Diagnostico Rentabilidad PyME

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NOMBRE EXPOSITOR: Alberto PimentelNOMBRE EXPOSITOR: Alberto Pimentel HenkelHenkelTITULO: Diagnstico de la Rentabilidad de tu empresaTITULO: Diagnstico de la Rentabilidad de tu empresa PyMEPyMEFECHA: 2 de noviembre de 2010FECHA: 2 de noviembre de 20101 Keisen Consultores 2010 (Mxico).

DIAGNSTICO DE LARENTABILIDAD DE TU

EMPRESA PyME

Est ganando tu empresa lo quedebe ganar?,

Qu hacer para lograrlo?

Alberto Pimentel Henkel.Rev. 2010 10 26

Alberto Pimentel Henkel.Rev. 2010 10 26

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Keisen Consultores 2010 (Mxico).

Nota AclaratoriaNota Aclaratoria

Los comentarios e ideas contenidos en estapresentacin, son slo una gua parafacilitar su presentacin y resultanincompletos sin los comentariosadicionales del presentador as como delos asistentes a la pltica.

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Temas a desarrollarTemas a desarrollar

Las PYMEs dentro de la estructura industrial deMxico.

La funcin financiera en el contexto de una PYME. Problemtica general de una PYME. Informacin mnima necesaria para hacer un

diagnstico financiero. Tipos de anlisis. Las herramientas bsicas para el diagnstico

financiero de una PYME. Anlisis e interpretacin de resultados

Keisen Consultores 2010 (Mxico).4

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Las PYMEs dentro de la estructura industrial deMxicoLas PYMEs dentro de la estructura industrial deMxico

TamaoTipo de Industria

Industria Comercio Servicios

Micro 0-30 0-5 0-20

Pequea 31-100 6-20 21-50

Mediana 101-500 21-100 51-100

Clasificacin del Tamao de las Empresas por Nmerode Empleados

Fuente: Censos Econmicos 2009. INEGI


64.73%

24.42%

5.90%1.67% 0.81% 0.81% 0.65% 0.49% 0.31% 0.11% 0.05% 0.03%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%


Porcentaje de Empresas por Nmero de Empleados


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17.48%16.09%

7.99%

3.91%2.66%

3.73%4.67%

6.37%

9.07%

7.03% 6.80%

14.19%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

20.00%


Porcentaje de Empresas por Empleados Contratados

Ir a Datos PyME


$0.00

$500,000.00

$1,000,000.00

$1,500,000.00

$2,000,000.00

$2,500,000.00

$3,000,000.00

Fuente: Censos Econmicos 2009. INEGIClculos, Keisen Consultores.

Utilidades por Empresa por Tamao


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$110$76

$186

$294$242 $231 $239 $208 $196 $219 $215

$1,043

$0.00

$200.00

$400.00

$600.00

$800.00

$1,000.00

$1,200.00

Utilidades por Empleado por Tamao

Fuente: Censos Econmicos 2009. INEGIClculos, Keisen Consultores.


Las finanzas estudia el flujo del dinero entreindividuos, empresas o Estados.

Las finanzas son una rama de la economa queestudia la obtencin y gestin, por parte de unacompaa, individuo o del Estado, de los fondos quenecesita para cumplir sus objetivos y de los criterioscon que dispone de sus activos.

Descripcin de la funcin financiera dentro de laorganizacin y su contextoDescripcin de la funcin financiera dentro de laorganizacin y su contexto


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Las Finanzas Corporativas son un rea delas finanzas, que se centra en la forma en la quelas empresas pueden crear valor y mantenerlo atravs del uso eficiente de los recursosfinancieros.


Las finanzas corporativas se centran en cuatro tipos dedecisiones:

1. Las decisiones de inversin, que se centran en el estudio delos activos reales en los que la empresa debera invertir.

2. Las decisiones de financiamiento, que estudian laobtencin de fondos para que la compaa pueda adquirirlos activos en los que ha decidido invertir.

3. Las decisiones sobre dividendos, que se debe balancearaspectos cruciales de la entidad; por un lado, implica unaremuneracin al capital accionario y por otro supone privara la empresa de recursos financieros.

4. Las decisiones directivas, que ataen a las decisionesoperativas y financieras del da a da.


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Siete conceptos claves en las finanzas:1. El dilema entre el riesgo y el beneficio.

Mientras ms rentabilidad espera un inversionista, msriesgo est dispuesto a correr.

2. El valor del dinero en el tiempo.

Es preferible tener una cantidad de dinero ahora que lamisma en el futuro.

3. El dilema entre la liquidez y la necesidad de invertir.

El dinero en efectivo es necesario para el trabajo diariopero a costa de sacrificar mayores inversiones.

4. Costos de oportunidad.

Considerar que siempre hay varias opciones de inversin.El costo de oportunidad es la tasa de rendimiento sobrela mejor alternativa de inversin disponible.


5. Financiamiento apropiado.Las inversiones a largo plazo se deben financiar confondos a largo plazo, y de manera semejante se debenfinanciar inversiones a corto plazo con fondos a cortoplazo.

6. Apalancamiento (uso de deuda).El buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirvepara aumentar las utilidades de una empresa oinversionista.

7. Diversificacin eficiente.El inversionista prudente diversifica su inversin total,repartiendo sus recursos entre varias inversionesdistintas.


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Problemtica de la PYMES en MxicoProblemtica de la PYMES en Mxico

Organizacin.Organizacin. Falta de estructura formal. Escasa sistematizacin de operaciones . Falta de polticas y procesos . Carencia de supervisin y estndares de

desempeo.

Recursos HumanosRecursos Humanos. Capacitacin deficiente. Excesiva rotacin de personal. Falta de seguridad e higiene.


MercadotecniaMercadotecnia. Desconocimiento de la competencia. Falta de utilizacin de tcnicas

mercadolgicas.

ProduccinProduccin. Falta de tcnicas productivas. Mala medicin y control de la calidad. Deficiente sistemas de compras. Incapacidad de surtir pedidos grandes. Mala distribucin del trabajo. Deficiente nivel de productividad.


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Innovacin tecnolgicaInnovacin tecnolgica. Tecnologa obsoleta . Carencia de medidas

anticontaminantes.

ContabilidadContabilidad.. Falta de registros contables. Costos mal definidos. Precios que no cubren los

costos.


FinanzasFinanzas. Incapacidad de anlisis de estados

financieros. Bajo acceso a crditos.

FiscalFiscal.. Excesiva regulacin fiscal. Desconocimiento de obligaciones y

su cumplimiento.


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HorizontalHorizontal

Estado FinancieroPeriodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo n

IngresosCostos de las ventasGanancia (Prdida ) Bruta

Gastos directosGastos IndirectosTotal de gastos

Otros ingresos

GANANCIA (PRDIDA) NETA

VerticalVertical

Tipos de AnlisisTipos de Anlisis


Mtodos HorizontalesMtodos Horizontales Mtodos VerticalesMtodos Verticales

Aumentos y disminuciones

Tendencias

Control de presupuestos

Porcentajes

Razones simples

Razones estndar


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Concepto2006 2007 2008

Valor % Valor % Valor %

Ventas netas $ 371,000 100.0% $295,000 100.0% $300,500 100.0%

Costo de lo vendido $ 259,250 69.9% $209,250 70.9% $201,500 67.1%

Utilidad bruta $ 111,750 30.1% $ 85,750 29.1% $ 99,000 32.9%

Gastos de venta $ 26,500 7.1% $ 22,500 7.6% $ 23,000 7.7%

Gastos de Admon. $ 18,000 4.9% $ 17,000 5.8% $ 19,000 6.3%

Costo de Distr. $ 44,500 12.0% $ 39,500 13.4% $ 41,500 13.8%

Utilidad neta $ 67,250 18.1% $ 46,250 15.7% $ 57,000 19.0%


Informacin Mnima Necesaria para Hacer unDiagnstico FinancieroInformacin Mnima Necesaria para Hacer unDiagnstico Financiero

Dependiendo del nivel de anlisis financiero que se desea hacer,se requerir de una mayor cantidad de informacin.

Para el nivel de anlisis que aqu se propone, se requiere almenos de los siguientes datos:

Ingresos Egresos Niveles de inversin Programas de produccin Estados financieros (La

informacin de ellos) Keisen Consultores 2010 (Mxico).

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Siete Herramientas Bsicas para el DiagnsticoFinanciero de una PYMESiete Herramientas Bsicas para el DiagnsticoFinanciero de una PYME

Entre las herramientas disponibles para diagnosticarfinancieramente a una PYME podemos mencionar las siguientessiete herramientas bsicas:

1. Anlisis de ingresos y egresos.2. Anlisis del punto de equilibrio.3. Clculo de rentabilidad financiera.4. Clculo del rendimiento de capital (Mtodo Dupont).5. Anlisis de relaciones financieras.6. Clculo del valor de la empresa.7. Clculo de tablas de amortizacin.

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Anlisis de Ingresos y EgresosAnlisis de Ingresos y Egresos

Objetivos: Conocer el desenvolvimiento de los ingresos y egresos y las fuentesy destino de cada uno de ellos

Aspectos Metodolgicos: Registrar los ingresos y egresos en una hoja de clculo que permita conocer

su desenvolvimiento no slo en el ao en curso sino de los tres a cinco aosanteriores.

Registrar a pesos corrientes bajo las mismas unidades monetarias. Utilizar un catlogo de cuentas. Ser homogneos en el registro. Usar el sentido comn

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Anlisis de Punto de EquilibrioAnlisis de Punto de Equilibrio

Objetivos: Determinar el nmero de piezas, clientes, productos o servicios quese deben vender para que los ingresos y los costos sean iguales.

Aspectos Metodolgicos: Tener separados los costos en fijos y variables. Conocer la capacidad mxima de nuestra empresa. Los costos e ingresos deben tener estar en las mismas unidades monetarias.

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Clculo de Rentabilidad FinancieraClculo de Rentabilidad Financiera

Objetivos: Determinar la bondad financiera del negocio, es decir: Qu tanbuen negocio es?

Aspectos Metodolgicos: Este es un ejercicio a futuro por lo que debemos tener una serie de

supuestos que indican la forma en que se comportar el negocio durante suvida til.

Se debe tener los registros de ingresos, egresos e inversiones y obtener elflujo de efectivo.

Se debe seleccionar una adecuada tasa de descuento para traer a valorpresente neto el flujo de efectivo.

Si el VPN es mayor a cero, se acepta el proyecto, si es menor a cero serechaza.

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Clculo del Rendimiento de CapitalClculo del Rendimiento de Capital

Objetivos: Definir la productividad de los capitales invertidos en la empresaPYME.

Aspectos Metodolgicos: Es necesaria la informacin que normalmente se registra en los tres estados

financieros bsicos. (Balance, Estado de Resultados y Flujo de Efectivo) Si no se tienen los estados financieros no importa, lo que se necesita es la

informacin. Debe haber homogeneidad en las unidades monetarias de la informacin.

Ir a Rendimiento


Anlisis de Relaciones FinancierasAnlisis de Relaciones Financieras

Objetivos: Obtener una serie de indicadores financieros que indicanrpidamente la salud financiera de la empresa.

Aspectos Metodolgicos: Es necesaria la informacin que normalmente se registra en los tres estados

financieros bsicos. (Balance, Estado de Resultados y Flujo de Efectivo) Si no se tienen los estados financieros no importa, lo que se necesita es la

informacin. Debe haber homogeneidad en las unidades monetarias de la informacin.

Ir a Rel Financieras


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Clculo del Valor de la EmpresaClculo del Valor de la Empresa

Objetivos: Determinar el valor comercial de la empresa suponiendo unaposible venta.

Aspectos Metodolgicos: Es necesario determinar el flujo neto (Ingresos-Costos) a valor presente a

una tasa de descuento adecuada. Se debe hacer un estimado del valor de los inventarios de los diferentes

almacenes de la empresa. Se calcularn todos los pasivos y cuentas por cobrar.

Ir a Valor de la empresa


Clculo de Tablas de AmortizacinClculo de Tablas de Amortizacin

Objetivos: En caso de solicitar un prstamo, conocer cuntos intereses se van apagar por el prstamo solicitado.

Aspectos Metodolgicos: Determinar el monto requerido para solicitar el prstamo. Conocer las condiciones crediticias del prstamo a solicitar. En algunas ocasiones, las instituciones crediticias agregan a los intereses,

pagos de carcter administrativo. (Apertura de crdito, cancelacionesanticipadas, entre otras)

Es necesario homogeneizar las tasas de inters con los periodos a los que secelebra el crdito.

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DiagnsticoDiagnstico de nuestra empresa.de nuestra empresa.DiagnsticoDiagnstico de nuestra empresa.de nuestra empresa.

Algunas consideraciones finales:

Nadie sabe mas de nuestra empresa que nosotros. Adems de nuestros conocimientos, debemos escuchar a

nuestra intuicin.

No hay un orden establecido para iniciar un diagnstico perodebemos utilizar el criterio de los mdicos: de lo ms fcil a lo

ms difcil.

Muchas veces tenemos la informacin necesaria pero no estordenada para utilizarla en un diagnstico



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