Bolivia: Oportunidades y desafíos de la Crisis...

SANTA CRUZ DE LA SIERRA - BOLIVIA • JULIO / 2008 AÑO 17 • Nº 164 • PUBLICACIÓN DEL INSTITUTO BOLIVIANO DE COMERCIO EXTERIOR

Bolivia:Oportunidades y desafíos dela Crisis Alimentaria Mundial

...la solución pasa por producirmás alimento y aumentar nuestraproductividad, para atender la creciente demandade una ascendente población mundial.

...la inflación en el precio de losalimentos es social y políticamente sensible..

Para un consumidor en un típico paísde ingreso bajo con déficit alimenticio, losgastos en alimentos subieron solamente $84,pero esto es un incremento del 21% en el totalde los gastos en alimentos.

Pág. 07 Pág. 09 Pág. 18

www.ibce.org.bo

Instituto Boliviano deComercio Exterior

PresidenteIng. Ernesto Antelo LópezVicepresidenteLic. Fernando Antelo ParraSecretarioLic. Antonio Rocha GallardoTesoreroLic. Aurelio Echazú Salmón

DirectoresIng. Marcelo Traverso ViscarraLic. Mario Herrera SánchezLic. Heberto Herrera JiménezDr. Alejandro Melgar PereiraLic. Henry Moreno SanjinesLic. Oswaldo Barriga KarlbaumLic. Ricardo Reimers OrtízIng. Edgar Coronado BejaranoSr. Hans Hartmann RiveraLic. Sofía Villegas ReynoldsLic. Fernando Jaime Mustafá Iturralde

Consejo Editor

Ing. Ernesto Antelo LópezPresidenteLic. Gary Antonio Rodríguez Álvarez, MSc.Gerente GeneralLic. Miguel Angel Hernández Quevedo, MSc.Gerente de PromociónIng. Limberg A. Menacho ArdayaGerente TécnicoLic. Andreas Noack L.Gerente de ResponsabilidadSocial EmpresarialLic. Soraya Fernández JáureguiRepresentante Ejecutiva en La Paz

Marketing y distribuciónLic. Mónica Fuertes IbañezConsultora Externa

Control de CalidadLic. Mónica Jáuregui Antelo

Oficina CentralSanta Cruz - Bolivia:Av. Las Américas Esq. Saavedra Nº 7,Torre Empresarial CAINCO, Piso 13Teléfono Piloto: (591-3) 3362230Fax: (591-3) 3324241 • Casilla: [email protected] • www.ibce.org.bo

Representaciónen La Paz -Bolivia:Av. Arce esq. Goitia, Piso 2, Nº 2017Teléfono: (591-2) 2443631 / 2444575Fax: (591-2) 2152229 • Casilla: [email protected]

Diseño gráfico

ImpresiónIndustrias Gráficas SIRENA

“Comercio Exterior”Déposito Legal: Nº 8-3-77-06Derechos Reservados - Prohibida sureproducción sin citar la fuente

Auspiciadores

Este material ha sido realizado con el auspicio de USAID/Bolivia a través de su Proyecto BoliviaCompetitiva en Comercio y Negocios (BCCN), y la Secretaría de Estado de Economía de laConfederación Suiza (SECO), en el marco de Programa de Cooperación Comercial en Bolivia (PCC).

Los puntos de vista expresados en esta publicación no necesariamente reflejan la opinión de la Agenciade los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional USAID ni del Gobierno de los Estados Unidos.

Industrias de Aceite S.A.

Es innegable que el mundo necesitacon urgencia toda clase de alimentosy está dispuesto a pagar un preciocada vez más alto por ellos. Estasituación perdurará, y salvo que hayaun improbable giro dramático haciala baja en la demanda global dealimentos, acompañada de unarecuperación en la oferta agrícola yuna baja del precio del petróleo, losalimentos seguirán subiendo deprecio en el futuro.

Indistintamente de las causas queestén generando el incremento delos precios de los alimentos en todoel planeta -las que se abordandetenidamente en la presenteEdición de “Comercio Exterior”- loque debe importar es el enormebeneficio que puede representarpara Bolivia esta nueva realidad, deconvertirse en proveedora mundialde alimentos sacando de la pobrezaa centenares de millares deagricultores en los 9 Departamentosdel país, dinamizando al mismotiempo la economía nacional.

Bolivia cuenta con 15 millones dehectáreas posibles de producciónagrícola, de las cuales aprovechamenos de 3 millones. Además,cuenta con la mano de obranecesaria para expandir la fronteraagrícola nacional. Por ello, a la par

de garantizar la soberanía alimentarianacional a precios razonables, laexportación del enorme excedentegeneraría una revolución del agronacional, llevando progreso a todaslas regiones del país, aumentandola calidad de vida en las zonasrurales, sacando así a sus habitantesde la dura pobreza que lo aqueja.

La diversidad de Bolivia juega a favordel país. Ésta hace posible quepodamos producir y exportarcereales, legumbres, oleaginosas,carnes, frutas, verduras, productosde la biodiversidad, entre otros. Sisomos inteligentes, y nuestrosgobernantes asumen con seriedadsus responsabilidades, no debieraexistir razón alguna para noaprovechar la nueva realidad mundialque se torna estructural, ydedicarnos a producir más alimentos.

Al principio podrán ser alimentos sinprocesar, pero con un poco deempeño podremos agregar valor anuestros productos y llegar a ser

exportadores de a l imentosprocesados, creando decenas demiles de fuentes de empleo.

Bajo esta posibilidad de desarrollo,es preocupante que el Gobierno nohaga una adecuada lectura de larealidad y mantenga las prohibicionesde exportación, el establecimientode cupos, licencias previas y controlde precios internos, siendo que conestas acciones tan poco acertadas -por decir lo menos- solo se estáimposibilitando que el país seconvierta en un gran país exportadorde alimentos, garantizando no soloel abastecimiento interno, sinoaprovechando los buenos precios anivel internacional para la exportaciónde productos del rubro agrícola.

Bolivia tiene todas las condicionespara hacerlo; solo se necesita quela visión gubernamental se alineecon tal propósito, deje su AgendaPolítica cargada de ideología yatavismos superados por la historia,y se ponga a trabajar dandoseguridad jurídica para la tierra eincentivos a los productores. Desdeel Instituto Boliviano de ComercioExterior advertimos que éstainmejorable oportunidad dedesarrol lar a l país se estádesperdiciando. Por el contrario, lasacciones gubernamentales estánllevando al país en la peligrosadirección de la inseguridadalimentaria y la dependencia decrecientes importaciones dealimentos. Por ello, llamamos a quela racionalidad económica retorne alpaís, para beneficio de los bolivianosy las bolivianas.

“La diversidad de Bolivia juega afavor del país. Ésta hace posibleque podamos producir y exportarcereales, legumbres, oleaginosas,carnes, frutas, verduras, productosde la biodiversidad, entre otros.”

Cotización Bs x 1 $US junio 2008

Oportunidades y desafíos dela Crisis Alimentaria Mundial

02 COMERCIO EXTERIOR Bolivia: oportunidades y desafíos dela Crisis Alimentaria Mundial

Nº 164 • Julio / 2008 • Santa Cruz de la Sierra - Bolivia

Día Fecha Oficial ParalelaDomingo 01 7.31 7.21

Lunes 02 7.31 7.21Martes 03 7.31 7.21Miércoles 04 7.31 7.21Jueves 05 7.31 7.21Viernes 06 7.28 7.18Sábado 07 7.28 7.18Domingo 08 7.28 7.18Lunes 09 7.28 7.18Martes 10 7.28 7.18

Miércoles 11 7.28 7.18Jueves 12 7.28 7.18Viernes 13 7.28 7.18Sábado 14 7.28 7.18Domingo 15 7.28 7.18

Lunes 16 7.28 7.18Martes 17 7.25 7.15Miércoles 18 7.25 7.15Jueves 19 7.25 7.15Viernes 20 7.25 7.15Sábado 21 7.25 7.15

Domingo 22 7.25 7.15

Lunes 23 7.25 7.15Martes 24 7.34 7.15Miércoles 25 7.25 7.15Jueves 26 7.25 7.15Viernes 27 7.25 7.15Sábado 28 7.22 7.12Domingo 29 7.22 7.12

Lunes 30 7.22 7.12

El Consejo Editor desea agradecer la labor de traducción (inglés – castellano) que vienendesarrollando los Pasantes Nacionales en la Gerencia de Promoción, la Lic. Claudia LinoC. (responsable de la traducción de la mayoría del material de la presente edición de“Comercio Exterior”) y el Ing. Gilmar Carvajal O., con cuya ayuda el IBCE está dando aconocer Estudios de Mercados, Documentos y Estudios de Interés, entre otros.

Lic. Miguel Ángel Hernández QuevedoGerente de PromociónInstituto Boliviano de Comercio Exterior (IBCE)

03Nº 164 • Julio / 2008 • Santa Cruz de la Sierra - Bolivia

www.ibce.org.bo

La soberanía alimentaria es uno delos más anhelados objetivos quepretende alcanzar cualquier naciónen el mundo con el fin de garantizarla alimentación de sus habitantes ylograr una mejor estabilidad en losprecios internos.

Este tema se ha visto comprometidolos últimos tiempos y ha salido aflote una preocupación generalsobre el abastecimiento necesariopara la población mundial, que seha sentido con una fuerte presiónpor la subida generalizada de losprecios de muchos alimentos,contexto en el cual Bolivia tambiénlo ha sentido notoriamente.

El comportamiento respecto a cuatrode los productos agrícolas más

importantes como el Arroz, Trigo,Maíz y Soya, es que para este año2008 se espere una recuperación enlos volúmenes totales de produccióndebido a la constante preocupaciónsobre este tema y ha las fuertespolíticas que están siendo aplicadaspor muchos países para expandir suproducción. Entre ellos está Chinaque es tá aumentando lassubvenciones directas a los insumoscomo maquinarias agrícolas,combustibles y fertilizantes en un73%; también subvenciones a lassemillas; fondos para inundacionesy sequías; subvenciones a las tasasde interés de los préstamos;exención del pago de peaje paraproductos agrícolas, entre otros.Un elemento a considerar para verque los incrementos en la

p r o d u c c i ó n m u n d i a l s o ninsuficientes, son los niveles dereserva o stocks finales dados en el2007/08. En el caso del Trigo y Soyase da una reducción de dichosstocks; como consecuencia, seríamínima la probabilidad de que losprecios de estos productos para esteaño 2008 tiendan a disminuir. Otrosproductos, como el maíz o el arrozpese a tener incrementos en susniveles de stocks en el 2007/08, esteaumento no es muy significativo yno asegura una bajada sustancialen los precios internacionales.

En el caso particular de Bolivia, yespecíficamente en el Departamentode Santa Cruz, la producción de lacampaña de verano 2007/08 se hareducido en 18% en promedio,

considerando los principales rubrosagrícolas, debido a una serie defactores que han venido dándosedesde la siembra a fines del año 2007.La falta del combustible, laintransitabilidad de muchos tramoscamineros, las lluvias con elfenómeno la niña, y sobre todo losobstáculos y restricciones a lasexportaciones de muchos productosen los que recién se estabacomenzando a ganar espacio en losmercados externos, así como enaquellos en los que existenexcedentes de producción, como esel caso de la Soya, fueron lasdeterminantes para el resultadonegativo de verano.

Con este panorama interno,impregnado de múltiples aspectosnegativos, el único elemento quemotivaba a muchos productores erapoder recuperar parte de lasperdidas sufridas por los desastresy la no siembra, a través de un mejorprecio que podía recibir en losmercados externos, sin embargo, lapolítica gubernamental estaba lejos

COMERCIO EXTERIOR

Mundo: Evolución de la Producción de Arroz

Mundo: Evolución de la Producción de Trigo

Fuen

te: U

SDA,

Infor

me a

Junio

Elabo

ración

: CAO

Mundo: Evolución de la Producción de Maíz

Mundo: Evolución de la Producción de Soya

Fuen

te: U

SDA,

Infor

me a

Junio

Elabo

ración

: CAO

Fuen

te: U

SDA,

Infor

me a

Junio

Elabo

ración

: CAO

Fuen

te: U

SDA,

Infor

me a

Junio

Elabo

ración

: CAO

Bolivia: oportunidades y desafíos dela Crisis Alimentaria Mundial

Ing. Mauricio Roca SteimbachPresidenteCÁMARA AGROPECUARIA DEL ORIENTE - CAO

Crisis Alimentaria Mundial

www.ibce.org.bo

04 COMERCIO EXTERIORNº 164 • Julio / 2008 • Santa Cruz de la Sierra - Bolivia

de incentivar y lograr lareactivación del sector, ya quetodas sus medidas fuerondañinas para mejorar laprovisión de alimentos en elmediano y largo plazo.

Entre tanto muchos paísesaprovechan la coyunturainternacional de precios en losgranos más importantes, yestán ampliando sus fronterasagrícolas, ya que los preciospara este 2008 es que se sitúenpor encima del 2007, esto sepuede verificar revisando elcomportamiento de los preciosfuturos que se pactan en labolsa de Chicago que es unreferente en la fijación deprecios en el mercado mundial.

Tanto el Trigo, Maíz y Soya estánregistrando niveles de preciospor encima del pasado año, sinembargo, el precio del trigo lasúltimas semanas está con unatendencia a la baja debido a lasperspectivas de una mayorproducción mundial para este2007/08 y una recuperaciónsustancial para el 2008/09 enlos niveles de reservas de estegrano. En el caso del Maíz losprecios de este año han idoteniendo una subida sostenidacon miras a estabilizarse a finesdel periodo, pese a que seespera una mayor producciónmundial los niveles de preciosdel año 2008 están por encimadel 2007, debido a que el mayorproductor que es EstadosUnidos concentra el 40% de laproducción mundial y estádestinando gran parte de suproducción a la producción debiocombustibles, por esto elimpacto en el crecimiento dela producción no tiene unimpacto significativo en lareducción de los precios ya quela demanda sigue en aumento.

Respecto al cultivo de la Soya,se espera un incremento en elconsumo en proporcionesmayores al crecimiento de laproducción, por lo queocasionará una reducción enlas reservas mundiales y comoconsecuencia una fuertepresión en los precios.

En resumen para el corto plazono existe ninguna perspectivapara que se de una reducciónsignificativa en los niveles deprecios en el mercado mundial,ya que muchas de las medidasque han adoptado ciertos

países han sido pensando enel efecto mediato de cortoplazo, tratando de solucionar laescasez de alimentos conmedidas poco planificadasconcentrándose en garantizarun suministro suficiente yaccesible para la mayoría delos consumidores, sin embargo,al mismo tiempo estabanc r e a n d o i n s e g u r i d a dalimentaría en el mediano ylargo plazo al no dar unarespuesta a este problemadesde el punto de vista de laoferta agrícola.

Según un reporte publicado porla Organización de las NacionesUnidas para la Agricultura y laAlimentación (FAO) el 5 de juniode 2008, señala que lasacciones más adoptadas parahacer frente al encarecimientode los alimentos de acuerdo auna muestra de 77 países hansido que un 55% aplicaroncontroles de precios osubvenciones al consumo, un25% impuso restricción de lasexportaciones, otro 25% adoptomedidas para aumentar suoferta, mientras que un 16% delos países encuestados noreal izó ninguna medidanormativa, aclarando quemuchos países adoptaron másde una medida.

Como se puede observar en elpresente grafico, la región deAsia ha realizado una políticaequilibrada de control dep r e c i o s a t r a v é s d esubvenciones acompañado deincentivos a la producciónmediante reducciones dei m p u e s t o s y m e d i d a stendientes a incrementar laoferta.

Hay que resaltar que a nivelgeneral pocos países hanadoptado medidas como lasr e s t r i c c i o n e s a l a se x p o r t a c i o n e s c o m omecanismo efectivo para lograruna reducción de precios, yaque las exportaciones seconstituyen en uno de losmejores instrumentos parapromover e incentivar ela p a r a t o p r o d u c t i v oagropecuario, debido a que elmercado internacional ofrecemejores precios y una demandacreciente.

Precios Internacionales Futuros CBOT - Trigo julio 2008

Precios Internacionales Futuros CBOT - Maíz julio 2008

Precios Internacionales Futuros CBOT - Soya julio 2008

Acciones de Política contra el Crecimiento de los alimentos por región

Elaboración: CAO

Elaboración: CAO

Elaboración: CAO

Elaboración: FAO



www.ibce.org.bo

COMERCIO EXTERIOR

Distintas razones han generado loque hoy, el mundo enfrenta comocrisis alimentaría, los estadistasanalizan y proponen soluciones, losGobiernos tratan de entender yresolver los desafíos que seplantean, los habitantes del planetasin entender lo que ocasionó lacoyuntura sufren sus efectos.Naciones, instituciones y personasplanteamos hipótesis del principiode la crisis y se escuchan desde lasmás sesudas hasta las másdisparatadas soluciones, lo cierto yevidente es que todos estamospreocupados, lo lamentable es queno todos somos capaces de darrespuestas.

En mi percepción, es muyimportante simplificar al máximo elproblema y usar el sentido comúnpara resolverlo además tratar deque cada gremio, cada región, cadapaís resuelva su propio problema yde esta manera estaremosayudando entre todos a resolver elproblema global.

La crisis alimentaría no es otra cosaque la inexistencia de alimentossuficientes para todos que pordiversos factores ha generado undesabastecimiento en el mercadocausando que los alimentosdisponibles sean menos accesiblespor la elevación de precio. Anteesta disyuntiva tenemos dosopciones o comemos menos oproducimos más. Parece una verdadtan evidente, que seria innecesariorepetirla pero es ésta la descripciónmás básica del tema, como comermenos es imposible porqueestaríamos condenando a lospobres a morir de inanición, lasolución pasa por producir másalimento y aumentar nuestraproductividad, para atender lacreciente demanda de unaascendente población mundial.

Tenemos naciones cuya producciónde alimentos no es suficiente para

su propio consumo, y necesitancomprar los alimentos que les faltano que no producen, y tenemosnaciones que producen para supropio consumo y generanexcedentes que son los que sevenden para el primer grupo, paralos países que necesitan importares un problema económico porquerequieren de mayores volúmenesde dinero para comprar la mismacantidad de alimento que antescompraban con menos porque lademanda ha aumentado los precios,para éstas naciones seguramentelos organismos internacionalespueden ser una opción de solución,y tenemos los otros países que sonlos que exportan alimentos y eldesafió para ellos es producir máscantidad con créditos y seguridadjurídica y mejor calidad contecnología adecuada, porqueentonces prosperaran y al mismotiempo habrán contribuido aresolver la crisis alimentaría.

Bolivia, está o debería estar entrelos países que pueden exportarexcedentes, por que con nuestros

10 millones de personas no somosun problema insoluble desde elpunto de vista alimentario, nodebemos olvidar que nuestracanasta básica, prácticamente laproveemos nosotros mismos, paraser más especifico, el sectorganadero -que es mi rubro deactividad- proveyó proteína roja alpaís durante los últimos 50 años ynunca tuvimos la necesidad deimportar carne, ahora bien, paraproducir más y para mantenernuestra seguridad y soberaníaalimentaría, solo es necesario queel Gobierno de turno use el sentidocomún, esto quiere decir quefomente y ayude a los productores,que tenga una política rural quefavorezca la inversión, que privilegiea quien produce, considerando quenuestro país en este rubro goza de

excelentes ventajas comparativasfrente a otros países menosprivilegiados.

En Bolivia, lamentablemente estono pasa, el Gobierno por cumpliruna Agenda política, está en guerratotal contra los que producimosalimentos, castiga la producción yla exportación, supone que la tierraproduce con Decretos cuando enrealidad la tierra solo produce contrabajo e inversión, confunde tenertierra con ser productivo, supone,ignorando la historia reciente, queel Estado puede reemplazar alproductor privado, este conjunto desuposiciones, posiciones políticase ignorancia, no solamente impidenque Bolivia pueda prosperarayudando a los demás sino que lomás peligroso es que tambiénponen en riesgo nuestra seguridadalimentaria vulnerando la seguridadjurídica de los productores consobresaltos políticos constantes yalejando la posibilidad de lograr unasoberanía alimentaria, tratando deque la importación sustituya a laproducción, sin darse cuenta queimportar alimentos sin concertarcon los productores es condenar alaparato productivo nacional, peroademás nos hace dependientes dela política económica de otrasnaciones susceptibles de importarno solo alimentos sino tambiéninflación, en síntesis es “pan parahoy hambre para mañana”, en unmomento tan particular, que unapolítica equivocada no solo afectaríanuestra balanza comercial y nuestrabalanza de pagos sino quecondenaría a los más pobres asucumbir por hambre.

Lo paradójico es que este Gobiernode Don Evo Morales, se declara“defensor de los pobres” sin teneren cuenta que son esos pobres alos que dice defender, los que cadavez comen menos, en síntesis, lacrisis alimentaría del mundo podríaser para Bolivia una oportunidadpara de ja r a t rás nues t rosubdesarrollo y nuestra pobreza,solo depende de que seamoscapaces de también dejar atrásnuestra estupidez.

La Crisis Alimentaria Mundial

“...la solución pasa por producirmás alimento y aumentarnuestra productividad, paraatender la creciente demandade una ascendente poblaciónmundial.”


Lic. Christian Sattori IvanovicPresidenteCONFEDERACIÓN AGROPECUARIA NACIONALCONFEAGRO

www.ibce.org.bo


Resumen

Los precios mundiales para la mayoríade los alimentos commodities comoser granos y aceites vegetales se hanincrementado agudamente a niveleshistóricos en más del 60% por encimade los niveles de hace dos años atrás.Muchos factores han contribuido alrápido incremento de los precios delos alimentos commodities. Algunosfactores reflejan las tendencias deun crecimiento más lento en laproducción y de un crecimiento másrápido en la demanda, lo que hacontribuido a una contracción de losequilibrios mundiales de los granosy las semillas oleaginosas en la últimadécada.

Factores recientes que hancomprimido aun más los mercadosmundiales incluyen el incrementoen la demanda g loba l debiocombustibles y las condicionesclimáticas adversas en el 2006 y el2007 en las áreas productoras másgrandes de grano y semillasoleaginosas. Otros factores que sehan añadido a la inflación en elprecio mundial de los alimentoscommodities incluye el decrecientevalor del dólar estadounidense, loscrecientes precios de la energía, losincrementos en los costos deproducción agrícola, el crecimientode las tenencias de divisas porgrandes países importadores de

alimentos y las políticas adoptadasrecientemente por algunos paísesexportadores e importadores paramitigar su propia inflación en losprecios de los alimentos. EsteReporte discute estos factores eilustra como han contribuido a quelos precios de los alimentoscommodities se incrementen.

Reconocimientos

Este informe fue mejorado porcomentar ios , p reguntas ysugerencias, de Mike Dwyer delServicio Exterior de Agricultura, CarolGoodloe de la Oficina de los JefesEconomistas, Dave Stallings de laJunta de la Vista Mundial Agrícola yJoy Harwood de la Agencia deS e r v i c i o d e l a G r a n j a .Agradecimientos especiales a PaulWestcott y Janet Perry del Serviciode Investigación Económico por lasnumerosas con t r ibuc ionessustantivas y por ayudar a incorporarlos comentarios de los críticos enun cronograma comprimido. CynthiaRay produjo el informe final en uncronograma aun más reducido.

Introducción

Los precios mundiales de mercadopara la mayoría de los alimentoscommodities como ser granos yace i tes vege ta les se hanincrementado agudamente a niveleshistóricos en más del 60% porencima de los niveles de hace dosaños atrás. Los precios de losalimentos al detalle en muchospaíses también se han incrementadoen los últimos dos años, levantandoquejas alrededor del mundo.

Ningún factor ha sido la causa delincremento en los precios de losalimentos commodities. Algunosfactores reflejan las tendenciasfundamentales en la oferta ydemanda por los commoditiesagrícolas que empezaron hace másde una década. Otros desarrollosque han contribuido al incrementoen los precios han ocurrido másrecientemente. Algunos factoresreflejan cambios estructuralessignificantes en las relaciones de laoferta y demanda; otros pueden serinterpretados como impactos decorto plazo para la oferta y demandaglobal de productos agrícolas.

En la Figura 1 se muestra un índicede precios mensuales para losalimentos commodities, por ejemplo,granos, aceites vegetales, carnes,mariscos, azúcar, bananas y variosotros commodities que son la basepara el consumo humano dealimentos básicos. A pesar de losprecios, medidos en dólaresnominales, cuya tendencia hadeclinado suavemente entre 1980 y2002, hubieron varios periodos cortos(1980, 1983, 1988 y 1996) cuando losprecios sí aumentaron los añosprevios. Después del 2001, los precioscomenzaron a incrementarselentamente y para el 2004 alcanzaronel nivel en el que habían estado amediados de los años 80. A principiosdel 2006, los precios de los alimentoscommodi t ies empezaron aincrementarse más rápidamente.Durante los últimos dos años, losprecios de estos commodities seincrementaron agudamente a unnuevo nivel, más del 60% por encima

del que estuvieron hace dos añosatrás.

La Figura 2 coloca la evolución delíndice del precio de los alimentoscommodities en una perspectiva másamplia. Mensualmente los índices deprecios para el trigo, arroz, maíz ygranos de soya en los años 70 se hanagregado al índice de precios de losalimentos commodities. El trigo y elarroz representaron la mayoría delconsumo mundial de granos. El maízes usado tanto para comida comoalimento para animales. Los granosde soya proveen aceite vegetal parael consumo humano y proteína paralos animales. Combinados, los cuatrocultivos representan una gran partede los alimentos básicos que sonconsumidos globalmente.

Dos patrones generales sonespecialmente significativos en laFigura 2. Primero, el índice delpromedio de los precios de los

Oferta y Demanda Agrícola Global:Factores que contribuyen al reciente incremento enlos precios de los alimentos commodities

Mensualmente

Figura 1Los precios de los alimentos commodities se incrementaronmás del 60% en los últimos 2 añosÍndice: enero 1992 = 100

Fuente: Fondo Monetario Internacional; Estadísticas Financieras Internacionales

Figura 2Picos máximos de los precios de los alimentos commoditiesdesde 1970Índice: enero 1992 = 100


Trimestralmente

United StatesDepartmentof Agriculture

Un informe del Servicio de Investigación Económica www.ers.usda.gov


WRS-0801

May 2008

www.ibce.org.bo CotasNet, proveedor oficial del sitio web del IBCE

alimentos commodities (informaciónsolo disponible desde enero de 1980)cercanamente rastrea los precios delos cuatro cultivos importantes (trigo,arroz, maíz y granos de soya), de unamanera restringida. Segundo, hahabido picos periódicos históricosen los precios de las cuatro cosechasdurante los últimos 38 años. A pesarde que algunos de los picos deprecios están enfocados solamenteen uno de los cultivos, en generallos precios de los cuatro cultivosaumentan y retroceden en un patrónsimilar. Esto ocurre debido a que loscompradores pueden sustituir entreestos u otros commodities, ya seapara uso alimenticio o para uso comocomida de animales, y compran elque esté más barato. Con laexcepción de los comienzos de losaños 70, cada periodo de rápidoincremento en los precios estuvoseguido por una retirada antes deque los precios alcancen su máximo.

La pregunta en las mentes demuchos consumidores alrededordel mundo es “¿los precios de losalimentos volverán a caer esta vez?”o dicho de otra forma, “¿son lospicos de los precios actualesdiferentes a aquellos del pasado, ysi es así, ¿por qué?”

Antes de que empecemos aexp lorar los factores quecontribuyen al más recienteincremento en los precios de losalimentos commodities, dosadiciones más al gráfico proveenuna perspectiva aun más ampliasobre el incremento actual en losprec ios de los a l imentoscommodities.

La Figura 3 muestra el índice deprecios para los al imentoscommodities junto con el índice parael promedio de todos loscommodities y un índice para elpetróleo crudo. A pesar de que elíndice de los alimentos commoditiesha aumentado en más del 60% enlos últimos dos años, el índice paratodos los commodities también haaumentado más del 60% y el índicepara el petróleo crudo se haincrementado aun más.

Desde mediados de 1999, cuandolos tres índices estaban en el mismonivel (y estaban donde habíanestado 10 años antes), los preciosde los alimentos commodities sehabían incrementado en 98% (comoen marzo del 2008); el índice detodos los commodit ies haaumentado en 286%; y el índice delpetróleo crudo ha aumentado 547%.En esta perspectiva, el recienteincremento en los precios de losalimentos commodities puede no

parecer tan severo después de todo.Sin embargo, debido al incrementoen el precio de los alimentos -unanecesidad básica- causa unadificultad para muchos de losconsumidores de ingresos bajosalrededor del mundo, la inflación enel precio de los alimentos es socialy políticamente sensible. Es por esoque mucha de la atención mundialestá ahora enfocada sobre elincremento en los precios de losalimentos más que en el rápidoincremento en los precios de losotros commodities.

Un número de tendencias a largoplazo, de evolución lenta hanafectado la demanda y oferta globalde los alimentos commodities. Elimpacto de estas tendencias ha sidode disminuir el crecimiento en laproducción y fortalecer la demanda.El estrechamiento resultante delequilibrio de la oferta y demandamundial ha puesto gradualmentepresión ascendente sobre losprecios agrícolas. Muchas de esastendencias a largo plazo han sido

exacerbadas por otros desarrollosrecientes que han puesto presiónascendente en los preciosmundiales mediante la reducciónde la oferta y el incremento de lademanda.

La tasa de crecimiento anual en laproducción de los granos y semillasoleaginosas agregados ha estadodisminuyendo. Entre 1970 y 1990,la producción se incrementó unpromedio de 2,2% por año. Desde1990, la tasa de crecimiento hadeclinado a cerca de 1,3%. Lasproyecciones agrícolas de 10 añosdel Departamento de Agricultura deEstados Unidos (USDA) para los

Estados Unidos y la agriculturamundial ven la tasa declinar en 1,2%por año entre el 2009 y el 20171.

El crecimiento en la productividad,medido en términos de losrendimientos agregados promedio,ha contribuido mucho más al

crecimiento en la producciónglobalmente que en la expansiónen el área plantada con granos ysemillas oleaginosas. El crecimientode los rendimientos agregadosglobales promedió 2% por año entre1970 y 1990, pero declinó a 1,1%entre 1990 y 2007. El crecimientodel rendimiento está proyectado acontinuar declinando en lospróximos 10 años a menos del 1%por año.

La tasa de crecimiento por áreacosechada ha promediadosolamente alrededor del 0,15% poraño durante los últimos 38 años. Enlas proyecciones agrícolas de USDA,los precios de los cultivos nodeclinan mucho en la próximadécada. Los continuados preciosmás altos proveen un incentivo paraque los productores respondanincrementando el área asignadapara los cultivos durante la próximadécada. Algunas de estas áreasplantadas expandidas vendrán detierra convertida a tierra buena paracultivos de usos no agrícolas, comoser de pastoreo y forestal. El áreacosechada también se incrementarácomo resultado de un uso másintensivo de las tierras de cultivosexistentes, generalmente de undoble cultivo y de una reducida áreade barbecho.

Tendencias a largo plazo

La investigación y el desarrolloagrícola reducido por institucionesgubernamentales e internacionalespueden haber contribuido a ladisminución del crecimiento en losrendimientos de los cultivos. Losestables precios de los alimentosdurante las últimas décadas hanllevado a la complacencia acerca delas preocupaciones alimenticiasglobales y a una reducción en losn ive les de f inanc iac ión deinvestigación y desarrollo. A pesar deque la financiación de la investigacióndel nivel privado ha crecido, lainvestigación del sector privado seha enfocado generalmente sobre lasinnovaciones que las compañíasprivadas podrían vender a losproductores. Es to ha s idofrecuentemente reducir costos en vezde aumentar los rendimientos de losdesarrol los tecnológicos. Lainvestigación financiada públicamentepuede ser más probable que seenfoque sobre las innovaciones queincrementarían los rendimientos y laproducción, particularmente en partesdel mundo donde los agricultores sonincapaces de pagar regalías pornuevas variedades de semillas.

Otras tendencias muestran unahistor ia aun más larga dedisminuciones graduales en elcrecimiento de la producción.

Por décadas, cada año unpequeño porcentaje de la tierraagrícola mundial ha s idoconvertido a usos no agrícolas.

La habilidad para obtener másagua para usos agrícolas se havuelto más difícil gradualmente,ya sea debido a que los sistemasde irrigación de flujo de gravedadson más difíciles y caros paradesarrollar porque los pozos deirrigación tienen que ser cavadosmás profundamente mientras lastablas de agua declinan.

El cambio climático se haconvertido cada vez más en unapreocupación, a pesar de que suimpacto en la producción delcultivo no es claro.

Estos factores están cambiandolentamente y probablementejugaron un rol insignificante en elreciente incremento de los preciosmundiales.

La demanda por commoditiesagrícolas también ha sido afectadapor algunas tendencias de largo plazo.En la última década, un fuertecrecimiento global en el ingreso

Figura 3El precio de muchos commodities aumentóÍndice: enero 1992 = 100


Mensualmente

1 Las proyecciones agrícolas para 10 años del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) son un consenso departamental en un escenario a largo plazo para el sector agrícola. Las proyecciones no son un pronóstico de USDA de lo que será elfuturo, sin embargo, son una descripción de lo que se esperaría que pase con una continuación de la legislación agrícola actual y bajo presunciones muy específicas referente a la macroeconomía, políticas de comercio, el clima y los desarrollos internacionales. Lasproyecciones proveen una caída hacia atrás neutral, escenario de referencia que provee un punto de partida para la discusión de los resultados del sector agrícola alternativo que pueden resultar bajo diferente presunciones internas o internacionales. Las proyeccionesa las que se refiere en este informe fueron preparadas en octubre hasta diciembre del 2007 y reflejan un modelo compuesto de resultados y análisis basados en juicios. Vea la documentación del proceso de la línea base en: http://www.ers.usda.gov/Briefing/Baseline/.

“...la inflación en el precio delos alimentos es social ypolíticamente sensible.”


COMERCIO EXTERIORBolivia: oportunidades y desafíos dela Crisis Alimentaria Mundial


promedio combinado con unapoblación creciente que aumenta lademanda por comida, particularmenteen los países en desarrollo.

Como el ingreso per capitaaumentó, los consumidores en lospaíses en desarrollo no soloaumentaron su consumo per capitade alimentos básicos, ellos tambiénhan diversificado sus dietas paraincluir más carne, productos lácteos

y aceites vegetales, los cuales enun giro, ampliaron la demanda porgranos y semillas oleaginosas.

El crecimiento económico global hasido fuerte desde finales de 1990(Figura 5). Para los países endesarrollo, el crecimiento ha sidobastante fuerte desde principios de1990. El crecimiento en Asia ha sidoexcepcionalmente fuerte por másde una década.

Inusualmente el rápido crecimientoeconómico de China y la India, concerca del 40% de la poblaciónmundial, ha otorgado un estímulopoderoso y sostenido a la demandade productos agrícolas.

El rápido crecimiento económico enlos países en desarrollo ha resultadotambién en un muy rápidocrecimiento en la demanda porenergía para electricidad y usosindustr ia les, como tambiéncombustible para transporte.

El incremento asociado en el usodel petróleo en los países endesarrollo ha contribuido a que seincremente rápidamente los preciosdel petróleo desde 1999. Lasimportaciones de China solamentecrecieron 20% por año de 166millones de barriles en 1996 a 1,06mil millones de barriles en el 2006.

La tasa de crecimiento de la poblaciónmundial ha estado tendiendo haciaabajo desde antes de los años 1970(Figura 6). Esta tendencia declinantese aplica a casi todos los países yregiones del mundo. Sin embargo, elnúmero de personas sobre la tierratodavía está aumentado alrededor de75 millones (1,1%) por año. Estapoblación creciente se añade a lademanda mundial de productosagrícolas y energía.

El impacto sobre la demanda estáampliado debido a que las tasas decrecimiento de la población másrápidas tienden a estar en los países

en desarrollo. Muchas de éstas hanincrementado rápidamente losingresos, de nuevo particularmenteimportante para la demanda agrícoladebido a la diversificación de la dieta.Las figuras 7 a la 12 ilustran comoel incremento rápido en la demandamundial por productos agrícolas estáfacilitado por el crecimiento en lasimportaciones. Nótese que muchodel crecimiento de la demanda vienede los países en desarrollo.

El incremento en elconsumo de carne significauna acrecentada demandade grano y alimentosproteínicos

El consumo global de carne ha estadocreciendo mucho más rápidamenteque el consumo de granos y semillasoleaginosas. Entre 1985 y 1990, laproducción de carne (res, cerdo, polloy pavo) se incrementó más del 3%por año. Debido a que estaba muypor encima de la tasa de crecimientode la población mundial de 1,7% alaño, el consumo per cápita subió a1,4% por año.

A pesar de que las tasas decrecimiento promedio en laproducción y el consumo per cápitade carne han declinado de algunamanera desde 1990, todavía estánpor encima de las tasas decrecimiento del uso agregado degranos y semillas oleaginosas.

Como la demanda por carneaumenta, la demanda por grano yalimentos proteínicos solía producirq u e l a c a r n e c r e z c aproporcionalmente más rápido. Lastasas de conversión de alimento-carne var ían ampl iamentedependiendo de la clase de animaly de las prácticas de producciónusadas para producir carne.

Los factores de conversión dealimento-producto de abajomuestran un salto más alto decuanto aumenta la demanda poralimentos por cada libra queaumenta la carne consumidausando el sistema de produccióntípico de Estados Unidos.

Figura 6Las tasas de crecimiento de la población declinanPero todavía es alta en los países en desarrolloPorcentaje (por periodo)

Fuente: Proyecciones agrícolas de USDA hasta el 2017

Figura 5Fuerte crecimiento económicoTasa de crecimiento promedio del PIB realPorcentaje



Figura 4Producción mundial de granos y semillas oleaginosas1

Producción, rendimiento, área cosechada, población y producción per cápitaÍndice: 1970 = 100

1Total semillas oleaginosas = granos de soya+semilla de colza+girasoles

Fuente: USDA Proyecciones Agrícolas al año 2017

www.ibce.org.bo

Tasas de conversión alimento - carne

Libras de alimentos necesariopara producir 1 libra de carne

2,66,57,0

Clase de animal

PolloCerdoVaca


www.ibce.org.bo

COMERCIO EXTERIOR

Figura 7Importaciones globales de aceite de soyaMillones de toneladas métricas


1 Unión Europea, ex Unión Soviética y el resto de Europa2 Asia excluyendo India y China3 Incluye a México

Figura 8Importaciones globales de aceite de arrozMillones de toneladas métricas


1 Unión Europea, ex Unión Soviética y el resto de Europa2 Incluye a México

Figura 9Importaciones globales de granos básicosMillones de toneladas métricas


1 UE 27 excluye el intra comercio después del 2002, UE 15 el intra comercio antes del 2003, Eslovenia antes de 1992.

2 Ex Unión Soviética y el resto de Europa; anterior a 1999, incluye la República Checa, Estonia,Hungría, Latvia, Lituania, Malta, Polonia, Eslovaquia y Eslovenia.

Figura 10Importaciones globales de grano de soyaMillones de toneladas métricas


1 Incluye a México.2 UE 27 excluye el intra comercio después del 2002, UE 15 el intra comercio antes del 2003,

Eslovenia antes de 1992.

Figura 11Importaciones de carne de cerdo1

Millones de toneladas métricas

1 Importadores seleccionados

Figura 12Importaciones de carne de aves caseras1

Millones de toneladas métricas

1 Importadores seleccionados2 UE 27 excluye el intra comercio después del 2002, UE 15 el intra comercio antes del 2003,

Eslovenia antes de 1992.

Desarrollos desde el año 2000

Mientras el nuevo siglo comenzó, lastendencias discutidas arriba resultaronen una disminución en el crecimientode la producción y un aumento en elcrecimiento de la demanda. Al mismotiempo, las decisiones de políticas enChina llevaron a una reducción de susinventarios de granos. Y en otra parte,hubo incentivos para los Gobiernos y elsector privado para reducir losinventarios. Se creyó que los inventariosmantenidos por los almacenesgubernamentales eran menosimportantes después de casi dos


Figura 13Carne global1Producción, consumo per cápita y población

Índice: 1970 = 100

Fuente: Proyecciones Agrícolas de USDA hasta el año 2017

Tendencia exponencial de tasas de crecimiento

1 Carne total = carne + cerdo + pollos y pavos

Fuente: Proyecciones agrícolas de USDA hasta el 2017 Fuente: Proyecciones agrícolas de USDA hasta el 2017

décadas de bajos y estables precios delos alimentos.

Para el sector privado, el costo demantener inventarios, el uso de laadministración de inventarios “justo atiempo” y los años de ofertas mundialesde fácil disponibilidad, proveyeronincentivos para reducir el mantenimientode inventarios.

En la última década, el cambio hacia uncomercio más liberalizado redujo lasbarreras del comercio y facilitó elcomercio, lo que en consecuencia redujola necesidad de los países individualesde mantener existencias. Comoresultado de estos factores, el consumoglobal de granos y semillas oleaginosasagregados excedió la producción en 7de 8 años desde el 2000 (Figura 14).

Y desde 1999, la razón global deinventarios-uso para los agregados degranos y semillas oleaginosas declinóde alrededor del 30% a menos del 15%actualmente -el más bajo nivel registradodesde 1970 (Figura15).

El bajo nivel resultante de los inventariosmundiales en el 2007 ha causado quelos países importadores se vuelvanansiosos respecto a ser capaces deobtener sus futuras necesidadesalimenticias.

En el año 2000, el precio del petróleocrudo empezó a subir -lentamenteal principio (ver Figura 3)-. Lastendencias fundamentales de rápidocrecimiento económico y demandapor energía llevaron a un rápidoincremento en el uso de petróleocrudo en los países en desarrollo.

A comienzos del 2002, el dólares tadoun idense empezó adepreciarse, al principio en contra delas monedas de los países de laOrganización para la CooperaciónEconómica y Desarrollo (OCDE), y mástarde contra las monedas de muchospaíses en desarrollo. Como el dólarperdió su valor relativo a la monedade un país importador, esto redujo elcosto de importación de ese país.Desde que los Estados Unidos es unagran fuente de muchos commoditiesagrícolas, las importaciones decommodities de los países extranjerosdesde los Es tados Un idoscomenzaron a incrementarse. Estopuso una presión ascendente sobrelos precios estadounidenses paraestos commodities.

Aun más, desde que el preciomundial de los cultivos importantesestá típicamente denominado endólares estadounidenses, ladepreciación del dólar también hizosubir los precios (medidos endólares).

El petróleo crudo también estádenominado en dólares americanosy el declinante valor del dólar permitióque los países importadoresincrementen sus importaciones depetróleo. Este incremento en lademanda mundial de petróleo (enadición a la tendencia fundamentalresultante de un rápido crecimientoeconómico en los países endesarrollo) puso una presión

ascendente adicional sobre el preciomundial del petróleo crudo y en el2004 los precios del petróleocomenzaron a aumentar másrápidamente que en los años previos.

El rol de los biocombustibles

Los biocombustibles han sidoproducidos y usados en pequeñascantidades en varios países en lasdécadas recientes. La produccióngeneralmente creció lentamentehasta después del cambio de siglo.La producción de etanol de losEstados Unidos comenzó aincrementarse más rápidamente enel año 2003; la producción debiodiésel de la UE comenzó aincrementarse más rápidamente enel año 2005.

Brasil y los Estados Unidosrepresentan la mayoría de laproducción de etanol del mundo.Brasil usa caña de azúcar comomateria prima mientras que losEstados Unidos usa casi todo el maíz.Un número de otros países tieneniniciativas de políticas diseñadas paraincrementar la producción de etanolpero hasta ahora el aumento en lacapacidad de producción ha sidopequeña relativa a la capacidadcombinada de Brasil y los EstadosUnidos. En el 2007, China revirtió sudecisión de invertir en facilidadespara producir más etanol del grano.Dada sus políticas de alimentos,

China se está enfocando ahora enusar mandioca, patatas dulces comomaterias primas para incrementosfuturos en la producción de etanol.

La Unión Europea es el más grandeproductor de biodiésel y el aceite desemilla de colza es su principal materiaprima. La UE ha puesto bajo el mandatoque los biocombustibles representenel 10% del uso de combustible de

transporte para el año 2020. La UE nopuede producir suficiente semilla decolza para llenar el mandato y tendráque importar ya sea materias primaspara producir biodiésel o sino biodiésel.

Rusia y Ucrania están incrementandola producción de semilla de colzadestinada para la exportación hacia laUE como semilla de colza, aceite desemilla de colza y quizás comobiodiésel.

Brasil y Argentina están usando aceitede soya como materia prima paraexpandir la producción de biodiésel.El biodiésel de Brasil será producidoen su mayoría en la parte centrooccidental del país y remplazará alpetrol-diésel tradicionalmentetransportado en camión desde laCosta. La mayoría de la producciónde biodiésel está destinada para elmercado de exportación. Canadáestá expandiendo la producción debiodiésel en las Provincias Praderausando semilla de colza comomateria prima.

La producción de etanol en losEstados Unidos comenzó aexpandirse rápidamente en el 2002.Habían varios incentivos paraexpandir la producción de etanol: elcreciente precio del petróleo; laspreocupaciones acerca de lac o n f i a b i l i d a d d e a l g u n o sexportadores t rad ic ionales ;preocupaciones acerca de losefectos de la contaminación del MetilTerciario Butil Éter (MTBE) y el cambioinicial de MTBE a etanol; y un objetivomedioambiental de aumentar el usode combustibles de quema máslimpia.

www.ibce.org.bo


Figura 15Total mundial de grano y semillas oleaginosasInventario y la razón inventario - usoMillones de toneladas métricas

Fuente: Base de datos de USPA PS & D


Figura 14Total mundial de grano y semillas oleaginosasProducción y uso totalMillones de toneladas métricas

Fuente: Base de datos de USPA PS & D

inventario/uso (%)

Sin las preocupaciones acerca delpetróleo, el incremento en laproducción de biocombustibles enlos Estados Unidos y el mundo nohubiera sido siquiera tan grande.

El maíz usado para etanol seincrementó de alrededor de milmillones de bushels en el 2002/03 aun proyectado de 3,1 mil millonesde bushels* en el cultivo actual(2007/08). Con este incremento, elmaíz usado para la producción deetanol ahora representa alrededorde 24% del total de la desaparicióndel maíz de Estados Unidos, arribadel 10% en el 2002/03.

Este incremento fue facilitado debidoa que la producción de maíz seincrementó en respuesta alincremento en la demanda y en losprecios y en general, otros usos delmaíz de los Estados Unidos (alimento,comida, usos industriales que noincluyen producción de etanol yexportaciones) no declinaron.

Las figuras 17 y 18 proveenperspect ivas acerca de laimportancia del grano usado paraproducir etanol relativo al total de lademanda por el grano usado paratodos los propósitos de 1980 a 2002y en la mayoría de los 5 años

recientes. Para ambas tablas, elpromedio de contribuciones a losmercados, tanto como lascontribuciones marginales al recientecrecimiento son discutidos.

Históricamente, la cantidad de granousado para producir etanol ha sidoun pequeño porcentaje del total globalusado para todos los propósitos.Además, durante los años 1980 y1990, el incremento en el grano usadopara producir etanol representó unporcentaje pequeño del total delincremento en la demanda.

Entre 1980 y el 2002 (antes de quecomenzara el más rápido crecimientoen la producción de etanol en losEstados Unidos), la cantidad de maízusado para producir etanol en losEstados Unidos aumentó en 24millones de toneladas métricas.Durante el mismo periodo, el usoglobal de alimento de trigo y granosbásicos se incrementó 144 millonesde toneladas métricas y los alimentosy otros usos no alimenticios (ademásdel maíz de Estados Unidos para eletanol) se incrementó en 160millones de toneladas.

Del total del incremento en lademanda de trigo y granos básicos(maíz, cebada, sorgo, centeno yavena), el etanol representó el 7%,el uso como comida el 44%, y el usoalimenticio y otros usos no-alimenticios, excepto para el etanolde Estados Unidos el 49%.

Durante este periodo, el fuertecrecimiento en la demanda globalpor alimento y comida superó delejos la demanda de usos industrialesdel grano. Los biocombustiblesfueron solo uno de los varioscrecientes usos industriales delgrano. (Figura 19)

La mayoría de las materias primasu t i l i z a d a s p a r a p r o d u c i rbiocombustibles vienen de producciónde cultivo anual (aceite de palma yaceites vegetales previamente usadosy grasas que son materias primas parael biodiésel son las excepcionesprimarias). El uso de estos cultivosanuales para biocombustibles desvíala tierra de cultivo de los cultivosusados para producir comida,alimentos y para usos industriales queno son biocombustibles. Sin embargo,desde que el total del área cosechadaha aumentado, el incremento de unacre** en tierra usada para producirmateria prima para biocombustiblesha significado menos de la reducciónde un acre utilizado para usostradicionales.

Un estimado sugiere que alrededorde 21 millones de acres fueron

usados alrededor del mundo paraproducir materias primas para laproducción de biocombustibles enel 2007. Esto representaría alrededordel 1,3% de toda la tierra usada paracultivos para producir granos,semillas oleaginosas anuales yalgodón (nótese la línea parabiocombustibles abajo en la esquinaa mano derecha de la gráfica). Sinembargo, en el margen, elincremento de 11 millones de acresen el área de materias primas paracombustibles cosechadas entre 2004y 2007 representó alrededor del 24%del incremento de 45 millones deacres en el total del área cosechadadurante el mismo periodo.

Aun más acontecimientos

Acontecimientos en el 2004

En el año 2004, los costos de laproducción agrícola empezaron asubir, especialmente los insumosrelacionados con la energía comoser fertilizantes, combustibles ypesticidas. A pesar de que hubo unademora entre el incremento en losprecios del petróleo y cuando losagricultores empezaron a pagar máspor el fertilizante, los precios de losfer t i l i zantes hab ían sub idoagudamente. A la larga, losagricultores deben cubrir sus costosde producción. Los precios de salidade los cultivos se incrementarándebido a las reducciones en la salida,hasta que la producción comience aser rentable o debido a que el preciode compensación se incrementadebido a la fuerza de la demanda.

Acontecimientos en el2005/06

A comienzos del 2006, los preciosde los alimentos commoditiesempezaron a subir más rápidamenteque en los años previos. Esteincremento reflejó muchos factoresdiversos y no necesariamenterelacionados. Durante el 2006, losportafolios de inversiones manejadosagresivamente, los esquemascolectivos de inversiones y lasempresas estatales de fondos deinversión compuestas por activosfinancieros se volvieron másinvolucrados en los mercadoscommodit ies agr ícolas. Losi n v e r s i o n i s t a s e n e s t o sfinanciamientos no estaban muyinteresados en los commoditiesagrícolas como estaban en usarcommodities para diversificar susportafolios financieros.

Los financiamientos mantuvieron unporcentaje cada vez más grande deinterés abierto en los futuros


www.ibce.org.bo

COMERCIO EXTERIOR

Figura 16Producción de biodiéselMillones de galones



Figura 17Uso global de trigo y granos básicos, 1980/81 - 2002/03El etanol de los Estados Unidos representó el 7% delcrecimiento histórico global

Fuente: USPA PS & D Database

Nota: el porcentaje de la categoría del cambio en el uso total desde 1980/81 a 2002/03 se muestraa la derecha del gráfico.

Figura 18Uso global d etrigo y granos básicos, 2002/03 - 2007/08El etanol de los Estados Unidos ha representado el 30% delreciente crecimiento global

Fuen

te: U

SPA

PS &

D D

ataba

se

Nota: el porcentaje de la categoría del cambio en el uso total desde 2002/03 a 2007/08 se muestra a la derecha del gráfico.

* Nota: 1 bushel maíz = 56 libras**Nota: 1 acre = 0,405 ha

www.ibce.org.bo


mercados para los commoditiesagrícolas, como los commodities noagrícolas como ser metales yenergia. Estos inversionistas solotenían un interés financiero en losmercados y no tenían la intenciónde aceptar la recepción de losproductos commodities agrícolas.

De hecho, es más probable que engeneral, ninguno de los inversionistasni los gerentes financieros quedirigieron las inversiones de losfinanciamientos sabía mucho acercade los fundamentos de los mercadosde commodities agrícolas. No estáclaro hasta que punto el efecto queel interés de estos nuevosinversionistas tenían sobre los preciosy las relaciones fundamentales de laoferta y demanda por productosagrícolas. Sin embargo, la siguientetendencia computarizada de lasprácticas de comercios empleadaspor muchos de estos financiamientospuede haber incrementado lavolatilidad en el corto plazo de losprecios agrícolas.

El Acta del 2005 de Política deEnergía de los Estados Unidos hapuesto bajo mandato, que el uso decombustible renovable en la gasolinaalcance los 7,5 mil millones degalones para el año calendario 2012.Adicionalmente, la legislación nop r o v e y ó p r o t e c c i ó n d eresponsabilidad civil para los efectosdel Metil Terciario Butil Éter (MTBE),un aditivo oxigenante de la gasolinaque ha sido descubierto quecontamina el agua potable. Comoresultado, las máquinas mezcladorasredujeron agudamente el uso deMTBE en mayo de 2006 y cambiaronal etanol como un aditivo para elcombustible.2

El clima adverso redujo la produccióndel cultivo en algunos países en el2006. Rusia y Ucrania tuvieron pérdidasen su rendimiento debido a la sequía.Australia estuvo en el segundo añode una severa sequía. Sudáfricatambién experimentó la sequía. Estassequías resultaron en una bajaproducción mundial de granos ysemillas oleaginosas, contribuyeron aun declive aun más profundo en larazón inventario-uso para los granosagregados y semillas oleaginosas ycontribuyeron al alza de precios. Enseptiembre del 2006, los precios delm a í z c o m e n z a r o n a s u b i rsignificativamente a un nuevo nivel.

Acontecimientos en el 2007

En el 2007, un número de eventosclimáticos adversos afectaron losrendimientos alrededor del mundo,incluyendo:

En el Norte de Europa se tuvo unaprimavera seca e inundaciones enla época de cosecha.

El Sureste de Europa experimentóuna sequía.

Ucrania y Rusia experimentaron unsegundo año de sequía.

Una gran área de los Estados Unidosde invierno rojo y duro tuvo un áreade trigo congelada, una retrasada ydura helada que duró varios díasque mató algunos de los cultivos yredujo los rendimientos en lasgrandes extensiones.

La estación creciente de verano deCanadá fue caliente y seca,resultando en rendimientos más

bajos para el trigo, la cebada y lasemilla de colza.

El noroeste de África experimentóuna sequía en algunas de susmayores áreas productoras de trigoy cebada.

Turquía tuvo una sequía que redujolos rendimientos en sus áreas deproducción no irrigadas.

Australia padeció en el tercer añode la peor sequía multi anual en unSiglo. Los rendimientos del granoestaban muy ba jos y l asexportaciones se desplomaron.

Argentina experimentó una heladaretrasada seguida de una sequía que

redujo los rendimientos del maíz yla cebada.

El resultado del clima adverso en el2007 fue una segunda caídaconsecutiva en el promedio mundialde los rendimientos de granos ysemillas oleaginosas. En unaperspectiva histórica, los dos añossecuenciales de más bajosrendimientos globales ocurriósolamente tres veces en los últimos37 años. La producción más bajacausó incluso un declive en la razóninventario-uso mundial y creó unambiente de mercado mundialcaracterizado por una preocupaciónentre los importadores acerca de ladisponibi l idad futura de lossuministros.

En mayo del 2007, los precios delgrano de soya comenzaron unarápida tendencia ascendente. Losprecios del maíz estaban ya enregistros altos.

Para el final del verano del 2007,algunos importadores estabanc o n t ra t a n d o a g re s i v a m e n t eimportaciones de granos y semillasoleaginosas. A pesar de que los preciosestaban en alturas récord, losimportadores estaban comprandograndes volúmenes, no menos.Algunos países que usualmenteimportaron cantidades suficientes degrano para satisfacer sus necesidadespara los siguientes 3-4 mesescomenzaron a contratar importacionespara satisfacer sus necesidades paralos siguientes 5-10 meses.

Las grandes reservas de divisas quetienen algunos grandes paísesimportadores les permitió contratarsus necesidades de importacionessin importar que tan altos estén losprecios mundiales. Ha habido grandesacumulaciones de reservas de divisasmantenidas por países exportadoresde petróleo (OPEP, Rusia y Ucrania) ypor países con grandes excedentesde comercio no petrolero (China,Japón y otros países asiáticos).

Los países que mantienen estasgrandes reservas de divisas soncapaces de importar grandesvolúmenes de alimentos commoditiespara satisfacer sus necesidades deconsumo y aliviar la inflación internade los precios de los alimentos. Enesencia, ellos pueden mandar lejosla oferta de otros importadorestradicionales que no mantienen unaimportante reserva de divisas.

En agosto de 2007, los preciosmundiales del trigo comenzaron atener una aguda tendenciaascendente. Los precios del arrozsaltaron agudamente más tarde en

Figura 20Total mundial de grano y semillas oleaginosas1

Producción, rendimiento y área cosechadaÍndice: 1970 = 100

Fuente: Proyecciones agrícolas de USDA hasta el 20171 Total de semillas oleaginosas = granos de soya + semillas de colza + girasoles

Figura 19Área mundial cosechadaIncluyendo materia prima para biocombustibles1

Fuente: USPA PS & D Database

1 Cultivos incluyen trigo, arroz, maíz, cebada, sorgo, otros cereales, granos de soya, semilla de colza, semilla de girasol y algodón

Figura 21Reservas de divisas$ mil millones

Fuen

te: O

xford

Eco

nomi

cs/ H

aver

Analy

tics


2 Paul Westcott, “La expansión del etanol de los Estados Unidos conduce los cambios a través del sector agrícola”, Amber Waves, Departamento de Agricultura de los Estados Unidos, Servicio de Investigación Económica, Septiembre 2007.

Mill

ones

de h

ect

áre

as

www.ibce.org.bo


www.ibce.org.bo

COMERCIO EXTERIOR

Respuestas políticas a lasubida en los precios de losalimentos

El rápido aumento en los preciosmundiales de granos alimenticios,cereales forrajeros, semil lasoleaginosas y aceites vegetales causóque los precios internos de losalimentos a nivel del consumidor seincrementen en muchos países. Enrespuesta al incremento en losprecios de los alimentos, algunospaíses comenzaron a tomar medidaspolíticas protectoras diseñadas parareducir el impacto del incrementomundial de los precios de losalimentos commodities en suspropios consumidores. Sin embargo,tales medidas típicamente fuerzan aajustes más grandes y a precios másaltos en los mercados mundiales.

En el otoño 2007, algunos paísesexportadores hicieron cambios ensus polít icas diseñadas paradesalentar las exportaciones a fin demantener la producción internadentro del país. El objetivo eraincrementar la oferta interna dealimento y restringir los incrementosen los precios de los alimentos. Unalista parcial de estos cambios en lapolítica se muestra a continuación:

Subsidios de exportacióneliminados:China eliminó los reembolsos sobrelos impuestos al valor agregado delos granos y productos a base degranos exportados. El reembolso fueefectivamente un subsidio que fueeliminado.

Impuestos a la exportaciónChina, con los precios de losalimentos todavía aumentandodespués de la eliminación delreembolso del impuesto al valoragregado, impuso un impuesto a laexportación en una lista similar degranos y productos.

Argentina subió los impuestos a lasexportaciones de trigo, maíz, grano desoya, comida de soya y aceite de soya.

Rusia y Kazajstán subieron losimpuestos a las exportaciones detrigo.

Malasia impuso impuestos a lasexportaciones de aceite de palma.

Restricciones cuantitativasa las exportaciones:Argentina restringió el volumen detrigo que podría ser exportado inclusoantes de subir los impuestos a lasexportaciones de granos.

Ucrania estableció restriccionescuantitativas a las exportaciones detrigo.

Ind ia y V ie tnam co locaronrestricciones cuantitativas sobre lasexportaciones de arroz.

Prohibiciones a lasexportaciones:Ucrania, Serbia e India prohibieronlas exportaciones de trigo.

Egipto, Camboya, Vietnam e Indonesiaprohibieron las exportaciones de arroz.India, el tercer exportador más grandede arroz del mundo, prohibió lasexportaciones de arroz que no seanbasmati, reduciendo significativamentela oferta exportable mundial.

Kazajstán prohibió las exportacionesde semillas oleaginosas y aceitesvegetales.

A principios del 2008, los paísesimportadores también comenzarona tomar medidas políticas protectoraspara combatir la subida de los preciosde los alimentos. Su objetivo era hacerque las importaciones de alto costoestén d isponib les para losconsumidores a precios más bajos.Una lista parcial los cambios en lapolítica se muestra a continuación:

Los siguientes paísesredujeron sus aranceles deimportación:India (harina de trigo)Indonesia (granos de soya y trigo;modernizaron el proceso deimportación de harina de trigo)Serbia (trigo)Tailandia (cerdo)Unión Europea (granos)Corea y Mongolia (varios commoditiesalimenticios)

Subvencionando a losconsumidores:Algunos países consumidores,incluyendo a Marruecos y Venezuela,compran alimentos commodities aprec ios mund ia les a l tos ysubvencionan su distribución a losconsumidores.

Otras decisiones de losimportadores:Irán importó maíz de los EstadosUnidos, algo que ha ocurridoraramente, solo cuando ellos nopodían conseguir trigo en otros ladosa precios razonables.

Las políticas adoptadas por los paísesimportadores también cambiaron lasrelaciones de precio en los mercadosmundiales. Sus cambios en laspolíticas incrementaron la demandaglobal por alimentos commoditiesincluso cuando los precios mundialesya estaban agravándose rápidamente.

Las políticas adoptadas por los paísesexportadores para reducir la inflación

en los precios de los alimentos dentrode sus propios países resultaron enofertas disponibles más bajas para elresto del mundo. Los importadoresque quieran comprar alimentoscommodities ahora tienen menosre c u r s o s. E s t o e l e v o l a spreocupaciones entre los paísesimportadores, estimulándolos acomprar suministros adicionales,incluso a altos precios récord.

La combinación de suministrosreducidos y una incrementadademanda significó que los ajustes enel mercado mundial tenían que serhechos por un número de países máspequeños comercializando en elmercado mundial donde no hayancambiado sus políticas de comercio.

La combinación de suministrosreducidos de los exportadorestradicionales y el incremento de lademanda de los importadores, en unaépoca cuando la razón mundialinventarios-uso era inusualmentebaja, incrementó las preocupacionesde los importadores acerca de lasdisponibil idades futuras parasatisfacer sus necesidades deconsumo. Esto aumentó los preciosde mercado mundiales aun más. Estascontribuciones a precios mundialesmás altos en abri l del 2008exacerbaron una ya apretadasituación de oferta y demanda.

Implicaciones para laSeguridad AlimentariaLos precios en subida de los alimentoscommodities tienden a afectar

negativamente a los consumidoresde ingresos más bajos más que a losconsumidores de ingresos más altos.

Primero, los consumidores de ingresosmás bajos gastan una parte másgrande de su ingreso en alimentos.

Segundo, los alimentos commoditiesbásicos como ser maíz, trigo, arroz ygranos de soya representan una partemás grande de los gastos en alimentosen las familias de bajos ingresos.

Tercero, los consumidores de paísescon bajo ingreso y déficit alimenticioson vulnerables debido a que debendepender de los suministrosimportados, usualmente adquiridosa precios mundiales más altos.

Cuarto, los países que reciben ayudacon donaciones de comida basadasen presupuestos fijos recibencantidades más pequeñas de ayudaen alimentos.

Un número de factores afecta cuantodel incremento en los preciosmundiales de los al imentoscommodities afecta las variacionesdel tipo de cambio en la inflacióninterna de los presupuestos de losconsumidores: el porcentaje delingreso gastado en comida, elporcentaje de gastos en comida aldetalle gastado en alimentos básicos,l as po l í t i cas de comerc iogubernamentales y de alimentosdomésticos.

Una comparación simplificada delimpacto de los precios más altos enlos alimentos commodities, sobre losconsumidores en países de ingresoalto y sobre los consumidores deingreso bajo, los países con déficitalimenticio ilustran estas diferencias.

Esta comparación ilustrativa muestraque el consumidor en un país de

ingreso alto, un 50% de incrementoen los precios de los alimentosbásicos causa que los gastos en losalimentos al detalle suba 6% ($240).Esto resulta en que el porcentaje deingreso gastado en alimentos subióde 10 a 10,6%, menos de 1 puntoporcentual.


Impacto de precios más altos en los alimentos commoditiessobre los presupuestos de alimentos de los consumidores*

Países de Países de ingreso bajo ingreso alto con déficit de alimentos

I. Escenario baseIngreso $ 40.000 $ 800Gastos en alimentos $ 40.000 $ 400Costos de alimentos como % de ingreso 10,0% 50,0%

Detalle desagregado de gastos en alimentos (básicos vs. no básicos)Básicos como % del total del gasto en alimentos 20% 70%Gastos en básicos $ 800 $ 280Gastos en no básicos $ 3.200 $ 120

II. Escenario: 50% del incremento en el precio de los básicos, efecto parcialde las variaciones del tipo de cambio en la inflación interna de los básicos% asumido del efecto de la variación del 60% 60%tipo de cambio en la inflación internaIncremento en el costo de los básicos $ 240 $ 84Nuevo costo de los básicos $ 1040 $ 364Nuevo total del costo de los alimentos $ 4.240 $ 484Costos de los alimentos como % de ingreso 10,6% 60,5%

* Estos son presupuestos de alimentos ilustrativos que caracterizan las situaciones para losconsumidores en los países de alto y bajo ingreso. Fu

ente:

Tal c

omo

está

comp

ilado

por

ERS



Para un consumidor en un típico paísde ingreso bajo con déficit alimenticio,los gastos en alimentos subieronsolamente $84, pero esto es unincremento del 21% en el total de losgastos en alimentos. Aun más, esteincremento de $84 significa que elporcentaje de ingreso gastado enalimentos sube de 50 a más del 60%.

Para los pa íses a l tamentedependientes de las importacioneso altamente inseguros respecto a losalimentos, cualquier declive en lacapacidad para importar derivado delalza de precios de los alimentosp u e d e n t e n e r d e s a f i a n t e simplicaciones en la seguridad de losalimentos. La ayuda de donacionesde alimentos extranjeros ha proveídoasistencia suplementar ia laadquisición para disminuir el ingresode los consumidores en muchospaíses de ingreso bajo y déficitalimenticio.

Sin embargo, las donaciones de ayudaalimenticia se han estancado durantelas últimas dos décadas y laparticipación de la ayuda alimenticiaha declinado en relación al total delas importaciones de los países deingresos bajos3. Los precios más altosde los precios de los alimentoscommodities afectan negativamentela habilidad de proveer las donacionesde ayuda alimenticia. La mayoría delos donantes de a l imentospresupuestan una cantidad fija anualpara financiar la adquisición decommodities alimenticios para ayuda.Cuando los precios suben, suspresupuestos fijos compran menosalimentos para donar. Adicionalmente,los precios más altos del petróleo hansido un factor importante en el agudoincremento en las tasas de fletesoceánicas. Esto aumenta aun el costode obtener ayuda de donaciones dealimentos a los países recipientes.

El impacto de la inflación enel precio de los alimentossobre la inquietud social

El reciente crecimiento del precio hallevado a una inquietud social en unnúmero de países4. Protestaspacíficas han sido sostenidas enMalasia (molineros y panaderos),Indonesia (mercados vendiendogranos de soya y carnes) y Paquistán(expendedores de trigo).

Los agricultores peruanos bloquearonlas líneas de las vías para protestarpor el alza del costo del fertilizante.En Sudáfrica, los miembros de laFederación Nacional del Trabajoprotestaron en contra de los altosprecios de los alimentos y de laelectricidad.

Protestas menos pacíficas de los

consumidores y el miedo a preciosmás altos de los precios de losalimentos (generalmente referido enlos medios de noticias comodisturbios) han ocurrido en unavariedad de países incluyendo:

La mayoría de estos incidentesocurrieron en países de bajosingresos con déficit alimenticio.

Resumen de los factoresque contribuyen a los altosprecios de los alimentos

Los precios de los alimentos, yparticularmente los precios de losalimentos commodities básicos, sehan elevado durante los últimos dosaños. Muchos factores contribuyerona que estos precios se incrementen.Las tendencias a largo plazo quellevaron a una disminución en elcrecimiento de la producción y a unrápido crecimiento en la demandacontribuyeron a una aguda tendenciadescendente en los agregadosmundiales de inventarios de granosy semillas oleaginosas que comenzóen 1999.

Los factores recientes que hanapretado aun más los mercadosmundiales incluyen la incrementadademanda mundial de materia primapara b iocombust ib les y lascondiciones climáticas adversas enel 2006 y el 2007 en algunasimportantes áreas productoras degrano y semillas oleaginosas.

Recientes desarrollos adicionales quehan puesto presión ascendente sobrelos precios de los commoditiesalimenticios por restringir aun máslos suministros disponibles o porincrementar la demanda decommodities alimenticios incluye ladevaluación del dólar estadounidense,los crecientes precios de la energía,los incrementos en los costos deproducción agrícola, el crecimientoen las tenencias de divisas porgrandes países importadores dealimentos, y políticas protectoresadoptadas por algunos paísesexportadores e importadores.

Como resultado de estos factores demercado, las existencias de granos ysemillas oleaginosas en el mundo hancaído a niveles que hacen que larazón global del agregado inventario

- uso para los granos y las semillasoleaginosas anuales sean los másbajos desde 1970. Los inventarios enlos grandes países exportadores sonparticularmente bajos. Todos estosfactores han contribuido a que losprecios mundiales de los commoditiesalimenticios sean más altos.

Prospectos para el futuro

En la evaluación de los prospectospara el futuro, existen un número deincertidumbres y preocupaciones:

Crecimiento económico global:Si el rápido crecimiento continua,particularmente en los países endesarrollo, continuará poniendo unapresión ascendente sobre los preciosde los commodities alimenticios pormedio de incrementos en la demandade alimentos.

Precios de la energía: Si losprecios del petróleo continúanaumentando, los costos de laproducción agrícola se elevarán, asícomo también los costos deprocesamiento y el costo detransportar los productos a losmercados ya sea dentro del país y deexportarlos a otros países. Loscontinuos precios altos del petróleotambién sostendrán los incentivosglobales para producir másbiocombustibles.

L a p r o d u c c i ó n d ebiocombust ib les : E n l a sproyecciones agrícolas de 10 añosde USDA, el crecimiento global en laproducción de biocombustiblescomienza a disminuir en los próximosaños y la producción de granos ysemillas oleaginosas se reducirá enla próxima media década. Los preciosmundiales de los al imentoscommodities no están proyectadospara retirarse a niveles del pasado.Sin embargo, en varios años en elfuturo, la fundamental tendencia alargo plazo en la cada vez máscreciente demanda mundial se esperaque sea una vez más el contribuidorprimario para una futura presiónascendente sobre los precios de loscommodities alimenticios.

La capacidad de respuestade la oferta del sistema deproducción agrícola global:

Costo de los insumos: Loscontinuos incrementos en los costosde producción, especialmente en loscostos relacionados a la energía,restringirá la respuesta de laproducción mundial. Los costos másaltos de los fertilizantes, combustibley semillas puede causar que losagricultores sin acceso a créditoplanten menos de lo que hubieran

hecho de otra manera o que cambiena cultivos que requieran menosinsumos.

Tierra de cultivo adicional(cantidad y calidad): ¿Cuál será ala larga el impacto de los preciosmundiales más altos de loscommodities alimenticios sobre lacantidad de tierra usada para producirlos cultivos? ¿Cuál es la productividadde la tierra que será usada paraaumentar la producción?

Escasez de agua: ¿Qué tanrápidamente se limitará la cantidad deagua disponible para que la producciónagrícola se puede esparcir más?

Las nuevas variedades desemi l las y e l uso debiotecnología: ¿Los precios altosde los alimentos animan a algunospaíses a adoptar el uso debiotecnología, especialmente semillasmodificadas genéticamente para loscultivos? ¿La futura investigación seenfocará más en las variedades queaumenten los rendimientos en vezlas innovaciones que reduzcan loscostos?

Respuesta biofísica al cambioclimático: ¿Cómo afectará el cambioclimático a la producción agrícola?¿Cómo cambiarán las temperaturas,la precipitación, la longitud de lasestaciones cuando se cultive y lavariabilidad de los rendimientos?¿Cómo y bajo que circunstancias elcambio de clima aumentará odisminuirá la producción? En lasregiones afectadas, ¿qué tan difícilserá para los productores el cambioa diferentes cultivos, para adoptarnuevos patrones de cultivos y paraajustar las prácticas de producción aun nuevo ambiente?

Con un nivel tan bajo de inventariosde alimentos commodities, los preciosde los alimentos son vulnerables auna caída en la producción en una omás de las importantes áreas deproducción. Si una caída significanteocurre este año debido al clima o ala enfermedad, los precios de losalimentos puede que continúensubiendo agudamente desde el altonivel actual.

A pesar de que el flujo de comerciopuede mitigar algunos de esosefectos, las restricciones o barrerasal comercio ya sean nuevas oexistentes pueden exacerbar losimpactos del precio. Sin embargo, silas condiciones para la producciónde una buena cosecha existen en elHemisferio Norte durante lospróximos 6 meses, los precios de losalimentos commodities podríanretirarse significativamente de losaltos niveles actuales.

3 Stacey Rosen y Shahla Shapouri, “Los crecientes precios de los alimentos intensifican la inseguridad alimenticia en los países en desarrollo”, Amber Waves, Departamento de Agricultura de los Estados Unidos: Servicio de Investigación Económica, febrero 2008.

GuineaCamerúnNigeriaEtiopíaCosta de MarfilMauritaniaMéxicoBurkina FasoFilipinasBangladesh

MarruecosUzbekistánEgiptoTailandiaIndonesiaSenegalYemenHaitíMozambique

4 Los incidentes espigaron de los informes de los medios de noticias.

El documento original puede ser descargado de la siguiente dirección: http://www.ers.usda.gov/Publications/WRS0801/WRS0801.pdf

Bolivia: Oportunidades y desafíos de la Crisis...

Documents

Transcript of Bolivia: Oportunidades y desafíos de la Crisis...