Cómo asegurarte que vas camino hacia la

meta

El proceso de monitoriar el progreso del fundo mutuo elegido es muy

parecido al que utilizamos para hacer la escogencia del mejor fondo para

invertir.

Cap. 9 Libro: Inv. En tu Futuro por Marta_C.

Es aconsejable evaluar nuestros fondos mutuos una vez al año para verificar que nuestra escogencia aún satisface nuestras necesidades

Re-evaluación annual de un Fondo Mutuo

Re-evaluación de un FM

Objetivo Elegido

Es hora de re evaluar el objetivo inicial con el que dimos escogencia a nuestro fondo mutuo.

- Sigue mi objetivo siendo el mismo?- Buscaba un fondo muto de crecimiento a largo

plazo?- Ha cambiado mi objetivo de crecimiento a ingreso o

de ingreso a una mezcla de ambos?

Si las respuestas son afirmativas, continua

Si nuestro objetivo a cambiado tendremos que utilizar la tabla para reequilibrar la inversión.

Para tipos de inversiones que exigen sacar todo el dinero de una vez usar el lado izquierdo de la tabla

Cualquier cantidad a la

quisieras tener fácil acceso en

dos años**

"1/3"1/3"1/3

T-bills y/o fondos mutuos de inv. En el

mercado monetario

02

Div. y ganancias capitales

"1/3"1/3"1/3Div. y ganancias

capitales"2/3"1/303*

0"1/3"1/3"1/30"1/3"1/3"1/34

00"1/2"1/200-Jan"1/2"1/25

FM de Inversiones

del Mercado

Monetario

Fondos de Bonos

FM Híbridos Domésticos

FM de Acciones

FM de Inversiones del Mercado Monetario

Fondos de Bonos

FM Híbridos Domésticos

FM de Acciones

Porción de tu inversion total en cada categoria de inversion

Porcion de tu inversion total en cada categoria

Inversiones que generan ingresoDistribución de la cantidad total proveniente de tus

inversiones

Años que faltan para

llegar a la fecha de la meta

TABLA DE ASIGNACION DE ACTIVOS

Para tipos de inversiones que brindan un ingreso mensual salido del interés como por ejemplo FM de reserva para pago de estudios superiores

Re-evaluación de un FM Cómo se comporta tu fondo mutuo?

Sigamos los siguientes pasos:

PASO 1: Balance finalPara obtener el balance final debemos multiplicar el # de acciones que tenemos por el precio de la acción mas reciente (NAV) para obtenee el precio actualPara ello consultamos:www.Yahoo.finance.comIngresamos el símbolo de nuestro fondo mutuuoComo lo vemos en la pantalla siguiente

20.00

Paso 1: 150 x 20 v/r.por acción= 3000 balance final

PASO 2: Cuánto dinero hemos depositado durante el año en nuestra inversión?

Para esta calculación necesitamos saber cual fue l a cuota mensual depositada y multiplicarla por los12 meses.

200x12= $2400 depositados

PASO 3: Buscamos saber la ganancia que obtuvimos y para ello tomamosos el valor encontrado en el paso 2 y le restamos el hallado en el paso uno.Ganancias (paso2 – paso 1)3000-2400=600 de ganancias

PASO 4: Ganancia porcentual del depósito Necesitamos averiguar el porcentaje que representa esta ganancia con relación a la cantidad depositada para ello tomamos el valor arrojado en el paso 3 y lo dividimos por el valor obtenido en el paso 2

Ganancia porcentual del depósito = 600 / 2400=0.25

PASO 5: Para obtener el valor en porcentaje, debemos multiplicar el numero obtenido en el numeral 4 por 100

Porcentaje de ganancia = 0.25 x 100= 25%

PASO 6: Si la inversión en este fondo mutuo es mas de un año, debemos dividir la cantidad porcentual promedio por el número de años invertidos para ello debemos dividir 25% / el numero de años. En este caso

tenemos como resultado del rendimiento anual promedio, por ejemplo:25% / 3= 8.33% anual

Es posible que después de llevar a cabo estos pasos, esta operación arroje un número negativo. Lo que significa que nuestro fondo mutuo ha perdido valor.

No hay de que preocuparse, recuerde que esta inversión es a largo plazo y los fondos mutuos tienen sus bajos y sus altos.

Sin embargo hay que seguir con la siguiente alternativa de análisis.

Re-evaluando las cifras de nuestro Fondo Mutuo:

Para ello:

3. Ir a www.morningstar.com

4. Ingresamos el símbolo del fondo y pasamos a llenar la tabla de fondos candidatos. Escribir el rendimiento total, los costos exigidos por el fondo, la puntuación del beta y la clasificación decil del mercado bajista, si esta disponible. Comparar estas cifras con las cifras originales de cuando compramos el fondo. **Hay que recordar que debemos esperar fluctuaciones en el comportamiento cuando tomamos en cuenta el rendimiento a corto plazo (1 año).

Si nos parece que el fondo continúa en buen camino hacia nuestra meta, eso es bueno.

NUEVOS DATOS DE

MI FM ELEGIDO

DATOS ANTERIORES DEL FM ELEGIDO

Mejores clasificaciones: 1

o 212b-1

% de gastos

generales (Net Exp.

Ratio: Annual Report )

Atrasados

iniciales

vx. Index

+ apropiado

vs. S&P 500

Clasificación 3 años %

Ren5

año

Ren3

añoRen

1 añoRen

1 año

NOMBRE DEL

SIMBOLO

Bear Market decil Rank (Risk Measures)Ratio ( Fees & Expenses)

Riesgo (Beta< 2)

(Risk Measures)Raiting (*)

Ranking (Total Returns)Total Returns (Total Returns)

CLASIF DECIL DEL MERCADO

BAJISTACOSTOS BETA

CLASIFICACION POR CATEGORI

A

CLASIFICACION POR

COMPARACIONRENDIMIENTO TOTAL

Index Reflejado por nuestro Fondo Mutuo:

Anotar el Index que más se ajusta a nuestro fondo.

Como ya sabemos esta información se encuentra en la sección “Beta” del informe de morningstar. Los pasos para buscar el índice que mejor se ajusta con el índice de nuestro Fondo:

1. Ir a www.indexuniverse.com

2. Clic sobre View Historical Data, que se encuentra en la parte derecha de la pantalla.

3. En la sección Search for que se encuentra dentro de Advanced / Power Search, seleccionar Indexes solamente. Asegurarse de que escogemos esta opción y no los ETF’s

4. En la section Select Assest Class(es), click sobre All.

5. En la sección Select Data Points, asegurarse de que no este nada elegido, que este limpio.

6. Clic sobre Submit, que se encuentra en la parte inferior de la pantalla.

7. En la opción Sort Results by, seleccionar la opción Name Y Ascending.

8. Buscar el índice que mejor se ajusta con el nuestro. Anotar los promedios de rendimiento anuales del índice para 1, 2 y 3 años. comparar nuestro fondo con el índice que representa los valores del fondo. ¿Se equipara con nuestro fondo O por el contrario sobrepasa el rendimiento del fondo al rendimiento del índice?

Lo mejor seria que si. Si la respuesta es NO durante los 3 a 5 años, entonces esto es una confirmación de que nuestro fondo puede estar perdiendo fuerza.

Pasos para buscar el índice que mejor se ajusta con el índice de nuestro fondo www.indexuniverse.com

Preguntarle a los vecinos de nuestro Fondo Mutuo:Es recomendable volver a encontrar otros fondos dentro del mismo tamaño y estilo de

inversión en morningstar para ver como otros fondos que invierten en el mismo tipo de valores o acciones en los que invierte nuestro fondo se están comportando, para así poder comparar los resultados.

1. Ir a www.morningstar.com

2. Clic sobre Funds

3. Clic sobre Mutual Funds Screener que se encuentra en la parte derecha de la pantalla.

4. En la sección de Fund Type y la opción Morningstar Category escoger la capitalización y estilo que describe a nuestro fondo.

5. Clic sobre Show Results que se encuentra en la parte inferior de la pantalla.6. En la sección View escoger la opción Performance

7. Clic sobre 3 year Return %.

8. Mirar a otros fondos que tienen la misma capitalización y estilo de nuestro fondo. Fijarse en los rendimientos de 3, 5 y 10 años. Lo que importa aquí es la frecuencia con que otros fondos superan los rendimientos del nuestro.

THE END