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02/03/2009 9:04 p.m.

BANCA MIFEL, S. A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE,

GRUPO FINANCIERO MIFEL

ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS

31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007

D:\Escaneos\MIFEL_EFD.doc 02/03/2009 9:04 p.m.


GRUPO FINANCIERO MIFEL

ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS

31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007

ÍNDICE Contenido Página Dictamen de los auditores externos 1 a 3 Estados financieros: Balances generales 4 Estados de resultados 5 Estados de variaciones en el capital contable 6 Estados de cambios en la situación financiera 7 Notas sobre los estados financieros 8 a 110

D:\Escaneos\MIFEL_EFD.doc18/02/2009 11:37 a.m.

DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS México, D. F., 1 de marzo de 2009 A la Asamblea General de Accionistas de Banca Mifel, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Mifel 1. Hemos examinado los balances generales de Banca Mifel, S. A., Institución de Banca

Múltiple, Grupo Financiero Mifel (el Banco o Institución), al 31 de diciembre de 2008 y 2007, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera que les son relativos por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras au-ditorías. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no con-tienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con las bases contables aplicables a la Institución. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selecti-vas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asi-mismo, incluye la evaluación de los criterios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la Administración y de la presentación de los estados financie-ros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.

2. Como se menciona en la Nota 2 sobre los estados financieros, el Banco está obligado a preparar y presentar sus estados financieros con base en las reglas y prácticas contables emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión) aplicables a las insti-tuciones de crédito, las cuales, en los casos que se mencionan en dicha nota, difieren de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas.

(2) D:\Escaneos\MIFEL_EFD.doc18/02/2009 11:37 a.m.

3. Como se menciona en la Nota 4, sobre los estados financieros, durante 2008 la Comisión emitió una facilidad regulatoria que consiste en modificar el tratamiento contable que se da a los valores objeto de reporto y de préstamo de valores, con el propósito de permitir que el registro contable de estas operaciones se efectúe sobre títulos que se mantengan registrados en los rubros de títulos “disponibles para la venta” y “conservados a vencimiento”, dictando para ello las normas de registro contable, incluyendo la relacionada con la preparación de la información financiera. Los efectos originados de la aplicación de esta facilidad originaron un incremento en los activos y pasivos del Banco al 31 de diciembre de 2008 por $11,641 millones. Asimismo el efecto en los resultados del año fue poco importante.

4. Adicionalmente, como se explica en la Nota 2, a partir del 1 de enero de 2008 entraron en

vigor cinco nuevas NIF, cuyas particularidades y efectos en su adopción prospectiva a partir de 2008, se describen en la propia nota, siendo éstas: a) B-10 “Efectos de la inflación”; b) NIF B-2 “Estado de flujos de efectivo”; c) B-15 “Conversión de monedas extranjeras”; d) D-3 “Beneficios a los empleados”, y e) D-4 “Impuestos a la utilidad”.

5. Como se menciona en la Nota 31 sobre los estados financieros adjuntos, las condiciones

económicas globales a la fecha de la emisión de los estados financieros dictaminados han ocasionado incertidumbre sobre el futuro de los mercados financieros. En México la de-preciación que ha sufrido el peso frente al dólar respecto a los niveles más bajos de 2008 ha sido alrededor de 40%, lo que puede generar incumplimientos por parte de las contrapartes. Del mismo modo, la volatilidad en las tasas locales ha mostrado movimientos de hasta 100 puntos base, lo cual hace difícil predecir los niveles en los que las curvas puedan mantenerse de forma estable. Las presiones inflacionarias locales, así como las noticias internacionales crean un entorno complicado para el cumplimiento de obligaciones.

Los niveles económicos vigentes son factor determinante en cuanto a la operación en los mercados financieros, ya que afectan directamente el comportamiento de empresas y/o entidades financieras que pueden llegar a perder grandes porciones de su capital únicamente por la depreciación del peso, haciéndolos candidatos a bajas en su calificación crediticia y, por lo tanto, clientes con probabilidad de incumplimiento elevada.


6. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Banca Mifel, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Mifel al 31 de diciembre de 2008 y 2007, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las bases contables emitidas por la Comisión.

PricewaterhouseCoopers, S. C. C.P.C. Javier Flores Durón y Pontones Socio de Auditoría


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BALANCES GENERALES (Notas 1, 2 y 3)

Millones de pesos mexicanos, según se explica en la Nota 2

31 de diciembre de Activo 2008 2007 Disponibilidades (Nota 6) $ 2,613 $ 2,003 Inversiones en valores (Nota 7): Títulos para negociar 7,733 2,504 Títulos disponibles para la venta 883 - Títulos para conservar al vencimiento 5,706 67 14,322 2,571 Operaciones con valores derivados (Notas 8 y 9) Saldos deudores en operaciones de reporto 300 8 Operaciones con instrumentos financieros derivados 17 54 317 62 Cartera de crédito vigente (Nota 10): Créditos comerciales 7,658 4,207 Créditos al consumo 24 2 Créditos a la vivienda 520 247 Total cartera de crédito vigente 8,202 4,456 Cartera de crédito vencida (Nota 10): Créditos comerciales 181 83 Créditos al consumo 1 - Créditos a la vivienda 18 2 Total cartera de crédito 8,402 4,541 Menos: Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 10) (210) (93) Cartera de crédito - Neto 8,192 4,448 Otras cuentas por cobrar - Neto (Nota 11) 61 151 Bienes adjudicados - Neto (Nota 12) 2 17 Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto (Nota 13) 157 159 Inversiones permanentes en acciones (Nota 15) 2 2 Impuestos diferidos - Neto (Nota 21) 66 24 Otros activos, cargos diferidos e intangibles - Neto (Nota 14) 89 37 Total activo $ 25,821 $ 9,474

1 de diciembre de Pasivo y Capital Contable 2008 2007 Pasivo Captación tradicional: (Nota 16) Depósitos de exigibilidad inmediata $ 2,592 $ 2,747 Depósitos a plazo: Del público en general 2,690 1,434 Mercado de dinero 2,811 1,053 Bonos bancarios 124 227 8,217 5,461 Préstamos interbancarios y de otros organismos (Nota 17): De exigibilidad inmediata - 56 De corto plazo 2,963 1,005 De largo plazo 443 333 3,406 1,394 Operaciones con valores y derivadas: Saldos acreedores en operaciones de reporto (Nota 8) 11,641 6 Operaciones con instrumentos financieros derivados (Notas 8 y 9) 1 - 11,642 6 Otras cuentas por pagar: Impuesto sobre la renta y participación del personal en la utilidad por pagar 2 4 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 151 419 153 423 Obligaciones subordinadas en circulación 1,413 1,131 Créditos diferidos y cobros anticipados 35 30. Total pasivo 24,866 8,445 Capital contable (Nota 23): Capital contribuido: Capital social 1,121 1,081 Capital ganado: Reservas de capital 72 68 Resultado de ejercicios anteriores (184) 187 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (30) - Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (7) - Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable - (342) Resultado por tenencia de activos no monetarios - Por valuación de inversiones permanentes - - Resultado neto (17) 35 (166) (52) Total capital contable 955 1,029 Total pasivo y capital contable $ 25,821 $ 9,474

31 de diciembre de Cuentas de orden 2008 2007 Activos y pasivos contingente $ 63 $ 63 Compromisos crediticios 133 129 Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos 13,081 11,737 Mandatos 3 27 13,084 11,764 Bienes en custodia o en administración 15,662 12,052 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 4,546 3,453 Intereses devengados no cobrados derivados de la cartera crediticia vencida 9 3 Calificación de la cartera crediticia (Nota 10) 8,529 4,669 Otras cuentas de registro 65,498 59,897 107,524 92,030 Títulos a recibir por reporto 17,348 (Menos) Acreedores por reporto (Notas 8 y 9) (17,346) 2 Títulos a entregar por reporto 1,560 (Menos) Deudores por reporto (Notas 8 y 9) $ (1,560) - $ 107,524 $ 92,032 El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2008 es de $490 ($450 en 2007) Índice de capitalización: (capital/neto/activos en riesgo totales) = 20.07% y (capital neto/activos en riesgos de crédito) = 30.34% Los presentes balances generales se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes balances generales están elaborados bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben y fueron aprobados por el Consejo de Administración. Las treinta y dos notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Lic. Daniel Becker Feldman C.P. Herminia Guitrón del Río C.P. Antonio Salas Hernández L.C. Víctor Carrales Gamboa Director General Contralor Interno Director de Auditoría Director de Contabilidad


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ESTADOS DE RESULTADOS

Millones de pesos mexicanos, según se explica en la Nota 2 Año que terminó el 31 de diciembre de 2008 2007 Ingresos por intereses (Nota 28) $ 2,782 $ 1,910 Gastos por intereses (Nota 28) (2,463) (1,553) Resultado por posición monetaria - Neto (margen financiero) - (30) Margen financiero 319 327 Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 10) (93) (4) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 226 323 Comisiones y tarifas cobradas 81 232 Comisiones y tarifas pagadas (42) (181) Resultado por intermediación 137 62 Ingresos totales de la operación 402 436 Gastos de administración y promoción (537) (459) Resultado de la operación (135) (23) Otros productos 122 61 Otros gastos (Nota 25) (21) (21) Resultado antes de las provisiones de impuesto sobre la renta (34) 17 Impuesto sobre la renta (Nota 21) - 12 Impuesto sobre la renta diferido (Nota 21) (17) (30) Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas (17) 35 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas - - Resultado antes de operaciones discontinuas (17) 35 Operaciones discontinuas - - Resultado neto ($ 17) $ 35 Los presentes estados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administra-tivas aplicables. Los presentes estados de resultados están elaborados bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben y fueron apro-bados por el Consejo de Administración. Las treinta y dos notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

Lic. Daniel Becker Feldman C.P. Herminia Güitrón del Río C.P. Antonio Salas Hernández L.C. Víctor Carrales Gamboa Director General Contralor Interno Director de Auditoría Director de Contabilidad



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ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 (Nota 23)


Capital contribuido Capital ganado Resultado por Resultado por valuación de Resultado por Insuficiencia valuación de instrumentos de valuación en la Prima en Resultados inversiones cobertura de de títulos actualización Total Capital emisión de Reservas de de ejercicios permanentes flujos de disponibles del capital Resultado capital Concepto social acciones capital anteriores en acciones efectivo para la venta contable neto contable Saldos al 1 de enero de 2007 $ 955 $56 $ 202 ($ 342) $ 123 $ 994 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Suscripción de acciones 126 126 Capitalización de utilidades Constitución de reservas 12 12 Liberación de reservas Traspaso del resultado neto a resultados de ejercicios anteriores (123) (123) Pago de dividendos Total 126 12 (15) (123) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL: Resultado neto 35 35 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Ajustes por obligaciones al retiro Total Saldos al 31 de diciembre de 2007 1,081 68 187 (342) 35 1,029 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Suscripción de acciones 40 40 Capitalización de utilidades Constitución de reservas 4 (4) Liberación de reservas Traspaso del resultado neto a resultados de ejercicios anteriores 35 (35) Pago de dividendos (60) (60) Total 40 4 (29) (35) (20) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL: Resultado neto (17) (17) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (30) (30) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (7) (7) Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Otras (Nota 3u.) (342) 342 Total (342) (7) (30) 342 (17) (54) Saldos al 31 de diciembre de 2008 $1,121 $ $72 ($ 184) $ ($ 7) ($ 30) $ ($ 17) $ 955 Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los periodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron elaborados bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Las treinta y dos notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Lic. Daniel Becker Feldman C.P. Herminia Güitrón del Río C.P. Antonio Salas Hernández L.C. Víctor Carrales Gamboa Director General Contralor Interno Director de Auditoría Director de Contabilidad



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ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA


Año que terminó el 31 de diciembre de Actividades de operación: 2008 2007 Resultado del año ($ 17) $ 35 Partidas aplicadas a resultados que no generaron o requirieron la utilización de recursos: Resultados por valuación a valor razonable (11) 15 Estimación preventiva para riesgos crediticios 93 4 Depreciación y amortización 25 24 Impuestos diferidos (17) (30) Provisiones para obligaciones diversas 24 12 Estimación para cuentas de difícil cobro 3 15 117 40 Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación: Aumento (disminución) en captación tradicional 2,756 (839) Aumento de cartera de crédito (3,837) (884) (Aumento) disminución de operaciones de tesorería (409) (550) Aumento (disminución) en operaciones con instrumentos financieros derivados 49 (45) Aumento (disminución) de préstamos interbancarios y de otros organismos 2,012 988 571 (1,330) Recursos generados por (utilizados en) la operación 671 (1,255) Actividades de financiamiento: Emisión de obligaciones subordinadas 1,131 Pago de dividendos en efectivo (60) - Aportaciones de capital 40 - (Disminución) aumento en otras cuentas por pagar (294) 248 Otras actividades de financiamiento 244 - Recursos (utilizados en) generados por actividades de financiamiento (70) 1,379 Actividades de inversión: (Adquisición) venta de activo fijo y de inversiones permanentes en acciones (23) 3 (Aumento) disminución o en cargos y créditos diferidos (70) 29 Disminución (aumento) en bienes adjudicados 15 (34) Disminución o aumento en otras cuentas por cobrar 87 (88) Recursos generados (utilizados) en actividades de inversión 9 (90) Aumento de disponibilidades y equivalentes 610 34 Disponibilidades y equivalentes al principio del año 2,003 1,969 Disponibilidades y equivalentes al final del año $ 2,613 $ 2,003 Los presentes estados de cambios en la situación financiera se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consis-tente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de cambios en la situación financiera están elaborados bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben y fueron aprobados por el Consejo de Administración. Las treinta y dos notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Lic. Daniel Becker Feldman C.P. Herminia Güitrón del Río C.P. Antonio Salas Hernández L.C. Víctor Carrales Gamboa Director General Contralor Interno Director de Auditoría Director de Contabilidad



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NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS

31 DE DICIEMBRE DE 2008 y 2007

Millones de pesos mexicanos, excepto número de acciones, su valor nominal, precio por acción y tipos de cambio

NOTA 1 - ACTIVIDADES Y NATURALEZA DE OPERACIONES: Banca Mifel, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Mifel (Banco), recibió au-torización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para la constitución y opera-ción de una institución de banca múltiple mediante el oficio número 1022-E-367-DGBM-III-A-3232 del 7 de septiembre de 1993. El Banco se constituyó de conformidad con la autorización antes mencionada, el 3 de diciembre de 1993, ante la fe del Notario Público No. 11 Carlos Alejandro Durán Loera, según consta en el acta No. 20615, inscrita en el Registro Público de la Propiedad y de Comercio, bajo el folio mer-cantil No. 186,434. El Banco tiene por objetivo, en términos de lo establecido por la Ley de Instituciones de Crédito (Ley), prestar los servicios de banca y crédito, entendiéndose como tales a la captación de recursos del público en el mercado nacional para su colocación en el público, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente. Entre sus actividades principales se encuentran además de la recepción de recursos del público, el otorgamiento de préstamos y créditos, la celebración de operaciones de reporto, de instru-mentos financieros derivados (operaciones de futuros, contratos adelantados, opciones y swaps, entre otros) de compraventa de divisas y de coberturas cambiarias y de fideicomiso, así como las demás propias de su objeto de conformidad con lo señalado en la Ley y reguladas por la SHCP, el Banco de México (Banxico) y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión). Banca Mifel es integrante del Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V.


NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA: Los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 y 2007 que se acompañan, han sido prepara-dos cumpliendo cabalmente las bases y prácticas contables establecidas por la Comisión a través de los “Criterios de contabilidad para las instituciones de crédito” contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito (Criterios Contables), los cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF), por lo mencionado en los incisos: c., e., f., g., bb. y cc. de la Nota 3. Para estos efectos el Banco ha elaborado su balance general considerando su nivel de disponibi-lidad o exigibilidad, según sea el caso, así como su estado de resultados clasificándolo en fun-ción de la naturaleza de sus partidas tomando en cuenta los conceptos que lo integran, según lo señalado por los mencionados Criterios Contables. A partir del 1 de enero de 2008, entraron en vigor las siguientes NIF emitidas por el CINIF, las cuales están recogidas en los Criterios Contables y han sido adoptadas por el Banco en la prepa-ración de los estados financieros, excepto por lo que se refiere a la NIF B-2 “Estado de flujos de efectivo” para el que debe utilizarse el estado de cambios en la situación financiera a que se re-fiere el D-4 “Estado de cambios en la situación financiera” de los Criterios Contables. NIF B-10 “Efectos de la inflación” Entre los lineamientos de la NIF B-10 se define el concepto de entorno económico en inflaciona-rio y no inflacionario. Con base en esto, a partir de 2008 la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años infe-rior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacio-naria), por lo tanto, a partir del 1 de enero de 2008 se requiere la suspensión del reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera (desconexión de la contabilidad infla-cionaria). Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2008 de los estados financieros adjuntos, se presentan en millones de pesos mexicanos históricos modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. Las ci-fras al 31 de diciembre de 2007 se expresan en moneda de poder adquisitivo de esa fecha. A continuación se presentan los porcentajes de la inflación: 31 de diciembre de 2008 2007 Del año 6.40 3.80 Acumulada en los últimos tres años 15.03 11.27


NIF D-3 “Beneficios a los empleados” Las nuevas disposiciones de la NIF D-3, aplicables de manera prospectiva a partir del 1 de enero de 2008, originaron, entre otras (véase Nota 20): i. La reducción en los plazos de amortización de las partidas correspondientes a servicios pasa-

dos en un plazo de cinco años. El efecto de adopción se presenta en la Nota 20. Hasta el 31 de diciembre de 2007 los servicios pasados se amortizaban conforme a la vida laboral esti-mada de los trabajadores, la cual era de 18.64 años.

ii. La eliminación del pasivo adicional y sus contrapartidas de activo intangible y, en su caso, el

componente en el capital contable (véase Nota 20). Al 31 de diciembre de 2007 estos con-ceptos se presentan por separado en el balance general a esa fecha.

iii. El reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en la Utilidades (PTU) diferida con

base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, en donde es probable el pago o aplicación por recuperación de estos beneficios a empleados que rindan servicios futuros.

La NIF B-15 “Conversión de monedas extranjeras” y D-4 “Impuesto a la utilidad” (NIF D-4) no tuvieron un impacto en la preparación de los estados financieros del Banco. Asimismo, como se menciona en la Nota 4, durante 2008 la Comisión emitió dos facilidades regulatorias en materia contable. La primera consiste en modificar el tratamiento contable que se da a los valores objeto de reporto y de préstamo de valores, con el propósito de permitir que el registro contable de estas operaciones se efectúe sobre títulos que se mantengan registrados en los rubros de títulos “disponibles para la venta” y “conservados a vencimiento”, dictando para esto las normas de registro contable, incluyendo la relacionada con la preparación de informa-ción financiera. La segunda por su parte, consiste en que las instituciones de crédito podrán transferir inversiones en valores entre las diferentes categorías de su portafolio al último valor en libros reconocido al momento de la reclasificación, incluyendo a las operaciones de reporto. Los estados financieros adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 24 de febrero de 2009, por el Consejo de Administración del Banco. NOTA 3 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS: A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario. Como se explica en la Nota 2, las cifras al 31 de diciembre de 2008 de los estados financieros adjuntos, se presentan en millones de pesos mexicanos históricos modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. Las ci-fras al 31 de diciembre de 2007 se expresan en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo de esa fecha.


Como ya se mencionó en la Nota 2, los estados financieros que se acompañan han sido prepara-dos y presentados conforme a los Criterios Contables establecidos por la Comisión, los cuales difieren de las NIF, por lo mencionado en los incisos: c., e., f., g., bb. y cc. siguientes. De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión, deberán aplicarse en forma supletoria, en dicho orden, las NIF, las normas internacio-nales de contabilidad, aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, IASB), así como los principios de contabilidad generalmente aceptados aplicables en Estados Unidos, emitidos por el Financial Accounting Standards Board (US GAAP) o, en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. En la aplicación de este criterio se estará a lo señalado por la NIF A-8 “Supletoriedad”. De conformidad con las NIF A-8 “Supletoriedad”, mientras se utilice una norma supletoria, debe revelarse este hecho en notas sobre los estados financieros, además de información como una breve descripción de la transacción, transformación interna o evento que motivó la utilización de la norma supletoria; la identificación de la norma supletoria, organismo que la emite, y fecha de vigencia; la fecha en que inició la supletoriedad, así como el periodo en el que la norma utilizada inicialmente como supletoria se haya sustituido por otra norma supletoria. Adicionalmente, de conformidad con lo señalado en la Ley, la Comisión podrá ordenar que los estados financieros de las instituciones se difundan con las modificaciones pertinentes, en los plazos que al efecto establezca. Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables críticas en la preparación de estados financieros. Asimismo, se requiere el ejercicio de un juicio de parte de la Administración en el proceso de definición de las políticas de contabilidad del Banco. A continuación se resumen las bases de contabilidad más importantes: a. Disponibilidades

Las disponibilidades se registran a su valor nominal, excepto por los metales amonedados que se valúan a su valor razonable al cierre del ejercicio y las disponibilidades en moneda extran-jera y compromisos de compra y venta de divisas que se valúan al tipo de cambio publicado por Banxico a la fecha de formulación de estos estados financieros. Véase Nota 5. Los ren-dimientos que generan las disponibilidades se reconocen en resultados conforme se devengan. La valuación de metales amonedados y monedas extranjeras se reconocen como valorización de divisas en el estado de resultados. Las disponibilidades restringidas obedecen al Depósito de Regulación Monetaria constituido con Banxico y que devenga una tasa de fondeo bancario de 8.30% promedio.


En este rubro se incluyen también el monto de los préstamos interbancarios a corto plazo (call money otorgados) cuando este plazo no excede a tres días hábiles, así como las divisas adqui-ridas, cuya liquidación sea en un plazo máximo de dos días hábiles posteriores a la fecha de concertación, reconociéndose en ambos casos, como disponibilidades restringidas.

b. Inversiones en valores Las inversiones en valores incluyen inversiones en valores gubernamentales, títulos bancarios

y privados, inversiones de renta fija y de renta variable, y se clasifican de acuerdo con la in-tención de uso que les asigna al momento de su adquisición en “títulos para negociar”, “dis-ponibles para la venta” o “conservados a vencimiento”. Inicialmente se registran a su costo de adquisición más los rendimientos que generan calculados conforme al método de interés im-putado o línea recta, según corresponda, y posteriormente se valúan como se describe en los párrafos siguientes. Los intereses se reconocen en el estado de resultados conforme se deven-gan. Véase Nota 7.

Los valores e instrumentos financieros que forman parte de la cartera y portafolio de inver-

sión, se valúan utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por PIP (pro-veedor integral de precios), quien es especialista en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores autorizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios”.

Los títulos para negociar y disponibles para la venta se valúan a su valor razonable, el cual se asemeja a su valor de mercado. El valor razonable es la cantidad por la que puede intercam-biarse un instrumento financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción libre de influencias. Los ajustes resultantes de las valuaciones de esta categoría se llevan directa-mente contra los resultados del ejercicio o en el capital contable del Banco, según se trate de títulos para negociar o disponibles para la venta, respectivamente. Por lo que se refiere a los títulos conservados al vencimiento, el Banco evalúa constantemente si existe evidencia suficiente de que algún título presenta un elevado riesgo de crédito y que su valor experimenta un decremento. Para tales efectos, se realiza una nueva valuación con base en los flujos esperados de efectivo descontados. Si en fecha posterior, existe certeza de que el emisor de un determinado título cubrirá una monto mayor al registrado en los libros, se realiza una nueva estimación de valor sin que ésta sea superior al valor en libros que dicho título tenía registrado antes de la evaluación del decremento. Durante los ejercicios 2008 y 2007 el Banco no efectuó transferencias de títulos conservados a vencimiento o disponibles para la venta a títulos para negociar. Como se explica en la Nota 4 el Banco adoptó una facilidad regulatoria emitida por la Comisión, consistente en permitir que se reevalúe la intencionalidad de la tenencia de las in-versiones en valores de sus diferentes portafolios. Véase Nota 7.


c. Operaciones de reporto Las operaciones de compraventa de títulos al amparo de un contrato de reporto se registran a su valor pactado. Dichas operaciones reconocen un premio sobre el precio pactado, el cual se registra en resultados conforme se devenga y se realiza conforme a la fecha de vencimiento del contrato. Véase Nota 8. Al 31 de diciembre de 2008 la valuación de las posiciones activas y pasivas de las operaciones de reporto, se valúan a su valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar y/o pagar, según corresponda. Las cuentas por cobrar o por pagar se presentan en el balance general en el rubro de deudores por reporto o acreedores por reporto, según corresponda.

El Banco no puede “reportar” los títulos que recibe. No los puede enajenar pero si reportar hasta el plazo de vencimiento. Por aquellas operaciones de reporto en donde el Banco ha actuado como financiado, se han re-gistrado los pasivos correspondientes a los precios contractualmente pactados y los colaterales de las operaciones se consideran activos restringidos, continuándose valuando a sus valores razonables. Los premios de las posiciones activas o pasivas, según sea el caso de las operaciones de re-portos que representan financiamiento con colateral, se reconocen en los resultados del ejerci-cio, de acuerdo al método de línea recta, a lo largo de los plazos de las operaciones. Los reportos se presentan en el balance general como la sumatoria de los saldos deudores o acreedores una vez realizada la compensación individual entre los valores actualizados de los títulos a recibir o entregar y el compromiso de recompra o reventa de cada operación, según corresponda. Las operaciones en las que el Banco actúa como reportado y reportador con la misma entidad no se compensan. La presentación de este tipo de operaciones difiere de las NIF que los presenta por separado y requiere la compensación de operaciones similares con la misma contraparte.

d. Instrumentos financieros derivados Todos los instrumentos financieros derivados, clasificados con fines de negociación o de co-bertura por riesgos de mercado, se reconocen en el balance general como activos y/o pasivos. Estos instrumentos se registran a su valor pactado y se valúan de acuerdo con su intención de uso, ya sea de cobertura de una posición abierta de riesgo o de negociación. Véase Nota 9. El reconocimiento o cancelación de los activos y/o pasivos provenientes de operaciones con instrumentos financieros derivados se realiza en la fecha en que se conoce la operación, inde-pendientemente de la fecha de liquidación o entrega del bien.


Las operaciones con fines de negociación consisten en la posición que asume el Banco como participante en el mercado, sin el propósito de cubrir posiciones abiertas de riesgo. Las operaciones de cobertura de una posición abierta de riesgo consisten en comprar o vender instrumentos financieros derivados, con objeto de mitigar el riesgo de una transacción o con-junto de transacciones. Estas operaciones deben cumplir todos los requisitos de cobertura, do-cumentar su designación al inicio de la operación de cobertura, describir el objetivo, posición primaria, riesgos a cubrir, tipos de derivados y la medición de la efectividad de la relación, ca-racterísticas, reconocimiento contable y cómo se llevará a cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación. Con base en las categorías antes descritas, los instrumentos financieros derivados se registran como se indica a continuación: 1. Contratos de futuros y adelantados

Los contratos de futuros, así como los contratos adelantados, son aquellos mediante los cua-les se establece una obligación para comprar o vender un subyacente en una fecha futura, en una cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato. En estas transacciones se en-tiende que la parte que se obliga a comprar asume una posición larga en el subyacente y la parte que se obliga a vender asume una posición corta en el mismo subyacente. Contratos adelantados Los contratos adelantados son esencialmente negociables en lo que se refiere al precio, plazo, cantidad, calidad, colateral, lugar de entrega y forma de liquidación. Este tipo de contratos no tienen mercado secundario y exponen a la institución al riesgo de crédito. Cuando en los contratos adelantados se actúa como comprador del contrato, se reconocerá una posición activa y una posición pasiva. Al momento del registro inicial, la posición ac-tiva reflejará el monto nominal del contrato y, subsecuentemente, ésta se valuará de acuerdo con el valor razonable de los derechos de dicho contrato. La posición pasiva por su parte, se mantendrá registrada al monto nominal del contrato, por lo que no sufrirá variaciones en su valor. Actuando como vendedor, la posición activa se mantendrá registrada al monto nominal, por lo que no sufrirá variaciones en su valor. La posición pasiva, en periodos subsecuentes, se valuará de acuerdo con el valor razonable de las obligaciones del contrato. Contratos de futuros Tanto si el Banco actúa como comprador o vendedor del contrato, registra una posición ac-tiva y una posición pasiva, las cuales se registrarán inicialmente a su monto nominal. Subsecuentemente, dado que las liquidaciones por parte de la cámara de compensación, a través de un socio liquidador, se realizan diariamente, el valor de la posición activa siempre será igual al de la posición pasiva, por lo que ambas deberán actualizarse diariamente para


reflejar el valor razonable de los derechos y obligaciones en cualquier fecha de valuación. Por lo anterior, el reconocimiento de las fluctuaciones en el precio de los contratos se regis-tra directamente en las cuentas de margen.

2. Contratos de opciones Las opciones son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente el derecho, más no la obligación, de comprar o vender un subyacente a un precio determinado denomi-nado precio de ejercicio, en una fecha o periodo establecidos. En los contratos de opciones intervienen dos partes, la que compra la opción es quien paga una prima por la adquisición de ésta, y a su vez obtiene un derecho, más no una obligación, y la parte que emite o vende la opción es quien recibe una prima por este hecho, y a su vez adquiere una obligación más no un derecho. Cuando se actúa como comprador de la opción, se registra la prima pagada en la operación. Esta se valúa posteriormente de acuerdo con el valor razonable de la opción. Cuando se actúa como emisor de la opción se registra la entrada de efectivo contra la prima cobrada en la operación, dentro del pasivo. Este se valúa posteriormente de acuerdo con el valor razo-nable de la opción.

3. Swaps

Los swaps son contratos entre dos partes, mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un periodo de tiempo determinado y en fe-chas preestablecidas. Los swaps de tasas de interés son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un periodo de tiempo determinado, una serie de flujos cal-culados sobre un monto nocional, denominado en una misma moneda, pero referidos a dis-tintas tasas de interés. Tanto al inicio como al final del contrato, no existe intercambio de flujos parciales ni totales sobre el monto nocional y generalmente, en este tipo de contratos una parte recibe una tasa de interés fija (pudiendo en algunos casos ser una tasa variable) y la otra recibe una tasa variable. Los swaps de divisas son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un periodo de tiempo determinado, una serie de flujos sobre un monto nocional denominado en divisas distintas para cada una de las partes, los cuales a su vez están referidos a distintas tasas de interés. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de flujos sobre el monto nocional durante la vigencia del contrato. Por los derechos y obligaciones del contrato se reconocerá una posición activa y una posi-ción pasiva, respectivamente, las cuales se registrarán inicialmente a su monto nominal. Subsecuentemente, la valuación de la posición activa y de la posición pasiva, según corres-ponda, se realizará de acuerdo con el valor razonable de los flujos a recibir o a entregar.


Los flujos a recibir o a entregar en moneda extranjera se valúan a los tipos de cambio publicados por Banxico.

e. Cartera de créditos

Los créditos y documentos mercantiles vigentes o renovados representan los importes efecti-vamente entregados a los acreditados más los intereses que, conforme al esquema de pagos de los créditos de que se trate, se vayan devengando. Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados y se amortizan durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio. El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, la viabilidad económica de los proyectos de inversión y las demás características generales que establece la Ley y los manuales y políticas internos del Banco. Véase Nota 10. El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando se tiene conoci-miento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente: 1. Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento

y presentan 30 o más días naturales de vencidos. 2. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pa-

gos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de inter-eses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal.

3. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, incluyendo los créditos a la vivienda y presentan 90 o más días naturales de vencidos.

4. Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de facturación o en su caso, 60 o más días naturales de vencidos.

5. Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de cobro inmediato, se reportan como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Los créditos vencidos que se reestructuran permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Asimismo, los créditos con plazos de vencimiento ma-yores a un año con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuran, se consideran como cartera vencida. Las renovaciones en las que el acreditado no liquida en tiempo la totalidad de los intereses de-vengados conforme a los términos y condiciones pactados originalmente, y el 25% del monto original del crédito, se consideran vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido.


En el momento en el que algún crédito se considera como vencido, se suspende la acumula-ción de sus intereses, aun en aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspon-dientes a este tipo de créditos, se crea una estimación por un monto equivalente al total de és-tos, al momento de su traspaso como cartera vencida, cancelándose cuando se cuenta con evi-dencia de pago sostenido. En caso de que los intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Las NIF requieren el reconocimiento de los intereses devengados y, en su caso, la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso con base en un estudio de su recuperabilidad. Se regresan a cartera vigente, aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que siendo créditos reestructu-rados o renovados, cumplen con el pago sostenido del crédito. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Los costos asociados al otorgamiento de créditos con excepción de los créditos para vivienda, son reconocidos en resultados cuando se incurren. Las NIF requieren que los costos se identi-fiquen con el ingreso que generen en el mismo periodo, independientemente de la fecha en que se realicen.

f. Estimación preventiva para riesgos crediticios La cartera de créditos comerciales se califica de acuerdo con una metodología general en que se aplican los niveles de riesgo establecidos para cada tipo de crédito a los saldos deudores mensuales individuales, incluyendo la cartera a cargo del Gobierno Federal o con su garantía y otros tipos de créditos cuyo saldo representa, cuando menos, el equivalente de 4,000,000 de Unidades de Inversión (UDI) a la fecha de calificación. Los créditos cuyo saldo a la fecha de la citada calificación es menor, se califican asignando probabilidades de incumplimiento de manera paramétrica, con base en el número de incumplimientos que se observen a partir de la fecha del primer evento de incumplimiento y hasta la fecha de la citada calificación. Para la calificación de la cartera de crédito hipotecaria de vivienda, de créditos para la adqui-sición de bienes de consumo duradero y de créditos derivados del uso de tarjetas de crédito, el nivel de estimaciones preventivas se calcula aplicando probabilidades de incumplimiento y la severidad de la pérdida tomando en cuenta las garantías propias de los créditos con base en el número de incumplimientos que se observen a partir de la fecha del primer evento de incum-plimiento y hasta la fecha de la citada calificación. En adición a las citadas estimaciones, el Banco mantiene estimaciones preventivas adicionales requeridas en diversas reglamentaciones, así como ordenadas y reconocidas por la Comisión.


Las estimaciones adicionales reconocidas por la Comisión son aquellas que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de califica-ción de la cartera crediticia, y sobre las que previo a su constitución, se informó o son solicita-das por la propia Comisión, la metodología para su determinación, el monto por constituir, y el tiempo que se estima serán necesarias. Asimismo, a la fecha, se mantienen $2.68 millones de pesos como estimaciones preventivas adicionales que fueron ordenadas por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2008 el Banco mantiene estimaciones preventivas en exceso a las de-terminadas por las metodologías de calificación y a, las ordenadas y autorizadas por la Comisión por $25 derivados de créditos gubernamentales. El Banco de manera periódica evalúa si un crédito vencido debe permanecer en el balance ge-neral, o bien, debe ser castigado. En su caso, dicho castigo se realiza cancelando el saldo in-soluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a castigar exceda el correspondiente a su estimación asociada, antes de efec-tuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia. Las recuperaciones asociadas a los créditos castigados o eliminados del balance general, se re-conocen en los resultados del ejercicio. Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, ya sean parciales o totales, se regis-tran con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de éstas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituyen esti-maciones hasta por el monto de la diferencia. La última calificación de la cartera crediticia se realizó al 31 de diciembre de 2008 y la Administración considera que las estimaciones resultantes de dicho ejercicio de calificación, son suficientes para absorber las pérdidas por riesgo de crédito de la cartera. Véase Nota 10. De acuerdo con las NIF debe efectuarse un estudio que sirva de base para determinar el valor de aquellos saldos que serán deducidos o cancelados en previsión de los diferentes eventos futuros cuantificables que pudieran afectar el importe de estas cuentas por cobrar.

g. Otras cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos del Banco, representan entre otras, préstamos a funcionarios y empleados, saldos a favor de impuestos, cuentas liquidadores y deudores derivados de la operación. Por los préstamos a funcionarios y empleados y demás cuentas por cobrar relativas a deudores identificados con vencimiento mayor a 90 días naturales, se crea una estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. No se constituye dicha estimación por saldos a favor de impuestos y cuentas liquidadoras.


Las estimaciones por irrecuperabilidad o difícil cobro a que se refiere el párrafo anterior, se obtienen de efectuar un estudio que sirve de base para determinar los eventos futuros que pu-diesen afectar el importe de las cuentas por cobrar, mostrando el valor de recuperación esti-mado de los derechos de crédito. Por aquellas partidas diferentes a las anteriores en las que su vencimiento se pacte a un plazo mayor a 90 días naturales para deudores identificados y 60 días para deudores no identifica-dos, se constituye una estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro por el importe total del adeudo. Las NIF requieren, en su caso, la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso, previo análisis y evaluación de las posibilidades reales de recuperación de las cuentas por cobrar. La Administración considera que la reserva para cuentas incobrables es suficiente para absor-ber pérdidas conforme a las políticas establecidas por el Banco. Véase Nota 10. El registro de los ingresos por manejo de los fideicomisos se hace con base en lo devengado y se suspende la acumulación de dichos ingresos devengados en el momento en que el adeudo por éstos presente 90 o más días naturales de incumplimiento de pago. Los ingresos devengados por manejo de los fideicomisos que se encuentran suspendidos de acumulación y no son cobrados, se llevan en cuentas de orden. Cuando los ingresos devenga-dos son cobrados se reconocen directamente en los resultados del ejercicio.

h. Bienes adjudicados Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que causó ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bie-nes recibidos mediante dación en pago se registran, por su parte, en la fecha en la que se firma la escritura de dación, o se da formalidad a la transmisión de la propiedad del bien. Véase Nota 12. El valor de registro de los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago (en ade-lante, bienes adjudicados), es igual a su costo o valor neto de realización, el que sea menor a la fecha de adjudicación. En la fecha en la que se registra el bien adjudicado de que se trate, el valor del activo que dio origen a la adjudicación, así como la estimación que, en su caso, tenga constituida, se da de baja del balance general. Los bienes adjudicados se valúan conforme se establece en los Criterios Contables, de acuerdo con el tipo de bien de que se trate, registrando el efecto de dicha valuación contra los resulta-dos del ejercicio. El monto de la estimación que reconozca las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina sobre el valor de adjudicación con base en los procedimientos establecidos en las disposiciones aplicables y sus impactos se reconocen en los resultados del ejercicio.


Al momento de su venta, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado de que se trate, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio.

i. Inmuebles mobiliario y equipo Al 31 de diciembre de 2008 los inmuebles, mobiliario y equipo, incluyendo las adquisiciones por arrendamiento financiero, se expresan como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 de origen nacional, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados de las UDI hasta el 31 de diciembre de 2007. Consecuentemente, al 31 de diciembre de 2008, los inmuebles, mobiliario y equipo se expre-san a su costo histórico modificado. Al 31 de diciembre de 2007 los inmuebles, mobiliario y equipo, incluyendo los adquiridos bajo arrendamiento financiero, se expresan a su valor actualizado, determinado como se indica en la fracción ii) del párrafo anterior. La depreciación se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles aplicadas a los valores de los inmuebles, mobiliario y equipo. Véase Nota 13.

j. Inversiones en acciones Las inversiones en acciones de compañías asociadas se valúa por el método de participación. Conforme a este método el costo de adquisición de las acciones se modifica por la parte proporcional de los cambios en las cuentas de capital contable de las compañías asociadas, posteriores a la fecha de la compra. La participación de la Compañía en el resultado de las subsidiarias y asociadas se presenta por separado en el estado de resultados. Véase Nota 15. Los títulos accionarios: se valuarán a su valor razonable y, en caso de que éste no sea representativo, a través del método de participación a que hace referencia el Boletín B-8 “Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones permanentes en acciones” de las NIF.

k. Activos intangibles Los activos intangibles se reconocen cuando éstos cumplen las siguientes características: son identificables, proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene un control sobre dichos beneficios. Asimismo, los activos intangibles se clasifican en: i) con vida útil indefinida, los cuales no se amortizan y se sujetan a pruebas de deterioro anualmente, (véase Nota 13) y ii) con vida definida, los cuales se amortizan con base en la estimación de vida útil, determi-nada con base en la expectativa de generación de beneficios económicos futuros y son someti-dos a pruebas de deterioro cuando se identifican indicios de deterioro.


Al 31 de diciembre de 2008 los activos intangibles adquiridos o desarrollados se expresan como sigue: i) adquisiciones o desarrollos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su co-sto histórico, y ii) adquisiciones o desarrollos realizados hasta el 31 de diciembre de 2007, a su valor actualizado determinado mediante la aplicación a su costo de adquisición o de desarrollo de los factores derivados de las UDI hasta el 31 de diciembre de 2007. Consecuentemente, al 31 de diciembre de 2008 los activos intangibles se expresan a su costo histórico modificado. Al 31 de diciembre de 2007 los activos intangibles se expresan a su valor actualizado, deter-minado como se indica en la fracción ii) del párrafo anterior. El Banco inició en el ejercicio 2008 la erogación de recursos para desarrollar un proyecto de migración de la plataforma tecnológica mediante, la cual proporciona sus principales servicios bancarios, dichos costos fueron registrados en el rubro de activos intangibles y se expresan a su costo histórico. El proyecto contempla diversos desarrollos e implementaciones tecnológicas por lo que los activos intangibles se amortizarán en línea recta a partir del momento en que cada desarrollo sea puesto en producción a partir del ejercicio 2009, y se amortizarán a tasas del 10 al 30%.

l. Activos de larga duración Los activos de larga duración, tangibles e intangibles, están sujetos a pruebas de deterioro, en el caso de los activos con vida indefinida, las pruebas se realizan anualmente y en el caso de los activos con vida definida, éstas se realizan cuando existen indicios de deterioro. Las prue-bas de deterioro de las inversiones en asociadas, se realizan a los valores reconocidos bajo el método de participación. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 no existieron ajustes por deterioro.

m. Captación tradicional Los pasivos por captación tradicional de recursos, incluidos los pagarés con rendimiento li-quidable al vencimiento, así como las obligaciones subordinadas emitidos a valor nominal, se registran tomando como base el valor contractual de las operaciones, reconociendo los inter-eses devengados, determinados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se cargan a los resultados del ejercicio conforme se devengan. Véase Nota 16. En títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, en adición a lo que se señala en el párrafo anterior, se reconoce un cargo o crédito diferido, según sea el caso, por la diferencia entre el valor nominal de los títulos y el monto de efectivo recibido por ellos. Dicho cargo o crédito diferido se amortiza bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio, durante el plazo de los títulos que le dieron origen.


Aquellos títulos que se colocan a descuento y no devengan intereses se registran inicialmente con base al monto de efectivo recibido por ellos. La diferencia entre el valor nominal de di-chos títulos y el monto de efectivo anteriormente mencionado, se reconoce en los resultados del ejercicio conforme al método de interés efectivo. Los gastos de emisión se reconocen inicialmente como cargos diferidos y se amortizan contra los resultados del ejercicio, tomando como base el plazo de los títulos que le dieron origen.

n. Préstamos interbancarios y de otros organismos Los préstamos interbancarios y de otros organismos se refieren a los depósitos, líneas de cré-dito y otros préstamos obtenidos de bancos, que se registran al valor contractual de la obliga-ción, reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan. Véase Nota 17.

o. Provisiones Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable la salida de recursos económicos. Estas provisiones se han registrado bajo la me-jor estimación realizada por la Administración. Véase Nota 18.

p. Impuesto sobre la renta (ISR) diferido El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro. Véase Nota 20.

q. PTU diferida A partir del 1 de enero de 2008 la PTU diferida se registra con base en el método descrito en el inciso p. anterior, en el que se considera si es probable el pago o aplicación por recupera-ción de estos beneficios a empleados que rindan servicios futuros para su registro. El efecto del año se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de otros ingresos y gastos. Véase Nota 20. Hasta el 31 de diciembre de 2007 la PTU diferida se reconoció únicamente por diferencias temporales no recurrentes que surgieron de la conciliación entre el resultado neto contable y la base gravable para determinar la PTU y sobre las cuales se determinó de manera razonable que provocaría un pasivo o un beneficio.


r. Beneficios a los empleados Los beneficios otorgados por el Banco a sus empleados, se describen a continuación: i. Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de

ausencia con goce de sueldo, entre otros) se reconocen en los resultados conforme se de-vengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la provisión por estos conceptos ascen-día a $6 y $5.

ii. Los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la reestructura

(indemnizaciones legales por despido y prima de antigüedad), así como los beneficios al retiro (prima de antigüedad e indemnizaciones) son registrados con base en estudios actua-riales realizados por peritos independientes a través del método de crédito unitario proyec-tado. Véase Nota 20.

El costo neto del periodo de cada plan de beneficios a los empleados se reconoce como gasto de operación en el año en el que se devenga, el cual incluye, entre otros, la amortiza-ción del costo laboral de los servicios pasados y de las ganancias (pérdidas) actuariales de años anteriores. Véase Nota 20. Respecto a las partidas pendientes de amortizar al 31 de diciembre de 2007, conocidas como pasivo de transición, que incluyen el costo laboral de los servicios pasados y las ga-nancias (pérdidas) actuariales pendientes de amortizar, éstas se amortizan a partir del 1 de enero de 2008, en un plazo de cinco años en vez de la vida laboral estimada de los trabaja-dores hasta 2007, de 18.64 años. Este cambio originó que los resultados del ejercicio de 2008 tuvieran un cargo adicional de $2. A partir del 1 de enero de 2008 los estudios actuariales sobre los beneficios a los emplea-dos, incorporan la hipótesis sobre la carrera salarial. El efecto de haber considerado este concepto en los cálculos actuariales originó en los resultados del ejercicio de 2008 un cargo adicional de $2.

s. Instrumentos financieros con características de pasivo Los instrumentos financieros emitidos por el Banco, con características de pasivo, se registran desde su emisión como pasivo, dependiendo de los componentes que los integran. Los costos iniciales incurridos por la emisión de dichos instrumentos se asignan al pasivo en la misma proporción que los montos de sus componentes. Las pérdidas y ganancias relacionadas con componentes de instrumentos financieros clasificados como pasivos se registran en el margen financiero u otros gastos u otros productos, según corresponda.


t. Capital contable El capital social, las reservas de capital, el resultado de ejercicios anteriores y la insuficiencia en la actualización de capital, mostrados al 31 de diciembre de 2007, se expresan a su costo histórico actualizado, determinados mediante la aplicación a sus costos históricos de factores derivados de las UDI. Los movimientos en estas cuentas realizados durante 2008 se expresan a su costo histórico. Los traspasos a los resultados acumulados descritos en la Nota 22, se efectuaron a pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007.

u. Insuficiencia en la actualización de capital Al 31 de diciembre de 2007 la insuficiencia en la actualización de capital, se integra por el re-sultado acumulado por posición monetaria inicial. El efecto de las partidas realizadas por un monto de $342, ha sido reclasificado a los resultados acumulados durante 2008. Al 31 de diciembre de 2007 el resultado por posición monetaria mostrado en el estado de re-sultados, representa la pérdida por inflación, medida en términos de las UDI, sobre el neto de los activos y pasivos monetarios mensuales del año, expresado en pesos de poder adquisitivo de esa fecha. Véase Nota 27.

v. (Pérdida) utilidad integral

La (pérdida) utilidad integral la componen la (pérdida) utilidad neta, más los efectos por va-luación de los instrumentos financieros disponibles para su venta y de cobertura de flujos de efectivo, así como por aquellas partidas que por disposición específica se reflejan en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes de la (pérdida) utilidad integral de 2008 y 2007, se expresan a pesos históricos modificados y a pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007, respectivamente.

w. Reconocimiento de ingresos Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en resultados conforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés im-putado o línea recta, según corresponda. Los valores e instrumentos financieros que forman parte de la cartera y portafolio de inver-sión, se valúan, en lo conducente, utilizando precios actualizados para valuación proporciona-dos por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores auto-rizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios”. En las operaciones de reporto, se reconoce un premio sobre el precio pactado, el cual se regis-tra en resultados conforme al valor presente del precio al vencimiento del compromiso futuro de revender o recomprar dichos títulos, respectivamente.


Todos los instrumentos financieros derivados, clasificados con fines de negociación o de co-bertura, se registran a su valor pactado y se valúan de acuerdo con su intención de uso, ya sea de cobertura de una posición abierta de riesgo o de negociación. El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, ex-cepto por lo que se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se re-conoce hasta que efectivamente se cobren. Las comisiones cobradas por el otorgamiento ini-cial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. El registro de los ingresos por manejo de los fideicomisos se hace con base en lo devengado. Por su parte, los ingresos derivados de los servicios de custodia o administración se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan.

x. (Pérdida) utilidad por acción La (pérdida) utilidad por acción básica ordinaria es el resultado de dividir la (pérdida) utilidad neta del año, entre el promedio ponderado de acciones en circulación durante 2008 y 2007. La (pérdida) utilidad por acción básica ordinaria de 2008 y 2007 se expresan a pesos históri-cos modificados y a pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007, respectivamente.

y. Cuotas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) Las cuotas que las instituciones de banca múltiple efectúan al IPAB se realizan con el fin de establecer un sistema de protección al ahorro bancario en favor de las personas que realicen operaciones garantizadas en los términos y con las limitantes que la misma ley determina, así como regular los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador. Las aportaciones bancarias deben realizarse de manera puntual a ese instituto. Las aportacio-nes realizadas por este concepto ascendieron a $39 ($27 en 2007), las cuales fueron cargadas directamente a los resultados del ejercicio.

z. Actividad fiduciaria El Banco registra en cuentas de orden el patrimonio de los fideicomisos que administra, aten-diendo a la responsabilidad que implica la realización o cumplimiento del objeto de dichos fi-deicomisos, cuya encomienda se ha aceptado. En algunos casos, la citada responsabilidad se limita a la contabilización de los activos del fideicomiso, en tanto que en otros casos, incluye el registro de activos y los pasivos que se generen durante la operación del mismo. La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocida en cuentas de orden se efectúa con-forme a los Criterios Contables, excepto cuando el Comité Técnico de algún fideicomiso esta-blezca reglas específicas para su valuación. El saldo del conjunto de las cuentas controladoras de cada uno de los fideicomisos del Banco, coincide con lo registrado en cuentas de orden, para cada uno de ellos.


Las pérdidas por las responsabilidades en que se haya incurrido como fiduciario, se reconocen en resultados en el periodo en el que se conocen, independientemente del momento en el que se realice cualquier promoción jurídica al efecto. Al 31 de diciembre de 2007 y 2008 los ingresos generados por administración de fideicomisos ascendieron a $29 y $24, respectivamente.

aa. Operaciones de custodia y administración

Dentro de las operaciones de administración se contemplan las operaciones que realizan las instituciones por cuenta de terceros, tales como la compraventa de valores e instrumentos fi-nancieros derivados, las operaciones de reporto y el préstamo de valores. Los bienes muebles e inmuebles pueden ser objeto de operaciones de custodia, administración o una combinación de ambos. En el caso de valores propiedad de terceros, éstos pueden ser enajenados, administrados o traspasados de acuerdo con las condiciones pactadas en el con-trato. Por la esencia de este tipo de operaciones, no existe transmisión de la propiedad del bien en custodia o administración; sin embargo, el custodio es responsable por los mismos, por lo que asume un riesgo en caso de su pérdida o daño. Dado que los mencionados no son propiedad del Banco, éstos no forman parte del balance ge-neral. Sin embargo, se registra en cuentas de orden, el monto estimado por el que estaría obli-gado a responder ante sus clientes por cualquier eventualidad futura. La determinación de la valuación del monto estimado por los bienes en custodia o administra-ción, así como de aquellas operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros, se realiza en función de la operación efectuada de conformidad con los Criterios Contables. En caso de que se tenga una obligación con el depositante por la pérdida o daño del bien en custodia o administración, se registra el pasivo correspondiente contra los resultados del ejer-cicio. Dicho registro contable, se realiza en el momento en el que se conoce, independiente-mente de cualquier acción jurídica del depositante encaminada hacia la reparación de la pér-dida o el daño. Los ingresos derivados de los servicios de custodia o administración se reconocen en los re-sultados del ejercicio conforme se devengan. En el evento de que los bienes en custodia también se tengan en administración, se controlan en forma separada.


bb. Estado de flujos de efectivo El CINIF emitió, durante los últimos meses de 2007, una serie de NIF cuya vigencia comenzó el 1 de enero de 2008. Entre las mencionadas NIF se encuentra la NIF B-2 “Estado de flujos de efectivo”, que establece las normas generales para la presentación, estructura y elaboración del estado de flujos de efectivo. Los Criterios Contables aplicables a la fecha del dictamen no reconocen este estado financiero, ya que se sigue aplicando el estado de cambios en la situa-ción financiera.

cc. Información por segmentos Los Criterios Contables establecen que para efectos de llevar a cabo la identificación de los distintos segmentos operativos que conforman a las instituciones de banca múltiple, éstas de-berán en lo conducente, segregar sus actividades de acuerdo con los siguientes segmentos que como mínimo se señalan: i) operaciones crediticias; ii) operaciones de tesorería y banca de in-versión, y iii) operaciones por cuenta de terceros. Asimismo atendiendo a la importancia re-lativa, se pueden identificar segmentos operativos adicionales o subsegmentos. Las NIF no requieren tal desagregación predeterminada. Los Criterios Contables no requieren la revelación para cada por cada área geográfica donde se desenvuelve el Banco, de las cuales el segmento identificado derive ingresos o mantenga activos productivos como si lo requieren las NIF.

NOTA 4 - FACILIDADES REGULATORIAS CONTABLES: Durante 2008 la Comisión emitió dos facilidades regulatorias en materia contable. La primera de ellas, fue a través de una Resolución modificatoria a la Circular Única publicada en el Diario Oficial de la Federación el 14 de octubre de 2008. Dicha facilidad consiste en modi-ficar el tratamiento contable que se da a los valores objeto del reporto y de préstamo de valores, con el propósito de permitir que el registro contable de estas operaciones se efectúe sobre títulos que se mantengan registrados en los rubros de títulos “disponibles para la venta” y “conservados a vencimiento”, dictando para ello las normas de registro contable, incluyendo la relacionada con la preparación de información financiera que haga consistente la aplicación de dicho criterio de contabilidad con la formulación de los estados financieros. En este sentido, en la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Banco como reportado, se reconoce la entrada del efectivo o bien, una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afec-tando dicha cuenta por pagar.


En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Banco como reportador, se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, la cual representa el dere-cho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su valor razonable, mediante el reco-nocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. Por lo que se refiere a las operaciones de préstamos de valores, en la fecha de su contratación, actuando el Banco como prestamista, en lo que se refiere al valor objeto del préstamo transferido al prestatario lo reconoce como restringido, de conformidad con lo establecido en los Criterios Contables. Asimismo se reconoce inicialmente el premio como un crédito diferido, registrando una cuenta liquidadora deudora o la entrada de efectivo, según corresponda. El importe del premio deven-gado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. En la fecha de contratación de la operación de préstamo de valores, actuando el Banco como prestataria en lo que se refiere al valor objeto del préstamo recibido, dicho valor se reconoce en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos establecidos en los Criterios Contables. Asimismo, se reconoce inicialmente el premio como un cargo diferido, registrando una cuenta liquidadora acreedora o la salida de efectivo, según corresponda. El importe del premio deven-gado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. La segunda de ellas, mediante oficio número 100-035/2008 emitido el 16 de octubre de 2008 dirigido a la Asociación de Bancos de México, A. C., la Comisión otorgó una facilidad regulato-ria consistente en que los bancos podrán transferir las inversiones en valores de “títulos para ne-gociar” o cualquiera de las otras dos categorías, al último valor en libros reconocido al momento de la reclasificación; el resultado por valuación no se reversa. El Banco optó por tomar dicha facilidad presentado aviso a la Comisión, mediante el cual in-formó sobre las características genéricas de los títulos objetos de la facilidad. La facilidad es retroactiva al 1 de octubre de 2008 (fecha valor) y fue permitido utilizarlo durante el último tri-mestre de 2008, siempre y cuando se mantenga el compromiso de su intencionalidad. Para este caso, el Banco transfirió un monto de $5,335 de la categoría de títulos para negociar hacia la categoría de títulos conservados al vencimiento. Los impactos originados a la aplicación de esta facilidad originaron un incremento en activos y pasivos por $11,341. Asimismo el efecto en los resultados del año fue poco importante.


NOTA 5 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA: Las cifras mostradas en esta nota se expresan en millones de dólares estadounidenses (Dls.), por ser la moneda extranjera preponderante en este tipo de operaciones para el Banco (98% del total de las operaciones). a. El Banco cumple las siguientes normas y límites para fines de operaciones en moneda extran-

jera, las cuales establece la reglamentación de Banxico:

1. La posición ya sea corta o larga en dólares, debe ser equivalente a un máximo del 15% del capital básico del Banco.

2. La posición por divisa no debe exceder del 2% del capital neto, con excepción del dólar o

divisas referidas a esta moneda, que podría ser hasta del 15%.

3. La admisión de pasivos en moneda extranjera no debe exceder del 183% del capital básico del Banco.

4. El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera exige mantener un nivel

mínimo de activos líquidos, de acuerdo con una mecánica de cálculo establecida por Banxico, en función del plazo por vencer de las operaciones en moneda extranjera.

b. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco tenía los siguientes activos y pasivos monetarios

en millones de dólares:

31 de diciembre de 2008 2007 Activos Dls.188 Dls. 255 Pasivos (190) 255 Posición corta - Neta (Dls. 2) Dls. -

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el tipo de cambio determinado por Banco de México y utili-zado por el Banco para valuar sus activos y pasivos en moneda extranjera (convertidos a dólares) fue de $13.8325 por dólar ($10.9157 en 2007). A la fecha del dictamen de los auditores exter-nos, el tipo de cambio es de $14.9322 por dólar ($10.7243 en 2007). Durante octubre de 2008, el peso mexicano sufrió una devaluación respecto a las monedas extranjeras; tratándose del dólar el tipo de cambio se deslizó en aproximadamente el 40%, tomando en consideración el tipo de cambio al 1 de enero de 2008. Esta situación originó que el Banco incurriera en una pérdida cambiaria de $10.60 al 31 de diciembre de 2008, la cual se presenta en el estado de resultados dentro del margen financiero.


NOTA 6 - DISPONIBILIDADES: El rubro de disponibilidades se integra como sigue: Moneda Moneda 31 de nacional extranjera valorizada diciembre de 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Efectivo en caja $ 25.45 $ 29.97 $ - $ - $ 25.45 $ 29.97 Billetes y monedas extranjeras - - 16.07 9.88 16.07 9.88 Depósitos en Banxico 200.00 - - - 200.00 - Bancos del país y del extranjero 0.19 0.29 430.71 930.39 430.90 930.68 Disponibilidades restringidas 786.38 561.64 346.78 119.21 1,133.16 680.85 Otras disponibilidades:

Existencias en oro y plata 0.54 0.68 - - 0.54 0.68 Documentos de cobro inmediato 800.00 222.61 - - 800.00 222.61 Remesas en camino - - 3.52 127.57 3.52 127.57

Intereses devengados 3.52 - 0.01 0.57 3.53 0.57 $1,816.08 $ 815.19 $ 797.09 $1,187.62 $2,613.17 $2,002.81 Al 31 de diciembre de 2008 el Banco tiene disponibilidades restringidas por $1,133.16 ($680.85 en 2007), que corresponden a compraventa de divisas a 24 y 48 horas por $0.97 ($ 119.20 en 2007), cuentas de margen por operaciones de futuros por $2.81 ($ 4.19 en 2007) y depósitos por regulación monetaria con Banxico por $1,013.12 ($ 557.46 en 2007) y Call Money por 116.26 para 2008. Al 31 de diciembre de 2008, el Banco tiene un depósito en Banxico por $200 millones de pesos, con una tasa de 8.80% y a un plazo de 63 días. Durante 2008 los préstamos interbancarios (call money) se celebraron con BBVA Bancomer a una tasa promedio de 8.10% y durante 2007 no existieron prestamos interbancarios a través de contratos marco. Los plazos promedio al cierre del ejercicio fueron de dos días. Los saldos en moneda extranjera corresponden a :

2008 2007

Moneda Tipo de cambio Moneda Tipo de cambio Dólar Canadiense (CAD) 11.28635 Dólar Canadiense (CAD) 11.06284Franco Suizo (CHF) 13.14254 Franco Suizo (CHF) 9.63944Euro (EUR) 19.55916 Euro (EUR) 15.94893Dólar Americano (USD) 13.83250 Libra Esterlina (GBP) 21.70587 Dólar Americano (USD) 10.9157


Las divisas y metales amonedados por entregar y recibir por ventas y compras a liquidar en 24 y 48 horas, valorizadas en moneda nacional, se integran como sigue: Divisas por entregar Divisas por recibir 2008 2007 2008 2007 Tipo de moneda Dólares $ 70,000 $ 11,742,000 $ 320,000 $ 8,379,000 $ 70,000 $ 11,742,000 $ 320,000 $ 8,379,000 NOTA 7 - INVERSIONES EN VALORES: Estas inversiones están sujetas a diversos tipos de riesgos los cuales pueden asociarse con el mercado en donde se operan las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y los riesgos inherentes de crédito y liquidez del mercado. Las políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los riesgos a los que se en-cuentra expuesto el Banco, se describen en la Nota 30. La posición en inversiones en valores en cada categoría es la siguiente: 31 de diciembre de 2008 2007 Aumento Costo de Intereses (disminución) Valor de Valor de Títulos para negociar adquisición devengados por valuación mercado mercado Instrumentos de deuda Sin restricción - Valores gubernamentales: Bonos $ 98.45 $ 0.32 $ 0.01 $ 98.78 $ 99.12 Cetes 716.26 20.19 (0.41) 736.04 1,122.18 Certificado bursátil 890.01 890.01 Menos: Intereses cobrados por anticipado (13.77) (16.38) Operaciones fecha valor (compras) 198.96 Acciones (Syncro): 0.05 Restringidos - Valores gubernamentales: Cetes 15.88 0.01 15.87 11.07 Cetes (Op de reporto) 231.53 231.53 IPAB (Op de reporto) 63.72 63.72 Bondes (Op de reporto) 5,636.66 5,636.66 Otros títulos de deuda Cebur (Op de reporto) 74.30 74.30 74.30 Total títulos para negociar $ 7,726.81 $ 20.51 ($ 0.40) $ 7,733.14 $ 2,503.84


Títulos disponibles para la venta Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) $ 69.56 $ 1.28 ($ 5.36) $ 65.48 Certificado bursátil 798.50 14.51 (42.20) 770.81 Certificado de la Tesorería de Estados Unidos 46.58 1.46 (1.34) 46.70 Total títulos disponibles para la venta $ 914.64 $ 17.25 ($ 48.90) $ 882.99 Títulos conservados al vencimiento Valores de renta fija: PRLV $ 329.20 $ 7.72 - $ 336.92 Certificados bursátiles 33.33 0.16 33.49 $ 66.98 Restringidos: Valores gubernamentales: IPAB (Op de reporto) 3,538.50 3,538.50 Cedes (Op de reporto) 388.86 388.86 Cebur (Op de reporto) 1,407.89 - 1,407.89 Total títulos conservados al vencimiento $ 5,697.78 $ 7.88 $ - $ 5,705.66 $ 2,570.84 Los títulos clasificados como para negociar, tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación como participante en el mercado. Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos y que principalmente pueden asociarse con el mercado en donde operan, las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y riesgos inherentes del crédito y de la liquidez del mercado. Los plazos promedio pon-derados de vencimiento de estos títulos oscilan entre 84 y 1,632 días, para “títulos para negociar” (48 y 1,632 días para 2007), y 1,021 días para “títulos conservados al vencimiento” (1,021 días para 2007), respectivamente. Los títulos clasificados como para negociar y disponibles para la venta, se valuaron utilizando técnicas formales de valuación, que consisten en traer a valor presente los flujos esperados de títulos a lo largo del plazo en el que estén vigentes. Al 31 de diciembre de 2008 los importes registrados en resultados por intereses cobrados de tí-tulos a negociar y conservados al vencimiento fueron de $151.54 y $24.3, respectivamente ($149.82 y $8.62, al 31 de diciembre de 2007, respectivamente). Asimismo, en 2008 y 2007 la plusvalía (o minusvalía) acreditada (cargada) a resultados fue de $0.31 y ($0.62), respectivamente, por lo que se refiere a resultados por valuación, y $21.65 y $59.37, respectivamente, por lo que se refiere a resultados por compraventa; ambos se encuen-tran reconocidas dentro del rubro “resultado por intermediación” dentro del estado de resultados.


NOTA 8 - OPERACIONES DE REPORTO: Las operaciones de reporto que el Banco tiene celebradas se componen como sigue: Reportada 2008 2007 Posición Acreedores Títulos a Acreedores Concepto por reporto recibir por reporto Activa Pasiva Gubernamental Cetes $ 231 $ 143 $ 143 $ - $ - Bondes 5,637 5,415 5,420 - 5 Bonos 3,902 200 200 - - Bonos IPAB 8,455 8,448 7 - BREMS 601 601 - - Deuda Certificados bursátiles 1,707 2,159 2,158 1 - Cedes 163 376 376 - - $11,641 $ 17,349 $ 17,346 $ 8 $ 5 Reportado 2008 2007 Posición Deudores Deudores Títulos a Concepto por reporto por reporto entregar Activa Pasiva Gubernamental Cetes $- $ 1 $ 1 $ - $ - Bondes - 458 459 1 Bonos - 200 200 - Bonos IPAB 114 114 - BREMS 300 301 301 - Deuda Certificados bursátiles - - 485 485 - - $300 $ - $ 1,559 $ 1,560 $ - $ 1 $ 8 $ 6 Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 las posiciones netas por tipo de valores objeto de operaciones de reporto son como sigue: Tipo de títulos Saldos deudores Saldos acreedores 2008 2007 2008 2007 Títulos gubernamentales $ 300 $ 7 $ 9,769 $ 6 Títulos bancarios 163 Otros títulos de deuda 1 1,709 Totales $ 300 $ 8 $ 11,641 $ 6


Actuando el Banco como reportada, el monto de los premios devengados a cargo, que fueron reconocidos en resultados, ascienden a $1,524 y $1,703 en 2008 y 2007, respectivamente, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro de “margen financiero” en el estado de resulta-dos. Por su parte, actuando como reportadora, los montos de los premios devengados a favor, que fueron reconocidos en resultados ascienden a $303 y $66 en 2008 y 2007, respectivamente, los cuales también se encuentran registrados dentro del rubro de “margen financiero” en el estado de resultados. El plazo promedio de las operaciones de reporto efectuadas por el Banco en su carácter de re-portado y reportador es de dos días para clientes e intermediarios en 2008; y 5.96 días para clientes y 1.74 días para intermediarios en 2007. Como se mencionó en la Nota 4 la Comisión emitió una facilidad regulatoria que consiste en modificar el tratamiento contable que se da a los valores objeto de reporto y de préstamo de valo-res, con el propósito de permitir que el registro contable de estas operaciones se efectúe sobre títulos que se mantengan registrados en los rubros de títulos “disponibles para la venta” y “con-servados a vencimiento”, dictando para ello las normas de registro contable, incluyendo la rela-cionada con la preparación de información financiera. La anterior facilidad regulatoria se aplica de manera “prospectiva” en términos de lo dispuesto por la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores” emitida por el CINIF. Dado que el Banco cuenta con los sistemas operativos correspondientes para poder efectuar el registro contable en los términos descritos anteriormente, éste se adhirió a la facilidad regulatoria a partir del 30 de diciembre de 2008. Los impactos tanto en el balance general como en el estado de resultados, por haber tomado la facilidad regulatoria anterior, son de $26 al cierre de 2008 y los conceptos de los estados financieros que se vieron afectados fueron el resultado por intermediación, inversiones en valores e impuestos diferidos.


NOTA 9 - OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las posiciones en instrumentos financieros derivados se inte-gran como sigue: 2008 Negociación Monto nominal Saldo Instrumento Compra Venta Compra Venta Neto Opciones: Prima 0.21 0.09 - Valuación 1.14 1.26 - - - Posición activa (pasiva) 1.35 1.35 1.35 1.35 - Instrumento Activa Pasiva Compra Venta Neto Contratos adelantados: Valor de mercado (posición larga) 176.77 179.62 - 2.85 Valor de mercado (posición corta) 180.81 176.77 4.04 Total 357.58 356.39 - 2.85 4.04 1.19 Cobertura Monto nominal Saldo Instrumento Compra Venta Compra Venta Neto Opciones: Prima 15.74 - - Valuación 10.27 - - - - Posición activa (pasiva) 5.47 5.47 - 5.47 Instrumento Activa Pasiva Compra Venta Neto Futuros Venta 2,020.00 2,020.00 - Total 2,020.00 2,020.00 - - - Swaps

Compra 379.53 370.25 9.28

-

Total 379.53 370.25 9.28 0.00 9.28


2007 Negociación Monto nominal Saldo Instrumento Compra Venta Compra Venta Neto Opciones:

Prima 0.18

0.20

-

Valuación - 0.15

- 0.17

-

-

-

Posición activa (pasiva) 0.03

0.03

0.03

0.03

-

Instrumento Activa Pasiva Compra Venta Neto Contratos adelantados: Valor de mercado (posición larga)

76.62

76.65

- 0.03

Valor de mercado (posición corta)

72.68

72.25

0.43

Total 149.30

148.90

- 0.03

0.43

0.40

Cobertura Monto nominal Saldo Instrumento Compra Venta Compra Venta Neto Opciones:

Prima 1.27

-

-

Valuación 0.31

-

-

-

-

Posición activa (pasiva) 1.58

-

1.58

-

1.58

Instrumento Activa Pasiva Compra Venta Neto Futuros Venta


2,860 2,860 - Total 2,860 2,860 0 0 0 Swaps

Compra 1,305.31

1,253.66

51.65

-

Total 1,305.31

1,253.66

51.65

-

51.65

Posición de los portafolios de derivados al 31 de diciembre de 2008 y 2007 Con fines de Negociación 2008 Instrumento Derivado Subyacente Forwards Peso/Dls. Opciones Tipo Europeo Peso/Dls. Con fines de Cobertura Interest Rate Swaps TIIE 28 Futuro de Tasas TIIE 28 Opciones de Tasas de Interés (CAPS) TIIE 28

Con fines de Negociación 2007 Instrumento Derivado Subyacente Forwards Peso/Dls. Opciones Tipo Europeo Peso/Dls. Con fines de Cobertura Cross Currency Swaps (CCS) Dls. / TIIE 28Interest Rate Swaps TIIE 28 Futuro de Tasas TIIE 28 Opciones de Tasas de Interés (CAPS) TIIE 28

Durante el ejercicio 2008 el Banco dio por terminado operaciones de forma anticipada de CCS generando una ganancia (pérdida) por un importe de $13, registrado en el rubro de “Resultado por intermediación”.


Futuros y contratos adelantados Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco celebró operaciones de contratos adelantados de tipo de cambio con fines de especulación y servicio a clientes, generando una pérdida 0.57 y $1.10, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco celebró operaciones de futuros de cobertura de tasas (TIIE) generando una pérdida por un importe de $ 0.57 y $1.10, respectivamente. Opciones Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco tiene celebrados contratos de opciones como sigue: 2008 2007

Prima Monto de cobrada/ Valor Valor

Tipo de operación Subyacente referencia pagada razonable razonable Compras Tasas de interés Dólar 0.40 0.21 1.35 0.03 IPC Acciones Ventas Tasas de interés Dólar 0.40 0.09 1.35 0.03 Swaption IPC Acciones

0.80 0.12 - 0.00 - 0.00

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco celebró operaciones de opciones de cobertura de tasas( flujos de efectivo) con un monto nocional de 885 millones de pesos con tasas del 10.50 y 9.50, en 2007 por un importe nocional de 85 millones a una tasa de de 8.75 Swaps El Banco celebró contratos de swaps de tasas de interés con fines de cobertura en pesos con diversas instituciones, en el cual el Banco paga tasa fija y recibe tasa variable utilizando el subyacente de tasa de interés TIIE a 28 días, con plazos de 15 y 20 años la cobertura es para el 31 de diciembre de 2008, estos contratos representan un monto nocional de referencia de $297.41 millones de pesos y $131.28 en 2007.


Los montos y tipos de colaterales otorgados al 31 de diciembre del 2008 y 2007 para instrumentos Derivados son:

2008 2007

Tipo de Garantía Monto total

Monto total

Línea de Crédito 137 $ 6.60 Depósito a la Vista en Divisa 0 $ 0.08 Depósito a la Vista Moneda Nacional .54 $ 0.70

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el Banco no cuenta con derivados crediticios . Las operaciones designadas como coberturas de flujo de efectivo se han documentado formalmente describiendo la estrategia general del Banco, el objetivo de cada una de las operaciones celebradas, la descripción del riesgo a cubrir, la identificación de la posición primaria a cubrir (principalmente una parte del fondeo del banco que se tiene pactado a tasas variables) y la mecánica seguida para probar que la relación de cobertura contable definida por el Banco es altamente efectiva. NOTA 10 - CARTERA DE CRÉDITOS: La clasificación de los créditos vigentes y vencidos al 31 de diciembre de 2008 y 2007 se integra como se muestra a continuación:

2008 Intereses Capital devengados Total Cartera vigente: Moneda nacional: Créditos comerciales $5,479 $ 16 $ 5,495 Créditos a entidades financieras 614 3 617 Créditos al consumo 24 - 24 Créditos a la vivienda 519 1 520 Créditos a entidades gubernamentales 1,148 1 1,149 7,784 21 7,805 Moneda extranjera valorizada Créditos comerciales 390 2 392 Créditos a entidades financieras 5 - 5 Créditos al consumo - - - Créditos a la vivienda - - - Créditos a entidades gubernamentales - - -


395 2 397 Total cartera vigente 8,179 23 8,202 Cartera vencida: Moneda nacional Créditos comerciales 171 3 174 Créditos a entidades financieras - - - Créditos al consumo 1 - 1 Créditos a la vivienda 17 1 18 Créditos a entidades gubernamentales 7 - 7 196 4 200 $8,375 $ 27 $ 8,402

2007

Intereses Capital devengados Total Cartera vigente: Moneda nacional Créditos comerciales $3,673 $ 10 $ 3,683 Créditos a entidades financieras 181 - 181 Créditos al consumo 2 - 2 Créditos a la vivienda 246 - 246 Créditos a entidades gubernamentales 49 - 49 4,151 10 4,161 Moneda extranjera valorizada Créditos comerciales 284 1 285 Créditos a entidades financieras 10 - 10 294 1 295 Total cartera vigente 4,445 11 4,456


Cartera vencida Moneda nacional Créditos comerciales 80 2 82 Créditos a la vivienda 2 - 2 Créditos a entidades gubernamentales - - - 82 2 84 Moneda extranjera valorizada - Créditos comerciales 1 - 1 $4,528 $ 13 $ 4,541 Las características de la cartera por sector económico del Banco y por actividad de los acredita-dos al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se analizan a continuación: 2008 Porcentaje de Sector Económico Vigente Vencido Total concentración Industria manufacturera $ 538 $ 62 $ 600 7 Construcción 1,173 29 1,202 14 Comercio, restaurantes y hoteles 2,416 64 2,480 30 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 34 - 34 0 Servicios financieros, seguros y bienes muebles 1,741 5 1,746 21 Servicios comunales, sociales y personales 2,295 39 2,334 28 Otros adeudos 5 1 6 0 Total $ 8,202 $ 200 $ 8,402 100 2007 Porcentaje de Sector Económico Vigente Vencido Total concentración Industria manufacturera $ 647 $ 45 $ 692 15 Construcción 935 5 940 21 Comercio, restaurantes y hoteles 1,264 23 1,287 28 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 24 - 24 1 Servicios financieros, seguros y bienes muebles 807 5 812 18 Servicios comunales, sociales y personales 776 8 784 17 Otros adeudos 2 - 2 0 Total $ 4,455 $ 86 $ 4,541 100 El Banco no tiene saldos por cobrar al IPAB.


Los ingresos por intereses y comisiones por los ejercicios de 2008 y 2007 de acuerdo con el tipo de crédito se integran como sigue: 2008 2007 Cartera: Intereses Comisiones Total Total Créditos comerciales $ 548 $ 43 $ 591 $ 404 Créditos a entidades financieras 39 1 1 24 Créditos al consumo 2 2 4 - Créditos a la vivienda 48 1 49 19 Créditos a entidades gubernamentales 58 3 61 48 $ 695 $ 50 $ 706 $ 495 La calificación de la cartera y las provisiones constituidas se integran como sigue: Cartera al Cartera al 31 de diciembre de 2008 31 de diciembre de 2007

Porcentaje de Porcentaje de Riesgo % Importe provisión Importe % Importe provisión Importe A 5.03 $ 429 $ 2 4.10 $ 191 $ 1 A-1 67.67 5,773 0 a .50 29 84.20 3,931 0 a .50 19 A-2 10.88 928 51 a 99 9 5.62 262 51 a .99 3 B 1.31 112 2 1.27 59 1 B-1 11.03 940 1 a 4.99 49 2.07 97 1 a 4.99 3 B-2 2.38 203 5 a 9.99 12 0.82 39 5 a 9.99 3 B-3 0.25 22 10 a 19.99 4 0.32 15 10 a 19.99 3 C 0.05 4 1 0.00 - - C-1 0.23 19 20 a 39.99 4 0.36 17 20 a 39.99 4 C-2 0.02 2 40 a 59.99 1 0.05 2 40 a 59.99 1 D 0.26 22 60 a 89.99 15 0.25 12 60 a 89.99 7 E 0.89 76 90 a 100 77 0.95 44 90 a 100 44 Provisión Provisión Total 100 $ 8,530 constituida 204 100 $ 4,669 constituida 89 Intereses vencidos 3 1 Ordenadas por la CNBV 2 3 Total reservas constituidas $210 $93


El comportamiento de la cobertura de la estimación para riesgos crediticios se muestra a continuación: 31 de diciembre de 2008 2007 Estimación para riesgos crediticios requerida $ 210 $ 93 Estimación para riesgos crediticios registrada 210 93 Exceso sobre reservas para riesgo crediticio $ 0 $ - Cobertura de cartera vencida 105.33% 108.99% La composición de la cartera calificada por tipo de crédito se integra como se muestra a continuación: 31 de diciembre 31 de diciembre de 2008 de 2007 Grado de riesgo Comercial Consumo Vivienda Total Total A $ 18 $ 411 $ 429 $ 191 A-1 $ 5,773 - - 5,773 3,931 A-2 928 - - 928 262 B - 1 111 112 59 B-1 936 4 - 940 97 B-2 203 1 - 204 39 B-3 21 - - 21 15 C - - 4 4 - C-1 19 - - 19 17 C-2 2 - - 2 2 D 10 - 12 22 12 E 76 - - 76 44 Cartera calificada $ 7,968 $ 24 $ 538 8,530 4,669 Cartera exceptuada - - Cartera total $ 8,530 $ 4,669


La composición de la estimación preventiva por tipo de crédito se integra como se muestra a continuación: 31 de diciembre 31 de diciembre de 2008 de 2007 Grado de riesgo Comercial Consumo Vivienda Total Total A $ 1 $ 1 $ 2 $ 1 A-1 $ 29 - - 29 19 A-2 9 - - 9 3 B - - 2 2 1 B-1 49 - - 49 3 B-2 12 - - 12 3 B-3 4 - - 4 3 C - - 1 1 - C-1 4 - - 4 4 C-2 1 - - 1 1 D 6 - 9 15 7 E 76 - - 76 44 Cartera calificada $ 190 $ 1 $ 13 204 89 Intereses vencidos 3 1 Ordenados por la Comisión 3 3 Estimación total $210 $93 Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la antigüedad de la cartera de crédito vencida total se muestra a continuación: 2008 Días de antigüedad 1 a 2 Más de 1 a 180 181 a 365 años 2 años Total Tipo de cartera: Créditos comerciales $ 78.47 $ 45.84 $ 37.61 $ 18.94 $ 180.86 Créditos al consumo 0.57 0.15 0.72 Créditos a la vivienda 5.88 11.26 0.57 - 17.71 Total de cartera vencida $ 84.92 $ 57.25 $ 38.18 $ 8.94 $ 199.29


2007 Días de antigüedad 1 a 2 Más de 1 a 180 181 a 365 años 2 años Total Tipo de cartera: Créditos comerciales $ 47.70 $ 6.70 $0.61 $28.37 $ 83.38 Créditos al consumo 0.15 0.15 Créditos a la vivienda 2.00 - 2.00 Total de cartera vencida $ 49.85 $ 6.70 $0.61 $28.37 $ 85.53 A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida en millones de pesos nominales, por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007: 2008 2007 Saldo al principio del año $ 85 $ 78 Liquidaciones (61) (100) Reestructuras y renovaciones (58) (19) Adjudicaciones (2) Quitas Venta de cartera Castigos (11) (1) Traspasos de cartera vigente 268 133 Traspasos a cartera vigente (23) (4) Fluctuación del tipo de cambio Compra de cartera Capitalización de intereses Efecto de actualización Saldo al final del año $ 200 $ 85


El movimiento de la estimación preventiva para cobertura de riesgos crediticios fue como se muestra a continuación: 2008 2007 Saldo al inicio del ejercicio $ 93 $128 Más Constitución de reservas del ejercicio 349 2 Menos Liberación de reservas 221 8

- - Aplicación de reservas (condiciones, castigos, y bonificaciones) 11 26 Valuación - 3 - Saldo al final del año $ 210 $ 93

Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios constituidas por el Banco incluyen $2.68 y $2.90 al 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente, como complemento para reservar el 100% de los intereses vencidos al cierre de cada uno de dichos ejercicios. De conformidad con las reglas para la calificación de la cartera de créditos emitidos por la SHCP y la Comisión, el Banco determinó la estimación preventiva para riesgos crediticios conside-rando la capacidad de pago de los deudores y calificando los riesgos de la cartera comercial al cierre del ejercicio. Al calificar la cartera crediticia comercial se deberá evaluar la calidad crediticia del deudor y los créditos en relación con el valor de las garantías o del valor de los bienes en fideicomiso o en esquemas conocidos comúnmente como “estructurados” en su caso, para estimar una probable pérdida. La calidad crediticia del deudor se evaluará de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar en forma específica e independiente los siguientes aspectos: a. Riesgo país: su objetivo es evaluar el riesgo involucrado en préstamos otorgados a personas

con residencia permanente en el exterior o personas morales con domicilio social o principal asiento de los negocios o fuente y exigibilidad de pago en el extranjero, en donde los factores de riesgo del país pudieran tener impacto en la capacidad de pago del deudor. Para evaluar el riesgo país se deben tomar como referencia las calificaciones base asignadas al país por agencias calificadoras de prestigio internacional.


b. Riesgo financiero: para el análisis de este riesgo se toman en cuenta dos análisis: 1. Cuantitativo: se hace una evaluación de las razones financieras (liquidez, flujo de efectivo,

apalancamiento, rentabilidad y eficiencia; asimismo, se evalúa la calidad y oportunidad de la información.

2. Cualitativo: consiste en identificar la capacidad de la administración para conducir un nego-

cio rentable. Los factores a evaluar son: competencia de la administración, estructura orga-nizacional y la composición de la tenencia accionaria.

c. Riesgo industria: en este se evalúan los principales factores que tienen un impacto en la indus-

tria primaria económica en la que participa el deudor, así como evaluar la calidad y oportuni-dad de la información referente a este aspecto.

d. Experiencia de pago: principalmente el objetivo es evaluar el desempeño de pago del deudor

en los últimos 12 meses, así como evaluar la calidad y oportunidad de la información referente a este aspecto. Los factores a evaluar son el historial de pagos, así como la calidad y oportu-nidad en la información. Al resultado de la evaluación de todos los aspectos anteriores se les asignará una calificación: A-1, A-2, B-1, B-2, B-3, C-1, C-2, D y E.

Una vez concluida la calificación por cada aspecto se determinará progresivamente una califica-ción acumulada por deudor como sigue: a. El resultado de la calificación del riesgo país, en caso de ser aplicable, deberá utilizarse como

la calificación inicial del deudor. b. El resultado de la calificación del riesgo financiero determinará la calificación acumulada en

caso de no ser aplicable el riesgo país. Cuando el riesgo país sea aplicable, la calificación acumulada será aquella que refleje un mayor grado de riesgo entre la calificación de los ries-gos país y financiero.


c. El resultado de la calificación del riesgo industria permitirá, en su caso, disminuir el riesgo de la calificación acumulada obtenida conforme al inciso b. anterior, de acuerdo con la tabla si-guiente:

Calificación riesgo

industria Calificación acumulada Nueva calificación acumulada

A-1 A-1 A-2 A-2 B-1 A-2 B-2 B-1 B-3 B-3 C-1 C-1 C-2 C-2 D D

A-1 o A-2

E E d. La calificación acumulada que resulte del proceso previsto en los incisos a., b. y c. anteriores,

se combinará con la calificación relativa a la experiencia de pago.

Calificaciones de experiencia de pago Calificaci

ón Acumula

da A1 A2 B1 B2 B3 C1 C2 D E

A1 A1 A1 A2 B1 B2 B3 C2 D E A2 A1 A2 A2 B1 B2 B3 C2 D E B1 A2 B1 B1 B1 B2 B3 C2 D E B2 B1 B2 B2 B2 B2 B3 C2 D E B3 B2 B3 B3 B3 B3 B3 C2 D E C1 B3 C1 C1 C1 C1 C1 C2 D E C2 C2 C2 C2 C2 C2 C2 C2 D E D D D D D D D D D E E E E E E E E E E E

Una vez obtenida la calificación acumulada del deudor, que será la calificación inicial asignable a cada crédito, se procederá a calificar cada crédito, en relación con el valor de las garantías. Se podrá ajustar la calificación inicial, evaluando la relación que guarde el saldo insoluto con el valor de las garantías personales y, en su caso, reales. No se podrán tomar garantías personales y reales de un mismo garante para efectos de ajuste a la calificación. Tratándose de reestructuraciones, renovaciones y cesiones de créditos que se encuentren venci-dos conforme a los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, se deberá otorgar como calificación inicial cuando menos la del grado de riesgo C2, pudiendo modificarse cuando exista evidencia de pago sostenido.


Si al calificar créditos que cuenten con dos o más garantías, podrán segmentar el saldo insoluto del crédito en las partes que resulten de aplicar los criterios siguientes: a. Determinarán la parte del saldo que se encuentre cubierta por dos o más garantías, sean éstas

personales, reales o ambas, así como la porción expuesta o no cubierta por garantías. b. Aplicarán a la parte cubierta del saldo, en función del tipo de garantías que se hubieren otor-

gado, el procedimiento siguiente:

i. Se podrá dividir en dos o más segmentos la parte cubierta, cuando ésta tenga dos o más garantías personales, siempre que cada avalista o fiador responda de una parte alícuota del saldo del crédito.

ii. Se podrá dividir en dos o más segmentos la parte cubierta, cuando ésta tenga dos o más

garantías reales, siempre que cada una de ellas responda de una parte alícuota del saldo del crédito y exista convenio expreso en los contratos que den origen a la garantía que permitan identificar a cada bien gravado.

iii. Tratándose de combinaciones de garantías personales y reales, tanto para determinar la

porción cubierta como para realizar los ajustes correspondientes, se podrá tomar sólo una de las garantías personales hasta por el monto que específicamente cubra. Adicionalmente, se podrán tomar todas las garantías reales con las que se cuente, hasta por el monto que es-pecíficamente cubra cada una de ellas, de acuerdo con lo establecido en las presentes disposiciones.

Al efectuar el análisis de las garantías personales y reales para disminuir el grado de riesgo, estará sujeto a lo estipulado en los artículos 119, 120 y 121 de la Circular Única de Bancos. La calificación de créditos cuyo saldo se encuentre parcial o totalmente cubierto en relación con el valor de las garantías obtenido, podrá arrojar como resultado distintas calificaciones, una para la parte expuesta del saldo del crédito y una o más para la porción o porciones cubiertas, depen-diendo del número de garantías utilizadas y las características de las mismas.

Al calificar la cartera sobre proyectos de inversión con fuente de pago propia se deberá evaluar: Que se apegue a lo establecido en el anexo 19 de la circular antes mencionada.


Evaluación de riesgo en la etapa de construcción: Sobre costo de la obra, cálculo del sobre costo del proyecto que corresponde a la Institución, y cálculo del porcentaje del costo descubierto, lo anterior para evaluar los factores de riesgo. • Cálculo del grado de retraso en la obra. • Cálculo de la corrida financiera. • Porcentaje de provisionamiento. • Grado de riesgo. • Cálculo de la corrida financiera (cálculo del flujo generado por el proyecto). • Cálculo del déficit. • Cálculo del porcentaje del crédito descubierto (porcentaje de provisionamiento y grado de

riesgo). Al calificar la cartera sobre proyectos de inversión con fuente de pago propia se deberá evaluar: Los periodos de facturación que reporten incumplimiento y, en su caso, la severidad de la pér-dida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos, de acuerdo con lo establecido en el artículo 91 de la circular.


Al calificar la cartera de crédito a cargo de entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, se deberá evaluar conforme al anexo 18. Riesgo acumulado Grado de riesgo El nivel de riesgo de entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, se asignará con base en calificaciones obtenidas con el procedimiento descrito en el anexo 18, se-gún la escala siguiente:

Banca Mifel proporciona mensualmente a la Comisión los resultados de la calificación de la cartera crediticia. A continuación se realiza el desglose de las estimaciones preventivas generales y específicas: 2008 2007

Cartera Generales Específicas Generales Específicas

Comerciales $ 166 $ 86 Consumo 1 - Vivienda 12 2 Adicionales 31 5 Totales $ 210 $- $ 93 $-


Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 se realizaron las siguientes reestructuraciones de crédito: 2008 2007 Reestructurado Reestructurado

Vigente Vencido Vigente Vencido Créditos comerciales Moneda nacional $404 $19 $266 $5 Dólares 0 0 1 0 Créditos gubernamentales Moneda nacional 88 0 0 Dólares Créditos a la vivienda Moneda nacional $1 0 $1 0 Total $493 $19 $268 $5

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 por la reestructuración de estos créditos se obtuvieron garantías adicionales o concesiones otorgadas en los créditos reestructurados, que fueron: Naturaleza 2008 2007 Garantía FEGA $9 $0Fiduciaria sobre casa habitación 361 80Fiduciaria sobre comercio o establecimientos 25 21Fiduciaria sobre nave industrial 328Fiduciaria sobre oficinas 323Hipotecaria sobre casa habitación 155 51Hipotecaria sobre departamento o condominio 837 257Hipotecaria sobre lotes, terrenos y predios 59 211Hipotecaria sobre nave industrial 10Prendaría sobre documentos por cobrar 1 26Prendaría sobre inventarios, productos manufacturados 34Prendaría sobre maquinaria y equipo 0 0Prendaría sobre vehículos 1Garantía Nafin 11 2Garantías liquidas 3 0Total $1,461 $1,344

Las concesiones otorgadas en los créditos reestructurados fueron por cambio del plazo y forma de pago.

En los créditos vencidos reestructurados en el ejercicio, no hubo acuerdos de capitalizar intereses vencidos no cobrados.

En los ejercicios 2008 y 2007 el Banco no optó por eliminar los créditos vencidos que fueron provisionados al 100%, así mismo, no se recupero cartera de crédito que fuera castigada.


En los ejercicios 2008 y 2007 el Banco no adquirió cartera de crédito, por lo que no realizó las estimaciones relacionadas con dicha cartera; asimismo, Banca Mifel no efectuó cesiones de cartera de crédito. Durante el ejercicio de 2008 el Banco no se adjudicó bienes. El monto total de los descuentos y redescuentos otorgados por el Banco al 31 de diciembre de 2008 asciende a ($1,955.10 $1,159.56 en 2007), que corresponden a préstamos otorgados por Nafin y FIRA, que representan una obligación directa para el Banco frente a dichos organismos. Por tal motivo, el Banco otorga crédito para apoyos financieros en moneda nacional y dólares estadounidenses, considerándolos como cartera propia. Derivado de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida durante 2008, el impacto en el estado de resultados asciende a $9 ($3 en 2007). El Banco no se ha apegado a ningún programa de apoyo crediticio. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 los montos de los créditos relacionados, de acuerdo con las reglas de los artículos 73 y 73 Bis de la Ley en vigor, ascendieron a $358.32 y $309.33, respectivamente. Derivado del proceso de calificación trimestral de cartera serán considerados como créditos em-problemados aquellos cuyas calificaciones del créditon sean “D” y “E”. Al 31 de diciembre de 2008 los saldos de la cartera comercial emproblemada vigente y vencida ascienden a $6.16 y $104.17 ($4,206.68 y $83.38, respectivamente en 2007).


Políticas y procedimientos para el otorgamiento, control y recuperación de créditos, así como las relativas a la evaluación y seguimiento del riesgo crediticio. Entre las principales políticas implementadas que deben cumplir los solicitantes de crédito son: 1. Que la empresa se encuentre en situación financiera favorable. 2. Que el monto del financiamiento solicitado no resulte desproporcionado en función del nivel

de ventas y/o del capital contable. Para financiamiento de proyectos de inversión, el monto máximo a financiar será el equivalente al 50% del valor total del proyecto.

3. Que la razón financiera de apalancamiento Pasivo Total / Capital Contable Total no sea supe-

rior a 2.0, dependiendo el giro de la empresa. 4. Que la empresa solicitante no sea de reciente creación, a menos que se trate de un proyecto

de inversión, en el que demuestren experiencia y éxitos en al menos dos proyectos similares. 5. Que la calificación de la experiencia de pago otorgada por otros bancos en el reporte del

Buró de Crédito sea A1, A2, B1, B2 o como máximo B3. 6. No estar o haber estado en suspensión de pagos, ni estar demandada o tener embargos. 7. No haber reportado pérdidas en los últimos dos ejercicios, a menos que se observe en los más

recientes que la tendencia de pérdidas se ha revertido y esté generando utilidades. 8. Se aceptarán personas físicas con actividad empresarial si la unidad económica está organi-

zada como si fuera una empresa y cumpla los numerales 1 a 7 anteriores. 9. Se podrá acreditar a personas físicas inversionistas de nuestra banca privada, para apoyar su

liquidez, a través de préstamos con garantía prendaría de sus propias inversiones. 10. Para presentar a comité de crédito, en el caso de créditos nuevos, la calificación del deudor

deberá ser con riesgo máximo de B3, a menos que se trate de créditos con garantía prendaría sobre efectivo o sobre derechos de depósitos o StandBy a favor de Mifel, expedido por un banco extranjero de primer orden.

11. Para otorgar líneas nuevas revolventes y/o acceder a su renovación, la solicitante deberá

cumplir lo siguiente de acuerdo con los dos últimos estados financieros: • Índice de Altman mayor o igual a 2. • Calificación de riesgo financiero A1 o A2. • Calificación de experiencia de pago A1 o A2. Los comités de crédito podrán autorizar, aun cuando no se cumpla cualquiera de los puntos ante-riores, sobre la base del conocimiento del cliente que tengan.


Principales políticas de administración de crédito Las principales políticas implementadas por Banca Mifel son: a. Creación y mantenimiento del expediente de crédito, para dar seguimiento a un acreditado y

los créditos otorgados. b. Toda la documentación que soporte la operación de crédito deberá ser custodiada por el área

de crédito correspondiente. c. Revisión mensual obligatoria de todos los clientes de crédito para su calificación de crédito

sobre la base de la metodología establecida en las disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión.

d. Validación de cumplimientos de condiciones de hacer y no hacer de los contratos de crédito: • El Ejecutivo de cuenta evaluará si el acreditado ha cumplido todas las condiciones.

• Visitas oculares semestrales y reportes de visita a la empresa o negocio. • Revisión del historial de pagos, observando el comportamiento de pago del cliente a través

de la consulta semestral al Buró de Crédito, misma que también servirá para los efectos de la calificación de cartera.

• Revisión del manejo de la chequera de acreditado, promedio de depósitos y cheques

devueltos.

e. Creación de reservas preventivas derivadas del proceso de calificación de cartera f. Políticas de cobranza: la administración del crédito termina hasta que se cobra totalmente el

capital y los accesorios de cada uno de los créditos otorgados a un cliente. La cobranza puede ser de tres tipos: • Normal • Administrativa • Litigiosa o Contenciosa

g. Políticas de reestructura de crédito o créditos en observación: la Dirección de Crédito, conjun-tamente con la Dirección Comercial, serán las encargadas de monitorear los créditos empro-blemados, en los que la probabilidad de no pago se haya evidenciado fuertemente.

Política contable y método para identificar créditos comerciales emproblemados. Políticas y procedimientos establecidos para determinar concentraciones de riesgos de crédito.


Las políticas establecidas para la concentración de cartera de Banca Mifel, contenidas en el ma-nual de crédito, se refieren a los importes a otorgar a cada uno de los principales sectores y sub-sectores económicos, determinando el importe máximo de otorgamiento en función a un por-centaje del capital neto de Banca Mifel, tanto como para personas físicas como morales, estable-ciéndose a su vez las concentraciones deseadas de acuerdo con los tipos de crédito, plazos y mo-nedas, que permitan ubicar y concentrar los efectos de la calificación de la cartera que de ellos emane, en los niveles que demanden menores requerimientos de reservas preventivas para ries-gos crediticios. Las metas de concentración de cartera establecidas en el manual de crédito, así como su segui-miento trimestral, permiten mantener una adecuada diversificación del portafolio de crédito en atención al mercado objetivo de Banca Mifel. Créditos relacionados: Estos créditos en su conjunto no excederán del 50% del capital básico del Banco, los cuales de-berán ser aprobados por el Consejo de Administración. El Banco se ajustó a los límites máximos de financiamiento establecidos para una misma persona o grupo de personas que representen riesgo común. Asimismo, no hubo ninguna operación cele-brada con clientes considerados como una persona o grupo de personas que representando en una o más operaciones pasivas a cargo del Banco rebasaran el 100% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 los Deudores cuyos riesgos rebasan el 10% del Capital bá-sico son:

2008 Cliente

Monto

% Capital básico

Acreditado 1 $500 56.03 Acreditado

2

363 40.65

Acreditado

3

360 40.34 Acreditado

4

252 28.18

Acreditado

5


6

185 20.70

Acreditado

7


8

164 18.36

Acreditado

9


10

101 11.31

T o t a l

$2,471 Capital Básico al 30 de septiembre de 2008

$893

10% del Capital Básico de septiembre de 2008

$89.3


2007 Cliente

Monto

% Capital básico

Acreditado

1 $151 13.66 Acreditado

2

127 11.43

Acreditado

3

111 10.07 T o t a l $389 Capital Básico al 30 de septiembre de 2007

$1,106

10% del Capital Básico de septiembre de 2007

$110.5

Monto máximo de financiamiento de los tres mayores deudores o grupos con un riesgo común (2008)

Monto

Acreditado 1 $ 500 Acreditado 2 363 Acreditado 3 360 Total $1,223

Monto máximo de financiamiento de los tres mayores deudores o grupos con un riesgo común (2007) Acreditado 1 $ 151 Acreditado 2 137 Acreditado 3 126 Total $ 414

NOTA 11 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR - NETO: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 las otras cuentas por cobrar se integran como sigue: 2008 2007 Saldos a favor de impuestos $ 22.63 $ 13.55 Deudores por compra venta de divisas fecha valor 4.42 113.58 Préstamos al personal de la institución 11.53 7.45 Otros deudores 29.14 21.26 67.72 155.84


Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro ( 6.04) (4.85) $ 61.68 $ 150.99 Las cuentas y documentos por cobrar en moneda extranjera tienen un importe de $1.82 y $2.95, por los años 2008 y 2007, respectivamente. NOTA 12 - BIENES ADJUDICADOS: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago, se integran como sigue: 2008 2007 Inmuebles adjudicados $27.37 $50.68 Provisiones para baja de valor (25.07) (33.74) $ 2.30 $16.94 El procedimiento utilizado para la valuación y la determinación de la estimación para baja de valor de dichos bienes, consiste en la aplicación de los porcentajes en función al tiempo transcurrido. NOTA 13 - ANÁLISIS DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO: Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 los inmuebles, mobiliario y equipo se analizan como sigue: 31 de diciembre de Tasa anual de depreciación 2008 2007 (%) Terreno $ 38 $ 38 Edificio 57 57 5 Mobiliario y equipo de oficina 46 41 10 Equipo de transporte 11 12 25 Equipo de cómputo 38 28 30 190 176 Menos - Depreciación acumulada 72 80 118 96 Gastos de instalación - Neto 39 63 20 $ 157 $ 159


El monto de la depreciación anual cargada a los resultados del ejercicio, por el año de 2008 fue de $25 ($24 en 2007). Existen activos totalmente depreciados por $17 y $8 al 31 de diciembre de 2008 y 2007, respec-tivamente, correspondientes a mobiliario y equipo de oficina, equipo de cómputo y equipo de transporte. Al 31 de diciembre de 2008 no se realizó un estudio para determinar el valor de uso y definir si existe o no deterioro en el valor de los activos fijos, ya que no existen factores que indiquen deterioro en dichos activos. NOTA 14 - ANÁLISIS DE ACTIVOS INTANGIBLES: El saldo de este rubro se integra como sigue: 31 de diciembre de 2008 2007 Pagos anticipados $ 7.38 $ 5.60 Pagos anticipados a desarrollo tecnológico 49.40 - Gastos anticipados 8.84 7.97 Depósitos en garantía 0.59 1.01 Inversiones en Pro para pensiones y primas de antigüedad - 2.01 Obligaciones adicionales para beneficios laborales al retiro 6.23 6.23 Gastos por emisión de títulos 16.49 20.47 Otros conceptos - 0.26 $ 88.93 $ 37.32 Dentro del rubro de anticipos destinados al desarrollo tecnológico de la plataforma bancaria, los conceptos que lo integran se encuentran distribuidos de la siguiente manera:

Concepto 2008 Sueldos y otros $ 13.92 Licencias y Software 25.46 Servicios profesionales 10.02 Total $ 49.40


NOTA 15 - INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES: Títulos accionarios - Los títulos accionarios se valuarán a su valor razonable, en caso de que éste no sea representativo, a través del método de participación a que hace referencia el Boletín B-8 “Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones permanentes en acciones” de las NIF. El resultado por valuación de los títulos para negociar corresponderá a la diferencia que resulte entre el valor razonable de la inversión a la fecha en que se trate y el último valor en libros. Los ajustes resultantes se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio. La inversión en acciones al 31 de diciembre de 2008 y 2007 se integra como se muestra a continuación: Porcentaje de participación Compañía % 2008 2007 Cecoban 0.03 $ 1.25 $ 1.43 Trans Union de México, S. A. de C. V. 0.10 0.24 0.23 Dun & Bradstreet, S. A. 0.10 0.07 0.07 $ 1.56 $ 1.73 Las inversiones permanentes en acciones representan las inversiones en entidades que no son sujetas a consolidarse, las cuales se valúan por el método de participación, con base en los esta-dos financieros de estas entidades al cierre del ejercicio. Conforme a este método, el costo de adquisición de las acciones se modifica por la parte proporcional de los cambios en las cuentas del capital contable de dichas entidades, posteriores a la fecha de la compra. La participación del Banco en el resultado de las subsidiarias se presenta por separado en el estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2008 no se tienen entidades subsidiarias que no pertenezcan al sector fi-nanciero (no consolidadas).


NOTA 16 - CAPTACIÓN TRADICIONAL: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la captación tradicional por tipo de moneda se integra como sigue: Moneda extranjera Moneda nacional valorizada Total 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Depósitos de exigibilidad inmediata:

Sin intereses $ 272 $ 223 $ 205 $ 340 $ 477 $ 563 Con intereses 2,115 2,183 - - 2,115 2,183

Depósitos a plazo:

Del público en general 2,182 730 508 704 2,690 1,434 Mercado de dinero 2,811 1,054 - 0 2,811 1,054

Bonos bancarios en circulación: - - 124 227 124 227 Total $ 7,380 $ 4,190 $ 837 $1,271 $8,217 $5,461 Estos pasivos devengan intereses a las tasas promedio que a continuación se indican, depen-diendo del tipo de instrumento y saldo promedio mantenido en las inversiones: Moneda extranjera Moneda nacional valorizada 2008 2007 2008 2007 Depósitos de exigibilidad inmediata:

Cuenta de cheques 0.6613% 0.7824% - - Depósitos a la vista en cuenta corriente 7.4872% 6.9139% - -

Depósitos a plazo: Depósitos a plazo 5.6916% 5.0468% - -

Bonos bancarios en circulación - - 2.1961% 5.1044%


NOTA 17 - PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el valor de este rubro se integra como sigue: 31 de diciembre de Moneda extranjera Moneda nacional valorizada Total 2008 2007 2008 2007 2008 2007 De exigibilidad inmediata y de corto plazo: Préstamos de Banco de México $ 853 $ 853 Préstamos de Banca Múltiple - $ 56 - $ 56 Préstamos de Banca de Desarrollo 476 93 $ 33 $ 25 509 118 Fondos de fomento 1,602 887 - - 1,602 887 Total de exigibilidad inmediata y corto plazo 2,931 1,036 33 25 2,963 1,061 De largo plazo: Préstamos de Banca de Desarrollo 147 99 169 159 316 258 Fondos de Fomento 127 75 - - 127 75 Total a largo plazo 274 174 169 159 443 333 Total de préstamos interbancarios y de otros organismos $ 3,204 $ 1,210 $ 202 $ 185 $ 3,406 $ 1,394 Los préstamos interbancarios y de otros organismos contratados por el Banco, están pactados a plazos de 1 día a 9 años (1 día a 9 años para 2007) y a tasas que fluctúan entre 5.4481 y 8.2162% anual (6.0384 y 7.50 % para 2007). Dichos préstamos se encuentran contratados con instituciones financieras extranjeras e institu-ciones financieras nacionales, sin existir alguna concentración significativa en alguna de ellas.


Dichos préstamos se encuentran contratados con instituciones financieras nacionales, sin existir alguna concentración significativa en alguna de ellas. 2008 2007 Coresponsal (Euros) $ 2.80 $ 2.80 ABN AMRO BANK $ 2.00 $ 2.00 SAN PAOLO IMI $ - $ - $ - $ - Coresponsal (Dólares) $ 1.00 $ 1.00 BADEN WÜRTTEMBERGISCHE BK $ 7.00 $ 7.00 BANK OF AMERICA $ 1.00 $ 1.00 CHASE/ JP MORGAN $ 1.83 $ 5.00 DEUTSCHE BANK $ - $ 5.00 BLADEX $ 9.84 $ 10.00 CITIBANK, N.A. N.Y. $ 10.00 $ 20.00 COBANK C.C.C. $ 5.96 $ 3.00 COMERZBANK $ 17.00 $ 17.00 CREDIT COMMODITY CORPORATION $ - $ 0.09 BANCO SABADELL $ 8.11 $ 10.00 STANDARD CHARTERED BANK

NOTA 18 - ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el saldo de este rubro se integra como sigue: 2008 2007 Pasivos derivados de la prestación de servicios bancarios: Cheques de caja $ 6 $ 5 Cheques certificados 9 1 Otros pasivos derivados de la prestación de servicios bancarios 51 26 Operaciones cambiarias por liquidar fecha valor 1 318 Acreedores por adquisiciones de activos 4 8 Impuestos por pagar 24 7 Provisiones para obligaciones laborales al retiro 11 17 Acreedores diversos 32 29 Otras provisiones 13 8 $151 $419


A continuación se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas:

Saldo al Saldo al 31 Tipo de 1 de enero de diciembre

provisión de 2008 Incrementos Aplicaciones Cancelaciones de 2008 A corto plazo: Provisión pago estímulos SIEBAN $0.75 $16.24 $ 8.73 $ 1.81 $ 6.45 Provisión IVA acreditable 2.30 67.71 36.79 27.30 5.92 Total $3.05 $83.95 $45.52 $ 29.11 $12.37

Tipo de Saldo al

1 de enero Saldo al 31

de diciembre provisión de 2008 Incrementos Aplicaciones Cancelaciones de 2008

A largo plazo: Para primas de antigüedad $ 2.15 $ 0.81 $ 0.41 $ 2.02 $ 0.53 Para indemnización 4.55 9.99 6.93 1.44 6.17

Total $ 6.70 $10.80 $ 7.34 $ 3.46 $ 6.70

Tipo de Saldo al


de diciembre Provisión de 2007 Incrementos Aplicaciones Cancelaciones de 2007

A corto plazo: Provisión pago estímulos SIEBAN $1.35 $4.45 $ 4.04 $ 1.01 $ 0.75 Provisión IVA acreditable 1.69 51.08 21.88 28.59 2.30 Total $ 3.04 $55.53 $ 25.92 $29.60 $ 3.05

Tipo de Saldo al


de diciembre provisión de 2007 Incrementos Aplicaciones Cancelaciones de 2007 A largo plazo: Para primas de antigüedad $ 2.41 $ 0.43 $ 0.70 - $ 2.14 Para indemnización 3.35 2.32 1.12 - 4.55 Total $ 5.76 $ 2.75 $ 1.82 - . $ 6.69

Estas provisiones se han registrado contablemente bajo la mejor estimación razonable efectuada por la Administración para liquidar la obligación presente; sin embargo, los resultados reales podrían diferir de las provisiones reconocidas. Los estímulos SIEBAN se provisionan por el pago que FIRA efectúa al Banco por concepto del otorgamiento de créditos realizados en el periodo, los cuales son pagados después del primer o segundo mes de haberse realizado la provisión.


La provisión de IVA por pagar, se generan como un estimado de la diferencia entre el IVA cau-sado y el IVA acreditable, dependiendo del cumplimiento o no de determinadas condiciones. Se cancela con la aplicación del pago a más tardar el 17 del mes siguiente al que corresponde el impuesto. NOTA 19 - OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 existen obligaciones subordinadas en circulación por $1,413 y $1,131, respectivamente, que incluyen $30.2 y $23.8, respectivamente de intereses devengados. En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 6 de julio y protocolizada el 16 de julio de 2007, se aprobó la emisión de obligaciones subordinadas perpetuas, no acumulativas, no preferentes y no susceptibles de ser convertidas en acciones, por un monto de hasta 125 mi-llones de dólares, sin plazo y sin vencimiento del principal. Los intereses serán devengados a una tasa anual fija del 11%, y se pagarán cada 90 días, el día 25 de octubre, enero, abril y julio de cada año. Las obligaciones emitidas son consideradas como capital para el Banco para efectos del índice de capitalización y son redimibles a opción del Banco a partir del quinto año. Los recursos han sido utilizados para los fines corporativos del Banco. NOTA 20 - BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS: a. Conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor presente de las obligaciones por

beneficios definidos (OBD) para el ejercicio de 2008:

Pensiones Otros beneficios

al retiro OBD al 1 de enero de 2008 - - Más (menos): Costo laboral del servicio actual (2,779) (3,396) Costo financiero Aportaciones efectuadas por los empleados parti-cipantes

Pérdidas (ganancias) actuariales generadas en el periodo

(1,456) (1,780)

Variaciones en tipo de cambio o por inflación Beneficios pagados Costo laboral del servicio pasado (2,251) (2,752) Adquisiciones de negocio Enajenaciones o escisiones de negocio Reducciones Liquidaciones anticipadas Otros

(6,486) (7,928) OBD al 31 de diciembre de 2008


b. El valor de las obligaciones por beneficios adquiridos al 31 de diciembre de 2007 y 2008, ascendió a $ 3,633.

c. Conciliación de la OBD, AP y el Activo/Pasivo Neto Proyectado (A/PNP)

A continuación se muestra una conciliación entre el valor presente de la OBD y del valor ra-zonable de los AP, y el A/PNP reconocido en el balance general:

Indemnizaciones al Pensiones al

31 de diciembre de 31 de diciembre de

2007 2008 2007 2008

Activos (pasivos) laborales: - - - 0 OBD - (6,486) - (7,927) AP (1) - 0 - 0 Situación de financiamiento Menos: partidas pendientes de amortizar:

(Ganancias) pérdidas actuariales

- (1,456) - (1,779)

Pasivo de transición - (2,251) - (2,752) Carrera salarial - - (138) - - (169)

- - (2,778) - - (3,396) A/PNP

d. Costo neto del periodo (CNP)

A continuación se presenta un análisis del CNP por tipo de plan.

Indemnizaciones

al 31 de diciembre de

Plan de pensiones al 31 de diciembre de

CNP: 2009 2008 2009 2008 Costo laboral del servicio actual

(1,497) (1,829)

Costo financiero (529) (647) Rendimiento esperado de los activos del plan

Rendimiento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo

- -

Ganancia o pérdida actuarial, neta

(1,456) (18)

Costo laboral del servicio pasado,

(597) (730)

Reducciones o liquidaciones anticipadas - - - -

Total (4,079) (0) (3,224) - .


e. Principales hipótesis actuariales

Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasas de descuento, rendimiento de los activos del plan, incremento salarial y cambios en los índices u otras variables, referidas al 31 de diciembre de 2008, son como sigue: EXPERIENCIA DE MORTALIDAD Fue utilizada la tabla de mortalidad denominada Experiencia Mexicana 89-89 Básica Individual. EXPERIENCIA DE INVALIDEZ Experiencia Americana (G.B.B.) EXPERIENCIA DE ROTACIÓN La tale de rotación muestra los siguientes índices:

EDAD ÍNDICE 20 16.32% 30 7.76% 40 5.20% 50 0.64% 60 0.00%

BASES ECONÓMICO-FINANCIERAS Tasa de descuento: 8.16% anual nominal Tasa de incremento y carrera salarial: 5.56% anual nominal Tasas de rendimiento de activos: no aplica Tasa de inflación estimada para 2009: 4:00% anual METODOLOGÍA ACTUARIAL Método de financiamiento El método de financiamiento utilizado para efectos contables, es el descrito en el párrafo 52 de la NIF D-3.

f. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) La determinación de la base para PTU es con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto

sobre la renta.


Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el saldo de este rubro se integra como sigue: 2008 2007 Reserva de cartera y cuentas incobrables $ 3 4 Provisiones de pasivos 76 33 Mobiliario y equipo y activos intangibles 28 8 Pérdidas fiscales 7 - Otros 61 19 175 64 Tasa de PTU aplicable 10% 10% PTU diferida activo $ 18 $ 6 NOTA 21 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA, AL ACTIVO E IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA: a. ISR: En 2008 y 2007, el Banco determinó una (pérdida) utilidad fiscal de ($0.31) y $30.74, respectivamente. Con base en sus proyecciones financieras y fiscales, el Banco determinó que el impuesto que esencialmente pagará en el futuro será el ISR, por lo que ha reconocido ISR diferido. El resultado fiscal difiere del resultado contable debido a las diferencias temporales originadas de la comparación de los saldos contables y los valores fiscales de cada una de las cuentas de activos y pasivos del balance general, así como de aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o fiscal del año. La provisión para ISR en 2008 y 2007 se analiza como se muestra a continuación: 2008 2007 ISR causado $ - $ - ISR diferido 17 18 Total provisión $17 $18


Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las principales diferencias temporales sobre las que se reco-noció ISR diferido se analizan a continuación: 31 de diciembre de 2008 2007 Reserva de cartera y cuentas incobrables $ 3 $ 4 Provisiones de pasivos 76 33 Mobiliario y equipo y activos intangibles 28 8 Pérdidas fiscales 7 - Otros 61 19 175 64 Tasa de ISR aplicable 10% 28% ISR diferido 49 18 PTU diferida 17 6 ISR diferido activo $ 66 $ 24 Al 31 de diciembre de 2008, el Banco tenía una pérdida fiscal acumulada por $0.31, cuyo derecho a ser amortizadas contra utilidades futuras caduca el 2018. b. IETU: El 1 de octubre de 2007 fue publicada la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única, la cual entró en vigor a partir del 1 de enero de 2008. La ley obliga al pago de este impuesto a las perso-nas físicas y morales residentes en México, así como a los residentes en el extranjero con esta-blecimiento permanente en México. El IETU del periodo se calcula aplicando la tasa del 17.5% (17% para 2009) a una utilidad de-terminada con base en flujos de efectivo; dicha utilidad es determinada a través de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas, las deducciones autorizadas, sólo cuando éste excede al ISR a cargo. Del resultado anterior se disminuyen los llamados cré-ditos de IETU, según lo establezca la legislación vigente. NOTA 22 - INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO: El 20 de enero de 1999 entró en vigor la Ley de Protección al Ahorro Bancario, como parte de las medidas adoptadas por el Gobierno Federal para afrontar la crisis económica que se presentó a finales de 1994, estableciendo la creación del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), en sustitución del Fondo Bancario de Protección al Ahorro.


El IPAB tiene como propósito aplicar una serie de medidas preventivas tendientes a evitar pro-blemas financieros que pueden enfrentar los bancos, así como asegurarse del cumplimiento de las obligaciones de estas instituciones ante sus depositantes. El IPAB tiene a su cargo la administración del Sistema de Protección al Ahorro Bancario, el cual se reestructura gradualmente conforme a los lineamientos para la mecánica de transición que tiene establecida. El nuevo Sistema de Protección al Ahorro Bancario que entró en vigor en 2005 comprende, entre otros cambios, que la protección a la captación del público sea por un monto equivalente a 400,000 UDI (aproximadamente $1.6 y $1.7 al 31 de diciembre de 2008 y 2007), quedando excluidos los depósitos interbancarios y aquellos en favor de sus accionistas y altos funcionarios bancarios, entre otros. Los pagos efectuados al IPAB durante 2008 y 2007, por concepto de cuotas, ascendieron a $39 y $27, respectivamente. NOTA 23 - CAPITAL CONTABLE: Estructura del capital social El capital social del Banco está formado por una parte ordinaria, integrada por acciones de la serie “O”. Las acciones serán de igual valor dentro de cada serie y confieren a sus tenedores los mismos derechos, y se pagan íntegramente en efectivo en el acto de ser suscritas. Las acciones representativas de las series “O” son de libre suscripción. Cualquier persona física o moral podrá, mediante una o varias operaciones simultáneas o sucesivas, adquirir acciones de la serie “O” del capital social del Banco, siempre y cuando se sujete a lo dispuesto por la Ley. En Asamblea General Extraordinaria, celebrada el 19 de diciembre de 2008, los accionistas acordaron incrementar el capital social en su parte variable en $40, mediante aportaciones en efectivo. En Asamblea General Extraordinaria, celebrada el 13 de diciembre de 2007, los accionistas acordaron incrementar el capital social en su parte variable en $126, mediante la capitalización de resultados de ejercicios anteriores.


El capital social al 31 de diciembre de 2008 se integra como sigue: Acciones Descripción Importe 550,000 Capital social autorizado $ 550 (60,000) Capital social suscrito no pagado (60) 490,000 * Capital suscrito y pagado 490 Incremento por actualización hasta el 31 de diciembre de 2007 631 Capital social $1,121 * Acciones nominativas con valor nominal de un mil pesos cada una, totalmente suscritas y

pagadas. Restricciones al capital contable De conformidad con la Ley, no podrán participar en forma alguna en el capital social de las ins-tituciones de banca múltiple, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Por otra parte, el Banco debe constituir un fondo de reserva legal separando anualmente el 10% de sus utilidades netas, hasta alcanzar un monto equivalente al capital pagado. Dividendos Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los dividendos que excedan de dichas CUFIN causarán un impuesto equivalente al 38.91% si se pagan en 2009. El impuesto causado será a cargo del Banco y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos siguientes o en su caso contra el Impuesto Empresarial a tasa Única del ejercicio. Los dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna retención o pago adicional de impuestos. En caso de reducción de capital, los procedimientos establecidos por la Ley del Impuesto sobre la Renta disponen que se de a cualquier excedente del capital contable sobre los saldos de las cuentas del capital contribuido, el mismo tratamiento fiscal que el aplicable a los dividendos. Otros efectos en el capital contable Al 31 de diciembre de 2008, el capital contable muestra ($37) de los cuales ($30) corresponden al resultado por valuación de títulos disponibles para la venta y ($7) corresponden al resultado por valuación en instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, cuyos efectos contables han sido generados por valuaciones de activos que no necesariamente se han realizado.


Utilidad integral y utilidad neta por acción La utilidad integral por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, se analiza como sigue: Concepto 2008 2007 (Pérdida) utilidad neta según el estado de resultados ($ 17) $ 35 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (7) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (30) (Pérdida) utilidad integral ($ 54) $ 35 Por su parte, la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es como sigue: Utilidad neta atribuible al: Capital ganado: 2008 2007 (Pérdida) utilidad neta ($ 17) $ 35 Promedio ponderado de acciones 490,000 450,000 (Pérdida) utilidad básica por acción (pesos) ($ 35) $ 78 Capital mínimo El capital mínimo suscrito y pagado del Banco es el equivalente en moneda nacional al valor de noventa millones de UDis. El monto del capital mínimo con el que deberá contar el Banco ten-drá que estar suscrito y pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, deberá estar pa-gado, por lo menos, en un cincuenta por ciento, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo establecido. Para cumplir con el capital mínimo, el Banco podrá considerar el capital neto con que cuenten conforme a lo dispuesto en el artículo 50 de la Ley. l capital neto en ningún momento podrá ser inferior al capital mínimo. Capitalización a) Capital neto El Banco mantiene un capital neto en relación con los riesgos de mercado, de crédito y operacio-nal en que incurre en su operación, y que no es inferior a la suma de los requerimientos de capital por dichos tipos de riesgo, en términos de las Reglas para los Requerimientos de Capitalización de las Instituciones de Banca Múltiple, emitidas por la SHCP.


Al cierre del ejercicio 2008, el Banco determinó un Índice de Capitalización del 20.07% (27.69% en 2007), el cual resulta de dividir el capital neto entre sus activos en riesgo de crédito, de mer-cado y operacional. A continuación se detallan los rubros relevantes de dicho Índice de Capitalización: 31 de diciembre de 2008 2007 Activos en riesgo de mercado $ 3,123 $ 2,129 Activos en riesgo de crédito 6,576 5,361 Activos en riesgo operacional 243 0 Activos en riesgo totales 9,942 7490 Capital neto 1,995 2,074 Índice sobre activos sujetos a riesgo de crédito 30.34% 38.69% Índice sobre activos sujetos a riesgo total 20.07% 27.69% El requerimiento de capital neto del Banco por su exposición al riesgo de crédito debe contar con un índice mínimo de capitalización del 8%, el cual es resultado de multiplicar los activos ponde-rados para los que se haya utilizado el método estándar. El capital neto se determina disminuyendo del capital contable los importes correspondientes a inversiones en acciones y activos intangibles, adicionando las reservas preventivas generales constituidas hasta por un monto que no exceda el 1.25% de parte de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, como sigue: 31 de diciembre de 2008 2007 Capital contable $ 949 $ 1,029 Inversiones en instrumentos subordinados - - Inversiones permanentes que se restan del capital - - ISR y PTU diferidos 70 30 Intangibles y partidas que impliquen diferir gastos 6 27 Otros activos diferidos 66 42 Capital básico 807 930 Obligaciones subordinadas 1,383 1,092 Reservas preventivas generales de cartera de crédito 39 23 Capital complementario 998 975 Capital neto $ 1,996 $ 2,074


Durante 2004, entraron en vigor las reglas de carácter general emitidas por la Comisión, a efecto de clasificar a las instituciones de banca múltiple en función de sus índices de capitalización (de la categoría I a la V, siendo la categoría I la mejor y la categoría V la peor) y, en su caso, apli-carles las medidas correctivas necesarias que garanticen un monto de capital adecuado para res-ponder a cualquier problema de solvencia que pudieran enfrentar este tipo de instituciones. Las instituciones de banca múltiple serán notificadas por escrito por la Comisión respecto a la categorización que le corresponde, así como de las medidas correctivas mínimas o especiales adicionales que les correspondan. En este sentido, las medidas correctivas mínimas incluyen informes a los consejos de administra-ción de dichas instituciones, la prohibición de no celebrar operaciones que puedan disminuir el índice de capitalización de la institución, la elaboración y presentación de un plan de restaura-ción de capital, la suspensión del pago de dividendos a los accionistas, así como de compensa-ciones y bonos a empleados y funcionarios, la obtención de autorización por parte de la Comisión para abrir nuevas sucursales o comprar activos, entre otras. Las medidas correctivas especiales adicionales podrán ser aplicadas por la Comisión en adición a las medidas correctivas mínimas, las cuales, dependiendo de la categoría, podrán incluir desde la presentación de informes más detallados a los consejos de administración de las instituciones y a la Comisión, la contratación de auditores especiales sobre cuestiones específicas con auditores externos y autorizados por la Comisión, hasta la sustitución de funcionarios, consejeros, comisa-rios y auditores, la modificación de políticas sobre tasas de interés y la revocación de la autoriza-ción bajo la cual opera la institución de banca múltiple. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco fue catalogado en la categoría I. b) Riesgo de mercado El capital requerido para la posición de los activos en riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es como sigue: 31 de diciembre de 2008 Activos Capital Por operaciones en: Ponderados requerido Moneda nacional con tasa nominal $ 1,984 $ 159 Moneda nacional con sobre tasa 868 69 Moneda nacional con tasa real o en UDI 23 2 Moneda extranjera con tasa nominal 225 18 Posiciones en UDI o rendimiento ligado al INPC 3 - Posiciones en divisas o rendimiento al tipo de cambio 21 2 Posiciones con tasa de rendimiento de SMG - - Posiciones indizadas al SMG - - Acciones o con rendimiento indizado a acciones - - $ 3,123 $ 250


31 de diciembre de 2007 Activos Capital Por operaciones en: Ponderados requerido Moneda nacional con tasa nominal $ 779 $ 62 Moneda nacional con sobre tasa 1,199 96 Moneda nacional con tasa real o en UDI 29 2 Moneda extranjera con tasa nominal 101 8 Posiciones en UDI o rendimiento ligado al INPC - - Posiciones en divisas o rendimiento al tipo de cambio 20 2 Posiciones con tasa de rendimiento de SMG - - Posiciones indizadas al SMG - - Acciones o con rendimiento indizado a acciones - - $ 2,128 $ 170 c) Riesgo de crédito Los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito se desglosan como sigue: 31 de diciembre de 2008 2007 Activo Capital Activo Capital ponderado requerido ponderado requerido Grupo I (ponderado al 0%) $ - $ - $ - $ - Grupo II (ponderado al 20%) 20 2 537 43 Grupo III (ponderado al 100%) 578 46 4,651 372 Otros activos 5,977 478 173 14 6,576 526 5,361 429 Requerimientos de capital por Grupo I (ponderado al 0%) - - - - activos intangibles - - - - Total de riesgo de crédito $ 6,576 $ 526 $ 5,361 $ 429 d) Riesgo operacional Para calcular el requerimiento de capital por su exposición al riesgo operacional, el Banco utiliza el Método del Indicador Básico.


Bajo el citado Método del Indicador Básico, el Banco deberá cubrir el riesgo operacional con un capital mínimo equivalente al quince por ciento del promedio de los tres últimos años de sus in-gresos netos anuales positivos. Los ingresos netos serán los que resulten de sumar de los ingresos netos por concepto de inter-eses más otros ingresos netos ajenos a intereses. Dicho ingreso no incluye los siguientes con-ceptos: a) ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos conservados a ven-cimiento; b) ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta, y c) ingresos por partidas extraordinarias o excepcionales. El requerimiento de capital por riesgo operacional, no podrá ser inferior al cinco por ciento del promedio de los últimos 36 meses de la suma de los requerimientos de capital por riesgo de cré-dito y de mercado, ni superior al 15 por ciento de dicho promedio. Los activos sujetos a riesgo operacional se determinarán multiplicando el requerimiento de capital por dicho concepto por 12.5. El capital requerido para la posición de los activos en riesgo operacional al 31 de diciembre de 2008 es $19.45. e) Evaluación de la suficiencia del capital La evaluación continua de la suficiencia de capital, de los cambios en su estructura y el impacto en su posición se realiza a través de un proceso basado en reglas de capitalización emitidas por la SHCP, las cuales consideran fundamentalmente lo siguiente. Calificaciones Por el ejercicio de 2008, el Banco obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificado-ras como sigue:

Agencia 1 Agencia 2 Corto Plazo

Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo

Perspectiva

Escala nacional

Moneda local Moneda extranjera

B BB B BB Estable


NOTA 24 - CUENTAS DE ORDEN: a) Compromisos crediticios.

Al 31 de diciembre de 2008 el Banco tenía compromisos y avales para conceder préstamos por $133 ($129 en 2007). El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2008 y 2007, para las cartas de crédito asciende a $0.36 y $1.60, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para riesgos crediticios.

b) Bienes en fideicomiso o mandato La actividad fiduciaria que se registra en este rubro, se analiza al 31 de diciembre de 2008 y 2007, como sigue: 2008 2007 Fideicomisos de: Administración $ 2,787 $ 1,329 Garantía 9,216 2,791 Inversión 1,078 2,049 Traslativos de dominio - 5,568 13,081 11,737 Mandatos 3 27 $ 13,084 $11,764 Los ingresos percibidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, corres-pondientes a la actividad fiduciaria, ascienden a $29 y $23, respectivamente.

c) Bienes en custodia o en administración Se registran en este rubro los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su administración. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 este rubro se integra como sigue: 2008 2007 Valores en custodia $ - $ 19 Valores en garantía 13,469 10,674 Valores en administración 2,193 1,359 $15,662 $ 12,052


Los ingresos percibidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, corres-pondientes a la actividad de custodia y administración de bienes, ascienden a $0.27 y $0.71, respectivamente.

d) Operaciones por cuentas de terceros Los recursos administrados atendiendo a las instrucciones de los clientes para invertir en di-versos instrumentos del sistema financiero mexicano, se registran en este rubro y al 31 de diciembre de 2008 y 2007 se analizan como sigue: 2008 2007 Fondos de sociedades de inversión $ 844 $1,012 Valores gubernamentales 260 393 Acciones y otros 3,442 2,048 $ 4,546 $3,453 En caso de que los recursos queden invertidos en instrumentos de captación del propio Banco, el monto correspondiente se incluye en el balance general.

NOTA 25 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS: Créditos incobrables Actualmente, se tienen instaurados diversos procedimientos judiciales para recuperación de los adeudos que reportan los clientes que han caído en cartera vencida de Banca Mifel. Créditos fiscales El 16 de diciembre de 2008 el Servicio de Administración Tributaria (SAT) notifico al Banco el oficio número 900 06-03-200-18658, mediante el cual establece un crédito fiscal por $18.3 como consecuencia de rechazar la deducción por concepto de reservas de bienes adjudicados efectuada en el ejercicio fiscal 2004. La administración del Banco considera que tiene fuertes argumentos de defensa jurídica para obtener un resultado favorable en el proceso litigioso que establecerá por medio de sus abogados fiscalistas externos a partir de marzo 2009, fecha en la que vence el plazo para interponer algún medio de defensa de conformidad con las leyes vigentes.


Litigio fiscal Al cierre del ejercicio 2007, Banca Mifel tenía en proceso jurídico créditos fiscales de los ejerci-cios 1999, 2000 y 2001 y decidió apegarse al beneficio contemplado en al Artículo siete de los transitorios de la Ley de Ingresos de la Federación para el 2007, el cual consiste en la condona-ción parcial de los créditos fiscales, la parte no condonada debería ser pagada totalmente en una sola exhibición. Derivado de la decisión anterior y de conformidad con los requisitos establecidos para obtener el beneficio señalado en el párrafo anterior fue necesario el desistimiento de los juicios que mante-nía contra los créditos de referencia. En el ejercicio 2008 la autoridad hacendaria aprobó la solicitud del Banco y derivado de esto pagó $12.4 de ISR proveniente de los tres ejercicios antes descritos. Este importe fue cargado en la cuenta de otros gastos del ejercicio 2008. NOTA 26 - INFORMACIÓN POR SEGMENTOS: Las principales operaciones por segmentos de negocio que reflejan los estados financieros del Banco se detallan a continuación: Balance general 2008 Tesorería Crédito y y banca de Concepto captación inversión Otros Total Disponibilidades $ - $ 2,613 $ - $ 2,613 Reportos y derivados - 14,639 - 14,639 Cartera de crédito 8,192 - - 8,192 Otros activos 2 2 373 377 Total $ 8,194 $ 17,254 $ 373 $ 25,821 Captación $ 8,217 $ - $ - $ 8,217 Otros pasivos 3,406 13,055 153 16,614 Créditos diferidos - - 35 35 Total $ 11,623 $ 13,055 $ 188 $ 24,866


2007 Tesorería Crédito y y banca de Concepto captación inversión Otros Total Disponibilidades $ - $ 2,003 $ - $ 2,003 Reportos y derivados - 2,633 - 2,633 Cartera de crédito 4,448 - - 4,448 Otros activos 17 2 372 391 Total $ 4,465 $ 4,638 $ 372 $ 9,474 Captación $ 5,461 $ - $ - $ 5,461 Otros pasivos 1,394 1,137 422 2,954 Créditos diferidos - - 30 30 Total $ 6,855 $ 13,055 $ 453 $ 8,445 Estado de resultados 2008 Tesorería Crédito y y banca de Concepto captación inversión Otros Total Ingresos por intereses $ 735 $ 2,047 $- $ 2,782 Gastos por intereses (547) (1,916) - (2,463) Repomo - - - - Estimación preventiva para riesgos crediticios (93) - - (93) Comisiones y tarifas cobradas 45 - 36 81 Comisiones y tarifas pagadas (19) (1) (22) (42) Resultado por intermediación - 127 - 137 Total $ 121 $ 267 $14 $ 402


2007 Tesorería Crédito y y banca de Concepto captación inversión Otros Total Ingresos por intereses $ 496 $ 1,414 $ - $ 1,910 Gastos por intereses (382) (1,171) - (1,553) Repomo - (30) - (30) Estimación preventiva para riesgos crediticios (4) - - (4) Comisiones y tarifas cobradas 10 - 222 232 Comisiones y tarifas pagadas (15) (161) (5) (181) Resultado por intermediación - 62 - 62 Total $ 105 $ 114 $ 217 $ 436 Los segmentos utilizados para la información por segmentos en Banca Mifel, son: Crédito y Captación Agrupa los movimientos contables relacionados con la operación crediticia, captación vista, captación a plazo, pagarés de tesorería emitidos para fondear cartera de crédito y préstamos de instituciones de banca de desarrollo para fondear créditos FIRA y PYME. Tesorería y Banca de Inversión Agrupa los movimientos contables resultado de la operación de la tesorería (inversiones en valo-res, obligaciones subordinadas, reportos y derivadas). También agrupa los movimientos de in-termediación por inversiones en mesa de dinero y sociedades de inversión, y resultados de la operación cambiaria.


NOTA 27 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS: En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con partes relaciona-das. Se entiende como operaciones con personas relacionadas aquéllas en las que resulten deu-doras del Banco, en operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento, otorgadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de cré-dito o convenio, reestructuración, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas a favor de la institución por operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones. Son personas relacionadas entre otras, las personas físicas o morales que posean directa o indi-rectamente el control del dos por ciento o más de los títulos representativos del capital del Banco o de su sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero y los miembros del consejo de administración, del Banco, de la sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero. También se consideran partes relacionadas, las personas morales, así como los consejeros y fun-cionarios de éstas, en las que el Banco o la sociedad controladora del grupo financiero, poseen directa o indirectamente el control del diez por ciento o más de los títulos representativos de su capital. La suma total de las operaciones con personas relacionadas no excede del cincuenta por ciento de la parte básica del capital neto de la institución, señalado en el artículo 50 de la Ley. Los principales saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se muestran a continuación:

2008

Moneda Nacional Otorgamiento de

créditos Captación Mercado de dinero

Sociedades de inversión

Prestación de servicios

administrativos Compañía controladora $ 0.26 $ 2.26 $ 0.00 $ 0.00 Compañías del Grupo $ 226.39 11.71 208.00 0.00 28.44 Accionistas 0.00 2.26 0.85 0.00 0.00 Consejeros y principales funcionarios 38.06 36.24 221.21 1.05 0.00 Influencia significativa 3.93 3.96 1.19 0.81 0.00 Entidades afiliadas 84.10 5.66 3.17 0.08 0.00 Suma $ 352.48 $ 60.09 $ 436.68 $ 1.94 $ 28.44


Dólares Crédito Captación Mesa de dinero



administrativos Compañía controladora $ 0.00 $ 0.00 0.00 $ 0.00 $ 0.00 Compañías del Grupo 5.85 0.53 0.00 0.00 0.00 Accionistas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Consejeros y principales funcionarios 0.00 1.11 0.00 0.00 0.00 Entidades afiliadas 0.00 11.46 0.00 0.00 0.00 Suma 5.85 13.10 0.00 0.00 0.00 Total 2008 $ 358.33 $ 73.19 $ 436.68 $ 1.94 $ 28.44

2007

Moneda Nacional Otorgamiento de

créditos Captación Mercado de dinero



administrativos Compañía controladora $ 0.00 $ 1.18 $ 13.32 $ 0.00 $ 0.00 Compañías del Grupo 115.90 3.65 40.00 0.00 23.04 Accionistas 0.08 2.27 1.53 0.00 0.00 Consejeros y principales funcionarios 21.14 7.23 256.64 0.09 0.00 Influencia significativa 0.00 9.89 1.03 0.00 0.00 Entidades afiliadas 109.58 9.59 12.25 0.86 0.00 Suma $ 246.70 $ 33.81 $ 324.77 $ 0.95 $ 23.04

Dólares Crédito Captación Mesa de dinero



administrativos Compañía controladora $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 Compañías del Grupo 10.32 0.14 0.00 0.00 0.00 Accionistas 0.00 1.20 0.00 0.00 0.00 Consejeros y principales funcionarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Entidades afiliadas 0.00 25.12 0.00 0.00 0.00 Suma 10.32 26.46 0.00 0.00 0.00 Total 2007 $ 257.02 $ 60.27 $ 324.77 $ 0.95 $ 23.04


NOTA 28 - INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE EL ESTADO DE RESULTADOS: a) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se inte-gran como sigue:

2008 2007

Disponibilidades $ 92.60

$ 104.87

Inversiones en valores 208.21

158.44

Operaciones de reporto y préstamo de valores 1,443.39

1,056.91

Cartera de créditos 694.80

464.57

Comisiones por el otorgamiento inicial del credito 39.76

21.47

Premios a favor en operaciones de reporto 302.98

65.93

Valorizacion de partidas en udis 0.38

0.93

incremento por actualizacion -

36.50

$

2,782.12 $

1,909.62 Dentro de los ingresos por intereses se incluyen $101 y $87 en moneda extranjera, por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007. b) Intereses y comisiones por tipo de crédito Los intereses y comisiones por tipo de crédito, por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se integran como sigue: 2008 2007 Vigente Vencida Vigente Vencida Créditos comerciales $41.88 $ 0.79 $21.25 $ 0.13 Créditos a entidades financieras 1.41 - 0.67 - Créditos a entidades gubernamentales 2.69 - 8.41 - Cartera de consumo 2.47 - 0.11 - Cartera a la vivienda 1.03 0.37 0.26 0.01 $49.48 $ 1.16 $30.70 $ 0.14


c) Gastos por intereses Los gastos por intereses por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se integran como sigue: 2008 2007

Depósitos de exigibilidad inmediata $

88.22 $

94.51 Depósitos a plazo

304.96

193.04 Bonos bancarios

4.40

14.20 Préstamos interbancarios y de otros organismos

160.59

73.08 Operaciones de reporto y préstamo de valores

221.08

19.52 Obligaciones subordinadas

128.86

55.51 Premios a cargo en operaciones de reporto

1,524.03

1,073.08 Sobreprecio pagado en inversiones en valores

8.62

- Descuentos por colocacion de deuda

2.22

0.94 Perdida por valorizacion

20.32

- Incremento por actualizacion

29.18 $

2,463.30 $

1,553.06 Dentro de los gastos por intereses se incluyen $159 y $55 en moneda extranjera, por los años de 2008 y 2007. d) Resultado por posición monetaria Por 2007, el resultado por posición monetaria proveniente de partidas que forman parte del mar-gen financiero generó una pérdida de $30.


e) Resultado por intermediación Por 2008 y 2007, el resultado por intermediación generó una utilidad de $136.88 y $61.68, res-pectivamente. Los rubros que influyen en la determinación de dicho resultado se muestran a continuación: 31 de diciembre de 2008 2007 Resultado por valuación Inversiones en valores $ 0.31 ($ 0.62) Operaciones de reporto y préstamo de valores (0.83) (20.10) Operaciones con instrumentos derivados 11.55 6.08 Divisas y metales 1.42 (2.90) 12.45 (17.54) 31 de diciembre de 2008 2007 Resultado por compraventa Inversiones en valores 21.65 59.37 Operaciones de reporto y préstamo de valores - - Operaciones con instrumentos derivados 73.92 (11.42) Divisas y metales 28.86 30.00 124.43 77.95 Actualización - 1.27 $ 136.53 $ 61.68


f) Otros productos y gastos El desglose de los otros productos y otros gastos por 2008 y 2007, se presenta a continuación:

2008 2007 Otros productos

Venta de inmuebles, valores y adjudicados $ 9.29 $ 4.59 Servicios prestados a partes relacionadas - - Recuperación de gastos 3.07 0.03 Cancelación de provisiones y acreedores diversos 109.46

53.52

Ventas de cartera - - Resultado por posición monetaria - - Otras partidas incluyendo actualización 0.21 2.87 Total de otros productos $ 122.03 $ 61.01

Otros gastos

Quebrantos diversos 4.32 3.38 Creación de provisiones y acreedores diversos 3.92 14.82 Castigos diversos 0.05 - Resultado por posición monetaria - 1.85 Otras partidas incluyendo actualización 1.82 1.19 ISR pagado proveniente de ejercicios anteriores 12.44 Total otros gastos $ 22.55 $ 21.24

NOTA 29 - CONVENIO DE RESPONSABILIDADES: El Banco mantiene un convenio de responsabilidades mediante el cual se establece que Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. (Controladora), responderá ilimitadamente ante el cumplimiento de las obligaciones a cargo de sus subsidiarias, así como por pérdidas que, en su caso, llegaran a tener de acuerdo a los requerimientos de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. Conforme a este convenio: • La controladora responde subsidiaria e ilimitadamente del cumplimiento de las obligaciones a

cargo del Banco y demás entidades financieras integrantes del grupo, correspondientes a las actividades que, conforme a las disposiciones aplicables, le sean propias a cada una de ellas, aún respecto de aquellas contraídas por dichas entidades con anterioridad a su integración al grupo, y

• La controladora responde ilimitadamente por las pérdidas de todas y cada una de dichas

entidades. En el evento de que el patrimonio de la controladora no fuere suficiente para hacer efectivas las responsabilidades que, respecto de las entidades financieras integrantes del grupo se presenten de manera simultánea, dichas responsabilidades se cubren, en primer término,


respecto del Banco y, posteriormente, a prorrata respecto de las demás entidades integrantes del grupo hasta agotar el patrimonio de la controladora. Las referidas responsabilidades están previstas expresamente en los estatutos de la Controladora.

NOTA 30 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS: I. Información cualitativa • Objetivos del proceso de administración integral de riesgos. Optimizar el conjunto de políticas, procedimientos y acciones que se llevan a cabo para identifi-car, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos riesgos a que se encuentran expuesta el Banco, así como sus subsidiarias financieras. Objetivos sobre la exposición al riesgo Contar con prácticas sólidas de administración de riesgos con un adecuado seguimiento por parte de los responsables, y consistentes con las recomendaciones formuladas a nivel internacional. Optimizar la participación de Banca Mifel en los mercados, mediante la calidad de atención a su clientela y la obtención de utilidades. El objetivo general de la administración financiera de la institución es maximizar la rentabilidad ajustada por riesgo de la institución. Para coadyuvar a alcanzar este objetivo, la AIR debe: • Identificar el apetito de riesgo y de rendimiento esperado de los accionistas. • Evaluar la combinación de riesgo-rendimiento de las unidades de negocio vigente, y • Promover la consistencia entre el rendimiento y riesgo objetivo y la combinación del riesgo y

del rendimiento observado. • Para esto, se debe: - Delimitar las funciones y las responsabilidades de las áreas, órganos y personal encargados

de la AIR. En este proceso se debe asegurar la autonomía de la Unidad de Administración de Riesgos con respecto de las áreas de negocios.

- Desarrollar los modelos para estimar los riesgos discrecionales y no discrecionales que son cuantificables, considerando en lo conducente los no cuantificables.

- Definir los indicadores para identificar en los Riesgos Discrecionales los Límites globales de exposición al riesgo y los Límites específicos de exposición al riesgo de las unidades de negocio; establecer las medidas para limitarla y desarrollar las políticas y los procedimien-tos para su administración. Es decir la definición, autorización, validación y monitoreo de


todo el sistema de AIR. Definir el nivel de tolerancia al riesgo, de exposición a un riesgo no discrecional.

- Proponer en los Riesgos Discrecionales los límites globales de exposición al riesgo y los límites específicos de exposición al riesgo de las diferentes unidades de negocio; y los sublímites de acuerdo con la desagregación del portafolio que se pueda realizar en función de los diferentes factores de riesgo.

- Establecer los procedimientos para divulgar, monitorear, evaluar y revisar los límites de riesgo.

- Definir las políticas que garanticen el cumplimiento de los límites impuestos a los riesgos que son cuantificables y el control de los riesgos que no pueden medir.

Realizar las actividades con niveles de riesgo acordes con la capacidad operativa y suficiencia de capital y dando cumplimiento a las disposiciones establecidas por las autoridades. Atender los lineamientos que habrán de ser implementados para llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación de los distintos riesgos de mercado que Banca Mifel enfrenta en su actividad diaria. Impulsar la cultura de la administración de riesgos. La instrumentación, difusión y correcta aplicación de manuales de políticas y procedimientos en la materia. • Objetivos de la UAIR Para llevar a cabo la administración integral de riesgos, el Comité de Riesgos se debe apoyar en la UAIR, cuyo objeto es medir, monitorear y reportar los riesgos cuantificables a los que están expuestos las diferentes áreas de negocios de la institución. Esos riesgos son: el de crédito, el de mercado y el de liquidez, independientemente de que éstos se registren dentro o fuera del ba-lance. Asimismo, se deberán tomar en cuenta, si es que procede, los riesgos de las subsidiarias financieras. Con el propósito de evitar conflictos de interés y asegurar una adecuada separación de responsa-bilidades, la UAIR deberá ser independiente de las unidades de negocios. • Responsabilidad en la fijación de políticas, seguimiento y vigilancia en materia de

administración integral de riesgos Consejo: El Consejo de Administración es responsable de: • Aprobar el manual de políticas y procedimientos para la AIR. • Revisar, al menos una vez al año, los objetivos, políticas y procedimientos para la AIR.


• Aprobar la creación del Comité de Riegos y de la Unidad de Administración Integral de Riesgos.

• Definir los objetivos sobre la exposición de riesgos de la institución. • Aprobar los límites de riesgo de las diferentes líneas de negocio o delegar su aprobación al

Comité de Riesgos. • Revisar, cuando menos una vez al año, la exposición de riesgo de la institución y los objetivos

y planes de las diferentes áreas de negocios. Dirección General La Dirección General es responsable de vigilar que se mantenga la independencia necesaria entre la Unidad para la Administración Integral de Riesgos y las áreas de negocios. Adicionalmente debe adoptar las medidas siguientes: • Establecer, como mínimo, programas semestrales de revisión por parte de la Unidad para la

Administración Integral de Riesgos y de las áreas de negocios, respecto al cumplimiento de los objetivos, procedimientos y controles en al celebración de operaciones, así como de los límites de exposición y niveles de tolerancia al riesgo.

• Asegurarse de la existencia de adecuados sistemas de almacenamiento, procesamiento y ma-nejo de información.

• Difundir y, en su caso, implementar planes de acción para casos de contingencia en los que por caso fortuito o fuerza mayor, se impida el cumplimiento de los límites de exposición y ni-veles de tolerancia al riesgo aplicables.

• • Establecer programas de capacitación y actualización para el personal de la Unidad para la

Administración Integral de Riesgos, y para todo aquel involucrado en las operaciones que im-pliquen riesgo para la institución.

• Establecer procedimientos que aseguren un adecuado flujo, calidad y oportunidad de la información, entre las áreas de negocios y para la Administración Integral de Riesgos, con fin que esta última cuente con los elementos necesarios para llevar a cabo su función.

• Una vez aprobada por el Comité de Riesgos, suscribir la evaluación técnica bianual para su presentación al Consejo de Administración y a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Comité de Riesgos El Comité de Riesgos establecido por el Consejo de Administración, deberá ejercer las funciones de la AIR, es decir, monitorear los riesgos cuantificables, y proponer y adecuar las políticas y procedimientos sobre administración de riesgos para lograr los objetivos aprobados por el Consejo. Unidad de Administración Integral de Riesgos Para llevar a cabo la administración integral de riesgos, el Comité de Riesgos se debe apoyar en la UAIR, cuyo objeto es medir, monitorear y reportar los riesgos cuantificables a los que están


expuestos las diferentes áreas de negocios de la institución. Esos riegos son: el de crédito, el de mercado, el de liquidez, el operativo, el tecnológico y el legal independientemente de que éstos se registren dentro o fuera del balance. Asimismo, se deberán tomar en cuenta, si es que pro-cede, los riesgos de las subsidiarias financieras. Con el propósito de evitar conflictos de interés y asegurar una adecuada separación de responsa-bilidades, la UAIR deberá ser independiente de las unidades de negocios. Contraloría Interna El área de contraloría interna debe establecer y dar seguimiento permanente a los procedimientos y políticas de control, que están integradas al proceso de operación diaria como el registro, do-cumentación y liquidación de operaciones, conforme a lo establecido en los manuales de opera-ción de cada área de negocio o producto y en el Manual de Riesgos. Asimismo, la contraloría debe vigilar que los límites de riesgo se cumplan. Es decir, la contraloría debe apoyar las fun-ciones de control que realiza la UAIR. Auditoría Interna Para garantizar el control del riesgo, se deberá efectuar una auditoría interna o externa del pro-ceso de administración integral de riesgos. En el caso de la auditoría interna se debe evaluar: • El desarrollo de la función de AIR de conformidad con lo establecido en el Manual de Riesgos

y en la regulación correspondiente. • La organización de la UAIR y su independencia de las unidades de negocios. • La suficiencia, consistencia y grado de integración de los sistemas de procesamiento de

información que utilice la AIR, así como de su contenido. • La consistencia, oportunidad, validez e independencia de las fuentes de información que se

utilizan para estimar los modelos internos de valuación y de riesgo. • El proceso de aprobación de los modelos y sistemas de medición de riesgos utilizados por el

personal de las unidades de negocios y de control de operaciones. • Los cambios relevantes en el proceso de medición de riesgos y su correspondiente aprobación

por el Comité de Riesgos. • Los cambios en la naturaleza de los instrumentos negociados, en los límites y en las medidas

de control interno que se registraron durante el periodo de revisión. • El adecuado funcionamiento de los controles internos. • Los resultados de la auditoría se asentarán en un dictamen que contendrá, en su caso,

recomendaciones para solucionar las irregularidades observadas. El dictamen se presentará al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos y al Director General.

Funciones e integración del Comité de Riesgos Las funciones del Comité de Riesgos son:


• Proponer al Consejo de Administración, para su aprobación, el Manual de Riesgos de la Institución y la estrategia de asignación de recursos.

• Aprobar los límites específicos para riesgos discrecionales, cuando tuviere facultades delega-das del Consejo para ello, así como los niveles de tolerancia tratándose de riesgos no discre-cionales.

• Aprobar la metodología para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, reportar y reve-lar los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la Institución.

• Aprobar los modelos, parámetros y escenarios para medir y controlar todos los riesgos. • Proponer la realización de nuevas operaciones y servicios. • Designar al responsable de la UAIR y crear subcomités para el desahogo de sus funciones. • Informar al Consejo de Administración sobre las medidas correctivas sugeridas por las audito-

rías interna y externa relativas a los procesos de AIR. • Revisar los reportes producidos por la UAIR y tomar las medidas correctivas en su caso. En

caso de exceso de los límites decidir que acción se llevará a cabo informando al Consejo de Administración.

El Comité de Riesgos le deberá informar al Consejo de Administración, cuando menos cada tres meses, la exposición de riesgo asumida y las violaciones de los límites de riesgo aprobados por el Consejo, haciendo hincapié en los efectos negativos de las posiciones de riesgo excedentes. Asimismo, el Comité de Riesgos deberá revisar, al menos anualmente, la metodología, los pará-metros y los escenarios que se deberán utilizar en la medición y control de riesgos. Corresponderá al comité de riesgos de la institución de crédito el cumplimiento de las funciones relativas al riesgo tecnológico y al riesgo legal pudiendo auxiliarse en el área que se estime con-veniente, siempre y cuando con esto no se susciten conflictos de interés. Integración del Comité de riesgos Dan Daniel Becker Feldman (Director General) José Mantecón Gutiérrez (Presidente del Comité Consejero) Víctor Manuel Lachica Bravo (Consejero) Bernardo Labarthe Cabrera (Titular UAIR) Invitados (con voz pero sin voto) Álvaro Rivera Chávez Esteban Sánchez Arriaga Javier Alvarado Chapa Herminia Guitrón del Río Comités Trimestrales Invitados adicionales: Jorge Torres Sánchez Luis Efrén Ramírez García


Asimismo, el Comité de Riesgos se deberá reunir cuando menos una vez al mes y todas las se-siones y acuerdos del Comité de Riesgos se harán constar en actas debidamente circunstanciadas y suscritas por todos y cada uno de los miembros de dicho Comité. El Comité de Riesgos sesionó mensualmente durante el ejercicio 2008, informando trimestral-mente al Consejo de Administración el estado general de los Riesgos: de mercado, entre éstos el de los instrumentos derivados del Banco, de liquidez, de crédito por la cartera y por las contra-partes, así como los riesgos operativo, tecnológico y legal considerando los efectos negativos potenciales que podrían presentarse en los diferentes portafolios de Riesgo de Mercado así como las desviaciones a las políticas de Riesgo establecidas. Funciones de la UAIR • Realizar una administración integral de riesgos. Eso significa analizar, medir, monitorear,

reportar y controlar los riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo y legal de todas las unidades de negocio y de las subsidiarias de la institución financiera.

• Proponer y utilizar la metodología aprobada por el Comité de Riesgos para identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la institución.

• Reportar los límites globales, por línea y unidad de negocio y por tipo de riesgo utilizando, para tal efecto, se deberán explicitar los escenarios, parámetros y modelos aprobados por el Comité de Riesgos para medir y monitorear los riesgos.

• Informar al Comité de Riesgos y al Director General, sobre: • La exposición de riesgo global y la específica a cada unidad de negocio. Además esta información se

deberá reportar a los encargados de las unidades de negocio. En los informes sobre la exposición de riesgo se deberá incluir el análisis de sensibilidad del riesgo de la posición ante cambios en los factores de riesgo, y el impacto sobre la situación financiera de la Institución en el caso de que esos factores de riesgo observen condiciones extremas.

Las desviaciones a los límites establecidos y la propuesta de acciones correctivas: • Investigar y documentar las causas que originaron las desviaciones de los límites aprobados

por el Consejo de Administración, e informar a los miembros de ese Consejo sus conclusio-nes.

• Verificar que los niveles de capitalización por riesgos de crédito y de mercado sean consisten-tes con las disposiciones legales aplicables.

Los informes se deberán presentar al Comité de Riesgos cada vez que este se reúna; el riesgo de mercado diariamente al Director General y a los encargados de las Unidades de Negocio, salvo que no se cuente con información adicional por el tipo de riesgo, debido a la falta de dinamismo de dicho riesgo; en esos casos esa situación se deberá informar al Comité de Riesgos con el pro-pósito de aprobar la excepción al procedimiento de divulgación de la información.


• Principales elementos de las metodologías empleadas en la administración de los riesgos de mercado, liquidez, crédito o crediticio y operacional, incluyendo tecnológico y legal:

• Breve descripción de las metodologías establecidas por la Administración para identificar y cuantificar los riesgos de crédito, liquidez y mercado.

Riesgo de Mercado: • Definición de Unidades de Riesgo. • Portafolios • Posiciones u operaciones. • Factores de Riesgo • Definición de metodología de Var • Límites • Definición de Escenarios de sensibilidad y estrés • Backtesting Riesgo de liquidez • Activos principales • Diversificación de pasivos • Gaps a vencimiento • Gaps a repreciación • Sensibilidad • Estrés • Cuantificación de la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a

descuentos inusuales. 3. Riesgo de Crédito Riesgo de la Cartera Crediticia • Definición de Unidades de Riesgo. • Portafolios. • Posiciones u operaciones. • Definición de Modelo: Credit Risk+ versión simple. - Probabilidad de incumplimiento. - Porcentaje de Recuperación. - Pérdidas esperadas. - Pérdidas no esperadas. - Diversificación. - Concentración.

• Calificaciones. • Actividades económicas.


• Tipo de crédito. • Zona geográfica. • Rango de monto. • Acreditado.

• Sensibilidad y Estrés

Se encuentra en desarrollo un programa de trabajo de fecha inicial octubre 15 de 2008 inicial-mente con fecha final enero 15 de 2009, para el que se pidió una prórroga para abril 15 de 2009 para la implementación de limites, nueva metodología de cálculo de la exposición de las proba-bilidades de incumplimiento, porcentajes de recuperación para determinar pérdidas esperadas y no esperadas de la cartera crediticia acordes con las características de datos históricos del Banco. Riesgo de Contraparte • Cartera crediticia • Instrumentos financieros • Calificaciones • Pérdida esperada Breve descripción de las metodologías empleadas para la administración y control del riesgo operacional, incluyendo el tecnológico y el legal Riesgo operativo • Reporte trimestral de eventos de pérdida de acuerdo a la Base de datos de eventos de pérdida. • Sistema para la administración del riesgo operativo en desarrollo. • Se tienen asignadas las actividades bancarias a las líneas de negocio señaladas por Basilea 2

requeridas por la CNBV. • Contamos con una matriz de impactos donde se pueden visualizar los procesos y los riesgos

implícitos en ellos por línea y unidad de negocio, mediante probabilidades subjetivas de los expertos de cada área se asignan probabilidad de ocurrencia e impacto potencial en caso de presentarse la ocurrencia tanto para la fase de negociación como para la fase operativa.

Riesgo Tecnológico: Banca Mifel ha basado la evaluación del Riesgo Tecnológico en una metodología que permite determinar un valor preciso por cada una de las aplicaciones e infraestructura de sistemas, dicha metodología permite la visualización de los diferentes aspectos considerados por el riesgo tec-nológico; vulnerabilidad, controles, políticas, seguridad etc. Esto es aplicable para los diferentes componentes tecnológicos, para hardware, software, redes, procesos, seguridad, etc., a través de los diferentes canales electrónicos, como: sucursales, telebanca, cajeros automáticos y banca


electrónica. Esta herramienta es un apoyo para la Administración de la Dirección de Sistemas y se puede apoyar en ella adicionalmente a sus programas para iniciar acciones mitigantes de riesgo. Asimismo, es un apoyo para el monitoreo de la UAIR. Riesgo Legal En cuanto al Riesgo Legal trimestralmente evaluamos una estimación de la pérdida esperada de la Cartera vencida litigiosa y un seguimiento de la cartera vencida administrativa y atendemos los requerimientos de este riesgo: a) Establecer políticas y procedimientos para que en forma previa a la celebración de actos

jurídicos, se analice la validez jurídica y procure la adecuada instrumentación legal de éstos, incluyendo la formalización de las garantías en favor de la institución, a fin de evitar vicios en la celebración de las operaciones.

b) Estimar el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se lleven a cabo. En dicha estimación, deberán incluirse los litigios en los que la institu-ción sea actora o demandada, así como los procedimientos administrativos en que ésta parti-cipe.

c) Analizar los actos que realice la institución cuando se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, y evaluar las diferencias existentes entre el sistema de que se trate y el nacional, in-cluyendo lo relativo al procedimiento judicial.

d) Dar a conocer a sus directivos y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplica-bles a las operaciones.

e) Realizar, cuando menos anualmente, auditorías legales internas. En todo caso, la persona o unidad responsable de dicha auditoría deberá ser independiente del departamento jurídico de la institución.

f) Mantener una base de datos histórica sobre las resoluciones judiciales y administrativas, sus causas y costos, asegurándose que aquellas resoluciones judiciales y administrativas que re-sulten eventos de pérdida sean incluidas en la base de datos de eventos de pérdida.

Carteras y portafolios a los que se les está aplicando Riesgo de Mercado: Mesa de dinero Mesa de Derivados

Forwards de tipo de Cambio Opciones de tipo de Cambio Futuros de Tasas y Swaps de tasas y Caps de cobertura *

Mesa de cambios Tesorería m.n.


Tesorería usd Total *Mediante servicio experto externo Riesgo de Crédito Cartera moneda nacional Cartera USD Cartera UDIS *Cartera Total en fase de implementación Contrapartes forwards Contrapartes opciones Contrapartes mesa de dinero Acreditados Riesgo de Liquidez Activos y pasivos moneda nacional Activos y pasivos USD Activos y Pasivos UDIS Breve explicación de la forma en que se deben interpretar los resultados de las cifras de riesgo que se den a conocer, incorporando, entre otros, la descripción del nivel de confianza y horizonte de tiempo utilizados en cada metodología, así como una descripción del tratamiento de riesgo de mercado aplicado a los títulos disponibles para la venta Riesgo de Mercado • Metodología de VaR

- Histórico. - Nivel de confianza 99%. - Horizonte de inversión: 1 día - Modelo de volatilidad: promedios móviles ponderados exponencialmente - Número de días para estimar la volatilidad: 175 días - Tipo de ponderación: mismo peso.

Utilizamos esta metodología para los títulos disponibles para la venta. La cifra debe interpretarse de forma tal que de acuerdo a nuestra metodología y con un nivel de confianza del 99% la pérdida del portafolio no excedería el valor del VaR.


Proceso de cálculo de VaR El VaR diario de Mercado se calcula con los siguientes parámetros: Método: histórico Número de días: 175 Nivel de confianza: 99% Horizonte de inversión: 1 día Tipo de ponderación: mismo peso Modelo de volatilidad: Promedios móviles ponderados exponencialmente. Límites para requerimientos de capitalización por gaps por riesgo de mercado y crédito El impacto en los requerimientos de capitalización de los riesgos de liquidez ocasionados por los GAPS entre los componentes de los Activos y Pasivos del Balance no podrá exceder el 20%. El impacto en los requerimientos de capitalización de los riesgos de crédito no podrá exceder el 80%. II. Información cuantitativa: Forma de cálculo y características del VaR. Estimación del VaR con base en el Modelo de Simulación histórica: Este método consiste en generar escenarios de los factores de riesgo (tasas de interés, tipo de cam-bio, precio de las acciones, etc.), a partir de su comportamiento observado en un determinado número de días. La estimación del VaR consiste en las siguientes fases: • Se crea una serie histórica del factor de riesgo (FR). • Se construye la serie de rendimientos. Es decir, se estima las variaciones logarítmicas diarias

de los factores de riesgo. • Se estima la serie alternativa del factor de riesgo. Para esto, al valor actual del factor de riesgo

se agrega el valor de las variaciones calculadas.


• El portafolio se revalúa con cada uno de los valores estimados de los factores de riesgo. • Se calculan las pérdidas y ganancias del portafolio. Estas se obtienen de la diferencia entre el

valor del portafolio estimado con cada uno de los escenarios, y el valor del portafolio vigente a la fecha de valuación.

• Se ordenan los resultados del portafolio de mayores pérdidas a mayores ganancias, y se cal-cula el VaR con base en el nivel de confianza (percentil o cuantil) elegido.

El modelo no hace ningún supuesto sobre la forma de la distribución de los cambios en el valor del portafolio, de tal manera que el modelo de simulación histórica puede capturar los eventos extremos, las características leptocurtósicas de la distribución (colas más anchas que las de una normal) y el sesgo a la izquierda de la distribución que se deriva de grandes pérdidas en el mer-cado. Características que se observan en el histograma de las pérdidas y ganancias del portafolio de acciones y divisas. Otras ventajas del modelo de Simulación Histórica son: • El modelo permite agregar los riesgos a través de los diferentes mercados, en este caso el

riesgo del mercado de divisas con el riesgo del mercado accionario. • En la medida que el portafolio se revalúa con diferentes niveles de cada factor de riesgo, el

modelo puede incorporar la característica no lineal de las opciones, así como efectos gamma y vega.

• Asimismo, el número de posibles trayectorias podría incrementarse si, en vez de dar el mismo peso a todas las observaciones, se les diera diferente ponderación, por ejemplo más peso a los datos recientes.

• El método es robusto, fácil de instrumentar y muy intuitivo, lo que facilita su explicación a la alta dirección de las instituciones financieras.

Desventajas del modelo de simulación histórica: • En virtud de que no se cumplen las condiciones de normalidad y de independencia de los

residuales, no se puede utilizar la regla de la raíz cuadrada del tiempo para escalar la estima-ción del VaR a diferentes horizontes de inversión.

• Cuando se incluyen portafolios muy grandes o con estructuras muy complicadas, el modelo se puede volver impráctico y computacionalmente muy caro. En esos casos se recomienda estimar el VaR por subportafolio, o por áreas de negocio.

• Una estimación eficiente del VaR con base al modelo de simulación histórica, requiere de un trabajo disciplinado, ya que el usuario de estos modelos debe poner mucha atención, sobre todo en los siguientes casos:


- Cuando todas las observaciones tienen la misma ponderación, la estimación del VaR puede cambiar de manera significativa después de que una observación se excluya de los cálculos.

- Cuando la distribución de probabilidad de los cambios en los factores de riesgo presenta huecos importantes, es decir, que los factores de riesgo sólo toman determinados valores.

- Si la serie es muy larga se pueden incluir muchos eventos extremos que pueden oscurecer los beneficios de estimar el VaR de manera periódica, ya que el VaR estimado durante va-rios días podría ser el mismo y eventualmente cambiar, incluso drásticamente, por el solo hecho de que un evento extremo desaparezca de la muestra.

- No existen indicadores estadísticos que permitan determinar de manera óptima cuántas observaciones se deben incluir a priori en la estimación del VaR. Mientras mayor es el intervalo elegido, en principio mayor es la calidad de la estimación; no obstante, existe el riesgo de incorporar datos que impidan capturar los cambios estructurales en los mercados.

No obstante las limitaciones anotadas, el riesgo del modelo del método de simulación histórica es reducido, ya que permite realizar medidas de riesgo locales (alrededor de los niveles de los precios actuales) y globales (captura los eventos extremos) e incorpora, la no linealidad de las opciones y las características leptocurticas de las distribuciones de probabilidad de las variaciones logarítmicas de los factores de riesgo. Monto de VaR e importancia relativa tomando en consideración el capital neto

Resumen de Var Portafolios moneda nacional Escenario: HIST1, Fecha: 31/12/2008

Unidad de Riesgo Divisa Niv. Conf. Límite de Var Pérdidas/Ganancias % de línea TOTAL 1 MXP 99 24,200,000.00 3,490,562.87 14.42% MESA MXP 99 4,900,000.00 3,541,798.15 72.28% CAMBIOS MXP 99 3,100,000.00 1,601,127.23 51.65% DERIVADOS 1 MXP 99 3,100,000.00 222.41 0.01% FORWARDS MXP 99 1,550,000.00 222.41 0.01% OPCIONES MXP 99 1,550,000.00 0 0.00% TESORERÍA MXP 99 1,200,000.00 437,654.62 35.72%

Resumen de Var Portafolios moneda nacional y usd en moneda nacional

Escenario: HIST1, Fecha: 31/12/2008 Unidad de Riesgo Divisa Niv. Conf. Límite de Var Pérdidas/Ganancias % de línea

TOTAL GENERAL1 MXP 99 24,200,000.00 TOTAL MN MXP 3,490,563 14.42%TOTAL USD MXP 22,159,949 91.57%

El límte del VaR total autorizado representa el 1.26% del Capital neto al cierre de diciembre.


Durante el ejercicio se modificaron los límites para el VaR, el total autorizado pasó de 12.3 a 24.2 millones y se autorizó un nuevo límite para tesorería USD por 1.9 millones de dólares, los demás portafolio mantuvieron sus límites. Del portafolio de la Mesa de dinero se efectuaron reclasificaciones de títulos a negociar a títulos mantenidos a vencimiento. Límites actuales (millones) PORTAFOLIO Límites actuales Millones de

pesos Mesa 4.9 Total 24.2 Derivados 3.1 Forwards de tipo de cambio y Fras 1.55 Opciones de tipo de cambio 1.55 Cambios 3.1 Tesorería M.N. 1.2

PORTAFOLIO Límites actuales Millones de USD Tesorería usd 1.9 USD Pruebas de backtesting (objetivo y frecuencias) Para probar la efectividad del modelo se presentó mensualmente al Comité el backtesting estuvo dentro de límites aceptables con excepción del mes de octubre debido a los fuertes movimientos del os mercados. Pruebas de estrés (metodología) El análisis de Sensibilidad de Tasas que realizamos es por movimientos en las tasas m.n y usd de +/-200 puntos base. El estrés por movimientos en las tasas m.n y usd por -500+700. El análisis de Sensibilidad de sobretasas es por movimientos de + - 4 puntos base y el estrés por + - 16 puntos base. La sensibilidad a movimientos de tipo de cambio por + -.50 centavos y el estrés por $ 2.00. La volatilidad de opciones a 1000 puntos base. Revelación de los riesgos de mercado, crédito, liquidez y operacional, incluyendo el tecnológico y legal, a que esté expuesto el Banco. En este sentido deberán revelar, cuando menos lo si-guiente:


Valor en riesgo de crédito, mercado y operacional, incluyendo el tecnológico y legal; este último, sólo cuando la Institución esté autorizada para calcular sus requerimientos de capital mediante modelos internos Riesgo de mercado

Riesgo de crédito MONEDA NACIONAL USD

Evaluación de variaciones en los ingresos financieros y en el valor económico. Riesgo de mercado:


Mesa de dinero:

Tesorería:

Cambios:


Derivados

• Estadística descriptiva del riesgo de crédito o crediticio, incluyendo, entre otros, los niveles de

riesgo y las pérdidas esperadas.

a) Riesgo de crédito: MONEDA NACIONAL USD

• Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo correspondiente al período de revela-

ción. Riesgo de mercado:


VALORES PROMEDIO DE LA EXPOSICION POR TIPO DE RIESGO CORRESPONDIENTES AL PERIODO DE REVELACIÓN 4o trimestre 2008

pesos

1. Riesgo de Mercado

Resumen de VaR Promedio 4to. Trimestre de 2008 VaR Promedio Límite de VaR % de Uso Promedio

Total $ 5,344,833.55 $ 24,200,000.00 22.09% Mesa $ 4,636,169.99 $ 4,900,000.00 94.62%

Cambios $ 3,028,814.47 $ 3,100,000.00 97.70% Derivados $ 4,077.92 $ 3,100,000.00 0.13% Forwards $ 2,395.90 $ 1,550,000.00 0.15% Tesoreria $ 414,951.37 $ 1,200,000.00 34.58%

Tesoreria USD * $ 1,656,529.70 $ 1,900,000.00 87.19% * Cifras en dólares

Riesgo de Crédito

Unidad de Riesgo Exposición Pérdida Esperada Pérdida no esperada

Cartera m.n. 213,776,499 92,260,893 138,683,498 Cartera usd 245,317 33,279 126,000 Informe de las consecuencias y pérdidas que sobre el negocio generaría la materialización de los riesgos operacionales identificados, sólo cuando la Institución esté autorizada para calcular sus requerimientos de capital mediante modelos internos La Base de datos de eventos de pérdida reales durante el ejercicio fue de: Se presentaron un total de 83 pérdidas operacionales, las cuales corresponden a un importe de $ 2,853,552.98. Riesgo de mercado Objetivos Identificación, evaluación, medición y monitoreo de la pérdida potencial de un portafolio de in-versión, debido a cambios en los factores de riesgo, como las tasas de interés, el tipo de cambio, los índices accionarios, etc., que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente.


Sensibilidad ante cambios en tasas de interés Sensibilidad: Tasas MN y USD: 200 puntos base. Sobretasas: 4 puntos base. Tipo de cambio: .50 centavos. Volatilidad opciones: 200 puntos base. Forma de cálculo Se replica el portafolio con la consideración de los movimientos del os factores de riesgo arriba señalados y se determina la pérdida o ganancia. Riesgo de liquidez Objetivos y alcance La pérdida potencial debido a la dificultad o imposibilidad de modificar la estructura de venci-mientos de los activos y pasivos para mejorar la posición o hacer frente a las obligaciones mo-netarias de la institución de manera oportuna. Sensibilidad ante cambios en tasas de interés 100 y 1000 puntos base Forma de cálculo Cuantificar el riesgo de tasa de interés de activos y pasivos seleccionados con movimientos de 100 y 1000 puntos base. Riesgo de crédito • Objetivos La pérdida potencial de una cartera, debido a la falta de pago de un acreditado, o por el incum-plimiento de una contraparte con quien se realizan operaciones financieras. Forma de cálculo Modelo Credit Risk + adaptada Exposure, Pérdida esperada. Pérdida no esperada Límites y forma de autorización y supervisión. • Tipo de operación.


• Cliente. • Actividad económica. • Zona geográfica. • Calificación crediticia. • Moneda. • Montos. • Tipo de subyacente de los derivados con riesgo de contraparte. Actualmente estamos en un proceso de revisión de parámetros e insumos que forman parte de la metodología de riesgo de crédito. Tenemos un plazo que vence en abril 15 de 2009. Metodología de calificación de cada uno de los diferentes tipos de cartera (Pérdida esperada, pruebas de estrés y monto de provisiones). Metodología: Modelo Credit Risk + adaptada Sensibilidad:

Riesgo operacional Objetivos Detectar fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y alma-cenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecno-lógico y al riesgo legal, en el entendido de que. Riesgo Tecnológico: Detectar la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o de-pendencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de dis-tribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.


Riesgo legal: Detectar la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las instituciones llevan a cabo. Clasificación de partidas Se cuenta con una matriz de impactos que identifica los procesos y las Unidades de negocio in-volucradas en ellos. Forma de cálculo Trimestralmente informamos al Comité de riesgo y al Consejo el resultado del a Base de datos de eventos de pérdida. Mitigantes de riesgos (políticas y actividades). Las acciones mitigantes de riesgo corresponden a los responsables de cada una de las áreas. Riesgo legal Trimestralmente se da seguimiento a la pérdida estimada derivada de la cartera litigiosa. Actualmente estamos en un proceso de revisión de parámetros e insumos que forman parte de la metodología de riesgo de crédito. Tenemos un plazo que vence en abril 15 de 2009. NOTA 31 - AMBIENTE ECONÓMICO: Las condiciones económicas globales a la fecha de la emisión de los estados financieros dictami-nados han ocasionado incertidumbre sobre el futuro de los mercados financieros. En México, la depreciación que ha sufrido el peso frente al dólar respecto a los niveles más bajos de 2008 ha sido alrededor de 40%, lo que puede generar incumplimientos por parte de las contrapartes. Del mismo modo, la volatilidad en las tasas locales ha mostrado movimientos de hasta 100 puntos base, lo cual hace difícil poder predecir los niveles en los que las curvas puedan mantenerse de forma estable. Las presiones inflacionarias locales, así como las noticias internacionales crean un entorno complicado para el cumplimiento de obligaciones. Los niveles económicos vigentes son factor determinante en cuanto a la operación en los mercados financieros, ya que afectan directamente el comportamiento de empresas y/o entidades financieras que pueden llegar a per-der grandes porciones de su capital únicamente por la depreciación del peso, haciéndolos candi-datos a bajas en su calificación crediticia y, por lo tanto, clientes con probabilidad de incumpli-miento elevada.


NOTA 32 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES: Modificaciones a los criterios contables El 19 de septiembre de 2008 se publicó, en el Diario Oficial de la Federación, la Décima Segunda Resolución Modificatoria de la Circular Única, la cual continúa con la actualización de criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito, con el propósito de lograr una consistencia con la normatividad contable internacional. En dicha Resolución, se desarrollaron tres criterios contables relativos a los temas de reconocimiento y baja de activos financieros, ope-raciones de bursatilización y consolidación de entidades de propósito específico. Dicha norma entró en vigor el 1 de enero de 2009 y su aplicación será de manera prospectiva en términos de lo señalado por las NIF. Se considera que dichas modificaciones, no afectarán sus-tancialmente la información financiera que presenta la entidad. Criterio contable C-1 “Reconocimiento y baja de activos financieros”. En materia de reconoci-miento y baja de activos financieros se incorpora el enfoque de transferencia de riesgos y benefi-cios para dar de baja activos financieros del balance general de las instituciones y se logra una mejor convergencia con la normatividad internacional. Criterio contable C-2 “Operaciones de bursatilización”. Se adicionan normas para el reconoci-miento y valuación, entre otros, de los beneficios que representan derechos del tenedor sobre el remanente o excedente en el vehículo de bursatilización, valuados a valor razonable, y para el reconocimiento de activos o pasivos por administración de activos financieros transferidos. Criterio contable C-5 “Consolidación de Entidades de Propósito Específico”. Finalmente se fijan lineamientos contables relativos a la definición, conceptualización y posible consolidación o re-conocimiento bajo el método de participación de las inversiones en entidades de propósito espe-cífico. En el proceso de consolidación de estas entidades, se utilizará la NIF B-8 “Estados finan-cieros consolidados y combinados”. Modificaciones a las NIF El CINIF emitió, durante los últimos meses de 2008, una serie NIF e Interpretaciones a las NIF (INIF), con vigencia a partir del 1 de enero de 2009, y a partir del 1 de enero de 2010 en el caso de la INIF 14. Se considera que dichas NIF e INIF, no tendrán una afectación importante en la información financiera que presenta la Institución: NIF B-7, “Adquisiciones de negocios”. Establece las normas generales para la valuación y re-velación en el reconocimiento inicial a la fecha de adquisición de los activos netos que se adquie-ren en una adquisición de negocios, así como de la participación no controladora y de otras par-tidas que pueden surgir en la misma, tal como el crédito mercantil y la ganancia en compra. Esta norma deja sin efecto al Boletín B-7, Adquisiciones de negocios, vigente hasta el 31 de diciembre de 2008.


NIF B-8 “Estados financieros consolidados y combinados”. Establece las normas generales para la elaboración y presentación de los estados financieros consolidados y combinados, así como para las revelaciones que acompañan a dichos estados financieros. Esta NIF deja sin efecto al Boletín B-8 Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones perma-nentes en acciones, vigente hasta el 31 de diciembre de 2008. NIF C-7 “Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes”. Establece las normas para el reconocimiento contable de las inversiones en asociadas, así como de las otras inversiones permanentes en las que no se tiene control, control conjunto o influencia significativa. NIF C-8 “Activos intangibles”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los activos intangibles que se adquieren en forma individual o a través de una adquisición de negocios, o que se generan en forma interna en el curso normal de las operaciones de la entidad. Esta NIF deja sin efecto al Boletín C-8 “Activos intangibles” vigente hasta el 31 de diciembre de 2008. NIF D-8 “Pagos basados en acciones” - Establece las normas que deben observarse en el recono-cimiento de los pagos basados en acciones en la información financiera. Esta NIF deja sin efecto la aplicación supletoria en México del IFRS-2 “Pagos basados en acciones” emitido por el Consejo Internacional de Normas de Información Financiera. Asimismo, el CINIF emitió la siguiente INIF: INIF 14 “Contratos de construcción, venta y prestación de servicios relacionados con bienes in-muebles”, la cuál complementa la normatividad contenida en el Boletín D-7 “Contratos de cons-trucción y de fabricación de ciertos bienes de capital”. Esta INIF establece su entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2010 para todas las entidades que efectúen contratos de construcción, venta y prestación de servicios relacionados con bienes inmuebles. Se permite su aplicación anticipada. Lic. Daniel Becker Feldman C.P. Herminia Güitrón del Río Director General Contralor Interno Lic. Antonio Salas Hernández L.C. Víctor Carrales Gamboa Director de Auditoría Directora de Contabilidad

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