Cuarto Encuentro Nacional“Análisis y Perspectivas del Sector Inmobiliario”

16 de noviembre de 2010

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Contenido• Antecedentes

• Crédito a la Construcción de Vivienda

• Crédito Hipotecario a los sectores no atendidos

• Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables

• Perspectivas

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• La población total del país es de 26.7 millones de familias.

• 17.8 millones cuentan con una casa propia.

• 8.9 millones de familias están en rezago habitacional ampliado debido a que no cuentan con una vivienda o las viviendas están construidas con materiales de baja calidad y duración.

Rezago básico

Rezago ampliado

Hacinamiento Deterioro Materiales de Baja Calidad

.552 (6.2%)

1.141 (12.8%)

7.254 (81.1%)

Fuente: SHF con base en ENIGH 2008

Rezago habitacional

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• Anualmente se forman 530,000 nuevos hogares, de los cuales alrededor del 60% se encuentran en la posibilidad de demandar un crédito hipotecario.

• Existen 4 componentes para estimar la demanda potencial por vivienda:

Fuente: SHF con base en ENIGH 2008

Demanda Potencial

Componentes 2010 %Rezago Habitacional (Familias sin vivienday/o sin vivienda adecuada) ** 587,400 58.5%Nuevos hogares/* 319,029 31.7%Movilidad Habitacional 77,008 7.7%Curas*** 21,505 2.1%TOTAL 1,004,942 100%* / Incluye sólo a familias que por su ingreso y ubicación geográfica pueden acceder a un crédito.

** Vivienda Adecuada: Casas hechas con los materiales adecuados para construcción.*** Son aquellos que mejoraron su ingreso o calidad crediticia y ahora están en posibilidad de demandar un crédito.

Estimación de la Demanda de Vivienda 2010

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III. RESULTADOSÍndice SHF Entidad Federativa, 2005.I - 2010.II

• En 2009 SHF publicó el Índice de Precios a la Vivienda SH, el cual confirmo que no existe una burbuja de precios en el mercado hipotecario mexicano.

• Durante el período 2005.I a 2010.II registró una apreciación nominal acumulada de 34.81% equivalente a un aumento anual real de 1.6%.

• Para este periodo existen registros a nivel nacional, estatal y municipal.

Crecimiento nominal (%)

BC

SON

CHIH

SIN

NAY

YUC

SLP

DGO

NL

JAL

GROOAX

VER

COAH

AGS

TAMPSZAC

COL MICH

GTO QRO

PUEDF

MEX QROO

CAMPTLA

CHIS

TAB

HGO

MOR

Entre 20 y 27.9928 y 35.9936 y 43.99

BCS

44 y 51.99

Los precios de la vivienda muestran tasas de crecimiento diferentes entre los estados.

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La estabilidad macroeconómica y una mayor competitividad del sistema financiero ha mejorado la accesibilidad de los créditos hipotecarios:

• Menores tasas de interés que se traducen en menores pagos.• Tasas fijas a mayor plazo de los créditos: 20 años en UDIS y 25 años en pesos.

Fuente: SHF con base en Banxico y Valmer.

M10: Government 10-year benchmark

Evolución del sector vivienda Tasas de interés

15.37

10.76 10.059.02 9.5 9.48

8.38 7.78 8.36 8.75 8.00

25

20

1514 13.5

12.5 12.5 11.8 12.3 12.8 12.63

0

5

10

15

20

25

30

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

tasa

de

inte

rés

(%)

Tasa de interés de referencia y costo promedio del crédito hipotecario (en pesos)

M10

Tasa de interés promedio de créditos en pesos a tasa fija*

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• En el período 2001-2008, se financió el mayor volumen de vivienda en la historia del país.

• 131% crecimiento en créditos hipotecarios (viviendas completas)

• 358% crecimiento en inversión (esto se debe principalmente al regreso de los bancos al segmento residencial en 2005).

• Más del 80% de la vivienda producida fue de interés social, económica y media baja.

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

VIVIENDAS 309,402 400,291 501,158 532,012 578,462 733,241 756,744 716,915 634,726

MONTO EN MILLONES 60,313 75,027 111,209 124,753 156,078 215,007 253,240 276,797 233,067

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

Fuente: SHF con datos Conavi

Evolución del sector en México

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Contenido• Antecedentes

• Crédito a la Construcción de Vivienda

• Crédito Hipotecario a los sectores no atendidos

• Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables

• Perspectivas

Se han reactivado varias SSH y creado otras nuevas y se espera que para el segundo semestre de 2010 se reactiven y capitalicen otras.

La recesión económica provocó una menor

capacidad de las familias para tomar un

crédito hipotecario

Se ajustó al ritmo de producción de proyectos

y se postergó el inicio de nuevos

Debido a la crisis, las SSH que representaban

el 85% de la colocación de créditos a la

construcción dejaron de operar en el 2009.

Lento

desplazamiento del

fondeo puente

• A partir de 2008 SHF reactivaron los créditos a la construcción, mismos que no operaban desde 2003.

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Créditos a la Construcción para proyectos nuevos y de liquidez

SHF tiene capacidad para atender la demanda de crédito de los intermediarios financieros en los siguientes rubros:

Para proyectos en marcha que no cuenten con financiamiento y que están por concluir, una línea de $4,200 millones de pesos que podrán atender a 643 proyectos que representan mas de 48,000 viviendas.

Para nuevos proyectos los intermediarios financieros podrán disponer a partir de 2010 de $16,000 millones de pesos. De este monto, en lo que va de 2010, se han autorizado $5,000 millones de pesos y se han dispuesto $1,600 millones de pesos.

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Disponibilidad de Financiamiento.

Créditos a la construcción para proyectos nuevos

Total de proyectos en SHF:245 proyectos que representan 24,463 viviendas.

Comportamiento de los nuevos créditos puente

$1,925

$1,347

$3,272

$5,898

$9,110

$10,650

$- $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000

Saldo

Monto recuperado

Monto ejercido

Monto de Crédito de proyectos asociados

Monto de Crédito Firmado

Monto de Crédito Autorizado

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* Si consideramos las líneas de liquidez para créditos a la construcción otorgadas en 2008 y 2009. El monto de líneas de crédito autorizado es de $20,400 MDP, de los cuales se han dispuesto poco más de $7,000 MDP.

Comportamiento de los nuevos créditos puente

• Por otro lado, en los últimos dos años se encareció el financiamiento para la construcción de vivienda.

• Con el propósito de impulsar la producción de viviendas, SHF ajustó los precios de los créditos a la construcción que ofrece a las Intermediarios Financieros (IF) con las que opera. Se firmó un convenio con ellos para que trasladen dichos beneficios a los promotores con los que operan

• El ajuste en los precios afectará a los diversos niveles de riesgo de sus clientes, sin embargo, la gran mayoría de ellos recibirán un ajuste a la baja de 140 puntos base lo que representa una reducción del 32%.

• Para el producto de COVICADE la reducción podrá ser aún mayor, dada la mejor estructura de riesgo de este instrumento. En estos casos puede existir una reducción de hasta 252 puntos base lo que significa una reducción del 58%.

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Precios Créditos a la Construcción

• Estos productos permiten

– Concluir los proyectos en marcha y restablecer el flujo de recursos para iniciar nuevos proyectos de los desarrolladores.

– Liberar el capital de desarrolladores invertido en la conclusión de proyectos o en la inversión en reserva territorial.

– Alinear los incentivos entre los participantes para un mejor monitoreo y administración de los proyectos.

– Proveer financiamiento más transparente y adecuado para cada una de las etapas de un proyecto de construcción de vivienda, incluyendo inversión privada para infraestructura de fondos de capital e inversionistas institucionales.

– Activar la producción de vivienda que requiere el país para abatir el rezago habitacional y proveer de vivienda digna a la población.

Créditos Puente - Beneficios

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Contenido• Antecedentes

• Crédito a la Construcción de Vivienda

• Crédito Hipotecario a los sectores no atendidos

• Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables

• Perspectivas

La población desatendida y la no afiliada muestra que 5.79 millones de habitantes son económicamente activos pero no cuentan con acceso a la seguridad social, es decir no cuentan con el respaldo del Infonavit o del Fovissste:

La estrategia de SHF se enfocará en atender a los trabajadores económicamente activos, asalariados, que no cuentan con seguridad social, que representa el 45.8%; y trabajadores económicamente activos, no asalariados, no afiliados que representan el 18.8% del rezago habitacional ampliado.

5.7964.6%

8.9100%

Rezago Habitacional

Ampliado

8.0890.3%

0.879.7%

6.3570.9%

1.7319.4%

0.010.1%

0.869.6%

2.2525.1%

4.1045.8%

0.050.5%

1.6918.8%

0.000.0%

0.010.1%

0.010.1%

0.859.4%

Población Económicamente

Activa

Población Económicamente

Inactiva

Asalariado

No Asalariado

Asalariado

No Asalariado

Afiliado

No afiliado

Afiliado

No afiliado

Afiliado

No afiliado

Afiliado

No afiliado

Mercado objetivo de SHF

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Demanda Potencial por Rezago Habitacional

Programas para No Afiliados

Créditos de largo plazo con el objeto de brindar accesibilidad a la población no afiliada.

Adquisición de vivienda nueva y

usada

Diversas alternativas de comprobación de ingresos dependiendo del segmento.

SHF está ampliando la red de Intermediarios Financieros con los que opera con el fin de tener una mayor presencia nacional y que más personas puedan acceder a los productos de SHF..

Objetivo: Atender a la población

desatendida y no afiliada

Productos

Red de intermediarios

Comprobantes de ingreso para Créditos de Largo PlazoTipo de Trabajador

SHF está desarrollando productos para darle accesibilidad a la población no atendida. Para ello, está explorando nuevas formas de comprobación de ingreso.

Asalariados, no afiliados

Personas físicas con actividad empresarial

• Declaración de impuestos, estados de cuenta de ahorro, inversiones o cheques, contrato o recibo de honorarios.

No asalariados, no afiliados

• Estados de cuenta de ahorro, inversiones o cheques por 6 meses, esquema de Renta con Opción a Compra, comportamiento de pago (Esquema de Buen Pagador).

• No están afiliados a ningún instituto de seguridad social pero pueden comprobar ingresos mediante recibos de nómina o constancia de empleo (trabajadores estatales y municipales, entre otros).

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Comprobación de Ingresos

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Programa de ahorro y Renta con Opción a Compra (ROC)

• Ahorro mínimo de seis meses, continuo.

• El monto de ahorro mensual ≥ mensualidad de la hipoteca que se pretende obtener.

• El monto ahorrado podrá ser utilizado como enganche.

Dirigido a aquellas personas que deseen demostrar su capacidad de pago y hábito de ahorro para

adquirir una vivienda.

El Programa de Renta funciona cuando el desarrollador cuenta con un inventario de casas que quiere

individualizar.

Ahorro ROC

• El desarrollador tiene un inventario de viviendas

• El acreditado firma un contrato de renta con opción de compra

• Pasados 6 meses, el acreditado junta el enganche a través de las mensualidades

• Ejerce la opción de compra y firma un crédito de largo plazo

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• Con el objetivo de atender a un mayor número de personas, la red de IF con la que trabaja SHF está incrementado su tamaño y diversidad.

• SHF se está enfocando en atraer intermediarios financieros :

• que ofrezcan el tipo de solución de vivienda que requiera cada estado de acuerdo al tipo de rezago habitacional

• que se encuentren en los estados que presentan mayor rezago habitacional.

• En este sentido, se está empezando a trabajar con los IF que tradicionalmente han atendido a la población con rezago habitacional y que forman parte del sector de finanzas populares como: bancos de nicho, Entidades de Ahorro y Crédito Popular (EACPs) y SOFOMES.

• El universo de estos intermediarios es muy grande y muy variado en cuanto a productos, tasas y cobertura y perfil de negocio (rentabilidad social y rentabilidad económica).

Diversificación de Intermediarios Financieros (IF)

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• Crédito a la Construcción de Vivienda

• Crédito Hipotecario a los sectores no atendidos

• Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables

• Perspectivas

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¿Qué son los DUIS?

Motor del desarrollo regional, donde la vivienda, infraestructura, servicios, equipamiento, comercio, educación, salud, industria, esparcimiento y otros insumos, constituyen el soporte para Nuevos Polos de Desarrollo Regionales.

Proyectos mixtos en los que participan los Gobiernos Federal, Estatal y Municipal, desarrolladores y propietarios de tierra, que puedan integrarse a los centros urbanos existentes.

Áreas de desarrollo integralmente planeadas que contribuyen al ordenamiento territorial de los Estados y Municipios y promueven un desarrollo urbano más ordenado, justo y sustentable..

SustentabilidadSustentabilidad

SustentabilidadSocial

SustentabilidadAmbiental

SustentabilidadEconómica

Estrategia de transversalidad del Gobierno Federal

Este Grupo ha seguido trabajando fuertemente en la revisión de proyectos y capacitaciones a promotores, consultores y autoridades interesadas en el tema.

En el último año se logró consolidar cuatro líneas de acción específicas que permitirán agilizar el proceso de evaluación y certificación de DUIS.

Se promovió la creación de un Grupo de Promoción y Evaluación de Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables, (GPEDUIS) con la participación de SEDESOL,

SEMARNAT, SENER, SECRETARIA DE ECONOMIA, CONAVI, INFONAVIT,

FOVISSSTE, BANOBRAS, FONADIN, PROMEXICO y SHF.

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• 800,000 viviendas• 3,250,000 de hab. beneficiados • Superficie de 20,500 has.• Inversión estimada $275,000 MDP

* **

*

1

1

1

1

1

1

12

1 1

1

2

2

1

1

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Proyectos – Situación Actual

• Al día de hoy son cuatro* los DUIS que han obtenido al menos 70% de calificación, algunos de ellos condicionados al cumplimiento de algunos requisitos establecidos por los miembros del GPEDUIS; estos representan:• 250,500 viviendas,• 1’001,500 personas beneficiadas • superficie de 7,400 hectáreas, • inversión estimada de $ 93,000 MDP

Se encuentran en revisión otros 18 proyectos potenciales en 15 Estados de la República, propuestos tanto por el sector público como el privado; dos de estos son intraurbanos.

Estos proyectos representan en su primera etapa:

1 – Número de proyectos en el estado

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• Crédito a la Construcción de Vivienda

• Crédito Hipotecario a los sectores no atendidos

• Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables

• Perspectivas

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1. Es necesario recuperar el dinamismo observado por el sector de la vivienda en los últimos años y con ello contribuir a abatir el rezago habitacional histórico.

2. SHF centrará sus acciones en tres rubros principalmente: Reestablecer el financiamiento a la producción de vivienda. Atender el rezago de vivienda, particularmente los sectores no atendidos. Recuperar el financiamiento institucional al sector: estandarizando y

haciendo más eficiente la operación de IFRH.

3. Respecto a la red de intermediarios financieros con los que opera SHF: Se esta ampliando para incluir nuevos intermediarios financieros regulados

que operen en las zonas geográficas en donde persistan rezagos. Las SSH deberán migrar a un entorno de mayor regulación y consolidarse

estratégicamente a través de fusiones o alianzas estratégicas.

4. La mayor parte de la vivienda en el futuro deberá insertarse en un entorno sustentable.

Perspectivas

Cuarto Encuentro Nacional“Análisis y Perspectivas del Sector Inmobiliario”

¡GRACIAS!