Bladex Presentacion Corporativa 2Q16 español
23
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Presentación Corporativa Al 30 de junio de 2016
Transcript of Bladex Presentacion Corporativa 2Q16 español
Color
Scheme
234 93 46
109 179 63
235 235 235
0 75 141
253 185 36
Accent
Color
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Presentación Corporativa
Al 30 de junio de 2016
31 179 179
192 0 0
“Esta presentación contiene declaraciones futuras sobre acontecimientos futuros esperados. El Banco desea asegurar que
dichas declaraciones estén acompañados por declaraciones de precaución significativas de conformidad con el “puerto
seguro” (“safe harbor”) establecido en el “Private Securities Litigation Reform Act de 1995”. Estas declaraciones sobre
acontecimientos esperados futuros reflejan las expectativas de la administración del Banco y están basados en datos
disponibles actualmente; sin embargo, la experiencia actual en lo que concierne a estos factores está sujeta a futuros
acontecimientos e incertidumbres que podrían impactar materialmente a las expectativas del Banco. Entre los factores que
pudiesen causar que el desempeño y los resultados reales difieran significativamente se encuentran: el anticipado
crecimiento de la cartera de crédito del Banco, incluyendo su cartera de comercio exterior, la continuidad del estatus de
acreedor preferencial del Banco, el efecto que pudiera tener el aumento o disminución en las tasas de interés y el ambiente
macroeconómico en la condición financiera del Banco, la implementación de las estrategias e iniciativas del Banco,
incluyendo la estrategia de diversificación de ingresos, la adecuación de la reserva para pérdidas crediticias, la necesidad
de realizar provisiones para pérdidas crediticias adicionales, la volatilidad de los ingresos provenientes de la División de
Tesorería, la habilidad del Banco para alcanzar un crecimiento en el futuro y aumentar su base de clientes, la reducción de
niveles de liquidez y aumento en el apalancamiento, la habilidad del Banco de mantener su calificación de grado de
inversión, la disponibilidad y la diversificación de fuentes de fondeo para las operaciones de préstamos del Banco, las
pérdidas potenciales en la negociación de valores, las regulaciones bancarias y de regulación vigentes y futuras, la
posibilidad de fraude, y la adecuación de las fuentes de liquidez del Banco para cubrir retiro de depósitos.”
2
Declaración
Una Institución de trayectoria y calidad comprobada
El Banco Latinoamericano de Comercio Exterior Aspectos Financieros Sobresalientes
Trayectoria Excepcional: + 36 años de Éxitos
Bladex ofrece soluciones financieras integradas, enfocadas en los
principales elementos de la cadena de valor de comercio exterior en
América Latina
Primer banco latinoamericano listado en el NYSE y calificado con
Grado de Inversión (ambos en 1992)
Actualmente calificado en escala global Baa2 / BBB / BBB+, con
perspectiva Estable
Accionistas de la Clase “A” (Bancos Centrales o designados de 23
países de América Latina (“LatAm”)) representan un enlace directo
con los gobiernos de América Latina y su respaldo
Banco Multi-nacional cuyo “ADN” lo constituye su impronta
regional, su estructura accionaria, ejecutivos principales y cultura
organizacional
Calificaciones Crediticias Actuales
1988
1992
2003
2005
2009
2014
Luego de su incorporación en 1978, Bladex inició operaciones en 1979 y emitió su
primer título en los mercados de capitales internacionales
Las Autoridades bancarias del estado de Nueva York le otorgan a Bladex la
licencia para operar como una agencia
Bladex fue el Primer Banco Latinoamericano registrado con el “SEC” por su
Oferta Pública Inicial (“IPO”), estableciendo un registro completo en la Bolsa de
Valores de Nueva York
Bladex lanza una Oferta de Derechos a Acciones Comunes, con
compromisos “stand-by” emitidos por un grupo de accionistas Clase “A” y
organizaciones multilaterales
Bladex enfoca su estrategia de diversificación de clientes hacia
corporaciones en sectores productivos de la Región orientadas al
comercio exterior; ampliando su gama de productos y servicios
Bladex inicia un proceso de diversificación y consolidación de sus fuentes
de fondos, complementando su base de depósitos con sucesivas emisiones
en los mercados de capitales y préstamos sindicados
Bladex coopera con la Corporación Financiera Internacional para
establecer la primera Facilidad de Financiamiento de “Commodities”
en América Latina
1979 Moody’s Fitch S&P
Fecha de Calificación Dic. 2007 Jul. 2012 May 2008
Fecha de Confirmación Nov. 2014 Jul. 2016 Jul. 2016
Fecha de Última
Actualización:
Jul. 2016 Jul. 2016 Jul. 2016
Corto Plazo P-2 F2 A-2
Largo Plazo Baa2 BBB+ BBB
Perspectiva Estable Estable Estable
3
Año
2015
Anual
(%)
2TRIM
2016
TRIM
(%)
Utilidad Neta (millones): $104.0 +2% $22.3 -5%
Ingreso Neto de Intereses (millones): $145.5 +3% $38.2 -3%
Retorno sobre el Promedio del
Patrimonio:
11.0% 9.1%
Cartera de Préstamos (millones): $6,692 +0.1% $6,520 0%
Total Activos (millones): $8,286 +3% $7,634 0%
Total de Depósitos (millones): $2,795 +12% $3,206 +4%
Capitalización de Mercado (millones): $1,010 -13% $1,036 +10%
Préstamos Deteriorados a total de
Cartera de Préstamos:
0.78% 1.30%
Estructura Accionaria Sólida y Única
Estructura accionaria única
Accionistas de la Clase A proporcionan un apoyo sustancial a Bladex, representando un enlace directo entre el Banco y los
gobiernos de América Latina – la mayoría de los cuales le ha otorgado estatus de acreedor preferencial, y constituyen la
principal y muy fiable fuente de depósitos
Los accionistas de la Clase A gozan de derechos super-majoritarios con relación a cambios en los Estatutos del Banco
Los accionistas de la Clase A solamente pueden vender sus acciones a otros accionistas de la Clase A, manteniendo la
esencia de su estructura accionaria actual y garantizando el apoyo de los bancos centrales
Composición Accionaria Composición de la Junta Directiva
Clase A – Bancos Centrales o
designados de 23 países de
América Latina
Clase B – Bancos internacionales e
instituciones financieras de América
Latina
Clase E – Flota Pública (listada en
el “NYSE”)
De los 10 directores, 9
son independientes y uno
representa la
administración del Banco
(Presidente Ejecutivo)
4
Propuesta de Valor Definida con Fuertes Fundamentos del
Negocio
Propuesta de Valor del Negocio Fundamentos Esenciales del Negocio
Productos y Servicios del Negocio Segmentación del Negocio Diverso
Proveedor mundial de
recursos naturales con
tendencias
demográficas positivas
Crecimiento sostenido y
sólidas políticas
económicas
Profundo
conocimiento de
América Latina
Competencia
principal en el
financiamiento del
comercio exterior
Apoyo para las
inversiones y la
integración regional
Administración y
medición eficiente
Conocimiento profundo de los mercados locales de América Latina
Respaldado por 23 gobiernos latinoamericanos
Vasta red de corresponsales globales y regionales
Personal calificado con una sólida experiencia en productos en la
Cadena de Valor del Comercio Exterior, Financiamiento
Internacional, Financiamiento de proveedor y distribución, ambos
Intrarregional e Interregional
Eficiente estructura organizacional
Cultura LEAN, orientada al cliente con único punto de
contacto, ofreciendo soluciones a la medida del cliente y
enfocado a relación a largo plazo
Motor de progreso,
crecimiento económico, y
desarrollo
Apoyando la
especialización tanto en el
sector primario como en el
de manufactura
Creciente relevancia de
América Latina en las
principales cadenas de
valor global e
intrarregional
Crecimiento de las Multi-
latinas que han abierto
importante espacio para
la integración y
expansión regional
Integración de
negocios , impulsada
por acuerdos de libre
comercio
Están categorizados en tres áreas principales: i) Negocio de Intermediación Financiera,
ii) Negocio de Estructuración y Sindicación, y iii) Tesorería.
Intermediación Financiera
Sindicación y Estructuración
Tesorería
• Comercio Exterior: Instrumentos de corto y mediano plazo que actúan como impulsores
de la actividad internacional de clientes corporativos .
• Capital de Trabajo: Apoyo a los clientes de comercio exterior el financiamiento de toda la
cadena de su ciclo productivo en un amplio abanico de sectores de actividad primaria,
secundaria, y terciaria. Estructuras crediticias para financiar a corto o mediano plazo la
adquisición de materias primas, materiales, salarios y otros gastos directos de explotación.
• Soluciones financieras diseñadas para atender las necesidades del cliente.
• Oportunidades de fondeo estructurado para una amplia variedad de instituciones
financieras y corporaciones de América Latina.
• Productos de mercados de capitales de deuda y depósitos para inversión y
optimización de flujo de caja.
Instituciones Financieras Entre las 10 principales en
los respectivos mercados
Significativa actividad
bancaria corporativa / base
de clientes
Corporaciones Capacidad generadora de
divisas (Dólar
Estadounidense)
Orientadas al crecimiento
más allá del mercado local
Entre los 10 principales en
los respectivos sectores de
la industria
Gobierno Corporativo y
“Track Record”
Enfoque en Sectores Estratégicos para la Región
Actividades Agrícolas, Procesamiento de Alimentos y
Manufactura, Petróleo y Gas ("downstreamʺ e integrado),
Enfoque Regional México
Centroamérica y el
Caribe
Brasil
América del Sur
• Cono Sur
• Región Andina
5
REGIONES
BASE DE
CLIENTES SECTORES DE
LA INDUSTRIA
Gobierno Corporativa a nivel de Clase Mundial,
Gestión Integral de Riesgos
Modelo Financiero de Negocios con metas de
retornos sostenibles y superiores
Apalancar la capacidad de
originación comprobada
Crecimiento del PIB
de América Latina
Aumento de Flujos
de Comercio Exterior
en América Latina
Crecimiento de la
Base de Clientes de
Bladex
Productos y
Servicios de Valor
3%+
ROAE
15%+
ROAE
12%+
ROAE
Originación
de Créditos
Bladex
Activa
Administración
de la Cartera
Mejora en los márgenes
financieros
“NIM” (Margen Financiero Neto)
~ 1.8% - 2.0%
Ingresos estables
provenientes del uso de
capital
~ 1.5% - 20% Ingresos
Netos del Negocio
Principal
Prudente administración de
riesgo de crédito
Costo de Crédito
~ 1.2% - 1.5%
Contínuo enfoque en
eficiencia
Razón de Eficiencia
< 30%
Crecimiento moderado
sostenible
~ 3% a 8%
Intermediación Financiera (Cartera de Activos)
Sólida capitalización
Un mínimo de 13.5%
Tier 1 Basilea III
Desempeño Principal
Consistente con el Objetivo
Instituciones
Financieras
Estructuración
/ Sindicación
Socios
Servicios de
Comercio
Exterior
Distribución:
Distribución de Activos y Servicios
Servicios de
Comisiones:
Inversionistas Otros
Otras Fuentes de Ingresos
15%+
“ROAE” (Retorno sobre el
Promedio del
Patrimonio)
12%+
“ROAE”
3%+
“ROAE”
6
• Nuestro Modelo Financiero de Negocios está basado en nuestra comprobada capacidad de originación de un riesgo bien diversificado en
América Latina. Con un adecuado perfil de riesgo-retorno, junto a una sólida capitalización y eficiencia operativa, el Banco tiene como
objetivo brindar un rendimiento consistente, a través del retorno sobre el promedio del patrimonio (“ROAE”), y a sus accionistas a partir de
las actividades de su negocio principal de intermediación financiera, proporcional a su costo de capital. Los esfuerzos del Banco por
aumentar sus servicios de distribución de activos y de financiamiento del comercio exterior, buscan incrementar su retorno por encima del
costo de capital del Banco.
Estrategia Definida y Posicionada para Captar
las Oportunidades de Crecimiento
Desarrollando Negocios Emergentes
• Consolidar plataforma de
sindicaciones/ financiamientos
estructurados
• Expandir diversos canales de
distribución
Programa de riesgo compartido
Transacciones en el mercado
secundario
Plataforma de titularización
• Expandir plataforma de
Arrendamiento Financiero
Construyendo Nuevos Negocios
• Identificar oportunidades de
productos y servicios dentro del
enfoque de comercio exterior e
integración regional tales como:
Seguros
Mercados de capital
Financiamientos de Comercio
Exterior estructurado
Servicios relacionados con el
comercio exterior
Factoraje
Proyectos de infraestructura
Fortaleciendo el Negocio Principal
• Mejorar la Eficiencia Operativa a
través de Procesos, Estructura y
Organización basados en “LEAN”
• Gestión activa de la cartera de
crédito
Maximizar el retorno sobre el
promedio del patrimonio
Mejorar la calidad de ingresos
Mitigar riesgo de concentración
• Expandir el negocio de
contingencias
Plataforma para emisión de
cartas de crédito y garantías
+
+
7
Negocio - Retorno sobre el Promedio del Patrimonio = 12% Retorno sobre el Promedio del Patrimonio = 15%
Una Institución Adhiriéndose a Estándares
de Clase Mundial
(*) Con excepción del Presidente Ejecutivo, todos los otros miembros
de la Junta Directiva son independientes.
Junta Directiva*
Presidente Ejecutivo
Gestión Integral
de Riesgos Commercial
Division
División de
Finanzas
Servicios
Corporativos
Auditoría Interna
Comité de Política y
Evaluación de Riesgo Comité Financiero
y de Negocios
Comité de Nominación
y Compensación
Comité de Auditoría
y Cumplimiento
División
Comercial
8
Estándares de Gobierno Corporativo
reconocidos
Múltiples reguladores: FED, SEC,
NYSDFS, Superintendencia de
Bancos de Panamá, y otras entidades
a través de la Región
8
Gestión Integral de Riesgo
Función de Auditoría Interna
certificada externamente
Alineamiento interno de la
cultura corporativa, sistema de
medición y gestión de procesos,
para optimizar el retorno total a
los accionistas
.
PRIMERA LÍNEA
OF DEFENSA
Gestión
Operacional
------------------------- Función de áreas
de Negocio y Apoyo
TERCER LÍNEA DE DEFENSA
Verificación
------------------------- Función de Auditoria
SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA
Monitoreo
------------------------- Función de Riesgo
Estrategia Comercial enfocada en Diversificación
9
Crecimiento Sostenible de la Cartera Composición de la Cartera Comercial
Cartera Comercial por País Cartera Comercial por Industria
9
Reducción de exposición en Brasil por 22 puntos
porcentuales desde 2005 hasta el 30 de Junio
de 2016
Al 30 de Junio de 2016
Al 30 de Junio de 2016
Al 30 de Junio de 2016
10
…..una Gestión en base a una Calidad de
Activos
Evolución de créditos deteriorados
El modelo de negocios de Bladex provee exposición diversificada al mercado
latinoamericano, con una significativa mitigación de riesgos fundada en: • Clase de activos privilegiada, naturaleza de corto plazo, calidad crediticia superior
• Basado en el dólar estadounidense, sin exposición a fluctuación de monedas
• Estructura de activos y pasivos predominantemente a tasa variable, minimiza la exposición al riesgo de
tasa de interés
• Conservadora metodología de reservas crediticias (IFRS 9)
• Pro-activa prevención de pérdidas y procesos de recuperación diligentes de restructuración
10
11
Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo
Cartera Comercial por Tipo de Transacción
11
Cartera Comercial por Plazo Residual
• La cartera de Bladex es mayormente de comercio exterior,
una clase de activos privilegiada debido a la naturaleza de
corto plazo y desempeño superior
• Al 30 de Junio de 2016, 74% de la cartera comercial tiene
un plazo residual de menor a 1 año, con un promedio de
vencimiento de 121 días.
• La cartera comercial de mediano plazo tiene un vencimiento
remanente de 2.4 años
• Cartera Comercial – vencimiento remanente – 316 días
Fuentes de Fondeo Diversificadas
Regionalmente y Globalmente….
(*) Moneda Original: todos los
pasivos se cubren a dólares
estadounidenses utilizando derivados
financieros con la excepción de una
parte de nuestras emisiones en
pesos mexicanos, las cuales fondean
activos en la misma moneda.
Aspectos Sobresalientes del Fondeo
• Capacidad probada para acceder a fuentes de financiamiento y
mantener altos niveles de liquidez, inclusive durante periodos de
crisis
• Depósitos de bancos centrales accionistas ó designados proveen
una fuente de fondeo estable. Al cierre del 30 de junio de 2016
representaban 70% del total de depósitos del Banco
• Enfoque constante en incrementar la diversificación de las
fuentes de fondeo global y regional en numerosas y relevantes
dimensiones: base de clientes, geografía y moneda
• Amplio acceso a los mercados de capitales a través de
programas de emisiones de deuda pública y privada en dólares
estadounidense y otras monedas y sindicaciones internacionales
• Incremento del financiamiento a mediano y largo plazo para
calzar la base de activos, en crecimiento, con características
similares y consolidar la estabilidad de la base de fondeo,
manteniendo costos competitivos
Depósitos por Tipo de Cliente Fuentes de Fondeo Diversificados
Al 30 de Junio de 2016 Al 30 de Junio de 2016 Al 30 de Junio de 2016
Fuentes de Fondeo y Costo de Fondos
Fondeo por Moneda (*)
12
(US$ millones)
70%
14%
7%
5%
2%2%
Bancos Centrales y/o designados(Accionistas Clase A)
Bancos Privados
Corporaciones Estatales
Bancos Estatales
Corporaciones Privadas
Multilateral
31%
19%16%
12%
12%
5%3%
2% América del Sur
EEUU / Canada
Asia
Europe
Centroamérica
México
El Caribe
Multilateral
…con Gestión Conservadora de Liquidez
Aspectos Sobresalientes de Gestión de Liquidez Colocaciones de Liquidez
Índice de Cobertura de Liquidez Índice de Liquidez
(US$ millones)
Al 30 de Junio de 2016
Gestión avanzada de liquidez se lleva a cabo bajo el marco de Basilea III,
monitoreando la liquidez a través del “Liquidity Coverage Ratio - LCR” y
“Net Stable Funding Ratio - NSFR”
1.12x NSFR
1.13x LCR
Los activos líquidos se mantienen mayormente en efectivo-equivalente a
depósitos en instituciones financieras con calificación crediticia de A-1 / P-1
o en instrumentos negociables del mercado monetario con calificación
de A.
Cartera de comercio exterior de corto plazo de alta calidad, la cual también
sirve como una fuente de liquidez alterna, con frecuencia de vencimiento
mensual de aproximadamente $1 mil millones
13
14
Capacidad de Generación de Utilidades y
Rentabilidad...
Utilidad Neta Ingreso Neto de Intereses & Márgen
Comisiones y Otros Ingresos Razón de Eficiencia
(US$ millones, excepto porcentajes)
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normas
anteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(US$ millones) (US$ millones, excepto porcentajes)
(US$ millones)
15
…con un Fuerte Balance de Situación
Total de Activos Cartera de Préstamos
Depósitos Patrimonio de los Accionistas
(US$ millones)
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normas
anteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(US$ millones)
(US$ millones) (US$ millones)
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio “ROAE” Retorno sobre los Activos Promedio “ROAA”
…y Desempeño Sólido
Razón de Capital Primario “Tier 1”
16
Activos Ponderados por Riesgo
(US$ millones)
Basilea III
2011 n.d.
2012 n.d.
2013 n.d.
2014 $5,914
2015 $6,104
30Jun’16 $6,363
n.d. significa no disponible
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normas
anteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
17
Métricas Financieras Importantes
17
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normas anteriores,
Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(En US$ millones, excepto donde se indique) 2011 2012 2013 2014 2015 6M16
Total Ingresos $138.8 $137.4 $133.7 $167.6 $173.9 $81.4
Utilidad Neta del Negocio $66.3 $83.5 $89.4 $99.7 $99.0 $50.2
Partidas no relacionadas con el Negocio Principal 16.9 9.5 (4.6) 2.7 5.0 (4.4)
Utilidad Neta $83.2 $93.0 $84.8 $102.4 $104.0 $45.7
Utilidad básica por acción (US$) $2.25 $2.46 $2.21 $2.65 $2.67 $1.17
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio ("ROAE") 11.4% 11.6% 10.0% 11.5% 11.0% 9.4%
Retorno de Negocio sobre Promedio del Patrimonio ("ROAE" del Negocio) 9.1% 10.4% 10.6% 11.2% 10.4% 10.3%
Retorno sobre Activos Promedio ("ROAA") 1.5% 1.5% 1.2% 1.4% 1.3% 1.2%
Retorno de Negocio sobre Activos Promedio ("ROAA" del Negocio) 1.2% 1.4% 1.3% 1.3% 1.3% 1.3%
Margen Financiero Neto 1.81% 1.70% 1.75% 1.88% 1.84% 2.06%
Margen de Interés Neto 1.62% 1.44% 1.55% 1.72% 1.68% 1.84%
Cartera de Préstamos 4,960 5,716 6,148 6,686 6,692 6,520
Cartera Comercial 5,354 5,953 6,630 7,187 7,155 6,767
Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre cartera comercial (%) 1.82% 1.31% 1.18% 1.22% 1.33% 1.60%
Préstamos deteriorados sobre cartera de préstamos (%) 0.65% 0.00% 0.05% 0.06% 0.78% 1.30%
Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre préstamos en deterioro (x veces) 3.0 0.0 25.0 21.7 1.8 1.3
Razón de Eficiencia 36% 42% 41% 32% 30% 28%
Razón de Eficiencia Negocio 39% 43% 37% 32% 31% 26%
Capitalización de Mercado 596 822 1,081 1,167 1,010 1,036
Activos 6,360 6,756 7,471 8,022 8,286 7,634
Razón de Capital Primario "Tier 1" (Basilea III) (Basilea I for years 2012-2013) 18.6% 17.9% 15.9% 15.5% 16.1% 15.6%
Apalancamiento (veces) 8.4 8.2 8.7 8.8 8.5 7.7
Desempeño
Eficiencia
Escala y
Capitalización (*)
Calidad de Cartera (*)
Resultados
Retorno Total para los Accionistas de Bladex
• Bladex ofrece a sus
inversionistas riesgo
diversificado con acceso a un
continente con perspectivas de
crecimiento sostenible
• El modelo de negocios provee
exposición diversificada a los
mercados emergentes, pero
ampliamente mitigado por
riesgos de calidad de cartera,
mercado y operacional
• Comprometido con un retorno
total sobre los
accionistas…Atractivo
rendimiento de dividendos
(rendimiento anual por encima
de 5.0%) en función del
crecimiento del negocio principal
(objeto de pago del 40% - 50%
sobre resultados del negocio
principal)
• Atractivos múltiplos de valuación
18
Evolución de Precio y Volumen de Acción
Dividendo por Acción
Cartera Comercial Diversificada con Calidad Crediticia Robusta
Estrategia Definida hacia un Crecimiento Sostenible
Fondeo Diversificado & Gestión Conservadora de Liquidez
Comité de Administración y Prácticas de Gestión de Riesgos
Retornos sostenidos por Métricas de Desempeño
Fuertes y Fiables
Franquicia en América Latina con
una Sólida Trayectoria
Banco de Financiamiento de Comercio Exterior en América Latina con 36 años de experiencia
Perfil con Grado de Inversión con una Estructura Accionaria Fuerte y Única Profundo conocimiento de América
Latina con su enfoque principal en Financiamiento de Comercio Exterior
Estratégicamente posicionado para aprovechar oportunidades de crecimiento
Estrategia Comercial Sostenible enfocada en Diversificación
Gestión de Sólida Calidad de Activos y Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo
Aumento en la diversificación de Fuentes de Fondeo Regional y Global
Gestión Avanzada de Liquidez bajo el marco de operación de Basilea III
Utilidad Neta de $104.0 millones para año 2015 (Var. +2% Anual),y $45.7 millones para los seis meses del 2016.
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio para los seis meses del 2016 9.4%
Sólido Índice de Capitalización Primario (“Tier 1”) bajo Basilea III de 15.6% al 30 de junio de 2016
“Senior Management” con amplia trayectoria en “C-Suite roles”
Estándares de Gobierno Corporativo de Clase Mundial, enfocado en la Gestión Integral de Riesgos
Aspectos Sobresalientes de Inversión
19
PANAMÁ CASA MATRIZ Torre V, Business Park
Ave. La Rotonda, Costa del Este
Apartado 0819-08730
Panamá, República de Panamá
Tel: (507) 210-8500
ARGENTINA Av. Corrientes 222 –P.18º
(1043AAP) Capital Federal
Buenos Aires, Argentina
Tel: (54-11) 4331-2535
Contact: Federico Pérez Sartori
Email: [email protected]
BRASIL Rua Leopoldo Couto de Magalhäes
Junior 110, 1º andar
04542-000, Sao Paulo, Brazil
Tel: (55-11) 2198-9606
Contact: Roberto Kanegae
Email: [email protected]
MÉXICO MÉXICO D.F. Rubén Darío 281, piso 15, Oficina #1501
Colonia Bosque de Chapultepec
CP. 11580, México D.F.
Tel: (52-55) 5280-0822
Contact: Alejandro Barrientos
Email: [email protected]
MONTERREY Torre Avalanz, piso 20 oficina 2035
Batallón de San Patricio #109
Col. Valle Oriente, San Pedro, Garza
García
Nuevo León, C.P. 66260, México
Tel: (52-81) 4780-2377
Contact: Alejandro Barrientos
Email: [email protected]
PERÚ Dean Valdivia 243
Piso 7, Oficina 701
San Isidro, Lima
Tel: (511) 207-8800
Contact: Victor Mantilla
Email: [email protected]
COLOMBIA Calle 113 # 7-45
Edificio Teleport Business Park
Torre B, Oficina 1008
Bogotá, Colombia
Tel: (57-1) 214-3677
Contact: Camilo Alvarado
Email: [email protected]
ESTADOS UNIDOS AGENCIA DE NUEVA YORK
10 Bank Street, Suite 1220,
White Plains, NY 10606
Tel: (001) 914-328-6640
Contacto: Pierre Dulin
Email: [email protected]
Presencia Regional en América Latina
20
21
22
Balance de Situación
22
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés).
Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(En US$ millones) 31-Dec-2014 31-Dec-2015 30-Jun-2016
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo $781 $1,300 $945
Instrumentos financieros:
A valor razonable con cambios resultados 58 53 0
A valor razonable con cambios en otros resultados integrales 339 142 75
Inversiones a costo amortizado, neto 55 108 104
Préstamos a costo amortizado 6,686 6,692 6,520
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos (78) (90) (102)
Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas (9) (9) (9)
Préstamos a costo amortizado, neto 6,600 6,592 6,410
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - a valor razonable 12 7 22
Otros activos 178 83 78
Total de activos $8,022 $8,286 $7,634
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Total de depósitos $2,507 $2,795 $3,206
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - a valor razonable 40 30 36
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 301 114 93
Obligaciones y deuda a corto plazo 2,693 2,430 1,217
Obligaciones y deuda a largo plazo, neto 1,400 1,882 2,047
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes 10 5 6
Otros pasivos 162 57 36
Total de patrimonio de los accionistas 911 972 992
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $8,022 $8,286 $7,634
23
Estado de Resultados
23
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés).
Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(En US$ miles) 2014 2015 6M16
Ingreso de intereses $212,898 $220,312 $121,631
Gasto de intereses 71,562 74,833 43,927
Ingreso neto de intereses 141,336 145,479 77,704
Otros ingresos
Honorarios y comisiones, neto 17,502 19,200 6,807
Instrumentos financieros derivados y cambios en moneda extranjera 208 (23) (339)
(Pérdida) ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados2,361 5,731 (3,767)
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales1,871 363 (315)
Ganancia en venta de préstamos 2,546 1,505 403
Otros ingresos 1,786 1,603 907
Otros ingresos, neto 26,274 28,379 3,696
Total de ingresos 167,610 173,858 81,400
Gastos
Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado 6,782 17,248 12,109
Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en instrumentos de inversión 1,030 5,290 486
Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes 3,819 (4,448) 666
Salarios y otros gastos de personal 31,566 30,435 12,778
Depreciación de equipo y mejoras a la propiedad arrendada 1,545 1,371 663
Amortización de activos intangibles 942 596 203
Servicios profesionales 5,177 4,621 1,324
Mantenimiento y reparaciones 1,544 1,635 873
Otros gastos 12,839 13,126 6,588
Total de Gastos 65,243 69,874 35,690
Utilidad del Periodo $102,366 $103,984 $45,710
