Curso Excel Finaciero Unidad 1

Excel Financiero 2010

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Unidad I

Objetivos de la Unidad

Al finalizar la presente unidad el participante será capaz de:

a) Elaborar un cuadro de control de amortización de tipo

financiero, en el que se visualizaran los incrementos en

el abono a capital y la disminución del saldo, calculado

sobre una tasa de interés anual en un periodo estimado

de tiempo, en el llamado sistema Francés.

b) Identificar, diferenciar y utilizar las diferentes funciones

para control de anualidades de Excel.

Funciones para

Cálculo de Préstamos


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Unidad I

Funciones Financieras de Excel

para Control de Anualidades

Una anualidad es una sucesión de pagos periódicos en efectivo que se realiza durante un tiempo determinado.

Por ejemplo, un préstamo, una hipoteca, una póliza, se denominan, una anualidad.

En las funciones financieras para cálculo de anualidades, el efectivo que paga, por ejemplo, depósitos en cuentas de

ahorros, pago de la cuota de un préstamo, es representado con números negativos; el efectivo que recibe, ejemplo,

cheques de dividendos, se representa con números positivos. De acuerdo a esto un depósito de Lps.1,500.00 en el banco,

se representara -1,500.00 si usted es el depositario y como 1,500.00 si usted es el banco.

La amortización desde el punto de vista financiero se entiende como el reembolso gradual de una deuda.

Este proceso se aplica a dos entornos diferentes: la amortización de un activo y la amortización de un pasivo.

Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos

periódicos, que pueden ser iguales o diferentes, la presente unidad está enfocada en el proceso de amortización financiero,

basado sobre el sistema francés.

Microsoft Excel resuelve una variable financiera en función de otras.

Ejemplos:

Usted analiza la compra de una póliza de seguros por la que paga Lps 500.00 al final de cada mes durante los próximos

20 años. El costo total de la anualidad es Lps 60,000.00 y el dinero pagado obtiene un interés del 8 por ciento. Para

determinar si la compra de la póliza es una buena inversión:

VA(8%/12; 240; 500;0;0) es igual a Lps -59,777.15

El valor actual de la anualidad (Lps 59.777.15) es menor que lo que pagara (Lps 60,000.00) y, por lo tanto esta compra no

será una buena inversión.


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Unidad I

Usted desea ahorrar dinero para un proyecto especial que tendrá lugar dentro de un año a partir de la fecha de hoy.

Deposita Lps 1,000.00 en una cuenta de ahorros que devenga un interés anual del 6%, que se capitaliza mensualmente

(interés mensual de 6%/12). Tiene planeado depositar Lps 100.00 el primer día de cada mes durante los próximos 12

meses. ¿Cuánto dinero tendrá en su cuenta al final de los 12 meses?

VF(6%/12; 12; -100; -1000; 1) es igual a Lps 2,301.40

A. Función =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)

=PMT(rate,nper,pv,fv,type)

Calcula el valor de la cuota de un préstamo basando en una cuota nivelada sobre una tasa de interés constante.

Tasa es la tasa de interés del préstamo

Nper es el número total de pagos del préstamo

Va es el valor presente o el resultado de la suma total de los futuros pagos

Vf es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si el Vf se omite, se

asume que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0)

Tipo es el numero 0 (cero) o 1 que indica el vencimiento de pagos.

El valor devuelto por (PAGO) incluye el capital y el interés, pero no incluye impuestos, pagos en reserva ni otros gastos.

Ejemplo:

La cuota mensual de un préstamo de Lps 10,000 a una tasa de interés del 8 por ciento a un plazo de 10 meses será:

PAGO(8%/12; 10; 10000) Lps -1,037.03


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Unidad I

B. Función =PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

=IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

Calcula el valor del interés pagado en un periodo específico, por una inversión o préstamo basándose en cuotas niveladas

y en una tasa de interés constante.

Tasa es la tasa de interés por periodo.

Periodo es el # de cuota en la que se calcula el interés y debe estar entre 1 y el # total de periodos.

Nper es el número total de periodos (total de cuotas del préstamo)


Vf es el valor futuro.

Ejemplo:

El valor del interés del primer mes por un préstamo de Lps 8,000.00 a tres años con una tasa de interés del 10 %:

PAGOINT(10%/12; 1; 36; 8000) Lps -66.67


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Unidad I

C. Función =PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

=PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

Calcula el pago al capital de una inversión durante un periodo determinado basándose en cuotas niveladas, sobre una tasa

de interés constante.


Periodo es el # de cuota en la que se calcula el interés y debe estar entre 1 y el # total de periodos.

Nper es el número total de periodos


Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desee lograr después de efectuar el último pago

Ejemplo:

El pago al capital del último año para un préstamo de Lps 200,000.00 a diez años plazo con una tasa del 8%:

PAGOPRIN(8%; 10; 10; 200000) Lps -27,598.05

D. Funcion =PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

=CUMIPMT(rate, nper, pv, start_period, end_period, type)

Devuelve la cantidad de interés pagado de un préstamo entre los argumentos per_inicial y per_final.

Tasa es la tasa de interés por periodo


Vp es el valor presente


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Unidad I

Per_inicial es el primer periodo contemplado dentro del cálculo

Per_final es el último periodo incluido en el cálculo

Tipo es el tipo de pago de intereses (al comienzo o al final del periodo), el valor debe ser 0 — 1.

Ejemplo

Una hipoteca tiene los siguientes términos:

Tasa de interés: 9%

Plazo: 30 años

Monto: Lps 125,000.00

El interés total pagado en el segundo año (entre el periodo 13 y el 24) es:

PAGO.INT.ENTRE(9%/12;30*12;125000;13;24;0) Lps -11,135.23

E. Funcion =PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

=CUMPRINC(rate, nper, pv, start_period, end_period, type)

Devuelve la cantidad acumulada de capital pagado de un préstamo entre los periodos (per_inicial y per_final).



Vp es el valor presente

Per_inicial es el primer periodo contemplado dentro del cálculo

Per_final es el último periodo incluido en el cálculo

Tipo es el tipo de pago de intereses (al comienzo o al final del periodo), el valor debe ser 0 — 1.


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Unidad I

Ejemplo:

Una hipoteca tiene los siguientes términos:

Tasa de interés: 9%

Plazo: 30 años

Monto: Lps 125,000.00

El pago total de capital en el segundo año (entre el periodo 13 y el 24) es:

PAGO.PRINC.ENTRE(9%/12;30*12;125000;13;24;0) Lps -934,11

F. Funcion =TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)

=RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])

Devuelve la tasa de interés por periodo de una anualidad. TASA se calcula por iteración y puede tener

cero o más soluciones.

Nper es el número total de periodos de pago en una anualidad

Pago es el pago que se efectúa en cada periodo y que no puede cambiar durante la vida de la anualidad.

Generalmente el argumento pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.


Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desee lograr después de efectuar el último pago

Tipo es el número 0 — 1 e indica el vencimiento de los pagos

Estimar es la estimación de la tasa de interés.

∙ Si el argumento estimar se omite, se tomara como 10 por ciento.

∙Si TASA no converge, use diferentes valores para la variable estimar.

TASA generalmente coincide si la variable estimar se encuentra entre 0 y 1.


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Unidad I

Ejemplo:

Para calcular la tasa de un préstamo de Lps 8,000 a cuatro años con pagos mensuales de Lps 200:

TASA(48; -200; 8000) es igual a 0.77%

Esta es la tasa mensual ya que el periodo es mensual. La tasa anual será 0.77%*12, ósea 9.24%

G. Funcion =NPER(tasa; pago; va; vf; tipo)

=NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])

Devuelve el número de periodos de una inversión basándose en pagos periódicos constantes y en la

tasa de interés constante.


Pago es la cuota de cada periodo; debe permanecer constante durante la vida de la anualidad.

Por lo general, pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.


Vf es el valor futuro o el saldo en efectivo que se desee lograr después de efectuar el último pago

Tipo es el número 0 — 1 e indica el vencimiento del pago.

Ejemplo:

NPER(12%/12; -100; -1.000; 10.000; 1) 60


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Unidad I

H. Funcion =VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)

=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])

Devuelve el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que tiene actualmente la suma de una serie de pagos

que se efectuaran en el futuro. Por ejemplo, cuando pide dinero prestado, la cantidad del préstamo es el valor actual para

el prestamista.



Pago es cuota que se cancela en cada periodo y que no cambia durante la vida de la anualidad. Por lo

general, el argumento pago incluye el capital y el interés pero no incluye ningún otro cargo o impuesto.

Vf es el valor futuro o el saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el último pago.

Tipo es el numero 0 — 1 e indica el vencimiento de los pagos.

Ejemplo:

Usted analiza la compra de una póliza de seguros por la que paga Lps 500.00 al final de cada mes durante los próximos

20 años. El costo total de la anualidad es Lps 60,000.00 y el dinero pagado obtiene un interés del 8 por ciento. Para

determinar si la compra de la póliza es una buena inversión:

VA(8%/12; 12*20; 500; ; 0) es igual a Lps -59,777.15

El valor actual de la anualidad (Lps 59.777.15) es menor que lo que pagara (Lps 60,000.00) y, por lo tanto esta compra no

será una buena inversión.

I. Funcion =VF(tasa;nper;pago;va;tipo)

=FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])


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Unidad I

Calcula el valor futuro de una inversión, basándose en cuotas niveladas y en una tasa de interés constante.


Nper es el número total de pagos

Pago es la cuota que se efectúa en cada periodo y que no puede cambiar durante la vigencia de la anualidad.

Va es el valor actual de la cantidad total de una serie de pagos futuros.

Tipo es el numero 0 — 1 e indica cuando vencen los pagos. Si el argumento tipo se omite, se considerara 0.

Ejemplo:

Usted desea ahorrar dinero para un proyecto especial que tendrá lugar dentro de un año a partir de la fecha de hoy.

Deposita Lps 1,000.00 en una cuenta de ahorros que devenga un interés anual del 6%, que se capitaliza mensualmente

(interés mensual de 6%/12). Tiene planeado depositar Lps 100.00 el primer día de cada mes durante los próximos 12

meses. ¿Cuánto dinero tendrá en su cuenta al final de los 12 meses?

VF(6%/12; 12; -100; -1000; 1) es igual a Lps 2,301.40

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