Estados de Resultados2004 2005

Ventas netas 930,110 1,599,920Costo de ventas 644,190 1,171,760Margen Bruto 285,920 428,160Gastos operativosSueldos y Comisiones 183,620 253,910Alquileres 19,430 22,200Provision de deudas de cob dudosa 6,710 0Gastos de venta 29,100 27,560Gastos administrativos 76,430 104,720Depreciacion 0 10,300Gastos operativos 315,290 418,690Margen Operativo -29,370 9,470Intereses 27,230 29,220

Utilidad antes de impuestos -56,600 -19,750Impuesto a la Renta 0 0Utilidad Neta (perdida) -56,600 -19,750

Estados de Resultados2004 2005

Ventas netas 100.0% 100.0%Costo de ventas 69.3% 73.2%Margen Bruto 30.7% 26.8%Gastos operativosSueldos y Comisiones 19.7% 15.9%Alquileres 2.1% 1.4%Provision de deudas de cob dudosa 0.7% 0.0%Gastos de venta 3.1% 1.7%Gastos administrativos 8.2% 6.5%Depreciacion 0.0% 0.6%Gastos operativos 33.9% 26.2%Margen Operativo -3.2% 0.6%Intereses 2.9% 1.8%

0.0% 0.0%Utilidad antes de impuestos -6.1% -1.2%Impuesto a la Renta 0.0% 0.0%Utilidad Neta (perdida) -6.1% -1.2%

Estados de Resultados2006 2007 2008

2,066,820 2,800,000 3,200,0001,476,840 71.32% 1,996,894 2,282,164

589,980 803,106 917,836

306,170 14.80% 414,400 473,60011,100 0.00% 0 0

0 0.00% 0 023,860 1.20% 33,600 38,400

132,850 6.40% 179,200 204,80024,360 44,360 44,360 Se resta por tributo

498,340 671,560 761,16091,640 131,546 156,67633,750 33,914 48,528

57,890 97,632 108,1480 27% 21,376.49 29,200

57,890 76,256 78,9482.72% 2.47% MARGEN

EBITDA 175,906 201,036

nos da la sunatEstados de Resultados

2006100.0%

71.5% ratios, es data historica. 71.32% promedio28.5%

14.8% 14.80%0.5% 0.00%0.0% 0.00%1.2% 1.20%6.4% 6.40%1.2%

24.1%4.4%1.6%0.0%2.8%0.0%2.8%

Se resta por tributo La depreciacion es el desgaste de los activos que tenemos, sirve para mis gastos operativos bajen y mi margen operativo sea menor, asi pago menos impuestos.

NO SE PAGO IMPUESTO PORQUE HUBO PERDIDA Ver exhibit02

lo que genera la emrpesa como recursos

el vender mas no significa que la empresa venda mas.dejara de alquilar porque el prestamo lo quiere para construir.

La depreciacion es el desgaste de los activos que tenemos, sirve para mis gastos operativos bajen y mi margen operativo sea menor, asi pago menos impuestos.

dejara de alquilar porque el prestamo lo quiere para construir.

La depreciacion es el desgaste de los activos que tenemos, sirve para mis gastos operativos bajen y mi margen operativo sea menor, asi pago menos impuestos.

Estado de Utilidades Retenidas

2004 2005Utilidades retenidas iniciales 0 -56,600Mas: utilidad neta -56,600 -19,750Menos: dividendos 0 0Utilidades retenidas finales -56,600 -76,350

Estado de Utilidades Retenidas

2006-76,35057,890 HUBO UTILIDAD

0-18,460 POR ELLO NO SE PAGA IMPUESTO EN EL 2006

}

Estado de Situacion

2004 2005ACTIVOSActivos CorrientesEfectivo 86,060 17,510Cuentas por cobrar 128,500 201,670Inventario 308,980 342,080Gastos pagados por anticipado 3,020 3,020Total activos corrientes 526,560 564,280Activos FijosTerreno 0Vehiculos 34,350 34,350EdificiosEquipoSub Total 34,350 34,350Menos: depreciacion acumulada 10,300Activo Fijo Neto 34,350 24,050

Otros activosCredito Mercantil 30,000 30,000Cargos diferidos 6,570 3,850

TOTAL ACTIVOS 597,480 622,180

PASIVOSPasivos corrientesCuentas por pagar 184,640 290,740Otras cuentas por pagar corrientes 15,790 11,850Pasivos corrientes totales 200,430 302,590Pasivo de largo plazoPrestamos bancarios 126,900 101,700Prestamos de vehiculos 30,240 17,730Hipotecario por pagar 196,510 176,510Prestamos largo plazo 0 0Total Pasivos no Corrientes 353,650 295,940PatrimonioCapital Social 100,000 100,000Utilidaedes Retenidas -56,600 -76,350Patrimonio 43,400 23,650

Total Pasivo y Patrimonio 597,480 622,180

Estado de Situacion

2006 2007 2008

1,420 2% 56,000 64,000338,690 60 466,667 533,333474,630 117 648,990 741,703

1,740 1,740 1,740816,480 1,173,397 1,340,777 la empresa esta creciendo

60,88047,850

122,9403,990

235,660 200,000 435,660 435,66034,660 79,020 123,380

201,000 356,640 312,280

30,000 30,000 30,000 Alicorp por ejmplo, es la valorizacion del intangible2,750 2,750 2,750 para efecto practico, como es pequeo el numero lo mantengo

Es un pago que he hecho x un servicio que voy a recibir despues de 1 ao1,050,230 ### ### cuando uno crece se emociona de las ventas. Es importante saber cuantos recursos vamos a necesitar,,pero se tiene que conseguir esos recursos para crecer lo que uno desea.

PORQUE ES IMPORTANTE LOS EEFF?

502,500 60 332,816 380,361 consideramos a proveedores35,850 35,850 35,850 Impuestos que no se pago, multas, sanciones

538,350 368,666 416,211

76,5005,210

176,510172,120430,340 553,812 318,416

100,000 100,000 100,000 Si hay aumento de capital, cambiaria. Si hay socios nuevos que ponen-18,460 57,796 136,74381,540 157,796 236,743

0.01 1,050,230 ### 971,370

482,514

la empresa esta creciendo

Alicorp por ejmplo, es la valorizacion del intangible Es la diferencia de lo que hemos comprado menos el Activo Totalpara efecto practico, como es pequeo el numero lo mantengoEs un pago que he hecho x un servicio que voy a recibir despues de 1 aocuando uno crece se emociona de las ventas. Es importante saber cuantos recursos vamos a necesitar,,pero se tiene que conseguir esos recursos para crecer lo que uno desea.PORQUE ES IMPORTANTE LOS EEFF?

consideramos a proveedoresImpuestos que no se pago, multas, sanciones

Si hay aumento de capital, cambiaria. Si hay socios nuevos que ponen

1035812 6732.778175840 26.12

Es la diferencia de lo que hemos comprado menos el Activo Total

cuando uno crece se emociona de las ventas. Es importante saber cuantos recursos vamos a necesitar,,pero se tiene que conseguir esos recursos para crecer lo que uno desea.

Ratios Financieros

2004 2005 2006LiquidezRatio Corriente 2.63 1.86 1.52 1.80 Prueba Acida 1.09 0.73 0.63 0.60 Capital de trabajo 326,130 261,690 278,130

EficienciaPPC 50 46 60 52.4 52.08 PPI 175 107 117 PPP 105 91 124 promedio de periodo de pago Es importante para ponerse al dia.

STABILITYNet worth to total assets 7.3% 3.8% 7.8%EBIT -29,370 9,470 91,640EBITDA -29,370 19,770 116,000EBIT / interest 0.3 2.7 3.6EBITDA / Interest 0.7 3.4

Crecimiento 2005/04 2006/05Venta 72% 29%Utilidades netasTotal activos 4% 69%Patrimonio -46% 245%

Estado de flujos de efectivo

2005 2006OPERACIONESUtilidad Neta -19,750 57,890Amortizacon 10,300 24,360Cuentas por cobrar -73,170 -137,020Inventario -33,100 -132,550Gastos pagados por anticipado 0 1,280Cuentas por pagar 106,100 211,760Otras obligaciones corrientes -3,940 24000 Flujo de actividades de operacin -13,560 49,720

FINANCIERASPrestamo Banco -25,200 -25,200Prestamo transporte -12,510 -12,520Pago Hipotecario -20,000 0Desembolso prestamo hipotecario 172,120 Flujo de actividades financieras -57,710 134,400

INVERSIONActivos fijos 0 -201,310Cargos diferidos 2,720 1,100 Flujo de actividades de inversion 2,720 -200,210 Flujo de efectivo -68,550 -16,090Caja inicial 86,060 17,510 Caja final 17,510 1,420

Exhibit 01Exhibit 02Exhibit 03Exhibit 04Exhibit 05