Costos

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Dr. (C.P., Abog.) Alejandro Marrocco

SISTEMAS DE COSTEO PARA TOMA DE DECISIONES

Programa de Capacitación para el Desarrollo Profesi onal

Área: Costos y Gestión

Autor:

Dr. (C.P. , Abog.) Alejandro Pablo Marrocco


1. Concepto de “Sistema de Costeo”

2. Sistemas de Costeo para toma de decisionesa) Costeo directob) Costeo variablec) E.V.A.

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1. SISTEMAS DE 1. SISTEMAS DE COSTEOCOSTEO


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SISTEMAS DE COSTEO

Metodologías de contabilidad gerencial que partiend o de determinados supuestos relativos a valuación y exposición se utilizan para analizar estructuras de rentabilidad o para el control de gestión.

Ejemplos :

1) Sistemas para el control de desvíos :

a) Sistema de base históricab) Sistema de base predeterminada (normalizados, es timados, estándar)

2) Sistemas para toma de decisiones :

a) Sistema de costeo directob) Sistema de costeo variable/Costo utilidad-volum enc) E.V.A.d) Otros (ej: MVA)

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2. Sistemas de Costeo Sistemas de Costeo para toma de decisionespara toma de decisiones


Costeo directoCosteo directo

CaracterCaracter íísticassticas

a)a) Permite obtener estados de resultados por cada unidad de costeo Permite obtener estados de resultados por cada unidad de costeo definida definida y para todo el ente o por segmentos.y para todo el ente o por segmentos.

b)b) En cada estado de resultados separa ingresos directos y costos dEn cada estado de resultados separa ingresos directos y costos directos irectos (utilidad directa) de ingresos indirectos y costos indirectos a (utilidad directa) de ingresos indirectos y costos indirectos a la unidad de la unidad de costeo en cuesticosteo en cuestióón.n.

c)c) No se distribuyen ingresos y costos indirectos entre las unidadeNo se distribuyen ingresos y costos indirectos entre las unidades de s de costeo, sino que se imputan costeo, sino que se imputan ““en bloqueen bloque””

d) NO ES SINd) NO ES SINÓÓNIMO DE COSTEO VARIABLE. Puede combinarse con un NIMO DE COSTEO VARIABLE. Puede combinarse con un sistema de costeo variable. ( sistema de costeo variable. ( ““costeo directocosteo directo--variablevariable”” o o ““variablevariable--directodirecto””))

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Costeo directoCosteo directoEstructura del Estado de ResultadosEstructura del Estado de Resultados

A A BB

Ingresos directosIngresos directos

-- Costos directos (todos)Costos directos (todos)

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Utilidad directa A Utilidad directa A Utilidad directa BUtilidad directa B

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

UtilidaUtilidad directa totald directa total

+ Ingre+ Ingresos indirectossos indirectos

-- Costos indirectos (todos)Costos indirectos (todos)

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ReResultadosultado

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


Costeo directoCosteo directoUtilidad del sistema/ObservacionesUtilidad del sistema/Observaciones

1) Aplicable en situaciones donde la incidencia de la 1) Aplicable en situaciones donde la incidencia de la ““estructura estructura indirectaindirecta”” es poco significativa.es poco significativa.

2) Sencillez. No requiere un sistema de contabilidad de gest2) Sencillez. No requiere un sistema de contabilidad de gestiióón n sofisticado.sofisticado.

3) Permite reducir el costo de obtenci3) Permite reducir el costo de obtencióón de informacin de informacióón (supresin (supresióón de n de ananáálisis de imputacilisis de imputacióón de costos e ingresos indirectos. n de costos e ingresos indirectos. EjEj: ABC vs. : ABC vs. Sistema tradicional en carga fabril).Sistema tradicional en carga fabril).

4) Permite analizar estructuras de rentabilidad alternativa4) Permite analizar estructuras de rentabilidad alternativas en base a s en base a modificacimodificacióón de mezclas de productos cuando no se requieren n de mezclas de productos cuando no se requieren cambios sustanciales en los procesos ni se altera la cambios sustanciales en los procesos ni se altera la ““estructura estructura indirectaindirecta””..

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Costeo directoCosteo directoCaso Caso ““ El El LegusLegus ””

1) La empresa se dedica a la 1) La empresa se dedica a la fabricacifabricacióón y venta de dos tipos de libros de texto A y Bn y venta de dos tipos de libros de texto A y B, los cuales se , los cuales se comercializan por separado y tambicomercializan por separado y tambiéén juntos (pack)n juntos (pack)

2) 2) Datos del perDatos del perííodo analizadoodo analizado::

a) a) E.IE.I. de ambos productos : 0. de ambos productos : 0

b) Produccib) Produccióón del pern del perííodo: A: 20.000 unidades B: 30.000 unidadesodo: A: 20.000 unidades B: 30.000 unidades

c) Se vendieron por separado 19.000 unidades de A a $ c) Se vendieron por separado 19.000 unidades de A a $ 12 c/u y 29.000 unidades de B a $ 10 c/u. En la 12 c/u y 29.000 unidades de B a $ 10 c/u. En la modalidad conjunta se vendieron 1.000 unidades a $ 20 por pack.modalidad conjunta se vendieron 1.000 unidades a $ 20 por pack.

d) Se alcanzaron los niveles de eficiencia y de utilizd) Se alcanzaron los niveles de eficiencia y de utilizaciacióón de capacidad definidos como normales.n de capacidad definidos como normales.

e) Materias Primas Directas producto A: Papel satinade) Materias Primas Directas producto A: Papel satinado: $ 20.000 Carto: $ 20.000 Cartóón prensado: $ 40.000 n prensado: $ 40.000

f) Materias Primas Directas producto B: Papel tipo Bibf) Materias Primas Directas producto B: Papel tipo Biblia: $ 30.000 Cartlia: $ 30.000 Cartóón prensado: $ 60.000n prensado: $ 60.000

g) Mano de Obra Directa producto A: $ 50.000 (5.000 g) Mano de Obra Directa producto A: $ 50.000 (5.000 hhhh))

h) Mano de Obra Directa producto B: $ 40.000 (4.000 h) Mano de Obra Directa producto B: $ 40.000 (4.000 hhhh))

i) Costos directos de distribucii) Costos directos de distribucióón A: $ 1.000n A: $ 1.000

j) Costos directos de distribucij) Costos directos de distribucióón B: $ 800n B: $ 800

i) Costos comunes:i) Costos comunes:

AmortizaciAmortizacióón lineal mn lineal mááquina impresora y mquina impresora y mááquina encoladora, $ 200 y $ 1000, respectivamente .quina encoladora, $ 200 y $ 1000, respectivamente .

Pegamento, tinta y suministros varios: $ 1.000 EnergPegamento, tinta y suministros varios: $ 1.000 Energíía ela elééctrica: $ 1.000. Mano de obra indirecta: $ 3.000ctrica: $ 1.000. Mano de obra indirecta: $ 3.000

De distribuciDe distribucióón: $ 1.000n: $ 1.000


Costeo variableCosteo variableCaracterCaracter íísticassticas

a)a) En el estado de resultados separa ingresos variables y costos vaEn el estado de resultados separa ingresos variables y costos variables riables (contribuci(contribucióón marginal) de ingresos fijos y costos fijos. n marginal) de ingresos fijos y costos fijos.

b)b) Los costos fijos (todos) se imputan al perLos costos fijos (todos) se imputan al perííodo y no al producto. Los costos odo y no al producto. Los costos fijos de produccifijos de produccióón se consideran costos del pern se consideran costos del perííodo.odo.

c)c) Requiere normalizaciRequiere normalizacióón de los costos fijos.n de los costos fijos.

d)d) Suprime anSuprime anáálisis de los niveles de utilizacilisis de los niveles de utilizacióón de capacidades y de n de capacidades y de ociosidad.ociosidad.

e)e) Se contrapone al Se contrapone al ““costeo por absorcicosteo por absorcióónn””

f)f) NO ES SINNO ES SINÓÓNIMO DE COSTEO DIRECTO. Puede combinarse con un NIMO DE COSTEO DIRECTO. Puede combinarse con un sistema de costeo directo (sistema de costeo directo (““costeo variable costeo variable –– directo directo ““ o o ““directo directo ––variablevariable””))

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Costeo variableCosteo variableEstructura del Estado de ResultadosEstructura del Estado de Resultados

Ingresos VariablesIngresos Variables

-- Costos Variables (todos)Costos Variables (todos)

--------------------------------------------------------------------------------------------------

ContribuciContribucióón Marginaln Marginal

--------------------------------------------------------------------------------------------------

+ Ingresos Fijos+ Ingresos Fijos

-- Costos fijos (todos)Costos fijos (todos)

--------------------------------------------------------------------------------------------------

ResultadoResultado


Costeo variableCosteo variableUtilidad del sistema/ObservacionesUtilidad del sistema/Observaciones

1)1) Puede resultar de dificultosa implementaciPuede resultar de dificultosa implementacióón si no se posee un sistema de n si no se posee un sistema de contabilidad de gesticontabilidad de gestióón que permita segregar los componentes fijos de los n que permita segregar los componentes fijos de los variables.variables.

2)2) Es la base sobre la que se sustenta el anEs la base sobre la que se sustenta el anáálisis de punto de equilibrio y lisis de punto de equilibrio y costocosto--utilidadutilidad--volumen.volumen.

3)3) Es sumamente Es sumamente úútil para el estudio de diferentes escenarios operativos til para el estudio de diferentes escenarios operativos (ejemplo: fabricar o comprar, tercerizar o no, (ejemplo: fabricar o comprar, tercerizar o no, resizingresizing, , etcetc).).

4)4) Permite prescindir del cPermite prescindir del cáálculo del costo de la ociosidad para la lculo del costo de la ociosidad para la determinacideterminacióón del resultado.n del resultado.

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Costeo variableCosteo variableCaso Caso ““ BirrusBirrus ””

1) La empresa se dedica a la producción y venta de un solo tipo de cerveza. Además recibe ingresos por el comodato de máquinas expendedoras de gaseosas provistas exclusivamente a sus clientes.

2) Datos de unidades producidas:

a) Normal: 600 botellas

b) Abril 2008: 600 botellas c) Mayo 2008: 600 botellas d) Junio 2008: 0 botellas.

3) Datos de unidades vendidas:

a) Abril 2008: 600 botellas b) Mayo 2008: 300 botellas d) Junio 2008: 300 botellas4) En ningún caso se verificaron E.I.P.P ni E.F.P.P. Para abril de 2008 E.I.P.T = 0

5) Datos de costos:

a) De producción fijos (normales): $ 1.000 b) De producción variables: $ 2 por botella

c) De distribución fijos (normales, incluyendo amortización de máquinas expendedoras): $ 2.000

d) De distribución variables. $ 3 por botella.

Se alcanzó en cada período el nivel de eficiencia definido como normal.6) Precio de venta: $ 20 por botella

7) Ingresos totales por mes en concepto de comodato de máquinas expendedoras: $ 3.000. La empresa ha entregado todas las máquinas disponibles. El plazo promedio que resta para la finalización de los contratos a abril de 2008 es de 24 meses.


Costo utilidadCosto utilidad --volumenvolumenCaracterCaracter íísticassticas

a)a) Recibe su base teRecibe su base teóórica en el sistema de costeo variable y en la trica en el sistema de costeo variable y en la téécnica de cnica de punto de equilibriopunto de equilibrio

b)b) Introduce el anIntroduce el anáálisis de rentabilidad.lisis de rentabilidad.

c)c) Permite tomar decisiones en funciPermite tomar decisiones en funcióón de diferentes escenarios de n de diferentes escenarios de rentabilidad, en temrentabilidad, en temááticas tales como:ticas tales como:

a) Precios ma) Precios míínimos a fijar para determinada operacinimos a fijar para determinada operacióón.n.

b) Fabricar o comprar y revenderb) Fabricar o comprar y revender

c) Aprovechar (y en quc) Aprovechar (y en quéé medida) o no aprovechar la capacidad ociosamedida) o no aprovechar la capacidad ociosa

d) And) Anáálisis de rentabilidad sectoriales.lisis de rentabilidad sectoriales.

e) etc.e) etc.

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Costo utilidadCosto utilidad --volumenvolumenCaso Caso ““ BirrusBirrus 22””

1) La empresa prevé un contexto recesivo, en el cual sólo podrán venderse 300 unidades por período en el mercado interno, manteniéndose los ingresos por comodato de máquinas expendedoras.

2) Se recibe una propuesta para exportación, en virtud de la cual:

a) El cliente del exterior compraría 100 unidades

b) Se deberían agregar, $ 2000 de costos fijos operativos

c) El estado efectuaría un reintegro fijo a la exportación por $ 1.000

d) El cliente del exterior pagaría el 50% de los costos variables de produccióne) Los demás costos no sufren modificaciones con respecto a la estructura de producción para el mercado interno.

Se desea averiguar:

a) El precio mínimo para la exportación, sin que la operación arroje quebrantob) Si a dicho precio mínimo más un 10%, desde un punto de vista de rentabilidad relativa es más

conveniente vender sólo al mercado interno (300 unidades) o bien agregar a dicha venta al mercado interno la operación de exportación.


E.V.AE.V.A ((EconomicEconomic ValueValue AddedAdded ))

CaracterCaracteríísticassticas

1)1) Incorpora la consideraciIncorpora la consideracióón del n del ““resultado econresultado econóómicomico””, sobre la base del , sobre la base del ananáálisis del costo de oportunidad, medido como costo del capital prlisis del costo de oportunidad, medido como costo del capital propio.opio.

2)2) Una vez hallado el Una vez hallado el ““resultado contableresultado contable”” deduce el costo del capital propio.deduce el costo del capital propio.

3)3) En el estado de resultados se segrega la estructura operativa deEn el estado de resultados se segrega la estructura operativa de la la estructura de financiamiento.estructura de financiamiento.

4)4) Mide el costo del capital propio como el rendimiento de una inveMide el costo del capital propio como el rendimiento de una inversirsióón n alternativa asequible de similar riesgo o tambialternativa asequible de similar riesgo o tambiéén de bajo riesgo (n de bajo riesgo (EjEj: plazo : plazo fijo, bonos del tesoro americano, fijo, bonos del tesoro americano, etcetc) en id) en idééntico perntico perííodo de tiempo.odo de tiempo.

5)5) Junto con algunas otras tJunto con algunas otras téécnicas o conceptos (ejemplo: cnicas o conceptos (ejemplo: M.V.AM.V.A.) forma .) forma parte de las llamadas parte de las llamadas ““herramientas para el anherramientas para el anáálisis estratlisis estratéégico de gico de inversiones corporativasinversiones corporativas””..

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E.V.AE.V.A..Estructura del Estado de ResultadosEstructura del Estado de Resultados

EbitEbit (1)(1)

-- ImpuestosImpuestos

------------------------------------------------------------------

N.O.P.A.TN.O.P.A.T. (2). (2)

--------------------------------------------------------------------

-- InteresesIntereses

--------------------------------------------------------------

NI NI (3)(3)

----------------------------------------------------------------------

-- Costo del capital propioCosto del capital propio

----------------------------------------------------------------------

E.V.AE.V.A (4)(4)


E.V.AE.V.A..Estructura del Estado de ResultadosEstructura del Estado de Resultados

EbitEbit (1)(1)

-- ImpuestosImpuestos

------------------------------------------------------------------

N.O.P.A.TN.O.P.A.T. (2). (2)

--------------------------------------------------------------------

-- InteresesIntereses

--------------------------------------------------------------

NI (3)NI (3)

----------------------------------------------------------------------

-- Costo del capital propioCosto del capital propio

----------------------------------------------------------------------

E.V.AE.V.A (4)(4)

(1) “Earnings before interests and taxes”. Resultado operativo antes de impuestos e intereses

(2) “Net operating profit after taxes but before interests”. Resultado operativo neto después de impuestos, pero antes de intereses.

(3) “Net income”. Resultado neto

(4) “Economic value added”. Valor económico agregado

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E.V.AE.V.A..Utilidad del sistema/ObservacionesUtilidad del sistema/Observaciones

1) En algunos casos el E.V.A puede resultar de difícil estimación si se lo desea calcular en base comparativa con inversiones de similar riesgo.

2) Para obtener conclusiones válidas no debe olvidarse la consideración de la “escala” de la inversión.

3) El análisis es útil si se lo emplea tendencialmente (evolución del E.V.A.)

4) Permite efectuar un análisis estratégico de la rentabilidad, incorporando explícitamente la consideración de inversiones alternativas.

5) Es sumamente útil para la evaluación de la performance de compañías que hacen oferta pública de sus acciones.

6) Permite optimizar la estructura de financiamiento comparando el costo de tomar nuevos pasivos para reemplazar capital propio vs la rentabilidad que puede obtenerse aplicando dicho capital propio en inversiones alternativas.


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Alejandro Pablo Marrocco

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¡Muchas Gracias!

Hasta nuestro próximo encuentro…

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