Los precios internacionales del aceite de

palma mostraron un comportamiento mixto

en el primer semestre de año. Entre enero y

marzo subieron 2% a US$799 por tonelada

frente al último trimestre de 2012, debido a

que el lento crecimiento de la producción del

sudeste asiático facilitó un gran recorte de los

inventarios. Sin embargo, entre abril y junio

los precios cayeron cerca de 4%, respecto al

primer semestre, a US$768 por tonelada, en

línea con el comportamiento de los precios

del aceite de soya.

Estos últimos disminuyeron 10% entre enero

y junio, en comparación con el promedio del

último semestre de 2012, por la enorme

cosecha del grano en Suramérica y las

mejores estimaciones de producción en

Estados Unidos.

El principal factor que ha respaldado los

precios del aceite de palma en lo corrido del

año es la disminución constante de los

inventarios de Malasia. En el mes de junio

cerraron en 1,65 millones de toneladas,

cifra 37% inferior al nivel alcanzado en

diciembre de 2012 de 2,63 millones de

toneladas. La mayor demanda de

exportaciones de aceite de palma se dio en

el marco de las preparaciones para el

Ramadán, mes sagrado de los musulmanes,

en el que generalmente aumenta el

consumo del aceite de palma y otros aceites

vegetales.

No. 036Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma Julio - 2013

Comportamiento de los precios internacionales

Figura 01. Descuento entre aceite de soya Argentina y aceite de palma Bursa Malasia Tercer Mes (2012-2013)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

0202Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización

de ComercializaciónBoletín mensual

-

100

200

300

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1.100

1.200

0

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1.000

1.100

1.200

04/12 05/12 06/12 07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13 06/13 07/13

Descuento Soya vs. Aceite de palma BMD M3 Soya Aceite palma BMD M3

$USD

Oscar Coral. 2013

.

Junio - 2010

.

Evolución del mercado local

La producción de aceite de palma tuvo un

comportamiento excepcional entre enero y

junio de 2013, con un acumulado de 571 mil

toneladas, 14% superior a 2012. El pico se

alcanzó en el mes de abril con cerca de 108 mil

toneladas, 33% mayor a las 81 mil toneladas

del mismo mes en 2012.

El mejor comportamiento se registró en la Zona

Oriental que creció un 26%, respecto al año

anterior. Las zonas Central y Suroccidental

también ampliaron su producción en 18% y

33%, respectivamente, mientras que la Zona

Norte disminuyó su producción en 4%.

Posteriormente, durante la primera quincena

de julio las exportaciones de Malasia

presentaron una caída del 24%. No obstante,

éstas se dispararon a finales de mes,

sobrepasando los envíos de junio en 4,5%. Lo anterior debido a que la demanda de los

principales compradores se mantuvo fuerte.

China importó 315 mil toneladas en julio, 16%

más que en junio. De manera similar, India se

mantuvo por encima de las 345 mil

toneladas en ambos meses.

Se espera que las exportaciones mantengan

su buen comportamiento en agosto, pues

China deberá abastecerse para las fiestas de

Medio Otoño de septiembre. Así mismo, la

devaluación del ringgit malayo y la rupia

indonesia frente al dólar estadounidense

seguirían haciendo más barato el aceite de

palma para los compradores en el extranjero.

Por otro lado, las importaciones de aceites y

grasas vegetales y animales acumularon 271

mil toneladas entre enero y junio. Se

evidenció un aumento del 16% de las

importaciones de aceites crudos, impulsada

por mayores compras de aceite de palma.

Por el contrario, las importaciones de aceites

refinados disminuyeron 26%, debido a que

las compras de aceite de palma refinado

cayeron 40% y por la entrada en vigor, a

partir de abril, de la medida temporal de

salvaguardia a las importaciones de aceites

refinados de soya y girasol de Argentina.

2 Julio - 2013

Figura 01. Evolución de la producción de aceite de palma por zonas palmeras Ene-Jun 12/13 (miles de toneladas)

Fuente: Sispa, Fedepalma.

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Zona Ene Feb Mar Abr May Jun 2012 2013 Abs. %

Central 25,2 29,3 29,5 31,1 26,7 23,2 139,5 164,9 25,5 18,2

Oriental 40,1 40,4 42,0 45,0 38,1 28,5 186,5 235,3 48,7 26,1

Norte 25,2 23,6 25,9 30,3 30,8 28,7 172,2 164,4 -7,7 -4,5

Suroccidental 1,0 1,0 1,0 1,2 1,3 1,3 5,1 6,8 1,7 33,1

Total 91,6 94,2 98,4 107,6 96,95 81,62 503,3 571,4 68,1 13,5

Variación Ene-Jun

.

Junio - 2010

.

Tabla 02. Colombia. Balance estimado de oferta y demanda de aceite de palma (miles de toneladas)

Respecto al aceite de palma, entre enero y

junio de 2013 se importaron alrededor de 70

mil toneladas, de las cuales 40 mil toneladas

fueron de aceite de palma crudo y 30 mil de

refinado. Si se compara con las importaciones

del año anterior, se evidencia un cambio en la

composición de las mismas de refinado a

crudo.

El 91% de las importaciones de aceite de palma

crudo provino de Ecuador y el 9% restante de

Venezuela. De modo similar, el 42% de las

compras de aceite de palma refinado llegó de

Ecuador, mientras que el 37% tuvo

Así mismo, las ventas de exportación tuvieron

una excelente dinámica, con un crecimiento

del 56% frente a 2012, equivalente a 41 mil

toneladas adicionales. Por último, los

inventarios cerraron el mes de junio con 33

mil toneladas de aceite de palma, 27%

menos que en mayo. Similar al aceite de

palma,la producción de almendra de palma

superó en todos los meses los niveles

alcanzados en 2012. Las ventas al mercado

local y las ventas de exportación

aumentaron 14% y 16%, respectivamente.

De esta forma, los inventarios de almendra

de palma cayeron en el mes de junio a 4,8

mil toneladas, reflejando una disminución

de 8% respecto al mes anterior.

origen en Indonesia y el 20% en Malasia.

Ahora bien, las ventas de aceite de palma al

mercado local aumentaron 4,8% en el

primer semestre de 2013 a 443 mil

toneladas. La mayoría se destinó al

mercado tradicional, con un aumento de la

participación en las industrias de aceites y

g r a s a s c o m e s t i b l e s , a l i m e n t o s

concentrados y jabonería. En contraste, las

ventas a l mercado de b iodiése l

disminuyeron en aproximadamente 2 mil

toneladas frente a 2012 a cerca de 230 mil

toneladas este año.

3 Julio - 2013

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Fuente: Fedepalma-Sispa

ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13

2012 2013 Absoluta %

I. Producción 91,5 95,2 98,4 107,6 96,9 81,6 503,2 571,4 68,2 13,5

II. Importaciones* 15,9 14,4 7,6 14,3 9,1 8,6 63,0 69,9 6,9 11,0

III. Ventas de exportación 4,0 14,6 17,6 23,1 33,5 20,7 72,8 113,5 40,7 55,9

IV. Oferta disponible 103,5 95,0 88,5 98,8 72,6 69,5 493,4 527,8 34,4 7,0

V. Cambio en inventarios ( E )9,6 6,5 13,2 7,8 -9,9 -9,4 11,1 17,8 6,7 N/A

VI. Consumo ( E ) 93,9 88,5 75,2 91,0 82,5 79,0 482,4 510,0 27,7 5,7

( E ): Estimado

Variación Enero-junioConcepto

Uno de los principales factores que afectará los

precios del aceite de palma en los próximos

meses es el crecimiento estacional de la

producción del sudeste asiático. Mientras que

en junio la producción de Malasia aumentó

2,3% y facilitó un nuevo recorte de los

inventarios, en julio creció 18,6% a 1,67

millones de toneladas, superando las

expectativas del mercado de 10%.

Así mismo, analistas de la industria esperan

que los precios del aceite de soya y el aceite de

palma sigan bajo presión por los pronósticos

del Departamento de Agricultura de

Estados Unidos de una cosecha récord del

frijol soya, impulsada por condiciones

climáticas favorables.

De todas maneras, participantes del

mercado esperan que el precio más

competitivo del aceite de palma, en

comparación con el aceite de soya y otros

aceites vegetales, impulse una mayor

demanda de aceite de palma por parte de

sus principales compradores, India y

China.

Figura 02. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)

Perspectivas

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de AceiteCarrera 10A No 69A - 44 PBX: (5 - 1) 313 86 00 - FAX: (5 - 1) 211 3508

Bogotá D.C. - Colombia www.fedepalma.org

4

De igual modo, la devaluación del ringgit

malayo frente al dólar, calculada en 2,75% en

el mes de julio, que ha hecho las

exportaciones de aceite de palma menos

costosas para consumidores de la materia

prima en el exterior, podría seguir soportando

los precios en el segundo semestre. También

resul tará fundamental observar e l

el comportamiento de los precios del petróleo,

que han subido en las últimas semanas por el

temor de interrupciones del suministro en

medio de la crisis en Egipto y el conflicto en

Siria. Otros factores macroeconómicos, como

el desempleo en EE.UU y el desempeño del

sector manufacturero en China, seguirán

pesando sobre el mercado.

Julio - 2013

Fuente: Fedepalma-Sispa - LMC International

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

700

750

800

850

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950

1.000

1.050

1.100

1.150

1.200

dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13

Aceite de Palma Crudo CIF Rott Aceite Crudo Soya Dutch Aceite Crudo de Palmiste CIF Rott

USD/Ton

Fuente: Fedepalma-Sispa

Julio - 2013

Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

5

“ F E D E P A L M A e x p r e s a m e n t e a d v i e r t e a t o d o s l o s u s u a r i o s , m i e m b r o s , c o n s u l t a n t e s , y d e m á s t e r c e r o s i n t e r e s a d o s , q u e l o si n f o r m e s q u e a d e l a n t a o r e s u l t a d o s q u e s o c i a l i z a , e x p o s i c i o n e s , p r e s e n t a c i o n e s , c o n f e r e n c i a s , d o c u m e n t o s ; a s í c o m o e n g e n e r a ll a i n f o r m a c i ó n q u e d i f u n d e c o m o c o n s e c u e n c i a d e l o s e s t u d i o s , i n f e r e n c i a s y d e m á s a n á l i s i s r e a l i z a d o s a l i n t e r i o r d e l am i s m a o c o n t r a t a d o s p o r e l l a , - s i n p e r d e r s u r i g o r y p r o f u n d i d a d p r o f e s i o n a l - , s ó l o t i e n e n c a r á c t e r i n f o r m a t i v o , d e c o n s u l t a , d ed i f u s i ó n y d e r e f e r e n c i a e s t a d í s t i c a , a c a d é m i c a o c o n s u l t i v a ; p u e s t o q u e e n n i n g ú n c a s o c o n s t i t u y e n a x i o m a s p a r a s u e s t r i c t ao b s e r v a n c i a , y a q u e e n e l m e j o r d e l o s c a s o s p o d r í a n i n t e r p r e t a r s e c o m o s i m p l e s c o n s e j o s o r e c o p i l a c i o n e s d e e x p e r i e n c i a s p a r a q u e s e a n e s t u d i a d a s , u t i l i z a d a s , o a p l i c a d a s p o r q u i e n e s a c c e d e n a e l l a s d e a c u e r d o c o n s u p r o p i o c r i t e r i o , b a j o s uexc lus iva responsabi l idad, según su lea l saber y entender ; ya que cada s i tuac ión resu l ta ún ica y par t i cu lar, y requiere de t ra tamientoso s o l u c i o n e s e s p e c í f i c a s q u e e s c a p a n d e l a c o m p e t e n c i a d e F E D E P A L M A . P o r t a n t o , s e t r a t a d e s o c i a l i z a c i o n e s s e g ú n e le s t a d o a c t u a l d e l a t é c n i c a y d e l o s a v a n c e s c i e n t í f i c o s i d ó n e a m e n t e r e a l i z a d o s , q u e h a n s i d o v a l o r a d o s p o r e s t a ú l t i m a h a s t aese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”.

2012

2013 2013

Abril Mayo % Absoluta 2012 2013 % Absoluta

Aceite crudo de palma

Nacional 107,6 95,7 -11,1% - 11,9 79,8 423,3 488,5 15,4% 65,2

Zona Central 31,1 26,7 -14,1% - 4,4 118,5 141,7 19,6% 23,2

Zona Norte 30,3 30,8 1,9% 0,6 140,2 135,8 -3,2% - 4,4

Zona Sur-Occidental 1,2 1,3 8,9% 0,1 4,1 5,5 34,8% 1,4

Zona Oriental 45,0 36,8 -18,2% - 8,2 160,5 205,5 28,1% 45,0

Aceite de palmiste* 9,8 8,7 -10,8% - 1,1 7,1 41,0 45,2 10,2% 4,2

Almendra de palma 23,3 20,7 -10,8% - 2,5 16,9 97,7 107,7 10,2% 10,0

Aceite de palma 14,3 9,1 -36,2% - 5,2 15,4 57,7 61,4 6,3% 3,6

Crudo 10,1 2,8 -71,8% - 7,2 3,6 9,3 31,9 241,6% 22,5

Refinado y fracciones 4,3 6,3 -37,4% 2,1 11,8 48,4 29,5 -39,1% -18,9

Aceite de palmiste - - - - - - - -

Aceites y grasas vegetales 42,8 27,9 -34,9% - 14,9 54,1 215,6 200,9 -6,8% -14,7

Aceites y grasas animales 1,8 0,2 -86,9% - 1,5 1,1 10,7 7,2 -32,2% - 3,4

Aceite de palma 20,4 27,4 34,6% 7,1 24,9 58,5 78,0 33,4% 19,5

Aceite de palmiste 3,8 3,6 -5,5% - 0,2 5,4 16,8 17,4 3,6% 0,6

VENTAS (Fuente: FEP Palmero)

Aceite de palma 77,0 74,1 -3,8% - 3,0 70,0 363,2 371,9 2,4% 8,8

Aceite de palmiste 4,0 3,2 -20,1% - 0,8 3,0 15,2 16,7 9,5% 1,5

Aceite crudo de palma 49,3 45,5 -7,8% - 3,8 21,5

Almendra de palma 6,5 5,2 -19,6% - 1,3 5,2

INVENTARIOS (Fuente: FFP)

IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA)

Variación Mayo

Ene-Mayo Variación

ACTUALIDAD ACUMULADO

Julio - 20136

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia

Abril Mayo % Absoluta

Aceite de Palma Crudo 113 138 22,1% 25,0

Aceite de Palmiste 320 381 19,1% 61,0

Aceite de Palma Crudo Abril Mayo % Absoluta

Colombia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo 2 México 291 295 1,4% 4,0

Grupo 3 Europa - Resto del mundo 302 306 1,3% 4,0

Aceite de Palmiste

Colombia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo 2 México 200 166 -17% - 34

(1) Excepto Ecuador

Fuente: Resoluciones FEP Palmero

-21% - 34

Grupo 3 Europa - Resto del mundo 222 189 -15% - 33

Grupo1 Resto de la Comunidad Andina

(1), Venezuela, Centroamérica y el

Caribe

165 131

Variación

Grupo 1 Resto de la Comunidad Andina

(1), Venezuela, Centroamérica y el

Caribe

247 251 1,6% 4,0

INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg) 2013

CESIÓN

Variación

COMPENSACIÓN