BOLETIN ESTADISTICO Banca de Desarrollo · Lic. Jonathan Davis Arzac Vicepresidentes Lic. Patricio...

Banca de DesarrolloBOLETIN ESTADISTICO

Septiembre 2004

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Presidente

Lic. Jonathan Davis Arzac

Vicepresidentes

Lic. Patricio Bustamante Martínez

Lic. Pablo Santiago Escalante Tattersfield

C.P. Jorge Familiar Calderón

Lic. José Luis Ochoa Bautista

Lic. Benjamín Vidargas Rojas

Lic. Guillermo Zamarripa Escamilla

C.P. José Ángel Escobar Arvizu

Lic. María Teresa Fernández Labardini

Lic. Miguel Ángel Garza Castañeda

Titular del Organo Interno de Control en la CNBV

C.P. Gregorio Guerrero Pozas

Secretario de la Presidencia

Lic. Pablo Gómez del Campo Gurza

Elaboración y Publicación:Supervisión de Análisis tel. 57-24-64-21 y 22Supervisión de Difusión tel. 57-24-64-49Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, México, D. F.

Distribución y venta:Insurgentes Sur 1971, Torre Sur piso 9, México, D. F. tel. 57-24-60-00 ext. 5554 y 5556.

Funcionarios

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Presentación ..................................................................................................................... 7

Nota Técnica .................................................................................................................... 9

Evolución de la Banca de Desarrollo ............................................................................... 13

Estadísticas de la Banca de Desarrollo ............................................................................. 27

Participación en el Mercado ................................................................................. 28

Indicadores Financieros ........................................................................................ 28

Costo Promedio de Captación Total ..................................................................... 29

Capitalización ....................................................................................................... 29

Sucursales y Personal por Banco........................................................................... 29

Estados Financieros de la Banca de Desarrollo ..................................................... 30

Cartera de Crédito y Captación de la Banca de Desarrollo .................................... 31

Nafin ................................................................................................................. 33

Banobras ............................................................................................................. 37

Bancomext ........................................................................................................... 41

Banjército ............................................................................................................. 45

Bansefi ................................................................................................................. 49

Hipotecaria Federal .............................................................................................. 53

Financiera Rural ................................................................................................... 57

Circulares y otras disposiciones vigentes ............................................................... 61

Indice

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La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) emite el presente Boletín para cumplir

con lo dispuesto por la fracción XXIII del artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria

y de Valores.

Mediante la difusión amplia y confiable de información financiera especializada, se persigue

proveer a los mercados y al público en general de los elementos necesarios que faciliten el

análisis y seguimiento del estado o situación en que se encuentran estas instituciones de

crédito y de los mercados en que participan.

En este sentido, se presenta información respecto de las principales cifras y estadísticas que

muestra la Banca de Desarrollo, en base a la siguiente clasificación:

� Evolución de la Banca de Desarrollo durante el último trimestre.

� Estadísticas del sistema en su conjunto, así como de cada banco en lo particular.

Se incluye una relación de las Circulares y otras disposiciones vigentes emitidas por la CNBV y

otras autoridades financieras durante el período a que se refiere este Boletín.

Finalmente, informamos que en los datos del Total del Sistema no se eliminan las operaciones

interbancarias, en virtud de que interesa evaluar los riesgos de la intermediación total de la

Banca de Desarrollo, al mismo tiempo que se pretende homologar los cuadros contenidos en

este boletín con la información presentada para Banca Múltiple.

Cabe señalar que los datos consignados, se han obtenido de la información que las

Instituciones Bancarias envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta

responsabilidad de ellas; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos

selectivos de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro

contable establecidos.

Presentación

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La CNBV publica información estadística y financiera de la Banca de Desarrollo en Internet, en

su página

www.cnbv.gob.mx

La información estadística y financiera de la Banca de Desarrollo y el Boletín Estadístico del

sector están disponibles en Internet de manera gratuita bajo el siguiente esquema:

� El Boletín Estadístico de Banca de Desarrollo a través de Internet, se puede consultar en

formato PDF.

� La información financiera que presenta la CNBV a través de Internet consiste en:

1. Datos agregados del Sistema.- Series trimestrales a partir de septiembre de 1997.

2. Datos individuales por banco.- Información trimestral de cada uno de los bancos a partir de

septiembre de 1997.

3. Comparativos entre bancos.- Series trimestrales a partir de septiembre de 1997.

En caso de que el usuario requiera mayor información o aclaración, ésta podrá ser solicitada

al área de Supervisión de Información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,

Insurgentes Sur 1971, Torre Norte 6° Piso, Col. Guadalupe Inn. C.P. 01020, México, D.F. Tel.

5724-6437, Fax 5724-6873, o vía Internet a la página antes señalada.

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Nota Técnica

ANTECEDENTES

Los precedentes históricos de la banca de desarrollo se remontan a los albores del siglo XIX,momento de la acelerada industrialización en los países europeos, que requirió de grandesinstituciones financieras; la más antigua fue la Société Générale pour Favoriser L’IndustreNationale, creada en Holanda en 1822. Más tarde (cerca de 1850) se crean en Francia, y enlos años próximos a 1900 su creación se extendió a toda Europa y Japón.

El origen de las instituciones de banca de desarrollo en México se tiene en la década de los años20, y desde esos tiempos su papel ha sido el de instrumento de la política económica nacional.En México, al igual que en otros países, la banca de desarrollo fue creada para proveer serviciosfinancieros en los sectores prioritarios para el desarrollo integral de la nación.

En sus orígenes en México se crearon los siguientes bancos: Banco Nacional de Crédito Agrícola(1926), Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras Públicas (1933, hoy Banobras),Nacional Financiera (1934), Banco Nacional de Crédito Ejidal (1935) y Banco Nacional deComercio Exterior (1937).

La banca de desarrollo mexicana ha sido promotora decidida del ahorro y la inversión, deldesarrollo del sistema financiero, del crecimiento de la planta industrial y de proyectos de granimpacto regional, así como de las grandes obras de infraestructura, y de las empresas y sectoresclaves para el desarrollo nacional.

En este largo periodo de existencia, la banca de desarrollo ha pasado por tres etapas en sudesempeño; en los primeros años las tareas se enfocaron a la reconstrucción material del país,posteriormente actuó en la estrategia de la sustitución de importaciones y en las dos décadasrecientes se ha especializado con la finalidad de apoyar la modernización de los sectoresproductivos y coadyuvar en la inserción de la economía en los mercados mundiales.

SITUACIÓN ACTUAL

Actualmente existen seis instituciones que constituyen el sistema de banca de desarrollo, con unamplio espectro en cuanto a los sectores de atención: pequeña y mediana empresa, obra pública,apoyo al comercio exterior, vivienda y promoción del ahorro y crédito popular. Estas instituciones son:

� Nacional Financiera (Nafin)� Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)� Banco Nacional de Obras Públicas (Banobras)� Sociedad Hipotecaria Federal (SHF)� Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (Banjército)� Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi)

Las tareas de Nafin están enfocadas a la promoción del desarrollo industrial y regional,atendiendo sobre todo a las pequeñas y medianas empresas que se ubican en áreas de laeconomía que requieren apoyos específicos, así como aquéllas que tienen carácter estratégicoen el desarrollo regional o nacional.

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Las actividades de Bancomext se centran en la promoción del comercio exterior, con apoyoscrediticios y asesoría técnica a las empresas que están vinculadas con las exportaciones.

Banobras procura crear un mercado de créditos para los estados y municipios, con actividadesde promoción para que la banca comercial también canalice recursos a estos usuarios; el bancoorienta sus recursos primordialmente para financiar la creación de infraestructura.

Banjército es una institución que se dedica básicamente al financiamiento de las actividades delejército y las fuerzas armadas del país, así como los servicios bancarios de sus empleados.

En los años recientes se han realizado profundos cambios en la estructura del sistema de labanca de desarrollo, que responde a la nueva situación económica del país y a los requerimientosde los sectores en materia de atención y financiamiento; así, algunas instituciones dejaron deoperar, y se crearon otras para sustituir actividades y mejorarlas, como son los casos de SHF yBansefi; asimismo, a partir de enero de 2003 está operando la Financiera Rural (FR), entidadque sustituyó en las funciones sustantivas de crédito al Sistema Banrural.

Bansefi se creó en junio del 2001, y sustituyó al Patronato del Ahorro Nacional, ha venidoapoyando el proceso de transición de las entidades del sector de ahorro y crédito popular(EACPs) en intermediarios financieros regulados. Asimismo, ha venido trabajando en laconstrucción de una red de distribución, “L@ red de la gente”, para que a través del mecanismo,que aglutinará sucursales de entidades del sector y de Bansefi, se ofrezcan productos y serviciosfinancieros.

La SHF inició en enero del 2002, es fiduciaria del Fondo de Operación y FinanciamientoBancario a la Vivienda (FOVI) e inició operaciones en febrero del mismo año. El ProgramaSectorial de Vivienda tiene ambiciosas metas en materia de oferta y adquisición de vivienda; eneste contexto la SHF como institución de servicio financiero, conjunta esfuerzos con el sectorpúblico, privado y social para ampliar la cobertura y mejorar la calidad de la vivienda. Estaentidad tiene por objetivos los siguientes: i) impulsar el desarrollo de los mercados primario ysecundario de crédito a la vivienda, ii) hacer frente a los compromisos derivados de loscontratos con los intermediarios financieros por la asignación y el otorgamiento de garantías,destinados a la construcción, adquisición y mejora de la vivienda, y iii) promover losfinanciamientos relacionados con el equipamiento de conjuntos habitacionales.

En diciembre del 2002 se decretó la disolución y liquidación del sistema Banrural, a la vez seconstituyó la Financiera Rural (FR) como organismo descentralizado de la AdministraciónPública Federal y bajo la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, paraatender las actividades financieras del campo: agropecuarias, forestales, de pesca y otras másque están vinculadas con el medio rural; de manera que para dar cumplimiento a los objetivosofrece créditos, presta servicios financieros y da apoyo técnico a los productores e intermediariosfinancieros rurales.

El Sistema Banrural y la FR tuvieron como periodo de transición el primer semestre de 2003, ya partir del 1ro. de julio de 2003 entró en procesos de liquidación Banrural.

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OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS

En los propósitos de la política de financiamiento, y en particular sobre al impulso al ahorrointerno, es de fundamental importancia promover una mayor canalización de los recursos através del sistema financiero. En esta estrategia se ha venido transformando la banca dedesarrollo, para un mejor desempeño en el papel de aumentar la inversión en infraestructuray mejorar el desarrollo regional del país.

La banca de desarrollo juega un papel fundamental, a través de la creación y constitución dediversos instrumentos y mecanismos financieros, tales como los apoyos y financiamientosotorgados a los sectores prioritarios para el desarrollo integral del país. Su operación en elsegundo piso propicia el desarrollo de actividades a través de intermediarios financierosespecializados.

La actividad de la banca de desarrollo no se limita al otorgamiento de créditos y garantías, sinoque incluye servicios complementarios como la asistencia técnica, la capacitación, la promociónde una mejor gestión empresarial y la identificación y promoción de proyectos.

Para lograr la asignación eficiente de recursos crediticios, la banca de desarrollo ha adecuado suspolíticas para hacerlas congruentes con el nuevo escenario nacional e internacional, ha tenido quemodificar sus políticas y buscar métodos que le permitan hacer llegar sus productos y servicios a lossectores que requieren mayor apoyo. En cada una de las áreas de competencia de las institucionesse han tenido avances significativos para impulsar las actividades económicas. Los nuevos bancospretenden eliminar rezagos en sectores que resultan estratégicos en la situación actual de laeconomía; así como procurar mayor eficiencia en la utilización de recursos en regiones específicas.

MARCO JURÍDICO Y REGULATORIO 1

El marco normativo primario aplicable al sistema de banca de desarrollo es la siguiente:

Jurídico

Leyes Orgánicas de cada una de las institucionesLey de Instituciones de CréditoReglamento de la Comisión Nacional Bancaria y de SegurosLey de la Comisión Nacional Bancaria y de ValoresLey del Banco de México

Regulatorio y de Supervisión

Disposiciones Generales Aplicables a las Instituciones de CréditoCirculares relativas a la calificación de la cartera, a los criterios contables y a la administraciónintegral de riesgos.Oficios aplicables a la banca de desarrollo

1 Para mayor detalle sobre el tema se debe consultar la sección “Circulares y otras disposiciones vigentes” de este Boletín.

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MEJORES PRÁCTICAS

Las reformas aplicadas al marco jurídico, así como a la actividad de regulación y supervisión,de las instituciones de banca de desarrollo permiten incorporar nuevas estrategias, con elpropósito de fortalecer y hacer más eficiente su actuación en el mercado, entre las que destacanlas siguientes:

� Mejorar las Prácticas Corporativas.- Se incorporó la figura de consejero independiente, seestablecieron las causas de remoción e impedimentos aplicables a los consejeros y aldirector general

� Rendición de Cuentas y Transparencia en las Operaciones de las Instituciones de la Bancade Desarrollo.- Las instituciones de banca de desarrollo enviarán periódicamente alCongreso de la Unión diversa información con la que darán a conocer los resultados de suoperación y su situación financiera. Se estableció la obligación de dar a conocer al públicoen general, a través de los medios electrónicos con los que cuente cada institución,información sobre su situación financiera y sus programas

� Medidas de Carácter Prudencial.- Las instituciones de banca de desarrollo constituyeron unfideicomiso que les permite hacer frente a sus contingencias de capital, a partir de lacaptación entre el público, sin necesidad de comprometer recursos fiscales. Se creó elComité de Administración Integral de Riesgos. Se constituyeron los Comités de Informacióny Unidades de enlace para cumplir con la Ley de Transparencia y Acceso a la InformaciónGubernamental

� Modernización Administrativa.- Cada institución decidirá sobre sus gastos e inversiones,siempre que se mantengan dentro de los parámetros programados; se otorgaron facultadesa los Consejos Directivos para decidir sobre su organización interna y programas, dentro delos parámetros que establezca la SHCP; y se aprobó la creación de Comités de RecursosHumanos y Desarrollo Institucional

� Fortalecimiento de Operaciones.- Se buscó robustecer las operaciones, guardandocongruencia con finanzas públicas sanas, mediante la autorización de los límites y modalidadesdel endeudamiento neto externo e interno, así como de su intermediación financiera; seestableció la obligación de realizar sus operaciones diversificando sus riesgos y se facultó alConsejo Directivo para autorizar la tenencia por cuenta propia de títulos inscritos en elRegistro Nacional de Valores, representativos del capital social de sociedades, así como laforma de administrarlos

� Simplificación y Modernización en los Requerimientos de la Información para la Supervisión.-Con entrada en vigor de la Circular Unificada de las instituciones de crédito: banca múltipley banca de desarrollo, se logró que la banca de desarrollo revele información de maneraestandarizada con la de la banca múltiple, aplicando los principios contables generalmenteaceptados y los criterios contables emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores;asimismo, esto significa un avance en los procesos de modernización en el envío-recepciónde la información, a la vez que se logra mejor calidad de la misma

Banca de DesarrolloEVOLUCION DE LA

Septiembre 2004

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Evolución de la Banca de Desarrollo 1 Septiembre 2004

EVENTOS MACROECONOMICOS RELEVANTES

� Al cierre del tercer trimestre de 2004 (3T04), la inflación alcanzó una tasa anual de 5.06%,es decir 0.69 puntos porcentuales (pp) por arriba de la inflación anual de junio (4.37%) y1.02 pp mayor que la del 3T03 (4.04%)

� Además, se acentuaron las presiones al alza en los réditos debido a los incrementosobservados en las tasas de interés de EU, ante los cambios aplicados por la FED en las tasasde interés de corto plazo, con lo cual se dio inicio a una etapa de astringencia monetaria

� Dentro de este marco, el Banco de México aumentó en tres veces el “corto” durante eltrimestre, al pasar de 37 mdp al final de junio a 51 mdp al cierre de septiembre

� El aumento del “corto” se vio reflejado en los movimientos de las tasas de interés internas.La tasa primaria de Cetes a 28 días promedió 7.12% durante el 3T04, lo que representa unincremento de 0.77 pp con respecto al promedio del trimestre anterior, y tras una tendenciaascendente a lo largo del trimestre se ubicó en 7.61% al final de septiembre. Por su partela TIIE 28 días promedio del trimestre subió 0.75 pp respecto del 2T04, alcanzando una cifrapromedio de 7.46%, y con un nivel de 8.02% al cierre de trimestre

� Al cierre del trimestre la base monetaria se ubicó en 280,789 mdp, e indica un crecimientoen términos reales de 11.96% en relación con el mismo mes del año anterior, aunque secompara menor en 1.00% respecto al cierre del 2T04. Por otra parte, las reservasinternacionales netas disminuyeron en 1,513 millones de dólares durante el tercer trimestre,para ubicarse al cierre de septiembre en un nivel de 57,615 millones de dólares

� Durante el trimestre el Tipo de Cambio mostró una trayectoria relativamente estable,aunque con cierta volatilidad; en el periodo el peso se apreció 1.18% respecto del cierre deltrimestre anterior. El 20 de agosto el dólar alcanzó un nivel mínimo en el trimestre de $11.33por dólar, con una paridad de $11.38 al cierre de septiembre

� Por su parte, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPyC) cerró el trimestre en 10,957.4 puntos,con una ganancia de 6.57% con respecto al cierre de junio. En la segunda parte deltrimestre, el IPyC registró una tendencia ascendente, llegando el 29 de septiembre a un nivelmáximo en el periodo con 10,980.3 unidades

� Al cierre de septiembre el indicador de riesgo-país de México fue de 188 puntos, lo cualindica una baja de 27 puntos base (pb) respecto a la cifra observada al final del 2T04. Estose compara favorable con los índices de riesgo de Brasil (466 pb) y Argentina (5,389 pb);aunque continúa por arriba del riesgo-país de Chile (78 pb)

1 La Banca de Desarrollo está integrada por seis instituciones: Nafin, Banobras, Bancomext, Banjército, Bansefi y Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).En julio de 2003 el Sistema Banrural entró en liquidación.

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Evolución de la Banca de Desarrollo Septiembre 2004

EVOLUCION RECIENTE2

ACTIVOS

Al cierre del tercer trimestre de 2004 (3T04) los Activos de la Banca de Desarrollo fueron de558,843 millones de pesos (mdp), y significa un decremento de 25,755 mdp respecto al saldodel trimestre anterior, es decir del 6.02% en términos reales; asimismo, se compara desfavorablecon el mismo trimestre de 2003, dado que los activos fueron menores en 61,936 mdp(-14.31%). El menor saldo en los activos durante el trimestre se debió a la reducción queregistraron Nafin (20,856 mdp), Bancomext (8,613 mdp) y Banobras (6,608 mdp), ya que enlos otros bancos se observaron aumentos.

La Banca de Desarrollo se integra por seis instituciones, destacando por su tamaño: Nafin conel 40.54% de los Activos Totales del sistema al 3T04, Banobras con el 26.46% y Bancomext conel 15.59%. Desde mediados de 2003 se ha dado una recomposición en la estructura de losactivos de esta banca, influida en gran parte por la liquidación de Banrural, pero también poruna disminución importante en los activos de Nafin; y por otra parte debido al significativoincremento en los activos que registró la SHF, y en menor medida por Bansefi.

En este contexto, en el 3T04 Nafin presentó una baja en el monto de sus activos, que llevó auna disminución de 4.99 puntos porcentuales (pp) en su participación en el sistema respectoal 3T03; por el contrario, la SHF se ha mantenido en un proceso de constante expansión ensus activos, y en el trimestre alcanzó una participación del 13.60%, contra el 9.19% en el 3T03.

2 Las cifras se presentan en millones de pesos corrientes; las variaciones y las gráficas son en términos reales a pesos de septiembre de 2004.

Activos

Bancomext, 15.59%

Banobras, 26.46%

Bansefi, 1.40%

SHF, 13.60%

Septiembre de 2004

Banjército, 2.42%

Nafin, 40.54%

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CARTERA DE CRÉDITO

En el 3T04 la Cartera de Crédito Total de la Banca de Desarrollo fue de 427,206 mdp, y significauna disminución en el trimestre de 3.13% (6.366 mdp); lo cual se debió al impacto que tuvola baja que presentaron los tres bancos grandes: Bancomext de 8.20%, Banobras de 6.32% yNafin de 3.30%. Por el contrario, la SHF reportó un incremento de 9.89%, lo cual compensóen parte dichas reducciones.

Cartera Vigente

En septiembre de 2004 el saldo de la Cartera de Crédito Vigente fue de 418,068 mdp, lo queindica una disminución de 3.07% (5,966 mdp) respecto a la cifra del trimestre anterior, y unacaída de 12.71% en relación con el saldo del 3T03. Esta baja fue producto de las reduccionesque registraron la mayoría de las instituciones, entre las que sobresalen Bancomext con 8.76%(4,806 mdp), Banobras con 6.32% (6,539 mdp) y Nafin con 3.18% (2,262 mdp).

Por el contrario, la SHF reportó un incremento en la Cartera Vigente de 9.89% (7,589 mdp),y forma parte de un proceso de constante expansión por las condiciones que privanactualmente en torno a los programas de fomento a la vivienda. Por su parte, Banjército tuvoun ligero incremento en su cartera, de sólo 53 mdp, aunque significa una caída en términosreales de 0.70%.

En septiembre Bansefi registró un mínimo saldo de Cartera Vigente (275 mil pesos), que esproducto de los créditos otorgados a los exempleados de Pahnal, que aún existen, y en eltrimestre tuvo un cambio no significativo.

2 Se refiere a las operaciones de crédito de recursos de Instituciones Financieras Internacionales que administra y/o coloca por cuenta y orden delGobierno Federal, directamente con los sectores público y privado.

Cartera Vigente

Miles de millones de pesos de septiembre de 2004

0

100

200

300

400

500

600

Sep-04Jun-04Mar-04Dic-03Sep-03Jun-03Mar-03Dic-02Sep-02

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En este trimestre se observó una significativa reducción en tres importantes segmentos de laCartera de Crédito Vigente, que en conjunto tienen una participación del 73.57% del total:i) el destinado a las entidades gubernamentales disminuyó 9.28%, influido en gran medida porla reducción que tuvieron en este tipo de crédito Bancomext (-14.32%), Nafin (-9.07%) yBanobras (-8.02%), y en menor magnitud por parte de Banjército (-1.67%); ii) el crédito comoAgente Financiero se contrajo 5.32%, con bajas importantes en los tres bancos que operan estetipo de crédito, sobresale Bancomext con una caída de 11.42%, seguido de Banobras de 5.29%y Nafin de 4.85%; iii.- el crédito comercial se redujo 2.86%, producto de la baja que registróBancomext (-5.38%), ya que en otros dos bancos: Banobras y Nafin, se tuvieron incrementos.

Los otros segmentos de la cartera de crédito presentaron incrementos, y sobresale con unelevado crecimiento en el trimestre el destinado a la vivienda con 9.68%, determinadobásicamente por la expansión que se dio en la SHF de 9.89%, ya que tiene una elevadaparticipación en el saldo global, con el 98.56% del total. El crédito a las entidades financierascreció 4.36%, debido principalmente a la expansión de Nafin de 10.13%, ya que registra unelevado porcentaje del saldo global, en tanto que Banobras y Bancomext reportaron caídas de11.35% y 4.77% respectivamente.

El crédito al consumo se incrementó 0.42% en el trimestre, y estuvo determinado por laexpansión que tuvo Banjército de 0.52%, debido a que posee la mayor proporción de estesegmento (el 97.83%). El crédito al consumo por parte de Bancomext se incrementó 2.71%, entanto que Banobras y Nafin mostraron una reducción en este rubro. Bansefi prácticamente notiene cartera de crédito.

Por otra parte, al cierre del 3T04 el saldo de la cartera como agente financiero del GobiernoFederal (AFG)3 fue de 168,526 mdp, que representa el 40.31% de la Cartera Vigente; asimismo,otro segmento de esta cartera con elevada participación es el destinado a las entidadesgubernamentales, con el 24.96%. Conviene anotar que la parte de la cartera destinada al sectorvivienda ha venido ganando relevancia, de manera que en el trimestre logró una participacióndel 17.49%.

3 Se refiere a las operaciones de crédito de recursos de Instituciones Financieras Internacionales que administra y/o coloca por cuenta y orden delGobierno Federal, directamente con los sectores pœblico y privado.

Cartera Vigente

Bancomext14.83%

Banobras31.63%

Bansefi0.0001%

SHF17.24%

Septiembre de 2004

Nafin35.04%

Banjército1.26%

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Cartera Vencida

Al cierre del 3T04, el saldo de la Cartera Vencida de la Banca de Desarrollo fue de 9,138 mdp,y significa una disminución en el trimestre de 5.81% (400 mdp). Si bien la mayoría de los bancosregistraron una contracción en esta cartera, fue relevante la cantidad que se observó en Nafin(192 mdp) y en Bancomext (123 mdp), y en menor medida por parte de Banobras con 68 mdpy Banjército con 20 mdp.

Si bien, en los trimestres anteriores la SHF no había registrado cartera vencida, por que tienepocos años de haber iniciado operaciones, por las características de los créditos que son delargo plazo y por que son créditos fundamentalmente de segundo piso; sin embargo, en el3T04 ya se registró un monto de 2.4 mdp. Por su parte, Bansefi prácticamente eliminó suCartera Vencida con la aplicación de reservas.

Derivado del efecto de la reducción en el monto de la Cartera Vencida en mayor proporciónque lo registrado por la Cartera Total, en el trimestre el Índice de Morosidad (IMOR)4 mostró unaligera mejoría, al pasar de 2.20% en el 2T04 a 2.14% en el 3T04. Asimismo, si se excluyen lasoperaciones de la banca como AFG, este indicador pasó 3.69% a 3.53% en el mismo periodo.

Al cierre del 3T04 los créditos morosos correspondientes a la cartera comercial de los bancosexplican el 59.58% del saldo total de la Cartera Vencida, y a la vez la mayor parte de esta seencuentra en Bancomext (75.83%) y en Banobras (20.97%). También resalta la proporción quealcanzó en los recientes trimestres la cartera vencida de los créditos a intermediarios financieros,ya que en el trimestre fue del 36.71% del total del sector, ubicándose una muy elevadaproporción en Bancomext (el 99.39%) y el restante 0.61% en Nafin.

4 IMOR = Cartera Vencida / Cartera de Crédito Total.

Indice de Morosidad

Porcentajes

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

IMOR sin / AFGIMOR


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Por otra parte, el banco que presentó mayores dificultades por el lado de la Cartera Vencidafue Bancomext, que en el trimestre alcanzó un monto de 7,506 mdp, y con esto en el 3T04el IMOR se ubicó en 10.80%, con un perfil creciente en los tres años recientes. Por el contrario,Banjército registró un IMOR de 2.03%, lo que indica un menor índice que en el 2T04, quefue de 2.78%, y a la vez muestra una tendencia de rápido descenso ya que en diciembre de2002 fue de 7.52%.

Conviene anotar que para Nafin y Banobras el IMOR se ha mantenido estable en los añosrecientes y con niveles bajos, de manera que en el 3T04 los índices fueron de 0.15% para Nafiny de 0.98% para Banobras.

Si bien en el 3T04 la SHF reportó Cartera Vencida, esta fue de pequeña magnitud, por lo queel IMOR aún no es significativo (de 0.003%). Para Bansefi, en el trimestre se registró un índicede 0.01%, debido a una aplicación de reservas a cartera vencida desde el 2T04, además de quela Cartera de Crédito es mínima.

Indice de Morosidad sin AFG por Tipo de Crédito

Porcentajes

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

Otros Entidades Financieras

Entidades Gubernamentales

Comercial


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Cobertura

Al 3T04 el sistema de Banca de Desarrollo registró Provisiones para Riesgo de Crédito por16,144 mdp, saldo menor en 94 mdp (1.11%) respecto a lo registrado en el segundo trimestredel presente año. Esta disminución en el monto de las provisiones se asocia a la baja que se dioen la Cartera Vencida de la Banca de Desarrollo en general, y estuvo determinado por lasreducciones en los saldos que se observaron en Nafin (175 mdp) y en Banobras (38 mdp).

En los otros cuatro bancos se tuvieron aumentos en la provisiones; en tres casos esto ocurrióa pesar de que la Cartera Vencida se vio disminuida: Bancomext incrementó sus provisiones en148 mdp, Banjército lo hizo en 15 mdp y Bansefi registró un aumento marginal (de 3 mil pesos,para llegar a 22 mil pesos) aún cuando prácticamente no tiene Cartera Vencida. La SHF reportóun aumento en las provisiones de 145 mdp, derivado de que en el trimestre ya se registróCartera Vencida.

A pesar de la baja en el monto de las provisiones, y dado que la Cartera Vencida se redujo, enel 3T04 el Indice de Cobertura para Riesgo de Crédito (ICOR5) se ubicó en 176.67%, lo quesignifica una mejoría con respecto al porcentaje registrado en el 2T04, que fue de 168.28%.

5 Indice de Cobertura = Provisiones para Riesgo Crediticio / Cartera Vencida.

Indice de Morosidad por Institución

Porcentajes

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

SHFBansefi NafinBanobrasBanjércitoSistemaBancomext

21

Desde el 3T02 el ICOR de la Banca de Desarrollo en su conjunto se ha mantenido por arribadel 100%, asimismo para la mayoría de los bancos, a pesar de presentar diferencias marcadas.Sobresalen con elevado índice la SHF (608.34%), Banobras (402.94%) y Nafin (291.98%); elprimero de estos bancos siempre ha mantenido provisiones a pesar de no haber tenido créditosmorosos, y en el 3T04 siguió acumulando provisiones. Banobras y Nafin se han caracterizadopor un elevado índice de cobertura, y Banjécito fue el banco con el menor índice, sin embargoen el trimestre ya superó el nivel de 100%.

Cabe señalar que el ICOR de Bansefi no es significativo, ya que prácticamente no presentaCartera Vencida, y en el trimestre reportó un monto mínimo de provisiones.

Las coberturas por grado de riesgo se anotan enseguida.

Indice de Cobertura de Cartera Vencida

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190


Indice de Cobertura de Cartera Vencida

Septiembre de 2004, Porcentajes

0

100

200

300

400

500

600

700

BanjércitoBancomextSistemaNafinBanobrasSHF

22

CAPTACIÓN DE RECURSOS

En septiembre de 2004, la Captación Total de recursos fue de 503,595 mdp, que implica unadisminución en el trimestre de 7.91% (34,007 mdp), y fue resultado de la baja que registraronlos tres bancos grandes: Nafin presentó un decremento en la captación de 5.43% (25,642mdp), Bancomext de 11.24% (8,517 mdp) y Banobras de 7.47% (8,491 mdp). Estos bancossiguen con una elevada participación en los recursos captados por la Banca de Desarrollo, yen el trimestre alcanzaron el 84.62% en conjunto.

La SHF continuó con una constante expansión en la captación de recursos, y en el trimestreregistró un incremento de 12.78% (8,023 mdp), para lograr una participación del 12.42%. Losotros dos bancos: Banjército y Bansefi, tienen una baja participación en los recursos captados,y en el trimestre reportaron incrementos de 1.13% y 6.45% respectivamente.

Cobertura por grado de riesgo, septiembre 2004*

Grado Calificación de Provisiones Rango de

de cartera crediticia preventivas (2)/(1) normatividad

riesgo (mdp) (mdp) % %

A Mínimo 167,533 1,261 0.75 0.0 - 0.99

B Bajo 13,426 940 7.00 1.0 - 19.99

C Medio 16,356 5,519 33.75 20.0 - 59.99

D Alto 963 586 60.83 60.0 - 89.99

E Irrecuperable 7,421 7,164 96.63 90.0 - 100.0

Provisiones adicionales 355

Total 15,825

* Se consideran todos los tipos de la cartera crediticia

Captación Total *

Millones de pesos de septiembre de 2004

* Considera moneda extranjera valorizada.

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

AFGInterbanBonos bancDepós a plazoExib inmediata


23

La mezcla de fondeo es heterogénea entre las instituciones: Banjército y Bansefi no efectúanoperaciones como AFG; y las instituciones que poseen prácticamente la totalidad de este tipode fondeo (el 96.54%) son Nafin y Banobras, y el restante 3.46% es operado por Bancomext.La captación como AFG representa una proporción importante del fondeo total de los dosprincipales bancos, ya que en el 3T04 representó el 46.28% para Nafin y el 49.39% paraBanobras; y otras fuentes de recursos importantes de estos dos bancos son los depósitos a plazoy los préstamos interbancarios.

Con excepción de Bansefi y de Banjército, la Banca de Desarrollo no se caracteriza por captarrecursos de depósitos de exigibilidad inmediata en una proporción importante. En dichosbancos, estos depósitos representaron el 62.34% y 17.44% de su fondeo total a septiembre de2004, y con una menor proporción se encuentra Bancomext con el 9.93%.

Bancomext tiene como fuentes principales los préstamos interbancarios con el 47.67% y losdepósitos a plazo con el 27.20%.

La SHF tiene como principales fuentes de captación de recursos los bonos bancarios y losdepósitos a plazo, con el 56.08% y el 31.66% de la captación total respectivamente, y el restante12.27% lo obtiene de los préstamos interbancarios.

El costo de captación es diferenciado entre las instituciones que conforman el sistema de Bancade Desarrollo, y se explica básicamente por la mezcla de fondeo que mantienen. Por esto, losbancos que se fondean en alta proporción con recursos interbancarios y bonos registraron unalto costo de captación (una tasa más cercana a la TIIE 28 días), como son los bancos másgrandes; en tanto que los bancos que se fondean con instrumentos tradicionales y de mayorliquidez consiguen los costos más bajos.

Captación Total por Institución *

Septiembre de 2004

* Considera moneda extranjera valorizada.

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

AFGInterban.Bonos banc.Depósitos a plazoPrest. Exigib. Inmed.

SHFBansefi NafinBanjércitoBanobrasBancomext

24

RESULTADOS

En el 3T04 el Margen Financiero de la Banca de Desarrollo registró un flujo de 2,093 mdp,cantidad mayor que la registrada en el trimestre anterior (1,810 mdp), lo cual se explica por unmayor monto durante el trimestre en los ingresos por intereses (14,722 mdp) en relación conlos egresos por intereses (12,446 mdp).

En el trimestre se crearon Provisiones para Riesgo de Crédito por 94 mdp, cantidad menor quela realizada en el trimestre anterior (740 mdp). Ante esto, en el trimestre el Margen FinancieroAjustado por Riesgo de Crédito fue de 1,789 mdp, y es una cantidad mayor que la reportadapara el 2T04, que fue de 1,370 mdp.

El favorable resultado para el Margen Financiero Ajustado permitió una mejoría en el Margende Interés Neto (MIN6), que pasó de 0.99% el 2T04 a 1.30% en el 3T04. Esto además porqueen el trimestre el saldo de los activos productivos presentaron una caída de 5.03%.

En el 3T04 se registró un flujo negativo en los ingresos netos fuera de margen de 1,063 mdp,aunque es una cifra negativa menor que la reportada en trimestre anterior (1,224 mdp); estoen parte se debe a que en el trimestre se registró un flujo positivo en el resultado porintermediación de 393 mdp, cantidad que se compara mejor que el flujo negativo de 8 mdpen el trimestre anterior.

Conviene señalar que los Gastos de Administración y Promoción en el trimestre fueron de 1,686mdp, que es una cantidad 5.83% menor que el registrado en el 2T04, lo cual impactópositivamente sobre la utilidad generada en el trimestre y compensó parte del efecto negativosobre la utilidad de otros rubros del Estado de Resultados.

6 MIN = Margen Financiero Ajustado por Riesgo de Crédito / Activos Productivos

Costo de Captación Promedio

* La TIIE 28 días promedio de septiembre fue de 7.7745%Fuente: Banco de México

Septiembre de 2004, Porcentajes

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

TIIE 28 días */CCP

Bansefi BanjércitoSHFSistemaNafinBanobrasBancomext

25

Ante la reducción en los Gastos de Administración y Promoción, en mayor proporción que ladisminución que presentaron los Activos de la Banca de Desarrollo, en el trimestre se observóuna mejoría en el índice de Eficiencia Operativa7, que pasó de 1.22% en el 2T04 a 1.18% enel 3T04.

Así, al cierre del 3T04 se tuvieron resultados positivos en la Rentabilidad de la Banca deDesarrollo en forma global, con un flujo en el trimestre de la Utilidad Neta de 500 mdp,cantidad que contrasta con la pérdida reportada para el 2T04 de 12.4 mdp. Con la utilidadlograda en el 3T04, para el periodo enero-septiembre se tiene una utilidad acumulada de 1,299mdp.

El Resultado Neto del 3T04 estuvo determinado en gran parte por las ganancias que generaronla SHF (265 mdp), Banobras (187 mdp) y Nafin (132 mdp), y en menor medida por Banjércitocon 37.7 mdp. Por el contrario, Bancomext y Bansefi registraron flujos negativos en susresultados del trimestre, de 119 mdp y 2.1 mdp respectivamente.

Asimismo, a septiembre de 2004 la mayoría de los bancos reportaron ganancias acumuladas,con cantidades relevantes por parte de la SHF con 746 mdp, Banobras con 568 mdp y Nafincon 246 mdp; asimismo con resultado positivo aunque menor por parte de Banjécito (97 mdp).En tanto que Bancomext registró una pérdida acumulada en el periodo de 304 mdp y Basefide 54 mdp.

Ante el favorable resultado global en la Utilidad Neta de la Banca de Desarrollo en el 3T04,comparado con el trimestre anterior, y dado que los Activos se vieron disminuidos, el ROA8 fuede 0.35%, que es una cifra mejor que la reportada para el 2T04 (-0.01%).

7 Eficiencia Operativa = Gastos de Administración y Promoción / Activos8 ROA = Utilidad Neta / Activos Totales

Indicadores de Rentabilidad

Porcentajes

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

MINROA


26

CAPITALIZACION

Al 3T04, el Índice de Capitalización (ICAP) del sistema de Banca de Desarrollo se ubicó en21.55% para riesgo de crédito y en 13.98% para riesgo total; ambos indicadores son menoresque los registrados en el 2T04 de 21.66% y 14.98%, en igual orden. Asimismo, muestran unatendencia de descenso a partir del 2T03.

Lo que influyó sobre la disminución en dichos indicadores globales del sistema fue resultadofundamentalmente de bajas importantes que se dieron en los índices de Nafin y Banobras, yen menor medida por las bajas que se registraron en Banjército y en la SHF. Bansefi tuvocambios mixtos en sus índices, con baja en el índice de capitalización total y un alza en el decrédito. Bancomext registró una mejoría en los dos indicadores.

Capitalización

Mile

s d

e m

illo

ne

s d

e p

eso

s d

e s

ep

tie

mb

re d

e 2

00

4

Porc

enta

jes

0

50

100

150

200

250

300

0

5

10

15

20

25

30

35

ICAP TotalICAP CréditoASR TotalASR Crédito


Indice de Capitalización

Porcentajes

0

10

20

30

40

50

60

sep-04jun-04

SistemaBancomextSHFNafinBansefi BanobrasBanjército

Banca de DesarrolloESTADISTICAS DE LA

28

Indicadores Financieros Septiembre 2004(Porcentajes)

Consolidado con Fideicomisos UDIS Consolidado con Fideicomisos UDIS y Subsidiarias

Indice Cobertura Indice Coberturade de Cartera Eficiencia de de Cartera Eficiencia

Morosidad Vencida ROA ROE MIN Operativa Morosidad Vencida ROA ROE MIN Operativa(1) (2) (3) (4) (5) (6) (1) (2) (3) (4) (5) (6)

Participación en el Mercado Septiembre 2004(Miles de pesos y porcentajes)

Activo Cartera Total Pasivo Captación Total Capital Contable

Monto % Monto % Monto % Monto % Monto %

Total 558,843,377 100.00 427,205,676 100.00 519,444,046 100.00 503,594,722 100.00 39,399,331 100.00

NAFIN 226,536,454 40.54 146,707,453 34.34 218,894,631 42.14 211,324,068 41.96 7,641,823 19.40

BANOBRAS 147,846,237 26.46 133,552,256 31.26 137,864,692 26.54 135,725,733 26.95 9,981,545 25.33

BANCOMEXT 87,140,420 15.59 69,498,223 16.27 80,834,393 15.56 79,098,963 15.71 6,306,027 16.01

BANJERCITO 13,510,895 2.42 5,378,437 1.26 11,301,061 2.18 10,669,053 2.12 2,209,834 5.61

BANSEFI 7,814,143 1.40 275 0.00 7,411,533 1.43 4,233,622 0.84 402,610 1.02

HIPOTECARIA FEDERAL 75,995,228 13.60 72,069,032 16.87 63,137,737 12.15 62,543,284 12.42 12,857,491 32.63

(1) Cartera vencida / Cartera de crédito total.

(2) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios / Cartera vencida.

(3) Utilidad neta anualizada / Activo total promedio

(4) Utilidad neta anualizada / Capital contable promedio

(5) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio

(6) Gastos de administración y promoción anualizados / Activo total promedio

n.s No significativoNota: Para la integración del presente Boletín, se consideró la información enviada por las instituciones hasta el 17 de noviembre del 2004.

Total 2.14 176.67 0.35 5.15 1.30 1.18 2.15 172.67 0.33 4.84 1.26 1.20

NAFIN 0.15 291.98 0.22 7.02 0.46 0.69 0.15 291.98 0.22 7.02 0.46 0.74

BANOBRAS 0.98 402.94 0.49 7.61 1.47 0.88 1.02 365.69 0.43 6.34 1.33 0.87

BANCOMEXT 10.80 115.78 (0.52) (7.51) 1.55 2.13 10.80 115.78 (0.53) (7.51) 1.57 2.16

BANJERCITO 2.03 102.82 1.13 6.93 4.89 5.51 2.03 102.82 1.13 6.93 4.89 5.51

BANSEFI 0.01 62,662.86 (0.12) (2.08) 3.77 9.19 0.01 62,662.86 (0.12) (2.08) 3.77 9.19

HIPOTECARIA FEDERAL 0.00 60,834.55 1.48 8.37 2.41 0.60 0.00 60,834.55 1.48 8.37 2.41 0.60

29

Costo Promedio de Captación Total (1) Septiembre 2004(Porcentajes)

Moneda Nacional Moneda Extranjera (Dólares)

Capitalización(Miles de pesos)

Activos Activos Activos Indice de Capitalización % (1)

Sujetos a Sujetos a Sujetos a RiesgoCapital Capital Capital Riesgo de Riesgo de Riesgos de RiesgoBásico Complementario Neto Crédito Mercado Totales Crédito Total (2)

Sucursales y Personal por Banco

Número de

Sucursales Personal

(1) El costo promedio de captación total se calcula dividiendo los intereses devengados o provisionados en el mes ( anualizados ) entre el promedio diario de: depósitos de exigibilidadinmediata,depósitos a plazo,bonos bancarios,obligaciones subordinadas y préstamos interbancarios y de otros organismos

Fuente: Banco de Méxicon. a. No aplica, por encontrarse en proceso de liquidación.

(1) Capital neto / Activos sujetos a riesgo(2) Riesgo de crédito más riesgo de mercado

Fuente: Banco de México

Bancos III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004

NAFIN 4.98 6.17 6.45 6.68 7.48 1.62 3.24 4.34 4.80 5.84

BANOBRAS 4.99 6.07 6.38 6.80 7.55 4.70 4.11 4.15 3.96 4.10

BANCOMEXT 5.96 6.49 6.70 6.83 7.84 3.05 3.16 2.15 2.12 2.52

BANJERCITO 2.59 3.09 3.10 3.53 4.06 0.53 0.64 0.61 0.61 1.05

BANSEFI 1.71 1.83 2.25 2.53 2.39 - 0.94 - - -

HIPOTECARIA FEDERAL 5.02 5.78 6.04 6.16 7.23 - - - - -

Total 35,311,874 2,038,662 37,350,535 173,295,447 93,829,830 267,125,277 21.55 13.98

NAFIN 5,485,224 312,291 5,797,515 29,072,175 36,884,823 65,956,998 19.94 8.79

BANOBRAS 9,747,103 264,610 10,011,713 22,911,724 15,695,992 38,607,716 43.70 25.93

BANCOMEXT 4,850,981 491,363 5,342,344 40,630,921 11,012,720 51,643,640 13.15 10.34

BANJERCITO 2,031,815 27,052 2,058,867 4,224,717 2,387,648 6,612,364 48.73 31.14

BANSEFI 339,259 22 339,281 815,389 1,411,926 2,227,315 41.61 15.23

HIPOTECARIA FEDERAL 12,857,492 943,323 13,800,815 75,640,522 26,436,721 102,077,243 18.25 13.52

Total 706 5,792

NAFIN 33 925

BANOBRAS 32 989

BANCOMEXT 36 1,131

BANJERCITO 51 1,463

BANSEFI 553 906

HIPOTECARIA FEDERAL 1 378

Estados Financieros Consolidados con Fideicomisos Udis(Miles de pesos)

Estado de Contabilidad

ActivoDisponibilidadesInversiones en valoresOperaciones con valores y derivadasCartera de crédito vigenteCréditos por operaciones como agente financieroCartera de crédito vencidaEstimación preventiva para riesgos crediticiosOtras cuentas por cobrar (neto)Bienes adjudicadosInmuebles, mobiliario y equipo (neto)Inversiones permanentes en accionesImpuestos diferidos (neto)Otros activos, cargos diferidos e intangibles

PasivoCaptación tradicionalPréstamos interbancarios y de otros organismosPréstamos por operaciones como agente financieroOperaciones con valores y derivadasISR y PTU por pagarAcreedores diversos y otras cuentas por pagarObligaciones subordinadas en circulaciónImpuestos diferidos (neto)Créditos diferidos

Capital ContableCapital Contribuido

Capital socialPrima en venta de accionesObligaciones subordinadas de conversión obligatoriaAportaciones de capital pendientes de formalizarParticipación del Gobierno Federal

Capital GanadoReservas de capitalResultado de ejercicios anterioresDéficit para obligaciones laborales al retiroResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por conversión de operaciones extranjerasEfectos por valuación de empresas asociadas y afiliadasExceso (insuficiencia) en la actualización de capitalResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto

Cuentas de OrdenAvales otorgadosApertura de créditos irrevocables

Estado de Resultados

Ingresos por interesesGastos por interesesResultado por posición monetaria neto (márgen financiero)Margen financiero

Estimación preventiva para riesgos crediticiosMargen financiero ajustado por riesgos crediticios

Comisiones y tarifas cobradasResultado por intermediación

Ingresos (egresos) totales de la operaciónGastos de administración y promoción

Resultado de operaciónResultado por posición monetariaOtros gastos (productos)

Resultado antes de ISR y PTUI.S.R. y P.T.U. causadosI.S.R. y P.T.U. diferidos

Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadasParticipación en resultado de subsidiarias y asociadas

Resultado por operaciones continuasOperaciones discontinuas, partidas extraordinarias y

cambios en políticas contables (Neto)Resultado Neto

30

Banca de Desarrollo

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

620,778,907 638,786,512 568,543,035 584,598,117 558,843,37756,874,024 55,886,614 53,756,629 53,116,190 53,940,55986,004,411 98,935,763 56,447,843 83,669,176 69,714,782

331,122 392,010 623,848 674,936 689,995277,255,153 267,964,860 258,817,980 249,045,237 249,541,991178,604,089 184,262,914 175,497,990 174,988,450 168,525,618

9,102,660 9,611,174 9,119,933 9,538,301 9,138,068(13,915,242) (14,995,570) (15,310,479) (16,050,596) (16,144,401)

10,169,683 20,027,991 12,566,807 13,237,885 7,161,6062,848,630 2,889,047 3,164,253 3,280,866 3,276,3342,303,179 2,207,287 2,194,955 2,157,288 2,165,1828,925,183 8,636,707 8,638,288 8,037,870 7,896,697

300,150 327,822 311,531 269,035 258,0631,975,865 2,639,893 2,713,458 2,633,477 2,678,882

584,926,994 601,771,210 530,036,603 546,201,255 519,444,046267,043,527 294,215,929 250,667,879 237,001,440 248,639,116123,157,386 109,062,074 92,247,032 122,347,764 83,110,809180,188,977 186,090,440 177,367,288 177,282,328 170,762,455

650,998 2,581,045 593,892 713,598 686,288333,713 198,297 134,811 165,515 220,355

12,923,172 9,034,815 8,452,147 8,119,894 15,455,115613,115 554,037 550,101 546,156 542,259

0 0 0 0 016,104 34,574 23,453 24,561 27,650

35,851,914 37,015,302 38,506,433 38,396,862 39,399,33154,322,196 52,334,328 53,216,513 53,265,242 53,995,32548,341,837 49,209,360 50,038,866 50,084,683 50,780,839

2,227,715 2,265,595 2,303,788 2,305,901 2,337,5080 0 0 0 0

3,752,645 859,372 873,858 874,659 876,9780 0 0 0 0

(18,470,283) (15,319,026) (14,710,080) (14,868,381) (14,595,994)6,092,158 6,233,286 6,470,245 5,613,139 5,690,074

(11,946,530) (8,379,992) (8,322,988) (7,467,148) (7,569,481)(629,551) (352,629) (358,573) (355,064) (359,930)

682,903 215,999 439,156 219,169 238,507166,773 184,346 183,703 219,055 206,326

0 0 0 0 0(13,305,010) (13,457,787) (13,724,977) (13,757,820) (13,922,784)

(134,205) (144,246) (207,780) (138,407) (177,783)603,179 381,997 811,135 798,695 1,299,077

18,780,832 23,390,374 26,901,149 28,605,953 29,425,4422,809,177 3,583,442 2,957,004 14,109,740 14,109,740

42,772,634 55,082,573 11,739,886 24,223,907 38,945,54637,198,763 47,504,961 9,746,162 20,408,937 32,854,737

(324,455) (568,650) (220,603) (232,135) (415,209)5,249,416 7,008,962 1,773,122 3,582,834 5,675,599

842,089 1,838,496 724,307 1,164,309 1,467,2424,407,327 5,170,466 1,048,815 2,418,525 4,208,357

711,468 1,150,665 381,803 669,564 999,834483,881 1,494,325 677,972 670,013 1,063,195

5,602,676 7,815,457 2,108,591 3,758,102 6,271,3865,171,601 7,432,268 1,671,844 3,432,218 5,118,437

431,075 383,189 436,747 325,884 1,152,9490 0 989,578 0 0

(484,639) (411,164) 419,619 (826,705) (726,310)915,714 794,353 1,006,705 1,152,590 1,879,259569,868 538,026 196,959 321,988 482,607

4,295 46,446 (19,289) (62,772) (74,007)350,141 302,773 790,458 767,830 1,322,645245,598 213,611 20,677 30,865 (23,568)595,738 516,385 811,135 798,695 1,299,077

7,440 (134,388) 0 0 0603,179 381,997 811,135 798,695 1,299,077

Cartera de Crédito y Captación(Miles de pesos)

Cartera de Crédito

Cartera de Crédito TotalCartera vigente

Créditos otorgados como agente financieroComercialConsumoViviendaCréditos a entidades gubernamentalesCréditos a intermediarios financierosOtros créditos

Cartera vencida brutaComercialConsumoViviendaCréditos a entidades gubernamentalesCréditos a intermediarios financierosOtros créditos

Calificación de la Cartera Crediticia

Calificación de la Cartera por Grado de RiesgoTotal

A MínimoB BajoC MedioD AltoE Irrecuperable

No calificadaExceptuada

Provisiones PreventivasTotal


Provisiones adicionales para interesesvencidos sobre operaciones vigentes

Provisiones adicionales

Captación de Recursos

Captación TotalDepósitos de exigibilidad inmediata

Con interésSin interés

PlazoBonos bancarios en circulaciónPréstamos interbancarios y de otros organismos

De exigibilidad inmediataDe corto plazoDe largo plazoPréstamos en calidad de

agente financiero del Gobierno FederalPréstamos del Gobierno Federal

ObligacionesObligaciones subordinadas en circulación

Reportos (1)Acreedores por reportoReportos. Financiamiento con colateral

31

1 No incluye títulos a entregar por Reporto.

Banca de Desarrollo

III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004

464,961,902 461,838,947 443,435,903 433,571,989 427,205,676455,859,242 452,227,773 434,315,970 424,033,688 418,067,609

178,604,089 184,262,914 175,497,990 174,988,450 168,525,61841,170,745 38,023,622 37,611,649 35,118,485 34,700,398

2,170,215 2,230,185 2,261,768 2,367,975 2,418,72348,935,301 56,809,203 61,299,970 65,541,550 73,120,785

152,208,160 136,030,643 124,363,006 113,098,577 104,357,48132,770,732 34,871,207 33,281,587 32,918,651 34,944,605

0 0 0 0 09,102,660 9,611,174 9,119,933 9,538,301 9,138,067

5,430,136 5,771,978 5,399,052 5,699,670 5,444,832138,753 131,831 124,908 111,662 90,743205,618 209,771 205,134 224,971 218,890

28,670 132,678 30,083 30,816 29,3933,299,482 3,364,915 3,360,756 3,471,183 3,354,209

0 0 0 0 0

291,891,245 472,104,737 452,883,078 467,020,569 437,533,510120,567,107 161,030,375 158,292,584 184,567,753 167,533,408

11,330,766 12,742,965 14,355,641 14,169,912 13,425,64413,838,671 14,393,629 14,977,618 15,905,826 16,355,523

5,024,384 4,760,077 1,648,588 1,361,866 962,5652,881,431 3,768,102 6,705,744 7,431,773 7,420,958

0 951,906 0 0 0138,248,886 274,457,674 256,902,902 243,583,439 231,835,412

13,218,156 14,995,570 15,310,478 15,711,120 15,826,163684,514 1,180,213 1,178,981 1,204,435 1,260,728707,768 969,789 1,039,540 1,052,784 940,465

4,539,657 4,818,620 4,878,955 5,224,255 5,519,3203,728,494 3,490,660 1,212,786 964,974 585,5202,811,188 3,717,054 6,318,491 6,930,475 7,163,770

0 0 400 1,000 1,000746,535 818,034 681,325 333,197 355,360

Para diciembre 2002 no incluye cifras de Banrural y de la Sociedad Hipotecaria Federal

571,361,573 590,232,616 521,141,606 537,601,724 503,594,72210,997,922 10,461,866 11,314,365 13,598,899 14,617,71810,298,316 9,345,965 10,289,413 12,808,864 13,629,085

699,606 1,115,901 1,024,953 790,035 988,633204,671,415 218,693,771 179,446,903 161,911,480 168,034,493

51,374,190 65,060,293 59,906,610 61,491,061 65,986,905303,346,364 295,152,514 269,614,320 299,630,092 253,873,264

16,199,199 11,685,024 10,702,068 10,870,530 2,651,32259,800,573 54,980,452 41,212,900 72,065,456 41,476,93640,525,546 36,125,374 35,599,834 34,839,437 34,732,879

180,188,977 186,090,440 177,367,288 177,282,328 170,762,4556,632,069 6,271,224 4,732,230 4,572,341 4,249,672613,115 554,037 550,101 546,156 542,259

613,115 554,037 550,101 546,156 542,259358,567 310,136 309,307 424,036 540,083

358,567 310,136 309,307 424,036 540,0830 0 0 0 0



















34

Nafin

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

282,614,363 305,240,079 240,218,857 247,392,900 226,536,45433,722,894 31,076,442 30,199,904 25,107,516 29,676,53257,639,464 72,613,890 33,259,459 59,648,359 41,682,198

189,424 223,396 376,474 264,225 455,41278,383,193 75,846,743 63,971,308 51,331,742 52,205,629

100,945,065 104,798,039 98,791,663 97,420,395 94,284,087339,609 347,180 392,590 410,054 217,737

(696,704) (790,877) (802,735) (810,505) (635,752)4,698,831 14,189,079 6,716,135 7,239,290 1,994,985

383,686 386,938 633,609 636,873 631,154116,232 109,167 107,000 101,197 98,851

6,023,213 5,634,645 5,745,354 5,227,320 5,126,3420 0 0 0 0

869,455 805,437 828,096 816,431 799,279275,411,560 298,058,047 232,409,358 239,979,931 218,894,631

118,628,420 139,982,405 94,362,984 83,545,047 85,837,04146,060,715 45,306,115 33,332,606 52,378,551 27,583,871

104,369,495 108,316,783 102,256,643 101,021,015 97,806,764290,361 2,270,909 312,091 300,945 242,543

10,197 12,607 12,607 6,304 14,4566,041,681 2,168,200 2,121,154 2,726,834 7,398,487

10,691 0 0 0 00 0 0 0 00 1,028 11,271 1,235 11,469

7,202,803 7,182,032 7,809,499 7,412,968 7,641,82312,108,422 8,507,232 8,650,647 8,658,584 8,777,268

6,663,897 6,777,211 6,891,461 6,897,784 6,992,3331,701,095 1,730,021 1,759,186 1,760,800 1,784,935

0 0 0 0 03,743,429 0 0 0 0

0 0 0 0 0(4,905,619) (1,325,200) (841,148) (1,245,615) (1,135,445)

1,450,071 1,474,728 1,499,589 1,500,965 1,521,539(9,503,947) (5,858,470) (5,803,723) (5,809,048) (5,888,674)

(55,353) (233,004) (236,932) (237,150) (240,400)

631,853 160,744 382,312 176,069 194,797166,773 184,346 183,703 219,055 206,326

0 0 0 0 02,826,764 2,948,289 2,957,652 2,940,090 3,003,998(101,893) (152,796) (148,750) (149,046) (178,513)(319,886) 150,965 325,001 113,450 245,482

625,976 617,065 383,859 350,258 213,31318,362 7,593 6,404 2,351,623 2,351,623

20,310,874 25,423,125 4,841,971 9,831,289 15,421,75219,404,864 24,366,580 4,611,680 9,491,796 14,872,207

99,080 200,173 95,099 91,369 161,2961,005,090 1,256,719 325,391 430,862 710,841

70,222 183,021 42,600 56,727 75,777934,867 1,073,698 282,791 374,136 635,063106,978 160,818 50,781 87,217 133,468379,637 1,381,167 500,863 461,685 845,649

1,421,483 2,615,682 834,435 923,038 1,614,1811,477,208 1,967,403 497,726 965,559 1,376,356

(55,725) 648,280 336,709 (42,521) 237,8250 0 169,384 0 0

227,904 346,851 200,327 (145,055) (31,076)(283,628) 301,428 305,766 102,533 268,901

68,105 12,811 0 6,297 14,5550 0 0 0 0

(351,733) 288,617 305,766 96,237 254,34624,407 (3,264) 19,235 17,213 (8,864)

(327,326) 285,352 325,001 113,450 245,482

7,440 (134,388) 0 0 0(319,886) 150,965 325,001 113,450 245,482


Cartera de Crédito




















35


Nafin

III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004

179,667,867 180,991,962 163,155,561 149,162,192 146,707,453179,328,258 180,644,783 162,762,971 148,752,138 146,489,716

100,945,065 104,798,039 98,791,663 97,420,395 94,284,0879,022,411 7,113,669 7,075,195 4,970,532 5,273,215

17,388 15,223 13,277 11,493 9,732220,070 230,881 225,405 222,534 218,768

51,939,068 48,866,165 37,171,638 25,444,554 23,534,83217,184,255 19,620,805 19,485,794 20,682,629 23,169,081

0 0 0 0 0339,609 347,180 392,590 410,054 217,737

226,869 235,077 264,865 273,222 174,25312,794 13,009 12,733 12,959 6,41924,890 23,830 25,621 26,829 16,772

0 0 0 0 075,056 75,263 89,372 97,044 20,294

0 0 0 0 0

n. d. 183,746,347 166,097,169 152,444,666 150,477,649n. d. 33,267,822 28,142,821 29,021,316 29,936,429n. d. 1,398,017 2,287,480 1,100,680 1,388,058n. d. 134,471 140,772 103,842 40,342n. d. 32,827 30,477 34,544 24,021n. d. 401,428 416,374 435,634 291,995n. d. 0 0 0 0n. d. 148,511,782 135,079,245 121,748,650 118,796,804

n. d. 790,877 802,735 810,505 635,752n. d. 192,801 164,212 149,471 140,236n. d. 81,265 131,788 131,060 157,838n. d. 50,968 50,401 37,592 14,568n. d. 23,040 21,398 24,330 16,882n. d. 401,310 410,144 426,277 277,159

n. d. 0 0 0 0n. d. 41,493 24,792 41,775 29,069

269,071,472 293,605,303 229,980,006 236,966,459 211,324,0680 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

109,650,967 130,843,577 87,986,980 75,309,511 77,716,0358,977,454 9,138,828 6,376,005 8,235,536 8,121,006

150,430,210 153,622,898 135,589,249 153,399,566 125,390,6352,061,728 3,130,000 7,680,500 416,507 489,146

33,540,375 32,224,319 15,955,015 43,648,552 18,966,95510,458,612 9,951,796 9,697,091 8,313,491 8,127,770

104,369,495 108,316,783 102,256,643 101,021,015 97,806,7640 0 0 0 0

10,691 0 0 0 010,691 0 0 0 02,152 0 27,772 21,846 96,3912,152 0 27,772 21,846 96,391

0 0 0 0 0

n.d. No disponible.

Estados Financieros Consolidados con Subsidiarias (1)(Miles de pesos)






Capital GanadoReservas de capitalResultado de ejercicios anterioresDéficit para obligaciones laborales al retiroResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por conversión de operaciones extranjerasEfectos por valuación de empresas asociadas y afiliadasExceso (insuficiencia) en la actualización de capitalInterés minoritarioResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto











cambios en políticas contables (Neto)Resultado NetoInterés minoritario

36

1 Los Estados Financieros se presentan consolidados con Fideicomisos UDIS y Subsidiarias

Nafin

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

282,263,700 305,187,628 240,127,341 247,268,935 226,396,64633,726,244 31,091,674 30,204,421 25,113,038 29,681,21157,702,571 72,675,063 33,324,304 59,714,604 41,755,513

189,424 223,396 376,474 264,225 455,41278,383,193 75,846,743 63,971,308 51,331,742 52,205,629

100,945,065 104,798,039 98,791,663 97,420,395 94,284,087339,609 347,180 392,590 410,054 217,737

(696,704) (790,877) (802,735) (810,505) (635,752)4,845,723 14,372,407 6,933,425 7,448,653 2,192,778

383,686 386,938 633,609 636,873 631,1542,531,717 2,464,850 2,456,803 2,429,889 2,450,1091,239,728 1,298,344 3,013,623 2,489,235 2,354,220

307 0 0 0 02,673,138 2,473,872 831,855 820,730 804,547

275,060,897 298,005,596 232,317,842 239,855,966 218,754,823118,254,486 139,895,658 94,223,580 83,375,119 85,661,62246,060,715 45,306,115 33,332,606 52,378,551 27,583,871

104,369,495 108,316,783 102,256,643 101,021,015 97,806,764290,361 2,270,909 312,091 300,945 242,543

13,277 14,517 15,380 11,211 21,3076,061,873 2,199,218 2,164,903 2,767,257 7,426,982

0 0 0 0 00 1,368 1,368 632 265

10,691 1,028 11,271 1,235 11,469

7,202,803 7,182,032 7,809,499 7,412,968 7,641,82312,108,422 8,507,232 8,650,647 8,658,584 8,777,268

6,663,897 6,777,211 6,891,461 6,897,784 6,992,3331,701,095 1,730,021 1,759,186 1,760,800 1,784,935

0 0 0 0 03,743,429 0 0 0 0

0 0 0 0 0(4,905,619) (1,325,200) (841,148) (1,245,615) (1,135,445)

1,450,071 1,474,728 1,499,589 1,500,965 1,521,539(9,503,947) (5,858,470) (5,803,723) (5,809,048) (5,888,674)

(55,353) (233,004) (236,932) (237,150) (240,400)

631,853 160,744 382,312 176,069 194,797166,773 184,346 183,703 219,055 206,326

2,826,764 2,948,289 0 0 00 0 2,957,652 2,940,090 3,003,9980 0 0 0 0

(101,893) (152,796) (148,750) (149,046) (178,513)(319,886) 150,965 325,001 113,450 245,482

625,976 617,065 383,859 350,258 213,31318,362 7,593 6,404 0 0

20,314,312 25,426,974 4,842,381 9,832,098 15,422,97319,388,000 24,345,372 4,609,359 9,485,133 14,861,634

87,217 181,625 89,337 84,312 149,4751,013,529 1,263,227 322,360 431,277 710,814

70,222 183,021 42,600 56,727 75,777943,307 1,080,206 279,760 374,550 635,037124,947 187,160 58,286 102,671 156,995384,864 1,388,622 502,503 464,791 849,717

1,453,117 2,655,988 840,549 942,012 1,641,7491,605,858 2,143,921 535,307 1,047,278 1,482,645(152,740) 512,067 305,241 (105,266) 159,104(174,598) (346,719) 219,754 0 0

(71,092) (121,432) 200,032 (237,871) (148,877)(256,247) 286,780 324,963 132,605 307,981

92,423 49,076 8,218 25,302 44,360759 (903) 0 734 1,114

(347,912) 236,801 316,744 108,037 264,73420,899 48,865 8,257 5,413 (19,253)

(327,013) 285,666 325,001 113,450 245,482

7,126 (134,702) 0 0 0(319,886) 150,964 325,001 113,450 245,482

0 0 0 0 0

Banobras



















38

Banobras

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

166,502,481 156,928,956 153,610,287 154,454,032 147,846,2378,367,226 8,338,412 8,469,584 9,308,052 8,361,5115,953,885 5,909,372 6,108,325 6,455,098 7,388,102

27,619 39,809 80,112 140,641 110,45384,069,394 72,261,196 70,327,069 68,956,529 64,977,39068,029,359 70,404,797 68,332,353 69,832,520 67,272,209

1,390,325 1,503,777 1,355,054 1,370,383 1,302,658(4,584,525) (5,214,248) (5,180,966) (5,287,358) (5,248,916)

1,652,555 1,617,601 2,041,099 1,625,590 1,660,18051,888 50,904 50,904 50,765 56,056

879,002 708,684 717,973 709,900 713,549248,144 254,092 248,647 251,024 227,439

0 0 0 0 0417,607 1,054,559 1,060,135 1,040,890 1,025,607

157,624,349 147,826,350 144,125,428 144,786,514 137,864,69263,128,520 57,707,000 61,761,163 55,240,333 58,102,78023,599,105 18,345,721 12,210,138 18,569,379 9,964,42767,816,339 70,290,765 68,084,605 69,806,286 67,038,104

15,502 39,472 33,286 61,374 78,163612 2,113 1,075 766 766

2,460,444 885,929 1,483,750 561,020 2,137,502602,424 554,037 550,101 546,156 542,259

0 0 0 0 01,402 1,313 1,311 1,200 690

8,878,132 9,102,606 9,484,859 9,667,518 9,981,5459,889,766 10,103,457 10,273,757 10,283,142 10,424,0809,889,766 10,103,457 10,273,757 10,283,142 10,424,080

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

(1,011,634) (1,000,852) (788,898) (615,624) (442,535)1,938,006 1,970,956 2,004,178 2,006,009 2,033,502

(3,249,693) (3,304,944) (2,945,992) (2,948,683) (2,989,097)(567,332) 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

(26,833) (27,289) (27,749) (27,775) (28,155)(48,740) (47,360) (52,113) (26,517) (26,983)942,958 407,785 232,779 381,342 568,198

337,336 343,509 349,062 0 0579,421 596,265 596,908 2,351,623 2,351,623

10,544,608 13,521,277 2,849,285 6,204,489 10,062,5998,741,536 11,250,470 2,435,681 5,341,670 8,650,566(161,014) (303,478) (91,580) (87,335) (139,933)1,642,058 1,967,329 322,025 775,484 1,272,101(157,523) 399,830 (88,223) (22,613) (81,170)1,799,581 1,567,499 410,248 798,097 1,353,271

194,731 310,674 86,441 144,553 215,72912,751 10,589 57,042 98,661 53,106

2,007,063 1,888,762 553,731 1,041,311 1,622,1051,076,431 1,517,243 302,440 614,686 947,458

930,632 371,519 251,291 426,625 674,6470 0 17,397 0 0

(29,209) (54,537) 29,562 37,074 71,389959,841 426,056 239,126 389,551 603,258

6,144 9,597 2,310 4,608 6,9840 0 0 0 0

953,697 416,458 236,816 384,943 596,274(10,739) (8,673) (4,037) (3,601) (28,076)942,958 407,785 232,779 381,342 568,198

0 0 0 0 0942,958 407,785 232,779 381,342 568,198


Cartera de Crédito




















39


Banobras

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

153,489,079 144,169,770 140,014,476 140,159,431 133,552,256152,098,753 142,665,993 138,659,422 138,789,049 132,249,599

68,029,359 70,404,797 68,332,353 69,832,520 67,272,2092,737,620 2,781,331 3,239,991 3,134,918 3,428,560

20,941 19,629 18,230 16,898 16,303203,545 204,894 208,654 197,124 192,399

78,820,625 66,630,257 64,587,114 64,459,267 60,304,6842,286,663 2,625,085 2,273,079 1,148,322 1,035,445

0 0 0 0 01,390,325 1,503,777 1,355,054 1,370,383 1,302,658

1,256,954 1,256,130 1,213,385 1,216,607 1,141,79032,133 33,722 33,885 34,197 33,43172,568 81,247 77,701 88,764 98,04328,670 132,678 30,083 30,816 29,393

0 0 0 0 00 0 0 0 0

153,889,400 144,234,500 140,101,100 139,920,000 133,357,30023,428,800 23,687,300 23,386,800 22,609,300 23,897,200

2,019,500 2,949,900 2,302,400 2,390,000 2,485,3008,582,400 8,737,200 8,669,500 8,699,000 8,831,700

51,500 55,600 51,900 93,500 61,1001,315,300 1,343,300 1,308,900 1,376,800 1,322,000

0 0 0 0 0118,491,900 107,461,200 104,381,600 104,751,400 96,760,000

4,584,525 5,214,248 5,180,966 4,947,900 4,930,700169,700 169,400 151,400 148,100 158,400231,900 276,000 302,000 313,400 327,400

2,826,625 3,059,900 3,033,700 3,042,300 3,089,10036,800 39,100 36,700 62,200 43,000

1,319,500 1,318,700 1,313,100 1,380,900 1,311,800

0 0 400 1,000 1,0000 349,948 343,666 0 0

155,161,890 146,936,995 142,639,292 144,216,802 135,725,7332,132,005 2,161,097 2,191,552 2,226,651 2,267,1952,129,443 2,158,535 2,188,990 2,224,089 2,264,633

2,562 2,562 2,562 2,562 2,56249,560,577 38,656,312 42,576,869 36,120,841 38,792,00211,435,938 16,889,591 16,992,742 16,892,841 17,043,58291,415,444 88,636,485 80,294,743 88,375,665 77,002,53112,141,178 6,785,763 1,946,688 8,325,634 579,854

1,032,647 1,115,889 1,073,086 1,513,095 1,378,4616,566,335 6,758,343 6,346,355 6,062,567 5,617,853

67,816,339 70,290,765 68,084,605 69,806,286 67,038,1043,858,946 3,685,725 2,844,009 2,668,083 2,388,260602,424 554,037 550,101 546,156 542,259

602,424 554,037 550,101 546,156 542,25915,502 39,472 33,286 54,648 78,16315,502 39,472 33,286 54,648 78,163

0 0 0 0 0



















40


Banobras

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

166,143,791 156,889,283 153,550,517 154,416,085 147,775,8208,368,071 8,339,669 8,469,985 9,309,078 8,361,9425,955,020 5,910,522 6,109,490 6,456,280 7,389,303

27,619 39,809 80,112 140,641 110,45383,795,646 71,936,321 70,009,041 68,668,613 64,686,21268,029,359 70,404,797 68,332,353 69,832,520 67,272,209

1,456,188 1,568,286 1,419,313 1,432,280 1,364,477(4,621,231) (4,901,000) (4,873,877) (4,984,537) (4,989,783)

1,658,955 1,647,935 2,052,199 1,636,627 1,664,08562,448 62,458 62,458 61,563 66,696

880,013 710,000 718,976 710,887 714,534114,095 115,927 110,333 110,455 109,298

0 0 0 0 0417,607 1,054,559 1,060,135 1,041,678 1,026,394

157,265,659 147,436,563 143,722,011 144,409,187 137,476,06763,107,353 57,670,087 61,708,762 55,213,680 58,057,39923,614,794 18,345,721 12,210,138 18,569,379 9,964,42767,816,339 70,290,765 68,084,605 69,806,286 67,038,104

15,502 39,472 33,286 61,374 78,163612 2,113 1,075 766 766

2,104,242 530,064 1,129,742 210,346 1,794,258602,424 554,037 550,101 546,156 542,259

0 0 0 0 04,394 4,305 4,303 1,200 690

8,878,132 9,452,721 9,828,506 10,006,897 10,299,7549,889,766 10,103,457 10,273,757 10,283,142 10,424,0809,889,766 10,103,457 10,273,757 10,283,142 10,424,080

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

(1,011,634) (650,736) (445,251) (276,245) (124,326)1,938,006 1,970,956 2,004,178 2,006,009 2,033,502

(3,249,693) (3,304,944) (2,608,986) (2,611,369) (2,647,160)(567,332) 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

(26,833) (27,289) (27,749) (27,775) (28,155)0 0 0 0 0

(48,740) (28,867) (31,138) (23,065) (23,515)942,958 739,408 218,444 379,955 541,001

337,336 343,509 349,062 0 0579,421 596,265 596,908 609,198 600,825

10,531,533 13,512,832 2,846,147 6,200,101 10,055,0628,719,648 11,248,135 2,434,915 5,340,226 8,648,440(163,198) (332,747) (98,875) (95,054) (153,588)1,648,687 1,931,950 312,357 764,821 1,253,034(151,161) 53,300 (82,242) (11,627) (25,101)1,799,848 1,878,650 394,599 776,448 1,278,135

194,657 310,593 86,431 144,538 215,71112,751 10,589 57,042 98,661 53,106

2,007,256 2,199,833 538,073 1,019,647 1,546,9511,085,760 1,504,308 300,474 610,006 939,468

921,496 695,524 237,599 409,641 607,4830 0 17,467 0 0

(28,997) (54,489) 32,514 21,517 55,843950,493 750,013 222,551 388,124 551,639

6,158 9,614 2,314 4,617 6,9980 0 0 0 0

944,335 740,399 220,237 383,507 544,641(1,377) (991) (1,793) (3,552) (3,640)

942,958 739,408 218,444 379,955 541,001

0 0 0 0 0942,958 739,408 218,444 379,955 541,001

0 0 0 0 0

Bancomext



















42

Bancomext

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

96,215,003 95,507,663 90,831,827 95,753,189 87,140,42010,444,743 11,391,765 10,195,125 14,469,327 11,815,478

5,741,545 6,194,020 4,623,221 5,502,536 5,488,01185,144 115,991 139,245 263,758 104,323

61,925,817 59,073,230 59,169,411 59,062,377 55,022,5619,629,665 9,060,078 8,373,974 7,735,535 6,969,3227,209,084 7,602,064 7,225,676 7,629,364 7,506,339

(7,716,763) (7,871,110) (8,145,971) (8,542,985) (8,690,719)2,986,606 3,863,782 3,251,528 3,663,510 3,000,8612,408,010 2,446,849 2,476,011 2,590,297 2,574,423

544,681 547,681 539,741 525,653 521,4312,649,319 2,743,336 2,639,792 2,553,897 2,537,288

201,314 166,665 168,757 121,110 110,991105,838 173,313 175,318 178,812 180,111

90,388,669 89,012,361 84,460,234 89,407,231 80,834,39340,293,010 44,559,706 38,958,296 39,462,462 35,112,54740,408,769 35,080,764 36,700,074 41,356,105 37,708,316

8,001,229 7,481,235 7,024,408 6,452,031 5,915,463334,617 269,727 246,117 349,237 362,636

84,402 58,343 3,710 5,897 8,0691,251,986 1,543,809 1,516,801 1,759,449 1,711,913

0 0 0 0 00 0 0 0 0

14,656 18,777 10,829 22,049 15,449

5,826,334 6,495,303 6,371,593 6,345,958 6,306,02719,527,994 20,710,046 21,059,150 21,078,439 21,367,35419,001,375 19,324,471 19,650,220 19,668,218 19,937,804

526,620 535,574 544,602 545,101 552,5730 0 0 0 00 850,000 864,328 865,120 876,9780 0 0 0 0

(13,701,660) (14,214,743) (14,687,557) (14,732,481) (15,061,327)2,229,899 2,267,816 2,306,044 1,392,432 1,411,518

568,949 578,711 (156,264) 759,750 770,1640 (114,333) (116,260) (116,366) (117,961)

28,396 51,614 50,107 49,813 49,7680 0 0 0 00 0 0 0 0

(16,104,940) (16,378,786) (16,654,880) (16,670,135) (16,898,627)16,429 55,910 (6,917) 37,155 27,712

(440,393) (675,675) (109,387) (185,130) (303,900)

3,996,905 4,294,027 4,251,113 4,251,209 4,198,9182,209,325 2,977,515 2,351,623 2,351,623 2,351,623

7,835,072 9,851,135 1,913,329 4,263,699 6,934,5447,002,192 8,737,352 1,594,681 3,518,146 5,725,236

44,232 104,265 32,507 34,524 65,128877,113 1,218,048 351,155 780,078 1,274,436754,022 766,844 705,102 822,295 994,396123,090 451,205 (353,947) (42,217) 280,040

68,839 104,128 22,148 49,172 78,33826,491 10,956 82,432 96,855 119,680

218,421 566,289 (249,368) 103,810 478,0571,425,095 2,031,520 433,559 897,267 1,385,138

(1,206,674) (1,465,232) (682,927) (793,457) (907,081)0 0 734,854 0 0

(628,272) (669,577) 163,124 (646,511) (658,426)(578,403) (795,654) (111,197) (146,946) (248,655)

74,809 67,597 5,079 7,273 9,558(18,585) (37,265) 1,226 (48,276) (58,583)

(671,796) (900,516) (115,050) (202,496) (316,797)231,404 224,841 5,663 17,366 12,897

(440,393) (675,675) (109,387) (185,130) (303,900)

0 0 0 0 0(440,393) (675,675) (109,387) (185,130) (303,900)


Cartera de Crédito




















43


Bancomext

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

78,764,565 75,735,371 74,769,060 74,427,276 69,498,22371,555,481 68,133,308 67,543,384 66,797,912 61,991,883

9,629,665 9,060,078 8,373,974 7,735,535 6,969,32229,410,707 28,128,619 27,296,460 27,013,035 25,998,624

26,363 29,480 27,584 25,301 26,433111,238 126,728 121,676 111,827 110,006

19,077,695 18,163,087 20,232,830 20,824,514 18,147,41913,299,813 12,625,316 11,490,860 11,087,700 10,740,079

0 0 0 0 07,209,084 7,602,064 7,225,676 7,629,364 7,506,339

3,946,120 4,280,485 3,920,686 4,209,804 4,128,75510,233 8,756 10,021 12,091 12,92828,304 23,171 23,584 33,330 30,741

0 0 0 0 03,224,427 3,289,652 3,271,385 3,374,139 3,333,915

0 0 0 0 0

85,085,848 83,095,557 81,482,116 81,103,374 76,157,28948,766,810 47,008,910 47,448,607 47,074,121 44,123,144

7,566,185 7,158,826 7,044,093 6,645,806 5,496,5985,055,956 5,360,893 5,756,020 6,350,509 6,562,4904,839,391 4,553,653 1,388,553 1,025,219 656,6871,471,291 1,947,810 4,774,210 5,294,572 5,410,307

0 951,906 0 0 017,386,215 16,113,558 15,070,633 14,713,147 13,908,063

7,716,763 7,871,110 8,145,972 8,542,986 8,690,719273,918 270,461 274,291 268,174 253,576368,764 492,676 468,382 390,333 224,480

1,666,015 1,647,233 1,731,891 2,033,796 2,282,0393,618,988 3,352,448 1,081,328 800,508 447,4501,426,763 1,922,036 4,500,351 4,986,484 5,410,196

0 0 0 0 0362,315 186,256 89,729 63,691 72,978

89,037,625 87,391,432 82,928,894 87,616,099 79,098,9635,209,281 3,997,006 5,028,274 7,346,265 7,850,7365,209,281 3,997,006 5,028,274 7,346,265 7,850,734

0 0 0 (1) 224,418,578 26,205,997 24,952,780 25,218,015 21,511,61010,665,151 14,356,703 8,977,242 6,898,183 5,750,20248,409,998 42,561,998 43,724,482 47,808,136 43,623,779

1,996,293 1,769,256 1,074,880 2,121,162 1,582,32322,339,631 17,723,249 20,265,707 21,840,416 18,310,08813,503,995 13,002,759 13,471,266 15,490,269 15,954,493

8,001,229 7,481,235 7,024,408 6,452,031 5,915,4632,568,850 2,585,499 1,888,221 1,904,258 1,861,412

0 0 0 0 00 0 0 0 0

334,617 269,727 246,117 345,501 362,636334,617 269,727 246,117 345,501 362,636

0 0 0 0 0



















44


Bancomext

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

95,427,756 95,534,846 90,844,345 94,571,008 85,988,57910,445,246 12,247,950 11,068,100 14,469,875 11,816,579

5,910,557 6,373,976 4,788,429 5,682,304 5,670,17085,144 115,991 139,245 263,758 104,323

61,925,817 59,073,230 59,169,411 59,062,377 55,022,5619,629,665 9,060,078 8,373,974 7,735,535 6,969,3227,209,084 7,602,064 7,225,676 7,629,364 7,506,339

(7,716,763) (7,871,110) (8,145,971) (8,542,985) (8,690,719)3,503,686 4,358,176 3,731,673 3,676,547 3,028,3962,408,010 2,446,849 2,476,011 2,590,297 2,574,4231,037,077 1,063,140 1,061,530 1,045,984 1,044,077

674,758 716,006 603,839 649,704 643,751202,417 168,007 170,099 122,452 112,334113,059 180,488 182,329 185,798 187,023

89,601,400 89,039,523 84,472,731 88,225,026 79,682,52939,461,635 44,544,394 38,924,038 38,235,958 33,891,95140,408,769 35,080,764 36,700,074 41,356,105 37,708,316

8,001,229 7,481,235 7,024,408 6,452,031 5,915,463334,617 269,727 246,117 349,237 362,636

84,485 58,968 4,154 5,960 8,1311,296,010 1,585,658 1,563,111 1,803,686 1,780,583

0 0 0 0 00 0 0 0 0

14,656 18,777 10,829 22,049 15,449

5,826,356 6,495,323 6,371,614 6,345,982 6,306,05019,527,994 20,710,046 21,059,150 21,078,439 21,367,35419,001,375 19,324,471 19,650,220 19,668,218 19,937,804

526,620 535,574 544,602 545,101 552,5730 0 0 0 00 850,000 864,328 865,120 876,9780 0 0 0 0

(13,701,638) (14,214,722) (14,687,537) (14,732,457) (15,061,304)2,229,899 2,267,816 2,306,044 1,392,432 1,411,518

568,949 578,711 (156,264) 759,750 770,1640 (114,333) (116,260) (116,366) (117,961)

28,396 51,614 50,107 49,813 49,7680 0 0 0 00 0 0 0 0

(16,104,940) (16,378,786) (16,654,880) (16,670,135) (16,898,627)20 21 20 24 23

16,429 55,910 (6,917) 37,155 27,712(440,391) (675,675) (109,387) (185,130) (303,900)

3,996,905 4,294,027 4,251,113 4,251,209 4,198,9182,209,325 2,977,515 2,351,623 2,256,684 2,356,636

7,888,751 9,912,765 1,924,317 4,280,999 6,956,5857,000,453 8,733,896 1,594,038 3,515,622 5,720,850

41,024 98,359 29,933 31,817 60,164929,322 1,277,228 360,212 797,193 1,295,900754,022 766,844 705,102 822,295 994,396175,299 510,384 (344,891) (25,102) 301,504

68,783 104,049 22,127 49,131 78,277213,168 200,695 82,155 96,854 119,840457,250 815,128 (240,608) 120,884 499,621

1,422,031 2,030,731 435,334 893,644 1,381,853(964,782) (1,215,603) (675,942) (772,761) (882,232)(157,173) (261,388) 748,773 0 0(787,812) (927,267) 176,159 (650,671) (657,639)(334,143) (549,725) (103,328) (122,090) (224,593)

80,229 76,051 6,898 10,908 15,057(18,585) (37,067) 1,226 (48,276) (58,583)

(432,957) (662,843) (109,000) (181,275) (298,233)(7,434) (12,834) (387) (3,852) (5,665)

(440,391) (675,677) (109,387) (185,126) (303,898)

0 0 0 0 0(440,391) (675,677) (109,387) (185,126) (303,898)

0 2 0 (3) (2)

Banjército

Estados Financieros(Miles de pesos)


















46

Banjército

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

12,501,989 14,105,450 13,324,319 13,101,972 13,510,8952,590,546 3,259,752 2,889,881 2,444,194 2,036,3854,348,157 5,267,569 4,814,556 4,927,092 5,653,174

16,124 8,988 16,420 262 484,993,452 5,053,331 5,105,860 5,216,971 5,269,499

0 0 0 0 0163,197 157,584 146,047 128,501 108,939

(117,045) (114,133) (111,063) (97,234) (112,013)111,431 17,940 15,068 18,959 16,609

5,045 4,357 3,728 2,932 14,701368,915 339,797 331,416 326,844 340,919

2,905 2,950 2,995 4,059 4,11119,260 16,071 11,303 8,241 6,776

0 91,245 98,107 121,151 171,74710,512,515 12,057,667 11,224,122 10,958,529 11,301,061

9,608,770 10,832,122 10,437,503 10,168,824 10,484,268204,273 204,268 199,535 201,853 184,148

0 0 0 0 06,296 90 1,308 1,660 636

86,085 78,850 70,774 75,151 98,778607,045 942,275 514,960 510,964 533,188

0 0 0 0 00 0 0 0 0

45 63 41 76 41

1,989,474 2,047,783 2,100,197 2,143,443 2,209,8341,414,705 1,438,758 1,463,009 1,464,347 1,484,4171,414,705 1,438,758 1,463,009 1,464,347 1,484,417

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

574,769 609,025 637,188 679,096 725,417474,182 482,244 622,261 622,830 631,366(2,468) (2,468) (2,847) (2,847) (2,870)

0 0 0 0 0

(71) (73) (59) (94) 10 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

103,125 129,322 17,833 59,208 96,920

0 0 0 0 02,069 2,069 2,069 2,351,623 2,351,623

912,697 1,215,346 275,844 634,708 1,021,892440,380 575,029 120,626 253,459 430,507(46,956) (90,680) (38,133) (40,218) (73,950)425,362 549,638 117,084 341,031 517,436

6,070 1,884 0 0 20,339419,292 547,754 117,084 341,031 497,097164,682 289,336 74,443 115,214 187,585

55,326 63,879 20,928 17,748 22,839639,301 900,969 212,455 473,992 707,520488,527 672,020 172,974 366,965 550,204150,773 228,948 39,481 107,027 157,317

0 0 21,310 0 0(31,830) (24,265) 10,481 (15,581) (29,139)182,603 253,213 50,310 122,608 186,455

66,571 107,662 27,667 55,502 80,709(13,216) (16,638) (4,810) (7,899) (9,409)102,816 128,914 17,833 59,208 96,337

310 408 0 0 583103,125 129,322 17,833 59,208 96,920

0 0 0 0 0103,125 129,322 17,833 59,208 96,920


Cartera de Crédito




















47


Banjército

III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004

5,156,649 5,210,914 5,251,908 5,345,472 5,378,4374,993,452 5,053,331 5,105,860 5,216,971 5,269,499

0 0 0 0 06 3 3 0 0

2,105,413 2,165,848 2,202,670 2,314,278 2,366,248517,261 516,346 531,763 532,451 532,706

2,370,771 2,371,134 2,371,424 2,370,242 2,370,5450 0 0 0 00 0 0 0 0

163,197 157,584 146,047 128,501 108,938193 286 116 37 34

83,383 76,031 67,966 52,415 37,96679,621 81,267 77,965 76,049 70,938

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

5,242,856 5,297,441 5,340,833 5,438,514 5,472,2722,681,042 2,753,189 2,815,298 2,928,249 2,971,635

59,710 47,068 37,440 31,192 29,68822,936 23,059 18,308 14,491 10,99183,367 81,627 79,403 76,646 71,75725,030 21,364 18,960 17,694 17,656

0 0 0 0 02,370,771 2,371,134 2,371,424 2,370,242 2,370,545

117,045 114,133 111,063 97,234 112,01316,419 16,550 17,077 17,388 17,516

5,654 4,836 3,354 2,954 2,7477,528 7,516 5,957 4,739 3,613

59,100 57,809 56,182 54,475 51,18824,456 20,809 18,606 17,678 17,615

0 0 0 0 03,888 6,613 9,887 0 19,334

9,819,340 11,036,479 10,638,347 10,372,337 10,669,0531,470,281 1,972,482 1,662,284 1,576,842 1,860,550

773,238 859,243 639,897 789,368 875,431697,043 1,113,239 1,022,387 787,474 985,119

8,138,489 8,859,640 8,775,219 8,591,982 8,623,7180 0 0 0 0

204,273 204,268 199,535 201,853 184,1480 5 0 7,227 00 0 0 0 00 204,263 199,535 194,627 184,148

0 0 0 0 0204,273 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

6,296 90 1,308 1,660 6366,296 90 1,308 1,660 636

0 0 0 0 0

* Esta Institución no tiene Subsidiarias.

Bansefi



















50

Bansefi

I I I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

5,874,309 6,837,389 6,650,861 6,393,025 7,814,143690,978 578,318 585,234 576,989 843,645

4,627,849 5,721,488 5,465,731 5,274,149 6,422,9052,225 709 941 22 53

417 314 32,147 290 2750 0 0 0 0

444 569 567 0 0(382) (479) (491) (19) (22)

67,102 46,687 57,541 74,166 83,0240 0 0 0 0

293,900 318,571 318,979 315,699 315,7781,600 1,683 1,500 1,570 1,516

74,403 98,869 115,213 124,985 123,094115,772 70,659 73,499 25,173 23,874

5,348,089 6,388,834 6,212,797 5,995,146 7,411,5333,237,525 3,433,068 3,887,671 3,909,938 4,231,668

0 0 0 0 00 0 0 0 00 106 781 160 2,006

4,605 16,015 4,050 4,760 4,2312,105,959 2,926,253 2,320,294 2,080,288 3,173,628

0 0 0 0 00 0 0 0 00 13,392 0 0 0

526,220 448,555 438,064 397,879 402,610716,773 728,961 741,249 741,928 752,098707,558 719,589 731,719 732,389 752,098

0 0 0 0 00 0 0 0 0

9,215 9,372 9,530 9,539 00 0 0 0 0

(190,553) (280,407) (303,185) (344,049) (349,488)0 0 0 0 0

(128,508) (130,693) (284,192) (284,452) (288,351)(6,865) (5,292) (5,381) (1,547) (1,568)

22,725 3,714 6,795 (6,618) (6,059)0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

(77,905) (148,136) (20,408) (51,432) (53,511)

0 0 0 0 00 0 0 2,351,623 2,351,623

319,686 425,993 118,933 272,937 475,96672,099 96,860 35,781 114,046 216,148

(26,449) (59,900) (31,857) (33,716) (72,671)221,139 269,234 51,295 125,174 187,147

152 252 12 100 259220,987 268,981 51,283 125,075 186,888

62,969 97,705 31,064 78,343 132,38214,073 25,175 9,138 (7,907) 2,893

298,030 391,861 91,485 195,511 322,163424,146 636,639 152,465 315,158 478,306

(126,116) (244,778) (60,980) (119,647) (156,144)0 0 29,747 0 0

(23,810) (47,144) 4,711 (42,828) (78,759)(102,306) (197,634) (35,944) (76,819) (77,385)

0 0 0 0 024,185 49,199 15,720 25,501 23,981

(78,121) (148,435) (20,224) (51,318) (53,403)216 300 (184) (113) (107)

(77,905) (148,136) (20,408) (51,432) (53,511)

0 0 0 0 0(77,905) (148,136) (20,408) (51,432) (53,511)


Cartera de Crédito




















51


I I I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

861 883 32,714 290 275417 314 32,147 290 275

0 0 0 0 00 0 0 0 0

110 6 7 4 6307 308 286 285 269

0 0 0 0 00 0 31,854 0 00 0 0 0 0

444 569 567 0 00 0 0 0 0

208 313 303 0 0236 256 263 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

n. d. 891 860 n. d. n. d.n. d. 154 58 n. d. n. d.n. d. 154 228 n. d. n. d.n. d. 6 18 n. d. n. d.n. d. 370 255 n. d. n. d.n. d. 199 300 n. d. n. d.n. d. 0 0 n. d. n. d.n. d. 0 0 n. d. n. d.

n. d. 479 491 n. d. n. d.n. d. 1 1 n. d. n. d.n. d. 12 16 n. d. n. d.n. d. 3 6 n. d. n. d.n. d. 263 178 n. d. n. d.n. d. 199 290 n. d. n. d.

n. d. 0 0 n. d. n. d.n. d. 0 0 n. d. n. d.

3,237,525 3,433,174 3,888,186 3,910,097 4,233,6222,186,354 2,331,281 2,432,255 2,449,142 2,639,2362,186,354 2,331,181 2,432,252 2,449,142 2,638,286

0 100 3 0 9501,051,171 1,101,787 1,455,416 1,460,796 1,592,432

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 106 515 160 1,9540 106 515 160 1,9540 0 0 0 0

n. d. No disponible.

Hipotecaria Federal



















54

Hipotecaria Federal

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

57,070,762 60,166,974 63,906,885 67,502,999 75,995,2281,057,637 1,241,924 1,416,901 1,210,113 1,207,0077,693,510 3,229,423 2,176,551 1,861,942 3,080,393

10,587 3,118 10,655 6,028 19,70547,882,880 55,730,046 60,212,186 64,477,329 72,066,637

0 0 0 0 00 0 0 0 2,395

(799,822) (1,004,724) (1,069,251) (1,312,495) (1,456,978)653,158 292,902 485,437 616,371 405,948

0 0 0 0 0100,448 183,387 179,846 177,995 174,655

0 0 0 0 05,172 46,216 16,257 14,699 17,202

467,192 444,681 478,303 451,020 478,26445,641,811 48,427,951 51,604,664 55,073,904 63,137,737

32,147,281 37,701,629 41,260,262 44,674,836 54,870,81212,884,525 10,125,207 9,804,679 9,841,877 7,670,047

1,915 1,657 1,632 2,995 2,1234,222 740 308 221 303

147,812 30,368 42,594 72,637 94,056456,057 568,350 495,188 481,338 500,397

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

11,428,951 11,739,023 12,302,221 12,429,095 12,857,49110,664,536 10,845,874 11,028,700 11,038,802 11,190,10710,664,536 10,845,874 11,028,700 11,038,802 11,190,107

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

764,415 893,149 1,273,521 1,390,293 1,667,3840 37,541 38,174 90,904 92,150

369,136 337,872 870,030 818,133 829,3470 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

395,279 517,736 365,316 481,256 745,888

13,820,615 18,135,773 21,917,116 24,004,486 25,013,2120 0 0 2,351,623 2,351,623

2,849,696 4,645,696 1,740,524 3,016,785 5,028,7921,537,692 2,478,671 947,713 1,689,820 2,960,074(233,349) (419,030) (186,639) (196,760) (355,079)1,078,655 1,747,995 606,172 1,130,205 1,713,640

169,146 486,666 64,816 307,801 457,641909,509 1,261,329 541,357 822,404 1,255,999113,267 188,005 116,926 195,065 252,333(4,398) 2,559 7,570 2,971 19,028

1,018,378 1,451,894 665,853 1,020,440 1,527,360280,193 607,441 112,679 272,582 380,975738,185 844,452 553,173 747,858 1,146,385

0 0 16,885 0 0578 37,507 11,414 (13,804) (300)

737,607 806,945 558,644 761,662 1,146,685354,238 340,358 161,903 248,309 370,801

11,911 51,149 (31,425) (32,097) (29,996)395,279 517,736 365,316 481,256 745,888

0 0 0 0 0395,279 517,736 365,316 481,256 745,888

0 0 0 0 0395,279 517,736 365,316 481,256 745,888


Cartera de Crédito




















55


I I I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

47,882,880 55,730,046 60,212,186 64,477,329 72,069,03247,882,880 55,730,046 60,212,186 64,477,329 72,066,637

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

47,882,880 55,730,046 60,212,186 64,477,329 72,066,6370 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 2,3950 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 2,3950 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

47,673,141 55,730,000 59,861,000 88,114,015 72,069,00045,690,455 54,313,000 56,499,000 82,934,767 66,605,000

1,685,371 1,189,000 2,684,000 4,002,234 4,026,000177,379 138,000 393,000 737,984 910,000

50,126 36,000 98,000 131,957 149,00069,810 54,000 187,000 307,073 379,000

0 0 0 0 00 0 0 0 0

799,823 1,004,724 1,069,251 1,312,495 1,456,978224,477 531,000 572,000 621,302 691,000101,450 115,000 134,000 215,037 228,000

39,489 53,000 57,000 105,828 130,00013,606 18,000 17,000 23,461 27,00040,469 54,000 76,000 119,136 147,000

0 0 0 0 0380,332 233,724 213,251 227,732 233,978

45,033,720 47,829,234 51,066,882 54,519,929 62,543,2840 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

11,851,634 13,026,458 13,699,640 15,210,337 19,798,69620,295,647 24,675,171 27,560,622 29,464,500 35,072,11612,886,439 10,126,864 9,806,311 9,844,872 7,672,170

0 0 0 0 02,887,920 3,916,994 3,919,092 5,063,393 2,821,4329,996,605 6,208,213 5,885,587 4,778,484 4,848,615

1,915 1,657 1,632 2,995 2,1230 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 740 308 221 3030 740 308 221 3030 0 0 0 0

Financiera Rural

59



















Financiera Rural

II I -2003 IV-2003 I -2004 I I -2004 I I I -2004

18,332,512 18,346,000 18,362,000 18,565,000 18,891,00024,618 118,000 53,000 54,000 57,000

11,303,902 10,456,000 10,112,000 14,380,000 13,136,0000 44,000 1,000 6,000 26,000

1,650,512 2,877,000 3,295,000 4,209,000 5,725,0000 0 0 0 0

26,240 63,000 160,000 168,000 190,000(203,612) (534,000) (664,000) (666,000) (668,000)5,468,894 5,086,000 5,161,000 170,000 173,000

0 0 0 0 061,958 236,000 244,000 244,000 247,000

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 5,000

79,848 184,000 108,000 92,000 209,0000 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

13,250 0 5,000 0 00 0 0 0 0

66,598 184,000 103,000 92,000 209,0000 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

18,252,664 18,162,000 18,254,000 18,473,000 18,682,00017,895,593 18,200,000 18,507,000 18,524,000 18,778,00017,895,593 18,200,000 18,507,000 18,524,000 18,778,000

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

357,071 (38,000) (253,000) (51,000) (96,000)0 0 0 0 0

3,837 4,000 (42,000) (43,000) (43,000)0 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

193 4,000 8,000 8,000 11,000353,041 (46,000) (219,000) (16,000) (64,000)

0 0 0 0 0178,079 0 0 0 0

912,553 1,242,000 323,000 702,000 1,133,0000 0 0 0 0

(387,745) (705,000) (305,000) (321,000) (576,000)524,808 537,000 18,000 381,000 557,000

13,116 216,000 135,000 137,000 140,000511,692 321,000 (117,000) 244,000 417,000

530 6,000 9,000 16,000 24,000178 (3,000) 26,000 29,000 29,000

512,400 324,000 (82,000) 289,000 470,000151,915 347,000 129,000 281,000 486,000360,485 (23,000) (211,000) 8,000 (16,000)

0 0 0 0 07,443 23,000 8,000 24,000 48,000

353,042 (46,000) (219,000) (16,000) (64,000)0 0 0 0 00 0 0 0 0

353,042 (46,000) (219,000) (16,000) (64,000)0 0 0 0 0

353,042 (46,000) (219,000) (16,000) (64,000)

0 0 0 0 0353,042 (46,000) (219,000) (16,000) (64,000)

Banca de DesarrolloCIRCULARES Y OTRAS DISPOSICIONES VIGENTES

62

Circulares y otras disposiciones vigentesOctubre de 2001 / Noviembre de 2004

CIRCULAR FECHA CONTENIDO

1509 5 de Octubre 2001 INFORMACION FINANCIERA. Se dan a conocer disposiciones que eliminan los requerimientos de información

que implican duplicidad en su entrega, en particular la relativa a la tenencia de títulos de deuda y préstamo de

valores, así como las que requieren información financiera de operaciones con valores de renta variable y de

intercambio de flujos “SWAPS”.

1513 11 de Enero 2002 RESERVAS PARA PENSIONES DE PERSONAL Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD. Se da a conocer la disposición

que señala como innecesaria la obligación de presentar a la comisión, la información anual de valuación

actuarial relativa a las obligaciones relacionadas con los fondos de pensiones o jubilaciones del personal, así

como las primas de antigüedad correspondientes, toda vez que la misma es registrada, presentada y revelada

conforme a los criterios de contabilidad expedidos por la propia comisión.

1514 18 de Enero 2002 CALIFICACION DE CARTERA CREDITICIA. Se dan a conocer disposiciones para el establecimiento de métodos

para la calificación de la cartera crediticia comercial.

1516 24 de Mayo 2002 AVALUOS BANCARIOS. Se da a conocer la disposición por la que se establece como de la exclusiva

responsabilidad de cada institución de crédito, integrar un padrón de valuadores para la prestación de los

servicios de avalúo en materia de inmuebles, maquinaria y equipo y agropecuarios, impulsando la

autorregulación de dichas instituciones al reducir los requerimientos administrativos y de información a que

están sujetas en relación con los manuales de valuación, el padrón de valuadores, los movimientos de altas y

bajas en el mismo, la aplicación de medidas correctivas a dichas personas, así como de los registros de valores

de referencia.

S/N 15 de Agosto 2002 OPERACIONES RELEVANTES, INUSUALES Y PREOCUPANTES. Se expide resolución por la que se da a conocer

el formato integrado de reporte para operaciones relevantes, inusuales y preocupantes, así como el instructivo

para su llenado.

S/N 20 de Marzo 2003 DIVERSIFICACION DE RIESGOS. Las reglas entrarán en vigor 60 días hábiles siguientes al de su publicación

en el Diario Oficial de la Federación. Pendiente de publicarse en el DOF. Se dan a conocer reglas generales

para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones

de crédito.

Metodología 20 de Marzo 2003 METODOLOGIA DE CALCULO DE LAS APORTACIONES. Se expide la circular relativa a la metodología de

cálculo para la determinación de las aportaciones que las instituciones de banca de desarrollo deben realizar al

63


fideicomiso a que se refiere el articulo 55 bis de la Ley de Instituciones de Crédito.

Reformas y Nuevas Disposiciones Como parte de las acciones realizadas para redimensionar a las entidades de la banca de desarrollo sobresalen

las recientes reformas al marco jurídico (2001 y 2002), con las que se busca incrementar la participación de

este sector en el desarrollo regional y nacional, impulsar el ahorro popular, fortalecer las reglas de gobierno

corporativo, transparentar sus operaciones a través de la rendición de cuentas y consolidar al sistema financiero

de fomento como un instrumento promotor del desarrollo. Sobre este particular se han emitido las siguientes

disposiciones:

• El 1º. de junio de 2001 se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) la Ley Orgánica del Banco del

Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. Con fecha 29 de noviembre de 2001, se publicaron en el

DOF el Decreto por el que transforma el Patronato del Ahorro Nacional, Organismo Descentralizado del

Gobierno Federal, en el Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, Sociedad Nacional de Crédito,

Institución de Banca de Desarrollo, y el Reglamento Orgánico del Banco del Ahorro Nacional y Servicios

Financieros, S.N.C., Institución de Banca de Desarrollo.

• El 4 de junio de 2001 se publicó en el DOF la Ley de Ahorro y Crédito Popular, reformando y derogando

diversas disposiciones de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y de la Ley

General de Sociedades Cooperativas.

• El 11 de octubre de 2001 se publicó en el DOF la Ley Orgánica de la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.,

Institución de Banca de Desarrollo, y con fecha 9 de abril de 2002, se publicó en el DOF el Reglamento

Orgánico de la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.

• El 24 de junio de 2002, se publicó en el DOF el Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas

disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito; de la Ley Orgánica de Nacional Financiera; de la Ley Orgánica

del Banco Nacional de Comercio Exterior, de la Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos;

de la Ley Orgánica del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada; de la Ley Orgánica Banco del Ahorro

Nacional y Servicios Financieros y de la Ley Orgánica de la Sociedad Hipotecaria Federal.

• El 26 de diciembre del 2002 se publicó en el DOF el Decreto que expide la Ley Orgánica de la Financiera

Rural.

• En abril de 2003 la Cámara de Diputados aprobó un decreto por el que se reforman, adicionan y derogan

disposiciones a diversas leyes, entre estas la Ley de Instituciones de Crédito, con la finalidad lograr la con-

gruencia con la Ley Federal de Garantías de Crédito y la Ley de Concursos Mercantiles. Con esto se otorga


64



mayores facultades al sistema bancario para recuperar de manera más rápida las garantías de deudores

morosos, que a la vez que se constituye como un elemento favorable para contribuir a incrementar la

derrama de crédito por parte de la banca

DISPOSICIONES Abril 9 / 2003 DISPOSICIONES APLICABLES A LAS OPERACIONES CON VALORES QUE REALICEN LOS DIRECTIVOS Y

EMPLEADOS DE ENTIDADES FINANCIERAS. Se expiden disposiciones que establecen una regulación que

tienda a prevenir el probable conflicto de intereses y uso indebido de información privilegiada o confidencial

en la celebración de las operaciones que con valores realicen los directivos y empleados de entidades finan-

cieras.

S/N Junio 24 / 2003 DISPOSICIONES DE CARACTER GENERAL APLICABLES A LA INFORMACION FINANCIERA DE LAS INSTI-

TUCIONES DE CREDITO. Disposiciones de carácter general que homologan el tipo de información financie-

ra que las instituciones de crédito difunden periódicamente al público en general, adicionando a la red

electrónica mundial denominada Internet como medio de difusión, se actualizan los formularios que las institucio-

nes de crédito utilizan para proporcionar dicha información a esta Comisión y se racionaliza, simplifica y depura la

información financiera evitando duplicidades y mejorando los formularios de presentación.

S/N diciembre 2 / 2003 CALENDARIO 2004. Disposiciones de carácter general que señalan los días del año 2004, en que las enti-

dades financieras sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, deberán cerrar sus

puertas y suspender operaciones.

REGLAS abril 13 / 2004 REQUERIMIENTOS DE INFORMACIÓN ADICIONAL. Reglas que establecen los mecanismos que regulan lafacultad de la autoridades financieras para solicitar información contable, económica, financiera, administra-tiva y jurídica a las instituciones de crédito, adicional a la requerida en la normatividad secundaria aplicable.

DISPOSICIONES junio 01 / 2004 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGO. Disposiciones de carácter prudencial en materia de Administra-

ción Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito.

S/N Julio 23 / 2004 CALIFICACION DE LA CARTERA CREDITICIA. Disposiciones de carácter general aplicables a la metodolo-Anexos 1,2,3,4,5, gía de la calificación de la cartera crediticia de las instituciones de crédito.6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16 y 17

DISPOSICIONES Octubre 6/ 2004 EXPEDIENTES DE CREDITO. Disposiciones prudenciales de carácter general aplicables a la integración

Anexos 1,2,3,4 de los expedientes de la cartera de las instituciones de crédito.5,6,7,8,9 y 10

BOLETIN ESTADISTICO Banca de Desarrollo · Lic. Jonathan Davis Arzac Vicepresidentes Lic. Patricio...

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