BCI NS ACCIONISTAS GOBIERNO CLIENTES Memoria integrada 2019 BANCO ... - Libre de...

ACCIONISTAS < >16 < >CLIENTESGOBIERNO CORPORATIVO PROVEEDORESCOLABORADORESESTRATEGIA COMUNIDAD INFORMACIÓN

ADICIONALBCIMemoria integrada 2019

NUESTRO BANCO

11.209colaboradores en Chile

962colaboradores en el exterior (1)

(1) filiales y sucursal en Estados Unidos y oficinas de representación.

236sucursales

Nuestro Banco

Somos una organización que crece y genera crecimiento, impulsando a las personas a cumplir sus sueños y preocupándonos por hacerles la vida más simple.



NUESTRO BANCO

_Perfil corporativoBci es una corporación financiera privada con sede en Chile, que cuenta con filiales en el país y en Estados Unidos, y oficinas de representación en otros cuatro países de Sudamérica y en China.

la propiedad de Bci ha estado relacionada con la familia Yarur desde su fundación en 1937.

Bci ofrece una amplia gama de productos y servicios a personas, empresas e instituciones, a través de unidades de negocio y subsidiarias especialistas, conectadas a una red global.

Banca RetailA través de Banca Retail, Bci cubre las necesidades de financiamiento, servicios financieros e inversión de personas na-turales y de micro, pequeñas y medianas empresas, con soluciones personalizadas y atención multicanal.

División FinanzasLa División Finanzas apoya el plan estratégico de Bci, a través de la obtención de mejores condiciones de financiamiento para sus clientes, la optimización del portafolio de activos y pasivos del Banco y la entrega de asesoría y cobertura de riesgos e inversión. Forman parte de la División Finanzas las áreas de: Tesorería, Sales & Trading y Bci Estudios.

Unidades de negocio

Banca MayoristaLa división de Banca Mayorista (Who-lesale & Investment Banking) atiende las necesidades de las corporaciones, empresas y familias de alto patrimonio, desarrollando soluciones integrales, con ofertas de valor diferenciadas y competitivas, enfocadas en el éxito de los negocios de sus clientes.

División InternacionalLa División de Desarrollo Corporativo e Internacional impulsa la estrategia de cre-cimiento de Bci, especialmente en Estados Unidos, la región Andina y el eje Asia-Pacífico, potenciando los negocios de City National Bank of Florida, la sucursal Bci Miami y las oficinas de representación del Banco.

63,56%Grupo controlador

27,06%Free float

9,38%Fondos de pensiones

AvANCES 2019 EN PG. 55




HISTORIA DE BCI EN PG. 91participación de accionistasal 31 de diciembre de 2019

DETAllE DE PROPIEDAD y CONTROl EN PG. 28

100%



NUESTRO BANCO

Florida

presencia en siete países y acuerdos comerciales con los principales bancos del mundo, permiten a Bci acompañar a los clientes en sus necesidades internacionales, a través de una amplia oferta de productos y servicios.

Cobertura global

Chile

Unidades de negocio

Banca RetailBanca MayoristaDivisión Finanzas

FilialesBci Asesoría Financiera S.A.Bci Asset Management Administradora General de Fondos S.A.Bci Corredor de Bolsa S.A.Bci Corredores de Seguros S.A.Bci Factoring S.A.Bci Securitizadora S.A.Servicios de Normalización y Cobranza, Normaliza S.A.Bci Corredores de Bolsa de Productos S.A.Servicios Financieros y Administración de Créditos Comerciales S.A. Administradora de Tarjetas Servicios Finan-cieros LimitadaSSFF Corredores de Seguros y Gestión Financiera Limitada Sociedad de Servicios de Comercialización y Apoyo Financiero y de Gestión SSFF Limitada Servicios y Cobranzas SEYCO LimitadaBci Análisis y Servicios S.A.

Estados Unidos

Filiales

1. City National Bank of Florida2. Bci Securities

SucursalBci Miami

latinoamérica Asia - pacífico

Oficinas de representación

1. Ciudad de México, México2. Lima, Perú3. São Paulo, Brasil 4. Bogotá, Colombia

Oficina de representación

1. Shanghái, China

Diversificación geográfica

Activos totalesPaís (MM US$) Participación1

Estados Unidos 20.378 28,1%(1) Aporte a los Activos Consolidados de Bci

Acuerdos de cooperaciónVigentes al 31 de diciembre de 2019

País InstituciónEspaña CaixaBank

Japón Mitsubishi Union Financial Group MUFG

México BanorteEstados Unidos Wells Fargo BankItalia Intesa SanpaoloBrasil BradescoChina China Construction BankColombia Bancolombia

AvANCES EN INTERNACIONAlIzACIóN EN PG. 51



NUESTRO BANCO

_Contexto de negocios

Chile

La economía chilena mostró un débil desempeño en 2019, marcado por una importante caída de la actividad en el último trimestre del año, recogiendo dis-rupciones en la actividad manufacturera y de servicios. La inversión mostró un buen dinamismo hasta el tercer trimestre, especialmente lo referido a construcción, constituyéndose en el componente más dinámico de la demanda interna, aunque también cayó con fuerza hacia el final del año, producto de la crisis social. Las exportaciones, medidas en dólares, retrocedieron 7,6%, debido a menores envíos de minería e industria. Las importaciones, por su parte, cayeron

Estados Unidos

El crecimiento económico de Estados Unidos habría alcanzado preliminarmente una expansión de 2,3%, destacando el fuerte crecimiento del consumo, mien-tras que la inversión mostró un desem-peño más bien débil hacia el segundo semestre. El mercado laboral mantuvo un fuerte dinamismo, sostenido por el buen desempeño del sector servicios. La tasa de desempleo se ubicó en 3,5%, el nivel más bajo en 50 años. La inflación, medida por el IPC, llegó a 2,4% anual en diciembre. Para apoyar el crecimiento de la economía, la Reserva Federal redujo la tasa de política monetaria durante el año al rango 1,50% – 1,75%.

Entorno económico

7,5%, destacando la incidencia negativa de bienes de consumo durable. La infla-ción, en tanto, se ubicó en 3% anual a diciembre, mostrando una trayectoria hacia el alza durante el año. Para apoyar esta evolución, el Banco Central de Chile introdujo un mayor estímulo monetario en junio pasado. El tipo de cambio cerró con un incremento de 7,8% en 2019, dando cuenta de marcados aumentos hacia los últimos meses del año, los que fueron moderados por la acción del Instituto Emisor, que inició un proceso de intervención cambiaria a principios de diciembre pasado.

3%Inflación anual a diciembre de 2019

7,6%retrocedieron las exportacionesmedidas en dólares

Evolución de la inflación de Chile en 2019(variación anual, %)

Crecimiento trimestral de Chile en 2019(variación anual, %)

ene19

feb9

mar19

abr19

may19

jun19

jul19

ago19

sept19

oct19

nov19

dic19

2,2 2,2

2,52,4

2,8 2,72,6 2,6

2,2

2,72,8

3,0

mar19

jun19

sept19

dic19

1,51,9

3,3

-2,5

Industria bancariaAl cierre de 2019, existen 18 instituciones bancarias en Chile. La cifra se redujo en relación con el año anterior, luego de que, en febrero de ese año, fuera aprobada la cancelación de la sucursal en el país solicitada por MUFG Bank (entidad japonesa con la cual Bci firmó una alianza estratégica en 2018).

El Banco Santander-Chile adquirió el 51% de Santander Consumer Chile S.A., y, al igual que Ripley, comenzó a emitir tarjetas de pago con provisiones de fondos o de prepago, sumándose a lo que hizo Bci en 2018.

La relevancia de las sucursales y filiales de bancos en el exterior se mantuvo, con una participación de las colocaciones fuera de Chile de un 8,35 % (8,68% en diciembre de 2018).

Los indicadores de la industria bancaria al cierre del año también reflejaron el impac-to de la coyuntura nacional. La actividad creció a una menor tasa respecto de doce meses atrás, los indicadores de riesgo aumentaron y la rentabilidad disminuyó.

18instituciones bancarias en Chile

8,3%de las colocaciones de la industria están en el exterior.



NUESTRO BANCO

El 1 de junio de 2019, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) asumió las competencias de la ex Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en cumplimiento de la Ley 21.130 de 12 de enero de 2019, que modernizó la legislación bancaria y estableció una nueva institucionalidad.

Marco regulatorio

Normas en consultaEntre las normas que la CMF puso en consulta en 2019, son especialmente relevantes para la banca, las siguientes:

Materia Modificación

Externalización de servicios referente a bancos e instituciones financieras

Flexibiliza la exigencia de mantener un sitio de procesamiento de datos en Chile para los servicios que se externalizan fuera del país y que afectan actividades consideradas críticas o estratégicas.

Compendio de Normas Contables para Bancos

Incorpora los últimos cambios en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y actualiza contenidos para mejorar la calidad de la información, contribuir a la estabilidad financiera y transparencia del sistema bancario, mejorar el funcionamiento del mercado de capitales y favorecer la comparabilidad a nivel internacional.

Modelo estándar para el cálculo de provisiones de la cartera comercial grupal

Se implementa nueva metodología estándar para el cálculo de provisiones de la cartera comercial grupal, definiendo nuevos parámetros de riesgo para factoring, leasing, créditos estudiantiles y la cartera comercial genérica.

Materia Modificación

Gestión de la Seguridad de la Información y Ciberseguridad

Establece lineamientos y mejores prácticas que deben ser consideradas por las entidades bancarias para estar mejor preparadas para un escenario en que la administración de los riesgos operacionales se torna cada vez más relevante: el rol que debe tener el Directorio para la adecuada gestión, tanto de seguridad de la información como de ciberseguridad; las etapas mínimas de un proceso de gestión de riesgos de seguridad de la información y ciberseguridad; la determinación de los activos críticos de ciberseguridad, y las políticas y procedimientos para la identificación de aquellos activos que componen la infraestructura crítica de la industria financiera y del sistema de pagos, así como para el adecuado intercambio de información sobre incidentes con otros integrantes que son parte de esta infraestructura crítica.

Cálculo del patrimonio efectivo que deberán poseer los bancos para cumplir con los límites legales establecidos en la ley General de Bancos

Implementa las modificaciones realizadas a la señalada ley, en línea con el último acuerdo del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Basilea III), permitiendo incorporar a nuestro sistema bancario las mejores prácticas internacionales, lo que posibilitará que los bancos cuenten con un capital más robusto para hacer frente a un escenario de pérdidas inesperadas, otorgándose con ello mayor estabilidad al funcionamiento del sistema bancario.

Propuesta metodológica para la identificación de bancos sistémicos y la determinación de exigencias adicionales para estas instituciones

Complementa lo establecido por la Ley General de Bancos y el último acuerdo del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Basilea III).

Cambios normativosEn 2019, la CMF realizó –entre otras– las siguientes modificaciones normativas relacionadas con la actividad bancaria:

A contar de esa fecha, todas las insti-tuciones respecto de las cuales la ex Superintendencia ejercía facultades de fiscalización u otras atribuciones de acuerdo al marco legal vigente, quedaron sujetas a la supervisión de la CMF, creada mediante la Ley N° 21.000.



NUESTRO BANCO

_Bci en el mercado de capitalesA nivel internacional, las emisiones de deuda de Bci confirmaron su atractivo para inversionistas interesados en el desempeño ambiental, social y de gobierno corporativo de las compañías. En la bolsa chilena, las acciones de Bci se vieron impactadas por los acontecimientos del último trimestre.

La acción de Banco de Crédito e Inversio-nes está listada en la Bolsa de Comercio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile.

Índices integrados por Bci

ChileIPSA (Índice de Precio Selectivo de Acciones)

DJSI Chile (Dow Jones Sustainability Index Chile)

MSCI Chile (Morgan Stanley Capital International Chile)

latinoaméricaDJSI MILA (Dow Jones Sustainability MILA Pacific Alliance Index)

Nacional

AAAFeller Rate

AAAFitch Ratings

Internacional

A2Moody’s

AS&P Global Ratings

AFitch Ratings

Acción Bci

141.616.409Acciones en circulación

US$ 6.414 millonesCapitalización de mercado1

-19,4%Rentabilidad total anual2

12,6%Rendimiento anual compuesto en 10 años2

(1) Calculado utilizando un tipo de cambio de $752,87 por dólar al cierre del año. (2) Incluye ajuste por dividendo y variación de capital.

INfORMACIóN SOBRE ClASIfICACIONES DE RIESGO EN PG. 94

Clasificaciones de solvencia



NUESTRO BANCO

Retorno de la acción

2019

Precio de apertura (2 de enero) $42.121,16

Precio de cierre más alto (16 de septiembre) $46.800,00

Precio de cierre más bajo (23 de diciembre) $33.750,00

Precio de cierre de 2019 (30 de diciembre) $34.100

Retorno por dividendo 2,9%

Retorno total -19,4%*

(*) Incluye ajustes por dividendos y variaciones de capital (Fuente: Bloomberg)

Producto de la alta volatilidad del mercado local en el cuarto trimestre, el precio de la acción de Bci presentó una variación, incluyendo dividendos, de -19,4%, similar al desempeño de títulos comparables.

Los fundamentos positivos que guiaron la industria bancaria durante gran parte del año no lograron contrarrestar los efectos –transversales en la economía– de los acontecimientos ocurridos a partir de octubre en el país.

Comportamiento de la acción durante 2019

Evolución precio de la acción Bci vs. IpSA

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

55.000

60.000

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

ValorIPSA

($)

ValorAcción Bci($)Acción BCI IPSA

31 dic2018

31 enero2019

28 feb2019

31 mar 2019

30 abr2019

31 may2019

30 jun2019

31 jul2019

31 ago2019

30 sept2019

31 oct2019

31 dic2019

30 nov2019

Síntesis de recomendaciones de analistas para la acción de Bci

Origen internacional

Corredora Recomendación

Credicorp mantener

Citi comprar

Itaú mantener

HSBC vender

JP Morgan mantener

Goldman Sachs comprar

Origen nacional

Corredora Recomendación

Bice mantener

LarrainVial comprar

Security mantener



NUESTRO BANCO

Emisión de bonos la diversificación de las fuentes de financiamiento, tanto en los mercados locales como internacionales, ha sido una prioridad en la estrategia de balance de Bci.

Al cierre de 2019, las emisiones de deu-da de largo plazo, tanto en el mercado local como en el mercado internacional, alcanzaron niveles competitivos de tasa y volúmenes de más de US$ 1.700 millones.

En el plano local, Bci ha sido un actor relevante en el mercado de deuda a lo largo de toda la estructura de plazos; en pesos y en UF. Durante 2019 logró récords históricos, tanto en tasa como en spread, respecto de la curva de rendimiento de los bonos del Banco Central de Chile.

En el plano internacional, el Banco ha venido desarrollando activamente su presencia en los más importantes mercados de capitales, consciente de la importancia estratégica de contar con una base creciente y diversificada de inversionistas.

Durante 2019, el Banco realizó dos emi-siones de bonos verdes por un total de US$ 60 millones a 10 años.

Financiamiento internacional de Bci al cierre de diciembre de 2019

En mercados con mayor desarrollo, el enfoque de sostenibilidad de Bci ha permitido atraer inversionistas que buscan incluir en sus portafolios, activos que ponen énfasis en factores ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo).

Distribución por zona geográfica del mercado de colocación de bonos Participación

Estados Unidos 40%

Asia 35%

Europa 25%

US$ 2.513 millones(24% de la base total)

INfORMACIóN SOBRE EMISIóN DE BONOS vERDES EN PG. 87



NUESTRO BANCO

Relación con inversionistas

Bci Investor Day

En el Centro de Emprendimiento Nace se realizó en agosto el Bci Investor Day de 2019. Las presentaciones abordaron tres temas: soluciones disruptivas en medios de pago, cómo Bci apoya el emprendimiento y por qué las compañías necesitan las startups para innovar.

Conferencias con inversionistas

Las conferencias de 2019 incluyeron el primer Non-Deal Roadshow (NDR) de Bci en Norteamérica (Canadá y EE. UU.) y, posteriormente, en Brasil, Inglaterra y Francia.

Conference calls trimestrales

Desde 2016, el área de Investor Re-lations de Bci realiza conferencias inmediatamente después de la publi-cación de los resultados trimestrales. Inversionistas y diversos grupos de interés pueden conectarse a estas reuniones por teléfono o Internet (webcast). Ejecutivos de Bci y de City National Bank of Florida y el economista jefe del Banco explican las principales líneas de resultados del trimestre, el desempeño de los negocios y los avan-ces en la ejecución de la estrategia. Al final de las exposiciones, responden las preguntas sobre estos temas o cualquier otro que planteen quienes están conectados a esta conversación.

80inversionistas asistieron al Bci Investor Day 2019

150personas se conectaron vía streaming

Tipo de evento Mes lugar Compañía

Conferencia Marzo Santiago Larrain Vial

Conferencia Mayo San Francisco-Chicago JP Morgan

Non-Deal Roadshow Mayo Toronto-Nueva York Santander

Conferencia Junio Buenos Aires JP Morgan

Conferencia Septiembre Lima Credicorp

Non-Deal Roadshow Octubre Sao Paulo Itaú BBA

Non-Deal Roadshow Octubre Londres-París HSBC

Los NDRs –presentaciones que no se refieren a una oferta específica– permiten fortalecer las relaciones con los inversionistas, entregándoles información útil sobre el Banco, su visión y su desempeño.

Bci Investor Day 2019Centro Nace

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