101

CONCLUSIONES

Una vez analizados los resultados y confrontados con las bases

teóricas que apoyan este estudio referido al análisis de los estados

financieros para los periodos 2009, 2010 y 2011 en la empresa Técnicas de

Medición de Presión e Instrumentación Maracaibo, C.A., se concluyo lo

siguiente:

- Con respecto, al primer objetivo analizar los estados financieros por

medio del método vertical se observó que para los tres años estudiados

2009, 2010 y 2011 la cuenta por cobrar comerciales fue la más

representativa en cuanto a las partidas que componen los activos. En cuanto

a los rubros que conforman el pasivo la cuenta por pagar accionista fue la

mayor distinción en todos los años. Seguidamente en el patrimonio se

evidenció el capital social con mayor porcentaje en los años estudiados, esto

reflejado en el balance general.

Por otro lado, en el estado de resultado la partida de las compras tuvo

mayor porcentaje en los tres años de estudio. Ahora bien, en el flujo de

efectivo se evidenció una gran participación de la cuenta créditos fiscales

para el 2009, en el 2010 la partida que mas representatividad tuvo fue la

cuenta por pagar accionistas, mientras que para el año 2011 fue la cuenta

por cobrar comerciales. Para el movimiento del patrimonio la de mayor

participación fue el capital social en todos los años.

- En cuanto al segundo objetivo analizar los estados financieros por

medio del método horizontal para la empresa Técnicas de Medición de

102

Presión e Instrumentación Maracaibo, C.A.,se concluye que las partidas del

balance general, específicamente en el total del subgrupo activo circulante

para el año 2010 y 2011 presentó un incremento significativo con respecto al

año 2009, con ello se evidencia que la empresa en estos últimos años cuenta

con mayor liquidez en sus activos circulantes ofreciendo la oportunidad de

realizar inversiones sin comprometer la cancelación de sus obligaciones.

Siguiendo con el análisis, en cuanto al total de pasivo y patrimonio, la

variación aumento considerablemente en los años 2010 y 2011 con respecto

al año 2009, debido a que la empresa mencionada anteriormente, incrementó

sus obligaciones a corto plazo.

Asimismo, en el estado de resultados para todos los períodos se

muestra un aumento en las ventas, por lo tanto sus esfuerzos por mejorar su

volúmen de ventas tuvieron resultados productivos. Seguidamente, en el

movimiento de patrimonio se pueden observar todas las cuentas las cuales

tuvieron aumento significativo dejando claro con ello para los últimos años los

beneficios financieros favorecen las operaciones durante ese periodo.

- En relación al tercer objetivo analizar los indicadores de liquidez, la

empresa en los periodos antes mencionados posee una liquidez económica

para cubrir sus obligaciones, es decir, se evidenció que la organización se

encuentra estable tanto financiera como económicamente, ya que presenta

buena capacidad de respuesta mediante sus activos circulantes para cubrir

sus obligaciones.

- En cuanto al cuarto objetivo analizar los indicadores de actividad, se

pudo evidenciar que la entidad se encuentra justo en el margen de una

103

adecuada rotación de cuentas por cobrar, sin embargo, dicha cifra no se

considera la más apropiada pues se encuentra en una situación de riesgo

constante para la organización y esta afectaría a largo plazo

considerablemente su liquidez con relación a sus obligaciones venideras.

- En relación al quinto objetivo, analizar los indicadores de

endeudamiento muestran que la organización aun posee independencia en

cuanto a sus deudas con los acreedores, a pesar que en el 2010 y 2011 se

observó un aumento brusco en sus compromisos adquiridos, aunado a ello,

puede decirse que la empresa conserva su libertad pues se desarrollada

principalmente con capital propio evidenciándose en los resultados

obtenidos a través de la razón de autonomía.

- Finalmente, en el último objetivo analizar los indicadores de

rentabilidad el cual reflejó a través de los resultados obtenidos que dicha

entidad no ostenta un rendimiento adecuado, debido a esta razón no

genera las ganancias esperadas por los accionistas, y la misma solo cubre

las obligaciones requeridas para mantener la operatividad de la empresa.

Por último, con respecto al objetivo general referente al análisis de los

estados financieros para los periodos 2009, 2010 y 2011, se interpretó que

la empresa Técnica de Medición de Presión e Instrumentación Maracaibo,

C.A. se encuentra con una liquidez adecuada, aunque las ganancias

generadas por la misma solo abarca el área operacional de la empresa para

continuar su funcionamiento sin beneficiar de manera esperada a los

accionistas. Asimismo, se presentó la participación de las cuentas por

cobrar esta se encuentra en riesgo para la entidad. De igual forma, se

104

conoció que la organización conserva su autonomía siendo este punto

positivo para la misma. Dicho análisis mostró resultados de las partidas

conformadas por los informes contables permitiendo esta la interpretación

de la situación financiera y económica.

105

RECOMENDACIONES

Luego de haber presentado las conclusiones a continuación se señalan

algunas sugerencias, que podrían ayudar a mejorar los puntos débiles

mencionados en los análisis vertical y horizontal de los estados financieros,

de igual manera, en los indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y

rentabilidad generados en los periodos 2009, 2010 y 2011 en la empresa

Técnicas de Medición de Presión e Instrumentación Maracaibo, C.A. Entre

las cuales se propone:

- En primer lugar, se propone realizar el análisis de los estados

financieros por medio del método vertical cada año, pues este les permitirá

conocer porcentualmente la participación anual de todas las partidas, tal

como el caso de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar accionistas, en

ambas se evidenció la mayor representatividad en los años estudiados, el

cálculo es en base al total de cada grupo que conforman los estados

contables, y de esta forma podrían estar al tanto de su evolución luego de

aplicar los correctivos necesarios.

- Asimismo, se recomienda emplear el método horizontal al balance

general, estado de resultado, flujo de efectivo y movimiento de patrimonio, ya

que por medio de este la empresa podrá estar al corriente de los cambios en

cada partida haciendo la comparación entre los periodos y de esta forma

interpretar las variaciones más relevantes que se presenten como el rubro

del total de pasivo y patrimonio el cual mostró incremento en las obligaciones

106

a corto plazo, a través de este técnica podrían tener un mejor control y

dirección de estas cuentas a futuro.

- Por otra parte, se plantea realizar la aplicación de los indicadores de

rentabilidad tales como rendimiento sobre activos, margen de utilidad,

rendimiento sobre el patrimonio, a los estados financieros; pues les permitirá

a los propietarios conocer el beneficio que obtienen respecto a su inversión,

también por cada unidad monetaria en ventas y además presenta la

capacidad de generar utilidades para la empresa, a este respecto la

organización podrá saber el lucro tanto para los propietarios como hacia la

entidad en sí, de esta manera podrían designar medidas necesarias y así

tener mejores ganancias para los primeros beneficiarios, los cuales no han

adquirido buenos resultados en los años estudiados.

- Finalmente, se sugiere emplear conjuntamente con el ratio anterior el

indicador de actividad en el mismo se encuentran rotación de inventario,

rotación días de inventario, rotación de cuentas por cobrar, pues este

conjunto de formulas, le permitirá a la empresa, saber la habilidad con la cual

emplea sus diferentes recursos disponibles y de esta manera estar al

corriente del tiempo de su recuperación, abarcando con importancia la

rotación días cuentas por cobrar y poder así obtener una adecuada gestión

de cobros.

- Se sugiere a la empresa realizar un análisis a los estados financieros

aplicando los diferentes métodos y razones financiera para luego ser

interpretados dichos datos, con el fin de obtener una visión sobre la situación

actual de la misma, lo cual servirá para la toma de decisiones de carácter

económica financiera que beneficiaran a la misma.

107

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

(A) LIBROS

Alvarado, V. (2003). El Efectivo. Venezuela: Impresos Cardi, C.A. Álvarez, R., Gutiérrez, R., Marín, I., Rodríguez, M. (2004). Contabilidad I.

Segunda Edición. Maracaibo, Venezuela. Fondo Editorial, URBE. Amat, Oriol (2005). Análisis Económico Financiero (decima novena edición).

España. Arias, R. (2006). Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.

México: Editorial Trillas. Ávila, J. (2007). Introducción a la Contabilidad. México: Umbral. Bernal Niño, M. (2004). Contabilidad Sistema y Gerencia. Colección Minerva

N° 23. Venezuela: CEC, S.A. Brito, J. (2001). Contabilidad: Básica e Intermedia. Venezuela: Centro de

Contadores. Cardozo Cuenca, H. (2004). Contabilidad de Entidades de Economía

Solidaria. Colombia: Ediciones Ecoe. Carvalho, J. (2005). Estados Financieros: Normas para Preparación y

Representación. Colombia: Ediciones Ecoe. Catácora, F. (2001). Contabilidad: La Base para las Decisiones Gerenciales.

Caracas: McGraw-Hill. Chávez, N. (2001). Introducción a la Investigación Educativa. Maracaibo

Venezuela: Editorial Universal. Chillida, C. (2005). Análisis e Interpretación de Balances (segunda edición).

Venezuela: Universidad Central de Venezuela. Cuevas Dobarganes (2006). Contabilidad y Finanzas para no Contadores.

México: Limusa. Delgado Castillo, H. (2007). Análisis de Estados Financieros (primera

edición). México: Trillas.

108

Díaz, Hernando. (2001). Contabilidad General: Enfoque Práctico con Aplicaciones Informáticas. 1era. Edición. Bogotá. D.C.: Pearson Educación de Colombia Ltda.

Duarte, J. y Fernández, L. (2005). Finanzas Operativas: Un Coloquio. México: IPADE.

Elizondo, A. (2003). Proceso Contable 1. Tercera Edición. D.F. México.

Editorial Thomson.

Escobar, L. y Tamayo, E. (2008). Contabilidad. México: Editex. Fernández, P. (2003). Re expresión de los Estados Financieros en

Venezuela. Maracaibo. Fierro Martínez, A. (2001). Diagnostico Empresarial e Interpretación de los

Estados Financiero. México: Planeta. Granados, R. (2001). Contabilidad Intermedia. México: International Thomson

Editores, S.A. Guajardo Cantú, G. (2004). Contabilidad Financiera (cuarta edición). México:

McGraw-Hill Interamericana. Guajardo Cantú, G. (2005). Fundamentos de Contabilidad. México: Edansa

Impresiones, S.A. Guzmán, A., Guzmán, D., Romero, T. (2005). Contabilidad Financiera. 1era

Edición. Colombia: Universidad del Rosario. Hernández, R., Fernández, C. y Baptista, P. (2003). Metodología de la

Investigación. México: McGraw-Hill Interamericana. Kennedy, R. (2004). Estados Financieros (forma, análisis e interpretación).

México: Uteha Copyright. Kennedy, R. (2007). Estados Financieros (forma, análisis e interpretación).

México: Limusa. León Valdés, C. (2002). Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.

México: Santillana. Meigs, Haka y Bettner (2000). Contabilidad (undécima edición). La Base para

Decisiones Gerenciales. Colombia: Emma Ariza.

109

Miranda, J. (2005). Gestión de Proyectos, Identificación, Formulación, y Evaluación Financiera-Social-Ambiental.

Montesinos, Brusca y Castillo (2007). Introducción a la Contabilidad

Financiera (un enfoque internacional). España: Ariel S.A. Ortiz, Héctor. (2003). Finanzas básicas para no financieros. México, D.F.

Editorial Thomson Learning. Redondo, A. (2002). Curso Practico de Contabilidad: General y Superior.

3era. Edición. Venezuela: Corporación Marca, S.A. Romero J. (2006). Principios de Contabilidad (tercera edición). México:

McGraw-Hill Interamericana. Rosenberg, J. (2005). Diccionario de Administración y Finanzas. España:

Editorial Orinoco. Sierra Bravo, R. (2007). Técnicas de Investigación Social: Teoría y Ejercicios.

España: Editorial Paraninfo. Suárez, M y Mujica D. (2007). Fundamento de Contabilidad N° 1. Caracas:

Las Autoras. Tamayo y Tamayo. (2007). El Proceso de la Investigación Científica. México:

Editorial Limusa. Urias, J. (2002). Análisis de Estados Financieros. España: McGraw-Hill. Warren, C., Reeve, J. y Fess, P. (2005). Contabilidad Financiera 9ena.

Edición. España: Editorial Thomson International. Wild, Subramanyam y Halsey (2007). Análisis de Estados Financieros

(novena edición). México: McGraw-Hill Interamericana. (B) TESIS DE GRADO

Alonzo, Ferrer, Mora y Finol (2010), Análisis de los estados financieros para

los periodos 2007, 2008 y 2009 de la empresa inversiones y Servicios O&E, C.A. (INVERSERCA). Maracaibo, Venezuela. Universidad Rafael Belloso Chacín.

110

Celedon Irina (2009), Análisis de los estados financieros para los años 2006, 2007 y 2008 en una pastelería de la ciudad de Maracaibo. Maracaibo, Venezuela. Universidad Rafael Belloso Chacín.

Mavarez, Medina y Vargas (2010). Análisis de los Estados Financieros para

los periodos 2007, 2008, 2009 en la empresa Panadería Kristal C.A. Maracaibo, Venezuela. Universidad Rafael Belloso Chacín.

Parra y Vivas (2009), Análisis de los estados financieros para los periodos

2007 y 2008 de la empresa Seramytec 2000, C.A. Maracaibo, Venezuela. Universidad Rafael Belloso Chacín.

111

ANEXOS

112

ANEXO A INSTRUMENTO DE VALIDACIÓN

113

INSTRUMENTO DE VALIDACIÓN

i. IDENTIFICACION DEL EXPERTO

Nombre:__________________________________

Titulo:____________________________________

Titulo de Pregrado:_________________________

Titulo de Postgrado:________________________

Titulo de Doctorado:________________________

ii. IDENTIFICACION DE LA INVESTIGACION

1. TITULO

Análisis de los estados financieros para los periodos 2009, 2010 y 2011

en la empresa Técnicas de Medición de Presión e Instrumentación

Maracaibo, C.A.

2. INFORMACION ADICIONAL

2.1. TIPO DE INVESTIGACION

Documental y descriptiva.

2.2. DISEÑO DE LA INVESTIGACION

No experimental Transeccional o transversal

2.3. POBLACIÓN

La población evaluada para el desarrollo de esta investigación está

conformada por los estados financieros de los periodos 2009, 2010 y 2011 de

114

la empresa Técnicas de Medición de Presión e Instrumentación Maracaibo,

C.A., comprendido por el estado de situación financiero, estado integral de

resultados, estado de flujo de efectivo y el estado de movimiento patrimonial,

para un total de doce (12) documentos, que se observan a continuación.

Cuadro 2

Distribución de la Población Documental Documentos Años Cantidad

Estado de Situación Financiera 2009, 2010 y 2011 03

Estado Integral de Resultados 2009, 2010 y 2011 03

Estado de Flujo de Efectivo 2009, 2010 y 2011 03

Estado de Movimiento Patrimonial

2009, 2010 y 2011 03

Totales 12 Fuente: Datos suministrados por la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A. (2009, 2010, 2011) 2.4. TÉCNICA DE OBSERVACION

Observación documental

2.4.1. INTRUMENTO (S)

Instrumento de observación de los estados financieros, conformado por

26 unidades de análisis, tratados bajo la moneda local bolívar (bs).

115

JUICIO DEL EXPERTO

1. ¿Las unidades de análisis son pertinentes con los objetivos? Suficiente _____ Medianamente suficiente ____ Insuficiente ____ Observaciones:______________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________

2. ¿Las unidades de análisis son pertinentes con la variable?

Suficiente _____ Medianamente suficiente ____ Insuficiente ____ Observaciones:______________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________

3. ¿Las unidades de análisis son pertinentes con las categorías?

Suficiente _____ Medianamente suficiente ____ Insuficiente ____ Observaciones:______________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________

4. ¿Las unidades de análisis son pertinentes con el universo?

Suficiente _____ Medianamente suficiente ____ Insuficiente ____ Observaciones:______________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________

5. ¿Las unidades de análisis son pertinentes con la unidad de observación?

Suficiente _____ Medianamente suficiente ____ Insuficiente ____ Observaciones:______________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________

6. ¿Considera válido este instrumento?

Suficiente _____ Medianamente suficiente ____ Insuficiente ____ Observaciones:______________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________

______________________________________

NOMBRE Y FIRMA DEL EXPERTO

FECHA DE VALIDACIÓN: __________ EXPEDIENTE Nº C-35.03.11

ESTA PLANILLA DEBE ENTREGARSE A LA COORDINACION UNA VEZ REVISADO EL INSTRUMENTO POR EL EXPERTO

116

Cuadro de construcción y validación de la guía de observación documental dirigida al análisis de los estados financieros de la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Objetivo General: Analizar los estados financieros para los periodos 2009, 2010, 2011 para la en empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

OBJETIVOS

ESPECIFICOS

(O.E)

UNIVERSO

(U)

UNIDAD DE

OBSERVACION

(U.Obs.)

VARIABLE

(V)

CATEGORIAS

(C)

UNIDAD DE

ANALISIS

PARAMETROS DE

OBSERVACION

CRITERIOS DE VALIDACION

PERTINENCIA

009

Bs.

010

Bs.

011

Bs.

OBJETIVO CATEGORIA SUB-

CATEGORIA

UNIDAD DE

ANALISIS

P P P

N

P

Analizar los estados financieros por medio del método vertical para los periodos 2009, 2010, 2011 en la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Estado de

situación financiera

Activo

Est

ados

Fin

anci

eros

Estados Financieros

por medio del método vertical

Efectivo

Cuentas por cobrar

Comerciales

Inventario

Créditos fiscales

Anticipos Otorgados

Seguros Prepagados

Propiedad Planta y Equipos

(neto)

Activos Diferidos

Pasivo

Impuesto sobre la renta por

pagar

Cuentas por pagar

Comerciales

Acumulaciones por Pagar

P: pertinente NP: no pertinente A: adecuado NA: no adecuado

117

117 Cuadro de construcción y validación de la guía de observación documental dirigida al análisis de los

estados financieros de la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

OBJETIVOS

ESPECIFICOS

(O.E)

UNIVERSO

(U)

UNIDAD DE

OBSERVACION

(U.Obs.)

VARIABLE

(V)

CATEGORIAS

(C) UNIDAD DE ANALISIS

PARAMETROS DE

OBSERVACION CRITERIOS DE VALIDACION

009

Bs..

010

Bs..

011

Bs..

PERTINENCIA

OBJETIVO CATEGORIA SUB-

CATEGORIA

UNIDAD DE

ANALISIS

P P P

N

P

Analizar los estados financieros por medio del método vertical para los periodos 2009, 2010, 2011 en la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Estado de situación financiera

Pasivo

Est

ados

Fin

anci

eros

Estados Financieros por medio del método

vertical

Cuentas por pagar Accionistas

Patrimonio

Capital social

Reserva legal

Estado integral de resultado

Superávit (déficit) Acumulado

Ingresos Ingresos por ventas y servicios

Costos

Inventario inicial

Compras

Inventario final

Gastos

Gastos generales y administración

Depreciaciones

Amortizaciones

Resultado monetario del ejercicio (REME)

Impuesto sobre la renta causado

Utilidad del Ejercicio

Utilidad no Distribuida

P: pertinente NP: no pertinente A: adecuado NA: no adecuado

118

118

Cuadro de construcción y validación de la guía de observación documental dirigida al análisis de los estados financieros de la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

OBJETIVOS

ESPECIFICOS

(O.E)

UNIVERSO

(U)

UNIDAD DE

OBSERVACION

(U.Obs.)

VARIABLE

(V)

CATEGORIAS

(C)

UNIDAD DE

ANALISIS

PARAMETROS DE

OBSERVACION CRITERIOS DE VALIDACION

009

Bs.

010

Bs.

011

Bs.

PERTINENCIA

OBJETIVO CATEGORIA SUB-

CATEGORIA

UNIDAD

DE

ANALISIS

P P P P

Analizar los estados financieros por medio del método horizontal para los periodos 2009, 2010, 2011 en la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Objetivo que será alcanzado a partir de la información obtenida en el objetivo anterior

Analizar los indicadores de Liquidez para los periodos 2009, 2010, 2011 en la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Objetivo que será alcanzado a partir de la información obtenida en el objetivo anterior mediante la aplicación de fórmulas matemáticas

P: pertinente NP: no pertinente A: adecuado NA: no adecuado

119

119 Cuadro de construcción y validación de la guía de observación documental dirigida al análisis de los estados financieros de la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

OBJETIVOS

ESPECIFICOS

(O.E)

UNIVERSO

(U)

UNIDAD DE

OBSERVACION

(U.Obs.)

VARIABLE

(V)

CATEGORIAS

(C)

UNIDAD DE

ANALISIS

PARAMETROS DE

OBSERVACION CRITERIOS DE VALIDACION

009

Bs..

2

010

Bs..

2

011

Bs..

PERTINENCIA

OBJETIVO CATEGORIA SUB-

CATEGORIA

UNIDAD

DE

ANALISIS

P P

N

P P

Analizar los indicadores de Actividad para los periodos 2009, 2010, 2011 en la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Objetivo que será alcanzado a partir de la información obtenida en el objetivo anterior mediante la aplicación de fórmulas matemáticas

Analizar los indicadores de Endeudamiento para los periodos 2009, 2010, 2011 en la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Objetivo que será alcanzado a partir de la información obtenida en el objetivo anterior mediante la aplicación de fórmulas matemáticas

P: pertinente NP: no pertinente A: adecuado NA: no adecuado

120

120

Cuadro de construcción y validación de la guía de observación documental dirigida al análisis de los estados financieros de la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

OBJETIVOS

ESPECIFICOS

(O.E)

UNIVERSO

(U)

UNIDAD DE

OBSERVACION

(U.Obs.)

VARIABLE

(V)

CATEGORIAS

(C)

UNIDAD DE

ANALISIS

PARAMETROS DE

OBSERVACION CRITERIOS DE VALIDACION

009

Bs..

2

010

Bs..

2

011

Bs..

PERTINENCIA

OBJETIVO CATEGORIA SUB-

CATEGORIA

UNIDAD

DE

ANALISIS

P P

N

P P

Analizar los indicadores de Rentabilidad para los periodos 2009, 2010, 2011 en la empresa Técnicas de Medición de Presión e instrumentación Maracaibo, C.A.

Objetivo que será alcanzado a partir de la información obtenida en el objetivo anterior mediante la aplicación de fórmulas matemáticas

P: pertinente NP: no pertinente A: adecuado NA: no adecuado

MODELO DE INSTRUMENTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA

LOS PERIODOS 2009, 2010, 2011 EN LA EMPRESA TECNICAS DE

MEDICINA DE PRESION E INSTRUMENTACION MARACAIBO, C.A.

Unidad de Análisis (UA)

Parámetro de Observación (PO Bs)

AÑO 2009 Bs. AÑO 2010 Bs. AÑO 2011 Bs. • Efectivos • Cuenta por cobrar comerciales • Inventario • Créditos fiscales • Anticipos otorgados • Seguros prepagados • Propiedad planta y equipos (neto) • Activos diferidos • Impuesto sobre la renta por pagar • Cuentas por pagar comerciales • Acumulaciones por pagar • Cuentas por pagar accionistas • Capital social • Reserva legar • Superávit (déficit) acumulado • Ingresos por ventas y servicios • Inventario inicial • Compras • Inventario final • Gastos generales y administración • Depreciaciones • Amortizaciones • Resultado monetario del ejercicio (REME)

• Impuesto sobre la renta causado • Utilidad del ejercicio • Utilidad no distribuida

122

GLOSARIO

EFECTIVO

Son los fondos monetarios que están disponibles inmediatamente en la

empresa para cualquier operación financiera inmediata, conformado por el

dinero en caja, entre otros. Guajardo (2005, p.226).

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Las cuentas por cobrar comerciales son aquellas generadas por las

empresas en un periodo corto por el intercambio de productos o servicios.

Guajardo (2005, p.252).

INVENTARIO

Es un instrumento donde se puede cuantificar la mercancía de bienes

propiedades de un ente, agregado que toda organización realiza esta

actividad debido a su importancia en el funcionamiento para la administración

adecuada para todo ente. Tamayo (2008, p.71)

CRÉDITOS FISCALES

Es el soporte de facturas y otros documentos que acrediten las compras

efectuadas a la utilización de servicios. Rosenberg (2005, p.155).

ANTICIPOS OTORGADOS

Es todo adelanto de dinero favoreciendo a terceros y también en

beneficio al ente que otorga dicho anticipo. Carvalho (2005, p.353).

SEGUROS PREPAGADOS

Es la entrega de dinero pero que aun no se ha recibido la prestación del

121

123

servicio, esta cuenta es parte de los activos corrientes siempre y cuando

representen derechos que caduquen a corto plazo. Guzmán, Guzmán,

Romero (2005, p.135).

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Son todos aquellos bienes tangibles propiedad de la entidad que estén

destinados a la producción de la renta, que sean para la utilización de la

empresa, no de venderlos y que su vida útil prevista sea superior a un año.

Díaz (2001, p.21).

ACTIVOS DIFERIDOS

Denominados también como cargos diferidos son operaciones que

están constituidos por recursos ya pagados por la empresa, su duración es a

largo plazo y los mismos no son reembolsados, la misma no poseen orden

establecido, comúnmente se de mayor a menor cuantía. Ávila (2007, p.22).

IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR

Son obligaciones que realizan tanto las personas naturales como las

personas jurídicas para apoyar al estado, estas se generan por compra o

servicios, presentado en facturas o documentos. Guajardo (2005, p.405).

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Son fuentes de financiamiento no garantizado a corto plazo para

empresas comerciales. Guajardo (2005, p.267).

ACUMULACIONES POR PAGAR

Son los gastos incurridos por el ente que se encuentra en proceso de

pago. Catácora (2001, p.194).

124

CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTA

Es el aporte de dinero o acciones de los socios para solucionar

cualquier inconveniente, que será adeudado al mismo. Guajardo (2005,

p.266).

CAPITAL SOCIAL

Es la exposición de los aportes financieros internos para la empresa por

parte de sus accionistas evidenciando de esta manera su contribución para la

entidad, estos recursos se encontraran disponibles para sus operaciones.

Guajardo (2005, p.322).

RESERVA LEGAL

La reserva legal se substrae de las utilidades netas de toda sociedad

que deberá separarse anualmente con un porcentaje definido como mínimo,

para formar Romero (2001, p.54).

SUPERÁVIT (DÉFICIT) ACUMULADO

Es el beneficio o desventajas de aportes adicionales que efectúan los

accionistas cuando la sociedad requiere de dinero o bienes en especie.

Álvarez (2002, p.64).

INGRESOS EN VENTAS Y SERVICIOS

Son todos los ingresos afines con las actividades de venta o prestación

de servicios generando de esta manera un beneficio económico para la

empresa. Guajardo (2005, p.39).

INVENTARIO INICIAL

Es el costo de la cantidad física existente al comienzo del periodo, y se

125

puede concluir que este es la cuenta más utilizada en todo tipo de empresas.

Brito (2001, p.534).

COMPRA

No es más que la representación de productos o mercancía con el fin

de ser vendidas para obtener una ganancia a futuro largo o corto plazo, en

esta no se incluye la compra de terrenos, maquinarias, edificios, equipos,

instalaciones, entre otros. Rosenberg (2005, p.42).

INVENTARIO FINAL

Es el costo de la mercancía que tendría la empresa al culminar el

ejercicio económico, luego de haber realizado todas las ventas respectivas

en el periodo contable. Brito (2001, p.535).

GASTOS GENERALES Y ADMINISTRACION

Son gastos realizados por todo tipo de empresa, de acuerdo a sus

operaciones será la magnitud de sus gastos tanto de administración como

generales. Guajardo (2005, p.41).

DEPRECIACIONES

Se presentan en cada activo fijo que posee la empresa, dichos activos

se deterioran y al transcurrir el tiempo se registra la disminución de su valor.

Debido a esta razón es obligatorio realizarse su registro contablemente para

reconocer el desgaste de los mismos. Guajardo (2005, p.131).

AMORTIZACONES

Es el valor del bien utilizado en la explotación es imputado como gasto

entre los distintos periodos contables que abarca su vida útil probable.

Rosenberg (2005, p.105).

126

RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO (REME)

Es la diferencia entre la posición monetaria neta estimada o

reexpresada y la posición monetaria neta histórica al cierre de cada periodo

desarrollado por la empresa. Carvalho (2005, p.130).

IMPUESTO SOBRE LA RENTA CAUSADO

Es el impuesto aplicado sobre los enriquecimientos anuales netos y

disponibles obtenidos en dinero o en especie, aplicándole un porcentaje

establecido por ley. Fierro (2001, p.152).

UTILIDAD DEL EJERCICIO

Son los beneficios obtenidos por el ente económico así como las

operaciones financieras ejecutadas en el periodo de las actividades normales

que realiza la organización. Díaz (2001, p.264).

UTILIDAD NO DISTRIBUIDA

Son la ganancia que da como resultado el ejercicio que no se asignaron en

ninguna cuenta, ya sea el fondo de reserva o el pago de dividendos de los

socios. Fierro (2001, p.185)

127

ANEXO B MODELO DE INSTRUMENTO

128

MODELO DE INSTRUMENTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA

LOS PERIODOS 2009, 2010, 2011 EN LA EMPRESA TECNICAS DE

MEDICINA DE PRESION E INSTRUMENTACION MARACAIBO, C.A.

Unidad de Análisis (UA)

Parámetro de Observación (PO Bs)

AÑO 2009 Bs. AÑO 2010 Bs. AÑO 2011 Bs. • Efectivos • Cuenta por cobrar comerciales • Inventario • Créditos fiscales • Anticipos otorgados • Seguros prepagados • Propiedad planta y equipos (neto) • Activos diferidos • Impuesto sobre la renta por pagar • Cuentas por pagar comerciales • Acumulaciones por pagar • Cuentas por pagar accionistas • Capital social • Reserva legar • Superávit (déficit) acumulado • Ingresos por ventas y servicios • Inventario inicial • Compras • Inventario final • Gastos generales y administración • Depreciaciones • Amortizaciones • Resultado monetario del ejercicio (REME)

• Impuesto sobre la renta causado • Utilidad del ejercicio • Utilidad no distribuida

129

ANEXO C MATRIZ DE RESULTADOS

130

MODELO DE INSTRUMENTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA

LOS PERIODOS 2009, 2010, 2011 EN LA EMPRESA TECNICAS DE

MEDICINA DE PRESION E INSTRUMENTACION MARACAIBO, C.A.

Unidad de Análisis (UA)

Parámetro de Observación (PO Bs)

AÑO 2009 Bs. AÑO 2010 Bs. AÑO 2011 Bs. • Efectivos 153.155 198.010 490.739

• Cuenta por cobrar comerciales 289.665 521.223 935.672

• Inventario 136.912 384.996 451.200

• Créditos fiscales 498 77.027 119.980

• Anticipos otorgados 50.603 73.019 14.691

• Seguros prepagados - - -

• Propiedad planta y equipos (neto) 24.558 75.176 84.445

• Activos diferidos 80.560 228.696 -

• Impuesto sobre la renta por pagar 4.570 15.280 18.371

• Cuentas por pagar comerciales 93.241 212.697 328.362

• Acumulaciones por pagar 2.790 4.681 8.231

• Cuentas por pagar accionistas 117.335 399.512 458.256

• Capital social 200.000 788.567 1.005.973

• Reserva legal 2.478 9.770 12.464

• Superávit (déficit) acumulado 315.627 127.640 265.070

• Ingresos por ventas y servicios 1.275.255 1.928.097 3.175.567

• Inventario inicial (1222.104) (193.145) (491.138)

• Compras (849.496) (1.555.088) (2.119.712)

• Inventario final 136.912 384.996 451.200

• Gastos generales y administración (347.377) (396.409) (462.179)

• Depreciaciones (2.321) (7.791) (15.249)

• Amortizaciones (3.630) - (291.747)

• Resultado monetario del ejercicio (REME)

(60.850) 72.348 (125.340)

• Impuesto sobre la renta causado (4.570) (15,292) (19.162)

• Utilidad del ejercicio 82.669 73.020 102.240

• Utilidad no distribuida 42.946 127.640 265.070