y/o Liquidación al Vencimiento frente a la Cámara de Compensación y el tiempo límite máximo establecido en el Manual Operativo, antes de que se considere que existe un incumplimiento de las obligaciones de pago. Personal Acreditado.- Aquellas personas que han sido designadas por los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales como administradores de cuentas o administradores de riesgos. Plan de Continuidad de Negocio.- Al plan de recuperación de negocio para procurar la continuidad para la prestación de los servicios de la Cámara de Compensación, que incluye el conjunto de estrategias, procedimientos y acciones que permitan la continuidad operativa en la prestación de los servicios o en la realización de los procesos de la Cámara de Compensación para no afectar la continuidad operativa de sus miembros, ante Contingencias Operativas, o bien su restablecimiento oportuno, así como la mitigación de las afectaciones producto de dichas Contingencias Operativas. El referido plan se encuentra contenido en el Manual de Administración de Riesgos.

Plan de Liquidez.- Son los procedimientos que se llevarán a cabo para gestionar y cubrir las necesidades de liquidez de la Cámara de Compensación en condiciones normales de mercado y en escenarios de estrés, de conformidad con lo establecido en el Manual Operativo. Plan de Recuperación.- Es el conjunto de estrategias, herramientas operativas, financieras y reglas establecidas por la Cámara de Compensación para contar con recursos adicionales para el cumplimiento de sus obligaciones, una vez que se hayan consumido los recursos de la Red de Seguridad y persistan uno o varios incumplimientos, con la finalidad de continuar con su operación o, en su caso, garantizar un cierre ordenado de sus obligaciones. El referido plan se encuentra contenido en el Manual de Administración de Riesgos. Plataforma de Negociación.- y Plataforma del Exterior.- … Portabilidad.- En caso de incumplimiento por parte de un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, es la facultad que tiene la Cámara de Compensación de transferir los Contratos Abiertos de los Clientes cumplidos del participante incumplido, junto con las respectivas Aportaciones a otro Socio Liquidador cumplido, garantizando al Cliente la continuidad del servicio de compensación y liquidación. Portafolio.- Conjunto de Contratos de Derivados contenidos a nivel de una Cuenta Derivados o subcuenta para que el cálculo de sus Aportaciones y evaluación de riesgo se realice conforme a los criterios definidos para Grupo Clase y Grupo Producto. Posición Abierta del Incumplido.- y Posición Corta.- … Posición Individual.- Para efecto de la determinación de las Aportaciones Iniciales Mínimas, es la Posición Larga o la Posición Corta en Contratos que no forman parte de una Posición Opuesta. Posición Intragrupo.- a Posición Límite.- … Posición Opuesta.- Para efecto de la determinación de Aportaciones Iniciales Mínimas, es la posición que se integra con un número de Contratos de Futuro en Posición Larga de una Serie con igual número de Contratos de Futuro en Posición Corta de otra Serie, ambas Series pertenecientes a una misma Clase. … Posición Swap.- a Precio de Liquidación al Vencimiento.- … Precio de Mercado.- … … … Es el precio del Activo Subyacente de los Contratos de Opción sobre un Contrato de Futuro sobre mercancías (commodities) conforme a las siguientes especificaciones: 1. Tratándose del ejercicio del derecho otorgado o la determinación de la Aportación Inicial Mínima por Riesgo, es el valor del Contrato

de Futuro de la mercancía al cierre que dé a conocer la bolsa en la que se negocia dicho Contrato de Futuro de mercancía o el que para efectos de cierre, utilice la Bolsa. 2. Para la determinación de la Aportación Inicial Mínima por Riesgo durante una Liquidación Extraordinaria, es el valor del Contrato de Futuro de la mercancía que dé a conocer la bolsa en la que se negocia dicho Contrato de Futuro de mercancía, al momento del cálculo de esta liquidación. Precio Futuro.- a Prima.- … Recursos Fijos.- Son las aportaciones al Fondo de Compensación, determinadas por el Factor Fijo obtenido por la aplicación de la metodología para la determinación del Fondo de Compensación que autoriza el Banco de México. Recursos Variables.- Son las aportaciones al Fondo de Compensación, determinadas por el Factor Variable obtenido por la aplicación de la metodología para la determinación del Fondo de Compensación que autoriza el Banco de México. Red de Seguridad.- a Responsable del Proceso.- … Saldo de Liquidación al Vencimiento.- … … … … … … … Para una Posición Larga o una Posición Corta de Contratos de Intercambio, es la diferencia entre el valor presente neto del Día Hábil anterior a la Fecha de Vencimiento y el valor inicial del Contrato de Intercambio, multiplicado por el número de Contratos Abiertos. SAVAP.- a Socio Liquidador Integral.- … Subcomité de Administración.- Es el órgano colegiado encargado de auxiliar al Comité Técnico en sus facultades de mercado para verificar la adecuada ejecución de los procesos de compensación y liquidación y proponer los criterios operativos y de administración de cuentas entre los Socios Liquidadores, Operadores que administren Cuentas Globales y la Cámara de Compensación, entre otros. Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos.- Es el órgano colegiado encargado de auxiliar principalmente al Comité Técnico en sus facultades técnicas de admisión de fideicomitentes, de aprobación de Socios Liquidadores y de Operadores que administren Cuentas Globales, de desarrollo de metodologías, de acreditación del personal de los mismos, de determinación de parámetros para la administración de riesgos y de recomendación de políticas de inversión. Subcomité de Auditoría.- y Subcomité Disciplinario y Arbitral.-

Subcomité Normativo y de Ética.- Es el órgano colegiado encargado de auxiliar al Comité Técnico en sus facultades normativas y de ética. Subcuenta de Conciliación.- … Unidad de Medida y Actualización.- Es la referencia económica en pesos calculada por el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI), para determinar la cuantía del pago de las obligaciones y supuestos previstos en las leyes federales, de las entidades federativas y de la Ciudad de México, así como en las disposiciones jurídicas que emanen de todas las anteriores. Valor Intrínseco.- … Variación Máxima Esperada (VME).- Es el cambio máximo esperado por unidad de Activo Subyacente, en un horizonte de tiempo y nivel de confianza determinado. Vendedor.- …

CAPÍTULO SEGUNDO FIDEICOMITENTES Y SOCIOS LIQUIDADORES DE

LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN

APARTADO PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES

201.00

Cualquier persona podrá constituir Socios Liquidadores, a través de instituciones de banca múltiple o casas de bolsa en su carácter de fiduciarias. Los Socios Liquidadores que se constituyan, tendrán por objeto liquidar y, en su caso, celebrar Contratos de Derivados sobre cualquier Activo Subyacente, así como compensar y liquidar Contratos de Derivados negociados a través de las Plataformas de Negociación o Plataformas del Exterior. Asimismo los Socios Liquidadores podrán transmitir y realizar los actos necesarios para ejecutar órdenes para la celebración de Contratos de Derivados listados en bolsas de Mercados de Derivados del Exterior Reconocidos en los casos en los que la Bolsa con la que operen tenga celebrado un Acuerdo, y realizar las demás actividades conforme a lo establecido en las Reglas. Para tales efectos, las instituciones de banca múltiple y las casas de bolsa que realicen actividades fiduciarias podrán solicitar la aprobación para constituir fideicomisos que actúen como Socios Liquidadores de Posición Propia y/o Socios Liquidadores de Posición de Terceros y/o Socios Liquidadores Integrales. Las instituciones de banca de desarrollo que realicen actividades fiduciarias, únicamente podrán solicitar la aprobación para actuar como fiduciarias de Socios Liquidadores de Posición de Terceros. Las entidades financieras, instituciones de banca múltiple y casas de bolsa que actúen como fideicomitentes de Socios Liquidadores que liquiden Operaciones por Cuenta Propia, únicamente podrán celebrar, compensar y liquidar Contratos de Derivados por Cuenta Propia, cuyo Activo Subyacente sea algún bien o derecho sobre el cual dichas entidades financieras estén autorizadas a operar conforme a las disposiciones aplicables.

La misma limitación será aplicable en los casos en los que los Socios Liquidadores celebren Contratos de Derivados por Cuenta Propia listados en bolsas de Mercados de Derivados del Exterior Reconocidos. … … 202.00 Los Socios Liquidadores podrán compensar y liquidar Operaciones como Socio Liquidador de Posición Propia, como Socio Liquidador de Posición de Terceros o como Socio Liquidador Integral, de acuerdo con la aprobación que les otorgue el Comité Técnico y, en su caso, podrán celebrar Operaciones en Bolsa. Adicionalmente, los Socios Liquidadores podrán transmitir, por cuenta propia, por cuenta de sus Clientes o por cuenta de ambos, órdenes para la celebración de operaciones con Contratos de Derivados listados en bolsas de derivados de Mercados de Derivados del Exterior Reconocidos con los cuales la Bolsa haya celebrado un Acuerdo. Asimismo, los Socios Liquidadores podrán celebrar cualquier acto jurídico necesario para la ejecución de las órdenes en dichos mercados. … … La Cámara de Compensación llevará un registro de los fideicomitentes admitidos, así como de los Socios Liquidadores aprobados, debiendo publicar periódicamente en el Boletín, el registro de Socios Liquidadores. Asimismo, llevará un registro de los Operadores y los Socios Liquidadores que administren Cuentas Globales.

APARTADO SEGUNDO PROCEDIMIENTO DE ADMISIÓN DE FIDEICOMITENTES

203.00 La persona interesada en participar como Fideicomitente Patrimonial de la Cámara de Compensación y para operar como Socio Liquidador deberá: I. … II. Efectuar un depósito condicionado por el monto que en ese momento le indique el Comité Técnico. En caso de ser admitido como Fideicomitente Patrimonial de la Cámara de Compensación y Socio Liquidador, el depósito será aplicado a cuenta de la aportación al Patrimonio Mínimo. En caso de no ser admitido como Socio Liquidador con participación en el Patrimonio Mínimo de la Cámara de Compensación, la cantidad depositada se aplicará para cubrir los gastos administrativos en que incurra la Cámara de Compensación, entregando el remanente que exista al solicitante al momento de negar la admisión en un plazo de 3 (tres) Días Hábiles. III. Tratándose de personas morales, presentar una copia de la resolución autentificada por el secretario del consejo de administración de la persona que aportará el patrimonio mínimo del Socio Liquidador, en la que se hagan constar los acuerdos por los que la persona moral participará a través de dicho Socio Liquidador en el Patrimonio Mínimo de la Cámara de Compensación. El acuerdo deberá declarar la voluntad de someterse a todas las normas y demás disposiciones emitidas por las Autoridades, por la propia

Cámara de Compensación y, por la Bolsa en caso de que pretenda celebrar operaciones en ésta última. … En el Fideicomiso Asigna al Socio Liquidador que también tiene el carácter de Fideicomitente Patrimonial, se le identifica como fideicomitente “A”. 204.00 … … … … … … En el Fideicomiso Asigna al Socio Liquidador que no participa en el Patrimonio Mínimo, se le identifica como fideicomitente “C”.

APARTADO TERCERO APROBACIÓN DE SOCIOS LIQUIDADORES

206.00 … I. En caso de tener la intención de celebrar operaciones en la Bolsa, copia de la solicitud de aprobación como Socio Liquidador presentada ante la misma o, en su caso, copia del escrito de aprobación otorgado por la misma. II. a VIII. … IX. Proyecto del manual de políticas, procedimientos de operación, capacidades tecnológicas en términos de los requerimientos formulados por la Cámara de Compensación, control y monitoreo de riesgos, solvencia y liquidez, que contenga los lineamientos y procedimientos que se detallan en el artículo 103.01 del Manual Operativo. X. … XI. Se deroga. XII. Informe detallado del sistema de control y monitoreo de riesgos. XIII. Proyecto de Plan de Continuidad de Negocio del candidato a Socio Liquidador elaborado de conformidad con lo establecido en la Quincuagésima Segunda de las Disposiciones, así como para atender la operación de acuerdo con los estándares que establezca la propia Cámara de Compensación. XIV. Informe que compruebe que el solicitante cuenta con acceso a uno de los sistemas de pago interbancario de Banco de México (SPEI).

1. y 2. … 207.00 Se deroga. 208.00 … Dicho grupo de especialistas deberá estar conformado por personal con conocimientos en las áreas de legal, riesgos, tesorería y liquidación, operaciones, seguridad informática y contraloría. … 209.00 Previamente a la evaluación de la solicitud, el grupo de especialistas podrá requerir al interesado la documentación faltante respecto a los requisitos establecidos en la normatividad de la Cámara de Compensación, de forma enunciativa mas no limitativa, en las materias de legal, operación, administración, gestión de riesgos, seguridad informática y tecnología. El procedimiento de revisión iniciará oficialmente hasta el momento en que toda la documentación requerida haya sido entregada. … 211.00 Los aspirantes que hayan sido aprobados en términos del presente Capítulo serán notificados por escrito. Una vez admitido por la Cámara de Compensación, el aspirante deberá presentar su aprobación como Socio Liquidador a las Autoridades quienes podrán vetar la aprobación otorgada por la Cámara de Compensación dentro de los 90 (noventa) días naturales siguientes a la presentación de la misma ante las Autoridades, por lo que si el solicitante no recibe objeción alguna dentro del plazo antes referido, la aprobación otorgada adquirirá el carácter de definitiva. … Tratándose de Socios Liquidadores que celebren operaciones en la Bolsa, la Cámara de Compensación deberá notificar por escrito a la Bolsa la aprobación por parte de su Comité Técnico. 214.00 Una vez celebrada la audiencia, el Comité Técnico confirmará o modificará su resolución inicial por medio de un escrito debidamente fundado y motivado, con base en lo manifestado y a la información que le proporcione el aspirante. La resolución que emita el Comité Técnico no será recurrible. 215.00 El Comité Técnico negará la aprobación de un Socio Liquidador solicitante cuando: I. a IV. … Siempre que el Comité Técnico niegue una aprobación deberá notificarlo a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y, en su caso, a la Bolsa cuando se trate de un Socio Liquidador que pretenda celebrar operaciones en la misma.

216.00 … I. a V. … VI. Copia certificada de la resolución por parte del comité técnico en la que designe al área responsable de la seguridad informática que verifique que el Socio Liquidador lleva a cabo las políticas y procedimientos de seguridad informática establecidos en su manual conforme a lo establecido en la Sexagésima Quinta de las Disposiciones. VII. Copia de los certificados expedidos por la Institución Certificadora, de los administradores de riesgos y de los administradores de cuentas. Asimismo, deberán presentar los documentos necesarios para la acreditación del referido personal del Socio Liquidador, en términos de lo previsto en el Apartado Cuarto siguiente. (Se actualiza numeración, antes fracción VI.) VIII. La descripción de los mecanismos, procedimientos y sistemas utilizados para llevar a cabo la compensación, liquidación, administración de riesgos y registros contables, en términos de la normatividad vigente. (Se actualiza numeración, antes fracción VII.) IX. a XIX. … (Se actualiza numeración, antes fracciones VIII. a XVIII.) XX. En su caso, copia del contrato de comisión mercantil y de prestación de servicios que celebrará con los Operadores, en términos del reglamento de la Bolsa. (Se actualiza numeración, antes fracción XIX.) 216.02 Las personas que presenten una solicitud de aprobación como Socio Liquidador Integral deberán entregar a la Cámara de Compensación la información a la que se refiere el artículo 206.00 del presente Reglamento. El Socio Liquidador de Posición Propia o el Socio Liquidador de Posición de Terceros que pretenda ampliar su calidad a Socio Liquidador Integral, deberá presentar a la Cámara de Compensación una solicitud por escrito dirigida al Comité Técnico a la atención del Director General y en su momento deberán contar con las aprobaciones de la Bolsa, cuando se trate de un Socio Liquidador que pretenda celebrar operaciones en la misma y la aprobación de las Autoridades, en los términos de las disposiciones aplicables. … 216.04 … … I. y II. … III. Adicionalmente a lo anterior, el Socio Liquidador Integral que asuma obligaciones frente a la Cámara de Compensación, previamente adquiridas por un Socio Liquidador que se extingue, deberá (i) Suscribir con la Cámara un convenio en el cual se haga

constar que asumirá cualquier adeudo pendiente que el Socio Liquidador que se extingue haya adquirido previamente con dicha Cámara de Compensación y (ii) Hacer constar en el contrato de fideicomiso del Socio Liquidador Integral que respecto de Fideicomitentes y Fideicomisarios asumirá todas las obligaciones del o los Socios Liquidadores que se extinguen. IV. … … 216.05 Tratándose de personas físicas solicitando su aprobación como Socio Liquidador en cualquier modalidad, el Director General o el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos podrán hacer requerimientos adicionales a la entrega de información establecida en este Reglamento. 216.06 En su caso, los Socios Liquidadores, previo a la primera vez que ejecuten las órdenes para la celebración de operaciones con Contratos de Derivados listados en bolsas de derivados de Mercados de Derivados del Exterior Reconocidos, deberán informar a sus Clientes que: I. y II. … …

APARTADO CUARTO PERSONAL DE LOS SOCIOS LIQUIDADORES Y

OPERADORES ADMINISTRADORES DE CUENTAS GLOBALES

SECCIÓN PRIMERA

ACREDITACIÓN DE PERSONAL

217.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán mantener debidamente acreditadas ante la Cámara de Compensación, al menos a 2 (dos) personas para que desempeñen las funciones de administración de cuentas y a 2 (dos) personas para que desempeñen las funciones de administración de riesgos. La solicitud de acreditación deberá ser presentada junto con la solicitud de admisión o, en cualquier momento cuando se pretenda acreditar a nuevas personas en las funciones antes referidas. Con excepción del Director General, la Cámara de Compensación deberá mantener en todo momento debidamente certificadas como administradores de cuentas o como administradores de riesgos, a las personas que desempeñen cargos de primer y segundo nivel jerárquico dentro de la misma, de conformidad con las funciones que desempeñen, siendo aplicable lo dispuesto en la Sección Segunda del presente Apartado. 218.00 Para efectos de lo señalado en el artículo anterior, el Director General negará o cancelará la acreditación de un administrador de riesgos o de un administrador de cuentas cuando tenga conocimiento de lo siguiente:

I. a V. … VI. No renueve la certificación a través de la aprobación de los exámenes de actualización establecidos por la Cámara de Compensación, cuando haya vencido la vigencia de la misma.

218.01 En caso de que la Cámara de Compensación niegue la acreditación, lo notificará al solicitante fundando y motivando su resolución y le otorgará un plazo de 5 (cinco) Días Hábiles para inconformarse mediante un escrito dirigido al Director General, en el cual solicite la celebración de una audiencia ante el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos para que manifieste lo que a su interés convenga y ofrezca las pruebas que estime oportunas. La audiencia antes referida deberá celebrarse en la siguiente sesión del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, siempre y cuando se haya presentado la inconformidad con una antelación de por lo menos, 5 (cinco) Días Hábiles a la fecha de celebración de dicha sesión. En caso contrario, la audiencia tendrá verificativo en la sesión del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos siguiente a la antes señalada.

218.02 Una vez celebrada la audiencia, el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos confirmará o modificará por escrito la decisión de la Cámara de Compensación, debiendo fundamentar y motivar su decisión con base en los alegatos y la información que le proporcione el solicitante. El acuerdo que emita el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos no será recurrible.

219.00 Las personas que obtengan la acreditación de la Cámara de Compensación, con el objetivo de dar cumplimiento a lo estipulado en el artículo 217.00 de este Reglamento, antes de empezar a desempeñar sus funciones, deberán manifestar por escrito su voluntad de obligarse a cumplir con el Reglamento y el Manual Operativo en lo conducente, así como con aquellas resoluciones y decisiones que adopte el Comité Técnico y los subcomités de la Cámara de Compensación.

219.02 En caso de que alguna de las personas acreditadas para cualquiera de las funciones de administrador de riesgos y/o administrador de cuentas, por cualquier motivo deje de prestar sus servicios al Socio Liquidador y/u Operador Administrador de Cuentas Globales que lo acreditó y ello traiga como consecuencia que dicho Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales únicamente tenga acreditada a una persona para cualquiera de dichas funciones, el Socio Liquidador y/u Operador Administrador de Cuentas Globales contará con un plazo de 45 (cuarenta y cinco) días naturales para acreditar a otra persona para la función que corresponda, a efecto de dar cumplimiento a lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 217.00. En caso de que el Socio Liquidador y/u Operador Administrador de Cuentas Globales contara únicamente con una persona acreditada para desempeñar alguna de las

funciones descritas en el primer párrafo del artículo 217.00 frente a la Cámara de Compensación, deberá asegurarse de que en tanto no se cuente con la acreditación de una segunda persona para desempeñar la misma función, la persona acreditada se encuentre en todo momento atendiendo sus responsabilidades.

SECCIÓN SEGUNDA INSTITUCIÓN CERTIFICADORA

219.03 El personal de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales acreditará ante la Cámara de Compensación que tiene los conocimientos técnicos necesarios en materia de instrumentos financieros derivados para desempeñar alguna de las funciones a que se refiere el artículo 217.00, así como la capacitación en materia de ética, mediante la presentación de la certificación que les otorgue una Institución Certificadora reconocida por la Cámara de Compensación para tal efecto. La Cámara de Compensación publicará en el Boletín el reconocimiento que otorgue a un organismo para realizar las funciones de Institución Certificadora. 219.04 La Cámara de Compensación reconocerá como Institución Certificadora habilitada para certificar la capacidad técnica del personal de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales, a aquel organismo que cumpla con los siguientes requisitos: I. Contar con sistemas electrónicos, que permitan generar exámenes de certificación de capacidad técnica que sean diferentes para cada aspirante y que contengan preguntas teóricas y prácticas, relacionadas con las distintas materias que integran una guía de estudios. II. Contar con mecanismos de seguridad que impidan que personas no autorizadas tengan acceso a los cuestionarios, modifiquen las respuestas de exámenes o alteren los registros de los resultados obtenidos. III. No tener nexos o vínculos patrimoniales o de negocio, con instituciones educativas o de cualquier otro tipo, relacionadas con la impartición de cursos dirigidos a la preparación de personas que eventualmente pudieran solicitar la certificación de la capacidad técnica. IV. Llevar un registro del personal certificado. V. Proporcionar gratuitamente a la Cámara de Compensación y en cuanto le sea requerida, la información relativa a la certificación del personal de Socios Liquidadores y Operadores. VI. Actualizar los reactivos que utilice para la aplicación de los exámenes correspondientes, en virtud de modificaciones al marco regulatorio del Mercado de Derivados, mecanismos operativos y cualquier otra modificación que la Cámara de

Compensación considere necesaria para la adecuada aplicación de los exámenes de certificación. VII. Permitir a la Cámara de Compensación la realización de las inspecciones que considere convenientes a fin de verificar la información relativa a los reactivos y al registro del personal certificado. 219.05 La vigencia de la certificación otorgada por la Institución Certificadora, será de 3 (tres) años, contados a partir de la fecha de expedición de la certificación respectiva. Las personas certificadas deberán renovar dicha certificación a través de la aprobación de los exámenes de actualización o por cualquier otro procedimiento que establezca la Cámara de Compensación conforme a la regulación correspondiente.

SECCIÓN TERCERA PROCEDIMIENTO DE ACREDITACIÓN

219.06 Para acreditar a cualquiera de las personas señaladas en el artículo 217.00, el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales deberán presentar una solicitud por escrito, firmada por un delegado fiduciario o representante legal y dirigirla al Director General, debiéndose acompañar con la documentación que establece el Manual Operativo. 219.07 La Cámara de Compensación evaluará las solicitudes de acreditación que reciba con el fin de determinar si el sujeto cumple con todos los requisitos para ser acreditado bajo alguna o algunas de las modalidades a que se refiere el artículo 217.00, estando en todo caso facultada para solicitar información adicional y las aclaraciones que estime pertinentes a cada solicitud. La Cámara de Compensación deberá comunicar al Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales solicitante, la resolución que adopte por medio de un escrito debidamente fundado y motivado. El Personal Acreditado, para conservar esa calidad, deberá mantener vigentes los requisitos que presentó para ser acreditado, de lo contrario, la validez de su acreditación se verá afectada y conllevará a la pérdida de la misma hasta la actualización de los requisitos.

SECCIÓN CUARTA RESPONSABILIDADES DEL PERSONAL ACREDITADO

219.08 Los Socios Liquidadores y los Operadores Administradores de Cuentas Globales darán cumplimiento a las obligaciones contenidas en el Reglamento a través del

Personal Acreditado que designe para tal efecto, de conformidad con los artículos de la presente Sección. 219.09 El personal que los Socios Liquidadores o los Operadores Administradores de Cuentas Globales acrediten como administradores de cuentas, podrá desempeñar, incluyendo de manera enunciativa más no limitativa, las siguientes funciones: I. Contar con un usuario dentro del sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación, con el rol que corresponda a sus funciones. II. Mantener informada a la Cámara de Compensación respecto al alta, baja y/o modificación de usuarios del Personal Acreditado como administradores de cuentas en el sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación, en términos de lo establecido en el manual del referido sistema. III. Realizar el monitoreo de la operativa diaria, verificando la recepción de Operaciones en el sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación, así como en el propio sistema de administración de cuentas del Socio Liquidador. IV. Supervisar que las Operaciones y la liquidación de las mismas, se realicen dentro de los horarios y de acuerdo a los procedimientos establecidos por la Cámara de Compensación, la Bolsa y, en su caso, por las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior. V. Solicitar a la Cámara de Compensación vía correo electrónico, el registro de una Cuenta Derivados y/o subcuenta para un Cliente nuevo. VI. Validar o realizar el registro y la reasignación de las posiciones en las Cuentas Derivados y subcuentas correspondientes en el sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación, así como determinar las posiciones abiertas en cada Cuenta Derivados de manera individual. VII. Realizar las modificaciones que resulten necesarias en caso de presentarse errores en el registro de Operaciones, en términos de lo señalado en el artículo 500.00 del Manual Operativo. VIII. En caso de transferencias de Contratos Abiertos, asegurarse del envío del informe señalado en artículo 319.00 del Reglamento. IX. Notificar a la Cámara de Compensación, vía correo electrónico, cuando un Cliente solicite ejercer u ofertar anticipadamente Contratos de Derivados, considerando los periodos establecidos para cada caso. X. Capturar los datos de los Contratos de Derivados a ejercer anticipadamente en el sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación. XI. Asegurar que se constituyan, mantengan y, en su caso, incrementen las Aportaciones Iniciales Mínimas, las aportaciones al Fondo de Compensación y

aportaciones al Patrimonio Mínimo, en términos de lo establecido en la normatividad y metodologías aplicables. XII. Acreditar ante la Cámara de Compensación las cuentas de depósito de dinero y de valores que solicite la misma. XIII. Validar que en la Cuenta General de Operaciones se liquiden las cantidades que resulten a cargo del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales por concepto de Liquidación Diaria, Liquidación Extraordinaria y/o Liquidación al Vencimiento, dentro de los horarios establecidos por la Cámara de Compensación. XIV. Confirmar a las áreas correspondientes cuando la Cámara de Compensación decrete una Liquidación Extraordinaria. XV. Vigilar que en la Fecha de Liquidación se cumplan las obligaciones que resulten a cargo del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, conforme a lo establecido en las Condiciones Generales de Contratación y/o Condiciones Generales para Compensar y Liquidar Contratos de Derivados. XVI. Administrar los valores aceptados por la Cámara de Compensación como Aportaciones Iniciales Mínimas en el sistema de compensación y liquidación de la Cámara. XVII. Asegurar que se realice el registro contable en términos de las disposiciones aplicables y asegurar que se realice la entrega de información financiera, con la periodicidad y en los términos señalados en las Reglas y Disposiciones. XVIII. Asegurar que se emitan los estados de cuenta a sus Clientes, en términos de lo establecido por las Disposiciones. XIX. Notificar vía correo electrónico, realizar y dar seguimiento a los depósitos y retiros de Aportaciones Iniciales Mínimas en valores en su Cuenta General de Valores a través del sistema de la Cámara de Compensación, en términos de lo señalado en el artículo 601.00 del Manual Operativo. XX. Solicitar a la Cámara de Compensación vía correo electrónico, el alta de un instrumento extranjero para depósito, con el formato establecido por la propia Cámara de Compensación, cuando la emisión que desee depositar no se encuentre en el catálogo de emisiones vigentes de la misma. XXI. Solicitar a la Cámara de Compensación el pago de dividendos en efectivo de acciones que sean Activos Subyacentes de los Contratos de Derivados y que la Cámara de Compensación reciba como Aportaciones Iniciales Mínimas. XXII. Notificar diariamente a la Cámara de Compensación vía correo electrónico, el término de sus actividades dentro del sistema de compensación y liquidación de la misma.

XXIII. Descargar diariamente los reportes generados por el sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación una vez que han sido notificados de su disponibilidad, para efectuar las liquidaciones que correspondan. XXIV. Conciliar diariamente los componentes de las liquidaciones a realizar. XXV. Calcular los rendimientos que se generen por las inversiones de los recursos en efectivo al nivel de cuenta individual. XXVI. Validar el registro de las comisiones devengadas de la celebración, compensación y liquidación de Operaciones y confirmar a la Cámara de Compensación los importes que por este concepto le envíe previo al cierre de mes, así como el día de cierre de mes. XXVII. Vigilar que el pago de las tarifas de servicios, comisiones, cargos o medidas disciplinarias, se realice en los plazos establecidos por la Cámara de Compensación. XXVIII. Realizar el cierre total o parcial de los Contratos Abiertos que mantengan en las Cuentas del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales o, en su caso, aumentar sus Aportaciones Iniciales Mínimas en término de las instrucciones que señale la Cámara de Compensación. XXIX. Supervisar la entrega diaria que se debe hacer a la Cámara de Compensación y al Contralor Normativo, del reporte en el que se señale el nivel de patrimonio mínimo de los Socios Liquidadores o el nivel de capital mínimo de los Operadores Administradores de Cuentas Globales, según sea el caso, señalando la segmentación de los activos que lo constituyan. XXX. Supervisar que el Socio Liquidador o el Operador Administrador de Cuentas Globales entregue a la Cámara de Compensación sus estados financieros en términos de lo señalado en los artículos 1037.00 y 1038.00 del Reglamento. XXXI. Derivado de la participación del Socio Liquidador u Operador Administrado de Cuentas Globales en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad que realicen la Cámara de Compensación y/o el Socio Liquidador y/o el Operador Administrador de Cuentas Globales, enviar el reporte de estos a más tardar el Día Hábil siguiente al ejercicio y conservar evidencia del resultado de dichos ejercicios, debiendo considerar los procedimientos descritos en el Manual de Administración de Incumplimientos. XXXII. Derivado de la participación del Socio Liquidador u Operador Administrado de Cuentas Globales en las pruebas integrales y de continuidad en la operación a las que convoque la Cámara de Compensación, entregar un reporte de pruebas con sus comentarios y visto bueno sobre las mismas o, en su defecto, la causa de su no conformidad. XXXIII. Mantenerse informado respecto a las actualizaciones que la Cámara de Compensación realice respecto a su marco normativo y sus metodologías.

XXXIV. Monitorear diariamente los avisos que publique la Cámara de Compensación en su Boletín. XXXV. Establecer políticas de comunicación entre el Personal Acreditado como administradores de cuentas con el Personal Acreditado como administradores de riesgos y con los delegados fiduciarios o representantes legales, según corresponda. 219.10 El Personal Acreditado como administradores de riesgos por los Socios Liquidadores y, en su caso, por los Operadores Administradores de Cuentas Globales, podrá desempeñar, incluyendo de manera enunciativa más no limitativa, las siguientes funciones: I. Contar con un usuario dentro del sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación, con el rol que corresponda a sus funciones. II. Mantener informada a la Cámara de Compensación respecto al alta, baja y/o modificación de usuarios del Personal Acreditado como administradores de riesgos en el sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación, en términos de lo establecido en el manual del referido sistema. III. Monitorear el cumplimiento de las políticas y procedimientos para la gestión integral de los riesgos a los que se encuentra expuesto el Socio Liquidador o el Operador Administrador de Cuentas Globales, incluyendo los riesgos de crédito, liquidez, operacional, legal y de negocio. IV. Analizar, monitorear y actualizar la matriz de riesgos y controles que elabore el propio Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, a través de la cual se identifiquen los riesgos de crédito, liquidez, operacional, legal y tecnológico, de acuerdo a las condiciones actuales del negocio y posibles riesgos emergentes. V. Monitorear los riesgos e incidentes en los que se encuentre involucrado el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales y que puedan tener consecuencias para la Cámara de Compensación, así como analizar el origen de los mismos para su mitigación e informar a la Cámara de Compensación respecto a la contingencia y planes de acción por implementar. VI. Monitorear los límites y niveles de tolerancia al riesgo, así como sus respectivos controles preventivos y correctivos establecidos por el propio Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, con base en los límites y niveles determinados por la Cámara de Compensación. Lo anterior, deberá realizarse antes, durante y al cierre de la sesión de negociación. VII. Dar seguimiento a los resultados de los modelos para la administración de riesgos con los que cuenta el Socio Liquidador o el Operador Administrador de Cuentas Globales. VIII. Supervisar que se realicen simulaciones con distintos escenarios de estrés.

IX. Monitorear la concentración de los valores aceptados por la Cámara de Compensación como Aportaciones Iniciales Mínimas, así como los incrementos de exposición. X. Establecer y monitorear los límites operativos de los Clientes del Socio Liquidador o del Operador Administrador de Cuentas Globales, debiendo informar sobre los mismos a la Cámara de Compensación de forma mensual. XI. Validar que se adopten las medidas previamente establecidas por el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales en caso de que los Clientes excedan el número máximo de Contratos Abiertos. En caso de que se rebasen por razones de cobertura, mantener el soporte documental que acredite lo anterior, así como gestionar su envío a la Cámara XII. Validar que se informe a los Clientes de una Cuenta Global o de las cuentas con características iguales, análogas o semejantes a las Cuentas Globales, el límite de operación que establezca el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos por Clase, así como validar que se informe a la Cámara de Compensación la identidad de los Clientes de las referidas cuentas cuando el límite de operación sea rebasado. XIII. Supervisar que los parámetros de riesgo que dé a conocer la Cámara de Compensación se encuentren debidamente actualizados en el sistema del propio Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales. XIV. Establecer o validar el nivel preventivo para el indicador de riesgo de mercado (IRM) y, en caso de que dicho nivel se rebase, emplear o supervisar la aplicación de las medidas preventivas y/o correctivas correspondientes. XV. Monitorear que el nivel de patrimonio mínimo del Socio Liquidador o el nivel de capital mínimo de los Operadores Administradores de Cuentas Globales no sea menor al establecido en las Reglas y, en caso de que el mismo se encuentre por debajo del mínimo regulatorio, detonar las acciones correctivas correspondientes. XVI. Vigilar que la inversión del patrimonio mínimo y del capital mínimo del Socio Liquidador y del Operador Administrador de Cuentas Globales, respectivamente, se realice en términos de lo establecido en las Reglas. XVII. Determinar y monitorear los Excedentes de Aportaciones Iniciales Mínimas que se soliciten a los Clientes, así como validar que los mismos sean invertidos en términos de lo establecido en el Reglamento y mantener el soporte documental necesario. XVIII. Confirmar a las áreas correspondientes cuando la Cámara de Compensación decrete una Liquidación Extraordinaria. XIX. Realizar o supervisar la revisión anual del perfil crediticio de los Clientes del Socio Liquidador o del Operador Administrador de Cuentas Globales.

XX. Derivado de la participación del Socio Liquidador u Operador Administrado de Cuentas Globales en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad que realicen la Cámara de Compensación y/o el Socio Liquidador y/o el Operador Administrador de Cuentas Globales, enviar el reporte de estos a más tardar el Día Hábil siguiente al ejercicio y conservar evidencia del resultado de dichos ejercicios, debiendo considerar los procedimientos descritos en el Manual de Administración de Incumplimientos. XXI. Derivado de la participación del Socio Liquidador u Operador Administrado de Cuentas Globales en las pruebas integrales y de continuidad en la operación a las que convoque la Cámara de Compensación, entregar un reporte de pruebas con sus comentarios y visto bueno sobre las mismas o, en su defecto, la causa de su no conformidad. XXII. Mantenerse informado respecto a las actualizaciones que la Cámara de Compensación realice respecto a su marco normativo y sus metodologías. XXIII. Monitorear diariamente los avisos que publique la Cámara de Compensación en su Boletín. XXIV. Establecer políticas de comunicación entre el Personal Acreditado como administradores de riesgos con el Personal Acreditado como administradores de cuentas y con los delegados fiduciarios o representantes legales, según corresponda.

APARTADO QUINTO DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LOS SOCIOS LIQUIDADORES

221.00 … I. a III. … IV. Cumplir en todo momento con los requisitos financieros, de Personal Acreditado, y de sistemas que establecen el Reglamento y el Manual Operativo. V. Constituir, mantener y, en su caso, incrementar las Aportaciones Iniciales Mínimas, las aportaciones al Fondo de Compensación y las aportaciones al patrimonio mínimo del propio Socio Liquidador que les exija la Cámara de Compensación, en términos de las metodologías establecidas por la misma. VI. a XII. … XIII. Permitir únicamente al Personal Acreditado realizar las funciones para las cuales fueron acreditados. XIV. y XV. … XVI. Someterse a la práctica de auditorías de la Cámara de Compensación, realizadas a través del Contralor Normativo.

XVII. a XXIV. … XXV. Notificar por escrito a la Cámara de Compensación, sobre las resoluciones que adopten los fideicomitentes por las que se acuerde cualquier decisión que afecte la estructura de los mismos. XXVI. Contar y mantener actualizados los modelos de administración de riesgo cuya medición cumpla con los parámetros establecidos en el Manual Operativo y el Manual de Administración de Riesgos. XXVII. Contar con los requerimientos de seguridad informática y de control de riesgo operativo, en términos de la normatividad vigente aplicable. XXVIII. y XXIX. … (Se actualiza numeración, antes fracciones XXVII. a XXVIII.) XXX. Contar y mantener actualizado su Plan de Continuidad de Negocio elaborado de conformidad con la Quincuagésima Segunda de las Disposiciones y congruente, en lo conducente, con el Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de Compensación. (Se actualiza numeración, antes fracción XXIX.) XXXI. Elaborar y mantener actualizado el plan que contenga las acciones y herramientas que los Socios Liquidadores utilizarán para cubrir las necesidades de liquidez en condiciones normales de mercado y en escenarios de estrés. Dicho plan deberá ser congruente, en lo conducente, con el Plan de Liquidez de la Cámara de Compensación. (Se actualiza numeración, antes fracción XXX.) XXXII. Participar en las pruebas de efectividad que decrete la Cámara de Compensación del Plan de Continuidad de Negocio de la propia Cámara de Compensación, elaborar un reporte de los resultados de la prueba y enviarlo a la Cámara de Compensación a los 15 Días Hábiles de realizada la prueba. (Se actualiza numeración, antes fracción XXXI.) XXXIII. a XXXIX. … (Se actualiza numeración, antes fracciones XXXII. a XXXVIII.) XL. Participar en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad que realice la Cámara de Compensación, cuando ésta lo disponga en términos de lo establecido en el Manual de Administración de Incumplimientos. Asimismo, se deberán enviar a la Cámara de Compensación los comentarios y/o áreas de oportunidad que se detecten como resultado de su participación en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad, en los términos previstos en el referido manual. (Se actualiza numeración, antes fracción XXXIX.) XLI. Obtener, dentro del periodo de un año contado a partir del inicio de sus operaciones, una calificación crediticia conforme a los estándares establecidos por el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos y por el Comité Técnico, así como mantenerla durante el tiempo que actúe con carácter de Socio Liquidador. XLII. Vigilar que las claves de acceso al sistema de compensación y liquidación se otorguen únicamente al Personal Acreditado, en el entendido que deberá notificar a

la Cámara de Compensación sobre cualquier cambio a fin de cancelar y cambiar las claves de acceso al sistema de compensación y liquidación. XLIII. Notificar por escrito cualquier cambio relacionado con el cumplimiento de los requisitos que, para ser Socio Liquidador, se establecen en el Reglamento y el Manual Operativo, así como cualquier cambio en la información que haya proporcionado a la Cámara de Compensación durante el proceso de admisión. XLIV. Participar en las pruebas de efectividad que decrete la Cámara de Compensación del Plan de Liquidez de la propia Cámara de Compensación, elaborar un reporte de los resultados de la prueba y enviarlo a la Cámara de Compensación a los 15 Días Hábiles de realizada la prueba. … … 222.00 … I. a II. … III. Proporcionar la información requerida por el Comité Técnico, por cualquier subcomité o por cualquier área operativa de la Cámara de Compensación; incluyendo sin limitar, toda la información financiera y contable contenida en sus libros y registros, así como cualquier tipo de información relacionada con las Operaciones que se registren y la descripción del Plan de Continuidad de Negocio. … IV. a VII. … VIII. Aceptar la transferencia de Contratos Abiertos y/o en proceso de liquidación de un Socio Liquidador Incumplido y/o excluido, así como los Excedentes de Aportaciones Iniciales Mínimas relacionados con los mismos, debiendo firmar con los Clientes que le hayan sido transferidos, el convenio de adhesión correspondiente, en un plazo no mayor a 5 (cinco) Días Hábiles contados a partir del Día Hábil siguiente a aquél en que se haya realizado la transferencia. IX. a XIII. … XIV. Obtener de sus respectivos Clientes el consentimiento de dichos Clientes para que la Cámara de Compensación realice el registro de los Contratos de Derivados que se celebren, así como la compensación y liquidación de las obligaciones que se deriven de los mismos. XV. a XXVI. … XXVII. Por lo menos una vez al año, llevar a cabo una auditoría interna realizada por personal independiente de la operación del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, con la finalidad de verificar el cumplimiento a la normatividad de la Cámara de Compensación, a las políticas y procedimientos internos de operación, de control interno y en materia de riesgos, así como de la documentación relativa a las

operaciones de Contratos de Derivados celebradas en la Bolsa, así como aquéllas celebradas a través de las Plataformas de negociación y Plataformas del Exterior. XXVIII. …

XXIX. Hacer constar en el convenio de adhesión la autorización expresa del Cliente para que en caso de que éste incumpla frente al Socio Liquidador la Cámara de Compensación notifique dicho incumplimiento ya sea a las Bolsas de derivados, Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior, dependiendo de en qué medios de ejecución participe el Cliente. XXX. Cumplir con las obligaciones que en materia del Plan de Recuperación dicte la Cámara de Compensación previa aprobación del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos y del Comité Técnico de dicho plan. 222.01 … I …. II. Establecer contractualmente el conocimiento y la aceptación de sus Clientes a las Reglas y a la Red de Seguridad establecida en este Reglamento. III. a VIII. … IX. Establecer en el contrato de intermediación que celebre con los Clientes de la Cuenta Global, la obligación de los Clientes de darle aviso cuando excedan los límites mencionados en la fracción VIII anterior o cuando participen en más de una Cuenta Global. Los Socios Liquidadores deberán informar cualquiera de estas situaciones a la Cámara de Compensación, a más tardar el Día Hábil siguiente al que tenga conocimiento de tal situación. X. … 224.00 La Cámara de Compensación vigilará en cada día de negociación, el enlace del sistema de negociación de la Bolsa, los mecanismos de conexión para las Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior y lo que corresponda en sus propios sistemas. Asimismo, vigilará el enlace de los Socios Liquidadores. 225.00 … I. La Variación Máxima Esperada en el precio del Activo Subyacente por cada Contrato en un día de negociación. Esta variación máxima será utilizada para establecer el monto de las Aportaciones Iniciales Mínimas para las Posiciones Individuales. II. y III. …

IV. Tasa porcentual que será aplicada para calcular las Aportaciones al Fondo de Compensación en referencia a las Aportaciones Iniciales Mínimas, la cual resulta de la determinación del Factor Fijo y el Factor Variable empleados para calcular el Fondo de Compensación. V. a IX. … X. Montos de dividendos en efectivo y fechas ex-dividendo para las acciones que sean utilizadas como Activo Subyacente o en el cálculo de un índice o canasta que sea utilizado como Activo Subyacente. XI. Tasa de interés que la Cámara de Compensación pagará sobre la inversión de Aportaciones Iniciales Mínimas en efectivo y de las Aportaciones en efectivo al Fondo de Compensación. XII. a XVI. … La actualización de la información anteriormente mencionada, a excepción de las fracciones VII, IX, XV y XVI será efectuada diariamente por la Cámara de Compensación antes del inicio de operaciones. La información descrita en la fracción VII se actualizará diariamente, una vez que el Banco de México haya publicado la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE). La información descrita en la fracción XI se actualizará diariamente, una vez que la Cámara de Compensación haya cerrado la inversión de los recursos administrados por la misma. La información descrita en la fracción XV se actualizará diariamente, una vez que la Cámara de Compensación haya recibido los precios y primas de Liquidación, así como los precios del Activo Subyacente por parte de la Bolsa. La información descrita en la fracción XVI se actualizará diariamente, una vez que la Cámara de Compensación haya recibido dicha tasa por parte del proveedor de precios y posteriormente la enviará vía correo electrónico, a más tardar a las 17:00 horas, tiempo de la Ciudad de México, a los administradores de cuentas de los Socios Liquidadores. … 225.01 … La Cámara de Compensación tendrá la obligación de analizar y, en su caso, atender aquéllos comentarios y/o áreas de oportunidad detectadas que reciba de quienes participen en dicho ejercicio y que resulten aplicables. 226.01 La Cámara de Compensación administrará los recursos del Fondo Complementario en términos de lo establecido en la normativa aplicable. Los recursos del Fondo

Complementario deberán invertirse de acuerdo a lo establecido en las Reglas, debiendo prevalecer el criterio de seguridad y liquidez sobre rendimiento. El Comité Técnico de la Cámara de Compensación, previa recomendación del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, autorizará la política de inversión de los recursos del Fondo Complementario, en congruencia con lo establecido en el Manual de Administración de Riesgos. 227.00 La Cámara de Compensación deberá emitir un Plan de Continuidad de Negocio de conformidad con lo establecido en las Disposiciones. En dicho plan se considerarán, entre otras, las medidas operativas, el equipo de respaldo y las facilidades operativas necesarias que permitan cubrir Contingencias Operativas de la Cámara de Compensación. Se deroga. Se deroga.

La Cámara de Compensación se asegurará que la Bolsa, los Socios Liquidadores, los Operadores Administradores de Cuentas Globales, las Plataformas de Negociación y las Plataformas del Exterior se adhieran y realicen las actividades necesarios y conducentes al Plan de Continuidad de Negocio de la misma. 228.00 … … De igual manera, la Cámara de Compensación deberá informar al público en forma trimestral sobre su situación financiera, y el valor total de la Red de Seguridad. 230.00 … Cuando la Cámara de Compensación aplique penas económicas a los Socios Liquidadores en términos de su Reglamento, dichos recursos se registrarán como ingreso corriente de la Cámara de Compensación y conformarán el Fondo Complementario. 231.01 La Cámara de Compensación deberá contar con un Plan de Liquidez que le permita cubrir sus necesidades de liquidez en condiciones normales de mercado y en condiciones de estrés. El Plan Liquidez será aprobado por el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos y por el Comité Técnico y autorizado por Banco de México, previa opinión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Los procedimientos para gestionar y dar seguimiento a las necesidades de liquidez, así como los procedimientos de comunicación y las políticas de revisión y ajuste

para la gestión del riesgo de liquidez, estarán contenidos en el Plan de Liquidez. Las metodologías y procedimientos para la medición del riesgo de liquidez formarán parte del Manual de Administración de Riesgos. 231.02 La Cámara de Compensación deberá contar con los recursos líquidos en términos de lo que establecen las Reglas, así como con los contratos de venta de valores, títulos y divisas que se administren como Aportaciones Iniciales Mínimas con instituciones financieras y bancos custodios que cumplan con los requisitos financieros, de calidad crediticia y solvencia que se establezcan en la política de selección de instituciones financieras y custodios contenidos en el Manual de Administración de Riesgos, mismas que le permitan a la Cámara de Compensación asegurar el acceso a los recursos líquidos para enfrentar incumplimientos de acuerdo a lo previsto en la Red de Seguridad y en términos de lo establecido en el Manual de Administración de Incumplimientos. 231.03 La Cámara de Compensación contará con un Plan de Recuperación que le permita acceder a recursos adicionales que garanticen que una vez que los recursos de la Red de Seguridad se hayan agotado y persistan uno o varios incumplimientos, la Cámara de Compensación podrá continuar con su operación o, en su caso, garantizar un cierre ordenado de sus obligaciones. 231.04 El Plan de Recuperación de la Cámara de Compensación deberá contemplar las estrategias, herramientas operativas y financieras necesarias para restablecer la operación de la Cámara de Compensación. El referido Plan de Recuperación será aprobado por el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos y el Comité Técnico, previa conformidad del Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. 233.00 La Cámara de Compensación informará, a través de sus sistemas, la confirmación o rechazo de las Operaciones recibidas a la Bolsa, así como la novación o rechazo automático de las Operaciones celebradas en las Plataformas de Negociación o Plataformas del Exterior. … Asimismo, la Bolsa y las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior vía electrónica desde sus sistemas enviarán a la Cámara de Compensación todas las modificaciones o cancelaciones de transacciones ejecutadas en las mismas para que ésta los procese y realice los ajustes correspondientes. 234.00 La Cámara de Compensación estará obligada a informar a la Bolsa, a la Plataforma de Negociación, en su caso a la Plataforma del Exterior y a las Autoridades, el mismo Día Hábil en que se apliquen medidas preventivas.

Asimismo, deberá informar a las Autoridades y a la Bolsa cuando imponga una medida disciplinaria a los Socios Liquidadores y a los Operadores que administren Cuentas Globales, a más tardar al Día Hábil siguiente de haberla impuesto.

CAPÍTULO SEGUNDO BIS

OPERADORES ADMINISTRADORES DE CUENTAS GLOBALES

APARTADO PRIMERO APROBACIÓN DE OPERADORES ADMINISTRADORES

DE CUENTAS GLOBALES 236.00 … I. … II. Copia del escrito de aprobación como Operador otorgado por la Bolsa. III. … IV. Copia de los certificados expedidos por la Institución Certificadora, de los administradores de riesgos y de los administradores de cuentas. V. … VI. Informe detallado del sistema de control y monitoreo de riesgos. VII. Proyecto de Plan de Continuidad de Negocio del candidato a Operador Administrador de Cuentas Globales elaborado conforme a las Disposiciones, en el que se indiquen los mecanismos que se utilizarán para enfrentar Contingencias Operativas en los sistemas y las comunicaciones, así como para atender la operación de acuerdo con los estándares que establezca la propia Cámara de Compensación. VIII. a X. … 236.01 La Cámara de Compensación deberá informar por escrito a las Autoridades y a la Bolsa sobre la aprobación que otorgue bajo la modalidad de Administrador de Cuentas Globales. Los aspirantes que hayan sido aprobados en términos del presente Apartado, serán notificados por escrito y deberán iniciar sus funciones en la Cámara de Compensación dentro de los 6 (seis) meses siguientes a la fecha en que les haya sido notificada la aprobación o ésta haya adquirido el carácter de definitiva. 236.02 No obstante lo establecido en el artículo anterior, el aspirante a Administrador de Cuentas Globales podrá solicitar una prórroga para iniciar sus funciones mediante un escrito dirigido al Comité Técnico a la atención del Director General, expresando

los motivos para solicitarla, siempre y cuando la solicite con por lo menos 15 (quince) Días Hábiles de anticipación a la fecha en que vaya a fenecer el plazo establecido para iniciar sus operaciones.

APARTADO SEGUNDO OBLIGACIONES DE LOS OPERADORES

ADMINISTRADORES DE CUENTAS GLOBALES

237.00 Se deroga. 238.00 … I. a VIII. … IX. Establecer en el contrato de intermediación que celebre con los Clientes de la Cuenta Global, la obligación de darle aviso cuando excedan los límites mencionados en la fracción VIII anterior o cuando participen en más de una Cuenta Global. Los Operadores deberán informar cualquiera de estas situaciones al Socio Liquidador y a la Cámara de Compensación a más tardar el Día Hábil siguiente a que tenga conocimiento de dichas situaciones. X. … XI. Someterse a las prácticas de auditorías de la Cámara de Compensación a través de su Contralor Normativo. XII. … XIII. Efectuar las transferencias de Contratos Abiertos cuando sus Clientes se lo soliciten y contar con autorización de los Clientes para transferir los Contratos que mantengan en caso de incumplimiento del Operador Administrador de Cuentas Globales ante el Socio Liquidador. XIV. a XVII. … XVIII. Cumplir con las demás obligaciones contenidas en el Reglamento, el Manual Operativo, Manual de Administración de Incumplimientos, las Reglas, las Disposiciones y demás normativa expedida por las Autoridades y la Cámara de Compensación. XIX. … XX. Participar en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad que realice la Cámara de Compensación, cuando ésta lo disponga en términos de lo establecido en el Manual de Administración de Incumplimientos. Asimismo, se deberán enviar a la Cámara de Compensación los comentarios y/o áreas de oportunidad que se detecten como resultado de su participación en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad, en los términos previstos en el referido manual.

XXI. En caso de que la Cámara de Compensación decrete la cesión de todos los Contratos Abiertos de un Operador Administrador de Cuentas Globales a otro, aquél deberá proporcionar al Comisionado de Ejecución los recursos materiales y humanos, así como el acceso a sistemas, aplicaciones y/o documentos necesarios para la realización de sus actividades. XXII. Cumplir con las resoluciones emitidas por el Subcomité Disciplinario y Arbitral, el Panel Disciplinario, por el Presidente y/o el Director General. XXIII. Registrar y asignar las Operaciones celebradas en las Cuentas o subcuentas que correspondan en el sistema de la compensación y liquidación de la Cámara de Compensación. XXIV. Contar con un Plan de Continuidad de Negocio y participar en las pruebas de efectividad que decrete la Cámara de Compensación del Plan de Continuidad de Negocio de la propia Cámara de Compensación, elaborar un reporte de los resultados que obtenga respecto de su participación en la prueba y enviarlo a la Cámara de Compensación a los 15 Días Hábiles de realizada la prueba. XXV. En su caso, enviar dentro de los primeros 10 (diez) Días Hábiles posteriores al corte mensual, un estado de cuenta a cada Cliente el cual deberá contener al menos: (i) el número de Contratos negociados con sus respectivos precios y fecha de las Operaciones; (ii) la posición en Contratos Abiertos al final del período; (iii) el saldo en efectivo y/o valores al inicio del periodo; (iv) los movimientos, cargos y abonos realizados por Aportaciones, ganancias o pérdidas, rendimientos generados, comisiones cobradas y retenciones; (v) el saldo en efectivo y/o valores al final del periodo, y (vi), una leyenda en la que se señale en forma expresa y notoria los riesgos de participar en Cuentas Globales y la obligación de los Clientes de mutualizar sus aportaciones en caso de incumplimiento por parte de los demás Clientes de la Cuenta Global. XXVI. Notificar por escrito sobre cualquier cambio relacionado con el cumplimiento de los requisitos que, para ser Operador Administrador de Cuentas Globales, se establecen en el Reglamento y el Manual Operativo, así como cualquier cambio de la información que haya proporcionado a la Cámara de Compensación durante el proceso de admisión. XXVII. Adicionalmente los Operadores que administren Cuentas Globales estarán obligados a cumplir con lo dispuesto en el artículo 221.00 fracciones I, IV, VI, XII, XVII a XX, XXIV y XXVI, y artículo 222.00 fracciones II, III primer párrafo, IV, V, VII, IX a XII, XIV, XX a XXVII. (Se actualiza numeración, antes fracción XXII.)

CAPÍTULO SEGUNDO TER PLATAFORMAS DE NEGOCIACIÓN Y PLATAFORMAS DEL EXTERIOR

APARTADO PRIMERO

CONEXIÓN CON PLATAFORMAS DE NEGOCIACIÓN Y PLATAFORMAS DEL EXTERIOR

240.00 Para que una Plataforma de Negociación o una Plataforma del Exterior conecte sus sistemas a los de la Cámara de Compensación deberá enviar una solicitud de conexión dirigida al Director General acompañada de la siguiente documentación: I. Solicitud de conexión a los sistemas de la Cámara de Compensación, debidamente firmada por un representante legal. II. Copia simple de la escritura pública en la que consten los poderes de su representante legal o el documento jurídico que acredite dicha representación. III. Copia simple de la escritura pública de constitución del solicitante, con datos de inscripción en el Registro Público de Comercio del domicilio social. IV. a VI. … VII. Una manifestación suscrita por el representante legal de la Plataforma de Negociación y/o Plataforma del Exterior, en la que acepta que al interior de dicha entidad conocen las Reglas, las Disposiciones y demás normas emitidas por la Cámara de Compensación aplicables a las Operaciones que envíen a dicha Cámara de Compensación para ser registradas y, en su caso, novadas, compensadas y liquidadas, así como las obligaciones contenidas en el Apartado Segundo del Capítulo Segundo Ter del Reglamento. VIII. Se deroga. IX. … Las Plataformas del Exterior que deseen conectar sus sistemas a los de la Cámara de Compensación, podrán acreditar los requisitos señalados en las fracciones II y III anteriores, con la documentación conducente que al efecto exista en sus instituciones y jurisdicción de origen. La referida documentación, deberá estar debidamente legalizada.

APARTADO SEGUNDO OBLIGACIONES DE LAS PLATAFORMAS DE NEGOCIACIÓN

Y PLATAFORMAS DEL EXTERIOR

242.00 … I. a III. … IV. De conformidad con lo que se establece en el contrato de conectividad que la Cámara de Compensación celebre con las Plataformas de Negociación o Plataformas del Exterior, realizar las actividades previstas en el Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de Compensación, así como participar en las pruebas de efectividad que la misma indique.

V. y VI. … VII. Participar en los ejercicios de ejecución de la Red de Seguridad a los que convoque la Cámara de Compensación.

CAPÍTULO SEGUNDO QUÁTER

RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS LIQUIDADORES Y OPERADORES ADMINISTRADORES DE CUENTAS GLOBALES CON EL MERCADO DE

CONTRATOS DE DERIVADOS

APARTADO PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES

243.00 Con la finalidad de proteger los intereses de los Clientes, así como la integridad del mercado, el presente Capítulo tiene como objetivo determinar estándares mínimos de conducta y obligaciones en materia operativa, administrativa, de información, de manejo de riesgos y de conflictos de interés, en términos de lo establecido en los artículos 221.00, 222.00, 222.01, 222.03 y 238.00 del Reglamento que permitan un adecuado funcionamiento y desarrollo del Mercado. 244.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán establecer mecanismos que les permitan verificar que su Personal Acreditado y sus empleados en general, cumplan con las obligaciones establecidas en las Reglas, las Disposiciones, el Reglamento, el Manual Operativo y los sanos usos y prácticas de mercado. Asimismo, tendrán la obligación de establecer las medidas necesarias para fortalecer las sanas prácticas de mercado y lograr altos estándares éticos en la conducción de los negocios. 245.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán cumplir y promover que su Personal Acreditado cuente con el conocimiento de los estándares de conducta y las obligaciones que se establecen en este Apartado, así como fomentar la excelencia técnica, operativa y ética de conformidad con los contratos o convenios que celebren con Clientes. 246.00 Los Socios Liquidadores y los Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán elaborar e implementar los procedimientos, mecanismos, o sistemas, así como desarrollar los manuales que permitan el cumplimiento de sus responsabilidades en cada materia descrita en el presente Capítulo.

APARTADO SEGUNDO CONDUCTA OPERATIVA

247.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán conducir su actuación en materia operativa conforme a lo siguiente:

I. No modificar los precios o condiciones de las operaciones en las que intervengan, ni alterar los registros de los términos en que dichas operaciones hayan sido ejecutadas. II. No utilizar información privilegiada para obtener un beneficio o la información que tengan acerca de las Operaciones de sus Clientes, para obtener un beneficio. III. No cometer cualquier acto que pueda afectar, directa o indirectamente, la imagen o integridad financiera de la Cámara de Compensación, de algún Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales o del Mercado en general. IV. Abstenerse de realizar actos contrarios a las disposiciones legales aplicables o que sean contrarios a los sanos usos y prácticas de mercado. 248.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales tendrán las siguientes obligaciones en materia operativa: I. Cumplir con las obligaciones de pago derivadas de la compensación y liquidación de Operaciones. II. Registrar las posiciones por cuenta propia o por cuenta de terceros directamente en las Cuentas Derivados que correspondan. III. Identificar individualmente en su contabilidad, las cantidades que les entreguen los Clientes por concepto de Aportaciones Iniciales Mínimas, Excedentes de Aportaciones Iniciales Mínimas, cualquier otra cantidad que reciban de personas distintas de los Clientes en términos de lo previsto en Reglas, así como el interés que se obtenga de los mismos. IV. Ejecutar Planes de Continuidad de Negocio en términos de lo establecido en las Disposiciones y en la fracción XXXI del artículo 221.00 y en la fracción XXV del artículo 238.00 del Reglamento. V. Cuando la Cámara de Compensación realice modificaciones y/o mejoras al sistema para compensar y liquidar operaciones cuya implementación requiera de desarrollos tecnológicos de todos los Socios Liquidadores, éstos deberán realizar los cambios, las mejoras y las pruebas a las que convoque la Cámara de Compensación, en los tiempos y formas que se acuerden en el Subcomité de Administración. 249.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán cumplir con las siguientes obligaciones frente a sus Clientes en materia operativa: I. Evaluar el perfil crediticio y la capacidad financiera del Cliente, previo a la prestación de cualquier servicio.

Los estudios y análisis deberán revisarse al menos una vez al año en términos de lo establecido en la Cuadragésima Novena de las Disposiciones. II. Cerrar los Contratos Abiertos de los Clientes cuando éstos no cumplan con sus obligaciones en términos de lo dispuesto en la fracción I de artículo 802.00 del Reglamento.

III. Confirmar a cada Cliente las Operaciones liquidadas diariamente en forma detallada y cuando sea necesario las solicitudes y avisos de variaciones de Aportaciones. IV. Verificar que los Clientes celebren el convenio de adhesión al fideicomiso Socio Liquidador, salvo tratándose de una Cuenta Global. V. Pactar con sus Clientes por medio del convenio de adhesión, la observancia a los sanos usos y prácticas de mercado y a las obligaciones establecidas en el presente Apartado que le sean aplicables; así como las correspondientes penas convencionales en caso de incumplimiento.

VI. En su caso, pactar con sus Clientes la utilización de medios electrónicos, de cómputo o de telecomunicaciones para el envío, intercambio y confirmación avisos que deban darse entre el Socio Liquidador u Operador y el Cliente, precisando las claves de identificación recíproca y las responsabilidades que conlleve su utilización. 250.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales tendrán la obligación de informar a sus Clientes, al momento de la firma de los contratos de intermediación y/o convenios de adhesión a los fideicomisos, las comisiones que cobrarán por los servicios que les presten, así como posteriormente informar a sus Clientes por escrito cualquier cambio a dichas comisiones, en términos del cumplimiento de sus obligaciones descritas en la fracción II del artículo 222.00.

APARTADO TERCERO ADMINISTRACIÓN

251.00 Los Socios Liquidadores y los Operadores Administradores de Cuentas Globales tendrán adicionalmente las obligaciones administrativas siguientes:

I. Invertir los Excedentes de la Aportación Inicial Mínima de los Clientes, únicamente en instrumentos autorizados en términos de lo establecido en Reglas, a través de las cuentas de los mismos. II. Cumplir con las obligaciones que se establezcan en los contratos de comisión mercantil y prestación de servicios que celebren con Operadores. III. Verificar que a cada Cliente se le asigne un número de Cuenta Derivados por parte de la Bolsa, así como verificar que a cada Operador y a ellos mismos, se les

asigne un número de Cuenta Derivados por cada Cuenta Global que administren, así como que exista una Cuenta Derivados administrativa para la agrupación de Órdenes de diferentes Clientes que de acuerdo a la legislación que les resulte aplicable deban concertar y ejecutar una misma entidad y de Órdenes provenientes del mismo representante acreditado para operar dos o más Cuentas Globales y/o cuentas con características iguales, análogas o semejantes a las Cuentas Globales, misma que será administrada únicamente por el Socio Liquidador en términos de lo establecido en la fracción VI del artículo 222.00. 252.00 Los Operadores Administradores Cuentas Globales podrán realizar la administración de los Excedentes de Aportación Inicial Mínima, los cuales deberán invertirse en depósitos bancarios de dinero a la vista, valores gubernamentales con plazo de vencimiento menor a 90 días, o reportos al referido plazo sobre dichos títulos, así como en los demás valores que, en su caso, aprueben las Autoridades y por los que deberán emitir un estado de cuenta y enviarlo a sus Clientes. Asimismo, deberán individualizarse en el estado de cuenta respectivo las posiciones, Aportaciones, rendimientos y comisiones que correspondan a cada Cliente. De igual forma, el estado de cuenta deberá contener una leyenda en la que se señale en forma expresa y notoria los riesgos de participar en ese tipo de cuentas y la obligación de los Clientes de mutualizar sus Aportaciones en caso de incumplimiento por parte de los demás Clientes de la cuenta.

APARTADO CUARTO SOLICITUD, ENTREGA, MANEJO Y USO DE INFORMACIÓN

253.00 Los Socios Liquidadores y los Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán elaborar e implementar los procedimientos, mecanismos, o sistemas, así como desarrollar los manuales que les permitan cumplir con los lineamientos mínimos siguientes: I. Solicitar y documentar los datos personales de sus Clientes y conocer la situación financiera, la actividad o giro empresarial que desarrolle, la experiencia en productos derivados. II. Incluir en su publicidad información acerca de los Contratos y de los riesgos propios del Mercado. III. Llevar registros y estadísticas de quejas y reclamos de los Clientes en relación a la entrega de Aportaciones, liquidación de Contratos y, en general, sobre cualquier materia relacionada con los Clientes. IV. Atender en forma expedita las quejas y reclamaciones de sus Clientes. V. Guardar en forma confidencial la información de sus Clientes y de las operaciones que celebren o liquiden al amparo de los contratos de intermediación o convenios de adhesión, para impedir su incorrecta difusión o el uso inapropiado de

la misma, sin perjuicio de revelar dicha información conforme a lo previsto en las Reglas, en las Disposiciones y en el Reglamento. 254.00 Los Socios Liquidadores y Operadores de Administradores de Cuentas Globales tendrán en materia de manejo y uso de información las obligaciones siguientes: I. Mantener actualizada toda la información relativa a su actuación. II. Proporcionar a la Cámara de Compensación toda la información que requiera en términos de lo dispuesto en las Reglas, en las Disposiciones y en el Reglamento. III. Permitir a la Cámara de Compensación inspeccionar sus libros, procedimientos, registros y sistemas de acuerdo con lo establecido en el Reglamento. IV. Recibir de la Cámara de Compensación cualquier comunicado por virtud del cual se efectúe el requerimiento de cualquier información, así como respecto de aquellos que en términos del Reglamento deban ser objeto de notificación. V. Mantener un registro de las personas que tengan acceso a información sobre las Operaciones por Cuenta Propia y las Operaciones por Cuenta de Terceros.

VI. Designar al Personal Acreditado que se encargue de administrar el riesgo de las Operaciones realizadas y de administrar las posiciones en sus sistemas en términos de la fracción XIII del artículo 221.00 del Reglamento. Respecto a las fracciones II y IV anteriores, en el evento que por alguna causa de fuerza mayor o negativa del personal del Socio Liquidador u Operador Administradores de Cuentas Globales no fuese posible efectuar la notificación del comunicado de que se trate, se informará lo anterior al Contralor Normativo, a fin de que proceda a realizar la investigación respectiva o a tomar las medidas aplicables. 255.00 Los Socios Liquidadores y/o los Operadores Administradores de Cuentas Globales, deberán cumplir con las siguientes obligaciones frente a sus Clientes en materia de manejo y uso de información: I. Convenir con sus Clientes en el contrato de intermediación o convenio de adhesión la autorización para que la información proveniente de las posiciones que mantengan en el Mercado, pueda ser proporcionada a la Cámara de Compensación, a la Bolsa, en su caso a las Plataformas de Negociación, a entidades de supervisión y regulación financiera de otros países por conducto de las Autoridades, así como a los Socios Liquidadores en los casos de incumplimiento de Contratos de Derivados, de cesión de Contratos Abiertos por cuenta de un Socio Liquidador que lleve a cabo la Cámara de Compensación. II. Informar a sus Clientes con la máxima celeridad posible de todas aquellas incidencias relevantes, anormales y/o extraordinarias relativas a su posición.

III. Conservar y mantener disponibles durante el periodo de los últimos 24 (veinticuatro) meses, los antecedentes y la información financiera de los Clientes que hayan evaluado en cuanto a su capacidad financiera para celebrar Contratos, así como las copias de los estados de cuenta que hayan enviado a dichos Clientes. IV. Mantener información de la cuenta de cada Cliente que permita revisar y determinar en cualquier momento: (i) la compatibilidad de las operaciones con los objetivos de participación en el Mercado y con los tipos de Operaciones para los que fue aprobada la cuenta; (ii) el tamaño y la frecuencia de las Operaciones; (iii) las comisiones cobradas en la cuenta; (iv) las pérdidas y ganancias en la cuenta y (v) el número de Contratos Abiertos en cualquier Clase y/o Serie, según corresponda dependiendo del tipo de Contrato de Derivado. V. Dar a conocer a sus Clientes en los contratos de intermediación y convenios de adhesión que celebren con éstos, los límites a la responsabilidad de la Cámara de Compensación y del propio Socio Liquidador u Operador en la compensación y liquidación de Operaciones.

VI. Obtener de sus Clientes previo a la celebración del contrato de intermediación, la información relativa a sus datos generales, los datos de sus representantes legales y las personas autorizadas para el manejo de cuenta. 256.00 Los Socios Liquidadores de Posición de Terceros y Socios Liquidadores Integrales, que celebren y liquiden Contratos de Derivados listados en la Bolsa, de Clientes provenientes de la relación contractual entre un Socio Liquidador y un Operador deberán: I. Ofrecer el mismo trato y condiciones en igualdad de circunstancias, a los Clientes derivados de su relación con un Operador, que las ofrecidas a sus Clientes directos.

II. Abstenerse de informar la identidad de los Clientes a cualquier persona que no esté directamente relacionada con las actividades específicamente pactadas en el contrato de intermediación y/o convenio de adhesión, así como informar sobre operaciones realizadas, posiciones en Contratos de Derivados y entrega de Aportaciones, con excepción de lo establecido en la fracción III del artículo 254.00.

III. Implementar los sistemas y mecanismos necesarios para impedir que la identidad de los Clientes sea del conocimiento de personas que puedan estar sujetas a conflictos de interés.

IV. Abstenerse de utilizar cualquier tipo de información proveniente de archivos de Clientes, con fines distintos a los convenidos en el contrato de intermediación y/o convenio de adhesión.

V. Obtener la aprobación por escrito del Operador, cuando pretenda enviar a los Clientes cualquier clase de comunicación que sea distinta a la establecida en el Reglamento y a la que se haya pactado en el contrato de comisión mercantil y/o prestación de servicios.

VI. Abstenerse de realizar cualquier acto en detrimento del secreto fiduciario que les es propio.

APARTADO QUINTO MANEJO DE RIESGOS

257.00 En lo que les sea aplicable, los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán elaborar e implementar los procedimientos, mecanismos, o sistemas, así como mantener actualizado los manuales presentados ante la Cámara de Compensación, que les permitan cumplir con los lineamientos mínimos siguientes para la administración y control de riesgos: I. Asegurar la independencia en el funcionamiento y en la toma de decisiones entre las áreas encargadas de la operación y las áreas responsables de la administración y control de riesgos. II. Definir las tolerancias máximas de riesgo de mercado, de crédito y otros riesgos considerados como aceptables para el propio Socio Liquidador u Operador. III. Establecer los parámetros de actuación cuando se detecten violaciones a la normatividad vigente o deficiencias en las políticas, procedimientos, controles internos o niveles de tolerancia de riesgo. Dentro de los referidos parámetros se debe establecer que en caso de que se detecte alguna violación o deficiencia a lo antes señalado, se debe hacer del conocimiento de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de forma inmediata el mismo Día Hábil vía correo electrónico y mediante escrito, a más tardar el Día Hábil siguiente. IV. Mantener un adecuado respaldo y control de la información relacionada con las operaciones en las que intervengan, debiendo estar en la posibilidad de recuperar dicha información en caso de pérdida. 258.00 Los Socios Liquidadores tendrán en materia de manejo de riesgos las obligaciones siguientes: I. Verificar diariamente si cumplen los requisitos patrimoniales establecidos por las metodologías y/o normas aplicables vigentes.

II. Administrar y controlar los riesgos relacionados con las Posiciones de los Clientes. III. Valuar los Contratos Abiertos a través de modelos que permitan simular los riesgos bajo escenarios catastróficos.

IV. Analizar en tiempo real los riesgos asociados con los Contratos Abiertos de cada uno de sus Clientes.

V. Contar con modelos de administración de riesgos que reúnan las características señaladas en el Manual Operativo y en el Manual de Administración de Riesgos. VI. Analizar, evaluar, seleccionar y aprobar los límites a posiciones en Contratos Abiertos de cada Cliente, de acuerdo con el riesgo que puedan asumir. VII. Revisar periódicamente y asegurar el cumplimiento en todo momento a los límites a posiciones en Contratos Abiertos de cada Cliente. VIII. Utilizar los medios que la Bolsa establezca para el control de riesgos pre-operativos.

IX. Notificar por escrito a la Cámara de Compensación de cualquier disminución del capital o del patrimonio por debajo del mínimo establecido el mismo día en que ocurra conforme a lo establecido en los artículos 403.01 y 405.01 del Reglamento. X. Monitorear los parámetros que pueden detonar una Liquidación Extraordinaria. Cuando la Cámara de Compensación solicite una Liquidación Extraordinaria, el Socio Liquidador requerido, deberá realizar la réplica del cálculo del requerimiento, en términos de lo señalado en el artículo 604.01 del Manual Operativo. 259.00 Sin perjuicio de lo establecido en el artículo 258.00, los Operadores Administradores de Cuentas Globales podrán pactar con los Socios Liquidadores participar en la administración de riesgos llevando para sus Clientes las siguientes actividades: I. Valuar los Contratos Abiertos a través de modelos que permitan simular los riesgos bajo escenarios catastróficos. II. Analizar en tiempo real los riesgos asociados con los Contratos Abiertos de cada uno de sus Clientes. III. Contar con modelos de administración de riesgos que reúnan las características señaladas en el Manual Operativo y en el Manual de Administración de Riesgos. IV. Revisar periódicamente y asegurar el cumplimiento en todo momento a los límites a posiciones en Contratos Abiertos de cada Cliente.

APARTADO SEXTO MANEJO DE CONFLICTOS DE INTERÉS

260.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales, deberán elaborar e implementar los procedimientos, mecanismos, o sistemas, así como mantener actualizado el manual o manuales presentados ante la Cámara de Compensación, manuales que les permitan cumplir con los lineamientos mínimos siguientes:

I. Evitar que surjan conflictos de interés en el seno de la propia entidad, con las personas que les presten servicios o, en su caso, con las distintas entidades pertenecientes al grupo de empresas del que formen parte. II. Asegurar que la información generada o a disposición de cada una de sus áreas de trabajo se distribuya únicamente a las áreas conducentes y que la información se utilice con el objetivo para el que fue generada. III. Procurar que ninguno de sus empleados ofrezca, dé, solicite o acepte, sea o no en el curso normal de operaciones, incentivo alguno que pudiera resultar en un conflicto para el Socio Liquidador u Operador o, en su caso, con las distintas entidades pertenecientes al mismo grupo de empresas del que forma parte o para cualquiera de sus Clientes. IV. Procurar que su Personal Acreditado y su personal en general, no participe en actividades, negocios u operaciones que impliquen un conflicto de interés, hasta en tanto no se resuelva dicho conflicto o se adopten las medidas necesarias para controlarlo. V. Que el Personal Acreditado informe de los conflictos de interés en que esté involucrado al funcionario designado para tales efectos por el propio Socio Liquidador u Operador, a los auditores externos, comisarios u órganos de vigilancia del mismo y al Contralor Normativo. VI. Que el Personal Acreditado informe al funcionario designado para tales efectos por el propio Socio Liquidador u Operador, a los auditores externos, comisarios u órganos de vigilancia del mismo, así como al Contralor Normativo, de los conflictos de interés que sean de su conocimiento relacionados con las subsidiarias, las entidades que pertenezcan al mismo grupo de empresas o con empresas relacionadas, así como aquellos conflictos de interés relacionados con los funcionarios y consejeros de los Operadores o, en su caso, integrantes del comité técnico y funcionarios del Socio Liquidador. VII. Que el Personal Acreditado comunique a la persona que se encuentre en un nivel jerárquico superior o, en su caso, a la persona designada para tales efectos por el propio Socio Liquidador u Operador, sobre cualquier situación que pudiera derivar en un conflicto de interés. VIII. Asegurar una evaluación independiente de las denuncias de conflictos de interés que se hagan del conocimiento de los funcionarios designados por el propio Socio Liquidador u Operador, auditores, comisarios u órganos de vigilancia, así como al Contralor Normativo, de acuerdo con lo dispuesto en las fracciones V y VI del presente artículo. IX. Que cualquier empleado revele al funcionario jerárquico superior toda la información relativa a sus actividades como Cliente. X. Revelar a los Clientes los conflictos de interés a que esté sujeto.

Una vez que se comunique cualquier conflicto de interés al Contralor Normativo éste deberá realizar un análisis del conflicto de interés reportado y, sujeto a dicho análisis se procederá con la atención del tema. 261.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán pactar con las personas que les presten servicios profesionales independientes por virtud de los cuales tengan acceso a información relacionada con la actividad del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales en la Cámara de Compensación, la obligación de dichas personas y sus empleados de proceder en términos de la fracción IV del artículo 256.00.

APARTADO SÉPTIMO CONTRATACIÓN CON TERCEROS

262.00 Los Socios Liquidadores, en la contratación de terceros para la realización de un proceso operativo o para la administración de bases de datos y sistemas informáticos necesarios para la prestación de los servicios que llevan a cabo como Socios Liquidadores, deberán documentar la ejecución de los controles descritos en la Quincuagésima Tercera de las Disposiciones. 263.00 Por cada servicio que se contrate, los Socios Liquidadores deberán documentar los informes y contratos con las especificaciones que se detallan en la Quincuagésima Cuarta de las Disposiciones. 264.00 Los Socios Liquidadores deberán presentar por escrito a la Cámara de Compensación en atención al Director General, la documentación referida en los artículos 236.00 y 263.00.

CAPÍTULO TERCERO

REGISTRO Y COMPENSACION DE OPERACIONES

303.00 La Cámara de Compensación efectuará los cálculos de la compensación que proceda, a fin de obtener los saldos netos a liquidar entre dicha Cámara de Compensación y los Socios Liquidadores como obligados solidarios de los Clientes que deriven de las Operaciones, en términos de lo dispuesto por los artículos 2185, 2186 y 2188 del Código Civil Federal.

APARTADO TERCERO TRANSFERENCIA DE CONTRATOS ABIERTOS

313.01 Las características de segregación y movilidad que tienen las Cuentas Derivados y, en su caso, las subcuentas administradas por los Socios Liquidadores a través del sistema de compensación y liquidación de la Cámara permiten a ésta realizar la

transferencia de los Contratos Abiertos y las correspondientes Aportaciones Iniciales Mínimas de cada Cliente, de un Socio Liquidador a otro, lo cual tiene la finalidad de garantizar al Cliente la continuidad del servicio de compensación y liquidación que se le brinda. Lo anterior, podrá realizarse a solicitud del propio Cliente conforme a lo previsto en el artículo 314.00 fracción IV o por parte de la Cámara de Compensación en el ejercicio de sus facultades en caso de presentarse un incumplimiento por parte del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales en términos del artículo 314.00 fracciones II, V y VI, debido a que ésta puede transferir los Contratos Abiertos de los Clientes cumplidos del Socio Liquidador Incumplido u Operador Administrador de Cuentas Globales Incumplido, junto con sus respectivas Aportaciones Iniciales Mínimas a otro Socio Liquidador cumplido, garantizando al Cliente la continuidad del servicio de compensación y liquidación que se le brinda. 314.00 … I. y II. … III. Un Socio Liquidador deje de tener tal carácter o inicie un proceso de salida como Socio Liquidador. IV. a VI. … … … 315.00 Los Socios Liquidadores y los Operadores Administradores de Cuentas Globales que celebren Operaciones por cuenta de Clientes, deberán contar con un sistema de administración de cuentas que cumpla con los requisitos del artículo 103.02 del Manual Operativo y que además permita registrar la confirmación de las Operaciones, así como la asignación de las mismas en los registros individuales de cada Cliente. Asimismo, dicho sistema deberá permitir la transferencia de Contratos Abiertos entre sus Clientes.

APARTADO TERCERO BIS TRANSFERENCIA DE CONTRATOS ABIERTOS

EN CASO DE INTERVENCIÓN

319.01 Adicionalmente a lo establecido en la fracción V del artículo 314.00, la Cámara de Compensación determinará la portabilidad de Contratos Abiertos de Clientes cumplidos a partir de la intervención de un Socio Liquidador Incumplido de conformidad con lo establecido en el Manual de Administración de Incumplimientos.

APARTADO QUINTO ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS

326.00 … I. ... II. Se deroga. III. Se deroga. IV. Se deroga. V. Se deroga. VI. Se deroga. 327.00 De conformidad con la fracción I. del artículo 326.00, el establecimiento de modelos de catálogos contables será con el fin de incrementar la transparencia de las actividades de la propia Cámara de Compensación y del Socio Liquidador en el manejo de los recursos financieros que éste mantenga aportados por sí o por sus Clientes. 328.00 Se deroga. 329.00 Se deroga. 331.00 La Cámara de Compensación publicará un reporte diario de Contratos Abiertos por Serie y/o Clase, a través de las publicaciones que para este fin defina la propia Cámara de Compensación. I. Se deroga.

II. Se deroga. III. Se deroga. IV. Se deroga. V. Se deroga. VI. Se deroga. 332.00 Se deroga.

APARTADO SEXTO CONDICIONES GENERALES DE CONTRATACIÓN Y CONDICIONES GENERALES PARA COMPENSAR Y LIQUIDAR CONTRATOS DE DERIVADOS CELEBRADOS

FUERA DE BOLSA

333.01 … I. a XXV. … La Bolsa y la Cámara de Compensación determinarán en forma conjunta el contenido de la fracción XIV. 333.03 … … Una vez aprobadas las modificaciones en los términos previstos, éstas entrarán en vigor a partir del Día Hábil siguiente a aquél en que sean informadas al Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a la Cámara de Compensación y publicadas en el Boletín de la Bolsa. Estas modificaciones aplicarán para todas las Series y, en su caso, Contratos de Intercambio vigentes. … I. A las Series o, en el caso de Contratos de Intercambio, a la cantidad de

Liquidaciones Periódicas.

II. a VII. … 335.00 … I. Los procedimientos y condiciones de Liquidación Diaria y de Liquidación al Vencimiento del Contrato o en el caso de los Contratos de Opción con liquidación en especie los procedimientos y condiciones de la liquidación del Ejercicio anticipado o al vencimiento. II. El monto de las Aportaciones Iniciales Mínimas requeridas por Contrato Abierto, excepto en la celebración de operaciones de compra de Contratos de Opción, y la Variación Máxima Esperada en el precio o valor del Activo Subyacente, así como el monto de las Aportaciones Iniciales Mínimas por Ejercicio/Asignación. III. a V. … … 335.01 Tratándose de Contratos negociados en Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior, la Cámara de Compensación por iniciativa propia o a solicitud de la(s) Plataforma(s) de Negociación y/o de la(s) Plataforma(s) del Exterior, en cuyo caso la propuesta deberá revisarse por un grupo de trabajo que el Director General instaure y en el que participará personal de la(s) Plataforma(s) de Negociación y/o de la(s)

Plataforma(s) del Exterior interesada(s), someterá a la aprobación Comité Técnico y a la autorización del Banco de México los términos y condiciones que se deberán cumplir para que la propia Cámara de Compensación compense y liquide una Clase. … I. a III. … IV. Procedimientos y condiciones de Liquidación Diaria y al Vencimiento y, en su caso, Liquidaciones Periódicas según corresponda dependiendo del tipo de Contrato de Derivados. V. a VII. … 335.06 … Las modificaciones aplicarán para todas las Series que se encuentren entre la Serie con Contratos Abiertos cuyo vencimiento sea el más lejano y la Serie con vencimiento más cercano, en su caso, Contratos de Intercambio vigentes. … 335.07 Las modificaciones a las Condiciones Generales para Compensar y Liquidar Contratos de Derivados celebrados fuera de Bolsa que no requieran autorización por parte de Banco de México, podrán ser modificadas por el Director General o, en su caso, el directivo de la Cámara de Compensación al que el Director General le delegue la facultad. En este supuesto, el Director General o el directivo de la Cámara de Compensación facultado para tales efectos, según sea el caso, deberá notificar a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior su intención de modificar las Condiciones Generales para Compensar y Liquidar Contratos de Derivados celebrados fuera de Bolsa, para que expresen lo que a su derecho convenga. Una vez transcurridos 5 (cinco) Días Hábiles sin que la Cámara de Compensación reciba respuesta de las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior, las modificaciones notificadas se tendrán por aprobadas. … … I. a V. …

CAPÍTULO CUARTO

PATRIMONIO MÍNIMO Y CAPITAL MÍNIMO

APARTADO PRIMERO PATRIMONIO MÍNIMO DE LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN

400.00 … El Patrimonio Mínimo en efectivo deberá invertirse de acuerdo a lo establecido por las Reglas y por la política de inversión que el Comité Técnico apruebe, a propuesta

del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, en congruencia con lo establecido en el Manual de Administración de Riesgos. … 402.00 El solicitante que haya manifestado su voluntad de participar en el Patrimonio Mínimo de la Cámara de Compensación, al momento de ser admitido como Socio Liquidador, recibirá una constancia de derechos fiduciarios por los recursos que aporte al Patrimonio Mínimo de la Cámara de Compensación. Se deroga. En el supuesto de que un Socio Liquidador pretenda transmitir, ceder, vender o enajenar la constancia de derechos fiduciarios de la que es titular, sin perder la calidad de Socio Liquidador, dicha transacción deberá llevarse a cabo conforme a lo establecido en el Fideicomiso Asigna.

APARTADO SEGUNDO PATRIMONIO MÍNIMO DE LOS SOCIOS LIQUIDADORES Y CAPITAL MÍNIMO DE LOS

OPERADORES ADMINISTRADORES DE CUENTAS GLOBALES 403.00 ... ... La metodología para determinar el patrimonio mínimo de los Socios Liquidadores que apruebe Banco de México estará publicada en la página electrónica de la red mundial denominada Internet de la Cámara de Compensación. La Cámara de Compensación únicamente hará públicos los aspectos principales de la referida metodología, así como aquélla información que sea de utilidad para los Socios Liquidadores. 403.01 Los Socios Liquidadores deberán notificar por escrito a la Cámara de Compensación de cualquier disminución del patrimonio por debajo del mínimo regulatorio establecido el mismo día en que ocurra. 405.01 Los Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán notificar por escrito a la Cámara de Compensación de cualquier disminución del capital por debajo del mínimo regulatorio establecido el mismo día en que ocurra.

CAPÍTULO QUINTO

FONDO DE APORTACIONES

APARTADO PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES

500.00 La Cámara de Compensación mantendrá un Fondo de Aportaciones, integrado por Aportaciones Iniciales Mínimas en efectivo o en valores. Las Aportaciones Iniciales Mínimas que se reciban en efectivo deberán invertirse de acuerdo a lo establecido por las Reglas y por la política de inversión que el Comité Técnico apruebe, a propuesta del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, en congruencia con lo establecido en el Manual de Administración de Riesgos. … 501.00 Se deroga. 501.01 La Cámara de Compensación determinará la metodología para el establecimiento del monto de las Aportaciones Iniciales Mínimas para presentarla a autorización del Banco de México Los aspectos principales de la metodología para determinar las Aportaciones Iniciales Mínimas que apruebe Banco de México, deberán publicarse en la página de Internet de la Cámara de Compensación. 502.00 Con base en la metodología autorizada, el Comité Técnico aprobará los parámetros de Variación Máxima Esperada para el cálculo de las Aportaciones Iniciales Mínimas. La Cámara de Compensación dará a conocer en el Boletín, los parámetros conforme a los cuales, realizará el requerimiento de las Aportaciones Iniciales Mínimas para cada Clase o Grupo Clase, señalando por separado el aplicable a las Posiciones Individuales, a las Posiciones Opuestas, así como los parámetros de acreditación de las Aportaciones Iniciales Mínimas para el caso de los Contratos Abiertos en un mismo Grupo Clase y/o Grupo Producto. Dichos parámetros entrarán en vigor en la fecha indicada en su publicación. … … … En casos de situaciones de emergencia, el Director General o, en su caso, el directivo de la Cámara de Compensación al que el Director General le delegue la facultad y que cuente con facultades suficientes en la Cámara de Compensación podrá aumentar el parámetro de Variación Máxima Esperada conforme a los cuales la Cámara de Compensación realizará el requerimiento de las Aportaciones Iniciales Mínimas. Dichos parámetros entrarán en vigor el Día Hábil de su modificación. 506.00 … … … …

Derogado. 508.00 De conformidad con lo establecido en las Reglas, el Comité Técnico, a propuesta del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, determinará la política de inversión de las Aportaciones Iniciales Mínimas constituidas en efectivo, en congruencia con lo establecido en el Manual de Administración de Riesgos, debiendo prevalecer los criterios de seguridad y liquidez sobre el de rendimiento. Los rendimientos obtenidos deberán ser aplicados conforme a las Aportaciones Iniciales Mínimas en efectivo de cada Socio Liquidador. 513.00 Cuando un Socio Liquidador deje de tener tal carácter, la Cámara de Compensación procederá a devolverle el monto de lo que hubiere aportado al Fondo de Aportaciones, excepto el monto equivalente a la aportación a que se refiere el artículo 501.01 del Reglamento, la cual será mantenida por la Cámara de Compensación hasta 6 (seis) meses después de que el Socio Liquidador deje de tener tal carácter, con el fin de cubrir cualquier obligación a cargo del Socio Liquidador que no hubiese sido cubierta en su oportunidad. La devolución del monto a que hace referencia el párrafo anterior se realizará una vez que el Socio Liquidador haya cumplido con todas las obligaciones susceptibles de ser cubiertas por las Aportaciones Iniciales Mínimas y como parte de la última Liquidación Diaria efectuada por la Cámara de Compensación con el Socio Liquidador, o bien al transcurrir los 6 (seis) meses, tratándose de la aportación establecida en el artículo 501.01. 515.00 Los Excedentes de Aportaciones Iniciales Mínimas serán calculados por el Socio Liquidador con base al riesgo crédito y al riesgo mercado. La exigibilidad de los Excedentes de Aportaciones Iniciales Mínimas deberá preverse en el contrato de intermediación celebrado entre el Socio Liquidador y sus Clientes, así como en el contrato de intermediación celebrado entre el Operador Administrador de Cuentas Globales y sus Clientes.

APARTADO SEGUNDO APORTACIONES EN VALORES

518.00 … … … El procedimiento operativo para el registro, custodia, valuación, ejercicio de derechos, de títulos denominados en moneda nacional o emitidos en moneda extranjera o divisas, se llevará a cabo de conformidad con lo establecido en el Manual Operativo y en el Manual de Administración de Riesgos. El procedimiento para ejecución de títulos denominados en moneda nacional o emitidos en moneda extranjera o divisas se llevará a cabo de conformidad con lo

establecido en el Manual de Administración de Riesgos para determinar el mejor precio para su liquidación y según el procedimiento establecido en el Manual de Administración de Incumplimientos. 520.00 Cuando las Aportaciones Iniciales Mínimas se constituyan en valores, éstos se acreditarán ante la Cámara de Compensación al precio de mercado menos el descuento que en función de su volatilidad establezca la propia Cámara de Compensación conforme a la metodología que se describe en el Manual de Administración de Riesgos. La fuente de los precios de mercado será la que determine el Comité Técnico. 522.00 En caso que venzan, paguen intereses o derechos, los valores depositados en la Cuenta General de Valores, la Cámara de Compensación recibirá el producto de su liquidación y lo aplicará como Aportación Inicial Mínima en efectivo en pesos mexicanos o dólares de los Estados Unidos de América según corresponda, debiendo invertir dicha cantidad de conformidad con lo establecido en el artículo 508.00. En el caso de que los derechos generados sean en títulos, éstos se acreditarán en la cuenta general de valores. …

CAPÍTULO SEXTO FONDO DE COMPENSACIÓN

600.00 La Cámara de Compensación mantendrá un Fondo de Compensación, mismo que estará integrado por Aportaciones en efectivo que realicen los Socios Liquidadores respecto de los Contratos Abiertos que mantengan registrados en sus Cuentas y subcuentas de acuerdo con la metodología para determinar el Fondo de Compensación, según lo establecido en las Reglas. Los principales aspectos de la metodología para determinar el Fondo de Compensación aprobada por el Banco de México, serán publicados en la página de Internet de la Cámara de Compensación. 602.00 Los Socios Liquidadores tendrán la obligación de constituir y reconstituir diariamente el Fondo de Compensación de acuerdo con los requerimientos que realice la Cámara de Compensación. 603.00 El Fondo de Compensación se ejecutará en términos de lo establecido en el Capítulo Noveno del Reglamento y el Manual de Administración de Incumplimientos. Se deroga. Se deroga. 603.01 Se deroga.

605.00 El monto de la aportación de un Socio Liquidador al Fondo de Compensación se calculará en términos de la metodología para determinar el Fondo de Compensación aprobado por Banco de México. a) Se deroga. b) Se deroga. c) Se deroga. El Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos validará los parámetros, los resultados y la evidencia de la aplicación de la metodología para determinar el Fondo de Compensación. Se deroga. La Cámara de Compensación llevará a cabo una revisión de la efectividad de la metodología para determinar el Fondo de Compensación, en particular respecto de los escenarios, las pruebas de estrés, los modelos y los parámetros empleados en la misma, con la periodicidad que al efecto se establece en la referida metodología. Lo anterior, con el objeto de analizar los resultados de la revisión para, en su caso, proponer las adecuaciones a los parámetros empleados en la metodología para la determinación del Fondo de Compensación, a fin de garantizar que éstas sean apropiadas para asegurar el nivel de protección frente al incumplimiento del Socio Liquidador con la mayor exposición crediticia. En el supuesto de que se modifique la metodología o existan avances o condiciones importantes en el mercado, la Cámara de Compensación requerirá anualmente a un consultor independiente, que lleve a cabo una revisión detallada de la misma. Los resultados del dictamen serán notificados a las Autoridades, a más tardar al quinto Día Hábil a aquél en que se reciba el dictamen. Las modificaciones a la metodología que, en su caso, sean requeridas, se realizarán en términos de lo establecido en las políticas previstas en la propia metodología para determinar el Fondo de Compensación. 606. 00 La Cámara de Compensación actualizará diariamente el monto de las aportaciones de cada Socio Liquidador al Fondo de Compensación y, en su caso, les requerirá recursos adicionales o les devolverá los recursos excedentes como parte de la Liquidación Diaria. … 607.00 En situaciones de emergencia, la Cámara de Compensación tendrá la facultad de disponer parcial o totalmente de las aportaciones al Fondo de Compensación, en cuyo caso, la afectación se realizará a prorrata. La Cámara de Compensación deberá comunicar a todos los Socios Liquidadores el monto cargado al Fondo de Compensación de las aportaciones individuales y las razones que hubiere tenido para ello. El uso de

dichos recursos se hará de conformidad con el Capítulo Noveno del Reglamento y el Manual de Administración de Incumplimientos. 608.00 El Director General o, en su caso, el directivo de la Cámara de Compensación al que el Director General le delegue la facultad y que cuente con facultades suficientes en la Cámara de Compensación, podrá exigir a los Socios Liquidadores cumplidos efectuar aportaciones con el fin de restituir de forma proporcional, el Fondo de Compensación hasta por la cantidad que aportaron previo al momento de disponer total o parcialmente del mismo. Para el caso del incumplimiento de un Socio Liquidador, la Cámara de Compensación podrá exigir la restitución del Fondo de Compensación correspondiente sólo en una ocasión durante el Periodo de Estabilización respectivo. Para el caso del incumplimiento de dos o más Socios Liquidadores, la Cámara de Compensación podrá exigir la restitución de hasta dos veces el Fondo de Compensación correspondiente durante el Periodo de Estabilización respectivo. Los recursos correspondientes a las restituciones al Fondo de Compensación serán administrados por la Cámara de Compensación y en caso de existir un remanente, el mismo será devuelto una vez que finalice el Periodo de Estabilización. La solicitud para restituir el Fondo de Compensación se llevará a cabo una vez declarado el o los incumplimiento(s) de los Socios Liquidadores y cuando la Cámara de Compensación estime que la(s) pérdida(s) residual(es) sobrepasa(n) el cincuenta por ciento del Patrimonio Red de Seguridad. Las aportaciones para la reconstitución del Fondo de Compensación deberán ser cubiertas por los Socios Liquidadores a más tardar el Día Hábil siguiente a la fecha en que se haga el correspondiente requerimiento, en términos de lo establecido en el Manual de Administración de Incumplimientos. 610.00 De conformidad con lo establecido por las Autoridades, el Comité Técnico, en términos de lo establecido en las Reglas, definirá la forma como serán invertidos los recursos que integren el Fondo de Compensación, debiendo prevalecer los criterios de seguridad y liquidez sobre el de rendimiento, así como para mantener la liquidez necesaria para cubrir las obligaciones pendientes en situaciones de emergencia o de manera preventiva cuando se presuman situaciones potenciales de incumplimiento por parte de algún Socio Liquidador. Los rendimientos obtenidos deberán ser aplicados en favor del Socio Liquidador respectivo. Asimismo, el Comité Técnico de la Cámara de Compensación, previa recomendación del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, autorizará la política de inversión de los recursos del Fondo de Compensación, en congruencia con lo establecido en el Manual de Administración de Riesgos.

612.00 Cuando un Socio Liquidador deje de tener tal carácter, la Cámara de Compensación estará facultada para mantener el monto equivalente de la aportación preoperativa que éste hubiera aportado para la constitución del Fondo de Compensación hasta por 6 (seis) meses, momento en el cual procederá a su devolución. …

CAPÍTULO SÉPTIMO LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES

APARTADO PRIMERO

DISPOSICIONES GENERALES

704.04 … Asimismo, la Cámara de Compensación notificará este hecho a la Bolsa para que no permita que el Cliente, Operador y/o Socio Liquidador cuyas obligaciones se encuentren en Periodo en Mora, celebre nuevas Operaciones durante la jornada operativa. Asimismo, notificará a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior, para que dichas entidades suspendan, durante la jornada operativa, la prestación de sus servicios al Cliente cuyas obligaciones se encuentren en Periodo en Mora.

APARTADO SEGUNDO LIQUIDACIÓN DIARIA

709.00 … I. a IX. … X. El Margen por Variación de los Contratos de Intercambio. XI. El monto resultante de aplicar el PAI, que la Cámara de Compensación emplea para a ajustar la valuación diaria a mercado de los Contratos de Intercambio. … …

APARTADO TERCERO LIQUIDACIÓN EXTRAORDINARIA

713.00 … I. a V. … VI. Los importes de las Liquidaciones Periódicas correspondientes a los Contratos de Intercambio, en el supuesto de que la Liquidación Extraordinaria ocurra el Día Hábil inmediato anterior de dichas Liquidaciones Periódicas.

… … … … 714.00 La Liquidación Extraordinaria únicamente se cubrirá en efectivo y podrá ser requerida en cualquier momento durante la sesión de negociación y de acuerdo a los horarios establecidos en el Manual Operativo. Una vez transcurrido el periodo establecido en el Manual Operativo, cualquier faltante en el pago se considerará un incumplimiento por parte del Socio Liquidador. … … Adicionalmente a lo establecido en el párrafo anterior, la Cámara de Compensación podrá modificar el parámetro de Variación Máxima Esperada en el precio de un Activo Subyacente durante un día de negociación con el objeto de incrementar el monto de las Aportaciones Iniciales Mínimas.

APARTADO CUARTO REPORTES Y PROCEDIMIENTOS DE PAGO

716.00 Para realizar las liquidaciones señaladas en los artículos 709.00 y 713.00, la Cámara de Compensación generará y hará llegar a los Socios Liquidadores los reportes en los que se establezcan los saldos netos diarios a liquidar por cada Cuenta. Al término de los procesos de cierre, después de haber recibido los insumos para el cálculo de la Liquidación Diaria, la Cámara de Compensación generará y hará llegar a cada Socio Liquidador los reportes definitivos a más tardar a las 7:00 horas, tiempo de la Ciudad de México, del Día Hábil siguiente. … … … …

APARTADO QUINTO LIQUIDACIÓN AL VENCIMIENTO

720.00 ... … La Cámara de Compensación deberá monitorear la situación del mercado de contado de los diferentes Activos Subyacentes que serán objeto de Liquidación al Vencimiento de acuerdo a lo establecido en la metodología que para tales efectos se establezca en el Manual de Administración de Riesgos, con el propósito de prevenir eventuales incumplimientos para que, en su caso, se tomen las medidas preventivas que resulten necesarias, en términos de las posiciones que se llevarán a vencimiento para su liquidación.

El Socio Liquidador deberá confirmar a la Cámara de Compensación con un Día Hábil de anticipación a la Fecha de Vencimiento, la información relativa a la cuenta de valores establecida en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. o de la cuenta de efectivo correspondiente a la cual se realizarán las liquidaciones a vencimiento. Asimismo, la Cámara de Compensación deberá notificar los cambios en las cuentas de efectivo o valores en las cuales se deberá realizar la liquidación, con un Día Hábil de anticipación a la Fecha de Vencimiento.

APARTADO SÉPTIMO LIQUIDACIÓN AL VENCIMIENTO DE CONTRATOS SOBRE ACCIONES

735.00 … … … … La liquidación podrá realizarse a través de traspasos de valores entre las cuentas que mantienen abiertas los Socios Liquidadores y la Cámara de Compensación en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. La información sobre el proceso de liquidación se hará pública en la página electrónica en la red mundial denominada Internet de la Cámara de Compensación. … 754.01 En el supuesto de que sea la Cámara de Compensación quien detecte un error o inconsistencia en el cálculo de la Liquidación Diaria, Liquidación Extraordinaria o Liquidación al Vencimiento, deberá dar aviso a los Socios Liquidadores por cualquiera de los medios previstos en el artículo 1041.00 del Reglamento. Independientemente de lo anterior, los Socios Liquidadores deberán cubrir sus obligaciones en términos de lo señalado en el párrafo anterior, hasta en tanto la Cámara de Compensación concluya la revisión de los cálculos correspondientes. En función al horario en que la Cámara de Compensación detecte el error, así como el tiempo que pueda tomarse en recalcular el monto correcto, ésta determinará si debe modificar el requerimiento el mismo día en que se realizó el cálculo erróneo con la finalidad de que los Socios Liquidadores cumplan con sus obligaciones de acuerdo con el cálculo correcto dentro del horario normal, sin esperar al Día Hábil siguiente para corregir el error. 761.00 … En caso de que se modifique el monto revisado a solicitud del Socio Liquidador y proceda la devolución y/o el requerimiento de recursos la Cámara de Compensación deberá guardar registros de los montos devueltos y/o requeridos, debiendo dar seguimiento a las causas que originaron diferencias en los montos, de conformidad con las políticas, metodologías y procedimientos descritos en el Marco Integral de Riesgo Operacional.

763.00 … En este sentido, la Cámara de Compensación deberá asegurarse de tomar las medidas necesarias para que el error en el cálculo no vuelva a ocurrir durante el periodo en el que lleve a cabo las correcciones en sus sistemas e implemente las mismas, así como para solucionar de forma permanente la causa que originó dicho error. Asimismo, deberá dar seguimiento a lo anterior de conformidad con las políticas, metodologías y/o procedimientos descritos en el Marco Integral de Riesgo Operacional y/o en el Manual de Administración de Riesgos. …

CAPÍTULO OCTAVO MEDIDAS PREVENTIVAS Y DECLARACIÓN DE

SITUACIONES DE EMERGENCIA

APARTADO PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES

800.00 La Cámara de Compensación está facultada para imponer medidas preventivas en aquellos casos en que resulte que un Socio Liquidador o un Operador Administrador de Cuentas Globales, ha incurrido en alguna de las siguientes conductas: I. a IV. … …

APARTADO SEGUNDO MEDIDAS PREVENTIVAS

802.00 … I. Imponer al Socio Liquidador, al Operador que administre Cuentas Globales y a los Clientes que celebren Contratos de Derivados a través de la Bolsa, restricciones en la Operación, mismas que podrán consistir en: a) y b) … c) Establecer límites a la operación de Contratos. d) Solicitar la liquidación de posiciones de un Socio Liquidador o de alguno de sus Clientes. II. a IV. …

V. Solicitar a la Bolsa la suspensión de operaciones a los Operadores que en calidad de Cliente de un Socio Liquidador incumplan con la Liquidación Diaria, Liquidación a Vencimiento o Liquidación Extraordinaria. El Director General o, en su caso, el directivo de la Cámara de Compensación al que el Director General le delegue la facultad y que cuente con facultades suficientes en la Cámara de Compensación, deberá informar en el mismo Día Hábil, de las medidas preventivas adoptadas y de su aplicación al Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, a la Bolsa y a las Autoridades. 803.00 Las medidas preventivas enunciadas en la fracción I. del artículo 802.00 deberán ser aplicadas cuando se presente alguno de los siguientes supuestos: I. Cuando un Socio Liquidador no cumpla con los requisitos de patrimonio mínimo aplicables. II. Cuando un Operador Administrador de Cuentas Globales no cumpla con los requisitos de capital mínimo aplicables. III. Cuando un Operador Administrador de Cuentas Globales incumpla con sus obligaciones de constitución o reconstitución de Aportaciones Iniciales Mínimas. IV. … (Se actualiza numeración, antes fracción III.) V. A juicio de la Cámara de Compensación, cuando un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, enfrente dificultades operativas graves que le impidan cumplir con sus obligaciones al momento en que uno o varios Clientes incumplan con sus propias obligaciones. (Se actualiza numeración, antes fracción IV.) VI. Cuando se trate de una casa de bolsa o institución de crédito que participe como Operador Administrador de Cuentas Globales sea suspendida por la Bolsa, en términos de su reglamento, o por una bolsa de valores para actuar como intermediaria. VII. Cuando una casa de bolsa que participe como Operador Administrador de Cuentas Globales le sea revocada su autorización por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para actuar como casa de bolsa. VIII. Cuando la institución de crédito que participe como Operador Administrador de Cuentas Globales le sea revocada su autorización por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para actuar como institución de crédito. IX. Cuando el Operador Administrador de Cuentas Globales sea sorprendido ocultando algún hecho relevante que lo afecte en su operación, realizando declaraciones falsas o ficticias; presentando o utilizando documentos falsificados; y/o proporcionando información falsa al Comité Técnico, a los Subcomités o, en general, a cualquier órgano o empleado de la Cámara de Compensación.

X. Cuando el Operador Administrador de Cuentas Globales se niegue a someterse a la práctica de una auditoría por parte de la Cámara de Compensación. XI. Cuando el Operador Administrador de Cuentas Globales sea considerado como infractor reiterado en términos del Capítulo Décimo Primero. XII. Cuando el Operador Administrador de Cuentas Globales se niegue a remover a los miembros de su consejo de administración, directivos o empleados cuando así lo soliciten las Autoridades. XIII. Cuando un Socio Liquidador u Operador de Cuentas Globales no cierre los Contratos Abiertos de Clientes incumplidos y por tal motivo no pueda disponer de los fondos aportados por dicho Cliente con la finalidad de cubrir el incumplimiento. XIV. Cuando un Socio Liquidador o Cliente exceda o no reduzca el número de Contratos Abiertos a las Posiciones Límite establecidas por la Cámara de Compensación.

XV. Cuando un Socio Liquidador solicite la suspensión de un Operador con quien tenga celebrado un contrato de comisión mercantil y/o prestación de servicios, por haber incurrido este último en alguna violación al Reglamento o por cualquier otra causa que ponga en riesgo la integridad financiera de la Cámara de Compensación, de la Bolsa o del Socio Liquidador.

XVI. Cuando un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales no entregue a la Cámara de Compensación en los plazos establecidos la información a que se encuentra obligado en términos del Reglamento.

XVII. … (Se actualiza numeración, antes fracción V.) XVIII. … (Se actualiza numeración, antes fracción VI.) 804.00 Lo establecido en el artículo 802.00 será sin perjuicio de la facultad de la Cámara de Compensación de requerir al Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales la presentación de información adicional sobre su situación financiera, sus procedimientos de control de riesgos; así como información financiera de los Clientes a quienes el Socio Liquidador les compense y liquide Operaciones. 808.00 … I. y II. … III. Establecer Posiciones Límite inferiores a las establecidas, por así considerarlo necesario o a petición de la Bolsa, cuando ésta considere que la concentración en un producto no está permitiendo la correcta formación de precios. IV. y V. …

V. Imponer restricciones a la operación en términos del artículo 802.00. 811.00 La Cámara de Compensación podrá suspender preventivamente a un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales para efectos de la ejecución de Operaciones en Bolsa, o a su Personal Acreditado, en su caso, cuando: I. Se rehúse a cumplir con alguna resolución del Comité Técnico, de la Cámara de Compensación o de un Subcomité.

II. Incumpla con alguna resolución del Director General en relación a controversias surgidas entre los Socios Liquidadores, Operadores Administradores de Cuentas Globales o entre ambos.

III. Se actualice cualquiera de los supuestos previstos en el artículo 803.00.

IV. No verifique que a cada Cliente y a cada Socio Liquidador y Operador, por cada Cuenta Global que administre, se le asigne un número de Cuenta Derivados, o bien, cuando haga mal uso del mismo.

V. No cierre los Contratos Abiertos de un Cliente que la Cámara de Compensación haya detectado que rebasa las Posiciones Límite y que tiene Contratos Abiertos con distintos Socios Liquidadores y Operadores.

812.00 En los casos de suspensión preventiva a que se refiere el artículo anterior, la Cámara de Compensación deberá informar inmediatamente a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y a la Bolsa y, en su caso, a las Plataformas de Negociación o Plataformas del Exterior, para que éstas adopten las medidas necesarias en términos de la normatividad aplicable. Asimismo, en caso que la Cámara de Compensación declare la suspensión preventiva de un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, lo notificará a los demás Socio Liquidadores y Operadores a través del Boletín, especificando las razones que dieron lugar a esta resolución, la cual entrará en vigor en el momento que sea decretada la suspensión. 813.00 Cuando la suspensión preventiva del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales sea consecuencia de que el capital o patrimonio de éste se ubique por debajo del mínimo regulatorio, deberá entregar mientras dure la suspensión, un reporte diario de los movimientos en la cuenta propia y, en su caso, un reporte de las posiciones que mantenga por cuenta de terceros. 814.00 La Cámara de Compensación mantendrá la suspensión preventiva del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales de que se trate, hasta en tanto acredite que cumple, con los requisitos mínimos de operación para que la suspensión quede sin efectos.

815.00 Siempre que se imponga cualquiera de las medidas previstas en el presente Capítulo, el Contralor Normativo estará facultado para iniciar una investigación con la finalidad de determinar el origen, causa o circunstancias que originó la aplicación de una medida preventiva. Para efectos de lo anterior, el Contralor Normativo se podrá allegar de todos los elementos que le puedan proporcionar las distintas áreas de la Bolsa, las Plataformas de Negociación o Plataformas del Exterior, incluyendo la facultad de inspeccionar a través de la práctica de auditorías, todos los libros y registros de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales, así como de solicitar cualquier información relacionada con la aplicación de una medida impuesta en términos del presente Capítulo. 815.01 Si de la investigación resulta que el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales ha violado cualquier norma del Reglamento o del Manual Operativo, el Contralor Normativo deberá, de acuerdo al tipo de incumplimiento de que se trate, dar seguimiento al incumplimiento mediante la formulación del emplazamiento a que se refiere el artículo 1101.01 de este Reglamento. 815.02 La Cámara de Compensación levantará las medidas preventivas cuando, a su juicio, cesen las causas que hubieren dado origen a ellas, lo cual será notificado de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 812.00.

APARTADO CUARTO PLAN DE CONTINUIDAD DE NEGOCIO

816.00 La Cámara de Compensación contará con un Plan de Continuidad de Negocio, elaborado de conformidad con lo que establece la Trigésima Octava de las Disposiciones, en el cual incluirá las medidas operativas que considere necesarias aplicables al personal de la Cámara de Compensación, de los Socios Liquidadores y de los Operadores Administradores de Cuentas Globales, Participantes de un Mercado de Derivados del Exterior Reconocido, la Bolsa, Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior y demás entidades que presten servicios a la Cámara de Compensación para seguir ofreciendo sus servicios, con la finalidad de cubrir aquellas Contingencias Operativas que se presenten. El Plan de Continuidad de Negocio formará parte del Marco Integral de Riesgo Operacional. 817.00 El Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de Compensación considerará el equipo de respaldo y las facilidades operativas necesarias que permitan cubrir Contingencias Operativas, desde sus propias instalaciones. La Cámara de Compensación deberá programar pruebas de efectividad del funcionamiento del Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de

Compensación, al menos una vez al año, ya sea durante Días Hábiles o días inhábiles. Los Socios Liquidadores, Operadores Administradores de Cuentas Globales, Participantes de un Mercado de Derivados del Exterior Reconocido, Bolsa, Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior deberán participar en las referidas pruebas de efectividad, en términos de lo establecido en el Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de Compensación. Los resultados de las pruebas de efectividad del funcionamiento del Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de Compensación, se darán a conocer en términos de las políticas y lineamientos previstos al respecto en el Marco Integral de Riesgo Operacional. 818.00 El Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de Compensación contendrá, además de lo previsto en el artículo 816.00 las políticas y procedimientos a seguir por el personal de la Cámara de Compensación y por los Socios Liquidadores, que permitan mantener la continuidad en la compensación, liquidación, vigilancia y registro contable de las Operaciones celebradas en la Bolsa, en Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior, así como la continuidad en la prestación del Servicio de Repositorio de Información, minimizando el costo y el impacto que se deriven de previsibles situaciones de contingencia. 819.00 El Plan de Continuidad de Negocio de la Cámara de Compensación deberá establecer políticas y procedimientos de seguridad encaminados a evitar que se interrumpa, altere o impida el flujo de información y procesamiento relacionado con las Operaciones celebradas en Bolsa, en Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior. Deberán establecerse medidas para enfrentar caídas de sistemas, fallas en la interconexión de los mismos, acometidas en la energía eléctrica, imposibilidad de acceso a las instalaciones, recuperación de archivos de información y ocurrencia de desastres. La Cámara de Compensación dará seguimiento a las fallas en aplicativos, comunicaciones, bases de datos, infraestructura y en la seguridad, de conformidad con las políticas, metodologías y procedimientos descritos en el Marco Integral de Riesgo Operacional.

CAPÍTULO NOVENO RED DE SEGURIDAD Y COMISIONADOS DE EJECUCIÓN

APARTADO PRIMERO

DISPOSICIONES GENERALES

901.00 La Cámara de Compensación realizará pruebas anuales de ejecución de la Red de Seguridad, para lo cual deberá convocar a todos los involucrados y a otras partes interesadas en las revisiones y pruebas de los procedimientos. En caso de que se presenten cambios a las reglas o procedimientos relacionados con la ejecución de la Red de Seguridad, se deberán de realizar ejercicios adicionales. Los resultados de las pruebas anuales que realice la Cámara de Compensación serán informados al Comité Técnico,

siguiendo las políticas y procedimientos para la gestión de pruebas integrales contenidas en el Manual de Administración de Incumplimientos. … Las modificaciones que, en su caso, se realicen a las reglas y/o procedimientos de la Red de Seguridad, serán presentadas para conocimiento del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos y del Subcomité de Administración. Dichas modificaciones deberán ser aprobadas por el Subcomité Normativo y de Ética y ratificadas por el Comité Técnico. Asimismo, las referidas modificaciones deberán someterse a la aprobación de las Autoridades.

APARTADO SEGUNDO PRINCIPIOS PARA LA APLICACIÓN DE LA RED DE SEGURIDAD

902.00 … I. a VI. … VII. Cincuenta por ciento del Patrimonio Red de Seguridad. VIII. y IX. … X. Los recursos producto de la solicitud de la Cámara de Compensación para restituir el Fondo de Compensación de conformidad con el artículo 608.00. XI. y XII. … 909.00 … … … I. … II. Efectuar la transferencia de los Contratos Abiertos compensables del Cliente u Operador Incumplido, a la Cuenta Derivados en la que se registró el incumplimiento para llevar a cabo el correspondiente Cierre de Posiciones Abiertas por Compensación del Incumplido. III. … 917.00 El Cierre de Posiciones Abiertas del Incumplido que se realice como parte de la Red de Seguridad, se deberá ejecutar bajo condiciones de mercado conforme a las políticas y metodologías aprobadas por el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, establecidas en el Manual de Administración de Incumplimientos y en las metodologías para la administración de riesgos contenidas en el Manual de Administración de Riesgos. Cuando no sea posible realizar el Cierre de Posiciones Abiertas del Incumplido

debido a las condiciones del mercado, la Cámara de Compensación podrá liquidarlas en efectivo. … 918.01 El Comité Técnico deberá decretar mediante resolución adoptada por el voto afirmativo de al menos, las dos terceras partes del total de los miembros, la intervención a un Socio Liquidador Incumplido. Esta facultad podrá ser delegada al Director General o, en su ausencia, al directivo de la Cámara de Compensación que señale el Comité Técnico, en el entendido que dicha resolución deberá notificarse de inmediato al Comité Técnico y ser ratificada por el mismo, en un plazo no mayor a 5 (cinco) Días Hábiles contados a partir de la notificación. La Cámara de Compensación deberá notificar la intervención del Socio Liquidador Incumplido, a las Autoridades, a la Bolsa y, en su caso, a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior, el mismo día en el que se ordene dicha intervención. 918.02 El Comisionado de Ejecución tendrá la obligación de notificar a los Clientes cumplidos del Socio Liquidador Incumplido, la identidad de los Socios Liquidadores de Posición de Terceros o, en su caso, Socio Liquidador Integral a los cuales se haya transferido la administración de sus Contratos Abiertos, el mismo día en que se haya realizado la transferencia. 918.03 Durante la intervención a un Socio Liquidador, los Socios Liquidadores que reciban las posiciones de los Clientes cumplidos, deberán incrementar su patrimonio mínimo y las aportaciones al Fondo de Compensación, en los términos que establezca la Cámara de Compensación y de conformidad con las metodologías correspondientes vigentes. 918.04 Los Socios Liquidadores de Posición de Terceros o Socios Liquidadores Integrales a los que se les transfiera la administración de los Contratos Abiertos de los Clientes cumplidos, estarán obligados a desempeñar las funciones que venía realizando el Socio Liquidador intervenido frente a los Clientes y asumirán los derechos y obligaciones inherentes a los mismos. Lo anterior, será sin perjuicio de que el Socio Liquidador receptor acuerde con los Clientes los términos y condiciones conforme a los cuales les podrá continuar prestando sus servicios o, en su caso, acuerde la transferencia de los Contratos Abiertos del Cliente cumplido a otro Socio Liquidador, cuando el Cliente cumplido no acepte los términos y condiciones que el Socio Liquidador receptor le establezca. 918.05 Para efectos de lo señalado en el artículo anterior, el Socio Liquidador Incumplido, mantendrá a disposición de la Cámara de Compensación y del Socio Liquidador cumplido receptor, los antecedentes, la información financiera y la evaluación crediticia de aquéllos Clientes que sean transferidos, así como las copias de los estados de cuenta que hayan enviado a dichos Clientes.

Asimismo, deberán mantener disponible la información relativa a las posiciones de cobertura, así como de las posiciones en otros mercados relacionados al mismo Activo Subyacente materia de la posición de cobertura correspondiente de aquéllos Clientes que han sido transferidos. 921.00 La Cámara de Compensación está facultada para solicitar a los Socios Liquidadores cumplidos que restituyan sus aportaciones al Fondo de Compensación, existente antes del incumplimiento, tomando como base lo señalado en el artículo 608.00 del Reglamento. Lo anterior se realizará de acuerdo al procedimiento descrito en el Manual de Administración de Incumplimientos.

APARTADO NOVENO RED DE SEGURIDAD APLICABLE A LOS RECURSOS REMANENTES DE LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN

980.00 En caso de que los recursos a los que hace referencia el artículo 979.00 no fueran suficientes, la Cámara de Compensación instruirá la restitución de las aportaciones al Fondo de Compensación existente antes del incumplimiento, por el monto que corresponda a cada Socio Liquidador cumplido, hasta por una vez el tamaño del Fondo de Compensación en caso de decretarse el incumplimiento de un Socio Liquidador o hasta por dos veces en caso de decretarse el incumplimiento de dos o más Socios Liquidadores en la misma ocasión, de manera proporcional al monto que cada uno de ellos haya aportado y aplicará los recursos aportados de manera proporcional para cubrir el saldo deudor. Se deroga. … 985.00 El Director General podrá ordenar la restitución de recursos y las medidas operativas relacionadas a la asignación de pérdidas y reconstitución de recursos de la Red de Seguridad previstas en el Plan de Recuperación aprobado por las Autoridades.

APARTADO DÉCIMO MANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE INCUMPLIMIENTOS

987.00 La descripción del procedimiento detallado para la ejecución de cada una de las actividades, horarios y áreas responsables de la ejecución de la Red de Seguridad de la Cámara de Compensación contenida en el presente Capítulo, deberán estar definidos en el Manual de Administración de Incumplimientos. Asimismo, el Manual de Administración de Incumplimientos contendrá los periodos y plazos en los que cada procedimiento en él descrito deberá ser ejecutado. En dicho Manual se establecerán las actividades a seguir ante la imposibilidad de ejecutar en su totalidad un procedimiento, con la finalidad de no interferir en la continuidad de la ejecución de la Red de Seguridad.

... 988.00 … Las modificaciones que, en su caso, se realicen, serán presentadas para conocimiento del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos y del Subcomité de Administración. Dichas modificaciones deberán ser aprobadas por el Subcomité Normativo y de Ética y ratificadas por el Comité Técnico. Asimismo, se deberá dar aviso de las referidas modificaciones a las Autoridades. …

APARTADO DÉCIMO PRIMERO INTERVENCIÓN A SOCIOS LIQUIDADORES

989.00 … I. a X. … Se requerirá de quórum especial, así como del voto afirmativo de las dos terceras partes del total de los miembros del Comité Técnico, para decretar o levantar intervenciones a los Socios Liquidadores. 990.00 Se deroga.

991.00 Los Comisionados de Ejecución deberán actuar en su encargo con el fin de que el mismo sea lo más expedito posible, cuidando en todo momento los intereses de los Clientes, de los demás Socios Liquidadores y de la Cámara de Compensación y, en la medida de lo posible, del propio Socio Liquidador. 992.00 El plazo de intervención será indefinido, y el Comisionado de Ejecución tendrá la obligación de notificar al Contralor Normativo a fin de que éste inicie una investigación de las actividades del Socio Liquidador intervenido y, en caso de encontrar que el mismo ha violado cualquier obligación contenida en el Reglamento, en el Manual Operativo, o en cualquier resolución emitida por el Presidente, Director General, Comité Técnico o los Subcomités de la Cámara de Compensación, deberá coadyuvar con el Contralor Normativo a fin de iniciar un procedimiento en contra del Socio Liquidador, ante el Subcomité Disciplinario y Arbitral. Adicionalmente a lo establecido en el párrafo anterior, en caso que como resultado de la investigación del Contralor Normativo resulte que el Socio Liquidador violó alguna obligación contenida en las Reglas o en las Disposiciones, será responsabilidad del Comisionado de Ejecución notificar dicho hecho a las Autoridades. 993.00 De cada intervención, el Presidente o, en su ausencia, el Director General, deberá levantar un acta en la que se consignen las causas que originen la intervención y los

fundamentos para hacerlo y, en su caso, la fecha y hora en que se haya remitido al Socio Liquidador el reporte que contenga la cuantía en efectivo o en valores de la obligación incumplida. Deberá anexarse al acta la documentación que soporte la intervención. El Presidente o, en su ausencia el Director General, deberá proporcionar copia del acta levantada al Socio Liquidador afectado por la resolución, al Comisionado de Ejecución encargado de realizar la intervención, a las Autoridades competentes a la Bolsa. Asimismo, deberá informar de la intervención a los demás Socios Liquidadores.

La Cámara de Compensación no estará obligada a registrar una Operación de un Socio Liquidador intervenido después de efectuada la notificación, salvo que la propia Cámara de Compensación hubiere ordenado la celebración de la misma, en los términos previstos en el Reglamento. 995.00 La Cámara de Compensación suspenderá la intervención cuando el Comité Técnico la revoque y cuando el Socio Liquidador acredite que su situación financiera y operativa ha sido restablecida y cumple con todos los requerimientos que se exigen para ser Socio Liquidador.

APARTADO DÉCIMO SEGUNDO COMISIONADOS DE EJECUCIÓN

996.00 La Cámara de Compensación mantendrá un padrón de Comisionados de Ejecución, del cual el Director General nombrará a alguno de ellos para actuar en términos de lo establecido en el presente Capítulo cuando un Socio Liquidador sea intervenido.

Los Socios Liquidadores deberán otorgar a los Comisionados de Ejecución un poder irrevocable con las más amplias facultades de administración y de dominio, ya sea al momento de recibir la autorización como Socio Liquidador o dentro de los 20 (veinte) Días Hábiles contados a partir de la notificación por parte del Director General respecto de la inclusión en el padrón de un nuevo Comisionado de Ejecución.

CAPITULO DÉCIMO

VIGILANCIA

APARTADO PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES

1000.00 La Cámara de Compensación, por conducto del Contralor Normativo y de las personas que éste designe, vigilará el cumplimiento del Reglamento y del Manual Operativo, así como de la normatividad aplicable en general, por parte de la propia Cámara de Compensación, los Socios Liquidadores, los Operadores que administren Cuentas Globales, así como del personal acreditado en términos de lo dispuesto en este Capítulo. … …

1001.00 … I. … II. Auditorías a los Socios Liquidadores y a los Operadores que administren Cuentas Globales. III. Supervisión acotada a los sistemas, mecanismos de conexión y demás aspectos relativos a la prestación del servicio que realicen las Plataformas de Negociación y Plataformas del Exterior asociadas a las operaciones que se noven, compensen y liquiden en la Cámara de Compensación. IV. a VI. … 1003.00 Las auditorías consistirán en revisiones a los Socios Liquidadores y a los Operadores Administradores de Cuentas Globales, con el fin de verificar que cumplen con los requisitos establecidos en el Reglamento, en el Manual Operativo, en la normatividad aplicable, así como en sus planes generales de funcionamiento y manuales de políticas, procedimientos de operación, control de riesgos y liquidez. Se deroga. 1005.00 El Contralor Normativo, con apoyo de las personas que éste designe, será el encargado de llevar a cabo las actividades de vigilancia.

APARTADO SEGUNDO

AUDITORIAS

SECCION PRIMERA DISPOSICIONES GENERALES

1007.00 Para efectos del Reglamento se entenderá como auditoría, la revisión, examen y verificación de los contratos, manuales, registros y sistemas operativos y contables de los Socios Liquidadores y de los Operadores que administren Cuentas Globales, con el fin de comprobar el cumplimiento de sus obligaciones contenidas en el Reglamento y en el Manual Operativo.

1008.00 Las auditorías podrán ser llevadas a cabo en cualquier tiempo por la Cámara de Compensación, a través de su Contralor Normativo, con apoyo de las personas que éste designe, de acuerdo con los requisitos que establezca el Subcomité de Auditoría y conforme a lo dispuesto en el presente Capítulo. 1009.00 En ningún caso podrán llevar a cabo auditorías el Contralor Normativo o las personas que se encuentren en alguno de los siguientes supuestos:

I. a V. … 1010.00 Se deroga. 1011.00 Se deroga. 1012.00 Las políticas y lineamientos para la ejecución de las auditorías contienen, de manera enunciativa más no limitativa, los siguientes aspectos: I. En materia normativa y jurídica, la revisión de (i) Los contratos relacionados con el mercado de contratos de derivados; (ii) Los poderes, autorizaciones y revocaciones de los representantes legales o delegados fiduciarios; (iii) Los contratos con proveedores e impactos en cuanto a cumplimiento de obligaciones jurídicas; (iv) La verificación del cumplimiento a las Reglas y Disposiciones, así como a la normatividad contenida en el Reglamento y en el Manual Operativo. II. En materia administrativa, la revisión de las certificaciones y acreditaciones de los administradores de cuentas y administradores de riesgos, así como a la revisión y actualización de los manuales de políticas y procedimientos de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales.

III. En materia de Clientes, la integración total de la cartera de clientes contra el sistema que integra las Cuentas Derivados, el análisis y revisión de las mismas. De igual forma pero con mayor frecuencia, la consistencia entre las Aportaciones hechas por el Cliente al Socio Liquidador y lo que este último tenga registrado en el sistema de compensación y liquidación de la Cámara de Compensación. IV. En materia de operación, la revisión de límites operativos, líneas de crédito, análisis de riesgo, monitoreo de posiciones, envió de confirmaciones diarias a los Clientes, así como el envío de los estados de cuentas mensual, condiciones y controles de operación y el registro adecuado de las transacciones en los sistemas operativos y con una mayor frecuencia el registro en dichos sistemas, de los recursos entregados por los Clientes al Socio Liquidador. V. En materia de información, la revisión del cumplimiento de entrega y presentación periódica de las obligaciones administrativas establecidas en el Reglamento y Manual Operativo. El detalle de la política se encontrará en el manual interno de políticas, lineamientos y procedimientos que al efecto emita la Contraloría Normativa. 1014.00 El escrito de notificación de la auditoría deberá contener: I. …

II. Denominación de la institución fiduciaria del Socio Liquidador o del Operador Administrador de Cuentas Globales a auditar y a quien se dirija. III. Firma del Contralor Normativo. IV. Se deroga. V. y VI. …. VII. Indicación de los aspectos o temas específicos objeto de la auditoría y, en su caso, los ejercicios sociales totales o parciales que abarcará la auditoría. VIII. … 1015.00 El delegado fiduciario o representante legal que reciba el escrito de notificación deberá firmar de recibido una copia del mismo, asentando su nombre, la fecha y la hora de la notificación. 1016.00 … El acta a que hace referencia el párrafo anterior deberá estar firmada por el auditor, el delegado fiduciario o representante legal del auditado, así como por dos testigos. En caso de que alguna de las personas antes mencionadas se niegue a firmar, el auditor deberá asentar este hecho. 1017.00 Diariamente los auditores podrán levantar actas parciales en las que consignen todos los hechos verificados durante el día. Las actas parciales deberán estar firmadas por el auditor, el delegado fiduciario o representante legal del auditado y por dos testigos. En caso de que alguna de las personas antes mencionadas se niegue a firmar, el auditor deberá asentar este hecho. 1018.00 … El acta a que hace referencia el párrafo anterior deberá estar firmada por el auditor, el delegado fiduciario o representante legal del auditado, así como por dos testigos. En caso de que alguna de las personas antes mencionadas se niegue a firmar, el auditor deberá asentar este hecho. 1024.00 Una vez concluida una auditoría, la Cámara de Compensación podrá iniciar un procedimiento disciplinario si resulta presuntamente alguna violación a la normatividad aplicable por parte del Socio Liquidador o del Operador Administrador de Cuentas Globales auditado.

SECCIÓN SEGUNDA OBLIGACIONES DE LOS SOCIOS LIQUIDADORES

Y DE LOS OPERADORES QUE ADMINISTREN CUENTAS GLOBALES

1025.00 … I. a IV. … V. Otros servicios y sistemas relacionados con su funcionamiento. … 1027.00 ... Cuando en la práctica de una auditoría se conozca un hecho que no pueda ser acreditado con la documentación del Socio Liquidador o del Operador que administre Cuentas Globales auditado, el representante legal o el Personal Acreditado de éste, considerando la índole de las funciones que desempeñe y a requerimiento expreso de los auditores, deberá rendir de inmediato un informe que describa o precise el hecho de referencia.

APARTADO TERCERO INFORMACIÓN

SECCION PRIMERA

OBLIGACIONES DE LOS SOCIOS LIQUIDADORES Y DE LOS OPERADORES QUE ADMINISTREN CUENTAS GLOBALES

1029.00 Los Socios Liquidadores y los Operadores que administren Cuentas Globales estarán obligados a proporcionar a la Cámara de Compensación, a través de los medios y con las especificaciones que establezca el Reglamento y el Manual Operativo, cualquier tipo de información operativa, financiera, contable, informática, tecnológica y legal, debiendo entregarla en la forma y con la periodicidad que en los mismos se determine. … … 1029.01 Toda notificación que los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales hagan a la Cámara de Compensación en cumplimiento de sus obligaciones establecidas en las Reglas y en el Reglamento, deberá hacerse por escrito, en los plazos establecidos en el mismo, antes de las 18:00 horas, tiempo de la Ciudad de México. Las notificaciones deberán estar dirigidas al Director General con copia para la Contraloría Normativa.

SECCIÓN TERCERA INFORMACIÓN FINANCIERA Y CONTABLE

1036.00 Los Socios Liquidadores deberán entregar diariamente a la Cámara de Compensación y al Contralor Normativo, antes de las 12:00 horas, tiempo de la Ciudad de México, un

reporte en el que señalen su nivel de patrimonio mínimo para realizar Operaciones, señalando la segmentación de los activos que lo constituyan. Los Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán entregar diariamente a la Cámara de Compensación y al Contralor Normativo, antes de las 10:00 horas, tiempo de la Ciudad de México, un reporte en el que señalen su nivel de Capital Mínimo para realizar operaciones, señalando la segmentación de los activos que lo constituyan. … 1038.01 Los estados de cuenta a que se refiere la fracción VII del artículo 212.00 y la fracción XXVI del artículo 238.00 podrán ser entregados por los Socios Liquidadores y los Operadores Administradores de Cuentas Globales en forma física o electrónica. Para el caso de la entrega en forma electrónica los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales tendrán las siguientes obligaciones: I. Contar con evidencia de la aceptación de cada uno de los Clientes de recibir los estados de cuenta en forma electrónica. II. Tener a disposición de los Clientes, en el sistema a través del cual se pongan a disposición los estados de cuenta, la información correspondiente a los últimos 6 (seis) meses de operación.

III. En caso de solicitud del Cliente, entregar en forma física los estados de cuenta correspondientes a los últimos 5 (cinco) años de operación. IV. La posibilidad de los Clientes de descargar los archivos que contienen los estados de cuenta, al menos por el periodo al que se refiere la fracción II anterior. V. Atender cualquier solicitud de los Clientes para que a partir de la fecha de dicha solicitud, el Socio Liquidador o el Operador Administrador de Cuentas Globales realice la entrega física de los mismos. Por entrega de estados de cuenta en forma electrónica se entiende que el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales ponga los estados de cuenta a disposición del Cliente en un portal electrónico al cual acceda mediante claves de identificación y acceso. En ningún caso se entenderá por entrega de estados de cuenta en forma electrónica el envío de archivos electrónicos que realice el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales al Cliente a través de correos electrónicos o cualquier otro tipo de mensajería electrónica que implique que la información del Cliente viaje a través de las redes de comunicación de un punto a otro. El Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales que ofrezca a sus Clientes la opción de recibir estados de cuenta de forma electrónica, deberá establecer dicha posibilidad en el convenio de adhesión o contrato de intermediación correspondiente.

En el caso de los Socios Liquidadores, les será aplicable en lo conducente, la legislación fiscal que regule a sus instituciones fiduciarias en la materia.

SECCIÓN CUARTA INFORMACIÓN LEGAL

1039.00 Los Socios Liquidadores y los Operadores Administradores de Cuentas Globales deberán informar a la Cámara de Compensación, dentro de los 5 (cinco) Días Hábiles posteriores a la fecha en que ocurra cualquiera de los eventos siguientes: I. Cualquier cambio relacionado con el cumplimiento de los requisitos establecidos en las fracciones X, XII y XIII del artículo 206.00, fracción I en relación con el Manual de políticas, procedimientos de operación, control de riesgos y liquidez, II, IV, V, VII, IX, X, XV, XVI y XIX del artículo 216.00. Dichas modificaciones deberán ser aprobadas por el comité técnico o consejo de administración del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, respectivamente, por lo que deberá adjuntar a la notificación certificación suscrita por persona facultada de los acuerdos en esta materia adoptados en la sesión correspondiente. II. ... III. En caso que un Socio Liquidador o que un Operador Administrador de Cuentas Globales revoque, suspenda o limite las facultades de sus delegados fiduciarios o representantes legales o realice cualquier modificación en la estructura de su Personal Acreditado proporcionada previamente ante la Cámara de Compensación, deberá comunicarlo en forma fehaciente a la Cámara de Compensación, misma que, en tanto no reciba dicha comunicación, presumirá que las personas acreditadas cuentan con facultades suficientes para obligar al Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, correspondiente. Se entenderá que se ha efectuado una revocación, suspensión o limitación de las facultades, en el mismo momento en que el órgano facultado para ello lo acuerde y por lo tanto haya surtido efectos internos, independientemente de las formalidades que posteriormente el acto requiera. IV. En caso que un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, designe a un nuevo delegado fiduciario o representante legal que cuente con facultades suficientes para celebrar las operaciones y los actos necesarios en relación a su actividad en la Cámara de Compensación, y se tenga la intención de acreditar las facultades de esta persona ante la Cámara de Compensación como delegado fiduciario o representante legal, el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, deberá entregar un escrito expedido por un delegado fiduciario o representante legal acreditado, en el que conste la firma de la persona a acreditar. El escrito deberá entregarse junto con un testimonio o una copia certificada de la escritura pública en el que conste el otorgamiento de dichas facultades.

1040.00 … I. y II. … III. El cambio en la ubicación de las oficinas del Socio Liquidador, del Operador Administrador de Cuentas Globales, de las Plataformas de Negociación o de las Plataformas del Exterior, así como los números telefónicos y de transmisión facsimilar de sus principales funcionarios. IV. Cualquier acción disciplinaria que les haya sido impuesta o a su Personal Acreditado, por consecuencia de la celebración de operaciones con Contratos de Derivados. V. El inicio de cualquier procedimiento de concurso mercantil que se lleve en su contra o, en su caso, en contra de los fideicomitentes de su patrimonio mínimo o Personal Acreditado, así como de cualquier sentencia definitiva por algún delito en contra de cualesquiera de las personas mencionadas.

SECCIÓN QUINTA

OBLIGACIONES DE LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN

1041.00 Las notificaciones que realice la Cámara de Compensación deberán hacerse por escrito, serán personales y surtirán sus efectos a partir del Día Hábil siguiente a aquél en que se tengan por hechas, en términos de lo establecido en este artículo. En caso de las fracciones I y III del presente artículo, las notificaciones solo podrán llevarse a cabo por aquella(s) persona(s) que para tales efectos haya(n) sido previamente designada(s) por el Director General. Las notificaciones antes mencionadas, podrán llevarse a cabo a través de cualquiera de los siguientes medios, salvo cuando se especifique un medio especial para algún caso en particular o las circunstancias del caso no lo permitan: I. En persona. En caso de realizarse alguna notificación por este medio, se tendrá por hecha la notificación en el momento en que la misma sea entregada en el domicilio previamente señalado por el sujeto de la notificación para oír y recibir notificaciones. La recepción de las notificaciones por este medio, se acreditará con el debido acuse de recibo. En caso de que el sujeto de la notificación no se encuentre en el domicilio, la persona designada por el Director General entregará un citatorio a cualquier otra persona que se encuentre en el domicilio, a fin de que el sujeto de la notificación espere a una hora fija del Día Hábil siguiente, apercibiéndosele que de no encontrarse a la hora y día que se fije, la notificación se practicará con cualquier otra persona que se encuentre en el domicilio. En el evento de que el sujeto de la notificación no se encuentre o se niegue a recibirla, la notificación se practicará con cualquier otra persona que ahí se encuentre, y ante la imposibilidad de hacerlo, se procederá a colocar el documento que contenga el acto materia de la notificación en un lugar visible del domicilio,

teniéndose por hecha la misma. Se procederá de igual manera en el caso de encontrarse cerrado el domicilio. En cualquiera de los dos supuestos anteriores, la persona designada por el Director General para realizar la notificación asentará los hechos de manera detallada en un acta que se integrará en el expediente correspondiente, y turnará copia de dicho documento al Director General y al Contralor Normativo y solicitará que esta situación sea publicada en el Boletín. Habiéndose realizado lo anterior, se tendrá por hecha la notificación. Adicionalmente, la Cámara de Compensación podrá realizar este tipo de notificaciones en cualquier otro lugar donde se encuentre el sujeto de la notificación, incluyendo las oficinas de la propia Cámara de Compensación. II. Por mensajería o correo certificado. Al realizarse alguna notificación por estos medios, ésta se tendrá por hecha al momento de recabarse la firma del sujeto de la notificación o de cualquier otra persona que se encuentre en el domicilio, en un acuse de recibo, el cual se conservará en el expediente correspondiente como constancia de dicha entrega. En el supuesto de que la notificación no pueda practicarse o concluirse fehacientemente por estos medios, se procederá conforme lo previsto en la fracción I ó III del presente artículo. III. Por medios electrónicos. Las notificaciones se realizarán por este medio, cuando el interesado así lo solicite a la Cámara de Compensación por escrito, señalando la dirección del correo electrónico a la que se deberá transmitir el documento que contenga el acto materia de la notificación. Se deberá marcar copia, al Director General y al Contralor Normativo, del correo electrónico que se envíe con la notificación e imprimir un ejemplar del mismo para su archivo en el expediente correspondiente. Habiéndose realizado lo anterior, se tendrá por hecha la notificación. 1041.01 … …

APARTADO CUARTO EVALUACIÓN DE RIESGOS

1047.00 Para realizar las funciones de control de riesgo adicionales al establecimiento de Aportaciones Iniciales Mínimas y Aportaciones al Fondo de Compensación entre otros, la Cámara de Compensación desarrollará las siguientes actividades: I. Establecer un Marco para la gestión integral de riesgos que incluirá la forma en la que la Cámara de Compensación administrará los riesgos de crédito, liquidez, custodia e inversión, operativo, legal y de negocio, el cual se encuentra contenido en el Manual de Administración de Riesgos. II. … III. a VIII. …

IX. Establecimiento de modelos de catálogos contables que sean consistentes con el catálogo mínimo que en su caso emita la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con el fin de orientar a los Socios Liquidadores en caso que la Cámara de Compensación les requiera la presentación de información específica. X. Establecimiento de descuentos a valores entregados como Aportaciones Iniciales Mínimas a la Cámara de Compensación. XI. Ejercicios de simulación de escenarios catastróficos. XII. Valuación de riesgos. XIII. Análisis de la volatilidad de los distintos Activos Subyacentes de los Contratos que sean liquidados por la Cámara de Compensación. XIV. Determinación y análisis de la correlación que guardan los distintos Activos Subyacentes de los Contratos que sean liquidados por la Cámara de Compensación. 1047.01 En el Manual de Administración de Riesgos, la Cámara de Compensación establecerá los riesgos que asuma para sus Socios Liquidadores y los Clientes de estos, así como los riesgos que asuma y represente para otras entidades, como pueden ser otras infraestructuras, bancos custodios o proveedores de servicios. El Manual de Administración de Riesgos contará con procedimientos de administración de riesgos, los cuales se establecerán considerando los lineamientos siguientes: I. Identificación de fuentes de riesgo. II. Medición de la exposición de riesgo. III. Asignación de recursos propios para la administración de riesgos. IV. Políticas y procedimientos de prevención del riesgo. V. Políticas y procedimientos de control y contención del riesgo. VI. Planes de recuperación y liquidación ordenada. VII. Políticas y procedimientos de revisión y ajustes de la administración de riesgos. VIII. Políticas y procedimientos de divulgación de la administración de riesgos.

1047.02 La Cámara de Compensación realizará el cálculo para establecer los descuentos aplicables a los valores que sean recibidos como Aportaciones Iniciales Mínimas, de conformidad con lo establecido en el artículo 712.00 y de acuerdo a lo que se establezca en el Manual de Administración de Riesgos.

1047.03 La Cámara de Compensación desarrollará ejercicios de simulación de situaciones de movimientos extremos en precios. Estos ejercicios serán utilizados como una herramienta de análisis de suficiencia de los niveles de Aportaciones Iniciales Mínimas, de Fondo de Compensación y de patrimonio mínimo de los Socios Liquidadores y de Patrimonio Mínimo de la propia Cámara de Compensación. Si de los resultados de las simulaciones referidas en el párrafo anterior, se considera que existe una posibilidad de alto riesgo financiero para la Cámara de Compensación o para alguno de sus Socios Liquidadores, se deberá hacer del conocimiento del Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos para su análisis y la subsecuente determinación de acciones encaminadas a guardar la integridad del mercado, de la Cámara de Compensación y del propio Socio Liquidador. 1049.00 La evaluación del riesgo mercado, y de las pérdidas y ganancias que se vayan observando en las Cuentas a las que diariamente se les dé seguimiento, serán calculadas de acuerdo al método que defina la Cámara de Compensación. 1056.00 Las Operaciones con Contratos de Intercambio concertados en Plataformas de Negociación o en Plataformas del Exterior, serán novadas siempre que no se excedan los niveles de exposición de los Socios Liquidadores involucrados en la Operación. La Cámara de Compensación rechazará todas aquellas Operaciones provenientes de Plataformas de Negociación o en Plataformas del Exterior en las que alguno de los Socios Liquidadores que liquidarán la Operación esté declarado incumplido o se encuentre en Periodo de Mora. 1057.00 La Cámara de Compensación podrá solicitar que un consultor independiente dictamine aquéllas metodologías para la administración de riesgos que la misma elabore, con la finalidad de procurar que las mismas estén alineadas a los estándares internacionales, así como a los usos bursátiles.

CAPÍTULO DÉCIMO PRIMERO MEDIDAS DISCIPLINARIAS

APARTADO PRIMERO MEDIDAS DISCIPLINARIAS

1100.00 Las violaciones al Reglamento, darán lugar a la aplicación de las medidas disciplinarias que impondrá el Comité Técnico a través del directivo de la Cámara de Compensación que designe para tales efectos, tratándose de amonestaciones o del Subcomité Disciplinario y Arbitral, tratándose de penas económicas, en términos del Reglamento.

Las penas económicas estarán referidas a un número de veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, en la fecha en que se cometa la violación, sin perjuicio de la aplicación de otras medidas disciplinarias y medidas preventivas establecidas en el Reglamento, de acuerdo con el procedimiento que el mismo establece. 1101.00 El Subcomité Disciplinario y Arbitral podrá aplicar medidas disciplinarias que consistirán en la imposición de penas económicas, suspensiones y exclusiones, bajo los supuestos previstos en el Reglamento. El directivo de la Cámara de Compensación que sea designado por el Comité Técnico para ejecutar medidas disciplinarias únicamente podrá aplicar medidas disciplinarias que consistan en amonestaciones. 1101.01 Cuando el Contralor Normativo en ejercicio de sus funciones de supervisión y vigilancia o con fundamento en cualquiera de los reportes de alguna de las áreas de la Cámara de Compensación, detecte la existencia de una presunta violación al Reglamento, Manual Operativo y demás normatividad aplicable que amerite la imposición de una medida disciplinaria, procederá a efectuar un emplazamiento al Socio Liquidador u Operador que administre Cuentas Globales de que se trate, otorgándole derecho de audiencia para que manifieste por escrito lo que a su derecho convenga, aportando en su caso las pruebas que desvirtúen el presunto incumplimiento. … 1102.00 Las medidas disciplinarias deberán notificarse mediante un escrito dirigido al delegado fiduciario o representante legal del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales o, en su caso, al Personal Acreditado de que se trate, en el cual se le haga saber la violación en que ha incurrido, así como también el apercibimiento de una medida disciplinaria mayor en caso de reincidencia en términos de lo dispuesto por el Reglamento. En los casos que se prevea expresamente, la Cámara de Compensación hará del conocimiento de los Socios Liquidadores, Operadores de la Bolsa, Plataformas de Negociación, Plataformas del Exterior y del público en general, la violación en que ha incurrido el Socio Liquidador o el Operador que administre Cuentas Globales y la medida disciplinaria correspondiente a través de su publicación en el Boletín. …

1105.00 En el supuesto de que el Subcomité Disciplinario y Arbitral resuelva aplicar una exclusión a un Socio Liquidador o a un Operador Administrador de Cuentas Globales, la Cámara de Compensación, deberá notificarlo a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores a la Bolsa y, en su caso, a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior. 1106.00 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales serán responsables de que el Personal Acreditado, así como sus directivos y empleados, se sujeten a la normatividad aplicable a la Cámara de Compensación, por lo que serán

responsables del pago de las penas económicas que resulten de las infracciones que aquéllos cometan. La Cámara de Compensación, revocará la acreditación al Personal Acreditado de los

Socios Liquidadores y Operadores que administren Cuentas Globales en los supuestos

previstos en el artículo 1115.00 y cuando el Personal Acreditado incumpla las

obligaciones previstas en los artículos 243.00, 245.00 fracciones I, II, III y IV, 247.00

fracción II, 249.00 fracción III, 251.00 fracciones III y IV, 252.00, 254.00 fracción I,

257.00 fracciones V, VI, VII, IX.

1108.00 Las resoluciones por las cuales se imponga una medida disciplinaria deberán ser notificadas a cualquiera de las personas a quienes el Socio Liquidador, el Operador Administrador de Cuentas Globales, haya designado como su delegado fiduciario o representante legal, en términos de lo dispuesto en el artículo 102.00 y 102.01 del Manual Operativo. Se considerará recibida la notificación cuando haya sido entregada personalmente, por

mensajería o por correo certificado a cualquiera de las personas señaladas en el párrafo

anterior en términos de lo establecido en el artículo 1041.00 del Reglamento.

1108.01 En términos del Reglamento se considerarán infracciones graves las establecidas en los artículos 1110.00 fracciones II a VII y 1112.00. 1108.02 En caso de que se aplique una medida disciplinaria por incumplimiento al artículo 243.00, la Cámara de Compensación deberá hacer pública la medida disciplinaria mediante su publicación en el Boletín y en cualquier otro medio que al efecto determine. La publicación a que se refiere el presente artículo deberá hacer mención expresa del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales afectado y, en su caso, del Personal Acreditado, así como de la violación cometida y de la resolución del Subcomité Disciplinario y Arbitral que haya aplicado la medida disciplinaria. 1109.00 El directivo de la Cámara de Compensación que designe el Comité Técnico para ejecutar medidas disciplinarias, impondrá amonestaciones en aquellos casos en los cuales, como resultado del análisis efectuado por el Contralor Normativo en términos del artículo 1101.02, resulte en forma clara e inobjetable que un Socio Liquidador, un Operador Administrador de Cuentas Globales, el Personal Acreditado de éstos, ha incurrido en una conducta que viole alguna obligación contenida en el Reglamento, el Manual Operativo o en la normatividad aplicable para la que este Reglamento prevea como medida disciplinaria una amonestación, incluidos aquellos incumplimientos a los que corresponda una pena económica y que por no ser un incumplimiento grave les corresponda una amonestación en términos de lo dispuesto por los párrafos primero y segundo del artículo 1111.03. ...

1109.01 En términos de lo dispuesto por el primer párrafo del artículo 1101.00, para la aplicación de las medidas disciplinarias que correspondan a incumplimientos a los artículos 221.00 fracciones XI y XVI, 336.00, 922.00, así como para determinar la exclusión a que se refiere el artículo 1112.00 y la revocación de la acreditación regulada por el artículo 1115.00 del presente Reglamento, el Subcomité Disciplinario y Arbitral deberá desahogar el procedimiento al que se refiere el Apartado Tercero del presente Capítulo. … 1110.00 Se impondrá pena económica de: I. 150 a 10,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que incumplan con las obligaciones señaladas en los artículos 221.00 fracción XLI, 242.00, 245.00 fracciones IV, V y VI, 248.00 fracción V, 251.00 fracción II, 254.00 fracción IX, 257.00 fracción X, 258.00, 1037.00, 1038.00, 1039.00 fracciones I y II, y artículo 1040.00. II. 150 a 10,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que incumplan con las obligaciones señaladas en los artículos 217.00, 221.00 fracciones VII, XIII, XVIII, XXXV y XLII, 238.00 fracción XXVI, 245.00 fracción I, 246.00, 250.00, 253.00, 254.00 fracciones V y VII, 257.00 fracciones I, II, III, VIII y IX, 1004.00, 1029.00, 1310.00, 1311.00, 1039.00 fracciones III y IV. III. 500 a 5,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores que incumplan con las obligaciones señaladas en los artículos 222.00 fracción XVIII, 316.00, 342.00, 720.00 y 736.00, así como el incumplimiento del artículo 222.01 en lo aplicable en el caso de desempeñar funciones como Administrador de Cuentas Globales. IV. 1000 a 2,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que incumplan con las obligaciones señaladas en los artículos 221.00 fracciones V, XV, 222.00 fracciones VI, VIII, XII, XV, XVI y XVII, 238.00 fracciones XIII, XIV, XXIII y XXIV, 244.00 fracción III, 245.00 fracción III, 247.00 fracción IV, 249.00 fracción I, III, IV, 251.00 fracciones I, III, IV, V, VI, 254 fracción VI, 257.00 fracciones IV, V, VI y VII, 313.00, 316.00 403.01, 404.00, 405.01, 406.00. V. 1000 a 5,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que incumplan con las obligaciones señaladas en los artículos 221.00 fracciones XXX, XXXII, XXXIX y XLIV, 238.00 fracciones XIX y XXV, 244.00 fracción II, 249.00 fracción V, 252.00 fracción II, 254.00 fracciones I, II, III, IV y VIII, 500.00, 514.00 y 817.00. VI. 5000 a 10,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que incumplan

con las obligaciones señaladas en los artículos 221.00 fracciones XIV, XVI, XL, 238.00 fracciones XI, XX y XXII, 243.00, 1006.00, 1116.01, 1025.00, 1028.00, 1129.00. VII. 500 a 1,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que se nieguen a comparecer ante el Comité Técnico o ante cualquier Subcomité de la Cámara de Compensación; así como aquellos que se nieguen a colaborar con las funciones de dichos órganos o con cualquier área operativa de la Cámara de Compensación cuando les sea requerido. VIII. 500 a 2,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores u Operadores Administradores de Cuentas Globales que, en un mismo mes calendario incumplan en más de 3 (tres) ocasiones, con la obligación establecida en el último párrafo del artículo 500.00 del Manual Operativo. IX. De 500 a 2,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que incumplan con la obligación señalada en el artículo 1036.00 del Reglamento. A efecto de determinar la aplicación de la medida disciplinaria, se deberá considerar que se tendrá la obligación por incumplida, y por lo tanto actualizado el supuesto para la aplicación de la pena, cuando un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales entregue su reporte de patrimonio mínimo o capitalización, respectivamente, fuera del horario establecido en el Manual Operativo así como en el manual interno para el llenado del reporte de situación patrimonial, es decir, de las 12:00 horas, por 3 (tres) veces en un mismo mes calendario. Igualmente, se tendrá por incumplida la obligación desde la primera ocasión, cuando el Socio Liquidador u Operador no entregue dichos reportes a más tardar al final del horario correspondiente al Día Hábil en que deba realizarse, esto es a las 18:00 horas. X. 150 a 10,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, a los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas, que incumplan cualquier otra disposición prevista en el presente Reglamento, en el Manual Operativo o en las disposiciones de carácter general que emita la Cámara de Compensación, distinta de las anteriores y que no tenga medida disciplinaria expresamente señalada en este Reglamento. 1111.00 … … La regla relativa a la reincidencia establecida en el párrafo anterior, es de aplicación general, excepto por lo que disponen las fracciones XVII y XIX del artículo 1110.00 del presente Reglamento. 1111.01 … I. …

Cuando la medida disciplinaria proceda con motivo de la reincidencia de un incumplimiento de la obligación contenida en la fracción V del artículo 248.00, la pena económica mínima a considerar deberá ser de 1,000 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente y hasta 10,000 veces conforme a la fracción I del artículo 1110.00. II. … III. Para los casos de más de tres infracciones del mismo tipo se considerará al incumplido de que se trate como infractor reiterado, por lo que se notificará al Subcomité Disciplinario y Arbitral para que proceda conforme a lo establecido por el artículo 1112.00. 1111.02 … I. …

II. Para los casos de más de dos infracciones del mismo tipo se considerará al incumplido

de que se trate como infractor reiterado, por lo que se notificará al Subcomité Disciplinario

y Arbitral para que proceda conforme a lo establecido por el artículo 1112.00.

1111.04 Se deroga. 1112.00 Se podrá excluir a aquel Socio Liquidador y, en su caso, al Operador Administrador de Cuentas Globales, que incurra en alguno de los siguientes supuestos: I. Cuando incumpla con sus obligaciones derivadas de la Liquidación Diaria, Extraordinaria y/o al Vencimiento aún después de la aplicación del procedimiento aplicable al Periodo en Mora, previo análisis del Subcomité Disciplinario y Arbitral de las causas que el Socio Liquidador acredite originaron el incumplimiento, según lo establecido por el artículo 1105.00 del Reglamento. II. a XVI. … XVI. Cuando el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales no reinicie operaciones en el plazo establecido en el artículo 1320.00. XVII. Cuando el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales no inicie operaciones dentro de los 6 (seis) meses siguientes a la fecha en que se le haya notificado la aprobación para actuar con ese carácter por parte de la Cámara de Compensación o, en su caso, dentro del plazo otorgado, contado a partir del día siguiente a la fecha en que se le haya notificado la aprobación de la prórroga a que aluden los artículos 211.01 y 236.02. La Cámara de Compensación deberá informar a las Autoridades, en los términos que ésta le indique cuando revoque una aprobación, a más tardar al Día Hábil siguiente a que ocurra dicho evento.

1112.01 Se deroga. 1113.00 Cuando se decrete la exclusión de un Socio Liquidador, la Cámara de Compensación ordenará la transferencia o liquidación de los Contratos Abiertos que dicho Socio Liquidador mantenga registrados en sus Cuentas. El Socio Liquidador deberá liquidar todas las obligaciones que tenga pendientes ante la Cámara de Compensación. Adicionalmente, la Cámara de Compensación estará facultada para mantener la aportación preoperativa para la constitución del Fondo de Compensación así como, en su caso la aportación al Patrimonio Mínimo que hubiera realizado, transcurridos 6 (seis) meses a partir de que el Socio Liquidador deje de tener tal carácter. 1115.00 Sin perjuicio de la aplicación de otras medidas disciplinarias previstas en el Reglamento, la Cámara de Compensación revocará la acreditación de un administrador de riesgos o de un administrador de cuentas cuando: … 1116.00 Si el Subcomité Disciplinario y Arbitral resuelve que un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales es responsable de la comisión de una violación que implique la exclusión o una pena económica que exceda de 7,500 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente, el Comité Técnico deberá ratificar la medida disciplinaria para poder aplicarse al Socio Liquidador u Operador que administre Cuentas Globales respectivo. Asimismo, si la Cámara de Compensación determina la revocación de la acreditación a cualquier persona se requerirá la ratificación de la medida disciplinaria por parte del Comité Técnico. La Cámara de Compensación informará por escrito a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en un plazo no mayor a 5 (cinco) Días Hábiles, la resolución adoptada por al menos las dos terceras partes de los miembros del Comité Técnico, por medio de la cual dicho órgano resuelva ratificar la imposición de una exclusión, la revocación de la acreditación o la imposición de una pena económica que exceda de 7,500 veces la Unidad de Medida y Actualización vigente. La ratificación por parte del Comité Técnico no será recurrible.

APARTADO PRIMERO BIS

PROCEDIMIENTO DISCIPLINARIO ADMINISTRATIVO

1116.01 Las medidas disciplinarias que sean competencia del Subcomité Disciplinario y Arbitral en términos de lo dispuesto por el segundo párrafo del artículo 1109.01 se desahogarán de acuerdo con lo dispuesto en el presente apartado.

APARTADO SEGUNDO

RECURSO DE RECONSIDERACIÓN

1119.00

… I. La denominación de la institución fiduciaria del Socio Liquidador y, en su caso, el nombre del Personal Acreditado responsable o la denominación del Operador Administrador de Cuentas Globales y, en su caso, el nombre del Personal Acreditado responsable. 1120.00 … … II. Cuando el Socio Liquidador, el Operador Administrador de Cuentas Globales o el Personal Acreditado afectado no hubiere sido el responsable directo de la violación.

APARTADO TERCERO

PROCEDIMIENTO DISCIPLINARIO

SECCIÓN PRIMERA INTEGRACIÓN DEL PROCESO PARA CASOS DE DETERMINADAS PENAS ECONÓMICAS, EXCLUSIONES Y REVOCACIONES DE AUTORIZACIÓN Y

ACREDITACIÓN

1129.00 El presente Apartado tiene por objeto regular el procedimiento que deberá desahogarse para resolver sobre la existencia de violaciones que, en términos del primer párrafo del artículo 1109.01 del Reglamento, sean competencia del Subcomité Disciplinario y Arbitral y, en su caso, determinar las medidas disciplinarias correspondientes. … … 1134.01 Los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales o el Personal Acreditado en contra de los cuales se entable un procedimiento disciplinario, tendrán la obligación de cooperar y aportar la información y elementos que el Panel Disciplinario o, en su caso, el Subcomité Disciplinario y Arbitral requiera para procurar la correcta consecución del procedimiento disciplinario de que se trate. En caso que las personas antes mencionadas incumplan con la obligación a que se refiere el párrafo anterior, y con ello se entorpezca o detenga la referida investigación y/o auditoría o, en su caso, el procedimiento disciplinario respectivo, el Contralor Normativo podrá solicitar al Director General que, de acuerdo con sus facultades, ejecute la medida disciplinaria o medidas disciplinarias que correspondan de conformidad con lo dispuesto en el Reglamento. La aplicación de dichas medidas disciplinarias se hará sin perjuicio de otras que, en su caso, se deriven de la investigación y/o auditoría, o del procedimiento disciplinario correspondiente.

El incumplimiento a lo dispuesto en el primer párrafo del presente artículo, en todo caso se presumirá como dolo o mala fe, para el evento de que llegare a entablarse un procedimiento disciplinario en contra del participante que haya incumplido. 1135.00 Una vez que el Contralor Normativo considere que cuenta con los elementos necesarios para iniciar un procedimiento disciplinario, procederá a la formulación de una denuncia escrita en la que se deberá establecer detalladamente lo siguiente: I. Los hechos presuntamente violatorios de las Reglas, Disposiciones, Reglamento y/o Manual Operativo. II. Los artículos de las Reglas, Disposiciones, Reglamento y/o Manual Operativo presuntamente violados. III. La medida disciplinaria pretendida de conformidad con los artículos del Reglamento. IV. La denominación de la fiduciaria del Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales, el domicilio y, en su caso, el nombre de la persona física que presumiblemente hubiere cometido la violación. V. El nombre y firma en original del Contralor Normativo.

1136.00 La denuncia que formule el Contralor Normativo, deberá ser presentada ante el Responsable del Proceso, quién deberá evaluar el cumplimiento de los requisitos de la misma y, en su caso, notificará a las partes denunciadas sobre el inicio del procedimiento.

SECCIÓN SEGUNDA

NOTIFICACIONES

1137.00 Las notificaciones que se efectúen con motivo del procedimiento disciplinario deberán entregarse personalmente, por mensajería o por correo certificado, conforme lo establece el artículo 1041.00 del Reglamento, a cualquiera de las personas a quienes el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales haya designado como sus delegados fiduciarios o representantes legales. En caso que en el momento de efectuar la notificación no se encuentre a alguna de las personas antes señaladas, bastará que la notificación se entregue en el domicilio que para tales efectos haya señalado el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales en términos del artículo 1040.00 fracción III. 1138.00 El Responsable del Proceso notificará a la parte o partes denunciadas el inicio del procedimiento disciplinario en su contra y correrá traslado con copia de la denuncia.

En la notificación se deberá establecer el plazo para que la parte denunciada alegue mediante un escrito de defensa lo que a su derecho convenga, dentro de un plazo que no podrá exceder de 10 (diez) Días Hábiles contados a partir de la fecha en que surta efectos la notificación. En toda notificación se deberá acusar de recibido y el acuse correspondiente deberá integrarse al expediente del caso. En caso de que la persona notificada no quiera acusar de recibido, aplicará lo establecido en el segundo párrafo del artículo 1142.00. 1139.00 Toda notificación comenzará a surtir efectos en la fecha en que se hubiere acusado de recibido, salvo disposición expresa en contrario establecida en el presente Capítulo. Los plazos serán fatales y su incumplimiento se entenderá en términos del segundo párrafo del artículo 1142.00.

SECCIÓN TERCERA

INTEGRACIÓN DE LA DEFENSA

1140.00 Una vez que la parte denunciada haya sido notificada, deberá proceder a la integración de su defensa, misma que consiste en la apertura de un expediente que incluya todas las pruebas, documentación y demás información que se considere relevante para tales efectos. Dicho expediente deberá presentarse conjuntamente con el escrito de defensa, en el entendido que de no hacerlo, se tendrá por no presentada y se procederá conforme a lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 1142.00 Las pruebas que no sean posibles de entregar al momento de presentar el escrito de defensa, deberán ser señaladas con el fin de que el Panel Disciplinario fije el plazo para su entrega. 1141.00 La información contenida en el expediente de defensa, será considerada como confidencial y únicamente tendrán acceso a ella, la parte o partes denunciadas, el Responsable del Proceso, el Contralor Normativo, aquellas personas expresamente designadas por éste, los integrantes del Panel Disciplinario y, en su caso, el Subcomité Disciplinario y Arbitral. 1142.00 La parte o las partes denunciadas podrán reconocer como ciertos las violaciones que se les imputan dentro de un plazo que no podrá exceder de 10 (diez) Días Hábiles contados a partir de la fecha de notificación, mediante escrito dirigido al Responsable del Proceso. Si no se presenta el escrito de defensa en tiempo y forma, se tendrán por aceptados los cargos que en ella se establecen, en cuyo caso el Director General quedará facultado para, en su caso, proceder a la aplicación de las medidas disciplinarias

que correspondan de conformidad con lo dispuesto en el Reglamento. El Responsable del Proceso deberá notificar a la parte o partes denunciadas sobre la imposición de la(s) medida(s) disciplinaria(s). La resolución emitida en términos del párrafo anterior, únicamente podrá ser recurrida de acuerdo con el recurso de revisión que se establece en el presente Capítulo.

SECCIÓN CUARTA PROCEDIMIENTO ANTE EL PANEL DISCIPLINARIO

1143.00 Una vez presentada en tiempo y forma el escrito de defensa, el Comité Técnico integrará al Panel Disciplinario que habrá de resolver el caso de que se trate. 1144.00 Una vez integrado debidamente el Panel Disciplinario, el Responsable del Proceso entregará copia de los expedientes de integración del caso y de defensa a cada uno de los integrantes de dicho Panel Disciplinario con el fin de que procedan al estudio del caso. 1145.00 Estará prohibido para el Contralor Normativo y la parte denunciada establecer comunicación con cualquiera de los integrantes del Panel Disciplinario durante el estudio del caso, salvo las comunicaciones o solicitudes dirigidas por escrito al presidente del mismo. El Responsable del Proceso correrá traslado a la contraparte de toda comunicación o solicitud dirigida al presidente. No obstante lo anterior, en cualquier momento durante el estudio del caso, el presidente del Panel Disciplinario estará facultado para solicitar al Contralor Normativo y a la parte denunciada las aclaraciones, información y pruebas que considere necesarios. De toda solicitud se deberá correr traslado a la contraparte. 1146.00 Las partes involucradas podrán, desde el inicio del estudio del caso hasta el Día Hábil siguiente a la notificación a que se refiere el artículo 1147.00, solicitar al presidente de dicho órgano aportar mayores elementos de prueba supervinientes de manera extemporánea por una sola vez. Dicha solicitud deberá formularse por escrito, justificando la necesidad de las pruebas y anexándose las mismas. De toda solicitud se deberá correr traslado a la contraparte. 1147.00 El presidente del Panel Disciplinario tendrá la obligación de notificar por escrito a las partes la fecha en que se dé por terminado el estudio del caso y, el inicio de la etapa de resolución. No se aceptará ninguna solicitud para la presentación de información extemporánea y/o pruebas a partir de las 17:00 horas del Día Hábil siguiente a aquél en que se efectúe la referida notificación.

La etapa de resolución, en ningún caso podrá exceder de 5 (cinco) Días Hábiles contados a partir de que transcurra el plazo señalado en el párrafo anterior, salvo que alguna de las partes presente en tiempo información extemporánea y/o pruebas supervinientes y el Panel Disciplinario determine ampliar el plazo para resolver. 1148.00 El Panel Disciplinario resolverá sobre la procedencia de la solicitud de recepción de información extemporánea dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes a aquél en que se presente la solicitud respectiva. Dicho acuerdo deberá notificarse por escrito a las partes y será recurrible ante el Subcomité Disciplinario y Arbitral mediante el recurso de revisión. El Panel Disciplinario negará la procedencia de la solicitud cuando la misma no haya sido presentada en tiempo. 1149.00 En caso de que el Panel Disciplinario resuelva aceptar la presentación de pruebas supervinientes, deberá notificarlo por escrito a la parte que la hubiere presentado, corriéndole traslado a la contraparte. La contraparte contará con un término de 5 (cinco) Días Hábiles, contados a partir de la fecha en que se efectúe la notificación a que se refiere el párrafo anterior, para manifestar lo que a su derecho convenga en relación con la información extemporánea.

SECCIÓN QUINTA RESOLUCIÓN DEL PANEL DISCIPLINARIO

1150.00 La resolución que ponga fin a un procedimiento disciplinario deberá estar debidamente fundada y motivada y, en su caso, contener la medida disciplinaria que corresponda de acuerdo con el Reglamento. Asimismo, deberá indicar cuál de las partes tendrá a su cargo los gastos y costas del procedimiento. Dicha resolución siempre se entenderá tomada por unanimidad y deberá contener, en todas las hojas en que conste, la firma en original de los integrantes del Panel Disciplinario. 1151.00 En caso de duda sobre la correcta interpretación de las normas que fundamenten una resolución, el Panel Disciplinario podrá solicitar la opinión del Subcomité Normativo y de Ética, en el entendido de que en ningún caso se podrá divulgar la información particular del caso. 1152.00 El Panel Disciplinario deberá notificar su resolución al Responsable del Proceso, quien deberá hacerla del conocimiento de la parte denunciada y del Contralor Normativo.

SECCIÓN SEXTA RECURSO DE REVISIÓN

1153.00 Cualquiera de las partes, ya sea el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales o la Cámara de Compensación, que hubiere resultado afectada por el desecho de pruebas supervinientes o por la resolución de un Panel Disciplinario, podrá interponer un recurso de revisión ante el Subcomité Disciplinario y Arbitral, para lo que tendrá un plazo improrrogable de 5 (cinco) Días Hábiles en el primer caso y 10 (diez) Días Hábiles en el segundo, contados a partir de la notificación de dicha resolución. Transcurrido el plazo establecido sin que se haya interpuesto el recurso, la resolución será firme y el Director General procederá a la ejecución de la o las medidas disciplinarias impuestas. 1154.00 El recurso de revisión se interpondrá por escrito expresando los agravios que le cause la resolución del Panel Disciplinario y será el Subcomité Disciplinario y Arbitral quien valorará la procedencia del recurso. El acuerdo del Subcomité Disciplinario y Arbitral que deseche un recurso de revisión no será recurrible. 1155.00 El Subcomité Disciplinario y Arbitral deberá conocer sobre el recurso de revisión, contando con un máximo de 5 (cinco) Días Hábiles para resolver sobre el caso de desecho de pruebas extemporáneas y sesenta días naturales en caso de revisión a la resolución de un Panel Disciplinario. 1156.00 En caso de proceder el recurso de revisión el Subcomité Disciplinario y Arbitral resolverá por mayoría en cualquiera de los siguientes sentidos: I. Confirmando la resolución emitida por el Panel Disciplinario, por lo que el Responsable del Proceso notificará por escrito la resolución del Subcomité Disciplinario y Arbitral a la parte demandada, al Contralor Normativo y al Director General quien procederá a la ejecución de las medidas disciplinarias que correspondan. II. Revocando la resolución emitida por el Panel Disciplinario cuando se hayan violado las formalidades del procedimiento disciplinario. El Responsable del Proceso deberá notificar la resolución del Subcomité Disciplinario y Arbitral al Panel Disciplinario para que éste reponga el procedimiento y emita una nueva resolución. III. Reformando la resolución emitida por el Panel Disciplinario por lo que el Responsable del Proceso notificará por escrito la resolución del Subcomité Disciplinario y Arbitral a la parte denunciada, al Contralor Normativo y al Director General quien procederá a la ejecución de las medidas disciplinarias que correspondan.

Las resoluciones adoptadas por el Subcomité Disciplinario y Arbitral en ningún caso serán recurribles. 1157.00 La información y procedimientos que se establecen en el presente Capítulo serán considerados como confidenciales para todos los efectos legales, por lo que las personas involucradas que tengan acceso a dicha información, estarán obligadas a guardar confidencialidad. 1158.00 Las resoluciones definitivas serán publicadas en el Boletín y en cualquier otro medio que la Cámara de Compensación determine. A partir de dicha publicación los expedientes de integración del caso y de defensa tendrán el carácter de públicos pudiendo ser consultados por cualquier persona, salvo cuando dicho expediente contenga información privilegiada.

SECCIÓN SÉPTIMA GASTOS Y COSTAS

1159.00 Los gastos y costas del procedimiento disciplinario, serán cubiertos conforme se establezca en la resolución definitiva, entendiéndose como los elementos que integran dichos gastos y costas, los siguientes: I. Los honorarios de cada uno de los integrantes del Panel Disciplinario y, en su caso, del Subcomité Disciplinario y Arbitral. II. Los gastos generados para la organización y realización de las reuniones que, en su caso, sean necesarias para que el Panel Disciplinario y, en su caso, del Subcomité Disciplinario y Arbitral pueda sesionar. III. Los gastos por asesoramiento pericial o de cualquier otra asistencia requerida por los integrantes del Panel Disciplinario o, en su caso, del Subcomité Disciplinario y Arbitral. IV. Cualesquiera gastos en que hubiere incurrido la Cámara de Compensación, con la finalidad de organizar adecuadamente las gestiones propias del procedimiento disciplinario de que se trate.

CAPÍTULO DÉCIMO SEGUNDO SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS

Se deroga Capítulo 1200.00 Se deroga. 1201.00 Se deroga.

1202.00 Se deroga. 1203.00 Se deroga. 1204.00 Se deroga.

CAPÍTULO DÉCIMO TERCERO DISPOSICIONES FINALES

APARTADO PRIMERO

USO Y DIFUSIÓN DE INFORMACIÓN

1304.00 La Cámara de Compensación deberá difundir la información que, de acuerdo a las reglas para la divulgación de información relevante que elabore, esté obligada a poner a disposición ya sea de los participantes del mercado de Contratos de Derivados, de las Autoridades y, en su caso, del público inversionista y con la periodicidad que en las referidas reglas se establezca. I. Se deroga.

II. Se deroga. III. Se deroga. IV. Se deroga. V. Se deroga.

APARTADO SEGUNDO RESPONSABILIDADES DE LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN Y DE LOS SOCIOS

LIQUIDADORES

1306.00 … I. … II. De cualquier falla en los sistemas por acto negligente, imprudente o intencional de los miembros del comité técnico, miembros de subcomités, o directivos de la Cámara de Compensación, así como del Personal Acreditado, funcionarios, auditores y empleados contratados por los Socios Liquidadores y/o Plataformas de Negociación o Plataformas del Exterior. III. y IV. …

APARTADO TERCERO

TARIFAS DE SERVICIOS

1309.00 … I. … II. Mantener los fondos que determine el Comité Técnico con el objeto de que la Cámara de Compensación pueda desarrollar los sistemas y contar con la infraestructura tecnológica necesarios para la realización de sus fines y para desarrollar nuevos servicios y modalidades operativas. III. … IV. Se deroga. V. y VI. … 1311.00 Las tarifas de servicios podrán consistir en cuotas, comisiones y cargos que deberán ser pagados, según corresponda, por los Socios Liquidadores a la Cámara de Compensación respecto de solicitudes, registros, autorizaciones, afectaciones por retrasos en la liquidación de sus obligaciones, uso de sistemas de la Cámara de Compensación y otros servicios que preste. Además, los Socios Liquidadores deberán pagar la cuota por vigilancia regulatoria que determine el Comité Técnico. … Excepto por lo que se establece en el penúltimo párrafo del presente artículo, el Socio Liquidador que no pague las cuotas, comisiones, cargos y penas que se establecen en el Reglamento dentro de los 30 (treinta) Días Hábiles siguientes a la fecha en que los mismos sean exigibles. … El Comité Técnico podrá establecer descuentos a los Clientes que firmen convenios con la Cámara de Compensación para compensar y liquidar operaciones que tengan como finalidad ampliar liquidez en el mercado, o cualquier otro programa de incentivos.

APARTADO CUARTO SUSPENSIÓN TEMPORAL Y DEFINITIVA DE SOCIOS LIQUIDADORES Y

OPERADORES ADMINISTRADORES DE CUENTAS GLOBALES DE MANERA VOLUNTARIA

1315.00 El Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales que pretenda obtener voluntariamente la suspensión temporal de actividades en la Cámara de Compensación, deberá reunir los siguientes requisitos:

I. Presentar, una solicitud por escrito dirigida al Director General, suscrita por algún delegado fiduciario o representante legal, según corresponda, con por lo menos 30 (treinta) días de anticipación, a que pretenda ejecutar el plan de trabajo al que se refiere la fracción II siguiente. II. Presentar un plan de trabajo en el que se indique la forma en la se realizará el cierre de los Contratos Abiertos y, en su caso, la transferencia de las posiciones abiertas registradas en las cuentas de sus Clientes de forma ordenada y sin afectar la estabilidad del mercado. La Cámara de Compensación podrá modificar dicho plan de trabajo con el objetivo de garantizar la seguridad de los Clientes, la integridad de la Cámara de Compensación y la estabilidad del mercado. En caso de que no cuente con Contratos Abiertos así lo deberá manifestar en el escrito que se envíe a la Cámara de Compensación y no deberá presentar el referido plan de trabajo. En caso de que el participante desee conservar las operaciones celebradas por Cuenta Propia, se deberá informar este hecho en la solicitud e indicar los datos del Socio Liquidador de Posición de Terceros o Socio Liquidador Integral al que se le transferirán junto con los Excedentes de las Aportaciones Iniciales Mínimas correspondientes. III. Haber cumplido con todas aquellas obligaciones frente a la Cámara de Compensación, la Bolsa y, en su caso, las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior. IV. Cumplir con cualquier requisito o condición que la Cámara de Compensación le imponga con relación a las medidas señaladas en la fracción II anterior. V. Estar al corriente en el pago de las comisiones y tarifas de servicios determinadas por la Cámara de Compensación, gastos y costas determinados por algún procedimiento disciplinario, así como cualquier otro pasivo que se tenga frente a la misma. 1316.00 La Cámara de Compensación notificará, en un plazo no mayor a 5 (cinco) Días Hábiles, la recepción de la solicitud de suspensión de actividades a las Autoridades, a la Bolsa y, en su caso, a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior y además solicitará la opinión respecto del plan de trabajo en el que se indique la forma en la se realizará el cierre de los Contratos Abiertos y, en su caso, la transferencia de las posiciones abiertas registradas en las cuentas de los Clientes del solicitante a la Bolsa y, en su caso, a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior. 1317.00 Una vez que el plan de trabajo al que se refiere la fracción II del artículo 1315.00 ha sido correctamente implementado, se cumpla con el resto de las fracciones del precepto antes citado y se considere que la suspensión de actividades no pone en riesgo el buen funcionamiento del mercado y queden salvaguardados los intereses de los Clientes, el Director General o, en su caso, el directivo que cuente con

facultades suficientes en la Cámara de Compensación al que el Director General le delegue dicha facultad, podrá autorizar la suspensión temporal de actividades de un Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales. 1318.00 La Cámara de Compensación deberá informar al solicitante, a las Autoridades, a la Bolsa y, en su caso, a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior y al público en general, cuando de conformidad con el artículo 1317.00 se otorgue una suspensión temporal de actividades, a más tardar el Día Hábil siguiente a que ocurra dicho evento. La Cámara de Compensación publicará en el Boletín el nombre de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que hayan obtenido la suspensión temporal de actividades, indicando la fecha a partir de la cual ésta surtirá efectos. 1319.00 Mientras la suspensión temporal de actividades subsista, a solicitud del participante, el Contralor Normativo podrá dispensar el cumplimiento de obligaciones previstas por los artículos 1036.00, 1037.00 y 1038.00 del Reglamento, para lo cual dará aviso al Director General. Dicha dispensa se otorgará sin perjuicio de que el Contralor Normativo pueda requerir en cualquier momento la entrega de cualquier clase de información que juzgue necesaria. 1320.00 La suspensión temporal de actividades tendrá una vigencia máxima de 6 (seis) meses, siendo prorrogable hasta por una ocasión, cuando no se ponga en riesgo el buen funcionamiento del mercado y queden salvaguardados los intereses de los Clientes, apercibiendo al Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales que transcurrido tal plazo deberá reiniciar actividades; de lo contrario, el Director General podrá solicitar su exclusión, de conformidad con la fracción XVI del artículo 1112.00. 1321.00 Previamente al levantamiento de la suspensión temporal de actividades, el Socio Liquidador u Operador Administrador de Cuentas Globales del que se trate, deberá acreditar ante el Contralor Normativo, que cumple con los requisitos que para iniciar operaciones establece el presente Reglamento, para lo cual el Contralor Normativo dará aviso al Director General. Recibido el aviso del Contralor Normativo, el Director General o, en su caso, el directivo que cuente con facultades suficientes en la Cámara de Compensación al que el Director General le delegue la facultad y que cuente con facultades suficientes en la Cámara de Compensación, levantará la suspensión temporal de actividades, lo que notificará por escrito al solicitante, a las Autoridades, a la Bolsa, en su caso a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior. Asimismo, la Cámara de Compensación publicará en el Boletín el levantamiento de la suspensión de actividades de los Socios Liquidadores y Operadores

Administradores de Cuentas Globales correspondientes y la fecha a partir de la cual ésta surtirá efectos.

APARTADO QUINTO RETIRO VOLUNTARIO DE UN SOCIO LIQUIDADOR O UN OPERADOR ADMINISTRADOR DE CUENTAS GLOBALES

1322.00 Para que un Socio Liquidador pueda solicitar la extinción parcial del Fideicomiso Asigna, deberá informarlo a la Cámara de Compensación con por lo menos 30 (treinta) Días Hábiles a la fecha en que pretenda implementar el plan de trabajo que se describe en el inciso a) de la fracción I siguiente. Asimismo, para que se otorgue la autorización para la extinción parcial del Fideicomiso Asigna, el Socio Liquidador deberá haber cumplido con lo que se establece a continuación: I. … a) Presentar un plan de trabajo en el que se indique la forma en la se realizará el cierre de los Contratos Abiertos y, en su caso, la transferencia de las posiciones abiertas registradas en las cuentas de sus Clientes de forma ordenada y sin afectar la estabilidad del mercado. El Socio Liquidador deberá dar aviso a las Autoridades sobre el referido plan de trabajo y, en su caso, de las modificaciones que sufra con motivo de las observaciones que señale la Cámara de Compensación. b) y c) … d) Se deroga. e) Acreditar que a la fecha de su solicitud, han instruido dar por terminado el o los contratos que hayan suscrito con la Cámara de Compensación por el uso de sus sistemas. II. … a) Presentar un plan de trabajo en el que se indique la forma en la se realizará el cierre de los Contratos Abiertos y, en su caso, la transferencia de las posiciones abiertas registradas en las cuentas de sus Clientes de forma ordenada y sin afectar la estabilidad del mercado. b) y c) … d) Se deroga. e) Acreditar que a la fecha de su solicitud, han instruido dar por terminado el o los contratos que hayan suscrito con la Cámara de Compensación por el uso de sus sistemas.

III. … a) Presentar un plan de trabajo en el que se indique la forma en la se realizará el cierre de los Contratos Abierto y, en su caso, la transferencia de las posiciones abiertas registradas en las cuentas de sus Clientes de forma ordenada y sin afectar la estabilidad del mercado. b) a e) … f) Se deroga. g) Acreditar que a la fecha de su solicitud, han instruido dar por terminado el o los contratos que hayan suscrito con la Cámara de Compensación por el uso de sus sistemas. En todo caso, la Cámara de Compensación podrá modificar el plan de trabajo a que se refieren los incisos a) de las fracciones anteriores, con el objetivo de garantizar la seguridad de los Clientes, la integridad de la Cámara de Compensación y la estabilidad del mercado, así como conservar el monto equivalente a la aportación preoperativa al Fondo de Compensación y/o, en su caso, los recursos aportados al Patrimonio Mínimo de la Cámara de Compensación hasta por 6 (seis) meses contados a partir de la baja del Socio Liquidador del registro de Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales de la Cámara de Compensación. Asimismo, la Cámara de Compensación notificará, en un plazo no mayor a 5 (cinco) Días Hábiles, la recepción de la solicitud de retiro voluntario de un Socio Liquidador a las Autoridades, a la Bolsa y, en su caso, a las Plataformas de Negociación y/o Plataformas del Exterior. … 1323.00 Una vez que el respectivo plan de trabajo al que se refieren los incisos a) de las fracciones I, II y III del artículo 1322.00 ha sido correctamente implementado, se cumpla con el resto de los incisos conducentes del precepto antes citado y se considere que no se pone en riesgo el buen funcionamiento del mercado y queden salvaguardados los intereses de los Clientes, el Director General extenderá una constancia de no adeudo al Socio Liquidador y al Comité Técnico a fin de que este último dé de baja del registro de Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales al solicitante y gire instrucciones a la fiduciaria para que el Socio Liquidador firme el convenio de extinción parcial de la Cámara de Compensación. El Socio Liquidador que se encuentre en proceso de ser dado de baja o sus recursos, ya no serán considerados como parte de la Red de Seguridad a partir de que el Director General emita la constancia de no adeudo o a los 5 (cinco) Días Hábiles posteriores a la implementación del plan de trabajo referido en los incisos a) de las fracciones I, II y III del artículo 1322.00, lo que suceda antes. 1324.00

El Operador Administrador de Cuentas Globales que pretenda obtener voluntariamente la suspensión definitiva de actividades en la Cámara de Compensación deberá informarlo a la Cámara de Compensación con por lo menos 30 (treinta) Días Hábiles de anticipación a la fecha en que pretenda implementar el plan de trabajo que se describe en el inciso a) de la fracción II siguiente. Asimismo, deberá haber cumplido con lo que se establece a continuación: I. Presentar una solicitud por escrito dirigida al Comité Técnico a la atención del Director General, suscrita por el representante legal explicando el motivo que la origina. II. Presentar un plan de trabajo en el que se indique la forma en la se realizará el cierre de los Contratos Abiertos y, en su caso, la transferencia de las posiciones abiertas registradas en las cuentas de sus Clientes de forma ordenada y sin afectar la estabilidad del mercado. La Cámara de Compensación podrá modificar dicho plan de trabajo con el objetivo de garantizar la seguridad de los Clientes, la integridad de la Cámara de Compensación y la estabilidad del mercado. El Operador Administrador de Cuentas Globales deberá dar aviso a las Autoridades sobre el referido plan de trabajo y, en su caso, de las modificaciones que sufra con motivo de las observaciones que señale la Cámara de Compensación. En caso de que no cuente con Contratos Abiertos así lo deberá manifestar en el escrito que se envíe a la Cámara de Compensación y no deberá presentar el referido plan de trabajo. En caso de que el participante desee conservar las operaciones celebradas por Cuenta Propia, se deberá informar este hecho en la solicitud e indicar los datos del Socio Liquidador de Posición de Terceros o Socio Liquidador Integral al que se le transferirán junto con los Excedentes de las Aportaciones Iniciales Mínimas correspondientes III. y IV. … La Cámara de Compensación notificará, en un plazo no mayor a 5 (cinco) Días Hábiles, la recepción de la solicitud de retiro voluntario de un Operador Administrador de Cuentas Globales a las Autoridades y a la Bolsa. Se deroga. 1325.00 Una vez que el plan de trabajo al que se refiere la fracción II del artículo 1324.00 ha sido correctamente implementado, se cumpla con el resto de las fracciones del precepto antes citado y se considere que el retiro voluntario del solicitante no pone en riesgo el buen funcionamiento del mercado y queden salvaguardados los intereses de los Clientes, el Director General extenderá una constancia de no adeudo al Operador Administrador de Cuentas Globales y al Comité Técnico para que este último dé de baja del registro de Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales al solicitante. 1326.00

La Cámara de Compensación deberá informar al Socio Liquidador y/u Operador Administrador de Cuentas Globales, a las Autoridades, a la Bolsa y al público en general, cuando otorgue una autorización de retiro voluntario a más tardar al Día Hábil siguiente a que ocurra dicho evento. La Cámara de Compensación publicará en su Boletín el nombre de los Socios Liquidadores y Operadores Administradores de Cuentas Globales que hayan obtenido dicha autorización de retiro y la fecha a partir de la cual surtirá efectos.

APARTADO SEXTO RETIRO VOLUNTARIO Y/O EXCLUSIÓN DURANTE EL PERIODO DE

ESTABILIZACIÓN

1327.00 Durante el Periodo de Estabilización, la Cámara de Compensación no tramitará solicitudes de retiro voluntario y/o exclusión de Socios Liquidadores u Operadores Administradores de Cuentas Globales.

CAPÍTULO DÉCIMO CUARTO

SERVICIO DE REPOSITORIO DE INFORMACIÓN

1405.00 … La Cámara de Compensación por su parte, dará seguimiento a las faltas, inconsistencias y/o errores que contenga la información, de conformidad con las políticas, metodologías y procedimientos descritos en el Marco Integral de Riesgo Operacional.

TRANSITORIOS

PRIMERO.- La presente reforma entrará en vigor al Día Hábil siguiente al de su publicación en el Boletín. SEGUNDO.- La modificación del artículo 100.00 relativa al cambio del nombre del Código Civil vigente en la Ciudad de México, entrará en vigor hasta la fecha en la que dicho ordenamiento cambie de nombre. TERCERO.- Los artículos 231.02, 231.03 y 231.04 entrarán en vigor una vez que el Plan de Recuperación de la Cámara de Compensación sea autorizado por Banco de México, previa opinión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y se publique en el Boletín. CUARTO.- Las acreditaciones del personal del Socio Liquidador a que hace referencia la fracción VII del artículo 216.00, que hayan sido tramitadas frente a la Bolsa con anterioridad a la entrada en vigor de la presente reforma, se mantendrán vigentes y tendrán plena validez ante la Cámara de Compensación.

QUINTO.- En relación con el procedimiento contenido en la Sección Segunda denominado “Institución Certificadora” del Apartado Cuarto del Capítulo Segundo de la presente reforma, se adoptará con plena validez jurídica el reconocimiento de la Institución Certificadora efectuado por parte de la Bolsa. En virtud de lo anterior, tanto las certificaciones como los procedimientos de acreditación realizados con anterioridad a la fecha de entrada en vigor de las presentes disposiciones, quedan reconocidos automáticamente en la Cámara de Compensación, por lo que el Personal Acreditado, administradores de cuentas y de riesgos acreditados hasta la fecha de la presente publicación mantienen su vigencia en los términos previamente emitidos.