CERTIFICACIÓN DE PROFESIONALES DEL MERCADO DE … · Con documento de identidad Presentación...
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PRINCIPIOS QUE RIGEN LA FUNCIÓN DE CERTIFICACIÓN
✔Profesionalización de la actividad de intermediación de valores:mejoramiento de estándares exigibles a los profesionales sujetos a certificación mediante
exámenes de idoneidad profesional y verificación de sus antecedentes.
✔Protección del interés de los inversionistas: recibir de los profesionales sujetos a
certificación, servicios de la mejor calidad siguiendo los postulados de lealtad, seguridad y
transparencia según la actividad que desarrollen.
✔Prevención del riesgo: que entraña la actividad de intermediación de valores por
estar involucrado el manejo de recursos del público.
✔Actualización permanente: de los profesionales obligados a certificarse.
✔Ausencia de arbitraje en materia de estándares profesionales: procurando
desarrollar exámenes de idoneidad profesional según las exigencias y necesidades del
mercado.
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SOLICITUD CERTIFICACIÓN
Pre inscripción Web
-Registro SIAMV: (Nivel I y Nivel II)
- ID + contraseña- e mail- Lectura lista docTotal a pagar
Base de datosPago realizado 1. Examen autorizado 2. Verificación antecedentes en curso
Pagoelectronico
Confirmación cita examen (e mail)
Con documento de identidadPresentación(3er aplicante)Resultado Web
ReporteTransmisión de datos SFC
AMV Verificación
Antecedentes
Entrega documentos
a AMV
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ENTREGA DE DOCUMENTOS Y DE SOLICITUD DE CERTIFICACIÓN EN AMV
– Paso físico certificación –
1. Formato de inscripción en el Sistema de Información de AMV.
2. Fotocopia del documento de identidad. En caso de ser extranjero, fotocopia de la cédula de extranjería o pasaporte.
3. Carta de presentación de la entidad a la cual se encuentra vinculado.
4. Fotocopia de certificado judicial vigente (DAS)
5. En caso de que se quiera obtener la inscripción en el RNPMV, autorización para que a través de AMV se solicite a la SFC el correspondiente trámite.
6. Formato de manifestaciones o autorizaciones a AMV.
7. Copia del comprobante de pago.
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REGISTRO EN EL SIAMV
Por primera vez
La primera vez, la clave la da el sistema por correo
Cédula
REGLAMENTO
SIAMV
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Examen Directivo carteras colectivasDirectivo Carteras
Examen Directivo Fondos de Pensiones
Directivo Fondos de Pensiones
MODALIDADES EXAMEN BÁSICO EXÁMENES ESPECIALIZADOS
Directivo Examen Básico Directivo
Operador Examen Básico Operador
1. Negociación de instrumentos de renta fija.2. Negociación de instrumentos de renta variable.3. Negociación de instrumentos de derivados con subyacente
financiero.4. Negociación en carteras colectivas.5. Negociación en fondos de pensiones
Asesor comercial Examen Básico Asesor Comercial
1. Asesoría de instrumentos de renta fija.2. Asesoría de instrumentos de renta variable.3. Asesoría de instrumentos de derivados con subyacente
financiero.4. Asesoría de carteras colectivas.5. Asesoría de fondos de pensiones voluntarias.
Digitador Examen Básico Digitador
MODALIDADES
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Profesionales Certificación Registro
Operadores en el mercado de Renta Variable
30 de Junio de 2008
31 de julio de 2008
Operadores en el mercado de Renta Fija
30 de Junio de 2008
31 de agosto de 2008
Los demás operadores, incluyendo los del mercado de las bolsas de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities
31 de agosto de 2008 31 de octubre de 2008
Los demás profesionales obligados a certificarse
31 de diciembre de 2008
31 de enero de 2009
ESQUEMA DE TRANSICIÓN
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--COMPONENTES CERTIFICACICOMPONENTES CERTIFICACIÓÓNN--VerificaciVerificacióón de Antecedentesn de Antecedentes
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PROCESO INTERNO DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES
Recepción de la documentación:
Incompleta Se toma como
No recibida
Revisión de vigencia (todos los
Documentos Deben estar vigentes)
REVISIÓN DE ANTECEDENTES:
• AMV• BVC (Otras Bolsas)• SFC• Revisión Aleatoria Procuraduría• Revisión Aleatoria Contraloría• Revisión Lista OFAC (Lista Sdnt)• Revisión Certificado Judicial
No inconsistencia, No causales
Verificación de Antecedentes
Alimentación de Resultados en SIAMV
Inconsistencias Superior Jerárquico
CausalesDirector de Certificación
COMITÉ DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES
MÉRITO
OTORGA DENIEGA
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Instancia encargada de decidir sobre la acreditación o no acreditación de los antecedentes personales de los aspirantes.
Comité Verificación Antecedentes
Personales de AMVCONFORMADO
Funcionarios AMV designados por el Presidente de AMV
Director de Certificación e Información de AMV
VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES-Comité para casos especiales-
Posibilidad de apelar Segunda Instancia
Comité de Admisiones del Consejo Directivo
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--COMPONENTES CERTIFICACICOMPONENTES CERTIFICACIÓÓNN--ExExáámenesmenes
(Banco de preguntas)(Banco de preguntas)
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PROCESO DE CALIDAD PARA CADA PREGUNTA
Día Cero: Llega la pregunta
Vuelve al autor
Balance: preclasificación
Revisión metodología
AMV: Grupos de trabajo
Revisión Expertos
Preguntas seleccionadas
PREG
UN
TA E
N E
XAM
EN D
E ID
ON
EID
ADAMV y experto
Muestreo y calibración
Pruebas Piloto
Análisis de resultados
Expertos: Grupos de trabajo
Industria
EXÁMENES
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•• EXAMEN BEXAMEN BÁÁSICO OPERADORSICO OPERADOR• Regulación 40• Autorregulación 35• Análisis económico y financiero 15• Riesgos financieros 30• Matemáticas financieras 10
•• EXAMEN EXAMEN TOTAL ESPECIALIZADO PREGUNTAS 40
• Examen Especializado Carteras Colectivas (más extenso)• Examen Especializado de Fondos (más extenso)
TOTAL PREGUNTAS
130
3 HORAS
1 HORA
EXÁMENES
Estructura Exámenes
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• El examen de idoneidad profesional se aprobará cuando menos con la aprobación del 70% del componente básico y del 70% del componente especializado cuando ello sea aplicable.
REPROBACIÓN DEL EXAMEN:
• No obtención de la certificación en la modalidad y especialidad respectiva.
• Posibilidad de nueva presentación– 3 veces reprobación consecutiva: presentación después de dos
meses. (2007 – 2008)– 2 veces reprobación consecutiva: presentación después de dos
meses
CRITERIO DE APROBACIÓN
EXÁMENES
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• Se construyeron mapas conceptuales que buscan
acercar a los aspirantes a certificación a los temas de
los cuales se derivarán los exámenes.
• Esquemas meramente informativos y su único propósito
es servir como guía de estudio, pero no limitan ni
comprometen los temas evaluados.
EXÁMENES
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MARCO GENERAL DE REGULACIÓN
Entidades OperacionesProductos:Título Valor
Mercados
Prov
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res
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mas
de
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)
•Conductas•Control interno•Delitos
ESTRUCTURA SISTEMA FINANCIERO
(Intermediación)
SFC, BANREP, MHCP
•OTC•Estandarizados“garantías”
•Fija (Privada, •Pública)•Variable
•CDT•CDAT•TES•Bonos•Acciones•Derivados
•Simultáneas•Repos•Carruseles•Compra•Venta•Martillo•OPA•TTV•Emisión Primaria
Contrato ComisiónCorretajeContrato MandatoPosición PropiaCarteras colectivasPortafolio de tercerosCuentas de Margen
•Bancos•Fiduciarias•Corporaciones•SCB•Fdos Pensiones•Aseguradoras•CFC
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MARCO GENERAL DE AUTORREGULACIÓN
Propósitos yObjetivos
AMV
Disciplina
Supervisión
Regulación
Con
duct
as
Inversionistas-Código de conducta BVC-Reglamento AMV)Asesoría-Circular Externa 91/SV-Código BVC-Reglamento AMVRelación Comercial•Registro y ejecución•Comisión•Portafolio•Carteras ColectivasCompetencia desleal-Decreto 1172 /80-Reglamento AMVConflictos de interés-Resolución 1200/95-Ley 222/95-Estatuto Orgánico SF
ConstituciónQué es
¿Autorregulación?Legal-Ley 964-Estatuto Orgánico SF-Resolución 400 /95-Resolución 1200/95
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ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
InflaciónDefinición
Composición
TASA DE INTERÉS
BancoCentral
Inversión Extranjera
•Directa•Portafolio
Mercado de contado / a plazo Forwards
OpcionesFuturos
Productos (Renta Fija y Variable)
-Reservas Internacionales
-Tipo de cambio
-Tasas de interés
-Tipo de cambio real
-Agregados monetarios (contracción y expansión)
Políticas
Marco Jurídico
ExternoInterno
Tipo de InversionistaEspeculativo, financiero, final
Crecimiento(Oferta y Demanda) -Ley 31/92
-Decreto 2520/93
Indicadores Gasto PúblicoDeuda (interna y externa)
Financiación Recaudo
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ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE RIESGOS FINANCIEROS
Segregación de funciones
(Organigrama)
SISTEMA ADMINISTRACIÓN
DE RIESGOS
Tipos de Riesgo(conceptos, mediciones
y control)
Legal-Circular 100/95 SARM
SARCSARO
-Libro VI BVC
Mercado
Reputacional
Liquidez
Crédito
Emisor
Contraparte
Legal
Operacional
Estratégico
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Períodos
Tasas deReferencia
Interés
Montos
VALOR PRESENTENETO
MATEMÁTICAS FINANCIERAS
Efectiva
Nominal
Tasa Interna de Retorno
Flujos•Un pago• Varios pagos
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La elaboración de preguntas esta soportada por esquemas de confidencialidad.
Definición de estándares y procedimientos de seguridad del banco de preguntas.
Monitoreo continuo de las preguntas en los exámenes.
Renovación del banco de preguntas con formulación de nuevas preguntas acorde a desarrollos del mercado y a nivel normativo.
PROCESOS PERMANENTESRevisión y actualización
BANCO DE PREGUNTAS
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EXÁMENES-Presentación del examen-
El aspirante en el tercero aplicante con documento de identidad
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Industria
Academia
Proveedores de Infraestructura
AMV
Elec
ción
Con
sejo
D
irect
ivo
de A
MV
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COMITÉ ACADÉMICO
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Preinscripción pagina AMV
CUIDADES DONDE SE PUEDEN PRESENTAR LOS EXAMENES:
• Bogotá• Medellín• Cali• Barranquilla
Entidades de educación superior (Aplicantes)
TERCEROS APLICANTESCiudades Universidades
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Se encuentran en la etapa de la revisión del reglamento de aplicación y del contrato (requerimientos mínimos de seguridad, tecnología y logística).
Bogotá
• Universidad Sergio Arboleda• Cesa• Universidad del Rosario• Universidad Externado de Colombia• Universidad Javeriana
Medellín• EAFIT• Universidad de Antioquia
Cali• Pontificia Universidad Javeriana• ICESI
Barranquilla • Universidad del Norte
TERCEROS APLICANTESCiudades Universidades
AMV podrá aplicar exámenes directamente (otros como proveedores de infraestructura)
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La obtención de la certificación no supone :
• la inscripción en el RNPMV• La autorización para actuar en
el mercado de valores
AlcanceAlcance
La certificación no reemplaza:• El tramite de posesión ante la
Superintendencia Financiera.• Tramites de admisión previstos en
los reglamentos de las bolsas y de los sistemas de negociación y registro.
PARA TENER EN CUENTA!
Recuerde que la capacitación para presentar los exámenes deidoneidad es totalmente voluntaria e independiente. Adicionalmente noexime la presentación del examen.Los temarios se encuentran publicados www.amvcolombia.org.co/Proyecto de Certificación
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OPERADORES: Universo a certificar 2500 personas.
Salas con capacidad de 30 personas.
• Para el periodo Diciembre 2007 – Agosto 2008:118 sesiones aproximadamente Promedio mensual:
12 sesiones
Variación según demanda: Fechas pico se establecerán más sesiones
Cada sesión estaría programada para la posibilidad de presentación del examen básico y el examen especializado.
Prográmese con tiempo !!!
PARA TENER EN CUENTA!
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HACIA DONDE VAMOS
• Se abrió la convocatoria para la conformación del ComitéAcadémico. La industria y la academia participan. Plazo hasta el 3 de diciembre
• Conformación de comité técnico.
PROPUESTAS
• Posibilidad de realizar procesos de registro de información al siamv, por entidades, en bloque.
• Posibilidad de realizar exámenes en bloque para entidades (mínimo 30 personas).
PARA TENER EN CUENTA!
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GRACIASGRACIASDirección de Certificación e Información
www.amvcolombia.org.co
[email protected]@amvcolombia.org.co