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Comprometidos con una banca rentable y de confianza

Marzo 2018

2

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero u oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”) o de cualquier otra sociedad mencionada en él. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública contenida en la documentación pública elaborada y registrada por el emisor en contexto de esa emisión concreta, recibiendo asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación. CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la información relativa al Grupo CaixaBank de 2017 relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimaciones realizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, etc. Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en este documento debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank. Por ello, y en concreto en relación con Banco Português de Investimento (“BPI”), los datos contenidos en el presente documento pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia. De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (“MAR”, también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) (“las Directrices ESMA”), este informe utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), también conocidas por sus siglas en inglés como “IFRS” (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Consúltese el apartado Glosario para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores. Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV, organismo regulador de los mercados de valores en España) para su revisión o aprobación. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a personas o entidades jurídicas ubicadas en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales que se requieran en otras jurisdicciones. Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente permiso para cualquier tipo de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación por cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios del documento. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.

3

Contenidos

1. Entorno macroeconómico y sectorial

2. 2017: Un balance muy positivo

3. Plan Estratégico 2015-2018

4

Evolución PIB realVariación interanual (%)

Economía mundial en fase de aceleración

2016 2017(e) 2018(p)

Economía mundial 3,2 3,7 3,9

Economías avanzadas 1,7 2,3 2,3

EE. UU. 1,5 2,3 2,5

Eurozona 1,8 2,5 2,2

Economías emergentes 4,4 4,7 4,9

Perspectivas 2018

Nota: (e) estimación; (p) previsión.Fuente: CaixaBank Research.

Crecimiento más dinámico y sincronizado.

Riesgos equilibrados:

Reforma fiscal EE. UU.

Reformas zona euro

Financieros

Geopolíticos


5

Tipo de interés de referencia%

Un contexto que justifica la normalización gradual de la política monetaria

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2015 2016 2017 2018

Eurozona

EE. UU.

Fuente: CaixaBank Research.

La Fed seguirásubiendo tipos ...

… y el BCE esprobable que

lo haga en 2019

IPCvariación interanual (%)

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018

EE. UU.

Eurozona

PrevisiónPrevisión


6

España y Portugal, otro buen año en perspectiva

Nota: (e) estimación; (p) previsión. Fuente: CaixaBank Research a partir de datos del INE.

3,3 3,1

2,4

2016 2017(e) 2018(p)

1,5

2,72,3

2016 2017(e) 2018(p)

Evolución PIB real Variación anual (%)

Seguir creando empleo

Reducir deuda pública y exterior

Reformas

Reducir deuda pública y privada

Empleo juvenil

Productividad

Exportaciones En % del PIB

España

Portugal

Retos

20

22

24

26

28

30

32

34

36

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

20

25

30

35

40

45

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


7

Dinámica positiva en nuevo crédito y en recursos no invertibles

Nota: 1 Crédito total al sector privado. 2 No incluye refinanciaciones. Los datos son de ENE-DIC para España y ENE-NOV para Portugal. 3 Planes de pensiones de PT a 3T2017. Fuente: Banco de España, Banco de Portugal y BCE.

Variación interanual, acumulada del año (%)

Nueva producción de crédito2

Depósitos de la clientela (vista +plazo)

Activos bajo gestión3

(fondos y planes de pensiones)

Variación interanual (%)Crecimiento de recursos de clientesSaldo vivo

de crédito1

España

Portugal

Compra vivienda Consumo Empresas

España

-2,0%

Portugal

-2,8%

17,4%

42,2%

17,9%

10,0% 9,7%

-0,3%

2,9% 2,8%

9,2%

6,6%

Var. interanual (dic-17)


8

Un nuevo escenario…

Perspectivas de la banca española

Estabilidad de los balances

Recuperación del margen de intermediación

Reducción de la morosidad

Mejora gradual de la rentabilidad

Disminución de las incertidumbres regulatorias

….pero aún con desafíos

Tipos de interés en mínimos

Control de costes

Reducción de activos problemáticos

Transformación digital

Unión Bancaria


9

Contenidos



A. Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”

B. Liderazgo en la península ibérica

C. Mejora de los resultados, reforzando el balance

D. Excelente retorno total al accionista

E. Modelo de banca socialmente responsable


10

Mejora de los resultados, reforzando el balance

Liderazgo en la península ibérica

Excelente retorno total al accionista

Completada la reestructuración del Grupo “la Caixa”

2017:

un balance muy

positivo

Modelo de banca socialmente responsable


11

De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con diferentes misiones y órganos de gobierno

Proceso de desconsolidación con Criteria finalizado

100%

40%

• Negocio Bancaseguros• Participadas• Inmobiliario Non-core• BPI

Participación de Criteria en CaixaBank: 40% (vs. 81,5% en JUN-11)

Financiación a Criteria: 300 mil€ (-92% vs. JUN-11)

Mayoría de consejeros independientes

201420112007 2016 2017

OPV cotizada

Separación total del Consejo de la Fundación Bancaria cumplimiento de la Ley de Cajas de Ahorros

Desconsolidación prudencial de Criteria

Nombramiento Consejero Coordinador

61%39%

FundaciónBancaria

“la Caixa”1

Resto2

Composición del Consejo CABK

(1) Incluye 6 consejeros dominicales representando a la Fundación Bancaria “la Caixa” y 1 miembro del consejo propuesto por las fundaciones bancarias que constituían Banca Cívica(2) Incluye 9 consejeros independientes, 1 consejero dominical propuesto por Mutua Madrileña y el CEO

La reestructuración del Grupo “la Caixa” se ha completado

Restructuración Liderazgo Resultados y balance Banca responsableRetorno al accionista


12





2017:

un balance muy

positivo



13

…que aporta ventajas diferenciales clave para navegar en el actual entorno

Apoyo de la

tecnología

Movilidad y big data

Presencia

y capilaridad

Proximidad/ conocimiento

del cliente

Asesoramiento y

proximidad

Foco en formación y

capacitación,

especialización y calidad de

servicio

Amplia oferta de

productos

Amplia y adaptada con

fábricas en propiedad

“Mucho más que sólo un banco”

Un modelo de “supermercado” para las necesidades financieras y de seguros



14

2017: Consolidamos nuestra posición de referencia en el mercado retail en España

(1) Clientes particulares mayores de 18 años Fuente: FRS Inmark 2017 “Comportamiento Financiero de los particulares en España” (comparables: BBVA, Santander + Popular y Bankia)(2) Ratio entre penetración como entidad principal y la penetración total de clientes particulares (mayores de 18 años). Comparables: Bankia, BBVA, Sabadell y Santander (incorpora Popular)

Muy buen año a nivel comercial

Mejor Banco de España 2017

Asesoramiento y proximidad

Presencia y capilaridad

Amplia oferta de productos

Apoyo de la tecnología

El 26,3% de las nóminas están domiciliadas en CaixaBank

Crecemos en clientes vinculados

Muy activos en el lanzamiento de nuevas iniciativas comerciales

30,0%Penetración total de clientes particulares1

+50 pbs vs. 2016

26,7% Entidad principal de

clientes particulares1

+100 pbs vs. 2016

89% Índice de vinculación2



15

(1) Clientes 20-74 años que han operado en los últimos 12 meses

Innovación continua

App financiera

mejor valorada

>2MM operaciones realizadas

99%

98%

procesos digitalizados

Ready to Buy

55% de nuestros clientes son digitales1

Crecimiento continuado clientes Banca móvil

+15%

Nueva App CaixaBankfirmas digitales

Todos los empleados con SmartPC

Proximidad digital

Seguimos potenciando nuestro modelo omnicanal para garantizar máxima proximidad al cliente

>3,0 MM usuarios

Mis Finanzas multientidad







16

168 Miles de MM€recursos gestionados

ahorro a largo plazo1

~85%fondos inversión en manos de clientes

asesorados

carteras con gestión

discrecional

+100% vs. 2016

Mejor entidad de Banca Privada en España

Gestores diplomadosen asesoramiento financiero10.500

530gestores

1.950gestores

Peso activos bajo gestión + seguros sobre total recursos segmento

DIC-16 DIC-17

54%

60%

(1) Incluye fondos propios y de terceras gestoras y carteras gestionadas y asesoradas

Digitalización: herramienta clave de nuestro modelo

Equipo orientado al cliente Consolidación modelo de asesoramiento en 2017

~70%Familias del

segmento con

contrato de

asesoramiento







17

Aumentos generalizados en cuota de mercado

Cuotas de Mercado en productos clave(1) Contribución clave de los negocios no bancarios al resultadoResultado neto del segmento de CABK-bancaseguros, MM€

Seguros y gestión de

activos

Medios de

pagos 17%

Punto de venta

Negocio bancario

36%

11,2%RoTE Bancaseguros (2)

6,6 ppde contribución de los negocios no bancarios

42%

5%

(1) Última información disponible. Datos de elaboración propia. Fuente: Banco de España, Seguridad Social, INVERCO, ICEA, Servired, 4B y Euro6000. Cuota de créditos y depósitos correspondiente al sector privado residente.(2) RoTE excluyendo partidas extraordinarias +256MM€ del resultado neto de combinación de negocios de BPI, -212MM€ del programa de pre-jubilaciones en 2T17 y -3MM€ de costes extraordinarios en 3T17; todo neto de impuestos. El RoTEincluye el cupón devengado de AT1 (-22MM€ después de impuestos)



14,2%

15,8%

16,7%

16,8%

23,4%

23,5%

26,3%

26,4%

Depósitos

Créditos

Fondos de inversión

Créditos consumo

Facturación tarjetas

Planes de pensiones

Domiciliación nóminas

Seguros de ahorro





18





2017:

un balance muy

positivo



19

Mejora de los resultados reforzando la solidez de balance

230

503620

814

1.047

1.684

2012 2013 2014 2015 2016 2017

En MM€

Evolución del resultado neto Calidad de los ingresos

Ingresos core1 +8% (ex BPI)

Tendencias positivas en BPI+61%

(1) Incluye margen de intereses, comisiones y seguros

El resultado más alto de la historia del Grupo CaixaBank

-5,3%Gastos recurrentes

Contribución a rdo CABK

+176 MM€(febrero-diciembre)

5.853

7.887

2012 2017

87% 96%

2012 2017



20

Reducción sostenida de la morosidad

Evolución de la ratio de morosidad y el saldo dudosoEn millones de euros y porcentaje

Saldodudoso

Ratio de morosidad

Reducción sostenida de la morosidad

Mejora de la cobertura

6,0% Ratio morosidad

50% Ratio cobertura

7.135 MM€ Provisiones

DIC-15 DIC-16 DIC-17

14.754 14.305

17.100

BPI1.219

7,9%

6,9%

6,0%

Grupo CABKsin BPI

Grupo CABK

13.086

Sector18,1%

(1) Datos a noviembre 2017

sin BPI



21

SolvenciaEvolución de los activos líquidos En millones de euros

DIC-16 DIC-17

50.408

72.775

1.500 MM€

1.000 MM€

2.000 MM€

1.000 MM€

1.250 MM€

Ced. Hipotecarias

Bonos Sénior

Deuda Subord.

Additional Tier1

No preferente

Exitoso acceso a los mercados

6.750 MM€emitidos en 2017

+22.367 MM€en el año

19% del activo

Grupo CABK

Refuerzo de la liquidez durante el año

CET1 11,7%

Tier 1 12,3%

Capital Total 15,7%

Leverageratio 5,3%

Fully loaded

Grupo CaixaBank, datos a 31 de diciembre de 2017



22





2017:

un balance muy

positivo



23

Atractiva remuneraciónal accionista

Ibex-35Free float4

Volumen negociadoPromedio diario (millones acciones)

Banca zona euro2

Retorno total1

+11%

Nota: (1) Incluyendo la reinversión de dividendos. (2) Índice Eurostoxx Banks. (3)Dividendos acumulados en los últimos 12 meses dividido por precio a 31 dic-17. (4) Proporción de acciones emitidas que excluye las posiciones de autocartera, de los consejeros y altos directivos, de cualquier otra compañía cuyo objetivo sea control o influencia, y de los accionistas con pactos con algunos de los grupos anteriores. Fuente: Bloomberg y CaixaBank.

Cotización

La acción superó a los principales índices de referencia en 2017 Continúa aumentando el free-float y el volumen negociado

+15%

22%

55%

x2,5

5,0

25,0x5

+24%

+28%

+7%

+11%

Evolución 2017

Oct’07 Dic’17

2007 2017

Cash pay-out > 50%

2 pagos en efectivo

3,6%3 rentabilidad por dividendo

Positiva evolución de la acción



24





2017:

un balance muy

positivo



25

Integridad, transparencia ybuen gobierno

Acción social y voluntariado

Inclusión financiera

Medioambiente

Criterios medioambientales aplicados al negocio

MicroBank #1 en microfinanzas en Europa

Fomento de la cultura financiera

>4.000M€microcréditos

desde 2007

>90%cobertura

pob. española

Máxima puntuación en gobierno corporativo (ISS 2017)

Plan de ayuda para la vivienda

Alianza con la Fundación Bancaria “la Caixa”

>32.000viviendassociales

>5.500voluntarios

corporativos

Comprometidos con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)




26

Contenidos




27

Calidad y reputación

Rentabilidad

Gestión del capital

Digitalización

Equipo humano

Satisfacción del cliente1

ROTE

Capital Total FL

Clientes digitales

Formación en asesoramiento2

#2

3,4%

14,6%

45%

20172014

€

(1) Ranking BMK Stiga, satisfacción global del cliente. Posición entre las grandes entidades; (2) Posgrado en asesoramiento financiero.

Digitalización con el foco en experiencia cliente

Reducción de problemáticos

Diversificación de ingresos (consumo, empresas, asesoramiento)

Contención de costes

Crear valor en BPI

Prioridades 2018

ROTE 2018: 9-11%

Buena progresión en el Plan Estratégico 2015-2018

8,4%

15,7%

55%

~10.500

#1


http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjM0dWcst7KAhUCvRoKHa4cDC4QjRwIBw&url=http://www.upf.edu/emig/&bvm=bv.113370389,d.d2s&psig=AFQjCNEYg7szFNB8KcLXziTQ7CbWGBAVSQ&ust=1454685043243917

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjM0dWcst7KAhUCvRoKHa4cDC4QjRwIBw&url=http://www.upf.edu/emig/&bvm=bv.113370389,d.d2s&psig=AFQjCNEYg7szFNB8KcLXziTQ7CbWGBAVSQ&ust=1454685043243917

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Servicio de atención al accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

C/ Pintor Sorolla, 2-446002 Valencia

www.CaixaBank.com

[email protected] 935 82 98 03Oficina del accionista

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