REPORTE COOPERATIVO BOLETÍN TRIMESTRAL DE LA FEDERACIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL PERÚ

Información al 31 de Diciembre del 2015 Marzo 2016

Contenido

Puntos de interésEspecial

Análisis de cuentas cuarto trimestre 2015

Proyecciones 2016 - 2017

Depósitos, créditos y morosidad

Participación de créditos en microfinancieras. préstamo de consumo e hipotecario

ANÁLISIS DE RESULTADOS

FACTORES QUE INFLUYERON EN LOS RESULTADOS

A diciembre del año 2015, las principales cuentas de las COOPAC mantuvieron comportamientos favorables, como se puede observar en el Gráfico N° 01, los activos totales reportaron un crecimiento importante, logrando alcanzar los S/10,094 millones, con un incremento del 22.56% en relación a diciembre 2014.

El crecimiento favorable de los créditos en un 20.82%, se deriva principalmente de los créditos destinados al sector comercio, créditos de consumo e hipotecarios.

A pesar de la desaceleración de la economía en los últimos años, el sistema cooperativo ha experimentado un menor impacto, dado que sus principales indicadores financieros continúan presentando niveles favorables, respecto a las instituciones financieras. Ello se ha debido a que ha incluido financiera y socialmente a una

Por su parte los depósitos se ubicaron en un nivel de crecimiento del 18.47%, en relación a diciembre del año anterior (S/ 5, 995 millones), alcanzando el importe de S/ 7, 102 millones al cierre del cuarto trimestre del 2015.

Por otro lado, el indicador de morosidad se ubicó en un nivel del 5.53%, reflejando una ligera disminución de 0.19 puntos porcentuales con respecto al cuarto trimestre del año anterior.

mayor membresía conformada por personas no bancarizadas de zonas urbano marginales y rurales.Destaca la cartera total del sistema, pues la mayor participación de ésta corresponde a las regiones de Lima y Ayacucho, debido a los créditos de los sectores construcción (especialmente créditos hipotecarios) y sector comercio, respectivamente.

Activos, Créditos y Depósitos continúan creciendo en el sistema cooperativo.

Las cooperativas de ahorro y crédito en el Perú continúan impu lsando la inclusión financiera

Incremento sostenido de la membresía pone en evidencia el rol de las COOPAC en la inclusión financiera.

1

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°01

7,102

7,736

10,094

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15

Activ

os, c

rédi

tos y

dep

ósito

s

Evolución de los depósitos,activos y colocaciones(en millones de soles)

Depósitos Créditos Activos

Del análisis realizado al comportamiento de los activos a nivel regional, las COOPAC ubicadas en Lima, Ayacucho, San Martín y Cusco, tuvieron mayor participación sobre el total de activos del sistema, con porcentajes del 58.89%, 8.58%, 5.91% y 5.51%, respectivamente.

Principales cuentas e indicadores

ACTIVOS

REPORTE COOPERATIVO

2

De igual manera, el mayor crecimiento de los activos en el 2015, lo encabezan la región Lima con 47.85%, Amazonas con 27.81%, Huánuco con 25.04%, y finalmente Tacna con 17.61%.

Si sólo consideramos a las entidades financieras no bancarias, el 26.73% del total de los depósitos, están en el sistema cooperativo.

Practicamosla solidaridady ayuda mutua.

Solo operamoscon nuestrossocios.

Cuadro N° 01

*En Millones de Soles

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°02

Fuente y Elaboración: FENACREP

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°03

58.89%

8.58%

5.91%

5.51%4.02%

3.68%13.41%

Activos en COOPAC por regiones

Lima Ayacucho Arequipa San Martín Cusco Moquegua otros

Bancos86.39%

E. Financieras2.07%

CMAC51.37%

CRAC1.89% MiBanco

20.01%

COOPAC26.73%

Microfinancieras11.54%

Dépositos Totales, Dic. 2015

INDUSTRIA FINANCIERA INDUSTRIA MICROFINANCIERA

Principales Rubros dic-14 dic-15 Crecimiento (%) Activos* 8,236 10,094 22.56% Créditos* 6,403 7,736 20.82% Depósitos* 5,995 7,102 18.45% Patrimonio* 1,589 1,961 23.41% Reservas* 389 465 19.54% Morosidad 5.72% 5.53% - Protección 138.19% 137.28% - N° de socios 1,413,109 1,602,802 13.42% N° de COOPAC 163 165 -

DEPÓSITOS

CRÉDITOS

REPORTE COOPERATIVO

3

En la industria microfinanciera nacional1, los depósitos de las COOPAC representaron el 26.73%, y como se mencionó anteriormente, han logrado un crecimiento del 18.45%, respecto al cuarto trimestre del 2014. De los S/ 5, 995 millones de saldo a diciembre de 2014, alcanzó S/ 7, 102 millones a fines de diciembre de 2015, obteniendo así un

Las regiones con mayor

participación de la cartera

fueron:Lima,

Ayacucho yArequipa.

crecimiento sostenido en los últimos 15 años.

Las COOPAC que operan en Lima, concentran la mayor participación con 58.61%, seguidas de la región Ayacucho y región Cusco, con porcentajes del 8.91% y 6.26%, respectivamente.

A fines de diciembre del 2015, los créditos de las COOPAC ubicadas en la región Lima, mantuvieron una mayor participación con el 59.36%, seguidos de las regiones de Ayacucho (8.48%), Arequipa (6.21%), Cusco (5.98%) y San Martín (4.10%).

Las regiones que tuvieron mayor crecimiento en las colocaciones a nivel del sistema, fueron: Huánuco, Lima, Huancavelica, Amazonas y Cajamarca, sumando en conjunto más de S/ 4, 919 millones.

Los créditos MES

representan el 9.96% del total

de la cartera.

El 46.47%de la

membresíason mujeres.

1Las COOPAC no forman parte del sistema financiero, por tanto tampoco de la industria microfinanciera nacional, no obstante, se puede realizar una comparación con ésta, a fin de evidenciar su desempeño financiero.

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°04

59.36%

8.48%

6.21%

5.98%4.10%

3.23%12.64%

Créditos en COOPAC por regiones

Lima Ayacucho Arequipa Cusco San Martín Apurímac otros

58.61%

8.91%

6.26%

5.65%

4.42%4.28%

11.85%

Depósitos en COOPAC por regiones

Lima Ayacucho Cusco San Martín Arequipa Apurímac otros

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°05

ANÁLISIS DE MOROSIDAD

CRÉDITO PROMEDIO

REPORTE COOPERATIVO

4

El índice de la morosidad presentó un desenvolviendo variable en los últimos años, tal como lo demuestra el Gráfico N°06. Se registró una tendencia a la baja durante los primeros años, luego se evidenció un ligero deterioro de la cartera, producto de los incrementos moderados de la morosidad como consecuencia de la desaceleración del crecimiento económico de nuestro país en los últimos años.

A diciembre del 2015 el índice de morosidad repuntó en 5.53% presentando un decrecimiento de -0.19 puntos porcentuales, respecto a diciembre del 2014. Es importante señalar que la variación respecto al trimestre anterior, setiembre 2015, fue de -0.77 puntos porcentuales, siendo la mayor disminución trimestral de la morosidad de los últimos años.

Al cierre del cuarto trimestre 2015, los créditos promedio de las COOPAC para las microempresas alcanzaron los S/ 4, 985, cifra inferior comparado al del tercer trimestre que fueron de S/ 5, 026, sin embargo, estas cifras ubican a las COOPAC, en comparación con las instituciones microfinancieras, en cuarto lugar por monto de créditos a microempresas.

Es primordial señalar que, año a año los socios del segmento de la microempresa ven crecer sus negocios de la mano con las COOPAC, las cuales no sólo ven estos negocios como una fuente de recursos financieros, sino les brindan apoyo en capacitación y asesoría para aumentar su productividad.

Las COOPAC de Lima, Ayacucho, San Martin y Cusco lograron el mayor crecimiento en activos.

La morosidad disminuyó 0.77% puntos porcentuales en relación a Setiembre 2015.

Integramos a más de 18 mil micros y pequeñas empresas.

Tipo de Crédito Microempresas Consumo Hipotecarios para Vivienda

Banca Múltiple 5,298 11,470 178,700Empresas Financieras 3,836 3,149 38,612COOPAC 4,985 6,694 70,774Cajas Municipales 5,199 5,682 65,129Cajas Rurales de Ahorro y Crédito 3,412 5,471 39,976

EDPYMES 3,483 5,493 80,832Agrobanco 7,648 1,578 -

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°06

Créditos Promedios de Entidades Financieras a Diciembre 2015 (En soles)

Cuadro N°02

Fuente: SBS, FENACREP - Elaboración: FENACREP

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15

Morosidad Morosidad Desestacionalizada

Evolución de la Morosidad

PARTICIPACIÓN DE CRÉDITOS EN MICROFINANCIERAS

CRÉDITOS PROMEDIO DE CONSUMO E HIPOTECARIO

REPORTE COOPERATIVO

5

Las COOPAC tienen una importante participación en la i ndustria microfinan- ciera ubicándose en un tercer lugar con 23.88% de los créditos.

Los créditos en COOPAC

representan el 23.88% del

mercado microfinanciero.

Considerando que el 62.13% de la cartera total de créditos de las COOPAC son destinados a créditos productivos.

Las colocaciones de las COOPAC tienen como importantes motores de crecimiento tanto a los créditos de consumo e hipotecarios, presen-tando a fines de Diciembre del 2015, el importe promedio de S/ 6, 694 en créditos de consumo, mientras que en los créditos hipote-carios el importe promedio fue de S/ 70, 774.

El Gráfico Nº 08 muestra la distribu-ción de los créditos promedio de consumo a fines de diciembre del 2015, en donde se aprecia que las COOPAC cuentan con una de las mayores participaciones a nivel nacional en créditos de consumo, ubicándose en el segundo lugar dentro del sistema de microfinanzas y representando el 19.97% sobre el total de las colocaciones.

En cuanto a los créditos hipoteca-rios, el Gráfico Nº 09 nos muestra que de la distribución de créditos promedios hipotecarios del total del sistema de microfinanzas, el 20.06% está representado por las COOPAC, siendo la principal causa de este nivel de participación, la gestión de préstamos mediante el Fondo Mi Vivienda, Techo Propio y Mi Construcción.

Asimismo, cabe resaltar que en este año, se destinaron S/ 52.168 millones de soles al Nuevo Crédito MiVivienda, los cuales representa-ron un total de 775 créditos (Ver Cuadro 03 y Gráfico N° 09).

Estamosal servicio

de las Cooperativas

de Ahorro yCrédito.

Estamosal servicio

de las Cooperativas

de Ahorro yCrédito.

Las COOPAC mantienen el

segundo lugar en créditos de consumo con

19.97% de participación.

Banco de La Nación Empresas Financieras Cajas Municipales de Ahorro y Crédito

COOPAC EDPYMEs Caja Rural de Ahorro y Crédito

Banco de La Nación Empresas Financieras Cajas Municipales de Ahorro y Crédito

COOPAC EDPYMEs Caja Rural de Ahorro y Crédito

Gráfico N°07

Gráfico N°08

Gráfico N°09

Fuente y Elaboración: FENACREP

Fuente y Elaboración: FENACREP

Fuente: SBS, FENACREP - Elaboración: FENACREP

20.97%

9.39%

16.95%

19.97%

16.39%

16.32%

Distribución de los Créditos promedios de Consumo

*Excluye a la Banca Múltiple

16.31% 10.94%

18.46%20.06%

22.91%

11.33%

Distribución de Créditos promedios Hipotecarios

*Excluye a la Banca Múltiple

Bancos84.02%

E. Financieras3.51%

CMAC45.10%

CRAC1.40%

MiBanco24.01%

EDPYMEs5.61%

COOPAC23.88%Microfinancieras

12.47%

Créditos Totales, Dic. 2015

INDUSTRIA FINANCIERA INDUSTRIA MICROFINANCIERA

Mi vivienda: Ranking anual por entidad financiera a diciembre 2015

CALIDAD DE VIDA

REPORTE COOPERATIVO

6

Las cooperativas de ahorro y crédito, a través de los programas MI VIVIENDA,TECHO PROPIO y MI CONSTRUCCIÓN, contribuyen a mejorar la calidad de vida de sus socios.

VIVIENDAS

MEMBRESÍA

Cuadro N°03

Fuente y Elaboración: FENACREP

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°10

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15

490,613 531,317 597,366 656,542 736,398 838,492

402,632458,225

517,933595,804

659,016

744,759

9,40411,121

15,090

16,640

17,695

19,551

N° de socios Persona juridica N° de socios Mujeres N° de socios Hombres

1,602,802

902,649

*

*Sin fines de lucro, como asociaciones, ONG, entre otros

Instituciones Financieras

Intermediarias

Número de créditos

desembolsados % N° de créditos

Miles de nuevos soles

Monto (Miles de S/.)

Crédito 1,452 15.97% 195,508 19.90% CMAC Sullana 1,195 13.15% 93,889 9.56% BIF 1,172 12.89% 143,224 14.58% Financiero 1,039 11.43% 118,323 12.05% COOPAC(6) 775 8.53% 52,168 5.31% Scotiabank 772 8.49% 120,477 12.27% Interbank 726 7.99% 86,780 8.83% Edpyme MiCasita 534 5.87% 46,227 4.71% Continental 393 4.32% 42,001 4.28% Financiera TFC 388 4.27% 22,132 2.25% CMAC Huancayo 286 3.15% 30,976 3.15% CMAC Ica 216 2.38% 10,027 1.02% Banco GNB Peru 55 0.61% 9,001 0.92% CRAC Credinka 41 0.45% 5,540 0.56% Comercio 31 0.34% 4,138 0.42% Caja Metropolitana 12 0.13% 1,423 0.14% CMAC Maynas 2 0.02% 305 0.03% CMAC Trujillo 1 0.01% 127 0.01% TOTAL 9,090 100.00% 982,266 100.00%

Según información a diciembre del 2015, el sistema cooperativo agrupa a 1, 593,986 socios, presentando un crecimiento de 12.80%, respecto a diciembre del año anterior.

La membresía en las COOPAC se encuentra distribuida en las 24 regiones del país, siendo Lima la región con mayor concentración de socios, representando el 26.30% de participación, seguida de la región Ayacucho con 17.76% y San Martín con 9.97%.

Evolución de socios de las COOPAC Diciembre 2015

Las tasas de interés de los depósitos a las COOPAC ofrecieron la mayor rentabilidad frente a las entidades de microfinanzas, tanto en depósitos de ahorro como en depósitos a plazo.Las tasas de interés activas de las COOPAC reflejaron un costo promedio del crédito. De

TASAS DE INTERÉS

REPORTE COOPERATIVO

7

Las COOPAC ofrecieron la

mayor rentabilidad en los depósitos y el menor costo

del crédito frente a otros

actores del sector

microfinanciero

esta manera, las cooperativas se posicionaron, al cuarto trimestre del 2015, como una de las alternativas más competitivas en lo que respecta al otorgamiento de créditos a microempresas y de consumo, lo cual impulsa el crecimiento y participación de las COOPAC.

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°11

Fuente y Elaboración: FENACREP

Gráfico N°12

0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00%

AHORRO

PLAZO

0.39%

3.96%

0.70%

4.95%

0.83%

5.40%

2.45%

8.79%

COOPAC CRAC CMAC BANCA

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%45%

Pequeñas Empresas Microempresas Consumo

27.26%

37.19%

29.30%28.68%

40.93%

34.29%

27.85%30.79%

22.76%

CMAC CRAC COOPAC

Región Socios Participación Lima 421,519 26.30% Ayacucho 284,660 17.76% San Martín 159,826 9.97% Cusco 125,907 7.86% Apurímac 125,065 7.80% Cajamarca 99,791 6.23% La Libertad 70,327 4.39% Lambayeque 66,422 4.14% Huánuco 47,721 2.98% Otros 201,565 12.58%

Cuadro N°04

Fuente y Elaboración: FENACREP

Tasas Pasivas en Moneda Nacional, Dic. 2015

Tasas Activas en Moneda Nacional, Dic. 2015

El menor dinamismo de la economía se dio dentro de un escenario internacional poco favorable, donde el dólar subía y el Banco Central de Reserva del Perú -BCRP intervenía para evitar un impacto mayor en la economía peruana.

En el sector externo, los precios de las materias primas disminuyeron, principalmente por la desaceleración de la economía china que afecta a nuestras exportaciones.

El crecimiento del PBI, estuvo sustentado principalmente por el buen desempeño de las actividades extractivas (11,7%) y de servicios (5,1%). El comportamiento positivo de las actividades extractivas, se explica por el crecimiento de la pesca y acuicultura (41,2%) y la extracción de petróleo, gas y minerales (14,7%) debido a una mayor producción de cobre, plata, plomo y zinc y al aumento del desembarque de anchoveta. Asimismo, las actividades de servicios que registraron incrementos fueron: servicios financieros, seguros y pensiones (11,8%), telecomunicaciones y otros servicios de información (10,9%), y electricidad, gas y agua (8,2%) entre otras.

Para 2016 y 2017 se espera un proceso de recuperación gradual del crecimiento de la demanda interna, con un crecimiento de

3,0 y 3,8 por ciento respectivamente, considerando que la inversión privada dejaría de caer por la ejecución de los proyectos entregados en concesión y considerando los anuncios de proyectos de inversión.

La inflación acumulada en los últimos doce meses pasó de 3,22% en diciembre del 2014 a 4,40% en diciembre del 2015. La inflación sin alimentos y energía, es decir descontando el impacto de estos rubros de alta volatilidad de precios, ascendió a 3,49%, principalmente por el alza en educación y tarifas de agua potable, así como de algunos rubros asociados al tipo de cambio, como compra de vehículos y alquiler de vivienda.

En el Índice de Competitividad Global (ICG), elaborado por el Foro Económico Mundial (WEF), de los 140 países analizados, el Perú se ubica en el puesto 69; sin embargo, figura como tercero en América Latina detrás de Chile y Colombia; y sexto en Latinoamérica y el Caribe; mejorando en 5 de los 12 pilares: Institucionales, Educación Superior y Capacitación, Desarrollo del mercado financiero, Preparación Tecnológica; e Innovación.

En el año 2015, el Producto Bruto Interno de la economía se incrementó en 3,3% impulsado por el consumo final privado (3,4%) y el consumo final del gobierno (5,8%). El crecimiento del PBI, estuvo sustentado principalmente por una recuperación de la inversión en los gobier-nos regionales, un impacto positivo por el inicio de las inversiones en infraestructura y un fortalecimiento de la confianza de los agentes económicos.

Sobre esta base, las proyecciones realiza-das por la FENACREP apuntan a que los créditos de las COOPAC continuarían con una tasa de crecimiento que oscilaría entre 20% y 22% en los próximos dos años, principalmente en los sectores

comercio, agricultura y ganadería, consumo y créditos hipotecarios.

Tanto los activos como los depósitos de las COOPAC crecerían al mismo ritmo que las colocaciones. Cabe resaltar que el activo disponible, que refleja la liquidez inmediata, representaría a finales del 2016 un 22.19% y para el 2017 un 23.19%. De esta manera se espera que los próximos dos años las cooperativas sigan creciendo de manera sostenida, respon-sable y con la solvencia necesaria para asegurar el futuro del movimiento. Donde parte de esta solvencia está representada por los nuevos aportes que reciban de sus miembros.

Los créditos de las COOPAC continuarían con una tasa de crecimiento que oscilaría entre 20% y 22% en los próximos dos años.

PROYECCIONES PARA LAS COOPAC

REPORTE COOPERATIVO

8

ECONOMÍA Y MICROFINANZAS

CONTACTOS:

Alexandra Molinaamolina@fenacrep.org

Edwin Cruzecruz@fenacrep.org

Nixon Aldave naldave@mail.fenacrep.org

Este documento es

una publicación de la

Federación Nacional de

Cooperativas de Ahorro

y Crédito del Perú

( F E N A C R E P )

exclusivamente para

fines informativos.

Gráfico N°13

Fuente y Elaboración: FENACREP

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17

Proyección

Evolución y proyección de tasa de crecimiento de principales cuentas