Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón. R.L.

y subsidiarias

(Grupo Financiero Alianza)

Estados financieros intermedios consolidados

Al 31 de Marzo de 2016

1

Cuadro A

1 de 2

Notas Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Activo

Disponibilidades 4 y 11.1 ¢ 5,259,268,180 6,739,009,040 3,773,973,182

Efectivo 2,270,524,475 3,843,334,115 2,126,071,215

Banco Central 939,049,006 643,006,296 916,772,286

Entidades financieras del país 2,049,694,699 2,252,668,628 731,129,681

Inversiones en valores y depósitos 2.1, 5 y 11.2 103,136,660,135 93,833,260,267 81,394,555,639

Disponibles para la venta 102,022,077,704 92,563,003,569 80,517,367,371

Productos por cobrar 1,114,582,431 1,270,256,698 877,188,269

Cartera de crédito 2.2, 6 y 11.3 216,661,899,839 211,165,049,030 178,240,989,698

Créditos vigentes 189,784,165,579 187,464,403,454 160,114,342,919

Créditos vencidos 30,392,890,628 26,983,027,086 19,799,169,575

Créditos en cobro judicial 1,605,409,834 1,221,672,109 1,399,341,423

Productos por cobrar 2,487,527,800 2,336,360,578 1,865,213,072

(Estimación por deterioro) 6.2 (7,608,094,002) (6,840,414,197) (4,937,077,290)

Cuentas y comisiones por cobrar 2.14 y 11.4 416,017,544 572,058,558 419,564,338

Comisiones por cobrar 120,452,405 50,096,145 104,834,796

Otras cuentas por cobrar 515,186,050 720,608,761 495,587,106

Cuentas con partes relacionadas 192,967,712 193,038,433 190,611,211

(Estimación por deterioro) (412,588,623) (391,684,781) (371,468,775)

Bienes realizables 2.5 y 11.5 1,060,343,020 986,924,654 889,055,965

Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos 1,898,719,600 1,759,658,980 1,756,194,199

Otros bienes realizables 98,409,811 93,288,906 129,137,010

(Estimación por deterioro y por disposición legal) (936,786,392) (866,023,233) (996,275,243)

Participación en el capital de otras empresas 2.6 y 11.6 589,518,900 589,686,288 560,860,752

Inmuebles, mobiliario y equipo en uso, neto 2.7 y 11.7 5,390,212,335 5,252,966,373 4,687,178,887

Otros activos 2.17 y 11.8 1,274,514,799 1,299,054,757 1,182,647,416

Cargos diferidos 133,369,843 154,078,120 191,177,601

Activos intangibles 287,113,333 240,184,260 397,351,556

Otros activos 854,031,623 904,792,378 594,118,259

Total activo ¢ 333,788,434,752 320,438,008,966 271,148,825,878

Sigue…

(en colones sin céntimos)

Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón, R.L. y subsidiarias

Balance General Consolidado

al 31 de Marzo de 2016, Diciembre 2015 y Marzo 2015

2

Viene… Cuadro A

2 de 2

Notas Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Pasivo y patrimonio

Pasivo:

Obligaciones con el público 10 y 11.9 ¢ 227,723,836,065 215,156,742,411 184,579,429,310

A la vista 23,914,809,577 23,946,835,266 21,007,996,145

Otras Obligaciones con el Publico 5,013,566 5,347,674 4,079,259

A plazo 201,571,079,362 188,506,151,680 161,491,784,215

Cargos financieros por pagar 2,232,933,560 2,698,407,792 2,075,569,692

Obligaciones con entidades 11.10 42,480,174,887 43,857,763,291 36,735,708,146

A plazo 39,028,268,293 40,175,338,684 34,284,822,472

Otras obligaciones con entidades 3,234,559,881 3,448,409,001 2,233,054,354

Cargos financieros por pagar 217,346,714 234,015,606 217,831,320

Otras cuentas por pagar y provisiones 11.11 7,198,132,271 6,172,740,705 6,253,657,401

Provisiones 386,723,887 158,656,516 190,162,480

Otras cuentas por pagar diversas 6,811,408,385 6,014,084,189 6,063,494,921

Otros pasivos 3,281,002,037 3,349,443,893 2,674,610,668

Ingresos diferidos 3,177,815,228 3,172,496,653 2,496,825,484

Estimación por deterioro de créditos contigentes 21,641,871 20,567,094 15,519,544

Otros pasivos 81,544,938 156,380,146 162,265,640

Total pasivo 280,683,145,261 268,536,690,300 230,243,405,525

Patrimonio:

Capital social 36,087,008,446 34,588,872,074 28,540,508,300

Capital pagado 17 36,087,008,446 34,588,872,074 28,540,508,300

Ajustes al patrimonio 1,581,460,194 1,708,729,312 202,517,824

Ajuste valuación inversiones disponibles para la venta 293,901,821 341,570,118 128,610,225

Ajuste valuación inversiones respaldo reserva liquidez 1,269,604,214 1,347,787,084 62,481,200

Ajuste valuación instrumentos financieros restringidos 17,954,159 19,372,111 11,426,399

Reservas patrimoniales 2.21 y 11.12 13,871,520,642 13,928,711,660 10,701,012,615

Resultados del período 25 1,565,300,208 1,675,005,619 1,461,381,613

Total patrimonio ¢ 53,105,289,490 51,901,318,665 40,905,420,351

Total del pasivo y patrimonio ¢ 333,788,434,752 320,438,008,966 271,148,825,878

Cuentas contingentes deudoras 3,990,621,134 4,027,228,697 3,311,874,717

Otras cuentas de orden deudores 11.20 ¢ 579,117,311,965 559,369,058,181 471,384,668,389

Cuentas de orden cuenta por cuenta propia 575,977,763,446 555,161,152,556 468,583,465,264

Cuentas de orden por cuenta de terceros 3,139,548,518 4,207,905,625 2,801,203,126

(en colones sin céntimos)

Las notas son parte integrante de los estados financieros consolidados

Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón, R.L. y subsidiarias

Balance General consolidado

al 31 de Marzo de 2016, Diciembre 2015 y Marzo 2015

3

Cuadro B

1 de 2

Notas Marzo 2016 Marzo 2015

Ingresos financieros

Por disponibilidades ¢ 64,033,528 59,383,574

Por inversiones en instrumentos financieros 11.15 1,304,131,160 1,179,748,491

Por cartera de crédito 11.13 10,519,518,490 8,524,494,303

Ganancias por diferencias de cambio 11.14 107,599,871 102,305,022

Ganancia por instrumentos financieros disponibles

para la venta 83,491,292 13,866,083

Otros ingresos financieros 249,560,890 114,666,336

Total ingresos financieros 12,328,335,230 9,994,463,808

Gastos financieros

Por obligaciones con el público 11.16 5,130,040,097 4,048,283,406

Por obligaciones con entidades financieras 11.17 930,388,452 852,714,959

Por otras cuentas por pagar diversas 6,755,968 6,879,080

Pérdida por instrumentos financieros disponibles

para la venta 1 227,277

Otros gastos financieros 61,090,062 63,393,522

Total gastos financieros 6,128,274,580 4,971,498,243

Por estimación de deterioro de activos 1,460,021,940 1,533,161,684

Ingreso por recuperación de activos y disminución de

estimaciones y provisiones 396,921,007 377,217,703

Resultado financiero 5,136,959,718 3,867,021,584

Otros ingresos de operación

Comisiones por servicios 439,435,885 387,928,587

Por bienes realizables 129,323,517 839,951,909

Ganancia por participación en el capital de otras

empresas 0 20,984,646

Otros ingresos con partes relacionadas 9,054,676 10,461,321

Otros ingresos operativos 118,197,730 73,303,393

Total otros ingresos de operación 11.21 696,011,808 1,332,629,857

Sigue…

Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón, R.L. y subsidiarias

Estado de Resultados Integral Consolidado

Por los períodos terminados al 31 de Marzo de 2016 y 2015

(en colones sin céntimos)

4

Viene… Cuadro B

2 de 2

Notas Marzo 2016 Marzo 2015

Otros gastos de operación:

Comisiones por servicios 116,153,456 104,663,072

Por bienes realizables 240,236,513 294,867,981

Pérdida por participación de capital en otras empresas 167,389 0

Por bienes diversos 11,176,188 1,156,175

Por provisiones 13,819,244 82,833,083

Otros gastos con partes relacionadas 106,578,744 82,013,396

Otros gastos operativos 135,366,498 65,680,278

Total otros gastos de operación 11.22 623,498,032 631,213,985

Resultado operacional bruto ¢ 5,209,473,494 4,568,437,456

Gastos administrativos

Gastos de personal 11.18 ¢ 2,227,872,395 1,962,257,205

Otros gastos de administración 11.19 1,326,249,569 1,049,568,813

Total gastos administrativos 3,554,121,964 3,011,826,018

Resultado operacional neto antes de impuestos

y participaciones sobre la utilidad 1,655,351,529 1,556,611,438

Impuesto sobre la renta 16,293,720 26,368,912

Participaciones sobre la utilidad 25 73,757,601 68,860,913

Resultado neto de impuesto sobre la renta y

participaciones sobre la utilidad 1,565,300,209 1,461,381,613

Resultado neto de actividades ordinarias 1,565,300,209 1,461,381,613

Resultado del período 25 ¢ 1,565,300,208 1,461,381,613

Otros Resultados Integrales Neto de Impuestos

Ajuste por valuación inversiones disponibles para la venta (47,668,297) (3,374,983)

Ajuste por valuación inversiones respaldo reserva de liquidez (78,182,870) 106,190,090

Ajuste por valuación instrumentos financieros restringidos (1,417,951) 1,801,107

Resultados Integrales Totales del Período (127,269,118) 104,616,215

Las notas son parte integrante de los estados financieros consolidados

Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón, R.L. y subsidiarias

Estado de resultados consolidado

Por los períodos terminados al 31 de Marzo de 2016 y 2015

(en colones sin céntimos)

5

Cuadro C

1 de 2

Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón, R.L. y Subsidiarias

Estado de flujos de efectivo consolidado

Para el Período terminado el 31 de marzo de 2016 y 2015

(en colones sin céntimos)

Notas 2016 2015

Flujos de efectivo de las actividades de operación .

Resultados del período ¢ 1,565,300,209 1,461,381,613

Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos:

Ganancias y pérdidas por diferencias de cambio, netas (6,700,807) (19,334,925)

Gasto por participaciones en otras empresas 167,389 0

Ingresos por participación en el capital de otras empresas 0 (20,984,646)

Disminución de estimación por incobrables (181,627,084) (198,272,080)

Disminución de estimación de bienes realizables (112,694,264) (786,527,904)

Disminución de estimación de cuentas por cobrar (16,977,923) (36,064,658)

Pérdidas por estimación por deterioro de cartera de crédito 1,421,764,926 1,487,022,307

Gasto por estimación de bienes realizables 183,457,423 184,172,543

Gasto por estimación de cuentas por cobrar 38,257,014 46,139,377

Provisión para prestaciones sociales, neta de pagos 168,022,786 0

Depreciaciones y amortizaciones 262,752,441 281,611,910

Otros ingresos (2,263,659) (3,602,411)

Otros gastos operativos 43,192,642 0

Gasto por otras provisiones 290,154,045 272,004,134

Total de partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos 3,652,805,138 2,667,545,260

Variación en los activos, (aumento) o disminución

Créditos y avances de efectivo (6,609,128,111) (8,525,369,976)

Bienes realizables (144,181,525) 347,068,858

Productos por cobrar 4,507,045 244,990,640

Otras cuentas por cobrar 137,451,363 99,427,965

Otros activos (74,204,015) (149,444,904)

Total variación en los activos, (aumento) (6,685,555,243) (7,983,327,417)

Variación en los pasivos, aumento o (disminución)

Obligaciones a la vista y a plazo 13,049,383,809 14,500,910,895

Otras cuentas por pagar y provisiones 589,839,243 770,734,053

Productos por pagar (482,060,544) (77,671,201)

Otros pasivos (69,568,297) 75,038,896

Total variación en los pasivos, aumento 13,087,594,211 15,269,012,643

Flujo neto de efectivo provisto en actividades de

operación 10,054,844,106 9,953,230,487

sigue...

6

Cuadro C

2 de 2

Alianza de Pérez Zeledón, R.L.

Estado de flujos de efectivo consolidado

Para el Período terminado el 31 de marzo de 2016 y 2015

(en colones sin céntimos)

viene...

Notas 2016 2015

Flujo de efectivo en actividades de inversión

Aumento en depósitos y valores (13,329,555,563) (9,636,373,760)

Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (332,375,191) (335,137,169)

Venta de inmuebles, mobiliario y equipo, neto 31,120,760 509,082

Participación en efectivo en el capital de otras empresas 0 (220,000,000)

Recursos utilizados en actividades de inversión (13,630,809,994) (10,191,001,848)

Flujo de efectivo en las actividades financieras

Aportes de capital 1,807,320,472 1,679,801,155

Retiros de capital (306,920,441) (108,750,879)

Uso de reservas (122,655,002) (120,419,387)

Distribucion de excedentes (1,675,005,619) (1,204,708,757)

Capitalización de excedentes 0 4,893,445

Aumento de reservas 3,010,105 6,738,366

Otras obligaciones financieras 609,833,063 579,152,703

Pago de obligaciones (1,946,947,401) (1,611,021,820)

Flujo neto de efectivo provisto en las actividades de financiamiento (1,631,364,823) (774,315,173)

Total neto de efectivo y equivalentes de efectivo (5,207,330,713) (1,012,086,535)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 45,204,184,201 32,785,118,192

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 4 ¢ 39,996,853,488 31,773,031,656

Cooperativa de Ahorro y Crédito

Las notas son parte integrante de los estados financieros individuales.

7

Cuadro D

Notas Capital Aportes Ajustes al Reservas

social patrimoniales patrimonio patrimoniales Resultados Total

no capitalizados acumulados

Saldos al 31 de diciembre de 2014 26,984,746,753 0 97,901,609 10,752,155,915 1,204,708,757 39,039,513,035

Resultado del período 2015 5,642,133,374 5,642,133,374

Distribución de excedentes período 2014 (1,204,708,757) (1,204,708,757)

Capitalización excedentes período 2014 583,966,581 583,966,581

Aportes de capital 8,245,516,562 8,245,516,562

Retiros de capital (1,205,175,647) (1,205,175,647)

Aumento de Reserva Legal por método de participación período 2015 17,634,393 (17,634,393) 0

Aumento Reserva de Bienestar Social período 2015 451,370,670 (451,370,670) 0

Aumento Reserva de Educación período 2015 394,949,336 (394,949,336) 0

Aumento de Otras Reservas Estatutarias período 2015 564,213,337 (564,213,337) 0

Aumento de Reserva de Fortalecimiento institucional 2015 1,128,426,675 (1,128,426,675) 0

Ajuste por valuación inversiones disponibles para la venta 209,584,910 209,584,910

Ajuste por valuación inversiones respaldo Reserva Liquidez 1,391,495,974 1,391,495,974

Ajuste por valuación instrumentos financieros restringidos 9,746,818 9,746,818

Aumento Reserva Bienestar Social liquidación cuentas Capital Social inactivas 20,182,176 20,182,176

Aplicación Reserva Bienestar Social (207,333,282) (207,333,282)

Aumento Reserva de Educación aplicación artículo 11 Ley 6839 42,355,545 42,355,545

Aplicación Reserva Educación (220,645,456) (220,645,456)

Aplicación otras reservas estatutarias (477,956,835) (477,956,835)

Aumento de otras reservas por leyes específicas 15,949,120 15,949,120

Aumento Reserva Educación traslado excedentes no capitalizados período 2013 36,876,722 36,876,722

Saldos al 31 de diciembre de 2015 34,588,872,074 0 1,708,729,311 13,928,711,660 1,675,005,619 51,901,318,664

Resultado del período 2016 1,565,300,208 1,565,300,208

Distribución de excedentes período 2015 (1,675,005,619) (1,675,005,619)

Capitalización excedentes período 2015 0 0

Aportes de capital 1,807,320,472 1,807,320,472

Retiros de capital (306,920,441) (306,920,441)

Aplicación Perdida Coopeacosta R.L (2,263,659) (2,263,659)

Aumento de Reserva Legal período 2016 0 0 0

Aumento de Reserva Legal por método de participación período 2016 0 0 0

Aumento Reserva de Bienestar Social período 2016 0 0 0

Aumento Reserva de Educación período 2016 0 0 0

Aumento de Otras Reservas Estatutarias período 2016 0 0 0

Aumento de Reserva de Fortalecimiento institucional 2016 0 0 0

Ajuste por valuación inversiones disponibles para la venta (47,668,297) (47,668,297)

Ajuste por valuación inversiones respaldo Reserva Liquidez (78,182,870) (78,182,870)

Ajuste por valuación instrumentos financieros restringidos (1,417,951) (1,417,951)

Aplicación Reserva Bienestar Social (64,794,483) (64,794,483)

Aumento Reserva de Educación aplicación artículo 11 Ley 6839 62,453,879 62,453,879

Aplicación Reserva Educación (20,660,631) (20,660,631)

Aplicación otras reservas estatutarias (37,199,888) (37,199,888)

Aumento de otras reservas por leyes específicas 3,010,105 3,010,105

Saldos al 31 de marzo de 2016 36,087,008,446 0 1,581,460,193 13,871,520,641 1,565,300,208 53,105,289,489

Las notas son parte integrante de los estados financieros

(con cifras correspondientes al 2015)

Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón, R.L.

(COOPEALIANZA, R.L.) y Subsidiarias

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Período terminado el 31 de marzo de 2016

(expresado en colones sin céntimos)

8

Cooperativa de Ahorro y Crédito Alianza de Pérez Zeledón R.L.

y subsidiarias

(Grupo financiero alianza)

Notas a los estados financieros consolidados

Al 31 de Marzo de 2016 y 2015

(En colones sin céntimos)

Nota 1 Información general

El Grupo Financiero Alianza (COOPEALIANZA, R.L. y Subsidiarias) tiene su domicilio

legal en el Cantón de Pérez Zeledón de la Provincia de San José, República de Costa Rica.

El Grupo está integrado por las siguientes empresas: Cooperativa de Ahorro y Crédito

Alianza de Pérez Zeledón, R.L., Inmobiliaria Alianza, S.A. El funcionamiento del Grupo se

sustenta en el Reglamento de Constitución de Grupos Financieros emitido por el Consejo

Nacional de Superintendencia del Sistema Financiero (CONASSIF) y se ampara en el

acuerdo de sesión 254 del 24 de setiembre de 2001, donde se autoriza su operación y se

define que la sociedad controladora es COOPEALIANZA, R.L. Desde el punto de vista

legal este grupo no cuenta con personería jurídica propia, ya que no se encuentra inscrito en

la sección Mercantil del Registro Nacional. Por esta razón es que COOPEALIANZA, R.L.

asume como sociedad controladora. Desde el punto de vista legal COOPEALIANZA, R.L.,

se rige por la Ley de Asociaciones Cooperativas número 4179 y sus reformas. Además se

rige en su accionar financiero por lo dispuesto en la Ley 7391, que norma la operación de

las entidades financieras cooperativas supervisadas por la Superintendencia General de las

Entidades Financieras (SUGEF), y por la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica

(BCCR).

El Grupo como tal no tiene operaciones ni actividades en forma directa. Su funcionamiento

se fundamenta en operaciones que se registran a través de COOPEALIANZA, R.L., la cual

se dedica fundamentalmente a intermediación financiera captando y colocando recursos

financieros únicamente de sus asociados, e Inmobiliaria Alianza S.A., que se dedica

principalmente a administrar los bienes de uso y otros activos improductivos o de baja

rentabilidad de las empresas del Grupo y generar otros negocios que permitan dinamizar y

aprovechar la estructura de COOPEALIANZA, R.L.

Para publicación de informes y estados financieros intermedios, anuales y dictaminados y

otros asuntos sobre sus operaciones, utiliza el sitio Web www.coopealianza.fi.cr o

www.coopealianza.com.

Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el Grupo Financiero Alianza, cuenta con un total de 682 y

641 trabajadores, respectivamente.

9

Nota 2 Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables

utilizadas

a. Base de Preparación

Los estados financieros consolidados de COOPEALIANZA, R.L. y subsidiarias han sido

preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el

BCCR, la SUGEF y el CONASSIF, y en los aspectos no previstos se aplican las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC) relacionadas con la actividad de

intermediación financiera y el sector cooperativo. El CONASSIF dispuso que las NIIF se

adopten parcialmente a partir del 1 de enero del 2004. A partir del 01 de enero del 2008,

entró en vigencia una normativa complementaria emitida por el CONASSIF, con el objeto

de regular la adopción y la aplicación de las Normas Internacionales de Información

Financiera (en adelante NIIF) y las interpretaciones correspondientes (interpretaciones

SIC y CINIIF), considerando tratamientos especiales para algunos procedimientos

contables, así como la escogencia entre el tratamiento de referencia y el alternativo a

aplicar en las transacciones contables. Las principales diferencias con las NIIF se

describen en la nota 3.

Alcance de la consolidación

Los estados financieros contenidos en este informe al 31 de marzo de 2016 y 2015

corresponden a los de COOPEALIANZA, R.L. consolidados (matriz), emitidos para

cumplir con la normativa de SUGEF con respecto al proceso de consolidación que se

llevó a cabo según los siguientes criterios:

a) Naturaleza de las subsidiarias y proporción de participación en el capital social:

Subsidiaria

Domicilio

legal

Porcentaje de

participación

Porcentaje de

derecho de voto

Inmobiliaria Alianza, S.A. Pérez Zeledón 100% 100%

b) COOPEALIANZA, R.L. ni sus subsidiarias al 31 de marzo de 2016 y 2015 presentan

operaciones en negocios conjuntos según las NIIF, que no fueran eliminados en la

consolidación.

c) La consolidación de subsidiarias y la presentación en los estados financieros

consolidados se llevó a cabo cumpliendo con normas de contabilidad según los

siguientes criterios:

Se consolidan todas las subsidiarias donde exista directa o indirectamente control

total.

En caso de existir restricciones a largo plazo financieras o legales para el traslado de

recursos, no se presentarían en forma consolidada, o si el control fuese temporal.

Las operaciones de consolidación que se llevaron a cabo son:

Se eliminó el efecto del método de participación en la matriz sin consolidar.

10

Las cuentas de las transacciones intragrupo (recíprocas) del balance de situación y del

estado de resultados se eliminaron en el proceso de consolidación.

Políticas contables uniformes para las entidades del grupo.

d) Se eliminaron las transacciones entre compañías que tuvieron efecto en los estados

financieros en cuanto a su presentación, no habiendo diferencia entre el resultado de

la matriz sin consolidar y el resultado consolidado por cuanto se utiliza el método de

participación en los estados financieros de la matriz sin consolidar.

No se presentan transacciones entre subsidiarias no eliminadas, por corresponder a

operaciones fuera del balance de situación en algunas de ellas.

e) No se presentan operaciones en el extranjero con subsidiarias.

f) Las principales actividades de las entidades subsidiarias corresponden a:

Inmobiliaria Alianza, S.A.: La naturaleza de sus operaciones corresponde a múltiples

actividades y operaciones según el Código de Comercio; en la actualidad su actividad

es principalmente administrar los bienes de uso y otros activos improductivos o de

baja rentabilidad de las empresas del Grupo y generar otros negocios que permitan

dinamizar y aprovechar la estructura de COOPEALIANZA, R.L.

g) No hay subsidiarias reguladas por una autoridad de supervisión nacional.

h) No hay cambios significativos en la adopción de nuevos criterios de consolidación en

los rubros de los estados financieros consolidados, frente a los aplicados en ejercicios

anteriores.

i) La estructura de los estados financieros de las subsidiarias consolidadas al 31 de

marzo de 2016 y 2015 es:

Al 31 de marzo de 2016

Inmobiliaria

Alianza. S.A.

Activo 4,652,840,000

Pasivo 3,684,560,606

Patrimonio 968,279,395

Total pasivo y patrimonio 4,652,840,000

Al 31 de diciembre de 2015

Inmobiliaria

Alianza S.A.

Activo ¢ 4,115,952,887

Pasivo 3,170,438,347

Patrimonio 945,514,540

Total pasivo y patrimonio ¢ 4,115,952,887

11

Al 31 de Marzo 2015

Inmobiliaria

Alianza S.A.

Activo ¢ 3,819,667,678

Pasivo 2,951,568,213

Patrimonio 868,099,465

Total pasivo y patrimonio ¢ 3,819,667,678

b. Principales políticas contables utilizadas

2.1. Inversiones en instrumentos financieros

Instrumentos financieros no derivados:

Clasificación:

La normativa actual permite registrar las inversiones en valores como para

negociación, valoradas a mercado por medio del estado de resultados y disponibles

para la venta y mantenidas al vencimiento. Las inversiones para negociación,

valoradas a precio de mercado mediante el estado de resultados y las disponibles para

la venta se valoran a precio de mercado utilizando vectores de precios proporcionados

por entidades especializadas en este tipo de servicios. Como caso de excepción y para

todas las monedas, si no se logra contar con una cotización por medio de estos

sistemas, el precio con que se valora es 100% de su precio de compra. Las

inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo de amortizado, el

cual se aproxima a su valor de mercado.

Medición:

El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y

las valoradas a mercado mediante el estado de resultados se incluye directamente en

los resultados.

El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones disponibles para la

venta se incluye en una cuenta patrimonial.

Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como

activos financieros negociables, valorados a mercado a través de resultados.

Los títulos valores se valoran a precio de mercado, excepto las recompras.

Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el

cual se aproxima o es igual a su valor de mercado.

12

La compra y venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el

método de la fecha de liquidación, que es aquella en la que se entrega o recibe un

activo.

Reconocimiento:

Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo, incluidos los

costos de transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la

contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la

compra de las inversiones.

Desreconocimiento:

Un activo financiero es dado de baja cuando no se tenga control de los derechos

contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se aplican,

expiran o ceden a terceros.

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato

ha sido pagada o cancelada, o haya expirado.

Instrumentos financieros derivados:

Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al costo.

Posterior a su reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son

llevados a su valor razonable. El tratamiento de cambios en el valor razonable

depende de la clasificación en las siguientes categorías: Cobertura de valor razonable,

cobertura de flujo de efectivo y derivados implícitos. COOPEALIANZA no mantiene

instrumentos financieros derivados.

2.2. Cartera de crédito y estimación de incobrabilidad

La SUGEF define como crédito las operaciones formalizadas por un intermediario

financiero cualquiera que sea la modalidad, en la cual el intermediario asume un riesgo.

Se consideran crédito: los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos,

las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las

aceptaciones bancarias, los intereses y la apertura de cartas de crédito.

La cartera de crédito se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas en el

acuerdo SUGEF 1-05.

El objetivo del acuerdo SUGEF 1-05, Normas Generales para Clasificación y

Calificación de los Deudores para la cartera de créditos según el riesgo y para la

constitución de las provisiones o estimaciones correspondientes es: “Cuantificar el

riesgo de crédito de los deudores y constituir estimaciones para salvaguardar la

estabilidad y solvencia de los intermediarios financieros”.

Dicho acuerdo se divide en las siguientes secciones:

13

a. Calificación de deudores

Definición de la categoría de riesgo

Análisis capacidad de pago

a. Flujos de caja y proyectados.

b. Análisis situación financiera.

c. Experiencia en el negocio.

d. Análisis de estrés (Generar escenarios de flujo de caja proyectado

modificando variables críticas).

e. Otorgamiento de nivel de capacidad de pago.

Comportamiento histórico de pago

a. Atraso máximo y atraso medio.

b. Calificación del comportamiento según la SUGEF.

c. Calificación directa en nivel 3.

Documentación mínima

a. Información general del deudor.

b. Documentos de aprobación de cada operación.

c. Información financiera del deudor y fiadores avalistas.

d. Análisis financiero.

e. Información sobre las garantías utilizadas como mitigadoras de riesgo.

Análisis de garantías

a. Valor de mercado.

b. Actualización del valor de la garantía.

c. Porcentaje de aceptación.

d. Valor ajustado de la garantía.

Metodología para homologar las escalas de calificación de riesgo nacionales

a. Escala principal y segmentos de escalas.

b. Homologación del segmento AB.

c. Homologación del segmento CD.

Calificación del deudor: A1 - A2 - B1 - B2 - C1 - C2 - D – E

Calificación directa en cat. E

Definición de deudores generadores y no generadores de monedas

extranjeras.

Cultivos aceptados para operaciones con plazo de vencimiento mayor a 360

días.

b. Definición de la estimaciones

Los aspectos fundamentales para definir la estimación estructurada son:

14

- Estimación estructural

- Equivalente de crédito

- Garantías

- Uso de calificaciones

- Condiciones generales de las garantías

- Estimación mínima

- Operaciones especiales

- Calificación de deudores recalificados

- Estimación de otros activos

A continuación se presentan los cuadros para definir la categoría de riesgo de una

operación, la cual se asigna de acuerdo con el nivel más bajo de los tres

componentes de evaluación según la combinación del cuadro siguiente:

Categoría de riesgo

Porcentaje de

estimación

específica sobre la

parte descubierta

de la operación

crediticia

Porcentaje de

estimación específica

sobre la parte

cubierta de la

operación crediticia

A1 0% 0%

A2 0% 0%

B1 5% 0.50%

B2 10% 0.50%

C1 25% 0.50%

C2 50% 0.50%

D 75% 0.50%

E 100% 0.50%

Definición de la categoría del componente de pago histórico

Categoría Atraso máximo

Atraso máximo

medio

1 Hasta 30 días Hasta 10 días

2 > 30 y 60 días > 10 y 20 días

3 > 60 y 90 días > 20 y 30 días

4 > 90 y 120 días > 30 y 40 días

5 > 120 días > 40 días

Definición del nivel del componente de pago histórico:

Nivel Rango indicador

1 Igual o menor a 2,33

2 Mayor a 2,33 e igual o menor a 3,66

3 Mayor de 3,66

15

Una vez asignadas las condiciones indicadas anteriormente así como las categorías

de riesgo según los cuadros anteriores, se procede a la definición del monto de la

estimación al aplicar la metodología de la estimación estructurada según la

siguiente fórmula:

La estimación estructural se determina por cada operación y se calcula así:

(Saldo total adeudado – valor ajustado ponderado de la garantía) x % de la

estimación de la categoría del deudor o codeudor (el que tenga la categoría de

menor riesgo).

Ponderación del valor ajustado:

100% entre categorías A1 y C2.

80% categoría D (no se aplica en todas las garantías).

60% categoría E (no se aplica en todas las garantías). Se pondera a 0% después de

24 meses en E.

Para la aplicación de la normativa 1-05 la cartera se divide en dos grandes grupos

designados grupo 1 y grupo 2 con las siguientes condiciones:

Grupo 1 Atraso máximo

Aprobación y seguimiento Capacidad de pago

Comportamiento de pago histórico

Morosidad

> ¢65,0 millones

Evaluación anual (seguimiento)

Grupo 2

Aprobación y seguimiento Capacidad de pago

Comportamiento de pago histórico

Morosidad

≤ ¢65,0 millones

2.3. Ingresos y gastos por intereses

Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar

y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el

saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada.

La amortización de primas y descuentos sobre las inversiones se registra por el

método del interés efectivo.

En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se

sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo. El

cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones, inversiones y otras cuentas

por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF.

16

2.4. Ingresos por Comisiones

Las comisiones por el otorgamiento de créditos se registran como resultados del

período. Si hay exceso de ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se

difiere en la vida de los créditos.

A partir del período 2013, el 100% de las comisiones por formalización de préstamos

serán diferidas y reconocidas en el estado de resultados como un ajuste al rendimiento

efectivo en el préstamo, con base en el método de línea recta. La Norma Internacional

de Contabilidad NIC 18, Ingresos, requiere que las comisiones de formalización sean

diferidas y reconocidas en los resultados a lo largo de la vida útil del crédito, como

parte del rendimiento efectivo del activo financiero, de acuerdo al método de la tasa

de interés efectiva.

2.5. Bienes realizables y estimación para bienes realizables

Los bienes realizables corresponden a bienes recibidos en pago parcial o total de

créditos que no se recuperaron según los términos de pago establecidos y han sido

adjudicados en dación de pago del deudor, o por remate judicial de la garantía real

asociada con tales créditos o de otros bienes embargados. Estos bienes se registran al

valor menor entre:

i. El saldo contable correspondiente al principal, así como los intereses corrientes y

los moratorios, los seguros y los gastos de administración derivados del crédito o

cuenta por cobrar que se cancela.

ii. El valor de mercado del bien a la fecha de incorporación.

iii. Si después de registrado un bien en particular se determina que su valor de

mercado es inferior al valor de registro, este se reduce a su valor de mercado

mediante una estimación para valuación de bienes adjudicados.

La estimación por pérdida se registra con cargo a los gastos del período calculado con

base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos según los lineamientos de la

SUGEF. Estos bienes deben estar estimados en 100% una vez transcurridos dos años

de su registro contable.

La estimación se reconoce de forma mensual, durante dos años, por medio de línea

recta.

2.6. Participación en el capital de otras empresas

Reglas de valuación

Las inversiones permanentes en compañías asociadas deben valuarse por el método

de participación, el cual consiste en lo siguiente:

17

a. Se valúa la inversión en acciones al costo de adquisición, el cual se divide en dos

componentes: valor contable de las acciones y el diferencial entre el costo de

adquisición y dicho valor contable, el cual puede representar una plusvalía o una

minusvalía.

b. Posterior a la adquisición, se adiciona (resta) la parte proporcional de las utilidades

(pérdidas) y de los efectos de la actualización y otros rubros del capital contable de

la asociada en la que se tiene la inversión.

c. Si la diferencia entre los conceptos mencionados en los incisos a) y b) es positiva,

representa una plusvalía que se amortiza de acuerdo con los criterios definidos

para el crédito mercantil en la consolidación.

d. En los casos en que la administración determina que exista deterioro en la

participación, se registra una estimación por deterioro para evaluarla, lo cual se

hace de acuerdo con lo estipulado en NIC 36.

Control

a. Es el poder de decisión sobre las políticas de operación y los activos de otra

empresa. El concepto de control se puede entender en un sentido estricto, cuando

se tiene la propiedad del 51% o más de las acciones de capital con derecho a voto.

Otro caso que puede entenderse como control es cuando aunque no se posea el

51%, pero más del 25% de las acciones, se tenga injerencia decisiva en la

administración de la entidad. Tener injerencia decisiva para estos efectos consiste

en nombrar o remover a la mayoría de los miembros del Consejo de

Administración u órgano que rija la operación de las entidades, o que esté en

condición de controlar la empresa.

Influencia significativa

a. Es la capacidad de participar en las decisiones sobre las políticas de operación y

financieras de la entidad en la que se tiene la inversión.

Para los efectos del párrafo anterior, se considera que existe influencia

significativa cuando una sociedad controladora posea más del 25% del capital

suscrito y pagado con derecho a voto, o cuando no teniendo tal porcentaje, la

compañía tenedora pueda nombrar consejeros o participar en el proceso de

definición de políticas operativas.

2.7. Inmuebles, mobiliario y equipo en uso

Los inmuebles, el mobiliario y el equipo en uso son registrados originalmente al

costo.

La depreciación se calcula por el método de línea recta sobre los años de vida útil

estimada y se detalla en nota a los estados financieros. Las mejoras a las propiedades

arrendadas se amortizan en cuotas mensuales por el método de línea recta durante el

período del contrato de arrendamiento con un máximo de cinco años a partir del mes

siguiente en que se origina el cargo.

18

Las tasas anuales de depreciación de activos son:

Edificios de cemento, ladrillo, metal (1) 50 años

Edificios de madera, primera (1) 25 años

Edificios de madera, segunda(1) 17 años

Vehículos de uso de la empresa 10 años

Vehículos para alquilar 3 años

Mobiliario y equipo 10 años

Equipo de cómputo Inmobiliaria Alianza, S.A. 5 años

Equipo de cómputo Coopealianza, R.L. 3 años

2.8. Efectivo y equivalentes a efectivo

Las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo se preparan por el

método indirecto y para este propósito se consideran como efectivo y equivalentes a

efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los

valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a

dos meses, negociables en la Bolsa Nacional Valores.

2.9. Transacciones en monedas extranjeras

El BCCR es la entidad encargada de la administración del sistema bancario nacional

y de regular la paridad de la moneda respecto al valor de otras monedas. Al 31de

marzo de 2016 y 2015 los tipos de cambio para la compra de US$1,00 eran ¢529.59 y

¢527.36, respectivamente.

El colón costarricense “¢”es la moneda funcional del Grupo Financiero Alianza,

y se aplica como base fundamental para la presentación de los estados financieros.

Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras

Al determinar la situación financiera y los resultados de las operaciones

COOPEALIANZA, R.L., valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en monedas

extranjeras al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre así:

Concepto Valuación Criterio

Activos Tipo de cambio de compra BCCR

Pasivos Tipo de cambio de compra BCCR

2.10. Cambios en políticas contables

Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente a menos que los

importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con períodos anteriores no

puedan ser determinados razonablemente.

19

El ajuste resultante que corresponde al período corriente es incluido en la

determinación del resultado del mismo período, o tratado como modificación a los

saldos de las utilidades acumuladas al inicio del período cuando el ajuste se relacione

con cambios en políticas contables de períodos anteriores.

2.11. Errores

La corrección de errores de importancia relativa que se relacionen con períodos

anteriores se ajusta retroactivamente para restaurar comparabilidad. El importe de la

corrección que se determine en el período corriente es incluido en la determinación

del resultado del período.

2.12. Beneficios de empleados

El Grupo Financiero Alianza define el salario bruto como la suma del salario base,

más los pagos extraordinarios, más los incentivos y Beneficios Monetarios, que

recibe el empleado, los cuales son contemplados para el pago de las cargas sociales y

se reportan a la Caja Costarricense del Seguro Social.

Los beneficios e incentivos pagados a los trabajadores son los siguientes:

a. Plan Vacacional, 4.17% sobre el salario base. Es un beneficio para que los

trabajadores del Grupo Financiero Alianza, lo destinen al esparcimiento.

b. Ahorro Escolar del 8.34%. Es un beneficio donde COOPEALIANZA, R.L. y

Subsidiarias debe aportar un 4.17%, calculado sobre el salario mensual, el

trabajador debe aportar, como mínimo el mismo porcentaje que aporta la empresa,

representando un salario adicional al año.

c. Incentivo de incapacidades. Este beneficio reconoce un 35% del salario bruto para

incapacidades distintas a las de maternidad, que superen los 20 días naturales en el

mes, aplicándose cuando los trabajadores sufran un deterioro grave de su salud

generado por causas naturales y accidentes laborales.

d. Existen otros beneficios o incentivos tales como la póliza de vida, vacaciones

diferenciadas y uniformes.

2.13. Impuesto sobre la renta

De acuerdo con el artículo 3, inciso e) de la Ley del Impuesto sobre la Renta y con

base en el artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto

Nacional de Fomento Cooperativo, COOPEALIANZA, R.L., está exenta del pago de

impuesto sobre la renta; no obstante está obligada por la Ley 7293 del 3 de abril de

1992 a retener y pagar al fisco el 5% de impuesto sobre los excedentes distribuidos a

sus asociados. Las subsidiarias sí tienen que pagar el impuesto sobre la renta que se

calcula según el porcentaje correspondiente al total de ingresos brutos establecido por

la Ley del Impuesto sobre la Renta.

20

2.14. Valuación de otras cuentas por cobrar

Independientemente de la probabilidad de cobro si una partida de las otras cuentas por

cobrar no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad, se

debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro.

2.15. Arrendamientos

Arrendamientos en donde la entidad asume sustancialmente todos los riesgos y

beneficios relacionados, son clasificados como arrendamientos financieros. La

entidad mantiene principalmente equipo de cómputo y mobiliario y equipo,

adquiridos bajo arrendamientos financieros, los cuales están reconocidos entre el

valor presente de los pagos futuros por arrendamiento al comienzo del arrendamiento

y el valor de mercado. El que sea más bajo, menos depreciación acumulada y

deterioro de activos de larga vida. Los activos arrendados bajo contratos de

arrendamiento financiero se deprecian en el plazo menor, entre el plazo del contrato y

su vida útil a menos de que exista una certeza razonable de que la entidad obtendrá la

propiedad legal del ítem al final del contrato de arrendamiento. Para efectos fiscales,

la administración de los contratos de arrendamiento financiero se efectúa por medio

de las regulaciones establecidas por las Autoridades Tributarias como arrendamientos

operativos.

Otros arrendamientos son arrendamientos operativos, de manera que el activo

arrendado no es reconocido en el balance general.

Los arrendamientos que tiene COOPEALIANZA, R.L. son operativos por alquiler de

edificios, vehículos y equipo electrónico para sucursales y agencias. Los contratos

son cancelables y no implican contingencias que deban ser reveladas en los estados

financieros.

2.16. Costos por intereses

Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el período en que se incurren.

2.17. Valuación de activos intangibles

Son registrados originalmente al costo. Su amortización es calculada por el método de

línea recta sobre el período de su vigencia. El software se amortiza en un periodo

máximo de cinco años.

2.18. Acumulación de vacaciones

La obligación por acumulación de vacaciones se registra contra resultados del período

cuando son devengadas por los empleados con crédito a la cuenta Vacaciones

acumuladas por pagar.

21

2.19. Provisión para prestaciones legales

Las compensaciones que se acumulan a favor de los empleados de COOPEALIANZA,

R.L. según el tiempo de servicio, de acuerdo con las disposiciones del Código de

Trabajo, pueden serles pagadas en caso de despido, pensión, incapacidad o muerte.

De acuerdo con la legislación de la República de Costa Rica, los empleados despedidos

sin justa causa o bien por muerte, incapacidad o pensión, deben recibir el pago de

auxilio de cesantía equivalente a 20 días de sueldo por cada año de trabajo con límite de

8 años.

Sin perjuicio de lo anterior, el Consejo de Administración de COOPEALIANZA, R.L.

en la sesión 1676 del 29 de marzo del 2004 tomó el acuerdo Nº 6759, que faculta a

trasladar los recursos de cesantía de los trabajadores del Grupo Financiero Alianza, a un

Fondo Solidario de Pensiones para cada funcionario. Este traslado se realizará durante

los años de permanencia del funcionario en la Cooperativa, lo cual, en muchos casos,

supera el límite de 8 años establecidos por ley. De acuerdo con lo anterior se procedió a

reglamentar el proceso de traslado y operación de esos recursos.

2.20. Reserva legal

De acuerdo con el artículo 26 de la Ley de Regulación de la Actividad de

Intermediación Financiera de las Organizaciones Cooperativas, las cooperativas de

ahorro y crédito deben destinar anualmente no menos de 10% de sus excedentes a la

constitución de una reserva hasta que alcance 20% del capital social, que servirá para

cubrir pérdidas cuando los excedentes netos del periodo resulten insuficientes. La

reserva puede invertirse en bienes inmuebles y ser administrada por medio de fondos

de inversión. En el caso de las subsidiarias que se consolidan, se procede, como lo

establece el Código de Comercio, a registrar una reserva de 5% de las utilidades hasta

que alcance 20% del capital social.

2.21. Reservas patrimoniales

De conformidad con los estatutos y los artículos 82 y 83 de la Ley de Asociaciones

Cooperativas, debe destinarse parte de los excedentes brutos anuales a las siguientes

reservas estatutarias:

a. 6% para la formación de una reserva de bienestar social para satisfacer riesgos

sociales que no estén cubiertos por el régimen social de Costa Rica, en beneficio de

los asociados y de los empleados.

b. 5% para la formación de una reserva de educación para y la divulgación de los

principios de la doctrina cooperativa. Los ingresos no operativos deben ser

acreditados a esta reserva.

c. 10% para la formación de la reserva legal según lo indicado en nota 2.20.

Dichos porcentajes fueron variados por Asamblea General Ordinaria de Delegados

celebrada el 25 de febrero del 2006, ratificada por oficio SUGEF 3534-

22

2006088192 del 2 de octubre del 2006. El porcentaje de reserva legal se modifica

nuevamente en Asamblea Ordinaria de Delegados celebrada el 20 de marzo de

2011. Los porcentajes actuales se detallan a continuación:

Reserva Legal 25%

Reserva de Fortalecimiento Económico 20%

Reserva de Bienestar Social 8%

Reserva de Responsabilidad Social 10%

Reserva de Educación 7%

2.22. Participación sobre los excedentes

De acuerdo con los estatutos y el artículo 76 de la Ley de Asociaciones Cooperativas,

las participaciones sobre los excedentes son las siguientes:

Detalle Porcentaje

CENECOOP 2,5%

CONACOOP 1%

Organismos de integración 1%

Inmobiliaria Alianza, S.A. traslada la totalidad de las utilidades después de impuesto

a COOPEALIANZA, R.L., que es la controladora y dueña de 100% del capital de

esta subsidiaria; esto se registra por el método de participación.

2.23. Deterioro en el valor de los activos

Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista

indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer la

pérdida por deterioro siempre que el importe en libros de los activos sea mayor que su

importe recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a resultados si los

activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de

producción, y como disminución de las cuentas de superávit por revaluación si el

activo se contabiliza por su valor revaluado.

El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su

valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se

espera que surjan de la operación continua de los activos a lo largo de la vida útil. El

importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una

unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya

el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo

que sean, en buena medida, independientes de las entrada producidas por otros

activos o grupos de activos.

23

El Grupo revisa, al cierre de cada ejercicio contable, los valores en libros de sus

activos para identificar disminuciones de valor cuando hechos o circunstancias

indican que los valores registrados podrían no ser recuperables.

2.24. Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con el CONASSIF

y la SUGEF requiere registrar estimaciones y supuestos que afectan los importes de

ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a

la fecha de los estados financieros y los montos de los ingresos y gastos durante el

período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.

2.25. Normas internacionales de información financiera emitidas

El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en

los casos en que las normas incluyen tratamiento alternativo. Por otra parte, el

CONASSIF establece la normativa contable de acuerdo con la versión de las

NIIF que rige a partir del 1 de enero de 2008, habiendo existido cambios en las

NIIF que han regido posteriormente.

Con fecha 4 de abril del 2013 se emite el C.N.S 1034/08 donde se establece que

para el periodo que inicia el 1 de enero del 2014 se aplicarán las NIIF 2011 con

excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la

normativa aplicable a las entidades reguladas.

NIIF 9: Instrumentos financieros

El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información

financiera sobre activos financieros de manera que presente información útil y

relevante para los usuarios de los estados financieros de cara a la evaluación

de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros

de la entidad. La norma incluye tres capítulos referidos a reconocimiento y

medición, deterioro en el valor de los activos financieros e instrumentos

financieros de cobertura.

Esta Norma sustituye a la NIIF 9 de (2009), la NIIF 9 (2010) y la NIIF 9

(2013). Sin embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de

enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar las versiones anteriores de

la NIIF 9 en lugar de aplicar esta Norma, si, y solo si, la fecha

correspondiente de la entidad de la aplicación inicial es anterior al 1 de

febrero de 2015.

NIIF 15: Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos

con Clientes

Norma Internacional de Información Financiera NIIF 15, Ingresos de

Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes (NIIF 15),

establece los principios de presentación de información útil a los usuarios de

24

los estados financieros sobre la naturaleza, importe, calendario e

incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo

que surgen de contratos de una entidad con sus clientes.

La NIIF 15 se aplicará a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de

enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada.

La NIIF 15 deroga:

(a) la NIC 11 Contratos de Construcción;

(b) la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias;

(c) la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes;

(d) la CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Inmuebles;

(e) la CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clientes; y

(f) la SIC-31 Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad.

Los ingresos de actividades ordinarias son un dato importante, para los

usuarios de los estados financieros, al evaluar la situación y rendimiento

financieros de una entidad. Sin embargo, los requerimientos anteriores de

reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias en las Normas

Internacionales de Información Financiera (IFRS) diferían de los Principios

de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos de América

(PCGA de los EE.UU.) y ambos conjuntos de requerimientos necesitaban

mejoras. Los requerimientos de reconocimiento de los ingresos de actividades

ordinarias de las NIIF previas proporcionaban guías limitadas y, por

consiguiente, las dos principales Normas de reconocimiento de ingresos de

actividades ordinarias, NIC 18 y NIC 11, podrían ser difíciles de aplicar en

transacciones complejas. Además, la NIC 18 proporcionaba guías limitadas

sobre muchos temas importantes de los ingresos de actividades ordinarias,

tales como la contabilización de acuerdos con elementos múltiples. Por el

contrario, los PCGA de los EE.UU. comprendían conceptos amplios de

reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, junto con numerosos

requerimientos para sectores industriales o transacciones específicas, los

cuales daban lugar, en algunas ocasiones, a una contabilización diferente para

transacciones económicamente similares.

Por consiguiente, el Consejo de Normas Internacionales de Información

Financiera (IASB) y el emisor nacional de normas de los Estados Unidos, el

Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), iniciaron un proyecto

conjunto para clarificar los principios para el reconocimiento de los ingresos

de actividades ordinarias y para desarrollar una norma común sobre ingresos

de actividades ordinarias para las NIIF y los PCGA de los EE.UU. que:

(a) eliminará las incongruencias y debilidades de los requerimientos

anteriores sobre ingresos de actividades ordinarias;

(b) proporcionará un marco más sólido para abordar los problemas de los

ingresos de actividades ordinarias;

25

(c) mejorará la comparabilidad de las prácticas de reconocimiento de

ingresos de actividades ordinarias entre entidades, sectores industriales,

jurisdicciones y mercados de capitales;

(d) proporcionará información más útil a los usuarios de los estados

financieros a través de requerimientos sobre información a revelar; y

(e) simplificara la preparación de los estados financieros, reduciendo el

número de requerimientos a los que una entidad debe hacer referencia.

El principio básico de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de

actividades ordinarias de forma que representen la transferencia de bienes o

servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje

la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de

dichos bienes o servicios. Una entidad reconoce los ingresos de actividades

ordinarias de acuerdo con ese principio básico mediante la aplicación de las

siguientes etapas:

(a) Etapa 1: Identificar el contrato (o contratos) con el cliente—un contrato

es un acuerdo entre dos o más partes que crea derechos y obligaciones

exigibles. Los requerimientos de la NIIF 15 se aplican a cada contrato que

haya sido acordado con un cliente y cumpla los criterios especificados.

En algunos casos, la NIIF 15 requiere que una entidad combine contratos

y los contabilice como uno solo. La NIIF 15 también proporciona

requerimientos para la contabilización de las modificaciones de contratos.

(b) Etapa 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato—un

contrato incluye compromisos de transferir bienes o servicios a un

cliente. Si esos bienes o servicios son distintos, los compromisos son

obligaciones de desempeño y se contabilizan por separado. Un bien o

servicio es distinto si el cliente puede beneficiarse del bien o servicio en

sí mismo o junto con otros recursos que están fácilmente disponibles para

el cliente y el compromiso de la entidad de transferir el bien o servicio al

cliente es identificable por separado de otros compromisos del contrato.

(c) Etapa 3: Determinar el precio de la transacción—el precio de la

transacción es el importe de la contraprestación en un contrato al que una

entidad espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes o

servicios comprometidos con el cliente. El precio de la transacción puede

ser un importe fijo de la contraprestación del cliente, pero puede, en

ocasiones, incluir una contraprestación variable o en forma distinta al

efectivo. El precio de la transacción también se ajusta por los efectos de

valor temporal del dinero si el contrato incluye un componente de

financiación significativo, así como por cualquier contraprestación

pagadera al cliente. Si la contraprestación es variable, una entidad

estimará el importe de la contraprestación a la que tendrá derecho a

cambio de los bienes o servicios comprometidos. El importe estimado de

la contraprestación variable se incluirá en el precio de la transacción solo

en la medida en que sea altamente probable que no ocurra una reversión

significativa del importe del ingreso de actividades ordinarias acumulado

reconocido cuando se resuelva posteriormente la incertidumbre asociada

con la contraprestación variable.

26

(d) Etapa 4: Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de

desempeño del contrato—una entidad habitualmente asignará el precio de

la transacción a cada obligación de desempeño sobre la base de los

precios de venta independientes relativos de cada bien o servicio distinto

comprometido en el contrato. Si un precio de venta no es observable de

forma independiente, una entidad lo estimará. En algunas ocasiones, el

precio de la transacción incluye un descuento o un importe variable de la

contraprestación que se relaciona en su totalidad con una parte del

contrato. Los requerimientos especifican cuándo una entidad asignará el

descuento o contraprestación variable a una o más, pero no a todas, las

obligaciones de desempeño (o bienes o servicios distintos) del contrato.

(e) Etapa 5: Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a

medida que) la entidad satisface una obligación de desempeño—una

entidad reconocerá el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a

medida que) satisface una obligación de desempeño mediante la

transferencia de un bien o servicio comprometido con el cliente (que es

cuando el cliente obtiene el control de ese bien o servicio). El importe del

ingreso de actividades ordinarias reconocido es el importe asignado a la

obligación de desempeño satisfecha. Una obligación de desempeño puede

satisfacerse en un momento determinado (lo que resulta habitual para

compromisos de transferir bienes al cliente) o a lo largo del tiempo

(habitualmente para compromisos de prestar servicios al cliente). Para

obligaciones de desempeño que se satisfacen a lo largo del tiempo, una

entidad reconocerá un ingreso de actividades ordinarias a lo largo del

tiempo seleccionando un método apropiado para medir el progreso de la

entidad hacia la satisfacción completa de esa obligación de desempeño.

El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados

(Modificaciones a la NIC 27)

Estados financieros separados son los presentados por una controladora (es

decir, un inversor con el control de una subsidiaria) o un inversor con control

conjunto en una participada o influencia significativa sobre ésta. Sujeta a los

requerimientos de esta norma, la entidad podría elegir contabilizar sus

inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas al costo, o de

acuerdo con la NIIF 9, Instrumentos Financieros, o utilizando el método de la

participación como se describe en la NIC 28, Inversiones en Asociadas y

Negocios Conjuntos.

Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizará las

inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas:

(a) al costo, o;

(b) de acuerdo con la NIIF 9.; o

27

(c) utilizando el método de la participación tal como se describe en la NIC 28.

La entidad aplicará el mismo tratamiento contable a cada categoría de

inversión. Las inversiones contabilizadas al costo o utilizando el método de la

participación se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 5, Activos No

Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, en

aquellos casos en que éstas se clasifiquen como mantenidas para la venta o

para distribución (o se incluyan en un grupo de activos para su disposición

que se clasifique como mantenido para la venta o para distribución). En estas

circunstancias, no se modificará la medición de las inversiones contabilizadas

de acuerdo con la NIIF 9.

El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados

(Modificaciones a la NIC 27), emitida en agosto de 2014, modificó los

párrafos 4 a 7, 10, 11B y 12. Una entidad aplicará esas modificaciones a los

periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016 de forma

retroactiva de acuerdo con la NIC 8, Políticas Contables, Cambios en las

Estimaciones Contables y Errores. Se permite su aplicación anticipada. Si una

entidad aplica esas modificaciones en un periodo que comience con

anterioridad, revelará este hecho.

Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio

Conjunto

(Modificaciones a la NIIF 10 y la NIC 28)

Pérdida de control

Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, la controladora:

(a) Dará de baja en cuentas los activos y pasivos de la antigua subsidiaria del

estado de situación financiera consolidado.

(b) Reconocerá cualquier inversión conservada en la antigua subsidiaria a su

valor razonable, y posteriormente contabilizará dicha inversión y los

importes adeudados por la antigua subsidiaria o a ésta, de acuerdo con las

NIIF correspondientes. Esa participación conservada a valor razonable se

medirá nuevamente, como se describe en los párrafos B98(b)(iii)y B99A.

El valor nuevamente medido en la fecha en que se pierde el control se

considerará como el valor razonable en el momento del reconocimiento

inicial de un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9 o el costo en el

momento del reconocimiento inicial de una inversión en una asociada o

negocio conjunto, si procede.

(c) Reconocerá la ganancia o pérdida asociada con la pérdida de control

atribuible a la anterior participación controladora, como se especifica en

los párrafos B98 a B99A.

28

Emitida en setiembre de 2014, modificó los párrafos 25 y 26 y añadió el

párrafo B99A. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma prospectiva

a transacciones que tengan lugar en periodos anuales que comiencen a partir

del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad

aplicase las modificaciones en un periodo que comience con anterioridad,

revelará ese hecho.

Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones

Conjuntas

(Modificaciones a la NIIF 11)

Esta NIIF requiere que la adquirente de una participación en una operación

conjunta cuya actividad constituye un negocio, tal como se define en la NIIF

3,Combinaciones de Negocios, aplique todos los principios sobre la

contabilización de las combinaciones de negocios de la NIIF 3 y otras NIIF,

excepto aquellos que entren en conflicto con las guías de esta NIIF. Además,

la adquirente revelará la información requerida por la NIIF 3 y otras NIIF

para combinaciones de negocios.

Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones

Conjuntas (Modificaciones a la NIIF 11), emitida en mayo de 2014,

modificó el encabezamiento después del párrafo B33 y añadió párrafos.

Si una entidad aplica estas modificaciones pero no aplica todavía la NIIF 9, la

referencia en estas modificaciones a la NIIF 9 deberá interpretarse como una

referencia a la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y

Medición. Modificaciones a la NIIF 11—mayo de 2014. Una entidad aplicará

esas modificaciones de forma prospectiva a los periodos anuales que

comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación

anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones en un periodo que

comience con anterioridad, revelará este hecho.

Beneficios a empleados

(Modificaciones a la NIC 19)

Se modifica esta norma para reconocer que la tasa de descuento a ser utilizada

debe corresponder con bonos en la moneda local.

La fecha de transición es para los periodos que comiencen en o después del 1

de enero del 2016 pudiendo aplicarlo anticipadamente debiendo revelar ese

hecho. Cualquier ajuste por su aplicación debe realizarse contra las utilidades

retenidas al inicio del periodo.

Esta norma también tiene cambios que aplicaron para los periodos que

comiencen en o después del 1 de enero de 2013. Incluye cambios referidos a

29

los planes de beneficios definidos para los cuales requería anteriormente que

las remediciones de las valoraciones actuariales se reconocieran en el estado

de resultados o en Otros resultados integrales. La nueva NIC 19 requerirá que

los cambios en las mediciones se incluyan en Otros resultados integrales y los

costos de servicios e intereses netos se incluyan en el estado de resultados.

IFRIC 21: Gravámenes

Esta Interpretación aborda la contabilización de un pasivo para pagar un

gravamen si ese pasivo está dentro de la NIC 37. También aborda la

contabilización de un pasivo para pagar un gravamen cuyo importe y

vencimiento son ciertos.

Esta interpretación no trata la contabilización de los costos que surgen del

reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen. Las entidades deberían

aplicar otras Normas para decidir si el reconocimiento de un pasivo para pagar un

gravamen da lugar a un activo o a un gasto.

El suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar un

gravamen es la actividad que produce el pago del gravamen, en los términos

señalados por la legislación. Por ejemplo, si la actividad que da lugar al pago de

un gravamen es la generación de un ingreso de actividades ordinarias en el

periodo presente y el cálculo de ese gravamen se basa en el ingreso de

actividades ordinarias que tuvo lugar en un periodo anterior, el suceso que da

origen a la obligación de ese gravamen es la generación de ingresos en el periodo

presente. La generación de ingresos de actividades ordinarias en el periodo

anterior es necesaria, pero no suficiente, para crear una obligación presente.

Una entidad no tiene una obligación implícita de pagar un gravamen que se

generará por operar en un periodo futuro como consecuencia de que dicha

entidad esté forzada económicamente a continuar operando en ese periodo futuro.

La preparación de los estados financieros según la hipótesis de negocio en

marcha no implica que una entidad tenga una obligación presente de pagar un

gravamen que se generará por operar en un periodo futuro.

El pasivo para pagar un gravamen se reconoce de forma progresiva si ocurre el

suceso que da origen a la obligación a lo largo de un periodo de tiempo (es decir

si la actividad que genera el pago del gravamen, en los términos señalados por

la legislación, tiene lugar a lo largo de un periodo de tiempo). Por ejemplo, si el

suceso que da lugar a la obligación es la generación de un ingreso de actividades

ordinarias a lo largo de un periodo de tiempo, el pasivo correspondiente se

reconocerá a medida que la entidad produzca dicho ingreso.

Una entidad aplicará esta Interpretación en los periodos anuales que comiencen a

partir del 1 de enero de 2014.

30

Proyectos de mejoramiento de las normas internacionales de información financiera:

NIC 39: Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición.

Tratamiento de penalidades por pago anticipado de préstamos como íntimamente

relacionado a un derivado implícito. Exención del alcance de esta norma en

contratos para combinaciones de negocios.

Actualmente están en vigencia las NIIF 2015, las cuales incluyen cambios e

incorporaciones de nuevas normas las cuales se citan:

Norma o interpretación Cambios

Resumen de cambios en la

versión 2015 de las NIIF

Esta edición incluye los siguientes cambios hechos a

partir de enero del 2014:

Normas revisadas: NIIF 9 – Instrumentos

financieros;

Dos nuevas normas: NIIF 14 Cuentas de

Diferimientos de Actividades Reguladas y la

NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes;

Mejoras a las NIIF 2012–2014 (las cuales

contienen enmiendas separadas a las NIIF 5,

NIIF 7, NIC 19 y NIC 34); y

Enmiendas a las siguientes normas: NIIF 10,

NIIF 11, NIIF 12, NIC 1, NIC 16, NIC 27,

NIC 28, NIC 38 y NIC 41.

Esta edición incluye enmiendas a normas que tienen

una fecha de vigencia después del 1º de enero del

2015. No contiene las normas que han sido

reemplazadas o sustituidas, pero que siguen siendo

aplicables si la entidad que reporta no elige adoptar

las nuevas versiones antes de tiempo.

Algunos de los principales

cambios:

NIIF 9: Instrumentos

financieros

Cambios importantes en el reconocimiento, baja en

cuentas, clasificación, medición, y transición, para

activos y pasivos financieros. Deroga la CINIIF 9

Nueva Evaluación de Derivados Implícitos. Los

requerimientos añadidos a la NIIF 9 de octubre de

2010. Vigente a partir de enero 2018.

NIIF 14 Cuentas de

Diferimientos de Actividades

Reguladas

Relacionados con prestación de bienes y servicios de

actividades reguladas. Vigente a partir de enero

2016.

31

Norma o interpretación Cambios

NIIF 15 Ingresos de Actividades

Ordinarias Procedentes de

Contratos con Clientes

Cambios relacionados con el reconocimiento,

costos, presentación y revelación de ingresos.

Deroga la NIC 11 de Contratos de Construcción y

NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias, las

CINIIF 13, 15 y 18 y la SIC 31. Vigente a partir del

enero 2017.

Nota 3 Principales diferencias entre la base contable utilizada y las normas

internacionales de información financiera.

Para normar su implementación el CONASSIF emitió la Normativa Contable Aplicable a

las Entidades Supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL y la SUPEN, y a los emisores no

financieros.

El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en

que las normas incluyen tratamientos alternativos.

Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación

pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman

necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamentan la aplicación de las

normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes:

3.1 Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y comisiones por

cobrar

Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no se recupera en un

lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una

estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las NIC.

3.2 Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos

La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de

estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la

determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos.

3.3 Estimación por deterioro de bienes realizables

Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la

fecha de su adquisición deben estimarse por su valor contable independientemente de

su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se

valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo.

32

3.4 Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de estados financieros

El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación

se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus

interpretaciones si se adoptan las NIIF.

3.5 Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo

El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del

estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo, el cual

también es permitido por las NIIF.

3.6 Norma Internacional de Contabilidad No.12: Impuesto a las Ganancias

El CONASSIF no ha contemplado la totalidad del concepto de impuesto sobre la

renta diferido en el plan de cuentas. Las entidades han debido registrar estas partidas

en cuentas que no son las apropiadas, según lo establece la NIC 12. El ingreso por

impuesto sobre la renta diferida no se incluye dentro de la cuenta de resultados del

gasto por impuesto de renta diferido.

3.7 Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedades, Planta y Equipo

La NIC 16, permite a la entidad elegir entre el método del costo o el método de

revaluación para valorar sus activos Propiedades, Planta y Equipo, mientras que el

CONASSIF exige que los bienes inmuebles deben ser contabilizados a su valor

revaluado, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de pérdidas por

deterioro de valor.

El CONASSIF permite la revaluación de activos mediante el índice de Precios al

Productor Industrial (IPPI) y que al menos cada cinco años se realice un peritazgo por

un profesional independiente. La Norma requiere que la revaluación de activos se

efectúe mediante la tasación por avalúo de los bienes.

La SUGEF permite a los bancos del estado capitalizar el superávit por revaluación

generado por sus activos revaluados. Esta práctica se aleja de lo establecido en las

NIIF. Asimismo, en caso de requerir registrar un deterioro en el valor de los activos

revaluados el efecto se deberá incluir en resultados, cuando lo requerido por la NIC

36 era disminuir el superávit por revaluación.

La NIC 16 requiere que los activos que se encuentran en desuso se sigan depreciando.

Las normas establecida por SUGEF permiten el que cese el registro de la

depreciación en los activos en desuso.

3.8 Norma Internacional de Contabilidad No. 17: Arrendamiento

La NIC 17 ha eliminado la opción de reconocer directamente como gastos los costos

directos iniciales del arrendamiento (para el arrendante), y requiere que estos costos

33

se incluyan como parte del activo arrendado y se amorticen por el plazo del

arrendamiento.

3.9 Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos

La NIC 18 requiere el diferimiento de las comisiones y los gastos generados por las

entidades financieras para el otorgamiento de los créditos en el plazo del crédito. Este

diferimiento se debe realizar por medio del método del interés efectivo. La SUGEF

ha permitido diferir el exceso del neto entre el ingreso por comisiones con el gasto

producido para generar esas comisiones.

3.10 Norma Internacional de Contabilidad No.28: Inversiones en Asociadas

El CONASSIF requiere que, independientemente de cualquier consideración de

control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más, se consoliden.

La NIC 27 y la NIC 28 mantienen principios relacionados al control sobre una

entidad que pueden requerir la consolidación con menos del 25% de participación o

no requerir la consolidación con más del 25% de participación, dependiendo del

control que se tenga sobre una entidad.

Según la Superintendencia en los estados financieros individuales, las inversiones en

subsidiarias que están incluidas en los estados financieros consolidados deben ser

contabilizadas utilizando el método de participación, según se describe en la NIC 28,

lo cual se aparta de lo establecido por la NIC 27, que establece que las inversiones en

subsidiarias se deben mantener al costo.

3.11 Norma Internacional de Contabilidad No 37: Provisiones, activos y pasivos

contingentes

Algunas superintendencias requieren que se mantenga el registro de algunas

provisiones que no cumplen con lo establecido por las NIIF.

3.12 Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros

Reconocimiento y Medición

La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los

instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados. Algunos de estos cambios

son:

• Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar como

disponibles para la venta.

• Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles

para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento.

• La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir los

préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo

34

El CONASSIF estableció montos máximos de ventas de inversiones mantenidas hasta

el vencimiento, que no tienen efecto en la clasificación del portafolio de inversiones.

El CONASSIF requiere para carteras mancomunadas, fondos de inversión y fondos

de pensión, que las inversiones se mantengan como disponibles para la venta. La NIC

39 permite otras clasificaciones de acuerdo con la intención para lo cual se han

adquirido.

La metodología de valoración de las inversiones de la SUGEF permite la

amortización de las primas y descuentos por compras de las inversiones mantenidas

para la venta, la cual se reconoce directamente en los resultados del periodo.

3.13 Norma Internacional de Contabilidad No. 40: Inversiones en propiedades

El CONASSIF no permite reconocer como ingreso la actualización del valor de las

propiedades mantenidas para inversión. La NIC 40 requiere reconocer en resultados

esta valuación.

3.14 Consolidación de subsidiarias

Las NIIF establecen que toda subsidiaria en la cual exista control debe ser

consolidada, lo cual no ocurre con la subsidiaria Consorcio Cooperativo Comercial

Alianza, R.L, por disposición de la SUGEF, controlada 100% por COOPEALIANZA,

R.L., cuyas cifras principales al 31 de marzo de 2016 y 2015 son:

2016 2015

Activos ¢ 325,462,419 402,223,693

Pasivos 70,614,662 180,695,433

Patrimonio ¢ 254,847,756 221,528,260

Nota 4 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de marzo se componen de los siguientes rubros:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Efectivo y valores en tránsito ¢ 2,270,524,475 3,843,334,115 2,126,071,215

Banco Central 939,049,006 643,006,296 916,772,286

Depósitos en bancos 2,049,694,699 2,252,668,628 731,129,681

Inversiones bursátiles 34,737,585,308 34,737,585,308 27,999,058,474

Saldo en el estado de flujos de efectivo ¢ 39,996,853,488 45,204,184,201 31,773,031,656

Nota 5 Inversiones en instrumentos financieros

Las inversiones se clasifican de acuerdo con lo dispuesto en el plan de cuentas para

entidades financieras vigente (inversiones en valores negociables y disponibles para la

venta).

35

5.1. Inversiones cuyo emisor es del país

A Inversiones disponibles para la venta

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Colones

Valores del BCCR ¢ 30,450,000,000 25,860,397,000 24,600,000,000

Valores del BCCR para reserva de liquidez 39,934,861,820 37,164,123,193 31,983,765,278

Valores del Gobierno de Costa Rica 2,494,094,750 2,494,433,250 1,545,923,000

Valores en entidades financieras del país 24,497,895,460 22,158,733,803 15,711,168,258

Valores del sector privado no financiero del país 918,365,130 813,527,000 1,976,454,878

Subtotal colones 98,295,217,161 88,491,214,246 75,817,311,413

Nota 6 Cartera de crédito

Al 31 de marzo de 2016 se presenta la siguiente información relacionada con la cartera de

crédito:

6.1 Cartera de crédito originada por la entidad y comprada

Al 31 de marzo de 2016 y 2015 todos los préstamos son originados por

COOPEALIANZA R.L. Sin embargo para el periodo 2015 se incluye cartera de crédito

originada de la fusión de Coopeacosta, R.L.

6.2 Estimación para créditos incobrables

Estimaciones relacionadas con riesgo de crédito:

Valores del Gobierno de Costa Rica 1,096,122,197 1,105,010,260 1,094,822,479

Valores Gobierno de Costa Rica reserva liquidez 1,370,326,157 1,389,802,617 1,376,298,749

Valores del sector privado no financiero del país 1,006,208,984 1,135,466,241 1,074,846,921

Valores en entidades financieras del país 254,203,205 441,510,205 1,154,087,808

Subtotal dólares 3,726,860,543 4,071,789,323 4,700,055,958

Subtotal disponibles para la venta ¢ 102,022,077,704 92,563,003,569 80,517,367,371

Total de inversiones ¢ 102,022,077,704 92,563,003,569 80,517,367,371

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del periodo ¢ 4,937,077,291 4,154,299,024 3,252,664,531

Estimación cargada a resultados 4,470,806,124 4,520,232,781 3,324,961,025

Estimación cargada por créditos Insolutos (2,110,729,780) -2,144,563,062 (1,639,126,661)

Fusión Coopeacosta, R.L. 310,728,866 310,728,866 0

Otros (Diferencias tipos de cambio) 211,502 -283,411 (1,421,604)

Saldo al final del periodo ¢ 7,608,094,003 6,840,414,198 4,937,077,291

36

6.3 Intereses no reconocidos en el estado de resultados

Al 31 de marzo del 2016 y marzo 2015 se registraron en cuentas de orden, ¢317,179,068 y

¢204,375,566 respectivamente, correspondientes a productos en suspenso por intereses

devengados no cobrados con más de 180 días de atraso.

6.4 Notas explicativas sobre el riesgo de la cartera de crédito

Las concentraciones de la cartera de crédito son:

6.4.1 Concentración por tipo de garantía

6.4.2 Concentración de la cartera por tipo de actividad económica

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Actividad financiera y bursátil ¢ 3,086,893,015 2,970,215,891 2,443,730,581

Actividades de entidades y órganos extraterritoriales 204,377,025 239,218,638 0

Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 374,902,136 349,412,916 133,496,465

Agricultura, ganadería, caza y actividades de serv 2,442,470,490 2,491,280,959 2,473,972,895

Comercio 32,670,304,742 30,775,497,988 20,640,764,189

Construcción, compra y reparación de inmuebles 10,561,892,586 10,648,689,784 9,975,192,952

Consumo (la persona consume el bien o servicio) 161,441,493,594 158,143,753,860 138,507,118,617

Enseñanza (la persona ofrece este servicio) 899,239,526 896,858,509 651,134,166

Hotel y restaurante 777,937,402 706,313,412 673,416,464

Industria manufacturera 571,040,223 595,399,052 602,564,707

Otras actividades del sector privado no financiero 146,194,982 144,131,070 117,243,950

Pesca y acuacultura 28,452,559 29,383,018 36,516,922

Servicios (la persona ofrece este servicio) 7,311,318,691 6,462,246,125 3,960,056,416

Transporte 1,265,949,070 1,216,701,427 1,097,645,592

Total cartera ¢ 221,782,466,041 215,669,102,649 181,312,853,916

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Hipotecaria ¢ 49,164,987,807 48,268,399,579 44,092,762,905

Prendaria 32,541,069 33,938,132 11,517,761

Certificados 5,296,981,024 5,135,356,163 3,615,955,687

Fiduciaria 166,745,020,068 161,671,436,346 132,894,310,045

Pignoración de seguros 542,936,074 559,972,429 698,307,518

Total cartera ¢ 221,782,466,041 215,669,102,649 181,312,853,916

37

6.4.3 Morosidad de la cartera de crédito.

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Al día ¢ 189,784,165,579 187,464,403,455 160,114,342,920

De 1 a 30 días 19,882,880,316 17,810,913,014 13,399,436,535

De 31 a 60 días 6,781,079,483 5,176,172,740 4,193,564,912

De 61 a 90 días 2,086,764,253 2,357,404,172 1,413,968,599

De 91 a 120 días 875,410,206 854,882,960 341,676,461

De 121 a 180 días 478,279,829 329,873,951 368,648,330

Más de 180 días 288,476,541 453,780,249 81,874,736

Cobro judicial 1,605,409,834 1,221,672,109 1,399,341,423

Total cartera ¢ 221,782,466,041 215,669,102,649 181,312,853,916

6.4.4 Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses:

Cantidad Montos Porcentaje

Marzo 2016 327 ¢1,289,399,071 0.58%

Diciembre 2015 246 ¢1,52,.861,333 0.71%

Marzo 2015 170 ¢1,109,811,672 0.61%

Al 31 de marzo de 2016, diciembre 2015 y marzo 2015 existen 327, 246 y 170

préstamos por un total ¢1,289,399,071, 1,521,861,333 y ¢1,109,811,672

respectivamente, en los que ha cesado la acumulación de intereses.

6.4.5 Préstamos en proceso de cobro judicial:

Al 31 marzo 2016, 31 de diciembre 2015 y marzo de 2015,

COOPEALIANZA, R.L tiene 401, 194 y 232 préstamos en proceso de

cobro judicial por ¢1,605,409,834, ¢1,221,672,107 y ¢1,399,341,423 con

porcentajes de 0.72%, 0.57% y 0.77% respectivamente.

Concentración en deudores individuales o por grupo de interés económico:

Marzo 2016

Rango Saldo

Número de

Clientes

De 0 a 2,497,926,454 ¢ 221,782,466,041 44,504

De 2,497,926,455 a 4,995,852,909 0 0

De 4,995,852,910 a 9,999,999,999 0 0

Total ¢ 221,782,466,041 44,504

38

Diciembre 2015

Rango Saldo

Número de

Clientes

De 0 a 2,227,522,799 ¢ 215,669,102,649 44,148

De 2,227,522,780a 4,455,045,598 0 0

De 4,455,045,599 a 9,999,999,999 0 0

Total ¢ 215,669,102,649 44,148

Marzo 2015

Rango Saldo

Número de

Clientes

De 0 a 1,962,076,046 ¢ 181,312,853,916 40,359

De 1,962,076,047 a 3,924,152,091 0 0

De 3,924,152,092 a 9,999,999,999 0 0

Total ¢ 181,312,853,916 40,359

6.4.6 Cobertura estimación incobrables de cartera de crédito

Nota 7 Operaciones con partes relacionadas

Las operaciones con partes relacionadas al 31 de marzo se detallan a continuación:

Subsidiarias y asociadas (personas jurídicas) 2016

Concepto Inmobiliaria

Alianza S.A.

Consorcio

Coop. Alianza

Comercial, R.L.

Cuentas por cobrar ¢ 0 0

Inversiones de capital 550,000,000 60,273,784

Total activos 550,000,000 60,273,784

Cuentas por pagar 0 1,430,226

Total pasivos 0 1,430,226

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Estimación incobrables de cartera de crédito ¢ 6,613,260,841 5,861,939,008 4,105,724,190

Estimación incobrables producto de cartera de

Crédito 994,797,453 978,475,196

830,979,196

Estimación incobrables contingente de cartera

de crédito 21,641,871 20,567,094

15,519,544

Total saldo estimación ¢ 7,629,700,165 6,860,981,299 4,952,222,931

Menos

Estimación requerida 1-05 5,369,700,165 4,700,981,299 3,452,222,931

Exceso de estimación ¢ 2,260,000,000 2,160,000,000 1,500,000,000

39

Concepto Inmobiliaria

Alianza S.A.

Consorcio

Coop. Alianza

Comercial, R.L.

Ingresos operativos 3,011,008 44,987

Total de ingresos 3,011,008 44,987

Gastos operativos 303,741,495 104,181,244

Total de gastos ¢ 303,741,495 104,181,244

Subsidiarias y asociadas (personas jurídicas) 2015

Concepto

Inmobiliaria

Alianza S.A.

Consorcio

Coop. Alianza

Comercial, R.L.

Cuentas por cobrar ¢ 0 0

Inversiones de capital 550,000,000 60,273,784

Total activos 550,000,000 60,273,784

Cuentas por pagar 5,248,311 304,650

Total pasivos 5,248,311 304,650

Ingresos operativos 6,006 68,826

Total de ingresos 6,006 68,826

Gastos operativos 366,650,814 74,423,396

Total de gastos ¢ 366,650,814 74,423,396

Órganos directivos y administración:

Personas físicas 2016 2015

Ahorros

Consejo de Administración ¢ 18,933,736 16,699,242

Administración (funcionarios) 838,391,385 720,386,974

Comité de Educación 8,433,627 18,267,898

Comité de Vigilancia 2,833,489 4,543,916

868,592,236 759,898,031

Créditos

Consejo de Administración 135,633,164 88,546,786

Administración (funcionarios) 3,117,923,265 2,604,130,671

Comité de Educación 4,636,255 13,965,378

Comité de Vigilancia 41,413,468 43,282,341

3,299,606,152 2,749,925,176

Certificados

Consejo de Administración 6,052,831 6,993,703

Administración (funcionarios) 545,972,510 461,289,700

Comité de Educación 0 10,000,000

Comité de Vigilancia 24,000,000 17,900,000

576,025,341 496,183,403

40

Capital social

Consejo de Administración 11,946,473 9,640,976

Administración (funcionarios) 419,213,632 344,617,576

Comité de Educación 2,793,068 4,336,780

Comité de Vigilancia 5,254,468 5,074,140

439,207,641 363,669,471

Total operaciones

relacionadas (personas físicas) ¢ 5,183,431,370

4,369,676,082

Nota 8 Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Al 31 de marzo los siguientes activos están cedidos en garantía o sujetos a restricciones:

2016

Activo restringido Valor contable Causa de la restricción

Inversiones en títulos valores ¢ 5,355,385,513 Garantía de cumplimiento en diferentes

instituciones

Inversiones en títulos valores 41,305,187,977 Reserva de liquidez

Cartera de crédito 46,513,701,112 Garantía de crédito con otras entidades

Financieras

Terrenos, edificios y vehículos 3,142,022,922 Garantía Hipotecaria Banco Popular y Global

Bank

Total ¢ 96,316,297,524

2015

Activo restringido Valor contable Causa de la restricción

Inversiones en títulos valores ¢ 2,871,520,752

Garantía de cumplimiento en diferentes

instituciones

Inversiones en títulos valores 33,364,064,026 Reserva de liquidez

Cartera de crédito 43,792,167,320

Garantía de crédito con otras

entidadesFinancieras

Terrenos, edificios y vehículos

1,860,384,234

Garantía Hipotecaria Banco Popular y Global

Bank

Total ¢ 81,888,136,332

Nota 9 Posición en monedas extranjeras

Al 31 de marzo existen activos y pasivos denominados en monedas extranjeras así:

2016 2015

Activos ¢ 10,899,547,789 10,826,983,206

Pasivos (9,896,425,811) (10,677,268,592)

Posición ¢ 1,003,121,978 149,714,614

41

La posición neta en monedas extranjeras se convirtió a colones al tipo de cambio de compra

de cierre.

Nota 10 Captaciones de asociados a la vista y a plazo

Al 31 de marzo 2016, diciembre 2015 y marzo 2015, los depósitos de asociados a la vista y a

plazo, corresponden en su totalidad a depósitos del público.

N°

asociados Marzo 2016

N°

asociados Diciembre 2015

N°

asociados Marzo 2015

Captaciones a la vista:

Depósitos de ahorro a la vista 97,926 22,853,280,375 98,384 23,159,873,907 92,075 20,393,267,152

Captaciones a plazo vencidas 124 1,061,529,202 129 786,961,358 125 614,728,992

Subtotal Captaciones a la vista: 98,050 23,914,809,577 98,513 23,946,835,266 92,200 21,007,996,145

Otras obligaciones a la vista con

el público 643 5,013,566 586 5,347,674 456 4,079,259

Total captaciones a la vista 98,693 23,919,823,143 99,099 23,952,182,939 92,656 21,012,075,403

Captaciones a plazo:

Depósitos de ahorro a plazo 30,108 5,010,561,230 31,136 4,574,137,514 33,826 4,277,118,934

Depósitos de ahorro a plazo afectados

en Garantía 49

9,951

110,416,633

182,134,200,636

51

9,604

154,841,078

170,076,853,176

62 106,249,911

Certificados de ahorro a plazo fijo 9,124 145,686,408,578

Certificados de ahorro a plazo

afectados Garantía 750 14,315,900,863 768 13,700,319,912 670 11,422,006,793

Subtotal 40,858 201,571,079,362 41,559 188,506,151,680 43,682 161,491,784,215

Cargos por pagar por obligaciones con

el Público 2,232,933,560 2,698,407,792 2,075,569,692

Total ¢ 227,723,836,065 ¢ 215,156,742,411 ¢ 184,579,429,310

Al 31 de marzo 2016, diciembre 2015 y marzo de 2015 Coopealianza, R.L. presenta 12,179,

12,047 y 10,001 asociados, respectivamente, con cuentas de ahorro a la vista inactivas.

Nota 11 Composición de los rubros de los estados financieros

11.1 Disponibilidades

Efectivo Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Dinero en cajas y en bóveda ¢ 1,934,343,547 2,595,586,685 1,653,226,339

Efectivo en tránsito 336,180,928 1,247,747,431 472,844,876

2,270,524,475 3,843,334,115 2,126,071,215

Depósitos a la vista en entidades

financieras del país

Cuentas corrientes 1,616,165,336 2,488,698,922 1,537,384,246

42

Otras cuentas a la vista 1,372,578,369 406,976,002 110,517,722

2,988,743,705 2,895,674,924 1,647,901,968

Total ¢ 5,259,268,180 6,739,009,040 3,773,973,182

11.2 Inversiones en instrumentos financieros

El detalle de inversiones según su naturaleza al 31 de marzo es:

Composición del portafolio de inversión al 31 de marzo del 2016

A) Sector Público

A-1) Colones

Emisor Instrumento

Tasa

anual Vencimiento

Valor en libros

Valores disponibles para la venta:

Colones

Banco Central DON 0.52 01/04/2016 ¢ 20,000,000,000

Banco Central DON 0.52 01/04/2016 ¢ 10,450,000,000

LA NACION bn14a 8.46 21/03/2024 ¢ 699,272,000

LA NACION bnb14 8.76 04/04/2025 ¢ 463,255,260

Gobiernoobierno tptba 8.23 18/04/2029 ¢ 515,835,000

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 53,266,500

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 156,265,500

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 78,132,750

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 52,088,500

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 104,177,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 104,177,000

Gobierno tp 10.12 28/06/2023 ¢ 556,800,000

Gobierno tp 9.20 25/09/2019 ¢ 545,020,000

Gobierno tp 10.12 20/03/2024 ¢ 286,764,250

Gobierno tp 8.97 23/12/2020 ¢ 216,810,000

Banco Nacional CDP-CI 5.28 24/05/2016 ¢ 350,000,000

Banco Nacional CDP-CI 5.57 24/08/2016 ¢ 350,000,000

Banco Nacional CDP-CI 4.13 25/05/2016 ¢ 400,000,000

Banco Nacional CDP-CI 5.14 27/06/2016 ¢ 500,000,000

Banco Nacional CDP-CI 5.47 26/09/2016 ¢ 600,000,000

Banco Nacional CDP-CI 5.57 25/10/2016 ¢ 500,000,000

Banco Nacional CDP-CI 4.13 20/06/2016 ¢ 300,000,000

Banco Nacional CDP-CI 5.38 01/11/2016 ¢ 200,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.68 19/06/2019 ¢ 1,600,000

Banco Popular CDP-CI 6.22 27/04/2016 ¢ 500,000,000

Banco Popular bpx3c 9.00 18/06/2019 ¢ 741,356,000

Banco Popular CDP-CI 5.85 19/10/2016 ¢ 500,000,000

Banco Popular CDP-CI 5.80 19/09/2016 ¢ 400,000,000

Banco Popular CDP-CI 5.70 29/09/2016 ¢ 400,000,000

Scotiabank bs16j 7.25 28/10/2016 ¢ 305,586,000

Desyfin bdbpc 9.75 25/09/2017 ¢ 155,214,000

Coopeande CDP-CI 11.10 08/04/2016 ¢ 321,216,667

Coopenae CDP-CI 10.15 23/04/2016 ¢ 123,151,750

43

Coopeservidores CDP-CI 11.50 14/07/2016 ¢ 130,051,259

Coopenae CDP-CI 10.15 10/09/2016 ¢ 256,443,233

Coopeservidores CDP-CI 10.00 28/06/2016 ¢ 350,000,000

Coopeande CDP-CI 10.00 11/11/2016 ¢ 384,933,210

Scotiabank CDP-CI 6.50 23/08/2016 ¢ 1,500,000,000

Coopeservidores CDP-CI 11.50 01/12/2016 ¢ 584,156,847

Coopeservidores CDP-CI 11.50 03/12/2016 ¢ 183,410,033

Coopeservidores CDP-CI 11.50 07/12/2016 ¢ 996,800,106

Coopenae CDP-CI 10.15 09/12/2016 ¢ 209,883,458

Coopenae CDP-CI 10.15 05/12/2016 ¢ 992,700,000

Coopeande CDP-CI 10.00 21/12/2016 ¢ 184,170,000

Coopenae CDP-CI 10.15 05/12/2016 ¢ 362,914,500

Desyfin bdbpc 9.75 25/09/2017 ¢ 230,234,100

Coopeande CDP-CI 9.75 04/02/2017 ¢ 537,017,015

Coopenae CDP-CI 10.15 10/02/2017 ¢ 207,440,528

Scotiabank CDP-CI 6.50 22/02/2017 ¢ 500,000,000

Coopeande CDP-CI 9.25 22/02/2017 ¢ 300,000,000

Coopeande CDP-CI 9.25 07/03/2017 ¢ 412,502,496

Coopeservidores CDP-CI 11.25 09/03/2017 ¢ 335,250,000

Coopeande CDP-CI 7.00 17/09/2016 ¢ 700,000,000

Coopeservidores CDP-CI 8.50 18/10/2016 ¢ 700,000,000

Coopeservidores CDP-CI 5.25 18/06/2016 ¢ 200,000,000

Coopenae CDP-CI 6.10 30/08/2016 ¢ 550,000,000

Banco Prival CDP-CI 6.00 30/09/2016 ¢ 412,000,000

Scotiabank CDP-CI 3.70 01/04/2016 ¢ 500,000,000

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 69,629,250

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 46,419,500

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 92,839,000

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 27,851,700

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 64,987,300

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 55,703,400

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 129,974,600

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 50,268,000

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 251,340,000

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 251,340,000

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 100,536,000

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 46,393,578

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 46,293,159

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 92,636,528

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 46,293,159

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 69,640,577

Banco Central bemv 6.44 04/05/2022 ¢ 46,175,000

Banco Central bemv 6.44 04/05/2022 ¢ 69,262,500

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 50,049,500

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 50,049,500

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 100,099,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 100,099,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 25,024,750

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 327,150,000

Banco Central bem 9.16 14/09/2016 ¢ 205,644,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 363,258,000

44

Banco Central bem 9.20 13/06/2018 ¢ 537,615,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 518,940,000

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 492,615,200

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 540,451,800

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 1,017,800,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 259,470,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 570,834,000

Banco Central bemv 6.58 22/09/2021 ¢ 66,844,080

Banco Central bem 9.20 15/11/2017 ¢ 534,480,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 192,007,800

Banco Central bem 9.48 10/03/2021 ¢ 1,142,966,600

Banco Central bem 9.20 11/03/2020 ¢ 4,381,680,000

Banco Central bem 9.48 10/03/2021 ¢ 557,182,360

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 2,259,941,325

Banco Central bem 9.48 10/03/2021 ¢ 443,440,000

Banco Central bem 9.84 13/09/2023 ¢ 263,435,760

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 274,125,000

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 274,125,000

Banco Central bem 9.20 19/07/2017 ¢ 532,615,000

Banco Central bem 9.20 11/03/2020 ¢ 547,710,000

Banco Central bem 9.84 13/09/2023 ¢ 205,664,760

Banco Central bem 9.84 13/09/2023 ¢ 891,984,240

Banco Central bem0 0.00 10/08/2016 ¢ 693,497,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 238,994,700

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 328,950,000

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 667,768,500

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 833,340,000

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 712,460,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 90,577,900

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 954,740,120

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 587,700,440

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 806,970,000

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 436,952,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 205,928,310

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 1,057,785,000

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 545,250,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 545,650,000

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 655,428,000

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 573,499,500

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 545,250,000

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 641,227,060

Banco Central bem 8.74 14/03/2018 ¢ 309,154,500

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 327,714,000

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 847,594,500

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 730,269,000

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 372,810,000

Banco Central bem 8.74 14/03/2018 ¢ 1,066,050,000

Banco Central bem 8.74 14/03/2018 ¢ 1,066,050,000

Banco Central bem 8.74 14/03/2018 ¢ 309,154,500

Banco Central bem 8.74 14/03/2018 ¢ 533,025,000

Banco Central bem 8.74 14/03/2018 ¢ 533,025,000

45

Banco Central bem 8.74 14/03/2018 ¢ 666,281,250

Banco Central bem 9.20 13/06/2018 ¢ 323,106,615

Banco Central bem 9.20 12/12/2018 ¢ 1,081,790,000

Banco Central bem 9.20 13/06/2018 ¢ 231,174,450

Banco Central bem 9.20 13/06/2018 ¢ 629,009,550

Banco Central bem 6.06 09/01/2019 ¢ 501,800,000

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 319,599,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 16/02/2016 ¢ 10,500,000

Banco Popular CDP-CI 7.31 10/10/2016 ¢ 100,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.59 20/06/2016 ¢ 700,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.26 26/06/2016 ¢ 1,600,000

Banco Popular CDP-CI 6.72 31/03/2016 ¢ 61,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.40 01/07/2016 ¢ 6,500,000

Banco Popular CDP-CI 6.71 15/10/2016 ¢ 32,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.71 15/10/2016 ¢ 2,212,000

Banco Popular CDP-CI 6.27 03/11/2016 ¢ 35,100,000

Banco Popular CDP-CI 6.27 03/11/2016 ¢ 2,200,000

Banco Costa Rica CDP-CI 4.75 05/11/2016 ¢ 550,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.30 19/11/2016 ¢ 1,700,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.07 11/01/2017 ¢ 5,500,000

Banco Popular CDP-CI 6.07 18/01/2017 ¢ 2,300,000

Banco Popular CDP-CI 6.07 18/01/2017 ¢ 35,500,000

Banco Popular CDP-CI 6.36 30/01/2017 ¢ 1,560,925,000

Banco Popular CDP-CI 6.00 15/02/2017 ¢ 12,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.25 24/02/2017 ¢ 150,000,000

Banco Costa RicaSF BCRSF 11.96 31/03/2016 ¢ 317,000,000

Subtotal para la venta colones

¢ 98,188,692,780

Disponibles para la venta

Dólares

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 26,082,308

Banco Popular CDP-CI 1.75 15/06/2016 $ 2,647,955

Scotiabank CDP-CI 2.95 03/08/2019 $ 13,239,750

Coopenae CDP-CI 2.50 30/01/2017 $ 26,479,500

Gobierno tp$ 4.75 27/05/2020 $ 130,411,538

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 52,164,615

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 52,164,615

Gobierno tp$ 3.68 24/05/2017 $ 160,583,339

Gobierno tp$ 3.68 24/05/2017 $ 282,626,677

Gobierno tp$ 4.14 21/11/2018 $ 692,375,374

ICE bic2$ 5.25 20/05/2016 $ 53,143,297

ICE bic5$ 7.00 12/12/2024 $ 53,381,083

Gobierno tp$ 4.60 20/11/2019 $ 802,396,362

Gobierno tp$ 4.60 20/11/2019 $ 267,643,527

Banco Costa Rica CDP-CI 0.06 01/04/2016 $ 211,836,000

PSFI PSFI 3.84 31/03/2016 $ 223,484,260

ALDESA SFI ALDESA 4.07 31/03/2016 $ 96,009,583

Banco Costa RicaSF BCRSF 7.69 31/03/2016 $ 80,100,488

Banco Costa RicaSF BCRSF 6.78 31/03/2016 $ 432,047,466

INSSF INSSF 6.57 31/03/2016 $ 123,223,965

INSSF INSSF 6.57 31/03/2016 $ 51,343,222

46

Subtotal disponible para la venta dólares $ 3,833,384,923

Total colones y dólares

¢ 102,022,077,704

El detalle de inversiones según su naturaleza al 31 de diciembre es:

Composición del portafolio de inversión al 31 de diciembre del 2015

A) Sector Público

A-1) Colones

Emisor Instrumento

Tasa

anual Vencimiento

Valor en libros

Valores disponibles para la venta:

Colones

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 438,312,000

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 545,085,000

Banco Central DEPB 2.40 19/02/2016 ¢ 117,000,000

Banco Central DEPB 2.30 22/01/2016 ¢ 145,000,000

Banco Central DEPB 2.40 22/01/2016 ¢ 115,000,000

Banco Central DON 0.87 04/01/2016 ¢ 14,000,000,000

Banco Central DON 0.87 04/01/2016 ¢ 10,500,000,000

La Nación bn14a 8.46 21/03/2024 ¢ 699,706,000

La Nación bnb14 8.76 04/04/2025 ¢ 463,222,640

Gobierno tptba 8.23 18/04/2029 ¢ 516,720,000

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 53,461,500

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 156,798,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 78,399,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 52,266,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 104,532,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 104,532,000

Gobierno tp 10.12 28/06/2023 ¢ 557,880,000

Gobierno tp 9.20 25/09/2019 ¢ 545,380,000

Gobierno tp 10.12 20/03/2024 ¢ 283,986,750

Gobierno tp 8.97 23/12/2020 ¢ 216,236,000

Banco Nacional CDP-CI 5.86 22/03/2016 ¢ 200,000,000

Banco Nacional CDP-CI 5.28 24/05/2016 ¢ 350,000,000

Banco Nacional CDP-CI 5.57 24/08/2016 ¢ 350,000,000

Banco Costa Rica CDP-CI 1.93 25/01/2016 ¢ 2,000,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.68 19/06/2019 ¢ 1,600,000

Banco Popular CDP-CI 6.22 29/03/2016 ¢ 400,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.22 27/04/2016 ¢ 500,000,000

Banco Popular bpx4c 9.15 13/07/2020 ¢ 730,310,000

Banco Popular CDP-CI 6.30 19/11/2016 ¢ 1,700,000,000

Scotiabanck bs16j 7.25 28/10/2016 ¢ 306,294,000

DESYFIN bdbpc 9.75 25/09/2017 ¢ 151,549,500

Coopeande 1 CDP-CI 11.10 05/02/2016 ¢ 483,363,650

Coopenae CDP-CI 10.15 10/02/2016 ¢ 188,325,491

Coopeande 1 CDP-CI 11.10 07/03/2016 ¢ 371,289,375

Coopeservidores CDP-CI 11.75 09/03/2016 ¢ 300,000,000

Coopeande 1 CDP-CI 11.10 08/04/2016 ¢ 321,216,667

Coopenae CDP-CI 10.15 23/04/2016 ¢ 123,151,750

47

Coopeservidores CDP-CI 11.50 14/07/2016 ¢ 130,051,259

Scotiabanck CDP-CI 6.55 22/02/2016 ¢ 500,000,000

Coopenae CDP-CI 10.15 10/09/2016 ¢ 256,443,233

Coopeservidores CDP-CI 10.00 28/06/2016 ¢ 350,000,000

Improsa CDP-CI 6.25 29/03/2016 ¢ 400,000,000

Banco Prival S.A. CDP-CI 6.00 29/03/2016 ¢ 400,000,000

Coopeande 1 CDP-CI 10.00 11/11/2016 ¢ 384,933,210

Scotiabanck CDP-CI 6.50 23/08/2016 ¢ 1,500,000,000

Coopeservidores CDP-CI 11.50 01/12/2016 ¢ 584,156,847

Coopeservidores CDP-CI 11.50 03/12/2016 ¢ 183,410,033

Coopeservidores CDP-CI 11.50 07/12/2016 ¢ 996,800,106

Coopenae CDP-CI 10.15 09/12/2016 ¢ 209,883,458

Improsa CDP-CI 4.95 10/03/2016 ¢ 357,730,085

Coopenae CDP-CI 10.15 05/12/2016 ¢ 992,700,000

Coopeande 1 CDP-CI 10.00 21/12/2016 ¢ 184,170,000

Coopenae CDP-CI 10.15 05/12/2016 ¢ 362,914,500

Improsa CDP-CI 5.00 04/01/2016 ¢ 1,000,000,000

Scotiabanck CDP-CI 3.70 04/01/2016 ¢ 500,000,000

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 69,418,500

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 46,279,000

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 92,558,000

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 27,767,400

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 64,790,600

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 55,534,800

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 129,581,200

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 50,172,500

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 250,862,500

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 250,862,500

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 100,345,000

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 46,307,184

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 46,206,952

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 92,464,020

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 46,206,952

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 69,510,892

Banco Central bemv 6.44 04/05/2022 ¢ 46,369,000

Banco Central bemv 6.44 04/05/2022 ¢ 69,553,500

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 50,135,500

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 50,135,500

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 100,271,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 100,271,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 25,067,750

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 327,051,000

Banco Central bem 9.16 14/09/2016 ¢ 208,462,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 367,262,000

Banco Central bem 9.20 13/06/2018 ¢ 540,120,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 524,660,000

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 499,207,280

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 547,684,020

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 1,031,420,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 262,330,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 577,126,000

48

Banco Central bemv 6.58 22/09/2021 ¢ 66,641,760

Banco Central bem0 0.00 06/01/2016 ¢ 999,870,000

Banco Central bem0 0.00 06/01/2016 ¢ 1,999,740,000

Banco Central bem0 0.00 06/01/2016 ¢ 499,935,000

Banco Central bem 9.20 15/11/2017 ¢ 528,545,000

Banco Central bem0 0.00 03/02/2016 ¢ 997,220,000

Banco Central bem0 0.00 03/02/2016 ¢ 498,610,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 194,124,200

Banco Central bem0 0.00 02/03/2016 ¢ 497,215,000

Banco Central bem0 0.00 02/03/2016 ¢ 497,215,000

Banco Central bem 9.48 10/03/2021 ¢ 1,145,863,710

Banco Central bem 9.20 11/03/2020 ¢ 4,403,600,000

Banco Central bem 9.48 10/03/2021 ¢ 558,594,666

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 2,252,974,976

Banco Central bem 9.48 10/03/2021 ¢ 444,564,000

Banco Central bem 9.84 13/09/2023 ¢ 262,081,440

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 273,280,000

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 273,280,000

Banco Central bem 9.20 19/07/2017 ¢ 531,935,000

Banco Central bem 9.20 11/03/2020 ¢ 550,450,000

Banco Central bem 9.84 13/09/2023 ¢ 204,607,440

Banco Central bem 9.84 13/09/2023 ¢ 887,398,560

Banco Central bem0 0.00 10/08/2016 ¢ 682,871,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 238,913,670

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 327,936,000

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 665,710,080

Banco Central bem 9.20 20/11/2019 ¢ 830,771,200

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 721,994,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 701,467,990

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 957,711,720

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 1,066,193,940

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 1,090,170,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 205,858,491

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 1,057,464,900

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 545,085,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 545,465,000

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 657,468,000

Banco Central bem 9.20 04/09/2019 ¢ 575,284,500

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 545,465,000

Banco Central bem 9.11 11/09/2019 ¢ 414,553,400

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 320,769,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 15/01/2016 ¢ 2,100,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 15/01/2016 ¢ 35,800,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 22/01/2016 ¢ 5,500,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 26/01/2016 ¢ 200,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.65 30/01/2016 ¢ 1,450,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 16/02/2016 ¢ 10,500,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 16/02/2016 ¢ 11,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.31 10/10/2016 ¢ 100,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.02 29/02/2016 ¢ 20,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.59 20/06/2016 ¢ 700,000,000

49

Banco Popular CDP-CI 7.26 26/06/2016 ¢ 1,600,000

Banco Popular CDP-CI 6.72 31/03/2016 ¢ 61,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.40 01/07/2016 ¢ 6,500,000

Banco Popular CDP-CI 6.71 15/10/2016 ¢ 32,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.71 15/10/2016 ¢ 2,212,000

Banco Popular CDP-CI 6.27 03/11/2016 ¢ 35,100,000

Banco Popular CDP-CI 6.27 03/11/2016 ¢ 2,200,000

Banco Costa Rica CDP-CI 4.75 05/11/2016 ¢ 550,000,000

BCRSF BCRSF 12.34 31/12/2015 ¢ 317,000,000

Subtotal para la venta colones

¢ 88,491,214,246

Disponibles para la venta

Dólares

PSFI PSFI 4.42 31/01/2015 $ 225,690,515

ALDESA SFI ALDESA 6.53 31/01/2015 $ 99,872,743

BCRSF BCRSF 8.55 31/01/2015 $ 79,790,867

BCRSF BCRSF 11.92 31/01/2015 $ 449,786,654

INSSF INSSF 5.89 31/01/2015 $ 120,988,922

INSSF INSSF 5.89 31/01/2015 $ 50,411,954

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 26,663,493

Banco Popular CDP-CI 1.75 15/06/2016 $ 2,659,705

Scotiabank CDP-CI 2.95 03/08/2019 $ 13,298,500

Gobierno tp$ 4.75 27/05/2020 $ 133,317,463

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 53,326,985

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 53,326,985

Gobierno tp$ 3.68 24/05/2017 $ 161,824,127

Gobierno tp$ 3.68 24/05/2017 $ 284,810,464

Gobierno tp$ 4.14 21/11/2018 $ 703,196,594

Improsa CDP-CI 3.70 25/02/2016 $ 345,761,000

ICE bic2$ 5.25 20/05/2016 $ 53,746,686

ICE bic5$ 7.00 12/12/2024 $ 55,178,136

Gobierno tp$ 4.60 20/11/2019 $ 808,625,484

Gobierno tp$ 4.60 20/11/2019 $ 269,721,283

Banco Popular CDP-CI 0.76 04/01/2016 $ 79,791,000

Subtotal disponible para la venta dólares $ 4,071,789,323

Total colones y dólares

¢ 92,563,003,569

Composición del portafolio de inversión al 31 de marzo del 2015

A) Sector Público

A-1) Colones

Emisor Instrumento

Tasa

anual Vencimiento

Valor en libros

Valores disponibles para la venta:

Colones

Banco Central DON 2.45 01/04/2015 ¢ 20,000,000,000

Banco Central DON 2.45 01/04/2015 ¢ 4,600,000,000

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 70,052,250

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 46,701,500

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 93,403,000

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 28,020,900

50

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 65,382,100

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 56,041,800

Banco Central bemv 6.49 22/09/2021 ¢ 130,764,200

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 49,196,500

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 245,982,500

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 245,982,500

Banco Central bemv 8.19 18/01/2017 ¢ 98,393,000

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 45,345,300

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 45,247,150

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 90,543,375

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 45,247,150

Banco Central bemv 6.39 28/03/2017 ¢ 68,067,025

Banco Central bemv 6.44 04/05/2022 ¢ 46,444,500

Banco Central bemv 6.44 04/05/2022 ¢ 69,666,750

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 48,929,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 48,929,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 97,858,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 97,858,000

Banco Central bemv 5.06 05/09/2017 ¢ 24,464,500

Banco Central bem 8.97 17/06/2015 ¢ 882,630,000

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 152,413,500

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 203,218,000

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 152,413,500

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 152,413,500

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 558,849,500

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 1,016,090,000

Banco Central bem 9.20 13/03/2019 ¢ 301,419,000

Banco Central bem 9.16 14/09/2016 ¢ 206,100,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 361,543,000

Banco Central bem 9.20 15/07/2015 ¢ 530,334,000

Banco Central bem 8.97 17/06/2015 ¢ 504,360,000

Banco Central bem 8.97 17/06/2015 ¢ 1,008,720,000

Banco Central bem 9.20 13/06/2018 ¢ 510,475,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 516,490,000

Banco Central bem0 0.00 15/04/2015 ¢ 349,415,500

Banco Central bem 9.20 15/07/2015 ¢ 546,496,560

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 413,336,000

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 500,136,560

Banco Central bem 9.12 16/03/2016 ¢ 243,888,550

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 233,700,700

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 274,344,300

Banco Central bem 8.97 17/06/2015 ¢ 504,360,000

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 548,703,540

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 304,827,000

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 1,033,340,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 258,245,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 568,139,000

Banco Central bem 9.20 15/07/2015 ¢ 1,010,160,000

Banco Central bem 9.20 15/07/2015 ¢ 505,080,000

Banco Central bem 9.20 15/07/2015 ¢ 505,080,000

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 508,045,000

51

Banco Central bem0 0.00 11/11/2015 ¢ 386,464,000

Banco Central bem0 0.00 11/11/2015 ¢ 289,848,000

Banco Central bem0 0.00 11/11/2015 ¢ 1,932,320,000

Banco Central bem0 0.00 11/11/2015 ¢ 483,080,000

Banco Central bemv 6.58 22/09/2021 ¢ 67,250,160

Banco Central bem0 0.00 12/08/2015 ¢ 293,580,000

Banco Central bem0 0.00 12/08/2015 ¢ 391,440,000

Banco Central bem0 0.00 06/01/2016 ¢ 958,250,000

Banco Central bem 9.20 15/07/2015 ¢ 252,540,000

Banco Central bem 8.28 09/12/2015 ¢ 159,272,108

Banco Central bemv 6.67 22/06/2016 ¢ 247,437,500

Banco Central bem 9.12 16/03/2016 ¢ 297,525,500

Banco Central bem0 0.00 11/11/2015 ¢ 483,080,000

Banco Central bem0 0.00 11/11/2015 ¢ 966,160,000

Banco Central bem 9.20 13/07/2016 ¢ 2,066,680,000

Banco Central bem0 0.00 06/01/2016 ¢ 1,916,500,000

Banco Central bem0 0.00 06/01/2016 ¢ 479,125,000

Banco Central bem 9.20 15/11/2017 ¢ 518,000,000

Banco Central bem0 0.00 03/02/2016 ¢ 954,350,000

Banco Central bem0 0.00 03/02/2016 ¢ 477,175,000

Banco Central bem 9.20 16/11/2016 ¢ 191,101,300

Banco Central bem0 0.00 02/03/2016 ¢ 474,650,000

Banco Central bem0 0.00 02/03/2016 ¢ 474,650,000

Banco Costa Rica CDP-CI 6.53 06/07/2015 ¢ 250,000,000

Banco Costa Rica CDP-CI 7.27 05/11/2015 ¢ 550,000,000

Banco Costa Rica CDP-CI 3.28 20/04/2015 ¢ 80,200,000

Banco Nacional CDP-CI 6.39 21/09/2015 ¢ 200,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.23 04/06/2015 ¢ 100,000

Banco Popular CDP-CI 7.00 30/04/2015 ¢ 41,450,000

Banco Popular CDP-CI 7.50 16/10/2015 ¢ 42,500,000

Banco Popular CDP-CI 7.50 16/10/2015 ¢ 3,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.50 16/10/2015 ¢ 1,300,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 15/01/2016 ¢ 2,100,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 15/01/2016 ¢ 35,800,000

Banco Popular CDP-CI 7.37 30/10/2015 ¢ 500,000,000

Banco Popular CDP-CI 8.00 06/02/2016 ¢ 700,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.76 18/09/2015 ¢ 362,425,000

Banco Popular CDP 7.60 17/08/2015 ¢ 601,188,436

Banco Popular CDP-CI 6.50 13/04/2015 ¢ 20,000,000

Banco Popular CDP-CI 6.91 02/11/2015 ¢ 100,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.23 05/06/2015 ¢ 1,200,000

Banco Popular CDP-CI 7.32 18/06/2015 ¢ 689,912,640

Banco Popular CDP-CI 7.50 10/11/2015 ¢ 38,500,000

Banco Popular CDP-CI 7.50 10/11/2015 ¢ 2,400,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 22/01/2016 ¢ 5,500,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 26/01/2016 ¢ 200,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.65 30/01/2016 ¢ 1,450,000,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 16/02/2016 ¢ 10,500,000

Banco Popular CDP-CI 7.36 16/02/2016 ¢ 11,000,000

CoopeAnde 1 CDP-CI 9.50 10/04/2015 ¢ 300,000,000

CoopeAnde 1 CDP-CI 10.75 11/07/2015 ¢ 341,125,000

52

CoopeAnde 1 CDP-CI 10.50 21/12/2015 ¢ 168,000,000

CoopeAnde 1 CDP-CI 11.10 05/02/2016 ¢ 483,363,650

CoopeAnde 1 CDP-CI 11.10 07/03/2016 ¢ 371,289,375

Coopenae CDP-CI 10.45 21/04/2015 ¢ 111,500,000

Coopenae CDP-CI 10.30 09/12/2015 ¢ 190,284,186

Coopenae CDP-CI 10.30 17/12/2015 ¢ 900,000,000

Coopenae CDP-CI 9.80 21/12/2015 ¢ 333,000,000

Coopenae CDP-CI 10.15 10/02/2016 ¢ 188,325,491

Coopenae CDP-CI 7.75 09/09/2015 ¢ 246,876,758

Coopeservidores CDP-CI 11.75 13/07/2015 ¢ 116,342,985

Coopeservidores CDP-CI 12.25 01/12/2015 ¢ 520,091,667

Coopeservidores CDP-CI 10.55 03/12/2015 ¢ 168,000,000

Coopeservidores CDP-CI 10.55 07/12/2015 ¢ 916,000,000

Coopeservidores CDP-CI 11.75 09/03/2016 ¢ 300,000,000

Coopeacosta CDP-CI 9.25 14/07/2015 ¢ 210,000,000

Coopeacosta CDP-CI 9.25 15/10/2015 ¢ 270,000,000

Coopeacosta CDP-CI 4.00 23/04/2015 ¢ 490,000,000

Coopeacosta CDP-CI 8.00 30/09/2015 ¢ 750,000,000

Coopeacosta CDP-CI 4.00 30/04/2015 ¢ 80,000,000

DESYFIN bdbpc 9.75 25/09/2017 ¢ 150,265,500

Gobierno tptba 8.23 18/04/2029 ¢ 512,635,000

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 52,211,000

Gobierno tptba 10.38 28/04/2021 ¢ 204,928,000

Gobierno tptba 10.38 28/04/2021 ¢ 204,928,000

Gobierno tptba 7.91 20/04/2044 ¢ 85,985,000

Gobierno tptba 7.91 20/04/2044 ¢ 171,970,000

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 313,266,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 151,086,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 75,543,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 50,362,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 100,724,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 100,724,000

IMPROSA CDP-CI 6.50 11/06/2015 ¢ 513,646,231

IMPROSA CDP-CI 6.85 15/09/2015 ¢ 858,100,320

IMPROSA CDP-CI 6.85 08/12/2015 ¢ 336,655,020

LA NACION bn14a 8.46 21/03/2024 ¢ 699,986,000

LA NACION bnb14 8.76 04/04/2025 ¢ 466,004,660

SCOTIABANK bs16j 7.25 28/10/2016 ¢ 299,226,000

SCOTIABANK CDP-CI 7.00 21/07/2015 ¢ 200,000,000

BCRSF BCRSF 12.68 31/03/2015 ¢ 332,025,218

Gobierno tptba 8.23 18/04/2029 ¢ 512,635,000

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 52,211,000

Gobierno tptba 10.38 28/04/2021 ¢ 204,928,000

Gobierno tptba 10.38 28/04/2021 ¢ 204,928,000

Gobierno tptba 7.91 20/04/2044 ¢ 85,985,000

Gobierno tptba 7.91 20/04/2044 ¢ 171,970,000

Gobierno tp 9.89 28/06/2017 ¢ 313,266,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 151,086,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 75,543,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 50,362,000

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 100,724,000

53

ICE bic3 10.50 03/11/2020 ¢ 100,724,000

IMPROSA CDP-CI 6.50 11/06/2015 ¢ 513,646,231

IMPROSA CDP-CI 6.85 15/09/2015 ¢ 858,100,320

IMPROSA CDP-CI 6.85 08/12/2015 ¢ 336,655,020

LA NACION bn14a 8.46 21/03/2024 ¢ 699,986,000

LA NACION bnb14 8.76 04/04/2025 ¢ 466,004,660

SCOTIABANK bs16j 7.25 28/10/2016 ¢ 299,226,000

SCOTIABANK CDP-CI 7.00 21/07/2015 ¢ 200,000,000

BCRSF BCRSF 12.68 31/03/2015 ¢ 332,025,218

Subtotal para la venta

colones ¢ 75,817,311,413

Disponibles para la venta

Dólares

Banco Costa Rica CDP-CI 1.20 09/06/2015 $ 97,825,280

Banco Costa Rica CDP-CI 0.32 13/04/2015 $ 103,665,792

Banco Costa Rica CDP-CI 0.32 20/04/2015 $ 77,310,976

Banco Costa Rica CDP-CI 0.32 27/04/2015 $ 55,240,960

Banco Popular CDP-CI 3.00 02/06/2015 $ 2,636,800

Banco Popular CDP-CI 1.75 25/05/2015 $ 158,208,000

Banco Popular CDP-CI 2.20 18/06/2015 $ 316,416,000

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 26,605,312

Gobierno tp$ 4.75 27/05/2020 $ 133,026,560

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 53,210,624

Gobierno tp$ 4.83 27/05/2020 $ 53,210,624

Gobierno tp$ 3.68 24/05/2017 $ 159,845,453

Gobierno tp$ 3.68 24/05/2017 $ 281,327,997

Gobierno tp$ 4.14 21/11/2018 $ 695,677,491

Gobierno tp$ 4.60 20/11/2019 $ 801,029,548

Gobierno tp$ 4.60 20/11/2019 $ 267,187,619

ICE bic2$ 5.25 20/05/2016 $ 54,247,941

ICE bic5$ 7.00 12/12/2024 $ 56,445,450

IMPROSA CDP-CI 3.75 25/08/2015 $ 342,784,000

PSFI PSFI 4.18 31/03/2015 $ 175,162,624

ALDESA SFI ALDESA 5.63 31/03/2015 $ 102,775,703

INSSF INSSF 4.36 31/03/2015 $ 119,947,209

INSSF INSSF 4.36 31/03/2015 $ 49,977,907

BCRSF BCRSF 9.54 31/03/2015 $ 78,445,459

BCRSF BCRSF 8.86 31/03/2015 $ 437,844,628

Subtotal disponible para la venta dólares $ 4,700,055,958

Total colones y dólares

¢ 80,517,367,371

54

11.3 Cartera de crédito

La cartera de crédito al 31 de marzo se compone como sigue:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Créditos vigentes ¢ 189,784,165,579 187,464,403,454 160,114,342,919

Créditos vencidos 30,392,890,628 26,983,027,086 19,799,169,575

Créditos en cobro judicial 1,605,409,834 1,221,672,109 1,399,341,423

Subtotal 221,782,466,041 215,669,102,649 181,312,853,917

Productos por cobrar sobre créditos 2,487,527,800 2,336,360,578 1,865,213,072

Estimación por deterioro incobrabilidad (7,608,094,003) (6,840,414,198) (4,937,077,291)

Total ¢ 216,661,899,838 211,165,049,029 178,240,989,698

Los productos por cobrar asociados a esta cartera de crédito se encuentran registrados en las

cuentas y productos por cobrar. Los productos por cobrar de cartera al 31 de marzo 2016,

diciembre 2015 y marzo de 2015, ascienden a ¢2,487,527,800, ¢2,336,360,578 y

¢1,865,213,072, respectivamente, para marzo 2016 y marzo 2015 el saldo de estimación de

deterioro es de ¢35,717 y ¢373,877, para diciembre no se presentan saldos de estimación por

deterioro e incobrabilidad.

El movimiento de estimación de la cartera de crédito en el período se detalla en la nota

6.

A continuación se presenta la clasificación de la cartera de crédito de acuerdo con su

categoría de riesgo:

Marzo 2016

Grupo 1 Principal Producto x cobrar Estimación

A1 2,277,041,943 16,723,416 12,436,398

A2 332,617,877 3,666,329 1,681,421

B1 264,460,609 6,395,839 1,385,614

D 206,576,130 9,888,930 12,782,201

E2 245,867,959 6,177,678 9,057,298

E3 256,638,782 17,895,300 9,459,164

Total Grupo 1 3,583,203,299 60,747,492 46,802,096

Grupo 2 Principal Producto x

cobrar Estimación

A1 185,542,167,397 1,464,189,206 946,866,096

A2 4,854,931,606 69,895,602 24,775,311

B1 4,934,262,477 166,278,349 184,405,610

B2 2,066,848,675 77,068,720 73,989,026

55

C1 1,516,507,937 69,626,706 244,476,496

C2 702,458,991 37,166,435 132,318,038

D 737,416,264 45,451,669 310,146,242

E 606,507,021 52,803,786 410,878,468

E1 12,706,428,734 158,887,343 1,564,477,020

E2 1,736,526,931 65,135,383 391,175,660

E3 2,795,206,705 220,277,108 1,039,390,102

Total Grupo 2 218,199,262,739 2,426,780,309 5,322,898,069

Total Cartera 221,782,466,038 2,487,527,801 5,369,700,165

Diciembre 2015

Grupo 1 Principal Producto x cobrar Estimación

A1 2,491,735,578 16,088,739 12,880,899

A2 240,715,506 1,946,367 1,213,309

B1 199,302,383 8,645,569 1,174,718

C1 126,538,261 7,981,881 4,819,745

D 73,258,923 1,111,094 371,85

E2 249,329,044 3,835,371 8,779,426

E3 318,421,110 21,326,611 8,506,051

Total Grupo 1 3,699,300,804 60,935,632 37,745,998

Grupo 2 Principal Producto x

cobrar Estimación

A1 181,941,563,781 1,408,924,301 930,033,689

A2 5,245,249,646 76,353,158 26,685,227

B1 4,245,306,703 140,846,420 150,869,022

B2 1,002,348,536 40,917,479 49,188,110

C1 1,488,115,287 68,886,453 188,200,071

C2 723,476,902 37,898,012 118,600,647

D 719,461,299 48,261,100 205,668,279

E 488,954,454 39,703,028 296,853,333

E1 12,146,492,823 155,417,889 1,458,194,370

E2 1,443,306,907 54,858,672 295,613,188

E3 2,525,525,507 203,358,436 943,329,364

Total Grupo 2 211,969,801,845 2,275,424,947 4,663,235,301

Total Cartera 215,669,102,649 2,336,360,579 4,700,981,299

56

Marzo 2015

Grupo 1 Principal Producto x

cobrar Estimación

A1 1,131,556,375 10,069,160 5,950,402

B1 347,905,629 4,101,946 2,030,953

B2 242,940,802 5,337,615 547,452

D 65,001,245 1,146,659 72,763

E1 688,832,506 2,137,822 6,915,897

E2 96,783,802 4,210,095 5,566,914

E3 167,894,966 10,950,824 196,730

Total Grupo 1 2,740,915,325 37,954,121 21,281,111

Grupo 2 Principal

Producto x

cobrar Estimación

A1 155,784,275,640 1,204,894,882 796,100,484

A2 4,259,869,756 58,468,450 21,691,681

B1 3,170,353,748 105,017,799 109,344,435

B2 1,022,616,834 41,017,997 35,087,929

C1 965,517,380 42,932,088 147,128,400

C2 496,180,543 25,162,768 68,490,123

D 347,449,564 21,449,519 144,701,127

E 383,032,185 28,528,787 210,186,298

E1 9,120,455,619 109,813,742 1,044,658,607

E2 1,078,286,735 42,234,389 214,378,916

E3 1,943,899,981 147,738,530 639,173,819

Total Grupo 2 178,571,937,984 1,827,258,952 3,430,941,820

Total Cartera 181,312,853,309 1,865,213,073 3,452,222,931

11.4 Cuentas y Comisiones por cobrar

Las cuentas y los productos por cobrar al 31 de marzo se detallan así:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Comisiones por cobrar ¢ 120,452,405 50,096,145 104,834,796

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 192,967,712 193,038,434 190,611,211

Cuentas por cobrar por tarjetas crédito 207,539,015 400,827,930 180,219,468

Gastos por recuperar 45,165,038 41,250,843 31,763,496

Otras partidas por cobrar 262,481,997 278,529,988 283,604,143

Estimación para incobrables (412,588,623) (391,684,781) (371,468,775)

Total ¢ 416,017,544 572,058,559 419,564,338

57

Movimiento de la estimación por deterioro de cuentas y Comisiones por cobrar a

marzo de 2016 y marzo 2015:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del período ¢ 391,684,781 361,600,517 361,600,517

Gasto del período 38,257,014 167,785,734 46,139,377

Disminución en el período (16,977,923) (135,876,356) (36,064,658)

Traslado a reserva real

incobrable (367,250) (1,964,087) (64,541)

Fusión Coopeacosta, R.L. 0 261,333 0

Otros (7,999) (122,36) (141,920)

Saldo al final del período ¢ 412,588,623 391,684,781 371,468,775

11.5 Bienes realizables

Al 31 de marzo corresponden a:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Bienes adquiridos en recuperación de

créditos ¢ 1,898,719,600 1,759,658,980 1,756,194,199

Otros bienes adquiridos para la venta 98,409,811 93,288,906 129,137,010

Estimación para bienes realizables (936,786,392) (866,023,233) (996,275,243)

Total de bienes realizables ¢ 1,060,343,019 986,924,653 889,055,966

Movimiento de la estimación en el año

Movimiento de bienes realizables en recuperación créditos en el año:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del período ¢ 866,023,233 1,598,630,604 1,598,630,604

Más: aumento contra gastos 183,457,423 638,997,990 184,172,543

Menos: disminución de estimac. contra

ingresos (112,694,264) (1,371,605,361) (786,527,904)

Saldo al final del período ¢ 936,786,392 866,023,233 996,275,243

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del período ¢ 1,759,658,980 2,109,328,829 2,109,328,829

Más, activos recibidos (créditos

cancelados)

397,925,584 2,062,688,557 926,174,776

Menos, activos vendidos (258,864,964) (2,412,358,405) (1,279,309,406)

Saldo al final del período ¢ 1,898,719,600 1,759,658,980 1,756,194,199

58

11.6 Participación en el capital de otras empresas

La participación en el capital de otras empresas al 31 de marzo se detalla como sigue:

El movimiento en las cuentas de participación en el capital de otras empresas durante

el año es el siguiente:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del período ¢ 589,686,288 319,876,106 319,876,106

Aumento del período en efectivo 0 220,000,000 220,000,000

Más: Aplicación método participación (167,389) 107,081,831 0

Pago en efectivo resultado acum. Subsidiarias 0 (53,660,300) 19,934,646

Capitaliza Excedentes Cooseguros S.A 0 1,050,000 0

Fondo de Protección de depósitos 0 400,000,000 1,050,000

Aplicación de Estimación 0 (408,776,492) 0

Fusión Coopeacosta, R.L. 0 4,115,143 0

Otros 0 0 0

Saldo al final del período ¢ 589,518,900 589,686,288 560,860,752

11.7 Inmuebles. mobiliario y equipo en uso

El detalle de la cuenta Inmuebles, mobiliario y equipo en uso al 31 de marzo 2016,

diciembre 2015 y marzo 2015 es el siguiente:

Marzo 2016

Costo y

revaluación

Depreciación

acumulada

Valor en

Libros

Terrenos ¢ 2,066,143,563 0 2,066,143,563

Edificios e instalaciones

2,588,403,564 553,044,721 2,035,358,843

Equipos y mobiliario

1,700,942,960 1,145,965,835 554,977,125

Equipo de cómputo

1,527,328,210 925,880,206 601,448,004

Vehículos

234,376,750 102,091,950 132,284,800

Total ¢ 8,117,195,047 2,726,982,712 5,390,212,335

Marzo 2016 % Diciembre 2015 % Marzo 2015 %

Aportaciones COST, S.A.

104,801,143 24.57% 104,801,143 24.57% 100,686,000 23,61%

Comercial Cooseguros, S.A.

9,870,000 21% 9,870,000 21% 9,870,000 21%

Consorcio Cooperativo Alianza

Comercial, R.L

254,847,756 100% 255,015,145 100% 221,528,260 100%

Aportaciones Cenecoop, R.L.

0 0% 0 0% 8,776,492 1.12%

Grupo Empresarial, R.L. 220,000,000 18.35% 220,000,000 18.35% 220,000,000 18.35%

Total 589,518,900 % 589,686,288 560,860,752

59

Diciembre 2015

Costo y

revaluación

Depreciación

acumulada

Valor en

Libros

Terrenos ¢ 1,893,021,251

0

1,893,021,251

Edificios e instalaciones

2,588,403,564

530,202,028

2,058,201,536

Equipos y mobiliario

1,794,442,225

1,213,641,324

580,800,902

Equipo de cómputo

1,536,824,126

957,489,845

579,334,281

Vehículos

234,534,055

92,925,650

141,608,405

Total ¢ 8,047,225,221

2,794,258,847

5,252,966,375

Marzo 2015

Costo y

revaluación

Depreciación

acumulada

Valor en

Libros

Terrenos ¢ 1,714,289,592

0

1,714,289,592

Edificios e instalaciones

2,323,297,225

470,896,828

1,852,400,397

Equipos y mobiliario

1,585,255,552

952,591,456

632,664,096

Equipo de cómputo

1,373,110,571

1,038,044,415

335,066,156

Vehículos

234,840,855

82,082,210

152,758,645

Total ¢ 7,230,793,795

2,543,614,909

4,687,178,887

60

DETALLE DE MOVIMIENTOS DEL INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO DE USO

Grupo Financiero Alianza

Marzo de 2016

Terreno

Edificio

Vehículos

Mobiliario y

Equipo

Equipo de

Cómputo

Total

Costo al inicio del año 1,893,021,251

2,588,403,564

234,534,055

1,794,442,225

1,536,824,125

8,047,225,220

Compra de activos 173,122,312

0

1,558,849

59,138,923

98,555,107

332,375,191

Adiciones 0

0

0

0

0

0

Retiros 0

0

0

(22,662,616)

(71,176,657)

(93,839,273)

Corrección errores de inclusión 0 0 0 0 0 0

Venta de activos 0

0

(1,716,154)

(129,975,572)

(36,874,367)

(168,566,093)

Otros 0

0

0

0

0

0

Al final del período 2,066,143,563

2,588,403,564

234,376,750

1,700,942,960

1,527,328,208

8,117,195,045

Depreciación Acumulada

Al Inicio del año 0

530,202,028

92,925,650

1,213,641,324

957,489,845

2,794,258,847

Gasto del año 0

22,842,693

9,323,604

55,037,025

65,628,960

152,832,282

Retiros por ventas 0

0

0

(9,828,318)

(37,847,434)

(47,675,752)

Retiros por liquidaciones 0

0

(157,305)

(112,884,194)

(59,391,166)

(172,432,665)

Otros 0

0

0

0

0

0

Corrección errores de inclusión 0 0 0 0 0 0

Al Final de período -

553,044,721

102,091,949

1,145,965,837

925,880,205

2,726,982,712

Saldo final neto 2,066,143,563

2,035,358,843

132,284,801

554,977,123

601,448,003

5,390,212,333

61

DETALLE DE MOVIMIENTOS DEL INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO DE USO

Grupo Financiero Alianza

Diciembre de 2015

Terreno

Edificio

Vehículos

Mobiliario y

Equipo

Equipo de

Cómputo

Total

Costo al inicio del año 1,368,295,901

2,391,749,253

220,139,701

1,556,582,152

1,376,288,622

6,913,055,629

Compra de activos 415,204,307

304,418,378

39,992,354

188,369,524

360,623,029

1,308,607,592

Adiciones 0

106,017,583

0

1,148,194

0

107,165,777

Retiros 0

0

0

(38,804,827)

(62,534,029)

(101,338,856)

Corrección errores de inclusión 191,819,967 (201,783,402) 70,000 95,345,484 (95,415,484) (9,963,435)

Venta de activos (82,298,925)

(11,998,248)

(25,668,000)

(8,498,402)

(41,679,133)

(170,142,708)

Otros 0

0

0

300,100

(458,879)

(158,779)

Al final del período 1,893,021,250

2,588,403,564

234,534,055

1,794,442,225

1,536,824,126

8,047,225,220

Depreciación Acumulada

Al Inicio del año 0

452,778,810

72,045,217

898,778,566

1,008,367,786

2,431,970,379

Gasto del año 0

86,860,700

33,587,489

225,643,769

176,137,489

522,229,447

Retiros por ventas 0

(5,727,554)

(7,700,370)

(7,459,606)

(40,047,891)

(60,935,421)

Retiros por liquidaciones 0

0

0

(30,428,453)

(58,931,378)

(89,359,831)

Otros 0

(3,709,930)

(5,052,120)

0

(158,879)

(8,920,929)

Corrección errores de inclusión 0 0 45,435 127,107,047 (127,877,282) (724,800)

Al Final de período 0

530,202,026

92,925,651

1,213,641,323

957,489,845

2,794,258,845

Saldo final neto 1,893,021,250

2,058,201,538

141,608,404

580,800,902

579,334,281

5,252,966,375

62

DETALLE DE MOVIMIENTOS DE LA PROPIEDAD, MOBILIARIO Y EQUIPO DE USO

Grupo Financiero Alianza

Marzo de 2015

Terreno Edificio Vehículos

Mobiliario y

Equipo

Equipo de

Cómputo Total

Costo al inicio del año 1,368,295,901 2,391,749,253 220,139,701 1,556,582,152 1,376,288,622 6,913,055,629

Compra de Activos 154,173,724 123,367,939 14,701,154 33,112,306 9,782,046 335,137,169

Adiciones 0 0 0 0 0 0

Venta de Activos a terceros 0 0 0 (1,488,435) (7,985,437) (9,473,872)

Retiros 0 0 0 (3,250,470) (4,515,782) (7,766,252)

Otros 191,819,967 (191,819,967) 0 300,000 (458,879) (158,879)

Al final del período 1,714,289,592 2,323,297,225 234,840,855 1,585,255,553 1,373,110,570 7,230,793,795

Depreciación Acumulada

Al Inicio del año 0 452,778,810 72,045,217 898,778,566 1,008,367,786 2,431,970,379

Gasto del año 0 21,720,428 10,036,993 57,132,050 42,091,215 130,980,687

Retiros por Ventas a terceros 0 - - (532,521) (7,713,122) (8,245,644)

Retiros por Liquidaciones 0 - - (2,786,639) (4,542,585) (7,329,224)

Otros 0 (3,602,411) - - (158,879) (3,761,290)

Al Final de período 0 470,896,828 82,082,210 952,591,456 1,038,044,415 2,543,614,909

Saldo final neto 1,714,289,592 1,852,400,397 152,758,645 632,664,097 335,066,156 4,687,178,886

63

11.8 Otros activos

Al 31 de marzo los otros activos se componen de:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Gastos pagados por anticipado ¢ 371,378,524 363,025,856 295,759,983

Mejoras a propiedades en arrendamiento 367,675,067 369,767,517 471,626,519

Amortización de mejoras en propiedades

arrendadas (1) (234,305,224) (215,689,397) (280,448,918)

Bienes diversos 238,644,828 212,458,942 159,822,708

Operaciones pendientes de imputación 199,926,028 304,841,770 99,407,959

Activos intangibles 394,225,340 344,048,420 563,483,217

Amortización acumulada software (2) (202,687,837) (212,450,164) (360,707,414)

Valor origen otros bienes intangibles 265,893,676 318,330,778 321,906,205

Amortización acumulada otros bienes

Intangibles (3) (170,317,846) (209,744,774) (127,330,451)

Otros activos restringidos 44,082,243 24,465,810 39,127,609

Total ¢ 1,274,514,799 1,299,054,758 1,182,647,416

(1) El movimiento de la amortización de mejoras a propiedades arrendadas y otros

cargos se detalla así:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del período ¢ 215,689,397 246,075,642 246,075,642

Salidas por exclusiones (2,092,450) (142,064,047) 0

Aumento contra gastos 20,708,277 111,677,802 34,373,276

Saldo al final del período ¢ 234,305,224 215,689,397 280,448,918

(2) El movimiento de la amortización acumulada del software se detalla así:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del período ¢ 212,450,164 326,480,713 327,790,663

Salidas por exclusiones (37,172,200) (245,245,955) 0

Aumento contra gastos 27,409,873 131,215,406 32,916,751

Saldo al final del período ¢ 202,687,837 212,450,164 360,707,414

(3) El movimiento de la amortización acumulada de licencias se detalla así:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio del período ¢ 209,744,774 123,977,794 123,977,794

Aumento contra gastos 50,625,823 249,257,947 82,185,022

Salidas por exclusiones (90,052,751) (163,490,967) (78,832,364)

Saldo al final del período ¢ 170,317,846 209,744,774 127,330,451

64

11.9 Obligaciones con el público

Al 31 de marzo las obligaciones con el público se detallan a continuación:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Depósitos de ahorro a la vista

Corriente colones 15,012,899,490 14,718,788,170 13,133,145,829

Corriente dólares 2,320,388,316 2,344,510,698 2,315,836,622

Salarios 1,736,408,467 1,992,775,091 1,837,827,020

Infantil 184,543,447 249,654,317 219,755,183

Pensiones 570,552,162 499,320,915 530,914,514

Ahorro corporativo colones 868,960,708 1,236,698,988 676,106,557

Ahorro corporativo dólares 16,808,821 12,746,282 18,056,907

Juvenil dólares 1,040,809 763,286 768,179

Captaciones a plazo vencidas 1,061,529,202 786,961,358 614,728,992

Ahorro alianza superior colones 1,785,603,401 1,607,498,810 1,264,962,931

Ahorro alianza superior dólares 111,284,817 91,952,180 166,212,402

Ahorro vacacional 135,883,647 148,054,212 128,252,173

Ahorro estudiantil 108,597,493 256,749,660 101,069,540

Ahorro pago pólizas 308,795 361,295 359,295

¢ 23,914,809,577 23,946,835,266 21,007,996,145

Otras obligaciones a la vista con el

Público:

Otras obligaciones a la vista colones 3,868,290 3,059,651 2,480,799

Otras obligaciones a la vista dólares 1,145,275 2,288,023 1,598,460

¢ 5,013,566 5,347,674 4,079,259

Depósitos de ahorro a plazo:

Colones

Certificados a plazo 195,001,561,646 182,242,138,691 155,275,024,056

Ahorros a plazo 5,055,993,797 4,628,295,223 4,307,229,362

Cargos por pagar 2,226,989,087 2,690,563,241 2,065,972,046

¢ 202,284,544,530 189,560,997,154 161,648,225,464

Las tasas de interés por obligaciones con el público a marzo 2015 y 2016 se detallan

a continuación:

Dólares

Certificados a plazo 1,448,539,853 1,535,034,397 1,833,391,314

Ahorros a plazo 64,984,066 100,683,369 76,139,483

Cargos por pagar 5,944,473 7,844,551 9,597,646

1,519,468,393 1,643,562,317 1,919,128,443

Total ¢ 227,723,836,065 215,156,742,411 184,579,429,310

65

mar-16

dic-15

mar-15

Mínima Máxima

Mínima Máxima

Mínima Máxima

Ahorros vista

colones 0.00% 2.50%

0.00% 2.50%

0.00% 2.50%

Ahorros vista

dólares 0.00% 0.50%

0.10% 0.50%

0.10% 0.50%

Ahorros a plazo

Colones Dólares

Colones Dólares

Colones Dólares

Ahorro Navideño

5.50% 2.50%

5.50% 2.50%

5.50% 2.50%

Ahorro para Inversión

9.00% 2.5%

9.50% 2.10%

10.00% 2.10%

Certificados ahorro a

Plazo fijo Tradicional

Colones Dólares

Colones Dólares

Colones Dólares

Un mes

2.50% 0.60%

3.00% 0.55%

3.50% 0.55%

Dos meses

3.50% 0.60%

4.00% 0.60%

4.00% 0.60%

Tres meses

4.50% 0.85%

5.00% 0.60%

5.50% 0.60%

Cuatro meses

5.00% 1.10%

5.50% 0.60%

6.00% 0.60%

Cinco meses

5.75% 1.10%

6.00% 0.60%

6.50% 0.60%

Seis meses

6.75% 1.60%

7.25% 1.35%

7.50% 1.35%

Siete meses

7.00% 1.60%

7.50% 1.35%

8.00% 1.35%

Ocho meses

7.50% 1.60%

8.15% 1.35%

8.25% 1.35%

Nueve meses

8.25% 1.85%

8.50% 1.35%

8.75% 1.35%

Diez meses

8.35% 1.85%

8.80% 1.35%

9.00% 1.35%

Once meses

8.50% 1.85%

9.15% 1.35%

9.50% 1.35%

Doce meses

9.00% 2.35%

9.50% 2.10%

10.00% 2.10%

Veinticuatro meses

9.30% 2.35%

10.00% 2.10%

10.50% 2.10%

Treinta y seis meses

9.75% 2.35%

10.50% 2.10%

11.00% 2.10%

Cuarenta y ocho meses

10.00%

11.00%

11.20%

Sesenta meses

10.25%

11.50%

11.50%

Certificados ahorro a

Plazo fijo

Desmaterializado Colones Dólares

Colones Dólares Colones Dólares

Un mes

2.75% 0.75%

3.25% 0.70% 4.00% 1.05%

Dos meses

3.75% 0.75%

4.25% 0.75% 4.25% 1.15%

Tres meses

4.75% 1.00%

5.25% 0.75% 5.75% 1.40%

Cuatro meses

5.25% 1.25%

5.75% 0.75% 6.25% 1.50%

Cinco meses

6.00% 1.25%

6.25% 0.75% 6.75% 1.65%

Seis meses

7.00% 1.75%

7.50% 1.50% 8.00% 2.15%

Siete meses

7.25% 1.75%

7.75% 1.50% 8.25% 2.15%

Ocho meses

7.75% 1.75%

8.40% 1.50% 8.50% 2.15%

Nueve meses

8.50% 2.00%

8.75% 1.50% 9.25% 2.65%

66

Diez meses

8.60% 2.00%

9.05% 1.50% 9.50% 2.65%

Once meses

8.75% 2.00%

9.40% 1.50% 9.75% 2.65%

Doce meses

9.25% 2.50%

9.75% 2.25% 10.25% 2.90%

Veinticuatro meses

9.55% 2.50%

10.25% 2.25% 10.75% 2.90%

Treinta y seis meses

10.00% 2.50%

10.75% 2.25% 11.25% 3.15%

Cuarenta y ocho meses

10.25%

11.25%

11.45%

Sesenta meses

10.50%

11.75%

11.75%

Certificados ahorro a

Plazo fijo Electrónico

Colones Dólares

Colones Dólares Colones Dólares

15 Días

1.75% 0.30%

2.25% 0.30% 3.00% 0.60%

Un mes

2.75% 0.75%

3.25% 0.70% 4.00% 1.05%

Dos meses

3.75% 0.75%

4.25% 0.75% 4.25% 1.15%

Tres meses

4.75% 1.00%

5.25% 0.75% 5.75% 1.40%

Cuatro meses

5.25% 1.25%

5.75% 0.75% 6.25% 1.50%

Cinco meses

6.00% 1.25%

6.25% 0.75% 6.75% 1.65%

Seis meses

7.00% 1.75%

7.50% 1.50% 8.00% 2.15%

Siete meses

7.25% 1.75%

7.75% 1.50% 8.25% 2.15%

Ocho meses

7.75% 1.75%

8.40% 1.50% 8.50% 2.15%

Nueve meses

8.50% 2.00%

8.75% 1.50% 9.25% 2.65%

Diez meses

8.60% 2.00%

9.05% 1.50% 9.50% 2.65%

Once meses

8.75% 2.00%

9.40% 1.50% 9.75% 2.65%

Doce meses

9.25% 2.50%

9.75% 2.25% 10.25% 2.90%

Veinticuatro meses

9.55% 2.50%

10.25% 2.25% 10.75% 2.90%

Treinta y seis meses

10.00% 2.50%

10.75% 2.25% 11.25% 3.15%

Cuarenta y ocho meses

10.25%

11.25%

11.45%

Sesenta meses

10.50%

11.75%

11.75%

11.10 Obligaciones con entidades

Al 31 de marzo las otras obligaciones financieras se componen de:

Marzo2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Obligaciones con entidades financieras del país

Banco Crédito Agrícola de Cartago 488,054,678 581,614,746 1,039,467,355

Banco Popular y de Desarrollo Comunal 6,577,276,243 6,739,060,764 7,368,806,724

Banco Hipotecario La Vivienda (BANHVI) 9,430,473,097 9,626,485,320 8,655,115,199

Banco Improsa 1,503,921,799 1,593,470,201 1,882,503,871

Banco Prival 1,319,552,599 1,429,803,410 0

Banco Nacional 0 0 78,457,727

Banco Costa Rica 13,393,923,351 14,085,306,822 8,551,134,354

Subtotal 32,713,201,767 34,055,741,263 27,575,485,230

67

El detalle de las obligaciones financieras es el siguiente:

Marzo 2016

Entidad N° Operación Plazo

años

Tasa

Interés Tipo de garantía

Monto al

31/03/2016

INFOCOOP 1320-06237 15 años 8.00% Cartera de Crédito ¢ 243,388,839

INFOCOOP 1311-10330 7 años 11.00% Cartera de Crédito ¢ 511,764,126

INFOCOOP 1312-10473 7 años 11.00% Cartera de Crédito ¢ 453,655,285

INFOCOOP 1315-10596 6 años 9.00% Cartera de Crédito ¢ 437,717,520

INFOCOOP 1315-10601 7 años 9.00% Cartera de Crédito ¢ 1,502,804,114

OIKOCREDIT PT-0758b 6 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 85,230,000

BANCO POPULAR 07-06-018230-5 15 años 7.20% Cartera de Crédito ¢ 298,404,455

BANCO POPULAR 07-06-019125-3 15 años 7.20% Cartera de Crédito ¢ 619,458,308

BANCO POPULAR 19605-6 5 años 8.20% Hipotecaria ¢ 110,949,334

BANCO POPULAR 29499-1 10 años 8.20% Hipotecaria ¢ 285,961,596

BANCO POPULAR 33234-6 15 años 9.20% Hipotecaria ¢ 240,465,146

BANCO POPULAR 34583-5 15 años 9.20% Hipotecaria ¢ 146,969,620

BANCO POPULAR 35067-7 15 años 9.20% Hipotecaria ¢ 197,425,224

BANCO POPULAR 36002-8 11 años 8.20% Hipotecaria ¢ 54,680,000

BANCO POPULAR 36003-3 15 años 9.20% Hipotecaria ¢ 73,598,000

BANCO POPULAR 07-06-019208-2 15 años 7.20% Cartera de Crédito ¢ 433,620,816

BANCO POPULAR 07-083-025823-5 10 años 11.50% CDP EN GARANTIA ¢ 125,682,745

BANCO POPULAR 07-083-025824-9 10 años 7.34% CDP EN GARANTIA ¢ 8,147,801

BANCO POPULAR 07-032-028968-1 6 años 12.00% Cartera de Crédito ¢ 506,755,677

BANCO POPULAR 007-032-029119-4 6 años 12.00% Cartera de Crédito ¢ 520,712,988

BANCO POPULAR 007-032-029736-0 6 años 12.00% Cartera de Crédito ¢ 1,149,995,560

Obligaciones con entidades financieras del exterior

BCIE 2,748,867,033 2,833,066,942 2,787,060,369

CII 0 0 105,471,979

Global Bank 2,471,713,474 2,049,769,963 2,181,988,884

Banco Agromercantil 1,094,486,018 1,236,760,516 1,634,816,011

Subtotal 6,315,066,525 6,119,597,421 6,709,337,243

Obligaciones con otros financiamientos

Oikocredit 85,230,000 170,460,000 255,690,000

INFOCOOP 3,149,329,881 3,277,949,001 1,977,364,354

Subtotal 3,234,559,881 3,448,409,001 2,233,054,354

Total obligaciones 42,262,828,173 43,623,747,685 36,517,876,827

Cargos por pagar por obligaciones financieras 217,346,714 234,015,606 217,831,320

Total obligaciones con otras entidades ¢ 42,480,174,887 43,857,763,291 36,735,708,147

68

BANCO POPULAR 007-083-032540-7 10 años 7.70% CDP EN GARANTIA ¢ 1,222,700,803

BANCO POPULAR 007-083-032539-0 10 años 7.70% CDP EN GARANTIA ¢ 581,748,172

B.C.A.C 203-9-32664802 5 años 7.50% Cartera de Crédito ¢ 164,563,768

B.C.A.C 203-9-21185357 5 años 11.95% Cartera de Crédito ¢ 56,246,511

B.C.A.C 203-9-22688072 5 años 12.50% Cartera de Crédito ¢ 147,967,471

B.C.A.C 203-9-22689228 5 años 13.50% Cartera de Crédito ¢ 119,276,929

BANHVI 2 15 años 7.45% Cartera de Crédito ¢ 937,406,169

BANHVI 4 15 años 7.45% Cartera de Crédito ¢ 1,253,339,199

BANHVI 6 15 años 7.45% Cartera de Crédito ¢ 942,577,548

BANHVI 7 15 años 7.45% Cartera de Crédito ¢ 647,396,357

BANHVI 8 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 337,150,002

BANHVI 9 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 341,087,146

BANHVI 10 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 1,395,226,660

BANHVI 11 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 307,462,066

BANHVI 13 15 años 8.20% Cartera de Crédito ¢ 881,990,435

BANHVI 17 13 años 8.20% Cartera de Crédito ¢ 916,442,003

BANHVI 20 15 años 8.20% Pagare Institucional ¢ 1,470,395,513

BANCO IMPROSA CC-456 5 años 10.90% Cartera de Crédito ¢ 1,503,921,799

BCR 5337 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 1,162,500,000

BCR 5060 5 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 639,803,729

BCR 5365 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 696,421,982

BCR 5348 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 789,114,455

BCR 5381 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 711,206,428

BCR 5399 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 416,250,000

BCR 5400 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 444,000,000

BCR 5402 15 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 190,000,000

BCR 5446 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 570,000,000

BCR 5517 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 107,250,000

BCR 5519 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 138,450,000

BCR 562-5898222 6 años 11.45% Cartera de Crédito ¢ 468,709,337

BCR 562-5905877 6 años 11.70% Cartera de Crédito /CDP ¢ 880,599,602

BCR 562-5924898 5 años 11.75% Cartera de Crédito ¢ 1,487,713,854

BCR 562-5941699 5 años 11.25% Cartera de Crédito ¢ 4,691,903,966

PRIVAL BANK 0011030003582 3 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 1,319,552,599

B.C.I.E 413/09 10 años 8.75% Cartera de Crédito ¢ 54,914,925

B.C.I.E 451/09 10 años 9.70% Cartera de Crédito ¢ 167,850,000

B.C.I.E 155/10 10 años 9.75% Cartera de Crédito ¢ 89,250,000

B.C.I.E 425/10 10 años 8.00% Cartera de Crédito ¢ 26,600,000

B.C.I.E 97/11 10 años 7.95% Cartera de Crédito ¢ 19,200,000

B.C.I.E 474/11 10 años 8.00% Cartera de Crédito ¢ 36,397,500

B.C.I.E 459/12 10 años 7.95% Cartera de Crédito ¢ 135,795,400

Sub total Colones ¢ 36,477,769,475

69

Dólares

B.C.I.E $ 116/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito ¢ 122,335,290

B.C.I.E $ 203/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito ¢ 111,213,900

B.C.I.E $ 249/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito ¢ 194,624,325

B.C.I.E $ 55/12 22 años 3.43% Cartera de Crédito ¢ 433,300,878

B.C.I.E $ 327/12 22 años 3.33% Cartera de Crédito ¢ 445,337,018

B.C.I.E $ 484/13 20 años 3.63% Cartera de Crédito ¢ 287,859,510

B.C.I.E $ 402/14A 20 años 3.63% Cartera de Crédito ¢ 250,072,647

B.C.I.E $ 403/14A 20 años 3.63% Cartera de Crédito ¢ 137,207,914

B.C.I.E $ 214/15 20 años 3.43% Cartera de Crédito ¢ 236,907,723

Global Bank 350004619 8 años 6.08% Hipotecaria ¢ 1,755,611,636

Global Bank 35005675 8 años 6.00% Hipotecaria ¢ 234,619,497

Global Bank 350008146 8 años 6.00% Hipotecaria ¢ 481,482,341

BAM 10635656 5 años 6.50% Cartera de Crédito ¢ 1,094,486,018

Subtotal

Dólares ¢ 5,785,058,698

Total ¢ 42,262,828,173

Diciembre 2015

Entidad N° Operación Plazo

años

Tasa

Interés Tipo de garantía

Monto al

31/12/2015

INFOCOOP 1320-06237 15 años 8.00% Cartera de Crédito ¢ 252,470,050

INFOCOOP 1311-10330 7 años 11.00% Cartera de Crédito ¢ 549,886,378

INFOCOOP 1312-10473 7 años 11.00% Cartera de Crédito ¢ 476,781,162

INFOCOOP 1315-10596 6 años 9.00% Cartera de Crédito ¢ 453,933,214

INFOCOOP 1315-10601 7 años 9.00% Cartera de Crédito ¢ 1,544,878,196

OIKOCREDIT PT-0758b 6 años 10.35% Cartera de Crédito ¢ 170,460,000

BANCO POPULAR 07-06-018230-5 15 años 7.50% Cartera de Crédito ¢ 307,435,515

BANCO POPULAR 07-06-019125-3 15 años 7.50% Cartera de Crédito ¢ 637,047,596

BANCO POPULAR 07-06-019208-2 15 años 7.50% Cartera de Crédito ¢ 445,933,318

BANCO POPULAR 07-06-023039-2 6 años 12.00% Cartera de Crédito ¢ 30,225,124

BANCO POPULAR 07-083-025823-5 10 años 11.50% CDP EN GARANTIA ¢ 129,996,021

BANCO POPULAR 07-083-025824-9 10 años 7.34% CDP EN GARANTIA ¢ 8,463,390

BANCO POPULAR 07-032-028968-1 6 años 12.00% Cartera de Crédito ¢ 549,647,617

BANCO POPULAR 007-032-029119-4 6 años 12.00% Cartera de Crédito ¢ 563,143,811

BANCO POPULAR 007-032-029736-0 6 años 12.00% Cartera de Crédito ¢ 1,231,283,224

BANCO POPULAR 007-083-032540-7 10 años 8.00% CDP EN GARANTIA ¢ 1,248,497,606

BANCO POPULAR 007-083-032539-0 10 años 8.00% CDP EN GARANTIA ¢ 594,022,019

BANCO POPULAR 19605-6 5 años 9,05% Hipotecaria ¢ 113,842,732 BANCO POPULAR 29499-1 10 años 9,05% Hipotecaria ¢ 289,726,765 BANCO POPULAR 33234-6 15 años 10,05% Hipotecaria ¢ 242,605,211 BANCO POPULAR 34583-5 15 años 10.05% Hipotecaria ¢ 148,184,240 BANCO POPULAR 35067-7 15 años 10.05% Hipotecaria ¢ 199,006,576 B.C.A.C 203-9-32664802 5 años 7.75% Cartera de Crédito ¢ 177,886,342

B.C.A.C 203-9-21185357 5 años 12.25% Cartera de Crédito ¢ 88,680,815

B.C.A.C 203-9-22688072 5 años 12.50% Cartera de Crédito ¢ 176,977,081

B.C.A.C 203-9-22689228 5 años 13.50% Cartera de Crédito ¢ 138,070,509

BANHVI 2 15 años 7.75% Cartera de Crédito ¢ 963,472,492

BANHVI 4 15 años 7.75% Cartera de Crédito ¢ 1,288,190,627

BANHVI 6 15 años 7.75% Cartera de Crédito ¢ 968,787,670

70

BANHVI 7 15 años 7.75% Cartera de Crédito ¢ 664,331,313

BANHVI 8 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 345,109,675

BANHVI 9 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 349,139,770

BANHVI 10 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 1,428,166,146

BANHVI 11 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 314,720,845

BANHVI 13 15 años 8.50% Cartera de Crédito ¢ 893,040,711

BANHVI 17 13 años 8.50% Cartera de Crédito ¢ 927,923,915

BANHVI 20 15 años 8.50% Pagare Institucional ¢ 1,483,602,156

BANCO IMPROSA CC-456 5 años 10.90% Cartera de Crédito ¢ 1,593,470,201

BCR 5337 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 1,200,000,000

BCR 5060 5 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 746,557,045

BCR 5365 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 716,904,981

BCR 5348 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 811,660,582

BCR 5381 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 731,526,611

BCR 5399 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 427,500,000

BCR 5400 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 456,000,000

BCR 5402 15 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 193,333,333

BCR 5446 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 585,000,000

BCR 5517 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 110,000,000

BCR 5519 10 años 6.70% Cartera de Crédito ¢ 142,000,000

BCR 562-5898222 6 años 11.45% Cartera de Crédito ¢ 513,677,867

BCR 562-5905877 6 años 11.70% Cartera de Crédito /CDP ¢ 986,610,115

BCR 562-5924898 5 años 11.75% Cartera de Crédito ¢ 1,574,792,922

BCR 562-5941699 5 años 11.25% Cartera de Crédito ¢ 4,889,743,366

PRIVAL BANK 0011030003582 3 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 1,429,803,410

B.C.I.E 413/09 10 años 9.40% Cartera de Crédito ¢ 58,575,851

B.C.I.E 451/09 10 años 10.25% Cartera de Crédito ¢ 179,040,000

B.C.I.E 155/10 10 años 10.40% Cartera de Crédito ¢ 94,500,000

B.C.I.E 425/10 10 años 8.65% Cartera de Crédito ¢ 28,000,000

B.C.I.E 97/11 10 años 8.50% Cartera de Crédito ¢ 20,160,000

B.C.I.E 474/11 10 años 8.65% Cartera de Crédito ¢ 37,980,000

B.C.I.E 459/12 10 años 8.50% Cartera de Crédito ¢ 141,018,300

Sub total Colones ¢ 38,063,424,416

Dólares

B.C.I.E $ 116/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito 128,729,480

B.C.I.E $ 203/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito 117,026,800

B.C.I.E $ 249/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito 204,796,900

B.C.I.E $ 55/12 22 años 3.3246% Cartera de Crédito 441,268,380

B.C.I.E $ 327/12 22 años 3.2700% Cartera de Crédito 453,357,929

B.C.I.E $ 484/13 20 años 3.3268% Cartera de Crédito 293,267,464

B.C.I.E $ 402/14A 20 años 3.3268% Cartera de Crédito 254,576,675

B.C.I.E $ 403/14A 20 años 3.3268% Cartera de Crédito 139,679,146

B.C.I.E $ 214/15 20 años 3.3246% Cartera de Crédito 241,090,017

Global Bank 350004619 8 años 6.50% Hipotecaria 1,808,640,577

Global Bank 35005675 8 años 6.50% Hipotecaria 241,129,386 BAM 10635656 5 años 6.50% Cartera de Crédito 1,236,760,516

Subtotal Dólares ¢ 5,560,323,269

Total ¢ 43,623,747,685

71

Marzo 2015

Entidad N° Operación Plazo

años

Tasa

Interés Tipo de garantía

Monto al

31/03/2015

INFOCOOP 132006237 15 años 8.00% Cartera de Crédito ¢ 278,395,730

INFOCOOP 131110330 7 años 11.00% Cartera de Crédito ¢ 657,130,559

INFOCOOP 131210473 7 años 11.00% Cartera de Crédito ¢ 541,838,065

INFOCOOP 131510596 6 años 9.00% Cartera de Crédito ¢ 500,000,000

OIKOCREDIT PT-0758b 6 años 10.40% Cartera de Crédito ¢ 255,690,000

BANCO POPULAR 07-06-018230-5 15 años 8.60% Cartera de Crédito ¢ 332,612,369

BANCO POPULAR 07-06-019125-3 15 años 8.60% Cartera de Crédito ¢ 685,991,843

BANCO POPULAR 07-06-019208-2 15 años 8.60% Cartera de Crédito ¢ 480,194,290

BANCO POPULAR 07-06-023039-2 6 años 13.10% Cartera de Crédito ¢ 288,306,276

BANCO POPULAR 07-083-025823-5 10 años 11.50% CDP EN GARANTIA ¢ 142,142,234

BANCO POPULAR 07-083-025824-9 10 años 7.34% CDP EN GARANTIA ¢ 9,372,953

BANCO POPULAR 07-032-028968-1 6 años 12.10% Cartera de Crédito ¢ 670,450,423

BANCO POPULAR 007-032-029119-4 6 años 12.10% Cartera de Crédito ¢ 682,634,251

BANCO POPULAR 007-032-029736-0 6 años 12.10% Cartera de Crédito ¢ 1,460,092,164

BANCO POPULAR 007-083-032540-7 10 años 9.10% CDP EN GARANTIA ¢ 1,319,392,086

BANCO POPULAR 007-083-032539-0 10 años 9.10% CDP EN GARANTIA ¢ 627,752,866

BANCO POPULAR 19605-6 5 años 9,70% Hipotecaria ¢ 121,832,510

BANCO POPULAR 29499-1 10 años 9,70% Hipotecaria ¢ 299,836,921

BANCO POPULAR 33234-6 15 años 10,70% Hipotecaria ¢ 248,195,534

B.C.A.C 203-9-32664802 5 años 8.90% Cartera de Crédito ¢ 215,766,400

B.C.A.C 203-9-22681579 5 años 13.75% Cartera de Crédito ¢ 156,159,598

B.C.A.C 203-9-22681820 5 años 13.10% Cartera de Crédito ¢ 38,335,189

B.C.A.C 203-9-21185357 5 años 13.10% Cartera de Crédito ¢ 179,873,453

B.C.A.C 203-9-22688072 5 años 13.10% Cartera de Crédito ¢ 258,521,906

B.C.A.C 203-9-22689228 5 años 13.50% Cartera de Crédito ¢ 190,810,809

BANHVI 2 15 años 8.65% Cartera de Crédito ¢ 1,036,285,984

BANHVI 4 15 años 8.65% Cartera de Crédito ¢ 1,385,544,376

BANHVI 6 15 años 8.65% Cartera de Crédito ¢ 1,042,002,852

BANHVI 7 15 años 8.65% Cartera de Crédito ¢ 711,561,891

BANHVI 8 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 367,833,501

BANHVI 9 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 372,128,959

BANHVI 10 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 1,522,204,076

BANHVI 11 10 años 10.00% Cartera de Crédito ¢ 335,443,712

BANHVI 13 15 años 9.40% Cartera de Crédito ¢ 923,027,659

BANHVI 17 13 años 9.40% Cartera de Crédito ¢ 959,082,189

BANCO IMPROSA M-98 3 años 14.00% Cartera de Crédito ¢ 46,336,410

BANCO IMPROSA CC-456 5 años 13.45% Cartera de Crédito ¢ 1,836,167,461

BCR 5337 5 años 7.25% Cartera de Crédito ¢ 1,312,500,000

BCR 5060 3 años 7.25% Cartera de Crédito ¢ 1,054,723,085

BCR 5365 5 años 7.25% Cartera de Crédito ¢ 772,166,979

BCR 5348 5 años 7.25% Cartera de Crédito ¢ 879,298,964

BCR 5257 5 años 7.25% Cartera de Crédito ¢ 786,208,475

BCR 562-5898222 6 años 11.65% Cartera de Crédito ¢ 640,632,468

BCR 562-5905877 6 años 11.90% Cartera de Crédito /CDP ¢ 1,285,673,513

BCR 562-592498 5 años 11.90% Cartera de Crédito ¢ 1,819,930,871

BN 244-014-30703821 10 años 10.65%

¢ 78,457,728

72

B.C.I.E 451/09 10 años 11.00% Cartera de Crédito ¢ 212,610,000

B.C.I.E 413/09 10 años 9.95% Cartera de Crédito ¢ 69,558,905

B.C.I.E 155/10 10 años 10.95% Cartera de Crédito ¢ 110,250,000

B.C.I.E 425/10 10 años 9.20% Cartera de Crédito 32,200,000

B.C.I.E 97/11 10 años 9.25% Cartera de Crédito ¢ 23,040,000

B.C.I.E 474/11 10 años 9.20% Cartera de Crédito ¢ 42,727,500

B.C.I.E 459/12 10 años 9.25% Cartera de Crédito ¢ 156,687,000

Sub total Colones ¢ 30,455,612,989

Dólares

B.C.I.E $ 116/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito ¢ 145,024,000

B.C.I.E $ 203/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito ¢ 131,840,000

B.C.I.E $ 249/11 10 años 5.80% Cartera de Crédito ¢ 230,720,000

B.C.I.E $ 55/12 22 años 3.1274% Cartera de Crédito ¢ 455,447,250

B.C.I.E $ 372/12 22 años 3.1237% Cartera de Crédito ¢ 467,432,708

B.C.I.E $ 484/13 20 años 3.1574% Cartera de Crédito ¢ 303,027,289

B.C.I.E $ 402/14A 20 años 3.1574% Cartera de Crédito ¢ 262,480,161

B.C.I.E $ 403/14A 20 años 3.1574% Cartera de Crédito ¢ 144,015,556

BAM 10635656 5 años 6.50% Cartera de Crédito ¢ 1,634,816,011

Global Bank 350004619 8 años 6.50% Hipotecaria ¢ 1,927,860,570

Global Bank 35005675 8 años 6.50% Hipotecaria ¢ 254,128,313

CII CR3936 5 años 4.50% Cartera de Crédito ¢ 105,471,979

Subtotal Dólares ¢ 6,062,263,838

Total ¢ 36,517,876,827

11.11 Otras cuentas por pagar y provisiones

Las otras cuentas por pagar y provisiones al 31 de marzo se componen de:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Cuentas por pagar diversas ¢

Honorarios por pagar 57,125,241 49,580,962 34,032,358

Impuestos por pagar por la entidad 20,240,705 74,527,150 31,833,166

Aportaciones patronales por pagar 195,371,340 183,014,532 168,260,597

Impuestos retenidos por pagar 98,611,759 14,336,314 71,670,249

Otras retenciones a terceros por pagar 58,930,067 66,769,126 72,805,971

Excedentes por pagar 1,178,213,227 17 1,046,430,461

Participación sobre excedentes por pagar 94,435,579 226,932,797 157,020,003

Obligaciones por pagar sobre préstamos 0 0 304,650

Obligaciones partes relacionadas 1,430,226 50256,76 0

Vacaciones acumuladas por pagar 242,832,308 249,267,730 222,068,241

Aguinaldo acumulado por pagar 162,198,057 39,930,418 144,124,766

Aportes por pagar superintendencias 39,036,344 30,036,344 12,649,477

Cuentas por pagar bienes adjudicados 2,018,080 3,943,749 3,103,393

Acreedores varios (1) 4,660,965,452 5,075,694,795 4,099,191,590

Subtotal 6,811,408,385 6,014,084,189 6,063,494,921

Provisiones 386,723,887 158,656,516 190,162,480

Total ¢ 7,198,132,271 6,172,740,705 6,253,657,401

73

(1) La composición de los acreedores varios, se detalla de la siguiente manera.

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Protectora de Créditos ¢ 3,707,150,324 3 ,576 ,678 ,317 2,677,347,859

Otros 953,815,128 1 ,499 ,016 ,478 1,421,843,731

Total ¢ 4,660,965,452 5 ,075 ,694 ,795 4,099,191,590

74

Grupo Financiero Alianza

A marzo de 2016 la cuenta de provisiones se detalla así:

Prestaciones

legales

Asamblea

Delegados

Pre-Asamblea

Delegados

Fusión

Coopeacosta

Incentivos

Vivienda

Otras

Total

Saldo al inicio del período ¢ 56,937,466

60,501,989

0

0

0

41,217,061

158,656,516

Gasto del año

162,546,567

18,000,000

22,500,000

0

0

82,442,387

285,488,954

Uso en el año

(432,054)

(53,124,026)

0

0

0

(6,774,491)

(60,330,571)

Traslados del Fondo de Cesantía

22,330,906

0

0

0

0

0

22,330,906

Pago del traslado del Fondo de Cesantía

(22,312,423)

0

0

0

0

0

(22,312,423)

Reversión de Provisión contra Ingreso

0

0

0

0

0

0

0

Otros

2,890,505

0

0

0

0

0

2,890,505

Saldo al final del período ¢ 221,960,967 25,377,963 22,500,000 0 0 116,884,957 386,723,887

75

Prestaciones legales

Asamblea

Delegados

Fusión Coopeacosta

Provisión

Contingencias

Otras

Total Saldo al inicio del período ¢ 54,796,432

42,384,236

0

0

29,605,632

126,786,300

Gasto del año

87,000,000

60,000,000

275,000,000

14,000,000

31,095,393

467,095,393

Uso en el año

(85,868,255)

(41,882,247)

(243,218,625)

0

(39,097,667)

(410,066,794)

Traslados del Fondo de Cesantía

165,488,320

0

0

0

0

165,488,320

Pago del traslado del Fondo de

Cesantía (165,488,320)

0

0

0

0

(165,488,320)

Reversión de Provisión contra Ingreso

0

0

(31,781,375)

0

(8,586,472)

(40,367,847)

Otros

1,045,671

0

0

0

14,163,793

15,209,464

Saldo al final del período ¢ 56,973,848

60,501,989

0

14,000,000

27,180,679

158,656,516

Grupo Financiero Alianza

A diciembre 2015 la cuenta de provisiones se detalla así:

76

Grupo Financiero Alianza

A marzo de 2015 la cuenta de provisiones se detalla así:

Prestaciones

legales

Asamblea

Delegados

Pre-Asamblea

Delegados

Fusión

Coopeacosta

Incentivos

Vivienda

Otras

Total

Saldo al inicio del período ¢ 63,204,193

42,384,236

0

0

0

29,640,965

135,229,395

Gasto del año

0

15,000,000

0

75,000,000

0

2,662,719

92,662,719

Uso en el año

(1,543,418)

(16,393,551)

0

0

0

(19,792,664)

(37,729,633)

Traslados del Fondo de Cesantía

15,391,853

0

0

0

0

0

15,391,853

Pago del traslado del Fondo de Cesantía

(15,391,853)

0

0

0

0

0

(15,391,853)

Reversión de Provisión contra Ingreso

0

0

0

0

0

0

0

Otros

0

0

0

0

0

0

0

Saldo al final del período ¢ 61,660,775

40,990,685

0

75,000,000

0

12,511,020

190,162,480

77

11.12 Reservas patrimoniales

Al 31 de marzo las reservas patrimoniales se detallan como sigue:

Capital Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Capital pagado ordinario 36,087,008,446 34,588,872,074 28,540,508,300

Ajustes al patrimonio 1,581,460,194 1,708,729,312 202,517,824

Total Capital ¢ 37,668,468,640 36,297,601,386 28,743,026,124

Reservas estatutarias

Reserva de bienestar social 902,312,622 967,107,105 694,222,137

Reserva de educación 591,313,197 751,986,913 367,151,536

Subtotal 1,493,625,819 1,719,094,018 1,061,373,673

Reservas voluntarias 5,312,090,983 5,312,090,983 4,183,664,308

Reserva legal 5,821,430,407 5,821,430,407 4,393,262,670

Otras reservas 1,244,373,433 1,076,096,253 1,062,711,963

Total reservas ¢ 13,871,520,642 13,928,711,660 10,701,012,615

11.13 Ingresos financieros por cartera de crédito

Para los periodos terminados el 31 de marzo los ingresos financieros por cartera de

crédito son:

2016 2015

Ingresos financieros por créditos

vigentes:

Por préstamos con otros recursos ¢ 8,013,350,982 6,325,136,103

Por tarjetas de crédito 124,999,969 94,854,765

Productos por cartera crédito restringida 2,294,649,755 2,049,986,842

Productos por venta de bienes a plazo 62,814,119 28,598,967

Por crédito vencidos y en cobro judicial 23,703,665 25,917,626

Total ¢ 10,519,518,490 8,524,494,303

78

11.14 Ingresos y gastos financieros por diferencial cambiario

Los ingresos financieros por diferencial cambiario por los períodos terminados el 31

de marzo son los siguientes:

2016 2015

Ingresos

Por obligaciones con el público ¢ 18,001,235 50,618,434

Por otras obligaciones financieras 23,887,755 69,739,271

Por otras cuentas por pagar 8,084,495 11,571,438

Por disponibilidades 103,724,932 89,791,600

Por depósitos plazo e inversiones 0 0

Por créditos vigentes 249,629 727,624

Por créditos vencidos y cobro judicial 0 0

Por otras cuentas por cobrar 516,645 509,241

Total Ingresos ¢ 154,464,691 222,957,607

11.15 Ingresos por inversiones en valores y depósitos a plazo

Por los períodos terminados el 31 de marzo los ingresos financieros por valores y

depósitos a plazo son:

2016 2015

Productos por inversiones en valores

disponibles para la venta 1,304,131,160 1,179,748,491

Total ¢ 1,304,131,160 1,179,748,491

Gastos

Por obligaciones con el público ¢ 1,185,312 862,017

Por otras obligaciones financieras 0 0

Por otras cuentas por pagar y provisiones 640,567 146,675

Por disponibilidades 2,825,868 6,821,503

Por depósitos a plazo e inversiones valores 15,622,458 49,767,764

Por créditos vigentes 24,682,751 58,726,616

Por otras cuentas por cobrar 1,907,864 4,328,010

Total Gastos ¢ 46,864,820 120,652,585

Total Neto 107,599,872 102,305,022

79

11.16 Gastos financieros por obligaciones con el público

Por los períodos terminados el 31 de marzo los gastos financieros por obligaciones

con el público consisten en:

2016 2015

Por captaciones a la vista ¢ 71,075,916 62,795,718

Por captaciones a plazo 5,058,964,181 3,985,487,688

Total ¢ 5,130,040,097 4,048,283,406

11.17 Gastos financieros por otras obligaciones financieras

Por los periodos terminados el 31 de marzo los gastos financieros por otras

obligaciones financieras se detallan así:

2016 2015

Gastos por obligaciones a plazo

con entidades financieras ¢ 930,388,452 852,714,959

Total ¢ 930,388,452 852,714,959

11.18 Gastos de personal

Por los periodos terminados el 31 de marzo los gastos de personal incluyen:

2016 2015

Sueldos y bonificaciones ¢ 1,002,601,834 970,832,471

Remuneración a directores 32,789,553 32,286,028

Viáticos 19,998,716 23,172,546

Décimo tercer sueldo 121,327,613 110,988,924

Vacaciones 69,314,341 42,724,403

Incentivos 14,503,064 9,945,505

Otras retribuciones 313,577,374 253,655,163

Preaviso y cesantía 165,391,159 76,681,091

Cargas sociales patronales 327,079,382 300,597,741

Refrigerios 7,362,924 5,722,081

Vestimenta 17,295,101 17,909,333

Capacitación 92,954 10,500

Seguros para el personal 25,903,119 24,266,140

Salario escolar 44,387,402 42,062,094

Fondos de capitalización 43,669,283 39,950,377

Otros gastos de personal 22,578,577 11,452,808

Total ¢ 2,227,872,395 1,962,257,205

80

11.19 Otros gastos de administración

Por los periodos terminados el Por los periodos terminados el 31 de marzo los otros

gastos de administración fueron:

2016 2015

Servicios externos ¢ 254,035,761 157,650,747

Movilidad y comunicación 102,206,447 104,966,663

Gastos de infraestructura 533,616,743 496,489,063

Gastos generales 436,390,618 290,462,340

Total ¢ 1,326,249,569 1,049,568,813

11.20 Otras cuentas de orden deudoras

Por los períodos terminados el 31 de marzo las otras cuentas de orden se componen

de:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Cuenta de orden por cuenta propia

Operaciones corrientes, a plazos,

recompras y administración de cartera

Garantías recibidas en poder de la

entidad ¢ 438,304,514,045 415,401,224,061 350,411,413,882

Garantías recibidas en poder de terceros 62,354,757,687 66,570,931,694 55,060,470,265

Créditos liquidados 8,753,681,103 8,410,119,680 5,730,432,110

Productos en suspenso cartera de crédito 317,179,068 305,970,206 204,375,566

Cuentas de registro varias 66,247,631,543 64,472,906,915 57,176,773,441

Cuenta de orden por cuenta terceros

Administración comisiones de confianza ¢ 1,133,161,725 2,172,671,002 1,284,444,743

Bienes en custodia de terceros 2,006,386,793 2,035,234,623 1,516,758,383

Total otras cuentas de orden ¢ 579,117,311,965 559,369,058,181 471,384,668,389

11.21 Otros ingresos de operación

En los períodos de un año terminados el 31 de marzo los otros ingresos de operación

son:

2016 2015

Comisiónes por servicios ¢ 439,435,885 387,928,587

Por bienes realizables 129,323,517 839,951,909

Por participación en el capital de otras

empresas 0 20,984,646

Ingresos por cambio y arbitraje de divisas 0 0

Otros ingresos con partes relacionadas 9,054,676 10,461,321

Otros ingresos operativos 118,197,730 73,303,393

Total ¢ 696,011,808 1,332,629,856

81

11.22 Otros gastos de operación

En los períodos de un año terminados el 31 de marzo los otros gastos de operación

son:

Nota 12 Concentraciones de activos y pasivos

El Grupo Financiero Alianza. R.L. no ha determinado otras concentraciones de activos y

pasivos que deban ser reveladas.

Nota 13 Vencimiento de activos y pasivos

El Grupo Financiero Alianza. R.L. no ha determinado otras concentraciones de activos y

pasivos que deban ser reveladas.

2016 2015

comisiones por servicios ¢ 116,153,456 104,663,072

Por bienes realizables 240,236,513 294,867,981

Participación de capital 167,389 0

Por bienes diversos 11,176,188 1,156,175

Por provisiones 13,819,244 82,833,083

Otros gastos con partes relacionadas 106,578,744 82,013,396

Otros gastos operativos 135,366,498 65,680,278

Total ¢ 623,498,032 631,213,985

82

Colones

A la Vista

De 1 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91a 180 días

De 181a 365

días

Más de 365

días

Partidas

vencidas más

30 días

Total

Disponibilidades MN ¢ 4,142,438,612 0 0 0 0 0 0 0 4,142,438,612

Cuenta de encaje en el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversiones MN 74,880,348 32,302,979,346 1,050,334,260 2,235,066,544 8,413,052,477 16,495,071,389 38,693,105,795 0 99,264,490,158

Cartera de crédito MN 0 2,777,311,335 1,217,057,754 1,378,468,819 3,974,875,030 7,886,220,275 189,044,792,580 12,252,587,800 218,531,313,593

Total recuperación de activos MN 4,217,318,960 35,080,290,681 2,267,392,014 3,613,535,363 12,387,927,507 24,381,291,664 227,737,898,375 12,252,587,800 321,938,242,363

Obligaciones con el público MN 21,460,849,798 13,620,380,810 13,823,298,263 13,345,872,590 35,443,439,672 83,196,903,802 40,627,660,306 0 221,518,405,241

Obligaciones con el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras MN 0 495,604,083 574,865,887 550,120,225 1,647,558,089 3,500,892,869 28,598,679,401 0 35,367,720,554

Cargos por pagar MN 62,052,655 1,071,536,915 207,578,000 134,390,020 344,328,498 316,559,770 287,415,411 0 2,423,861,270

Total vencimiento de pasivos MN 21,522,902,453 15,187,521,808 14,605,742,150 14,030,382,835 37,435,326,259 87,014,356,441 69,513,755,118 0 259,309,987,065

Diferencia (activos -pasivos) MN ¢ (17,305,583,493) 19,892,768,873 (12,338,350,136) (10,416,847,473) (25,047,398,752) (62,633,064,777) 158,224,143,257 12,252,587,800 62,628,255,298

Dólares

A la Vista

De 1 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91a 180 días

De 181a 365

días

Más de 365

días

Partidas

vencidas más

30 días

Total

Disponibilidades ME ¢ 564,829,316 0 0 0 0 0 0 0 564,829,316

Inversiones ME 0 1,218,044,982 91,346,371 2,869,847 0 26,582,439 2,533,326,337 0 3,872,169,977

Cartera crédito ME 0 63,480,604 34,131,381 32,145,040 176,301,598 244,565,520 4,620,742,726 567,313,379 5,738,680,248

Total recuperación de activos ME 564,829,316 1,281,525,586 125,477,752 35,014,887 176,301,598 271,147,959 7,154,069,063 567,313,379 10,175,679,540

Obligaciones con el público ME 2,458,973,345 225,337,272 132,293,722 222,770,095 322,197,573 556,177,425 54,747,833 0 3,972,497,264

Obligaciones con entidades

financieras ME 0 148,654,308 9,135,279 23,909,532 181,699,120 363,398,239 2,586,548,748 0 3,313,345,226

Cargos por pagar ME 42,145 5,657,917 2,697,022 1,889,710 1,133,280 1,695,090 49,543 0 13,164,707

Total vencimiento de pasivos ME 2,459,015,489 379,649,498 144,126,023 248,569,337 505,029,973 921,270,755 2,641,346,124 0 7,299,007,198

Diferencia (activos -pasivos) ME ¢ (1,894,186,174) 901,876,088 (18,648,271) (213,554,449) (328,728,374) (650,122,796) 4,512,722,939 567,313,379 2,876,672,343

4,782,148,276 36,361,816,267 2,392,869,766 3,648,550,250 12,564,229,105 24,652,439,623 234,891,967,438 12,819,901,178 332,113,921,903

23,981,917,942 15,567,171,306 14,749,868,173 14,278,952,172 37,940,356,231 87,935,627,196 72,155,101,242 0 266,608,994,262

Calce de plazos en colones y monedas extranjeras

Al 31 de marzo 2016

83

Calce de plazos en colones y monedas extranjeras

Al 31 de marzo 2015

Colones A la Vista

De 1 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91a 180 días

De 181a 365

días

Más de 365

días

Partidas

vencidas más

30 días

Total

Disponibilidades MN ¢ 3,029,782,71 0 0 0 0 0 0 0 3,029,782,711

Cuenta de encaje en el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversiones MN 0 26,505,445,044 96,696,153 4,350,557,398 7,660,074,626 24,233,088,931 13,806,760,220 0 76,652,622,372

Cartera de crédito MN 0 2,058,578,954 1,132,302,258 1,439,205,309 3,432,996,831 6,637,974,975 155,633,757,563 7,631,838,650 177,966,654,540

Total recuperación de activos MN 3,029,782,711 28,564,023,997 1,228,998,411 5,789,762,708 11,093,071,458 30,871,063,905 169,440,517,783 7,631,838,650 257,649,059,623

-

Obligaciones con el público MN 18,480,520,385 12,770,926,016 11,201,167,798 11,148,329,374 29,037,033,559 72,517,094,790 22,907,701,881 0 178,062,773,803

Obligaciones con el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades

financieras MN 0 402,029,574 458,759,997 411,690,209 1,281,878,296 2,613,918,340 24,617,471,606 0 29,785,748,023

Cargos por pagar MN 77,071,350 864,497,041 166,202,320 137,793,618 313,684,560 397,474,615 307,967,039 0 2,264,690,542

Total vencimiento de pasivos MN 18,557,591,735 14,037,452,631 11,826,130,115 11,697,813,202 30,632,596,414 75,528,487,746 47,833,140,526 0 210,113,212,368

Diferencia (activos -pasivos) MN ¢ (15,527,809,025) 14,526,571,366 (10,597,131,703) (5,908,050,494) (19,539,524,957) (44,657,423,840) 121,607,377,258 7,631,838,650 47,535,847,255

Dólares A la Vista

De 1 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91a 180 días

De 181a 365

días

Más de 365

días

Partidas

vencidas más

30 días

Total

Disponibilidades ME ¢ 607,268,867 0 0 0 0 0 0

0 607,268,867

Inversiones ME 0 1,200,395,441 196,521,836 419,167,612 344,033,759 0 2,581,814,620 0 4,741,933,267

Cartera crédito ME 0 55,735,455 27,051,956 26,795,799 79,894,600 156,834,614 4,253,675,714 611,424,311 5,211,412,448

Total recuperación de activos ME 607,268,867 1,256,130,895 223,573,792 445,963,411 423,928,359 156,834,614 6,835,490,334 611,424,311 10,560,614,583

Obligaciones con el público ME 2,531,555,018 281,503,270 262,645,156 292,710,925 492,309,656 527,203,306 53,158,484 0 4,441,085,815

Obligaciones con entidades

financieras ME 0 183,185,689 5,992,729 23,808,854 248,144,581 355,659,874 3,063,483,226 0 3,880,274,954

Cargos por pagar ME 324,479 7,329,629 2,520,565 3,405,327 1,985,310 1,695,410 23,784 0 17,284,503

Total vencimiento de pasivos ME 2,531,879,497 472,018,588 271,158,450 319,925,106 742,439,547 884,558,589 3,116,665,494 0 8,338,645,272

Diferencia (activos -pasivos) ME ¢ -1,924,610,630 784,112,307 -47,584,658 126,038,304 -318,511,188 -727,723,975 3,718,824,839 611,424,311 2,221,969,311

3,637,051,578 29,820,154,892 1,452,572,204 6,235,726,118 11,516,999,816 31,027,898,519 176,276,008,117 8,243,262,961 268,209,674,206

21,089,471,233 14,509,471,219 12,097,288,565 12,017,738,308 31,375,035,961 76,413,046,335 50,949,806,020 0 218,451,857,640

84

El calce de plazos se define como el instrumento que brinda un panorama respecto a la

planificación que ejerce el intermediario financiero en la obtención y canalización de los

recursos, es decir la captación y colocación de los recursos financieros. La administración o

gestión de la liquidez que realiza Coopealianza, R.L. es efectiva y adecuada, considerando

su tamaño y volumen de transacciones, manteniendo suficientes activos líquidos o de fácil

realización, respaldados mayoritariamente con títulos de Gobierno o Banco Central que

presentan características de bursatilidad. Además, cuenta con una cartera de crédito que, en

buena parte, está respaldada por hipotecas que pueden ser descontadas y en forma

complementaria una buena gestión de cartera que permite mantener niveles de morosidad

bajos de acuerdo con los criterios de evaluación del órgano supervisor.

En línea con lo anterior, la normativa interna y externa establece que se debe mantener un

control sobre el indicador de calce de plazos a uno y tres meses, los cuales, son calculados

en forma mensual, de acuerdo a la metodología definida por la Superintendencia General de

Entidades Financieras. El calce de plazos a marzo 2016 a uno y a tres meses es de 4.49 y

1.82 veces, mientras que el límite permitido es de 1 y 0.85 veces respectivamente. De

acuerdo con los resultados obtenidos, se observa que la entidad mantiene una liquidez

robusta y continúa en categoría de riesgo normal en ambos indicadores reflejando una

calificación en el área de liquidez de 1.00, el cual es el máximo resultado que una entidad

puede pretender. En resumen, la entidad presenta un riesgo de liquidez normal de acuerdo

con la matriz de evaluación denominada Camels, observándose una tendencia sostenida

sobre los valores obtenidos en esos indicadores a lo largo del año 2015 y 2016.

Además de los recursos a menos de noventa días, la entidad cuenta con un portafolio de

inversiones de fácil realización, lo que favorece la administración del riesgo de liquidez y

por ende la capacidad para atender el vencimiento de las obligaciones, garantizándose el

pago de los pasivos o captaciones que no son renovadas.

Nota 14 Riesgo de liquidez y de mercado

14.1 Riesgo de liquidez

Según el Acuerdo SUGEF 17-13 Reglamento sobre la administración del riesgo de

liquidez, el riesgo de liquidez “Es la posibilidad de una pérdida económica debido a la

escasez de fondos que impediría cumplir las obligaciones en los términos pactados. El

riesgo de liquidez también puede asociarse a un instrumento financiero particular, y está

asociado a la profundidad financiera del mercado en el que se negocia para demandar u

ofrecer el instrumento sin afectación significativa de su valor”. Además, se establece que la

administración de riesgo de liquidez, “es el Proceso por medio del cual una entidad

supervisada identifica, mide, evalúa, monitorea, controla, mitiga y comunica el riesgo de

liquidez”.

Para una mayor comprensión de este riesgo, se presentarán algunos extractos del acuerdo

supra citado. En esta línea debe tenerse en cuenta que para una eficaz administración del

85

riesgo de liquidez, “la entidad financiera deberá definir, una estructura organizativa en

función de su naturaleza, complejidad y tamaño. Así mismo, debe definir una estrategia de

administración de riesgo, líneas claras de responsabilidad junto con los procedimientos para

cada nivel jerárquico, con el propósito de asegurar su eficacia operacional.”

Además, deberá definir el perfil de riesgo así como las políticas de administración de riesgo

considerando la composición y vencimiento de los activos y pasivos, la diversidad y

estabilidad de las fuentes de financiamiento, la permanencia de los inversionistas o

depositantes considerados como mayoristas o minoristas, debiéndose aprobar "límites

apropiados a la realidad del negocio para controlar su exposición al riesgo de liquidez y su

vulnerabilidad; los cuales pueden basarse en indicadores mínimos de liquidez definidos

para cada tipo de moneda o línea de negocio. Estos límites deben de ser monitoreados,

revisados y ajustados al menos una vez al año”.

De igual forma la Junta Directiva o el órgano equivalente de una entidad financiera, deberá

aprobar El Plan de Contingencia de Liquidez que debe incluir “el conjunto de medidas

técnicas, humanas y organizativas necesarias para garantizar la continuidad del negocio y

sus operaciones, de manera que permita a la entidad hacer frente a situaciones de iliquidez

propias, o surgidas de eventos imprevistos del mercado o situaciones de carácter

económico, político y social; basado en criterios debidamente fundamentados y respaldados

en un plan formalmente establecido que posibilite su implementación”.

Al respecto Coopealianza R.L. ha establecido en su normativa interna todos los aspectos

señalados anteriormente, para lograr una adecuada y eficaz administración del riesgo de

liquidez, la cual se ha realizado en función de su naturaleza, complejidad y tamaño o

volumen de transacciones.

Índice de Cobertura de Liquidez

El acuerdo SUGEF 17-13 se basó en Basilea III. Una de las principales conclusiones de

Basilea III en materia de liquidez, es que “durante la fase inicial de liquidez de la crisis

financiera que estalló en el 2007, numerosos bancos, pese a mantener niveles adecuados

de capital, se vieron en dificultades por no gestionar su liquidez de forma prudente. La

crisis volvió a poner de relieve la importancia de la liquidez para el adecuado

funcionamiento de los mercados financieros y el sector bancario”.

Por lo anterior, el primer objetivo que plantea Basilea III, sin desmeritar otros objetivos

planteados, es el siguiente “Objetivo 1: Esta norma pretende garantizar que un banco

mantenga un nivel suficiente de activos líquidos de alta calidad y libres de cargas que

puedan ser transformados en efectivo para satisfacer sus necesidades de liquidez durante un

horizonte de 30 días naturales en un escenario de tensiones de liquidez

considerablemente graves especificado por los supervisores. Como mínimo, el fondo de

activos líquidos deberá permitir al banco sobrevivir hasta el trigésimo día del escenario de

tensión, ya que para entonces se supone que los administradores y/o supervisores habrán

podido adoptar las medidas correctivas oportunas, o que el banco habrá podido ser

clausurado de forma ordenada”.

86

Es por esta razón que en el Acuerdo SUGEF 17-13, se establece que “La entidad debe

calcular diariamente el indicador de cobertura de liquidez que se define a continuación:

Para una mejor comprensión del concepto que está reflejado en la fórmula, se describe cada

uno de los elementos que integran el numerador y denominador, tal y como se presenta a

continuación:

ICL = Indicador de Cobertura de Liquidez

Fondo de Activos Líquidos = Fondo de activos líquidos de alta calidad

Salida de Efectivo Totales = Salidas de efectivo totales en los próximos 30 días

Entrada de Efectivo Totales=Entradas de efectivo totales en los próximos 30 días”

Este indicador expresa cuantitativamente los resultados obtenidos de la gestión realizada

sobre la liquidez de Coopealianza R.L., en el corto plazo.

El Índice de Cobertura de Liquidez a 30 días de Coopealianza R.L., con corte al 31 de marzo

2016 y 2015, es el siguiente:

El índice de 1.52 veces, obtenido en marzo 2016, supera en 0.48 el resultado logrado en

marzo 2015, evidenciando que la Cooperativa cuenta con suficiente liquidez dentro del plazo

de 30 días para atender sus obligaciones o pasivos financieros, dado que el límite permitido

en el Acuerdo SUGEF 17-13 es 0.60 veces, límite que en el año 2019 llegará a ser 1.00 veces.

El buen resultado logrado por Coopealianza R.L., es el reflejo de una política responsable en

el manejo del portafolio de inversiones y la estructuración de instrumentos de captación,

acompañado de un control de los vencimientos en las captaciones manteniendo un contacto

permanente con los inversionistas y de una cartera de crédito altamente desconcentrada.

Nota 15 Riesgo por tasa de interés

La Cooperativa está expuesta a varios riesgos asociados con el efecto de fluctuaciones del

mercado en las tasas de interés. A continuación se presenta un resumen de la exposición al

riesgo de tasas de interés que incluye los activos y pasivos clasificados conforme su fecha

de vencimiento o fecha de revisión de tasa de interés la que ocurra primero, al 31 de marzo

de 2016 y 2015:

DATOS MAR-15 MAR-16 DIFERENCIA

ICL- COLONES 0.88 1,42 0,54

ICL-DÓLARES 2.01 1.97 -0,04

ICL - TOTAL 1,04 1,52 0,48

87

Brechas Marzo 2016

Reporte de Brechas en Colones y Monedas Extranjeras

al 31 de Marzo de 2016

( expresado en colones costarricenses )

Colones De 1 a 30 días

De 31 a 90 días

De 91a 180 días

De 181a 360 Días

De 361 a 720 días

Más de 720 días

Total

Inversiones MN ¢ 21,936,329,739.89 3,227,359,637.78 6,576,783,840.24 15,836,304,032.65 3,456,502,028.42 23,167,613,698.26 74,200,892,977

Cartera de crédito MN 206,278,719,762.07 0 0 0 0 0 206,278,719,762

Total recuperación de activos MN 228,215,049,502 3,227,359,638 6,576,783,840 15,836,304,033 3,456,502,028 23,167,613,698 280,479,612,739

Obligaciones con el público MN 41,570,240,684.45 29,354,940,143.55 38,767,035,782.67 83,870,508,474.33 30,843,689,226.69 18,617,540,811.39 243,023,955,123

Obligaciones con el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras

MN 30,605,369,983.47 4,950,404,757.06 89,526,526.03 0 0 0 35,645,301,267

Total vencimiento de pasivos MN 72,175,610,668 34,305,344,901 38,856,562,309 83,870,508,474 30,843,689,227 18,617,540,811 278,669,256,390

Dólares

Inversiones ME 1,218,045,540.74 103,062,503.68 926,782.50 74,775,094.63 525,714,036.71 1,921,044,298.62 3,843,568,257

Cartera de crédito ME 5,171,366,869.35 0 0 0 0 0 5,171,366,869

Total recuperación de activos ME 6,389,412,410 103,062,504 926,783 74,775,095 525,714,037 1,921,044,299 9,014,935,126

Obligaciones con el público ME 2,748,109,805.05 345,782,699.06 314,068,117.12 545,609,377.28 35,502,972.08 2,962,780.57 3,992,035,751

Obligaciones con el BCCR ME 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras

ME 832,497,236.01 2,488,464,247.21 0 0 0 0 3,320,961,483

Total vencimiento de pasivos ME 3,580,607,041 2,834,246,946 314,068,117 545,609,377 35,502,972 2,962,781 7,312,997,234

Total recuperación de activos

sensibles a tasas 234,604,461,912 3,330,422,141 6,577,710,623 15,911,079,127 3,982,216,065 25,088,657,997 289,494,547,866

Total vencimiento de pasivos sensibles

a tasas ¢ 75,756,217,709 37,139,591,847 39,170,630,426 84,416,117,852 30,879,192,199 18,620,503,592 285,982,253,624

- 88 -

Brechas Marzo 2015

Reporte de Brechas en Colones y Monedas Extranjeras

al 31 de Marzo de 2015

( expresado en colones costarricenses )

Colones De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91a 180 días De 181a 360 Días

De 361 a 720

días Más de 720 días Total

Inversiones MN ¢ 21,913,491,826 2,920,574,458 4,538,049,012 16,239,624,313 2,277,870,188 6,573,151,849 54,462,761,646

Cartera de crédito MN 170,334,743,558 0 0 0 0 0 170,334,743,558

Total recuperación de activos MN 192,248,235,384 2,920,574,458 4,538,049,012 16,239,624,313 2,277,870,188 6,573,151,849 224,797,505,204

Obligaciones con el público MN 36,497,172,533 24,177,478,618 31,488,597,445 73,552,313,289 16,503,101,795 11,324,131,439 193,542,795,120

Obligaciones con el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras

MN 24,694,837,841 5,096,548,265 269,095,161 0 0 0 30,060,481,268

Total vencimiento de pasivos MN 61,192,010,375 29,274,026,883 31,757,692,607 73,552,313,289 16,503,101,795 11,324,131,439 223,603,276,387

Dólares

Inversiones ME 1,201,127,038 626,840,051 350,826,240 48,824,676 148,308,873 2,421,715,802 4,797,642,680

Cartera de crédito ME 4,599,988,137 0 0 0 0 0 4,599,988,137

Total recuperación de activos ME 5,801,115,175 626,840,051 350,826,240 48,824,676 148,308,873 2,421,715,802 9,397,630,817

Obligaciones con el público ME 2,887,053,240 557,203,271 489,757,676 503,375,235 15,160,255 14,185,509 4,466,735,187

Obligaciones con el BCCR ME 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras

ME 726,961,230 3,165,334,642 0 0 0 0 3,892,295,872

Total vencimiento de pasivos ME 3,614,014,470 3,722,537,912 489,757,676 503,375,235 15,160,255 14,185,509 8,359,031,058

Total recuperación de activos

sensibles a tasas 198,049,350,559 3,547,414,509 4,888,875,252 16,288,448,990 2,426,179,061 8,994,867,651 234,195,136,022

Total vencimiento de pasivos sensibles

a tasas ¢ 64,806,024,845 32,996,564,796 32,247,450,283 74,055,688,524 16,518,262,050 11,338,316,948 231,962,307,446

89

Nota 16 Instrumentos financieros con riesgo fuera de balance

Al 31 de marzo 2016 y 2015 COOPEALIANZA, R.L. no tiene instrumentos financieros con riesgo

fuera del balance.

Nota 17 Capital social

El capital social de COOPEALIANZA, R.L. está constituido por los aportes acordados por ley y

por la capitalización de los excedentes previo acuerdo de la asamblea general ordinaria de

asociados. Al 31 de marzo de 2016, diciembre 2015 y marzo 2015 está constituido por

¢36,087,008,446, ¢34,588,872,074 y ¢28,540,508,300 respectivamente

El movimiento de esta cuenta durante en el año fue:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Saldo al inicio ¢ 34,588,872,074 26,984,746,754 26,984,746,754

Capitalización de excedentes 0 583,966,581 4,893,445

Aportes de capital 1,807,320,472 8,245,516,562 1,679,801,155

Retiros de Capital (306,920,441) (1,205,175,647) (108,750,879)

Liquidaciones de capital 0 (20,182,176) (20,182,176)

Aplicación Pérdida Coopeacosta (2,263,659) 0 0

Saldo final ¢ 36,087,008,446 34,588,872,074 28,540,508,300

Nota 18 Participación en otras empresas

Al 31 de marzo de 2016 y 2015 la Cooperativa mantiene participación del 100% en el capital

social de las empresas, Inmobiliaria Alianza, S.A., y Consorcio Cooperativo Alianza Comercial,

R.L., las que se valúan por el método de participación. De existir alguna participación minoritaria

que eventualmente sobrepase el 25% de su capital, se procederá con el trámite correspondiente de

acuerdo con lo estipulado en la normativa de la SUGEF.

El detalle de las empresas donde se tiene participación del 100% es el siguiente:

1. Control total

2016

Inmobiliaria

Alianza, S.A.

Consorcio

Cooperativo Alianza

Comercial, R.L.

Total de activos 4,652,840,000 325,462,419

Total de pasivos 3,684,560,606 70,614,662

Total del patrimonio neto 968,279,395 254,847,756

Resultado operativo bruto 39,053,724 (167,389)

Resultado operativo neto 39,058,575 (167,389)

Resultado neto del período 22,764,855 (167,389)

90

2015

Inmobiliaria

Alianza, S.A.

Consorcio

Cooperativo Alianza

Comercial, R.L.

Total de activos 3,819,667,678 402,223,693

Total de pasivos 2,951,568,213 180,695,433

Total del patrimonio neto 868,099,465 221,528,260

Resultado operativo bruto 87,628,065 19,934,646

Resultado operativo neto 87,478,040 19,934,646

Resultado neto del período 61,109,128 19,934,646

2. Control total, parcial o influencia en su administración:

2016

Inmobiliaria

Alianza, S.A.

Consorcio Cooperativo

Alianza Comercial,

R.L.

Porcentaje de participación en elcapital 100% 100%

Monto de utilidades no distribuidaspor la emisora a la

entidad o depérdidas no cubiertas 0 0

Monto de utilidades del período que afectan el estado

deresultados del período 22,764,855 (167,389)

Importe de los dividendos

recibidos de la emisora durante el período 0 0

2015

Inmobiliaria

Alianza, S.A.

Consorcio

Cooperativo Alianza

Comercial, R.L.

Porcentaje de participación en el capital 100% 100%

Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la

entidad o de pérdidas no cubiertas 0 0

Monto de utilidades del período que afectan el estado

de resultados del período 61,109,128 19,934,646

Importe de los dividendos

recibidos de la emisora durante el período 0 0

Nota 19 Fideicomisos y Comisiones de confianza

Al 31 de marzo había las siguientes operaciones de confianza:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Bono BANHVI (1) ¢ 725,450,000 1,618,885,254 860,266,581

Fondo de Cesantía

2,006,386,793 2,035,234,623 1,516,758,383

Otras

407,711,725 553,785,748 424,178,162

Total ¢ 3,139,548,518 4,207,905,625 2,801,203,126

91

Corresponden a carteras administradas, gestión por la cual, COOPEALIANZA, R.L., devenga y

cobra una comisión.

Al respecto, COOPEALIANZA, R.L., como entidad autorizada, realiza gestiones de

colocación de bonos de vivienda a los beneficiarios designados y aprobados por el Banco

Hipotecario de la Vivienda. A marzo 2016 quedó por girar o desembolsar por parte de

COOPEALIANZA R.L. a los beneficiarios la suma de ¢725,450,000.

Nota 20 Impuesto sobre la renta

De acuerdo con el artículo 3. inciso e) de la Ley del Impuesto sobre la Renta y con base en el

artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto Nacional de

Fomento Cooperativo, Coopealianza. R.L. está exenta del pago de impuesto sobre la renta; no

obstante está obligada por la Ley 7293 del 3 de abril de 1992 a retener y pagar 5% de impuesto

sobre la renta sobre los excedentes distribuidos a sus asociados.

Inmobiliaria Alianza, S.A., sí debe pagar el impuesto sobre las utilidades; la provisión es

calculada con base en la utilidad contable incluyendo los efectos de ciertas diferencias entre la

utilidad contable y el gravable fiscal.

Nota 21 Compromisos y contingencias

A la fecha de este informe se presentan los siguientes compromisos y contingencias para

Coopealianza R.L:

1. COOPEALIANZA R.L. está afecta a revisiones por parte de la Caja Costarricense del

Seguro Social y otras entidades estatales en materia laboral que a su criterio podrían requerir

reclasificaciones de sus declaraciones.

2. Según consta en el expediente 09-100121-0425-CI Juzgado Civil del I Circuito Judicial, de

la zona Sur, Pérez Zeledón, existe una demanda en contra de Coopealianza R.L., presentada

por el señor Victor Ceciliano Gamboa, por un monto estimado en ¢300.000.000.00. El

origen de la demanda es por un crédito otorgado por la Cooperativa al señor Ceciliano

Gamboa por un monto de ₡ 7.000.000.00, el cual se fue a remate judicial por falta de pago.

En el remate judicial la garantía fue adjudicada a un tercero por la suma de ₡8.500.00.00,

monto que cubría el principal, intereses y cargos. El actor alega supuesta contradicción al

momento de que se le cobra el crédito y lo constituido en la hipoteca. Es importante indicar

que el monto de la demanda es totalmente desproporcionado, no guardando relación entre el

monto demandado y el monto del crédito. Se realizó la recepción de prueba testimonial de la

parte actora, se está a la espera del trámite del proceso. A criterio de COOPEALIANZA

R.L., la demanda tiene pocas posibilidades de afectar a la Cooperativa.

3. La Cooperativa ofrece apoyo y ayuda a sus asociados, para lo cual cuenta con los recursos

del Fondo de la Protectora de Crédito, de acuerdo al capítulo III del reglamento 024 de

Coopealianza, R.L., el cual indica las reglas de uso de la cuenta protectora de crédito,

detallándose las más importantes:

Objetivo institucional: El fondo de la Protectora de Crédito es un instrumento del cual dispone

la organización para:

92

Solidarizarse en algunos casos de incapacidades temporales de asociados asalariados y de

ingresos propios.

Solidarizarse en algunos casos de muerte e incapacidad total y permanente.

Disponer de un fondo solidario para casos de desempleo de asalariados.

Aseguramiento y protección de la cartera de crédito.

Traslados al Fondo Mutualista, y otorgamiento de Ayudas Sociales.

Además, se requiere que los montos destinados a cubrir cada una de los objetivos definidos en

este Reglamento, se registren contablemente y de forma separada conforme a su naturaleza.

Financiamiento: El Fondo de la Protectora de Crédito será financiado con el aporte mensual

solidario obligatorio de los deudores de COOPEALIANZA, R.L., según la siguiente tabla que

se aplica al saldo adeudado de forma acumulativa, es decir, sobre el exceso del rango mayor, se

aplica el factor siguiente, sumándose al cálculo el rango menor anterior:

Deudores menores de 65 años:

Al momento en que un asociado supere los 65 años se aplicará el cobro definido en la tabla para

deudores mayores de 65 años. Los montos máximos asegurables serán los que establezca el

ente asegurador conforme a la edad del deudor.

Deudores mayores de 65 años:

FACTOR

Porcentaje mensual

sobre el saldo del

crédito

De 66 a 70 años 0,06%

De 71 a 75 años 0,09%

De 76 a 80 años 0,15%

De 81 a 85 años 0,65%

De 85 a 90 años 1,75%

De 91 a 95 años 2,50%

De 96 a 100 años 3,75%

0.04% 1.00 A 500,000.00

0.10% 500,001.00 A 1,500,000.00

0.08% 1,500,001.00 A 3,000,000.00

0.06% 3,000,001.00 A 7,500,000.00

0.04% 7,500,001.00 A 50,000,000.00

FACTORRANGO DEL

CREDITO

93

FACTOR

Porcentaje mensual

sobre el saldo del

crédito

Más de 100 años 6,00%

Al momento en que un asociado supere la edad definida para el rango que le corresponde se

deberá aplicar el factor de cálculo siguiente. Esto aplica para colocaciones de crédito a partir del

1de octubre del 2014.

Contenido económico: Para garantizar el contenido económico del Fondo, se establece lo

siguiente:

El Fondo se incrementará con los aportes en efectivo que son cobrados en el momento que el

deudor cancela la cuota respectiva, según la periodicidad de pago establecida, de la

operación de crédito que mantiene con COOPEALIANZA, R.L.

No podrá registrarse incrementos por concepto de devengados no cobrados o por

expectativas de recuperación este solo se incrementa con los cobros efectivos.

El cobro no aplicará en caso de abonos extraordinarios.

En el caso de las tarjetas de crédito las mismas no realizarán un aporte directo a este fondo.

A la fecha de este informe se presentan los siguientes compromisos y contingencias para

Inmobiliaria Alianza S.A:

Inmobiliaria Alianza, S.A., en su condición de subsidiaria de Coopealianza, R.L., y como

empresa integrante del Grupo Financiero Alianza, realiza sus registros contables en el período

natural de un año, del 01 de enero al 31 de diciembre, realizando su cierre fiscal en la misma

fecha que Coopealianza, R.L., empresa controladora del Grupo Financiero Alianza. Sin

embargo, la Dirección General de Tributación Directa mantiene una posición contraria a esa

práctica, considerando que Inmobiliaria Alianza, S.A., no reúne los requisitos para que se le

permita utilizar un Período Fiscal Especial.

La Administración Tributaria notifica el Traslado de Cargos número 275200031742, recibido el

30 de marzo de 2012, donde solicitan que Inmobiliaria Alianza S.A., deberá pagar por concepto

de Impuesto de Renta, con cargo al período 2010, la suma de ¢26.412.374. La diferencia más

importante entre lo declarado por Inmobiliaria Alianza S.A. y lo consignado por esta

dependencia, se explica en que los cálculos realizados por la Subsidiaria se hacen con base en el

cierre de período al 31 de diciembre y la Administración Tributaria los realiza con corte al 30

de setiembre.

A continuación se transcribe contenido del último informe sobre el particular, remitido por

T&L Consultores Bufete de abogados y consultores fiscales, contratado para llevar el caso.

A. TRASLADO DE CARGOS DETERMINATIVO NO. 2752000031742

I. Con fecha 30 de marzo del 2012, la Administración Tributaria de la Zona Sur notifica

a la Inmobiliaria Traslado de Cargos No. 2752000031742, que se refiere a una

94

diferencia de Impuesto Determinado por esa Administración Tributaria, por la suma de

¢26.412.374,00, correspondiente al Período Fiscal Renta 2010.

II. Mediante escrito de fecha 21 de mayo del 2012, se procedió a la impugnación del

referido Traslado de Cargos.

III. En Resolución No. FDT-09-R-030-12, de las diez horas del 25 de setiembre del 2012,

notificada a la empresa el 28 de setiembre de ese mismo año, la Administración

Tributaria de la Zona Sur, declaró sin lugar la impugnación planteada.

IV. El día 18 de octubre del 2012, se procedió a interponer Recurso de Apelación ante el

Tribunal Fiscal Administrativo en contra de la Resolución No. FDT-09-R-030-12;

dicho Recurso fue aceptado mediante Resolución Interlocutoria No. FAU-09-R-036-12

de las diez horas y treinta minutos del 24 de octubre del 2012, notificada el día 25 de

octubre del 2012.

V. Mediante escrito de fecha 15 de noviembre del 2012, se procedió dentro del término de

Ley, a ampliar razones de inconformidad ante el Tribunal Fiscal Administrativo, y al

mismo tiempo se solicitó Audiencia oral. Al día de hoy no se ha concedido la

Audiencia, y tampoco se ha resuelto por parte del Tribunal Fiscal Administrativo, el

referido Expediente.

B. TRASLADO DE CARGOS POR INFRACCIÓN NO.1931000312351

I. Con fecha 23 de mayo del 2012, la Administración Tributaria de la Zona Sur, notifica

a Inmobiliaria Alianza de Pérez Zeledón, S.A., el Traslado de Cargos No.

1931000312351, que se refiere a la sanción del 25% prevista en el Artículo 81 del

Código Tributario, por la suma de ¢6.603.093,50. Esta sanción corresponde al no pago

del impuesto de la renta por un monto de ₡26.412.374,00, notificado en el traslado de

cargos 2752000031742, supra citado.

II. Mediante escrito de fecha 1° de junio del 2012, presentado a esa Administración

Tributaria el 05 de junio del 2012, se procedió a la impugnación del referido Traslado

de Cargos.

III. En Resolución No. FSA-09-OI-035-12, de las diez horas del 24 de octubre del 2012, la

Administración Tributaria de la Zona Sur declaró sin lugar la impugnación planteada.

IV. El día 30 de octubre del 2012, se procedió a interponer Recurso de Revocatoria con

Apelación en Subsidio, ante el Tribunal Fiscal Administrativo en contra de la

Resolución No. FSA-09-OI-035-12, de la Administración Tributaria de la Zona Sur. El

Recurso de Apelación fue aceptado para ante el órgano superior, es decir, el Tribunal

Fiscal Administrativo, lo anterior mediante Resolución No. FAU-09-OI-008-13 de las

diez horas del 19 de marzo del 2013, notificada el 20 de marzo del 2013.

V. Mediante escrito de fecha 22 de abril del 2013, se procedió dentro del término de Ley,

a ampliar razones de inconformidad ante el Tribunal Fiscal Administrativo. Al día de

hoy, el citado Tribunal Fiscal Administrativo, no se ha referido al expediente.

95

C. AMPLIACIÓN DE RAZONES EN CONTRA DEL OFICIO NO. ZS-SISC-033-2012,

DE LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA DE LA ZONA SUR

I. Con fecha 12 de marzo del 2012, la Inmobiliaria Alianza de Pérez Zeledón, S.A.,

interpuso Recurso de Apelación en contra del Oficio No. ZS-SISC-033-2012, de la

Administración Tributaria de la Zona Sur, por denegatoria de solicitud de año natural

gestionada por su Representada.

II. - Dicho Recurso fue aceptado mediante la Resolución Interlocutoria No. SISC-A-09-

R-001-12, de las quince horas con treinta minutos del 19 de marzo del 2012, para ante

el Tribunal Fiscal Administrativo.

III. Mediante escrito de fecha 15 de mayo del 2012, se procedió a ampliar razones de

inconformidad ante el Tribunal Fiscal Administrativo, con la finalidad de que se

declare con lugar la petición legal de la Inmobiliaria, de que le sean reconocidas las

Declaraciones del Impuesto sobre la Renta del Período Fiscal 2010, que se rigen por el

Período Extraordinario de Año Natural. Al día de hoy dicho Expediente no se ha

resuelto por parte del Tribunal Fiscal Administrativo.”

Nota 22 Hechos relevantes y subsecuentes

Al 31 de marzo no se presentan hechos relevantes y subsecuentes que deban ser revelados.

Nota 23 Contratos de arrendamiento

Al 31 de marzo de 2016 y 2015 las condiciones de los contratos de arrendamientos operativos

más importantes son:

Marzo 2016

ARRENDATARIO VIGENCIA FECHA DE

VENCIMIENTO

MONTO

MENSUAL BIEN ARRENDADO

EN COLONES

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 104,000 MICROBUS URVAN-2007

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 124,176 VUELTA DE JORCO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 131,797 ACOSTA

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 194,841 CORPORATIVO

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 207,000 NISSAN APV PL: CL-AGV 2008

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 231,000 NISSAN TIIDA

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 231,699 LA CRUZ

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 276,000 DAIHAUTSU-BEGGO

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 324,000 TOYOTA RAV4 2010

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 384,769 CORPORATIVO

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 390,000 NISSAN X-TRAIL 2014

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 390,000 NISSAN X-TRAIL 2014

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 390,000 NISSAN X-TRAIL 2014

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 391,000 TOYOTA RAV-4

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 394,476 SAN ISIDRO (CCAC- CORPORATIVO)

Inmobiliaria Alianza S.A 3 año 01/08/2017 462,000 TOYOTA RAV-4 2013

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 473,869 CIUDAD COLON

96

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 485,520 BUENOS AIRES

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 662,816 LAUREL

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 696,905 LA FILA

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 720,317 CIUDAD CORTEZ

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,004,400 SANTA CRUZ

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,140,879 TACARES

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,296,972 CORONADO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,434,154 ACOSTA

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,542,240 LIBERIA

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,681,197 NARANJO (CCAC -AGENCIA)

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,905,120 GUAPILES

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 2,133,112 LIMÓN

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 2,757,024 SAN JOSÉ

22,561,284

EN DOLARES

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 360 SAN PEDRO DE POAS

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 434 RIVAS

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 774 SAN VITO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 796 CAJÓN

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,150 PEJIBAYE

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 1,915 GOLFITO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 2,178 PALMAR NORTE

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 2,191 CORPORATIVO II 4P

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 2,721 CIUDAD NEILY

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 2,854 CIUDAD COLON

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 3,279 CORPORATIVO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 3,808 CORPORATIVO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 4,183 SAN ISIDRO CASA CONSEJO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 4,446 QUEPOS

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 4,499 SAN VITO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 5,543 CORPORATIVO I 3P

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 10,288 SAN ISIDRO

Inmobiliaria Alianza S.A 1 año 01/05/2017 11,299 NICOYA

62,718

Marzo 2015

ARRENDATARIO VIGENCIA FECHA DE

VENCIMIENTO

MONTO

MENSUAL BIEN ARRENDADO

EN COLONES

Inmobiliaria Alianza S.A 4 AÑOS 04/03/2014 105,000 Motocicleta Honda LX-200 Quepos 279354

Inmobiliaria Alianza S.A 2 AÑOS 01/05/2013 116,000 Cámaras de Seguridad

Inmobiliaria Alianza S.A 3 AÑOS 30/04/2013 202,975 18 CPU y 17 Monitores

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 218,804 OFICINA LA CRUZ

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 01/04/2015 295,000 DAIHAUTSU-BEGGO 2015 (Limon-Siquirr

Inmobiliaria Alianza S.A 5 AÑOS 01/04/2013 300,000 Vehiculo Zusuki APV 2008 Placa: 229106

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 324,000 OFICINA CIUDAD CORTES

Inmobiliaria Alianza S.A 7 AÑOS 02/07/2021 432,000 Vehiculo Toyota Rav4 2013 Placa: CRL 508

Inmobiliaria Alianza S.A 7 AÑOS 02/07/2021 432,000 Vehiculo Nissan Xtrail 2014

Inmobiliaria Alianza S.A 7 AÑOS 02/07/2021 432,000 Vehiculo Nissan Xtrail 2014

Inmobiliaria Alianza S.A 7 AÑOS 02/07/2021 432,000 Vehiculo Nissan Xtrail 2014

Inmobiliaria Alianza S.A 7 AÑOS 12/04/2020 450,000 Vehículo Toyota Rav4 2010

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 473,999 OFICINA CIUDAD COLON

97

Inmobiliaria Alianza S.A 3 AÑOS 01/05/2014 522,115 20 Portátiles Dell Latitude E5510 y 5 Portátil

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 592,272 OFICINA GUAPILES

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 629,856 OFICINA NARANJO

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 1,035,089 OFICINA SANTA CRUZ

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 1,051,263 OFICINA NARANJO

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 1,140,879 OFICINA TACARES DE GRECIA

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 1,407,275 OFICINA SAN IGNACIO DE ACOSTA

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 1,615,266 OFICINA LAUREL

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 2,133,112 OFICINA LIMON

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 26/03/2024 2,757,024 OFICINA SAN JOSÉ

Inmobiliaria Alianza S.A 5 AÑOS 30/12/2012 7,541,306 Cámaras de Seguridad 5 años y 3 años

24,639,235

EN DOLARES

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 360 Lote Poas

Inmobiliaria Alianza S.A 5 AÑOS 01/05/2017 425 Vehículo Nissan Tiida 893496

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 434 OFICINA RIVAS

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 774 LOTE SAN VITO

Inmobiliaria Alianza S.A 5 AÑOS 01/02/2016 780 Vehículo Rav4 Rojo Placa: 863089

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 796 OFICINA CAJÓN

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 1,150 OFICINA PEJIBAYE

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 1,461 CASA CONSEJO

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 1,882 OFICINA BUENOS AIRES

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 2,238 EDIFICIO CORPORATIVO 2

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 2,249 OFICINA SAN VITO

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 2,251 OFICINA PALMAR NORTE

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 2,710 OFICINA CIUDAD COLON

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 2,721 OFICINA CIUDAD NEILLY

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 3,311 OFICINA GOLFITO

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 4,332 OFICINA QUEPOS

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 5,760 EDIFICIO CORPORATIVO 1

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 10,288 OFICINA SUCURSAL SAN ISIDRO

Inmobiliaria Alianza S.A 10 AÑOS 12/02/2014 11,300 OFICINA NICOYA

55,222

Nota 24 Autorización para emitir estados financieros

El representante legal de Coopealianza. R.L. autorizó la emisión de los estados financieros

referidos en este informe el 06 de abril de 2016.

La SUGEF tiene la posibilidad de requerir modificaciones a los estados financieros luego de su

fecha de autorización para emisión.

98

Nota 25 Participación sobre los excedentes

Al 31 de marzo se detallan así:

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

Resultado del período antes de participaciones ¢ 1,639,057,810 5,907,993,064 1,530,242,526

Conacoop, R.L. 1% 16,390,578 59,079,931 15,302,425

Cenecoop, R.L. 2,5% 40,976,445 147,699,828 38,256,063

Otros organismos de integración 1% 16,390,578 59,079,931 15,302,425

Resultado del período 1,565,300,208 5,642,133,374 1,461,381,613

Reserva legal 25% 0 1,410,533,344 0

Bienestar social 8% 0 451,370,670 0

Fortalecimiento Económico 20% 0 1,128,426,675 0

Reserva educación 7% 0 394,949,336 0

Reserva de Responsabilidad Social 10% 0 564,213,337 0

Reserva Legal 5% I.A.S.A. 0 6,926,210 0

Reserva Legal 10% C.C.A.C.R.L. 0 10,708,183 0

Excedente por distribuir ¢ 1,565,300,208 1,675,005,619 1,461,381,613