CONTABILIDAD Y FINANZAS Lic. Byron Osejo Economista Celular: 8953-3218 [email protected]

CONTABILIDAD Y FINANZAS

Lic. Byron OsejoEconomista

Celular: [email protected]

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SISTEMA FINANCIERO CONTABLE

Proceso para llevar de manera ordenada las cuentas de la empresa, saber cuál es su situación financiera y buscar alternativas atractivas que le permitan minimizar costos y/o gastos para aumentar las ganancias.

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SISTEMA CONTABLE DE LA EMPRESA

CONTABILIDAD DE LA EMPRESA:

• El proceso contable debe establecerse antes de realizar cualquier transacción.

• Se debe registrar en forma detallada cada operación.

• Se requiere de capacitación para utilizar el sistema.

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SISTEMA CONTABLE DE LA EMPRESA

CATÁLOGO DE CUENTAS:• Cuentas que se utilizarán dentro del proceso contable para registrar las operaciones de la empresa.

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ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

• Estado de Resultados:Muestra en un período determinado las operaciones realizadas por la empresa a fin de cuantificar su utilidad o pérdida.• Flujo de Efectivo:Muestra en un período determinando el estado de pérdidas y ganancias de la empresa. 5

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

• Balance General:Muestra a una fecha determinada qué tiene, qué debe y qué pagó la empresa.• Ecuación Contable:

ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL

• El formato es el mismo para todas las empresas, lo que cambia son las cuentas.

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PUNTO DE EQUILIBRIO

• El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos y gastos se llama Punto de Equilibrio.

• En el Punto de Equilibrio no hay utilidad, ni pérdida.

Ventas

Unidades

Costo fijo

Costo variable

Costo Total

Ingreso Total

Punto de Equilibrio

Utilidad

Pérdida

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VALOR ACTUAL NETO (VAN)

El valor actual neto es el resultado que se obtiene al sumar aritméticamente, los

flujos actualizados y restárselos a la inversión inicial a la Tasa Mínima

Aceptable de Riesgo del flujo de efectivo del proyecto.

OJO CON AÑO (0)8

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

VAN = - Io + FNE1

(1 +TMAR )1+

FNE2

(1 + TMAR)2

+

FNEn

(1 +TMAR)n...

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Sintaxis de la función: VNA(tasa;valor1;valor2; ...)

VALOR ACTUAL NETO CON EXCEL

Entrar a fx

Categoría de la Función: Financieras.

Nombre de la Función: VNA.

Tasa: es la TMAR aplicada al proyecto. Valor1; valor2; ... son los valores de la InversiónInicial, FN1, FN2.......... FNN

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TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)ES LA TASA MÍNIMA ACEPTABLE DE

RIESGO (TMAR) A LA CUAL EL VALOR ACTUAL NETO (VAN) ES

IGUAL A CERO.

ES LA TASA MÍNIMA ACEPTABLE DE RIESGO (TMAR) QUE IGUALA LA SUMA DE LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVO A LA INVERSION

INICIAL. 11

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

LA TIR SE DEFINE COMO LA TMAR QUE HACE QUE LA SUMA DE LOS FLUJOS

DESCONTADOS SEA IGUAL A LA INVERSIÓN INICIAL.

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I = FNE1

(1 + i)1

+FNE2

(1 + i)2

...FNEn

+(1 + i)n

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

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Io = FNE1

(1 + i)1

+FNE2

(1 + i)2

...FNEn

+(1 + i)n

TIRCRITERIOS DE EVALUACIÓN :

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TIR > TMAR SE ACEPTA LA INVERSIÓN

TIR < TMAR SE RECHAZA LA INVERSIÓN

RAZONES DE LIQUIDEZ

¿Qué es posición de Liquidez? La conversión de los activos en EFECTIVO ,

especialmente los Circulantes como Ctas. Por Cobrar e Inventarios, es el medio principal para para obtener los fondos que se necesitan para satisfacer sus OBLIGACIONES Circulantes.

La POSICION LIQUIDA trata con la cuestión de QUE TAN CAPAZ ES LA EMPREA DE CUMPLIR CON SUS PASIVOS CIRCULANTES.

Análisis de Razones Financieras

RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón Circulante:

Determina la capacidad de una empresa de cubrir sus obligaciones de corto plazo (pasivos circulantes) con el monto total de sus activos de corto plazo (circulantes).


RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón Circulante:

Total Activo Circulante / Total Pasivo Circulante *


RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón Circulante:Año 2001

$4,371.00/ $4,101.00 = 1.07

Año 2002$5,076.00/$4,686.00 = 1.08


RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón Circulante:

Los valores obtenidos indican que existe capacidad de pago de obligaciones de corto plazo. Es decir la empresa es capaz de cubrir sus pasivos circulantes con el total de sus activos más líquidos. Sin embargo es muy frágil ya que tiene un valor ligeramente superior a uno.


RAZONES DE LIQUIDEZ

Prueba del Acido:

La Razón de Prueba del Acido es aún más exigente, pues mide la capacidad de pago de la empresa de sus obligaciones de corto plazo con el total de sus activos circulantes, pero excluyendo el inventario.


RAZONES DE LIQUIDEZ

Prueba del Acido:

La prueba del ácido excluye al inventario puesto que dentro de los activos circulantes éste es el menos líquido en vista que se trata de mercancía que se encuentra en bodega y que aún no ha sido vendida.


RAZONES DE LIQUIDEZ

Prueba del Acido:

(Activo Circulante – Inventario)/ Pasivo Circulante *


RAZONES DE LIQUIDEZ

Prueba del Acido:Año 2001

($4,371.00 - $1,560.00)/ $4,101.00 = 0.69

Año 2002($5,076.00 – 1,730.00)/$4,686.00 = 0.71


RAZONES DE LIQUIDEZ

Prueba del Acido:

Al aplicar la razón de prueba del ácido obtenemos valores inferiores a uno tanto para el año 2001 como para el año 2002. Esto indica que la empresa no se encuentra en una posición de liquidez INMEDIATA, es decir no está en capacidad de cubrir el total de sus deudas de corto plazo con sus activos más líquidos.


Análisis de Razones Financieras Si una compañía experimenta problemas financieros,

pagará más lentamente sus Pasivos Circulantes y si los Pasivos Circulantes aumentas más rápidamente que los Activos Circulantes, la razón circulante disminuye y puede provocar problemas.

Debe tenerse cuidado en el análisis ya que el hecho de que se tenga una razón circulante por debajo del promedio de la Industria, no significa que no pueda satisfacer sus obligaciones a corto plazo

Una razón circulante muy por encima del promedio de la Industria, no significa que la empresa esté bien ya que podría argumentarse que las empresas que tienen demasiada liquidez no han invertido adecuadamente su dinero y la empresa pierde rentabilidad


RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS.

Rotación de Inventarios:

La razón de Rotación de Inventarios mide ya sea en veces o en días el ciclo de rotación de los inventarios de la empresa, partiendo del monto del Costo de lo Vendido, reflejado en el Estado de Resultados y los Inventarios que se encuentran en el Balance.




Veces: Costo de lo vendido / Inventarios

Días:(Inventarios x 360 días)/Costo de Ventas *



Rotación de Inventarios:Año 2009

Veces: 11,341.00 / 1,560.00 = 7.27 veces por año

Días:(1,560.00 x 360 )/11,341.00 = 49.51 días




Una rotación de inventarios demasiado corta indica que se manejan inventarios muy pequeños para los requerimientos de venta, se podría estar incurriendo en desabastecimiento.




Por otra parte una rotación de inventarios muy larga podría indicar el manejo de inventarios muy grandes que conllevan costos de almacenamiento y deterioro del producto.

Análisis con Razones Financieras

Razones Rentabilidad

Rentabilidad de las Ventas

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RAZONES DE RENTABILIDAD:

Rentabilidad sobre las Ventas:

Indica la rentabilidad generada por las ventas. Es decir, cuánto se ha obtenido de utilidad por

cada dólar vendido durante el período.




Utilidad Neta / Ventas Totales *




Año 2009$4,116.00 / $20,620.00 = 0.1969 = 19.96%

Año 2010$5,567.80 / $26,806.00 = 0.2077 = 20.77%




Los valores obtenidos reflejan que la rentabilidad sobre las ventas tuvo un ligero aumento del año 2009 al 20102. De 19.96% a 20.77%.

MUCHAS GRACIAS

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