Caja Rural de Castilla-La Mancha,Sociedad Cooperativa de Crédito

Informe de Auditoría,Cuentas Anuales e Informe de Gestiónal 31 de diciembre de 2017

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Informe de auditoría de cuentas anualesemitido por un auditor independiente

A los Socios Cooperativistas de Caja Rural de Castilla-La Mancha, Sociedad Cooperativa de Crédito:

Informe sobre las cuentas anuales

Opinión

Hemos auditado las cuentas anuales de Caja Rural de Castilla-La Mancha, Sociedad Cooperativa deCrédito (la Sociedad), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2017, la cuenta de pérdidas yganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoriacorrespondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, laimagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad a 31 de diciembre de 2017, asícomo de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, deconformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que seidentifica en la nota 2 de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contablescontenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad deauditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas sedescriben más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría delas cuentas anuales de nuestro informe.

Somos independientes de la Sociedad de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los deindependencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según loexigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemosprestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones ocircunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado ala necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente yadecuada para nuestra opinión.

Cuestiones clave de la auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, hansido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estascuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto,y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobreesas cuestiones.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S. L., Torre PwC, P° de la Castellana 259 B, 28046 Madrid, EspañaTel. : +34 gis 684 400 / +34 902 021111, Fax: +34 915 685 400, www.pwc. es

R. M. Madrid, hoja 87.250-1 , folio 75, tomo 9.267, libro 8.054, sección 3'Inscrita en el R. O. A. C. con el número S0242 - CIF: B-79 031290

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Estimación de las pérdidas por deterioro de lospTéstamos y partidas a cobrar y desglose de la

información relativa a la estimación de losimpactos que tendrá la entrada en vigor de laCircular 4/2017, de 27 de noviembre, del Bancode España

La Sociedad evalúa de manera periódica laestimación de las pérdidas por deterioro de lacartera de préstamos, registrando lascorrespondientes provisiones cuando existeevidencia de deterioro debido a uno o máseventos ocurridos desde el reconocimiento inicialque tienen un impacto sobre los flujos de efectivoestimados. La determinación del deterioro porriesgo de crédito es una de las estimaciones mássignificativas en la preparación de las cuentasanuales adjuntas, y se ha considerado un riesgosignificativo a nivel de auditoría.

El proceso de evaluación y cálculo de las posiblespérdidas por deterioro de estos activos se lleva acabo, principalmente, de manera colectiva.

Para el cálculo de las coberturas colectivas, laSociedad ha optado por la aplicación de losporcentajes de cobertura que han sido definidospor el Banco de España, sobre la base de suexperiencia y de la información que tiene delsector bancario español.

La estimación de las pérdidas por deteriorosupone un elevado componente de juicio, al teneren consideración elementos tales como:

. La clasificación de las operaciones enfunción del segmento de riesgo de créditoal que pertenecen.

. La identificación y clasificación de losactivos en vigilancia especial odeteriorados.

. La antigüedad, en su caso, de los importesvencidos.

El valor realizable de las garantías reales eficacesasociadas a las operaciones crediticias, para cuyadeterminación la Sociedad ha optado por laaplicación de los descuentos porcentualesestimados por el Banco de España sobre la basede su experiencia y de la información que tienedel sector bancario español.

Nuestro trabajo sobre la estimación de lascorrecciones valorativas por deterioro se hacentrado en el análisis, evaluación y comprobacióndel sistema de control interno, así como en larealización de pruebas en detalle sobre lasestimaciones hechas por la Sociedad.

En relación con el control interno, hemos llevado acabo, entre otros, los siguientes procedimientos deauditoría:

. Validación de los controles generalesinformáticos de los sistemas relevantes conimpacto en la información financiera del área.Comprobación de los principales aspectosrelativos al entorno de seguridad de lossistemas de información que recogen elcálculo de las provisiones por deterioro.

. Verificación de la adecuación de las políticas yprocedimientos a los requerimientosnormativos de aplicación.

. Entendimiento del entorno de control interno

en la construcción de la metodología decálculo, identificación y validación de losprincipales controles claves, tantoautomáticos como manuales. La evaluacióndel entorno de control ha incluido lacomprobación de la fiabilidad de las fuentesde datos utilizadas en los cálculos.

. Comprobación de la evaluación periódica dealertas de seguimiento efectuada por laSociedad para la identificación de activos envigilancia especial o deteriorados.

. Entendimiento y evaluación del proceso derevisión periódico de expedientes realizadopor la Sociedad, encaminado al seguimientode su clasificación y, en su caso, registro delcorrespondiente deterioro.

. Entendimiento del entorno de control, enrelación con el proceso de valoración decolaterales.

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Adicionalmente, en relación con la entrada envigor de la Circular 4/2017, del Banco deEspaña, la cual tiene por objetivo adaptar elrégimen contable de las entidades de créditoespañolas a la Norma Internacional deInformación Financiera 9 adoptada por la UniónEuropea, tal y como se describe en la nota 2 -"Bases de presentación y otras informaciones"de las cuentas anuales adjuntas, la Sociedad harealizado estimaciones y cálculos preliminaresde los impactos futuros que tendrá la entrada envigor de esta norma en la valoración de lacartera de préstamos, habiendo revelado en lascuentas anuales adjuntas determinadainformación cualitativa y cuantitativa alrespecto.

Para la estimación de dichos cálculospreliminares, la Sociedad ha optado por laaplicación de los porcentajes de cobertura quehan sido definidos por el Banco de España, sobrela base de su experiencia y de la información quetiene del sector bancario español, así como de lasprevisiones sobre condiciones ñituras.

Ver nota 2.b) - Utilización de juicios yestimaciones en la elaboración de los estadosfinancieros, nota 2. c) - Cambios en los criterioscontables y corrección de errores, nota 3.1) -Deterioro del valor de los activos financieros ynota ll - Préstamos y partidas a cobrar de lascuentas anuales adjuntas.

Adicionalmente, hemos llevado a cabo, entre otras,las siguientes pmebas en detalle:

. Verificación de una muestra de expedientes deacreditados individuales con objeto de evaluarsu adecuada clasificación y, en su caso,registro del correspondiente deterioro.

. Pruebas selectivas de verificación de la calidadde los datos, mediante la comprobación condocumentación soporte de la información quefigura en los sistemas y que sirve de base parala clasificación de las operaciones y de, en sucaso, el correspondiente deterioro.

. Comprobaciones selectivas con respecto a: i)métodos de cálculo y segmentación de losacreditados en las distintas categorías; ii)correcta clasificación de los acreditados en lascategorías correspondientes.

. Re-ejecución del cálculo de las provisionescolectivas.

En cuanto a la entrada en vigor de la Circular4/2017, del Banco de España, de aplicación para elejercicio que comienza el l de enero de 2018, hemosllevado a cabo determinados procedimientos conobjeto de verificar la razonabilidad de la informaciónrevelada en las cuentas anuales adjuntas. Acontinuación se describen los principalesprocedimientos llevados a cabo:

. Entendimiento de la adaptación de laspolíticas contables y marco metodológico conobjeto de evaluar su cumplimiento con lanueva norma.

. Comprobación de los criterios desarrolladospor la Sociedad para el cálculo de lasprovisiones bajo la nueva norma.

. Comprobación de la documentaciónelaborada por la Sociedad para la evaluaciónde los nuevos criterios de clasificación de losinstrumentos financieros.

. Comprobación de la razonabilidad del cálculorealizado por la Sociedad, del impacto quetendrá la entrada en vigor de la Circular4/2017, del Banco de España, sobre lavaloración de la cartera de préstamos.

. Verificación de la información que seproporciona en la memoria de las cuentasanuales sobre el impacto ñituro de la Circular4/2017, del Banco de España, en la Sociedad.

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Como resultado de los procedimientos anteriores,no se han identificado diferencias, fuera de unrango razonable, en las estimaciones realizadas porla Sociedad respecto a los cálculos efectuados por ladirección en relación al deterioro del valor de lospréstamos y partidas a cobrar así como en relaciónal impacto que tendrá la entrada en vigor de laCircular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco deEspaña, en la valoración de los préstamos y partidasa cobrar en las cuentas anuales adjuntas.

Provisiones por reclamaciones, litigios, fiscales,legales, laborales y regulatorias

La Sociedad tiene constituidas provisiones para lacobertura de potenciales contingencias derivadasdel curso normal de sus actividades, tales comolas derivadas de procedimientos judiciales oreclamaciones en las que se encuentre inmersa,así como otras de naturaleza fiscal, legal, laboraly/o regulatoria.

Los administradores y la dirección de la Sociedadrealizan las estimaciones aplicando criteriosprudentes y considerando la mejor informacióndisponible sobre los hechos analizados. Por logeneral, tanto la determinación del resultadoprevisto de dichos procedimientos como laevaluación de su efecto económico, conllevan sucomplejidad e incertidumbre en cuanto a sudesenlace y/o cuantía definitiva.

En consecuencia, el registro de las provisionespor litigios es una de las áreas que mayor gradode juicio y estimación es requerido y, es por ello,por lo que ha supuesto una cuestión relevante ennuestra auditoría.

Dentro de estas provisiones destacan, por susignifícatividad y grado de estimación, lasrealizadas para cubrir los posibles impactos dela devolución de las cantidades percibidas comoconsecuencia de la anulación por los tribunalesde las cláusulas suelo o por la aplicación delReal Decreto-ley 1/2017 de medidas deprotección de consumidores en materia decláusulas suelo. Dicha situación ha supuesto quela Dirección de la Sociedad haya realizado unanálisis específico de todas las reclamaciones yde la aplicabilidad de la devolucióncorrespondiente, estimándose el importe de lasprovisiones a constituir en base a determinadashipótesis y a la probabilidad de ocurrencia.

En el marco de nuestra auditoría, hemos verificadolas políticas y procesos establecidos en la Sociedadpara la estimación de las provisiones por litigios yprocesos abiertos, habiendo llevado a cabo lossiguientes procedimientos de auditoría:

. Entendimiento del entorno de control internoy de la política de calificación de lasreclamaciones y litigios, así como, en su caso,la asignación de provisión, de acuerdo con lanormativa contable de aplicación.

. Análisis de las principales demandas, tantoindividuales como, en su caso, colectivas.

. Obtención de cartas de confirmación porparte de la asesoría jurídica interna de laSociedad para contrastar su evaluación delresultado esperado de los litigios, el correctoregistro de la provisión, así como laidentificación de potenciales pasivos omitidos.

. Evaluación de las posibles contingencias enrelación con el cumplimiento de lasobligaciones tributarias para todos losperiodos abiertos a inspección.

. En colaboración con nuestros expertos yespecialistas internos, análisis de larazonabilidad de la estimación del resultadoesperado de los procedimientos fiscales ylegales más significativos.

. Comprobación del registro, estimación ymovimiento de provisiones contables.

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Ver nota 2.b) - Utilización de juicios yestimaciones en la elaboración de los estadosfinancieros, nota 3. s) - Provisiones y pasivoscontingentes, nota 11 - Préstamos y partidas acobrar y nota 19 - Provisiones de las cuentasanuales adjuntas.

Asimismo, en relación con las provisionesconstituidas por la Sociedad para la compensaciónde las contingencias relacionadas con cláusulassuelo, hemos llevado a cabo de forma específica lossiguientes procedimientos adicionales de auditoría:

. Entendimiento del entorno de controlasociado al cálculo y verificación de laprovisión para la compensación de clientes.Evaluación de la metodología e hipótesisempleadas por la Sociedad, verificando quelas mismas son consistentes con el marcocontable de aplicación.

. Pruebas selectivas en detalle, verificandodeterminados atributos con la documentaciónsoporte correspondiente.

. Obtención y verificación del informe deexperto de la dirección, verificando que lasconclusiones del mismo, se encuentranalineadas con las estimaciones efectuadas porla Sociedad.

Como resultado de los procedimientos anteriores, nose han identificado diferencias, ñiera de un rangorazonable, en las estimaciones realizadas por laSociedad respecto a los cálculos efectuados por ladirección en relación a las provisiones por litigios yprocesos abiertos en las cuentas anuales adjuntas.

Otra información: Informe de gestión

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2017, cuyaformulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad y no forma parte integrante delas cuentas anuales.

Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestraresponsabilidad sobre la información contenida en el informe de gestión se encuentra definida en lanormativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, que establece dos niveles diferenciadossobre la misma:

a) Un nivel específico que resulta de aplicación al estado de la información no financiera, queconsiste en comprobar únicamente que la citada información se ha facilitado en el informe degestión o, en su caso, que se haya incorporado en éste la referencia correspondiente al informeseparado sobre la información no financiera en la forma prevista en la normativa y, en casocontrario, a informar sobre ello.

b) Un nivel general aplicable al resto de la información incluida en el informe de gestión, queconsiste en evaluar e informar sobre la concordancia de la citada información con las cuentasanuales, a partir del conocimiento de la Sociedad obtenido en la realización de la auditoría de lascitadas cuentas y sin incluir información distinta de la obtenida como evidencia durante lamisma, así como evaluar e informar de si el contenido y presentación de esta parte del informede gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajoque hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados ainformar de ello.

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Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito anteriormente, hemos comprobado que lainformación mencionada en el apartado a) anterior se facilita en el informe de gestión y que el resto dela información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio2017 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Responsabilidad de los administradores y del Comité de Auditoría en relación conlas cuentas anuales

Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma queexpresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, deconformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, y delcontrol interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres deincorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales, los administradores son responsables de la valoración de lacapacidad de la Sociedad para continuar como empresa en ñincionamiento, revelando, segúncorresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en ñincionamiento y utilizando el principiocontable de empresa en funcionamiento excepto si los administradores tienen intención de liquidar lasociedad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

El comité de auditoría es responsable de la supervisión del proceso de elaboración y presentación delas cuentas anuales.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjuntoestán libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría quecontiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada deconformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en Españasiempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraudeo error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverserazonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en lascuentas anuales.

Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoríade cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud deescepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

. Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida afraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichosriesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una basepara nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es máselevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puedeimplicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamenteerróneas, o la elusión del control interno.

. Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñarprocedimientos de auditoría que sean adecuados en ñinción de las circunstancias, y no con lafinalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad.

. Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de lasestimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores.

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. Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores, del principio contablede empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimossobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones quepueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar comoempresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiereque llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente informaciónrevelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos unaopinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hastala fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros puedenser la causa de que la Sociedad deje de ser una empresa en funcionamiento.

. Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida lainformación revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechossubyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

Nos comunicamos con el Comité de Auditoría de la Sociedad en relación con, entre otras cuestiones, elalcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de laauditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en eltranscurso de la auditoría.

También proporcionamos al Comité de Auditoría de la Sociedad una declaración de que hemoscumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia, y nos hemoscomunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponeruna amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación al Comité de Auditoría de la Sociedad,determinamos las que han sido de la mayor signifícatividad en la auditoría de las cuentas anuales delperiodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría.

Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales oreglamentarias prohiban revelar públicamente la cuestión.

Informe sobre otros requisitos legales y reglamentarios

Informe adicional para el Comité de Auditoria

La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicionalpara el Comité de Auditoría de la Sociedad de fecha 9 de marzo de 2018.

Periodo de contratación

La Asamblea General Ordinaria de la Sociedad celebrada el 28 de abril de 2017 nos nombró comoauditores por un período de un año, correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017.

Con anterioridad, fuimos designados como auditores por acuerdos de la Asamblea General de laSociedad y hemos venido realizando el trabajo de auditoría de cuentas de forma ininterrumpida desdeel ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011.

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Servicios prestados

PricewaterhouseC. o.apers Auditores, S.L. ha prestado a la Sociedad, durante el ejercicio terminado el 31de diciembre de 2017, servicios distintos de la auditoría, entre los que destacan otras revisionesnormativas requeridas al auditor. Ver detalle en la nota 33 de las cuentas anuales adjuntas.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. (80242)

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Alejandro Esnal (19930)

9 de marzo de 2018

ajsERsHLOUSECOOPERS2018 Núm. 01/18/02035

96,00 EURSELLO CORPORATIVO:

Informe de auditoria de cuentas sujetoa la normativa de auditoría de cuentas

española o internacional