Como Invertir en Forex

7/27/2019 Como Invertir en Forex

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PARTE ICONCEPTOS BÁSICOS

FOREX FOREX (FOReign EXchange por sus siglas en ingles), FX o Mercado de Divisasconsiste en la compra de la moneda de un determinado país y la venta simultanea de ladivisa de otro. FOREX es el mercado financiero de mayor tamaño y liquidez que existehoy en día a nivel mundial, con un volumen diario de US$ 3 billones en transacciones(es importante notar que lo que nosotros conocemos como billón o un millón demillones en inglés se denomina trillón). Esto es más que los principales mercadosaccionarios juntos.

EL TIPO DE CAMBIO El intercambio de monedas es la acción simultánea de comprar una moneda a cambiode la venta de otra moneda diferente, y por esta razón las transacciones de Forexsiempre vienen reflejadas en parejas de monedas, una en relación a la otra.

Las monedas se cotizan en pares, tales como el EUR/USD o USD/CHF. A la primera moneda mencionada se le conoce como la moneda base, mientras que lasegunda es la moneda en contra o contramoneda.

La moneda base es la “base” para la compra o la venta. Por ejemplo, si usted COMPRAde EUR/USD usted habrá comprado euros (y vendido simultáneamente dólares). Ustedtomaría esa posición con la expectativa de que el euro se aprecie en relación con eldólar estadounidense.

E tipo de cambio representa el número de unidades de la contramoneda que unaunidad de la moneda base puede comprar.

PIPS

En Forex, existe un término llamado “pip”. Se denomina pip al movimiento mínimo quepuede variar un tipo de cambio. Es importante notar que algunos pares como elUSD/JPY o el EUR/JPY se cotizan con únicamente con 2 lugares decimales, mientrasque pares como el EUR/USD o USD/CHF, se cotizan con cuatro puntos decimales.




Por lo tanto el valor de un pip depende del PAR. Para un par que maneja cuatro puntos

decimales, un pip es equivalente a 0.0001. Para un par que maneja 2 puntos decimales,un pip es equivalente a 0.01.

“Los pips son muy útiles porque permiten llevar fácilmente una cuenta de las gananciaso pérdidas obtenidas de una transacción observando solamente la variación del precioen pips, ya que se conoce su valor. También es útil para fijar de antemano el número depips para cerrar una operación exitosa o a cuantos pips de variación actúa el StopLoss.”

Es importante notar que cada transacción se realiza en cantidades de 100,000unidades de la moneda base. Esto es conocido como un lote. Por lo tanto en el ejemplo

anterior podemos comprar 100,000 unidades de EUR o vender 100,000 unidades deEUR. (Esto requiere un poco más de detalle para entenderlo mejor y se explica muydetalladamente en el curso EstrategiasFX).

De aquí que un inversionista tiene un apalancamiento muy fuerte y puede manejar cantidades muy grandes de dinero con relativamente poca inversión. Una persona,dependiendo el nivel de apalancamiento, puede controlar 100,000 unidades de unamoneda con básicamente US$1,000 por poner un ejemplo.

EL PROCESO BASICO DE COMPRA/VENTA DE UN PAR 1. La primer moneda se presta.2. Los ingresos de la moneda prestada son utilizados para financiar a la moneda queestá siendo comprada.

Esta es la razón por la cual se mueve en pares el Forex.

OPORTUNIDADES EN FOREX Una de las principales ventajas del mercado forex, radica en el hecho de que existeoportunidades de hacer ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, ya que

siempre en teoría esta comprando una moneda con la expectativa que se aprecie devalor. Es decir si compra USD/JPY, esta esperando que el Dólar se aprecie, pero siestá vendiendo el USD/JPY, esta esperando que el Yen se aprecie.




SPREADS O DIFERENCIALES Cuando el inversionista de Forex establece una posición (sin importar si estamoscomprando o vendiendo una moneda), se establece una perdida en la negociación; estose debe a que el precio de compra (buy / ask) es más alto que el precio de venta (sell /bid). En otras palabras, el diferencial (spread) es el valor resultante en restar el preciode compra del precio de venta. Esto es lo que gana el broker (la empresa en dondeabrimos nuestras cuentas).

Por lo tanto, siempre habrá 2 precios para cada par:Un precio de compra y uno de venta

MARGEN El margen de depósito no es una cuota inicial, como muchos perciben los márgenes por hacer parte de los mercados financieros. Más bien el margen en el mercado de divisases una fianza o un depósito de buena fé para asegurarse contra posibles pérdidas quepuedan darse a lo largo de las operaciones. El requisito de margen permite a losoperadores tomar posiciones mucho más amplias que el valor de la cuenta.

En caso de que los fondos de la cuenta caigan a un nivel por debajo del margenrequerido, su Broker cerrará alguna o todas las posiciones abiertas. Esto evitará que lascuentas lleguen a un balance negativo, inclusive en el caso de un movimiento de

mercado altamente volátil y rápido.

TIPOS DE ÓRDENES El término "orden" se refiere a la manera en la que un inversionista de forex entra o salede su posición en el mercado. En términos generales existen 2 tipos de órdenes:1. Ordenes para entrar a la posición2. Ordenes para salir de la posición

1. Ordenes Utilizadas para Entrar a una Posición

Ordenes de MercadoEste tipo de orden es una orden para comprar o vender un Par al precio del mercado deese momento.




La ventaja principal de una orden de mercado radica en que le garantiza la entrada a su

posición inmediatamente.

Por otro lado, la principal desventaja, es que posiblemente el inversionista no estéobteniendo el mejor precio posible a diferencia si hubiera utilizado otro tipo de orden.Otra desventaja es que las ordenes de mercado, por lo regular son utilizadas de unaforma desordenada e indisciplinada

Ordenes de EntradaLas órdenes de entrada son llenadas si el mercado alcanza cierto precio. Es decir,usted indica en el sistema, que desea comprar o vender un par, cuando el precio lleguea "X". Usted coloca la orden y se olvida de estar pendiente a que sea llenada la orden.

Luego cuando el par alcanza ese precio, su estación de inversión lo ingresaraautomáticamente.

2. Ordenes Utilizadas para Salir de una Posición

Ordenes de Límite o de Tomar GananciasUna orden de límite permite al cliente especificar el tipo de cambio al cual desea tomar sus ganancias y salir de una posición de mercado. Este tipo de orden es excelente paraayudar a los inversionistas de forex a mantener una disciplina y asegurarse algún tipode ganancia.

La principal desventaja, radica en que la colocación de una orden de limite puederesultar en la toma prematura de ganancias.

Ordenes de Paro de Perdida o SL (Stop Loss)Las órdenes de paro de pérdida funcionan como las ordenes de límite pero en formacontraria. Establecen la cantidad máxima de pérdida que un inversionista de forex estádispuesto a absorber en una posiciónLas órdenes de paro de perdida son una necesidad para cada inversionista de forex.Este tipo de orden evita que pierda todo si capital en un par de posiciones. Además,son muy importantes como guía para planificar su relación de riesgo-ganancia.

Sin embargo, la principal desventaja es que si este tipo de órdenes no son colocadasen los niveles apropiados, puede resultar en que los inversionistas son sacados de lasposiciones antes de tiempo o inclusive justamente cuando el mercado se disponía arevertirse a una posición rentable




PARTE IIANALISÍS TÉCNICO (AT)

El análisis técnico incluye el pronóstico del tipo de cambio en base a análisis estadísticoy patrones de precio. (En contraste con el Análisis Fundamental que estudia losfactores económicos y geopolíticos de un país)

Antes de que sigamos, aquí hay una de las lecciones más importantes que jamásaprenderá: EL ELEMENTO MAS IMPORTANTE DEL ANALISIS TECNICO ES LA

ACCION DE PRECIOS. Es decir las mismas barras de precio y su comportamiento, sonmás importante que las indicadores

El AT depende de estadísticas y patrones en el movimiento de los precios para supronóstico. Una combinación de Acción de Precios e indicadores técnicos, es la mejor forma de analizar el mercado.

Otro punto Básico es que NUNCA debe tomar una decisión con un único elemento deanálisis, ya sea indicador o acción de precio. SIEMPRE debe confirmar sus decisionesde entrar o salir del mercado con el cruce de varios indicadores técnicos ofundamentales

PERO YO PREFIERO ANALISIS FUNDAMENTAL (AF)...Pues no debería...Al menos no utilizarlo individualmente. Aquí el porqué::

El AT es más fácil de entender que el AF así que su proceso de toma de decisiones sele facilitará enormemente.

El AT es igual para todas las monedas tranzadas. El AF no

El AT es muy popular. Con el simple hecho de que muchos inversionistas de forex loutilizan, significa que en efecto los movimientos esperados muchas veces se cumplenaunque no tienen una base fundamental para hacerlo.

Mientras mas confirmaciones en el AT, más probabilidades de que su posición sevuelva ganadora. (Siempre y cuando no sature su grafico de análisis con demasiadosindicadores técnicos).Los Indicadores más Comunes del AT son:




• Patrones de Candela• Promedios Móviles (PA) - Moving Averages (MA)• Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (PMCD) - Moving Average

Convergence Divergence (MACD)• Índice Relativo de Fuerza (IRF) - Relative Strength Index (RSI)• Stochastics• Niveles de Retracción de Fibonacci - Fibonacci Retracement Levels• Bandas Bollinger (BB) - Bollinger Bands (BB)

¿Y que Tiene que ver los Diferentes Cuadros de Tiempo?

El análisis técnico se puede realizar en cualquier cuadro de tiempo. Es decir podemosanalizar que paso con cualquiera de los pares cada minuto, cada media hora, cadahora, cada 4 horas, cada día, cada mes, cada semana, etc.

Ahora bien la pregunta del millón de dólares es ¿Cuál debo utilizar? La respuesta esmuy fácil:

Esto depende de cuanto tiempo tenga en sus manos y cuanto tiempo tenga para pasar frente al monitor. La regla básica es que mientras menos tiempo disponga frente a sucomputador, debe aprender a tranzar cuadros más grandes de tiempo, como lo son 4horas, diarios y semanales.

De cualquier forma, mi sugerencia es que No importa que cuadro de tiempo analice,NUNCA deje de analizar el cuadro DIARIO.

Una mejor forma de hacerlo es por medio de un análisis del cuadro diario, pero lautilización de cuadros mas pequeños como el de la hora o media hora, para encontrar puntos más exactos de entrada y salida para las posiciones Lo importante aquí es quesepa que cuadros mas largos de tiempo como lo es el semanal o mensual, son másexactos y muestran las tendencias a largo plazo, pero los puntos de entrada son muchomenos precisos, lo que requiere ordenes de paro de pedida mucho mas grandes yviceversa. Además, posiblemente solo obtenga 1 o 2 señales en todo el mes para

entrar a una posición según su estrategia.Por lo contrario, cuadros de tiempo más cortos como el de 15 minutos, significa queaunque sus entradas y salidas serán más exactas, sus objetivos de utilidades seránmucho más pequeños y recordemos que con el diferencial o spread, llevamos unelemento en contra.




Tipos de MercadoBásicamente existen 2 tipos de mercados dependiendo de su comportamiento. Cadatipo de mercado debe tener su propia estrategia y es uno de los errores más comunesde muchos inversionistas de Forex el querer tranzar los 2 mercados con una mismaestrategia.

Mercado Sin Tendencia




Mercado con Tendencia (a la Alta o ala Baja - Alcista o Bajista)

Dos Conceptos BásicosExisten 2 conceptos básicos que pueden ser aplicados en cualquiera de los dosmercados mencionados anteriormente.

Soporte y ResistenciaEl Soporte puede ser definido como el "suelo" o "piso" en el cual un PAR tiene dificultadpara traspasar hacia abajo.




Resistencia es el concepto contrario: El techo o limite superior en el cual un Par tiene

dificultad de traspasar hacia arriba.

Así que a continuación le muestro los niveles de soporte y resistencia de los mercadossin y con tendencia. Como verá, los conceptos aplican a ambos tipos de mercados:

Mercados Sin Tendencia

Así que la estrategia que debería ser aplicada en este tipo de mercado, obviamente ensu modo más simple, es: Comprar en los niveles de soporte y vender en los niveles deresistencia....Pero tranquilo....no tan rápido. No es tan fácil.




Es sumamente importante mencionar el hecho de que en promedio, los mercados se

encuentran sin tendencia el 80% del tiempo. Es por esto que es sumamente importantetener en su arsenal, una estrategia para este tipo de mercado.

Mercado Con Tendencia

La estrategia que debe ser aplicada para este tipo de mercado con tendencia, es en

cierta forma lo inverso a la estrategia anterior: Comprar ENCIMA de los niveles deResistencia y Vender por DEBAJO de los niveles de Soporte.

También es muy importante decir que en un mercado con tendencia a la baja, losniveles de resistencia son más importantes, mientras que en mercados con tendencia ala alza, los niveles de soporte son los más importantes a la hora de analizar los cuadrosy tomar decisiones.




También es importante mencionar que no existe una fórmula exacta de cómo dibujar laslíneas de soporte y resistencia. Algunos inversionistas de Forex prefieren conectar únicamente los cuerpos de las candelas y excluir los altos y bajos de las sombras omechas, mientras otros hacen lo contrario: Unen los extremos de las sombras omechas aunque sea un pico fuera de lo común. Lo importante es que también se debeutilizar la lógica. Es decir si las líneas de soporte y tendencia no se ven reales o válidas,lo mas seguro es que no lo sean, ya que otros inversionistas posiblemente esténpensando lo mismo y utilizando los mismos cuadros de análisis.




Patrones de Candela más Importantes

Aquí los más comunes:

Bullish EngulfingUsualmente aparece luego de fuertes tendencias a la baja. Muy posible reverse a la alta

Bearish EngulfingUsualmente aparece luego de fuertes tendencias a la alta. Muy posible reverse a labaja.




Patrón Básico de Reversa a la AlzaSignifica que los vendedores están perdiendo fuerza y que podría ocurrir una reversa ala alza en cualquier momento.

Patrón Básico de Reversa a la BajaSignifica que los compradores están perdiendo fuerza y que podría ocurrir una reversaa la baja en cualquier momento.

Estrella FugazSignifica que los compradores No pueden sostener nuevos altos y que podría ocurrir una reversa hacia la baja en cualquier momento.




Estrella al Amanecer Esta es una señal de reversa de tope hacia la baja. Sucede posterior a que el mercadoha alcanzado nuevos altos.

Estrella al Atardecer Esta es una señal de reversa de suelo hacia la alza. Sucede posterior a que el mercadoha alcanzado nuevos bajos.

Martillo / Hombre ColganteEste es un patrón de reversa que usualmente aparece luego de tendencias muy fuertes.El patrón es considerado como Martillo luego de una tendencia bajista, y un HombreColgante luego de una tendencia alcista.




HaramiPuede ocurrir con la candela de cuerpo largo siendo verde y la segunda roja, oviceversa. En este ejemplo, se muestra un patrón de reversa hacia la baja.

Doji / Doji DobleEste no es un patrón de reversa en sí, pero Sí significa que existe indecisión en elmercado. Un Doji Doble, viene a reafirmar aun más indecisión. Se debe estar alertasiempre que se presente este patrón, ya que puede existir una tendencia o unrompimiento muy fuerte en los precios del par.




Promedios Móviles

El Promedio Móvil o PM es el indicador más utilizado en análisis técnico y con razón, yaque es uno de los indicadores técnicos más antiguos que existen.

Un promedio móvil es el precio promedio del mercado en cierto período de tiempo.

Un promedio móvil muestra la dirección y la duración de una tendencia. El propósito deun promedio móvil es el mostrar la tendencia, de una forma suavizada.

Debido al hecho que el promedio móvil es uno de los indicadores más versátiles y demayor uso dentro de todos los indicadores, es la base del diseño de la mayoría desistemas y estrategias utilizados hoy en día

A continuación algunas de las características mas comunes de los promedios móviles:

El promedio móvil es calculado con cierto período de tiempo predefinido.Mientras más corto el período, mayor la probabilidad de una señal falsa.Mientras mas largo el período, menor es la sensibilidad del promedio móvil. es decir mas certera, pero existirán menos señales.

Como su mismo nombre lo implica, un promedio móvil es un promedio de un cuerpocambiante de data.

Por ejemplo, un promedio móvil de 50 períodos (50 MA en donde MA es Moving Average por sus siglas en ingles), aplicado al cierre, es formado por la sumatoria de losprecios de cierre de los últimos 50 períodos, dividido por 50.

Se le llama Promedio MOVIL, ya que únicamente los últimos períodos siendoevaluados, son los que están siendo utilizados para calcular los resultados. Y así, losdatos siendo evaluados se mueven hacia adelante con cada día (o período) queavanza.

El análisis de promedios móviles puede ser realizado a cualquiera de los siguientesdiferentes tipos de precio:




Precio de Apertura:El análisis del período se hace en base el precio de apertura de cada cuerpo.

Precio de Cierre:El análisis del período se hace en base el precio de cierre de cada cuerpo.

Precio más Alto:El análisis del período se hace en base el precio más alto de cada cuerpo.

Precio más Bajo:

El análisis del período se hace en base el precio más bajo de cada cuerpo.

Precio Medio:El análisis del período se hace en base el precio medio de cada cuerpo.Precio Medio = (Precio Alto + Precio Bajo) / 2

Precio Típico:El precio típico del período es calculado de la siguiente forma::Precio Típico = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre) / 3

Precio Ponderado:El precio ponderado del período es calculado de la siguiente forma:Precio Ponderado = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre + Precio Cierre)/4

Tipos de Promedios Móviles

Existen cuatro tipos comunes del indicador de Promedios Móviles:

• Simple• Exponencial•

Suavizado (Smoothed)• Ponderado Linealmente (Linear Weighted)




Promedio Móvil Simple (SMA):

El SMA es sin duda el promedio móvil más utilizado hoy en día.

El Promedio Móvil Simple es a veces llamado un promedio móvil aritmético ybásicamente es un precio promedio a través de un período de tiempo.

Se calcula sumando los precios de cierre del par analizado durante cierto período detiempo y luego se divide dentro del mismo número de períodos.

Por ejemplo, el Promedio Móvil de los últimos 10 días del precio de cierre, divididodentro de 10.

Debido al hecho que el Promedio Móvil Simple da el mismo peso a cada período deprecio siendo evaluado, mientras más largo sea el período de tiempo evaluado, mayor será la suavización de los datos mas recientes.

He aquí un ejemplo del GBP/USD SMA 25




Promedio Móvil Exponencial (EMA):

El indicador de Promedio Móvil Exponencial reacciona más rápidamente a cambios deprecios recientes que el Promedio Móvil Simple debido al hecho que suma los preciosde cierre del período actual al período anterior, dando así mas peso a los últimosperíodos de precio.

El período es utilizado para determinar el peso relativo que debería ser asignado aperíodos previosLa fórmula es utilizada para determinar el porcentaje.

He aquí un ejemplo del GBP/USD 25 EMA




Promedio Móvil Suavizado (SMMA):

Debido a que el indicador del Promedio Móvil Suavizado, suaviza el promedio móvil por medio de la asignación de mismos pesos a precios pasados que a precios recientes, esrecomendad utilizar el SMMA con períodos más largos de tiempo para mejoresresultados

He aquí el mismo ejemplo del GBP/USD 25 pero con SMMA:(Notar como la curva esta mucho mas suavizada)




Promedio Móvil Ponderado Lineal (LWMA):

Un Promedio Móvil Ponderado se calcula a través de la multiplicación de de cadaperíodo de tiempo anterior por un peso. El peso esta basado en el número de días delpromedio móvil.

Un Promedio Móvil Ponderado Lineal, da más peso a información más reciente que adatos mas antiguos.

El hecho de que es medido linealmente significa que el dato más antiguo recibe unvalor de 1, luego el dato que le sigue, un valor de 2, luego el dato que le sigue un valor de 3 y así sucesivamente, hasta que el último dato recibe un peso equivalente al

período.

Así que en un LWMA de 25, el peso del primer día es 1, mientras que el peso del díamás reciente es de 25. Esto da 25 veces más peso al precio de hoy que al de hace 25días.

He aquí el mismo ejemplo del GBP/USD 25 pero LWMA:




Cómo Tranzar Utilizando Promedios Móviles:

El uso de los promedios móviles para tranzar el Forex es un tema muy, muy amplio,pero a continuación describimos las maneras más comunes de las cuales se podrábeneficiar si las aplica y utiliza correctamente.

Antes de iniciar es importante conocer que los promedios móviles generalmentefuncionan mejor en mercados con tendencia que en mercados sin tendencia, ya quepuede existir mucho "ruido de mercado", lo cual significa que podrán existir señalesfalsas de entrada y/o salida debido a los altos y bajos fuertes del precio de algún par.Sin embargo, los promedios móviles indican el momento en que un precio va a romper,lo cual nos lleva al primer punto:




Rompimiento de los Promedios Móviles:

Se debe comprar cuando los precios se mueven para arriba y rompen al promedio móvilpor encima. Mejor aun si existe una candela completa por encima del promedio móvil.

Se debe vender cuando los precios se mueven para abajo y rompen al promedio móvilpor debajo. Mejor aun si existe una candela completa por debajo del promedio móvil.




Cruce de Promedios Móviles:

Para tranzar el cruce de promedios móviles, es necesario tener al menos dospromedios móviles de diferentes períodos de tiempo.

El promedio móvil menor es conocido como el promedio móvil RAPIDO y el promediomóvil mayor es conocido como el promedio móvil LENTO.

En el siguiente ejemplo, el promedio móvil RAPIDO de 25 es blanco y el promedio móvilLENTO de 50 es el amarillo.

Debe comprar cuando el promedio móvil RAPIDO de 25 cruza por encima al promedio

móvil LENTO de 50.

Debe vender cuando el promedio móvil RAPIDO de 25 cruza por debajo del promediomóvil LENDO de 50.

.




CONSEJOS RENTABLES DE “EXPERTOENFOREX”

Recuerde de SIEMPRE confirmar sus puntos de entrada y salida con otros indicadorescuando utiliza cualquiera de las estrategias anteriormente mencionadas con promediosmóviles. estos otros indicadores pueden ser, pero no se limitan a: MACD, Momentum,RSI, Stochastics & Precio ROC.

Las señales falsas pueden ser evitadas al utilizar períodos mas largos de tiempo. Sinembargo, a pesar de que esto hará que se generen menos señales, las señalesbrindadas serán mas certeras y exactas.

Cuando inserte promedios móviles en sus gráficas, utilice períodos comúnmenteusados por la mayoría de inversionistas de Forex. Estos períodos pueden ser: 10, 50,100 & 200

Algunos promedios móviles comúnmente utilizados como el EMA 200, también sonutilizados como niveles de soporte o resistencia. Así que cuando llegue a este nivelespecífico, esté atento para observar posibles retracciones de precios.




RETRACCIONES FIBONACCI

Los números de Fibonacci son usados frecuentemente en la formulación de hipótesiscuyas tasas de activos gravitan. Particularmente, existen cuatro populares estudios deFibonacci: arcos, abanico, retracciones y series de tiempo.

El uso de los números de Fibonacci se está generalizando en el mercado de divisas(Forex).

Los números de Fibonacci fueron desarrollados por Leonardo Fibonacci y sonsimplemente una serie de números que cuando usted suma los números previostermina con el siguiente número de las secuencia. Acá hay un ejemplo:

1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55

Cuando un mercado está moviéndose velozmente en una dirección dada, algunasveces podría retraerse a medida que los participantes toman sus ganancias. Estefenómeno es conocido como retracciones y usualmente creará buenas oportunidadespara volver a entrar al mercado a atractivos niveles antes que el movimiento sereactive.

Las retracciones son usualmente de un tamaño similar, y las retracciones del 50% y de61% en particular (proporciones de Fibonacci) gozan de considerable atención entre losinversionistas de Forex.

Los precios usualmente se retraen o retrazan un porcentaje del movimiento previoantes de dar marcha atrás. Estas retracciones de Fibonacci usualmente ocurren en tresniveles – 38.2%, 50% y 61.8%. En realidad, el nivel del 50% no tiene nada que ver conFibonacci, pero los comerciantes usan este nivel debido a la tendencia de los precios acambiar después de retraerse a la mitad del movimiento previo.




En el siguiente ejemplo ilustramos de una forma muy general una retracción al nivel

38% en una tendencia alcista

Cuando un movimiento empieza a cambiar, los 3 niveles de precios son calculados (ytrazados usando líneas horizontales) usando movimientos de abajo hacia arriba. Estos

niveles de retroceso son luego interpretados como niveles probables en dónde losmovimientos contrarios pararán. Es interesante observar que las proporciones deFibonacci fueron también conocidas por los matemáticos griegos y los egipcios. Laproporción fue conocida como la Media de Oro (Golden Mean) y fue aplicada en lamúsica y la arquitectura. Una espiral de Fibonacci es una espiral logarítmica que rastrealos patrones naturales de crecimiento.

Después de que un precio hace un movimiento hacia arriba (A), éste luego puederetroceder una parte de ese movimiento (B), antes de seguir adelante nuevamente en ladirección deseada (C). las retracciones o retracciones son lo que usted, comocomerciante de las oscilaciones, quiere vigilar para cuando inicie posiciones cortas olargas.




Una vez el precio empieza a retraerse (retroceder), entonces usted puede representar esos niveles de retroceso en una gráfica para examinar señales de cambio. ¡Usted nodebe aceptar el precio automáticamente solo porque es un nivel de retroceso común!Espere y busque patrones de candelas para desarrollar en el área del 38.2%. Si no ve

ninguna señal de cambio, entonces podría bajar hacia al área del 50%. Busque unretroceso allí.




En el siguiente ejemplo encontramos una perfecta retracción del punto "A", al punto "B"(en el 61.8%) y luego continúa su tendencia en la dirección "C".




En el siguiente ejemplo encontramos una retracción de un mercado bajista del punto"A", al punto "B1" (en el 50%) y luego continúa para abajo pero vuelve a tocar paraarriba el punto B2. De allí la importancia de niveles de soporte y resistencia. Podemosver que al confirmar un doble tope en los puntos B1 y B2 cruzado con una retracciónfibonacci en el 50% y un patrón de candelas de reversa hacia la baja, tenemos unaposición con muy altas probabilidades de ser rentables para continuar hacia abajo alpunto "C".

Usted no sabe cuándo habrá una retracción ni sabrá si el precio retrocederá a un nivelde Fibonacci de una manera segura. Usted solo marque esas áreas en la gráfica yespere una señal con otro indicador o padrón de candelas para asumir unaposición larga o corta.




BANDAS BOLLINGER

Las Bandas Bollinger son indicadores utilizados en el análisis del Forex que fuerondesarrollados inicialmente por John Bollinger durante los 1980s. Las Bandas Bollinger permiten a los inversionistas saber si un precio de una divisa es alto o bajo. La bandasuperior es el criterio para los precios altos mientras que la banda inferior lo es para losprecios bajos.

Las Bandas Bollinger usan la medida de la desviación estándar, la cuál es usada paracalcular el diferencial de precios en torno al "precio real". Las Bandas Bollinger seexpandirán y contraerán a medida que el patrón del precio vigente se expande a cifrasdinámicas o se contrae a cifras cerradas.

Muchos inversionistas las usan principalmente para determinar niveles de sobre-compra y sobre-venta, vendiendo cuando el precio toca la Banda Bollinger superior ycomprando cuando toca la Banda Bollinger inferior. En mercados sin tendencia, estatécnica funciona bien, ya que los precios viajan entre dos bandas como bolas rebotandopor dos paredes.




El simple hecho de que los precios toquen las bandas NO QUIERE DECIR que sean

una señal para iniciar una posición. El precio usualmente puede caminar por losextremos de las bandas y salirse. En esos mercados, los inversionistas quienescontinuamente tratan de "vender en la parte superior " o "comprar en la parte inferior" seenfrentan con una intensa serie de “stop-outs” (salidas por pérdidas) o peor aun, conuna pérdida flotante en aumento a medida que los precios se mueven cada vez máslejos de la entrada original.

Quizás una forma más inteligente para utilizar las Bandas Bollinger es usarlas paraevaluar tendencias. Para entender por qué las Bandas Bollinger podrían ser una buenaherramienta para esta tarea primero necesitamos preguntarnos cómo.

Principalmente, las Bandas Bollinger miden la desviación. Esta es la razón por la cualéstas pueden ser muy útiles al diagnosticar tendencias. Al generar dos grupos deBandas Bollinger – un grupo usando el parámetro de "1 desviación estándar" y el otrousando la configuración típica de "2 desviaciones estándar ", podemos mirar los preciosde una forma totalmente nueva.




Siempre que el precio se mueva entre las Bandas Bollinger superiores +1 SD y +2 SD

lejos de la media, la tendencia es al alza; por consiguiente, podemos definir a ese canalcomo la "zona de compra". (Area Blanca)




Por el contrario, si el precio se mueve dentro del las Bandas Bollinger –1 SD y –2 SD,éste está en la "zona de venta".




Finalmente, si el precio vaga entre la banda +1 SD y la banda –1 SD, esté estáesencialmente en un estado neutro y podemos decir que está en “tierra de nadie”.




CONVERGENCIA/DIVERGENCIA DE LOS PROMEDIOS MOVILES (MACD)

La Convergencia/Divergencia de los Promedios Móviles (MACD) fue inicialmenteconstruida por Gerald Appel un analista de Nueva York. Originalmente diseñada para elanálisis en las tendencias de las acciones de la bolsa, ahora es ampliamente usada enmuchos mercados.

El MACD se basa en el promedio móvil que es un indicador rezagado o retrasado peroel MACD es más sensible a los movimientos de precios.

El indicador MACD consiste de dos líneas; la primera línea en el MACD tradicional es lalínea MACD, y ésta usa el promedio móvil exponencial del precio de 12 periodos (EMArápido) menos el promedio móvil exponencial del precio de 26 periodos (EMA lento).

MACD = EMA [12] del precio – EMA [26] del precio

La línea generada oscila a lo largo de la línea del cero (Línea del Centro) sin límitessuperiores e inferiores.Nota: usted puede aplicar el EMA 12 y el EMA 26 al precio de cierre, al precio deapertura, al precio alto, al precio bajo, al precio medio ((alto + bajo) /2), al precio típico

((alto + bajo + cierre)/3) y al precio de cierre ponderado ((alto + bajo + cierre + cierre)/4).El precio recomendado y el más utilizado, es el precio de cierre.

La segunda línea es llamada la Línea de Señal y usa un promedio móvil simple deperiodo 9 de la línea previa (línea MACD).

Señal= MACD – SMA [9] de MACD




Configuraciones del MACD:

La típica configuración recomendada para el MACD es la EMA 26 para el promediomóvil lento, la EMA 12 para el promedio móvil rápido y la SMA 12 para la línea de laseñal.

Pero usted puede escoger las configuraciones que se adecuen a su estilo de inversión.Tenga en cuenta que promedios móviles cortos producirán un indicador más rápido quees más sensible a los movimientos del precio mientras los promedios móviles lentosproducirán un indicador lento que es menos zigzagueante.




Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia abajo (de arriba a abajo) del promediomóvil simple de periodo 9, una señal bajista ocurre

Nota: Estas señales son usualmente falsas y deben ser confirmadas con las señales deotros indicadores.




Cruce de la línea central:

Cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del cero (línea delcentro) una señal alcista ocurre.




Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del ceroa una señal bajista ocurre.

Al igual que las señales de cruce del promedio móvil, estas señales deben ser confirmadas por otras señales MACD (Divergencia por ejemplo) o por otros indicadores.




Divergencia:

Cuando el MACD diverge de la tendencia del mercado, éste diverge de la tendenciacuando el MACD hace nuevos puntos altos mientras la tendencia de los precios falla enalcanzar esos puntos altos y en ese caso hay una señal alcista.

Notar como los precios hacen nuevos altos, pero el MACD nos indica que ya se estádebilitando la tendencia bajista, puesto que no logra mantener los mismos altos. Vemosun caída en precios justamente después de esta señal.

Por el contrario, la señal bajista ocurre cuando el MACD hace un nuevo punto bajo

mientras la tendencia del precio falla en alcanzar ese punto bajo.Nota: El indicador MACD también puede ser usado como indicador de sobre-compray/o sobre-venta cuando el promedio móvil de periodo 12 (EMA rápido) ha estadocruzando el promedio móvil de periodo 26 (EMA lenta) y se aleja una gran distancia yun largo periodo, esto usualmente es un signo de una señal de sobre-compra/sobre-venta.




ÍNDICE RELATIVO DE FUERZA (RSI)

El indicador técnico RSI desarrollado por Welles Wilder sirve para ayudar a losinversionistas a medir la fuerza actual del precio de los pares respecto a su desempeñopasado. La utilidad de ese indicador es basada en la premisa de que el RSI usualmentellegará al tope o al fondo antes de que el precio real lo haga, dando una señal de queuna retracción o al menos una reacción significativa en el precio del par es muy posible.

Las lecturas del RSI superiores a 70 indican que los precios están sobrecomprados y esposible que empiecen a caer. Las lecturas por debajo de 30 indican que las preciosestán sobrevendidos y una consolidación puede ser de esperar. El periodo de tiempoespecificado determina la volatilidad del RSI. Por ejemplo, un periodo de tiempo de 9días será más volátil que uno de 21 días.




El principal propósito del RSI es medir la fuerza y debilidad del mercado. Un RSI alto,

por encima de 70, sugiere un mercado alcista que está sobre-comprado. Por elcontrario, un RSI por debajo de 30, denota un mercado sobre-vendido o un mercadobajista agonizando.




Adicionalmente, el agregar el valor de 50, puede servir para el mismo propósito que la

línea del cero en otros osciladores. La reducción de velocidad de una tendencia vigenteo una inversión en la tendencia podría ser indicada al cruzar por encima o por debajode 50.

Vender cuando el RSI está por encima de 70 o comprar cuando el RSI está por debajode 30 puede ser una costosa estrategia de inversión. Un movimiento hacia esos niveles

es una señal de que las condiciones del mercado están madurando para una tope alto obajo en los precios del mercado. Sin embargo no significa que YA EXISTE un tope altoo bajo. Una divergencia en este caso podría ser una buena opción para confirmar señales y mezclar indicadores.




Un uso del RSI es la divergencia. Los precios del mercado continúan moviéndose hacia

arriba o hacia abajo mientras el RSI no se mueve hacia arriba o hacia abajo durante elmismo periodo de tiempo. Las divergencias pueden ocurrir en unos cuantos intervalosde comercio, pero la divergencia de un rango auténtico usualmente requiere un largomargen de tiempo, quizás de 20 a 60 períodos de tiempo. Cuando el RSI empieza acaer por debajo del punto más bajo formado por un doble-tope alto, esto podría indicar una inversión en la tendencia y una señal de compra. Un doble-mínimo en el RSI conpenetración hacia arriba podría señalar una inversión de la tendencia opuesta y unaseñal de venta.

El estudio del RSI puede acentuar las zonas de soporte y resistencia. Las zonas desoporte y resistencia usualmente se ponen en evidencia claramente en el RSI antes deser claras en la gráfica de barras. Muchos analistas trazan línea de soporte yresistencia basados en el RSI de la misma forma que trazarían líneas de tendencia enuna gráfica.




La gráfica de barras diaria es la expresión gráfica más común para el RSI. Además,

usted podría trazar una gráfica semanal para confirmar las indicciones del RSI en lagráfica diaria; las gráficas semanales ofrecen más trasfondo cuando se rastreantendencia activamente.

La estructura recomendada para el RSI, es usando un RSI de 14 días. (Los RSIs de 9 y25 días también han ganado popularidad últimamente). Debido a que se puede variar elnúmero de periodos de tiempo en el cálculo del RSI, se sugiere experimentar paraencontrar el periodo que mejor se adecua a su estilo de inversión o "trading". (Entremenos días use para calcular el RSI, más volátil es el indicador).




ESTOCÁSTICOS

El indicador estocástico fue desarrollado por George Lane a principios de 1960’s. Suconcepto se basa el supuesto que cuando el precio se incrementa éste tiende a estar más cerca al punto alto del reciente rango de precios. Por el contrario, cuando el preciodecae éste tiende a estar más cerca al punto bajo del reciente rango de precios.

¿Cómo funciona el indicador estocástico?

El estocástico es un oscilador de momentum que oscila entre 0 y 100 y consiste de doslíneas%K – Es la línea principal, es presentada como una línea compacta%D – Es simplemente un promedio móvil de %K y usualmente es presentado como unalínea punteada.




Existen tres tipos de estocásticos: los estocásticos lentos, los rápidos y los plenos. Los

estocásticos lentos son simplemente una versión suavizada de los estocásticos rápidosy los estocásticos plenos son una versión aun más suavizada de los estocásticoslentos.

¿Cómo tranzar con el indicador estocástico?

Existen tres métodos para tranzar los indicadores estocásticos en Forex:

1. Sobre-compra / Sobre-venta:Cuando una de las líneas estocásticas cruza los niveles del 20% o del 80%, significaque los precios del par están sobrecomprados o sobrevendidos.

La estrategia en su forma mas simple, consiste en comprar cuando el estocástico caepor debajo del nivel del 20% y luego asciende por encima de éste nuevamente.




De igual forma, se genera una señal de venta cuando el estocástico sube por encimadel nivel del 80% y luego cae bajo éste.




2. Cruces:

Se puede dar un trato similar las líneas %K y %D del indicador estocástico, a aquellasde dos indicadores de promedios móviles, uno de los cuales es rápido y lo otro es lentoy se buscan los cruces de estos dos.

Se debe comprar cuando %K cruza de abajo hacia arriba a %D:




O se debe vender cuando %K cruza de arriba hacia abajo a %D:

Nota: El cruce de la línea estocástica a veces provee señales falsas, las cualesnecesitan ser filtradas con otro(s) indicador(es).




3. Divergencias:

Las divergencias entre las líneas estocásticas y el precio son una buena señal para laCompra o Venta. Por ejemplo, si los precios están haciendo “nuevos altos” y elestocástico está tendiendo a la baja, podría ser una señal de advertencia de debilidaden el mercado.




PARTE IIIANALISIS FUNDAMENTAL (AF)

Una estrategia comercial fundamental consiste en realizar evaluaciones estratégicas através de las cuales una divisa determinada es comercializada basándose enprácticamente cualquier criterio excluyendo el movimiento del precio. Estos criteriosincluyen, pero no están limitados a, la condición económica del país al que representala divisa, la política monetaria y otros elementos fundamentales para las economías.

El centro de atención del análisis fundamental yace en las fuerzas económicas, sociales

y políticas que impulsan la oferta y la demanda. No existen creencias que guíen elanálisis fundamental, sin embargo la mayoría de los análisis fundamentales tienen encuenta los distintos indicadores macroeconómicos, tales como las tasas de crecimientoeconómico, las tasas de interés, la inflación y el desempleo. Existen muchas teorías conrespecto a las divisas que deberían ser evaluadas.

Por si solo, el análisis fundamental puede ser estresante cuando se está tratando convalores, divisas y otros productos “marginados”. La razón de esto es que a menudo elanálisis fundamental no suministra puntos de entrada y salida específicos, y por lo tantopuede ser difícil controlar el riesgo cuando se utilizan técnicas de apalancamiento.

Los precios de las divisas son un reflejo del equilibrio entre la oferta y la demanda dedivisas. Las tasas de interés y la fortaleza de la economía en su conjunto son los dosprincipales factores que afectan la oferta y la demanda. Los indicadores económicos(por ejemplo, el PBI, las inversiones extranjeras y la balanza comercial) reflejan la saludgeneral de una economía. Por lo tanto, ellos son responsables de los cambiossubyacentes en la oferta y la demanda de esa divisa. Regularmente se publicangrandes cantidades de datos, algunos de los cuales son importantes. La informaciónrelacionada con las tasas de interés y con el comercio internacional es analizada enprofundidad.




¿De Qué Forma los Aumentos en las Tasas de Interés Impulsan los Precios de lasDivisas?

Habitualmente pensamos las tasas de interés de los Estados Unidos cuando queremossaber cuánto costará sacar un crédito, por ejemplo para nuestras hipotecas, o parasaber cuánto ganaremos con nuestras inversiones en bonos y en el mercadomonetario. Quienes operan con divisas son más ambiciosos. La política con respecto alas tasas de interés es en realidad un impulsor clave de los precios de las divisas ygeneralmente una estrategia para los nuevos operadores de divisas.

Fundamentalmente, si un país eleva sus tasas de interés, la divisa de dicho país sefortalecerá, porque las tasas de interés más altas atraen más inversores extranjeros.Cuando los inversores extranjeros invierten en títulos de deuda emitidos por el TesoroPúblico de los Estados Unidos, deben vender su propia divisa y comprar dólaresestadounidenses para adquirir los bonos. Si usted cree que las tasas de interés de losEstados Unidos continuarán subiendo, puede expresar ese pensamiento comprandodólares estadounidenses.

Si usted cree que por el momento la Reserva Federal cesará de elevar las tasas, ustedpodría capitalizar esa idea comprando una divisa con una tasa de interés más alta, o

por lo menos con el potencial de tasas relativamente más altas. Por ejemplo, en estemomento las tasas estadounidenses pueden ser más altas que las de los países de laEurozona, pero la posibilidad de que los países de la Eurozona eleven sus tasas puedeimpulsar a los inversores a comprar euros, a pesar de que actualmente sean más bajasque las de los Estados Unidos.




ORO

De Qué Forma el Precio en Alza del Oro Afecta a las Divisas.

No es difícil entender por qué hemos experimentado últimamente un aumento en elprecio del oro. En los Estados Unidos estamos expuestos a la amenaza de la inflación ya mucha tensión geopolítica. Históricamente, el oro ha sido una alternativa a los dólaresestadounidenses que es no es patrimonio de ningún país en particular. De manera quedada la relación inversa entre el oro y el dólar estadounidense, los operadores dedivisas pueden aprovechar la volatilidad de los precios del oro en formas innovadoras.

Por ejemplo, si el precio del oro supera niveles importantes, uno puede esperar quesuba en los períodos subsiguientes. Con esto en mente, los operadores de divisasvenden los dólares y compran euros, por ejemplo, a la espera de una suba en el preciodel oro. Además, a menudo los precios más altos del oro tienen un impacto positivosobre las divisas de los principales productores de ese metal. Por ejemplo, Australiaocupa el tercer lugar entre los principales exportadores de oro, y Canadá ocupa eltercer lugar entre los principales productores de oro. Por lo tanto, si usted cree que elprecio del oro seguirá en aumento, puede establecer una posición de compra dedólares australianos o canadienses; o incluso posicionarse para comprar esas divisascontra las de otros países principales como el Reino Unido o Japón.

PETRÓLEOInterpretando las Alzas en los Precios del Petróleo como Oportunidades paraComercializar Divisas

Los inversores en acciones ya saben que los altos precios del petróleo tienen unimpacto negativo sobre los precios de las acciones de las compañías que dependenprincipalmente de él, tales como las aerolíneas, ya que el aumento del precio delpetróleo implica mayores gastos y menores ganancias para esas compañías.

Del mismo modo, la dependencia que un país tiene del petróleo determina la manera en

que su divisa se verá afectada por un cambio en los precios del mismo. La inmensadependencia que los Estados Unidos tienen del petróleo extranjero hace que el dólar estadounidense sea más sensible a los precios del petróleo que otras divisas. Por lotanto, cualquier aumento importante en los precios del petróleo es por lo generalnegativo para el dólar.




Si usted cree que el precio del petróleo seguirá subiendo en el próximo período, puedeexpresar ese punto de vista en los mercados monetarios favoreciendo una vez más alas economías basadas en las materias primas, como Australia y Canadá, o vendiendolas divisas de otros países que no son autosuficientes en materia energética, comoJapón.

COBRE

El precio del cobre juega un papel muy importante no sólo en la economía de Australia,sino también en muchos otros sectores. Por ejemplo, el sector de la vivienda(construcción de viviendas) utiliza una gran cantidad de cobre para la instalación decañerías y otros accesorios. La economía de Australia también se ha beneficiado consu fuerte mercado de la construcción durante los últimos años. Todos estos elementosse relacionan en términos de ciclos económicos de larga duración.

Los operadores que están detrás del dólar australiano también deberían prestar atención al movimiento del precio del cobre, así como también a los informesfundamentales de parte de Australia con respecto a sus mercados de la vivienda. Comoel cobre, el oro y el mercado australiano de la vivienda decayeron, el Banco de laReserva de Australia elevó las tasas de interés para combatir el riesgo de inflación y

ésta es la razón por la cual la australiana es una de las divisas con tasas de interés másaltas.




INDICADORES ECONÓMICOS

Los indicadores económicos son pequeños segmentos de datos financieros yeconómicos publicados por varias agencias del gobierno o del sector privado. Estasestadísticas, que se dan a conocer regularmente de manera programada, ayudan a losobservadores del mercado a monitorear el pulso de la economía. Por consiguiente,ellas son seguidas religiosamente por casi todos los que participan de los mercadosfinancieros. Con tanta gente lista para reaccionar ante la misma información, losindicadores económicos suelen tener un potencial tremendo para generar volumen ymover los precios en los mercados. Si bien superficialmente puede parecer que untítulo avanzado en economía puede ser útil para analizar y luego operar basándose enel exceso de información que contienen estos indicadores económicos, en realidad todolo que se necesita son algunas simples pautas para rastrear, organizar y tomar decisiones comerciales teniendo en cuenta los datos:

A continuación se describen tales pautas:

1. Saber exactamente cuándo cada indicador económico será dado a conocer.SIEMPRE debería tener un calendario semanal que resuma las publicaciones másimportantes al lado de su escritorio de operaciones

2. Entender qué aspecto particular de la economía está siendo revelado a través

de los datos. Por ejemplo, usted debería saber qué indicadores miden el crecimientode la economía (PIB), en comparación con aquellos que miden la inflación (IPP, IRC) oel empleo (nóminas de empleos no agrícolas). Luego de analizar los datos por untiempo, estará familiarizado con los matices de cada indicador económico y sabrá quéparte de la economía están midiendo.

3. No todos los indicadores económicos tienen la misma importancia. Algunosindicadores movilizan el mercado en mayor grado que otros. Así que por lo menoscéntrese en los principales. Incluso los mismos indicadores en distintos países puedentener efectos diferentes en divisas diferentes.

4. Los datos en sí mismos no son tan importantes como si están o no dentro delas expectativas del mercado. Además de saber cuándo los datos estarándisponibles, es de vital importancia que usted sepa que están pronosticando loseconomistas y los expertos en los mercados para cada indicador.




5. Siempre considere los datos económicos del par de divisas en juego. No se

olvide que hay dos caras dentro de una operación en el mercado de divisas extranjeras. Así que, aunque usted tenga un gran manejo de la totalidad de indicadores económicospublicados en los Estados Unidos o en Europa, la mayoría de los otros países tambiénpublican datos económicos similares.




Estos son los principales datos a tener en cuenta:

Producto Interno Bruto (PIB) – La suma de todos los bienes y serviciosproducidos tanto por compañías nacionales como extranjeras. El PIB indica el ritmo alcual la economía de un país está creciendo (o decreciendo) y es considerado el másamplio indicador de producción y crecimiento económico.

Producción Industrial – Es una medida encadenada del cambio en la producciónde las fábricas, las minas y los servicios públicos de un país, así como también unamedida de la capacidad industrial y de la cantidad de recursos disponibles en fábricas,servicios públicos y minas que están siendo utilizados (esto es comúnmente conocidocomo utilización de capacidad). El sector industrial representa una cuarta parte de laeconomía. El índice de utilización de capacidad brinda una estimación de quéporcentaje de la capacidad productiva está en uso.

Índice de Precios al Productor (IPP) – El Índice de Precios al Productor (IPI)es una medida de los cambios de precios en el sector industrial. Mide los cambiospromedio en los precios por venta que reciben los productores nacionales en lasindustrias fabriles, mineras, agrícolas y de servicios eléctricos por su producción. LosIPP utilizados con mayor frecuencia para el análisis económico son aquellos aplicadosa productos terminados, bienes intermedios y materias primas.

Índice de Precios al Consumidor (IPC) – El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es una medida del precio promedio que pagan los consumidores urbanos (queconstituyen el 80% de la población) por una canasta fija de bienes y servicios. Reportalos cambios en los precios en más de 200 rubros. El IPC también incluye varias tarifas alos usuarios e impuestos directamente asociados con los precios de bienes y serviciosespecíficos.

Bienes No Perecederos – Los Pedidos de Bienes No Perecederos miden losnuevos pedidos realizados a fábricas nacionales para la entrega inmediata y futura debienes de consumo duraderos. Un bien no perecedero es definido como un bien quedura un período de tiempo prolongado (más de tres años) durante el cual sus servicios

se prolongan.

Índice de Costo de Empleo (ICE) – La nómina de empleo es una medida delnúmero de trabajos en más de 500 industrias en todos los estados y en 255 áreasmetropolitanas. Las estimaciones de empleo están basadas en una encuesta aempresas grandes y cuenta el número de empleados asalariados que trabajan a tiempoparcial o completo en las empresas del país y en instituciones del gobierno.




Ventas al Por Menor – El informe de ventas al por menor es una medida del total

de recibos de tiendas al por menor, la cual se extrae de muestras que representan atodos los tamaños y clases de negocios en el mercado minorista en toda la nación. Esel indicador más puntual de los amplios patrones de gastos del consumidor y estáadaptado a las variaciones normales de cada estación, de las vacaciones y lasdiferencias del día bursátil. Las ventas al por menor incluyen la mercadería perecederay no perecedera vendida, y los servicios y los impuestos específicos sobre bienes oservicios vinculados con la venta de mercaderías. Están excluidos los impuestos sobrelas ventas recolectados directamente del consumidor.

Iniciación de Viviendas – El informe sobre la Iniciación de Viviendas mide lacuántas unidades residenciales comienzan a construirse cada mes. La iniciación entérminos de construcción es definida como el comienzo de la excavación de loscimientos para la edificación e incluye principalmente a las viviendas residenciales. Lavivienda es muy sensible a las tasas de interés y es uno de los primeros sectores enreaccionar ante los cambios en las tasas de interés. Una reacción significativa de loscomienzos/permisos de obra ante las variaciones en las tasas de interés indica que lasmismas están cercanas a bajar mucho o, por el contrario, a subir mucho. Para realizar un análisis, concéntrese en los cambios en términos de porcentaje con respecto a losniveles del mes anterior. Los informes se publican aproximadamente a mediados delsiguiente mes.

Un operador que estudia los mercados realizando un análisis fundamental

generalmente creará modelos para formular una estrategia comercial. Estos modelos amenudo se nutren de gran cantidad de datos empíricos e intentan predecir lasconductas de los mercados y hacer estimaciones de valores y precios futuros utilizandolos valores anteriores de los indicadores económicos centrales. Esta información esluego utilizada para realizar las transacciones específicas que hagan mejor uso de lamisma.

Los modelos de pronósticos son tan numerosos y variados como los operadores quelos crean. Dos personas pueden analizar exactamente los mismo datos y llegar aconclusiones completamente diferentes sobre cómo esto influirá en el mercado. Por lotanto, es importante que antes de adoptar un modelo en particular con respecto a algún

aspecto del mercado, estudie los principios fundamentales y observe cuál de ellos seadapta mejor a su estilo y expectativas.

No sucumba ante la 'parálisis causada por el análisis'. Debido a la multitud de factoresque se incluyen dentro del título "Los Principios Básicos", existe un aparente peligro desobrecarga de información. A veces los agentes caen en esta trampa y no pueden




efectuar una transacción interesante. Ésta es una de las razones por las cuales muchos

operadores se vuelcan al análisis técnico. Para algunos, el análisis técnico es unamanera de transformar todos los factores fundamentales que influyen en el mercado enuna herramienta simple, los precios. Sin embargo, comercializar en un mercado enparticular sin conocer mucho sobre la naturaleza exacta de sus elementos subyacenteses como pescar sin anzuelo. Puede tener suerte y pescar algo de vez en cuando, peroal final no es el mejor camino.

Para los operadores de divisas, los principios básicos están formados por todos losfactores que impactan sobre la economía de un país. Desde las tasas de interés y lapolítica del banco central hasta los desastres naturales; los principios básicos son unamezcla dinámica de planes distintos, conductas erráticas y eventos inesperados. Por lo

tanto, es mejor aprender a manejarse con los factores que más contribuyen a estadiversa combinación en lugar de formular una lista completa de todos "Los PrincipiosBásicos".




PARTE IVADMINISTRACIÓN DEL DINERO/RIESGO EN FOREX

La capacidad para administrar dinero es un punto fundamental que diferencia a losganadores de los perdedores. Se ha probado que si 100 operadores comienzan aoperar utilizando un sistema que les proporciona un 60% de probabilidades de obtener ganancias, sólo 5 de ellos saldrán con ganancias al finalizar el año. A pesar de contar con el 60% de probabilidades de obtener ganancias, el 95% de los operadoresperderán a causa de una mala administración del dinero. Ésta es la parte más relevantede cualquier sistema de operaciones. La mayoría de los operadores no perciben su vitalimportancia.

Resulta importante entender el concepto de la gestión monetaria como así también ladiferencia existente entre ésta y las decisiones que uno toma al operar en la bolsa. Lagestión monetaria representa la cantidad de dinero que destinará a una operación y elriesgo que estará dispuesto a aceptar por realizar dicha operación.

Existen diferentes estrategias para la administración del dinero. Todas ellas apuntan aresguardar su saldo de una exposición de alto riesgo.

Como primera medida, usted debería entender el siguiente término; Capital principalCapital principal = Saldo inicial – Monto en posiciones abiertas.

Si usted posee un saldo de $10,000 e ingresa a una operación con $1,000, entonces sucapital principal será de $ 9,000. Si usted realiza otra operación de $1,000, su capitalprincipal será de $ 8,000 y así, sucesivamente.

Es importante que entienda el concepto de capital principal, ya que su gestiónmonetaria dependerá de este capital.

A continuación se explica un modelo de administración del dinero que ha probadoproporcionar un alto retorno anual a un riesgo limitado. Tomaremos una cuentaestándar de $100,000 con un apalancamiento de 20:1. De todas formas, esta estrategiapuede ajustarse a cuentas de transacciones de diferentes tamaños.




ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DEL DINERO Su riesgo por operación nunca debería ser superior al 3%. Es preferible ajustar suriesgo al 1% o al 2%. En casos extremos un 5%

De preferencia, un riesgo del 1%, pero si usted tiene confianza en su sistema deoperaciones puede elevar su riesgo hasta un 3%

1% de riesgo en una cuenta de $100,000 = $1,000

Usted debería ajustar su Paro de Perdida o Stop Loss de manera de no perder nunca

más de $1,000 por operación.

Si usted opera a corto plazo y coloca su stop loss 50 pips por debajo/sobre su punto deentrada.50 pips = $1,0001 pip = $20

El tamaño de su operación debe ajustarse de modo tal que su riesgo sea de $20/pip.Con un apalancamiento 20:1, el tamaño de su operación será de $200,000.

Si se detiene la operación, usted perderá $1,000, lo que equivale al 1% de su saldo.

Esta operación requerirá $10,000 = 10% de su saldo.

Si usted opera a largo plazo y coloca su stop loss 200 pips por debajo/sobre su pip deentrada.200 pips = $1,0001 pips = $5

El tamaño de su operación debería ser ajustado de modo tal que su riesgo sea de$5/pip. Con un apalancamiento 20:1, el tamaño de su operación será de $50,000

Si se detiene la operación, usted perderá $1,000, lo que equivale al 1% de su saldo.

Esta operación requerirá $2,500 = 2.5% de su saldo.

Éste es sólo un ejemplo. El saldo de sus operaciones y el apalancamiento provisto por su corredor pueden ser distintos a esta fórmula. Lo más importante es aferrarse a la




regla del 1% - 3% de riesgo. Nunca arriesgue demasiado en una operación. Un error

fatal suele tener lugar cuando un operador pierde 2 o 3 operaciones seguidas, y luegose siente confiado en que su próxima operación será ganadora y que podría destinar más dinero a esta operación.

¡Así es como usted puede perder toda su cuenta en poco tiempo! Un operador disciplinado nunca debe dejar que sus emociones y su codicia controlen sus decisiones.

DIVERSIFICACIÓN

Operar con un par de divisas le generará pocas señales de entrada. Sería mejor diversificar sus operaciones entre varias divisas. Si usted cuenta con un saldo de$100,000 y ha abierto su posición con $10,000, entonces su capital principal es de$90,000. Si quiere ingresar una segunda posición debería calcular un 1% de riesgosobre su capital principal ¡no sobre su saldo inicial!. Esto significa que el riesgo de susegunda operación nunca debería ser mayor a los $900. Si usted quiere ingresar una 3ºposición y su capital principal es $80,000, entonces el riesgo de su por 3º operación nodebería superar los $800.

Es importante que diversifique entre divisas que tienen una correlación baja.

Por ejemplo, si usted tiene posiciones largas en EUR/USD, entonces no debería tener posiciones largas en GBP/USD, ya que poseen una correlación alta. Si tiene posicioneslargas en EUR/USD y GBP/USD y arriesga un 3% por operación, entonces su riesgo esdel 6%, ya que las operaciones tenderán a finalizar en la misma dirección.

Si usted quiere operar tanto con EUR/USD como con GBP/USD y el tamaño estándar de su posición de acuerdo con su gestión monetaria es de $10,000 (regla del 1% deriesgo), entonces puede negociar $5,000 EUR/USD y $5,000 GBP/USD. De esta forma,estará arriesgando 0.5% en cada posición.




La estrategia de Martingale y la de la Anti-martingale

Resulta muy importante entender estas 2 estrategias.

-Regla de la martingale = ¡aumentar el riesgo cuando está perdiendo!

Esta es una estrategia adoptada por los apostadores, que consta de aumentar eltamaño de sus operaciones cuando está perdiendo. Se aplica en las apuestas de lasiguiente forma: Apueste $5, si pierde apueste $10, si pierde apueste $20,si pierdeapueste $40,si pierde apueste $80..etc

Esta estrategia supone que, luego de 4 o 5 operaciones perdidosas, sus posibilidadesde ganar son mayores, ¡de modo que usted debería sumar más dinero para recuperar sus pérdidas! La verdad es que, a pesar de las pérdidas anteriores, ¡las probabilidadesson las mismas! Si usted pierde en 5 ocasiones seguidas, ¡sus probabilidades para la 6ºoportunidad siguen siendo 50:50! El mismo error fatal puede ser cometido por algunosoperadores novatos. Por ejemplo, si un operador comenzó con un saldo de $10,000 yluego de 4 operaciones perdidosas (de $1,000 cada una) su saldo es de $6000. Eloperador pensará que tiene mayores posibilidades de ganar en la 5º operación, por loque incrementará el tamaño de su posición 4 veces para recuperar su pérdida. ¡¡Sipierde, su saldo será de $2,000!! Teniendo $2,000 nunca llegará a recuperar los$10,000 de su saldo inicial. Un operador disciplinado nunca debería aplicar ese método

de apostador, a menos que quiera perder todo su dinero en poco tiempo.

-Regla de la anti-martingale = aumente su riesgo cuando está ganando & disminúyalocuando está perdiendo

Significa que el operador debería ajustar el tamaño de sus posiciones de acuerdo consus nuevas ganancias o pérdidas.

Ejemplo: El Operador A comienza con un saldo de $10,000. El tamaño estándar de susoperaciones es de $1,000.

Luego de 6 meses, su saldo es de $15,000. Debería ajustar el tamaño de susoperaciones a $1,500.

El Operador B comienza con $10,000.El tamaño estándar de sus operaciones es de$1,000.Luego de 6 meses su saldo es de $8,000. Debería ajustar el tamaño de susoperaciones a $800.




ESTRATEGIA DE ALTO RETORNO

Esta estrategia es para aquellos operadores que buscan un alto retorno pero quepreservan su saldo inicial.

Según sus reglas para la administración de dinero, usted debería estar arriesgando el1% de sus saldo. Si comienza con $10,000 y el tamaño de su operación es de $1,000(Riesgo del 1%), luego de 1 año su saldo es de $ 15,000. Ahora cuenta con su saldoinicial + $5,000 de ganancia. Usted puede incrementar su ganancia potencialarriesgando más de esta ganancia obtenida y restringir el riesgo sobre su saldo inicial al1%. Por ejemplo, usted puede calcular sus operaciones siguiendo el patrón acontinuación:

1% de riesgo sobre $10,000 (saldo inicial)+ 5% de $5,000 (ganancia)

De esta forma, usted cuenta con mayores posibilidades de obtener retornos más altos yal mismo tiempo seguirá arriesgando el 1% de su depósito inicial.




PARTE VEl MODO DE PENSAR DEL OPERADOR(Psicología de las Transacciones)

Aunque no lo crea, la Psicología o su modo de pensar tiene mucho que ver con lasoperaciones o transacciones que realiza en el mercado Forex, o más bien en cualquier mercado bursátil.

Operar en Forex se reduce a tres áreas principales, su Modo de Pensar (o psicología),su Manejo del Dinero (cómo administra su riesgo) y el Método que use para comprar yvender (su sistema de operaciones).

¡De esas tres áreas, su modo de pensar y su capacidad de control son por lejos las más

importantes! La clave está en que su modo de pensar dirige todo lo que usted hace consu vida y las operaciones en Forex, no representan una excepción.

Esto nos lleva a formularnos algunas preguntas tales cómo:¿Qué es lo que distingue a los exitosos de aquellos que fracasan en Forex?¿Por qué la mayoría de las personas que comienzan a operar carecen de éxito




mientras un pequeño grupo lo consigue?

¿Por qué nunca puedo saber hacia donde se dirige el mercado?

Si usted le pregunta a cualquiera que haya estudiado a profundidad el mercado Forexdurante un período de tiempo, su respuesta será: ‘psicología’. En esencia, se trata desu habilidad mental para manejar pérdidas y ganancias y las operaciones que resultanbien y las que resultan mal, manejar los riesgos, no convertirse en alguien demasiadoambicioso y de muchas habilidades más, todas encapsuladas bajo el título de‘psicología de las transacciones’ o “psicología del trader”.

Bien, aceptemos que su modo de pensar es fundamental para su éxito. Su Modo dePensar ¿qué es lo que significa esto? A menudo se reduce a usted en tanto persona y a

los atributos de su carácter, ¿cuáles son sus fortalezas y cuáles sus debilidades? ¿Esusted una persona equilibrada o muy emotiva? ¿Es disciplinado y está dispuesto atrabajar duro para conseguir resultados? Espero que así sea...

Detengámonos un momento en algunos de los atributos de su carácter.

ACTITUDSi algo ejerce una influencia dominante sobre su éxito como operador es su actitud. Suactitud determinará si sus operaciones serán o no rentables. Su actitud es másimportante que cualquiera de los demás atributos de su carácter que son necesariospara tener éxito como operador bursátil; resulta más importante que su conocimiento

del mercado y que sus títulos universitarios.

Lo que el mercado le hace a usted no es importante, lo relevante es cómo ustedreacciona ante eso. Por ejemplo, no es importante que usted tenga que enfrentarse auna nueva operación que le ocasione pérdidas, lo que importa es cómo reacciona ustedante esa situación. ¿Se enfurece y deja que sus emociones le nublen el juicio oreacciona con calma aceptando que perder forma parte de las operaciones y sigueadelante a pesar de la mala experiencia vivida?

PACIENCIA

Uno de los atributos más subestimados de los operadores exitosos es la paciencia. Lapaciencia es un factor que influye en una serie de situaciones distintas cuando ustedestá operando, desde la entrada en las operaciones, a la administración de lasoperaciones hasta sus expectativas.




CONFIANZA EN SI MISMO

Uno de los atributos más importantes (para cualquier cosa, en realidad para la vida) esla confianza en uno mismo. Ésta representa una medida de su creencia en ustedmismo, y si usted carece de ella sufrirá una serie de consecuencias al operar en elmercado cambiario. Básicamente, ser exitoso exige que usted crea en su plan deoperaciones y que lo siga. Si usted carece de confianza personal, entonces es muyprobable que no sea capaz de creer y seguir algo que usted mismo ha desarrollado.

Los operadores confiados se basan en su propia metodología y no en lo que dicen losdemás. En concordancia con esto, creo que es importante no dar consejos nunca y,más importante aún, nunca escuchar los consejos ajenos.

Esta bien el estar suscrito a noticias para guiar su toma de decisiones, pero que haríausted si ya tiene una posición lista para ejecutar. Todos sus indicadores técnicos estánen el lugar correcto, brindándole una señal de compra. En eso, ingresa a un foro o lellega un correo informándole que definitivamente el par que usted está tranzando estáen “modo de venta” y mas bien la posición debería ser corta. ¿Qué Hace? ¿Sigue consu plan o de inmediato cambia de posición a pesar de estar esperando esa señaldurante 3 días?

Definitivamente aquí es donde se complican las cosas. El mejor consejo es seguir supropio plan, no importa lo que otros digan. En el peor de los casos que no salga latransacción como esperada, al menos usted es el responsable y no puede culpar aalguien más.

Las emociones son tal vez el mayor problema individual al que debemos enfrentarnos ala hora de operar en Forex (junto con la falta de disciplina). Operar en este mercado escomo administrar un negocio de forma exitosa, y cualquiera que ha tenido un negocio ledirá que las emociones no deben ser muy tenidas en cuenta a la hora de tomar decisiones.

Operar de manera exitosa tiene todo que ver con la toma de decisiones, si bien a causa

del dinero y de nuestros instintos naturales muchas personas no pueden obviar susemociones de su proceso de toma de decisiones, al menos no lo suficiente.

Profundizando en el tema de la toma de decisiones, valdría la pena considerar laimportancia de ser determinado y disciplinado con respecto al momento de tomar




decisiones y, esto es relevante, en concentrarse en las áreas correctas. Demasiadas

personas gastan mucha energía lamentándose acerca de cosas que no valen la pena.

¿Cuánto control tiene cuando está operando y cuánto sobre los mercados? Existendistintas partes dentro de un plan de operaciones que son fáciles de controlar; sinembargo, existe la misma cantidad de cosas que son difíciles si no imposibles decontrolar.

Uno de los primeros problemas a los que deben enfrentarse muchas personas es el dela formulación de expectativas desmesuradas. Esto puede hacer que se derrumbe muyfácilmente. Desconozco las causas que llevan a que una persona piense que va acomenzar a operar un día y que obtendrá ganancias fabulosas inmediatamente. Lo

crean o no, algunos piensan así.

Una vez que uno se da cuenta de que tal vez haga falta trabajar un poco en el tema,muchos buscan hallar la “Formula Mágica”, “Santo Grial” o como se conoce en inglés:“The Holy Grail”.

En los círculos de operadores, a veces se le llama Santo Grial al sistema deoperaciones perfecto; a las condiciones o indicadores perfectos que garantizarán eléxito de cada operación que realice.

La realidad de las operaciones en Forex, al igual que en cualquier mercado bursátil, es

que no existe tal sistema perfecto. Nunca ha existido ni existirá .

Repasemos rápidamente qué es lo que hacen los operadores exitosos en realidad...veamos los factores ganadores. Existe una serie de factores específicos que ayudan alos operadores ganadores y que los operadores perdedores no toman en cuenta. Losoperadores exitosos se concentran en las cosas que valen la pena, en las cosas queimportan.

Otro problema que sucede es tomar las operaciones con demasiada seriedad. Elproblema aquí es que la persona sentirá todo el peso del mundo sobre sus hombros yse desmoronará a causa de la presión. Es muy importante que usted siempre mantenga

la mente clara y que pueda tomar a las operaciones bursátiles como a cualquier otro juego o deporte. Claro que esto nunca lo podrá hacer, si esta realizando transaccionescon el dinero utilizado par apagar sus cuentas y deudas mensuales.

Hay algo muy positivo que usted puede hacer y es tomarse un descanso de susoperaciones bursátiles ocasionalmente. En algunos casos, operar puede ser bastanteestresante y en otros parecería que no hay manera de equivocarse.




Estos vaivenes emocionales y la carga de estrés tienen un impacto sobre su estado

mental y, en última instancia, puede afectar las decisiones que toma al operar.

Las personas se concentran demasiado en lo que puede salir mal (Creo que esimportante hacerlo para evitar cometer los mismos errores). Sin embargo, cuando lascosas salen bien, usted en verdad debe recompensarse por eso

De alguna manera, usted debe recordarse que ha realizado una operación fantástica yque ha seguido su plan de operaciones al pie de la letra para llevarla adelante. Recalcar las acciones positivas es muy útil y le transmite la idea de que, si usted sigue su plan,pueden suceder cosas muy buenas.

Otra cuestión fundamental para tener en cuenta a la hora de prepararse para tomar suspropias decisiones en materia de operaciones en Forex, es el lugar en el cual va atomar sus decisiones. Por ejemplo, ¿operará desde el trabajo o desde su oficina en sucasa? ¿En qué lugar estará más concentrado? Esto es muy importante porque ustednecesita ser capaz de reducir los efectos de cualquier tipo de distracción posible ytambién de eliminar la influencia de sus sentimientos.

Esto es especialmente relevante si toma sus decisiones desde su hogar, un lugar en elcual las distracciones pueden ser potencialmente numerosas. Es importante que ustedesté relajado y que pueda concentrarse mientras revisa sus posiciones e identificaoperaciones potenciales.

Algunos libros exitosos como ‘Market Wizards’ de Jack Schwager y otros textossimilares, ilustran la manera en la cual los operadores exitosos han encontrado unametodología para operar con la cual se sienten cómodos. Ninguno de ellos haencontrado una solución mágica para operar en la bolsa, pero todos poseen claramenteuna confianza interna en su propia habilidad de seguir las reglas y en su propio plan deoperaciones.

El desarrollo de un plan de operaciones sólido requiere compromiso y disciplina, pero,lo más importante, es que usted tenga tiempo de sentarse a trabajar este tema enforma metódica. Al final del día, si no se siente cómodo con su manera de abordar el

mercado, entonces es muy probable que se aleje de su plan y comience a tener maloshábitos. Si esta situación tiene lugar, muy posiblemente perderá dinero.

Si usted desea operar en Forex con éxito y desarrollar un plan de operaciones paraluego seguirlo, necesitará convencerse de que es algo que realmente desea hacer. Siusted se compromete, no habrá nada que pueda detenerlo a la hora de desarrollar unsólido plan de operaciones que, a largo plazo, será muy rentable.




PARTE VICREACIÓN DE ESTRATEGIAS COMERCIALES

OBJETIVOS DE SU SISTEMA DE COMPRA-VENTA

Cuando desarrolle su sistema, usted tendrá 2 objetivos importantes por lograr:

1. Su sistema debería poder identificar las tendencias lo más temprano posible.2. Su sistema debería poder mantenerlo a salvo de los movimientos repentinos de

los precios.

Si usted puede lograr esas dos cosas con su sistema de compraventa, leGARANTIZAMOS que tendrá éxito. La parte difícil de estos objetivos es que ellos secontradicen entre sí. Si usted tiene un sistema cuyo único propósito es percibir lastendencias con anticipación, entonces probablemente muchas veces obtendráinformación falsa.

Por otro lado, si usted tiene un sistema cuyo único propósito es mantenerlo a salvo delos movimientos repentinos de los precios, entonces usted estará atrasado en muchasoperaciones y también probablemente se perderá muchas negociaciones.

Su tarea al desarrollar su sistema es encontrar un entendimiento entre los dosobjetivos. Encontrar una manera de identificar las tendencias con anticipación, perotambién encontrar maneras que lo ayuden a distinguir las señales falsas de lasverdaderas.

Siempre recuerde estos dos objetivos al crear su sistema. ¡Le hará ganar muchodinero!

SEIS PASOS PARA CREAR SU SISTEMA

El principal objetivo de este artículo es guiarlo a través del proceso de creación de susistema. Si bien no demanda mucho tiempo crear un sistema, sí lleva un poco detiempo probarlo de manera extensiva. Así que sea paciente; a largo plazo, un buensistema tiene el potencial de hacerle ganar mucho dinero.




Paso 1

Plazos

Lo primer que necesita decidir al crear su sistema es qué tipo de operador es usted.¿Es usted un operador del día o un operador a largo plazo? ¿Le gusta analizar tablastodos los días, todas las semanas, todos los meses e incluso todos los años? ¿Por cuánto tiempo quiere mantener sus posiciones?

Esto le ayudará a determinar qué plazos utilizará usted para operar. Aunque ustedseguirá observando múltiples plazos (vuelva a 7mo grado si no se acuerda), éste seráel principal marco temporal que utilizará cuando busque una señal para operar en elmercado.

Paso 2Encontrar indicadores que ayuden a identificar una nueva tendencia.

Debido a que uno de sus objetivos es identificar las tendencias con la mayor anticipación posible, deberíamos utilizar los indicadores que pueden lograr esto. Lasmedias móviles son uno de los indicadores más populares que los operadores utilizanpara identificar una tendencia. Específicamente, ellos utilizarán 2 medias móviles (unalenta y una rápida) y esperarán hasta que la media más rápida cruce por encima o por debajo de la más lenta. Esta es la base para lo que se conoce como sistema de “cruce

de la media móvil” .En su forma más simple, los cruces entre medias móviles son las formas más rápidasde identificar las nuevas tendencias. También es la manera más fácil de detectar unanueva tendencia.

Por supuesto, existen muchas otras maneras a través de las cuales los operadoresdetectan nuevas tendencias, pero las medias móviles son una de las más fáciles deutilizar.

Paso 3

Encontrar indicadores que ayuden a CONFIRMAR la tendencia.Nuestro segundo objetivo para nuestro sistema es tener la habilidad de evitar losmovimientos bruscos de precios, lo que significa que no queremos ser atrapados por una tendencia “falsa”. La manera en la que hacemos esto es asegurándonos quecuando vemos una señal para una nueva tendencia, la podemos confirmar usandootros indicadores.




Existen muchos indicadores apropiados para confirmar tendencias, pero a mí realmente

me gustan el de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD por sus siglas eninglés), Stochastics y el Índice de Fuerza Relativa (RSI por sus siglas en inglés). Amedida que se familiarice con los distintos indicadores, descubrirá que preferirá unossobre otros y que puede incorporarlos a su sistema.

Paso 4Definir Su Riesgo

Cuando desarrolle su sistema, es muy importante que defina cuánto está dispuesto aperder en cada operación. A muchas personas no les gusta hablar de perder pero, enrealidad, un buen operador piensa en qué es lo que potencialmente podría perder

ANTES de pensar cuánto podría ganar.

La cantidad que usted está dispuesto a perder debe ser distinta a la de los otros. Ustedtiene que decidir cuánto es suficiente para darle un respiro a su negocio, pero al mismotiempo no debe arriesgar demasiado en una operación. Usted aprenderá más sobrecómo administrar su dinero en una lección posterior. La administración del dinero tieneun rol importante con relación a cuánto usted debería arriesgar en una sola operación.

Paso 5Definir Entradas & Salidas

Una vez que determina cuánto está dispuesto a perder en una operación, su próximopaso es definir cuándo entrará y saldrá de una operación para obtener la mayor ganancia.

Algunas personas prefieren entrar tan pronto como todos sus indicadores coincidan yofrezcan una buena señal, aun si la vela japonesa no ha cerrado. A otros les gustaesperar hasta el cierre de la vela.

Según mi experiencia, he descubierto que lo mejor es esperar hasta que la vela japonesa cierre para entrar. En muchas situaciones me he encontrado en el medio de

una vela japonesa y con todos mis indicadores coincidiendo y, en el momento en elcual la vela se cerró, ¡la transacción cambió totalmente en mi contra!

En realidad todo esto se trata de un estilo de realizar las operaciones. Algunaspersonas son más agresivas que otras y usted eventualmente descubrirá qué tipo deoperador es.




Para las salidas, usted tiene algunas opciones diferentes. Una manera es arrastrar su

stop. Lo que significa que si el precio se mueve a su favor por una cantidad ‘X’, ustedmueve su stop por esa cantidad ‘X’.

Otra manera de salir es tener un precio objetivo, y salir cuando el precio llega a eselímite. El modo de calcular el objetivo depende de usted. Algunas personas eligen losniveles de soporte y resistencia como sus objetivos. Otros simplemente eligen ir por lamisma cantidad de dígitos en cada operación. Sin embargo usted toma la decisión decalcular su objetivo, simplemente asegúrese de adherirse al mismo. Nunca se retireantes, sin importar lo que suceda. ¡No se aleje de su sistema! Después de todo,¡USTED lo creó!

Otra forma de salir es hacer uso de un conjunto de criterios que, en caso de cumplirse,le indicarían que se retire. Por ejemplo, usted puede tener como regla que, si susindicadores cambian hasta llegar a un determinado nivel, usted se retira de laoperación.

Paso 6Escribir sus reglas del sistema y ¡CUMPLIRLAS!

Éste es el paso más importante en cuanto a la creación de su sistema de operaciones.Usted DEBE escribir las reglas de su sistema de operaciones y cumplirlas SIEMPRE.La disciplina es una de las características más importantes que un operador debe tener,

¡así que siempre debe recordar que no se debe alejar de su sistema! Ningún sistemafuncionará si usted no cumple las reglas, por lo tanto recuerde ser disciplinado. Ah, por cierto, ¿le mencioné que SIEMPRE debe seguir las reglas?




CÓMO EVALUAR SU SISTEMALa forma más rápida de evaluar su sistema es encontrar un paquete de software parahacer gráficos donde pueda ir hacia atrás en el tiempo y mover el gráfico de a una vela

japonesa a la vez. Cuando avanza en su gráfico de a una vela por vez, usted puedeseguir las reglas de su sistema de operaciones y entender sus operaciones comocorresponde. Lleve un registro de su historial de transacciones, y ¡SEA HONESTO conusted mismo! Registre las veces que ganó, las que perdió y saque un promedio deganancias y de pérdidas. Si usted está feliz con sus resultados entonces puede avanzar a la próxima etapa de evaluación: operar en vivo en una cuenta demo.

Opere con su nuevo sistema en directo en una cuenta demo durante por lo menos dosmeses. Esto le dará una idea de cómo usted puede operar su sistema cuando elmercado se está moviendo. Créame, es totalmente diferente operar en vivo que operar a modo de prueba.

Después de dos meses de realizar transacciones en vivo en una cuenta muestra, ustedpodrá ver si su sistema puede realmente mantenerse en el mercado. Si usted aún estáobteniendo buenos resultados, entonces puede elegir operar su sistema en vivo através de una cuenta REAL. A estas alturas, usted debería sentirse muy seguro con susistema y muy cómodo cuando opera, sin dudas. Al llegar a este punto, ¡USTED LO HALOGRADO!




A continuación hay un ejemplo muy general de cómo quedaría una estrategia osistema de Forex:

Reglas para las operaciones Stop Loss = 30 puntos Reglas para Entrar

1. Entre largo si:o El 5 EMA cruza por encima de las 10 EMA y ambas líneas del stochastic

están hacia arriba (no entre si las líneas del stochastic ya están dentro delterritorio de lo sobrecomprado)

o El RSI (Índice de Fuerza Relativa) es mayor a 502. Entre corto si:

o El 5 EMA cruza por debajo del 10 EMA y ambas líneas del stochasticestán hacia abajo Y (no entre si las líneas del stochastic ya están dentrodel territorio de lo sobrevendido)

o Si el RSI es menor a 50

Reglas de Salida

• Salir cuando el 5 EMA cruza el 10 EMA en dirección opuesta a su transacción Osi el RSI vuelve a cruzar a 50




PUNTOS CLAVE A TENER EN CUENTA PARA SER EXITOSOAL INVERTIR EN DIVISAS

Tener un plan de operaciones

Lo primero es lo primero: Usted TIENE que TENER un plan comercial. Esto elimina lacausa Nº 1 del fracaso.Tener un sistema de operaciones significa tener un conjunto de reglas pre-definidas queha desarrollado para guiar sus operaciones, las cuales le informan cuándo hacer las

cosas.

Seguir el plan

Al principio usted debería ajustarse a la definición inicial de su plan de operaciones yrespetarla en un 100%. Dedique por lo menos un par de meses a evaluar si es rentable.Tenga en cuenta si está diseñado para un mercado fijo, fluctuante o en tendencia.

Luego a medida que tenga más experiencia, si puede sea un poco más flexible al leer los patrones de precios.

Controlar sus emociones

Operar con un sistema elimina la emoción de las transacciones. Si usted no tiene unaestrategia e intenta tomar decisiones cuando el mercado está en movimiento, esprobable que se encariñe con las posiciones. Usted puede experimentar pánico eindecisión cuando no se mueve a su favor, ya que usted no tiene una respuestapreparada. Así es como la mayoría de los operadores pierden su dinero. Si usted sigueun sistema usted sabrá que hacer sin importar lo que hace el mercado.

Controlar sus pérdidas

Probablemente ha escuchado el dicho “Dejar correr los beneficios y cortar las pérdidasde inmediato”. Lamentablemente para la mayoría de los operadores es al revés: “Dejan




correr las pérdidas y cortan los beneficios de inmediato”. Un sistema de operaciones lo

sacará de una posición cuando se llegue al stop predefinido. Salvo que usted obvie elsistema para “darle a la transacción un poco de espacio”, éste detendrá la pérdida y por lo tanto limitarás las mismas.

Comprometerse

Usted no podría creer la cantidad de operadores que pierden el compromiso y por lotanto pierden dinero. La pérdida de compromiso se expresa cuando dejan de operar después de la primera pérdida, y no le dan al sistema una oportunidad para recuperar eldinero que perdieron. Las transacciones no tienen una sola cara, y las pérdidas son

parte de nuestro negocio. Si usted no puede aceptar el hecho de que habrá pérdidas,no debería dedicarse a las transacciones.




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Operar en cualquier mercado financiero supone riesgos. Este curso y tanto el sitio webwww.expertoenforex.com como sus contenidos no suponen una solicitud ni una ofertapara Comprar/Vender en ningún mercado financiero. Proporcionar información decarácter general constituye el solo propósito de los contenidos de este curso. No se

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