Tipo de Inters, definiciones, evolucin y polticas de control para la economa nacional y mundialInters fijo:Este tipo de inters se mantiene constante durante toda la duracin o vida del prstamo. Es independiente de la tasa de inters actual del mercado, es decir que si esta llegara a subir, no nos veramos perjudicados, pero si bajara, tampoco nos beneficiaramos.Se calcula con el promedio de las tasas de inters de los meses anteriores. Por lo general, su plazo de amortizacin es entre 12 y 15 aos.Inters variable:Se actualiza y se revisa su cantidad en los plazos establecidos por la entidad financiera. Est sometido a los cambios en las tasas de inters. Con el inters variable nos beneficiamos de la baja en la tasa de inters, pero tambin nos vemos afectados si sube. Por lo general, se establece un rango dentro del cual oscila la tasa de inters. Su plazo de amortizacin puede ser ms extenso que el de inters fijo. Inters mixto:En este tipo de inters, durante los primeros aos de vida del prstamo la tasa de inters es fija y el resto de tiempo, hasta su terminacin, es variable.

Inters simple: Cuando los intereses que se pagan no se incorporan al capital para formar un nuevo capital, el inters se denomina simple.De acuerdo a lo mencionado anteriormente, el inters se puede determinar mediante el producto que resulta de multiplicar el capital inicial por la tasa de inters y la unidad de tiempo, es decir:I = P*i*n

De la anterior formula podemos encontrar P, i, o n, si se conocen los valores de los otros integrantes. Si deseamos encontrar el Capital Inicial despejamos P y obtenemos:P = I / i*n

Al despejari, se obtiene la tasa de inters:i = I / P*n

Al despejarn, se obtiene el tiempo:n = I / P*i

INTERES COMPUESTOEn la prctica, la mayora de los casos son del tipo de inters compuesto. En el inters simple los intereses no formaban un nuevo monto cosa contrario al inters compuesto.El inters compuesto sucede cuando un capital inicial se invierte durante varios periodos y al final de cada periodo se suman los intereses obtenidos al capital y se reinvierten, es claro que se estn calculando intereses sobre los intereses devengados.Antes de empezar con el inters compuesto, es importante sealar que cuando se refiera a las capitalizaciones esta indicando el numero de periodos que deben de ir en la misma frecuencia que el inters. Ah es donde entre el papel de las tasas nominales y tasas efectivas.La tasa nominal es la que se pacta a una tasa de inters anual que rige durante el lapso que dure la operacin; mientras que la tasa efectiva es la que se capitaliza de forma semestral, tetramestral, trimestral, bimestral, mensual, quincenal, semanal o diaria; dicha tasa resulta de dividir la tasa nominal entre las capitalizaciones que se harn durante un ao.Cn= C0x (1 + i)n

Expresin que permite calcular el capital final o montante (Cn) en rgimen de compuesta, conocidos el capital inicial (C0), el tipo de inters (i) y la duracin (n) de la operacin.Expresin aplicable cuando el tipo de inters de la operacin no vara. En caso contrario habr que trabajar con el tipo vigente en cada perodo.

TASA DE INTERES DE REFERENCIALa tasa de inters de referencia es la que establece la entidad encargada de la poltica monetaria de cada pas para influenciar en el precio de las operaciones crediticias de muy corto plazo entre diferentes entidades bancarias, es decir, para servir de referencia a la tasa de inters interbancaria. De esta manera, si se quiere estimular la actividad econmica, se disminuye la tasa de referencia para proveer incentivos para aumentar el nivel del crdito y, as, impulsar a la economa dado su impacto directo sobre los prstamos bancarios. Mientras que, si la economa esta sobrecalentada, se aumenta la tasa para desacelerar la economa.

SEGN SU NATURALEZA:1) INTERESES COMPENSATORIOS: Por la prestacin de un bien o dinero.

2) Inters Moratorio: Cuando las deudas tributarias no se pagan dentro de los plazos fijados por el gobierno nacional, el contribuyente debe pagar uninters moratoriocalculado desde el da en que en que se venci el plazo para pagar, hasta el da en que se pague la obligacin.

SEGN SU ORIGEN: Inters Convencional: Se devengan exclusivamente por pacto entre las partes.INTERES LEGAL: Es el inters compensatorio que debe pagar el deudor cuando incurre en mora, es decir retraso culpable, se rige nicamente para los casos en que no estuviera estipulado entre acreedor y el deudor un inters contractual distinto y aplicable para esta eventualidad o si no hubiera otra norma vigente. Es del tipo porcentual anual.

CLASES DE INTERS BANCARIOInters Activo: Inters cobrado por el Banco a sus deudores. Inters Pasivo: Inters pagado por el Banco a sus ahorristas y clientes depositantes.Spread: Margen de intermediacin o diferencia entre la tasa de inters pasiva y activa.OTROS TIPOS DE INTERSTipo de inters nominal: Es el que comunican los bancos y que aparecen en los medios de comunicacin o contratos; se caracteriza porque en l no se descuenta la tasa de inflacin.Tipo de inters realtipo de inters corregido para tener en cuenta los efectos de la inflacin. .Suele medirse por la difrencia entre el tipo de inters nominal menos la tasa de inflacin esperada.Tipos de Inters Interbancario: Tipo de inters que aplican los bancos al intercambiarse dinero entre s.Tipo de Descuento: Tipo de inters de los prstamos que concede el Banco Central a las entidades de crdito. Tambin se denominatipo de intervencin del Banco Centralo tipo de regulacin monetaria.INTERS CONTINUO: Se define una tasa de inters continuo r% como aquella cuyo periodo de capitalizacin es lo ms pequeo posible. En trminos matemticos, esto quiere decir que el nmero de periodos de capitalizacin durante el tiempo de la operacin financiera crece indefinidamente.Tasa de Inters Efectiva

Cuando hablamos detasa deintersefectiva, nos referimos a la tasa que estamos aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La tasa efectiva siempre escompuestay vencida, ya que se aplica cada mes al capital existente al final del periodo.La tasa de inters efectiva es aquella que se utiliza en las frmulas de la matemtica financiera. En otras palabras, las tasas efectivas son aquellas que forman parte de los procesos de capitalizacin y de actualizacin.Tasa de Inters Nominal

Por otro lado, latasa deintersnominales una tasaexpresada anualmenteque genera intereses varias veces al ao. Para saber los intereses generados realmente necesitaremos cambiar esta tasa nominal a una efectiva.El inters compuesto se puede subdividir de la siguiente manera: a) Inters compuesto discreto: Se aplica con intervalos de tiempos finitos. b) Inters compuesto continuo: Se aplica en una forma continua, o sea que los intervalos de tiempo son infinitesimales.TASAS DE INTERS INTERNACIONAL:En el escenario internacional se conocen al menos 7 tipos de tasas de inters, estas son (a) la tasa de descuento (Discount Rate); (b) la tasa de inters de los fondos federales (Federal Funds); (c) la tasa de bonos del Tesoro (Treasury Bond Rates) y de las letras del Tesoro (Treasury Bill Rates); (d) la tasa preferencial de prstamos (prime rate); (e) la tasa de certificados de depsitos (Certificates of Deposit Rate); (f) la tasa LIBOR (London Inter-bank Offered Rate), y (g) las tasas de inters de los bonos corporativos (Corporate Bond Rates).Discount rate. La tasa de descuento es la tasa de inters que la Reserva Federal (FED) le cobra a los bancos cuando les otorga un prstamo. Esta tasa de inters es una de las referencias que usa la FED para ajustar la velocidad de circulacin monetaria en la economa. Esta tasa no flucta da a da, sino que es ajustada varias veces al ao. En periodos de contraccin econmica, la FED disminuye la tasa de descuento para estimular el crecimiento mediante prstamos de dinero a negocios e individuos. De manera similar, si la economa est demasiado acelerada, la FED aumenta las tasas de inters para enfriar este comportamiento. Fed Funds Rate. As como los bancos pueden pedirle prestado a la FED, tambin pueden prestarse entre s. La tasa de inters interbancaria a la cual los bancos se prestan entre s es la tasa de inters de Fondos Federales. Treasury Bond Rates. Los certificados de tesorera constituyen los instrumentos ms comercializados en el mercado de dinero de Estados Unidos.Prime rate. La tasa preferencial de prstamos Prime Rate es aquella que los bancos estadounidenses cobran a sus mejores clientes sobre sus prstamos. Constituye una referencia del nivel de las tasas activas de ese pas. Obviamente, por muy buenos clientes que sean, esta tasa siempre ser un poco ms alta que la tasa de descuento que le cobra la FED al banco directamente.La tasa prime constituye una tasa mundial que vara constantemente en funcin de la demanda del crdito y de la oferta monetaria; pero tambin en funcin de las expectativas inflacionarias y los resultados de la cuenta corriente en la balanza de pagos de los Estados Unidos de Amrica.Certificates of Deposit Rate. En los Estados Unidos, dichos certificados de depsito (CD), son documentos simples que funcionan como recibo por un depsito determinado, y constituyen un compromiso de pago de intereses y repago del principal al vencimiento por parte del banco receptor.Corporate Bond Rates. Las compaas emiten bonos para financiar su crecimiento a unas tasas de inters de bonos corporativos (corporate bond rates).TASA DE INTERS LIBOR:El trmino LIBOR es un acrnimo que se refiere al London Interbank Offered Rate, traducible como tipo de inters interbancario del mercado de Londres. Se llama as a la tasa de inters que usan los bancos como referencia para fijar el valor de diversos productos financieros. Algunos de ellos son: contratos futuros con inters a corto plazo, swaps de tasas de inters y deinflacin, bonos de tasa flotante o hipotecas de tasa variable. Adems, se utiliza como tasa de inters en los prstamos o fondos no asegurados entre bancos, tanto en el mercado monetario mayorista como en el interbancario. Su valor ser menor mientras mayor fiabilidad tenga el banco. Tambin es usada como referencia en el intercambio entre monedas, como: libra esterlina, dlar, euro o yen, entre otros. Esta tasa es relativamente comparable (existen matices) a la tasa Federal Funds Rate en Estados Unidos o al Euribor en la Unin Europea.Inters Devengado: Es el inters que se acumula durante cierto periodo de tiempo, peroni se debe, ni se ha pagado todava, el inters devengado se suma a la cantidadque se debe.

POLTICAS DE CONTROLIMPORTANCIA:La importancia de las tasa de inters est estable es porque para poder captar capitales extranjeros o internos (mercado financiero) se necesita tener estabilidad, que es lo que la tasa de inters, el tipo de cambio y los incentivos fiscales realizan. Segn la corriente de mercado se necesita que la tasa de inters sea estable porque es un buen indicador que la economa del pas est sana y que es un buen lugar para inversiones o para comprar bonos siempre que la tasa de inters es atractiva respecto a las dems.

Lapoltica monetariaes una parte de la poltica econmica que es responsabilidad del Banco Central de Reserva (BCR), entidad autnoma e independiente del Gobierno Central.La poltica monetaria se basa en la relacin entre las tasas de inters en una economa, que es la base para calcular el precio al que el dinero es prestado por los bancos, y la cantidad de dinero en circulacin. La poltica monetaria utiliza una variedad de herramientas para el control de una o ambas de estas, para influir en resultados como el crecimiento econmico, inflacin.La herramienta principal de poltica monetaria es latasa de inters de referencia interbancaria(TIRI), definida como la tasa de inters que los bancos comerciales se cobran entre s para prstamos de muy corto plazo. Veamos esto con detalle. Los bancos comerciales se prestan dinero entre s de manera rutinaria, es decir, aquellos bancos con exceso de liquidez le prestan voluntariamente a aquellos a los que les falta liquidez; la TIRI es el costo de ese prstamo y el BCR induce su cambio en funcin de la meta de inflacin.