A ABONAR

Acreditar en las cuentas las diferentes partidas que corresponden al haber.

Una cuenta se abona cuando aumenta el pasivo, cuando aumenta el capital o

cuando disminuye el activo. Hacer pagos parciales a cuenta de un adeudo.

Registrar los ingresos percibidos como una utilidad diferida o postergada, sin

computarla entre los beneficios realizados, hasta el momento en que el

servicio se presta.

ABROGAR

Privar totalmente de vigencia una ley, reglamento o código. Dejar sin efecto

una disposición legal que puede ser expresa, por una disposición específica o

en virtud de un precepto contenido en una disposición posterior; o puede ser

tácita, es decir, resultante de la incompatibilidad que existe entre las

disposiciones de la misma ley y de la anterior.

ACCESORIOS

Elemento que depende de lo que es principal, como puede ser el seguro de

vida al contratar un préstamo hipotecario, o un seguro de daños tratándose

de un préstamo automotriz. Dependiente secundario.

ACCIÓN

Título que representa una de las partes iguales en que se divide el capital de

una sociedad. Sirve para acreditar los derechos de los socios.

Cada una de las partes en que se considera dividido el capital social de una

sociedad anónima o de una sociedad en comandita por acciones. Título de

crédito que sirve para acreditar y transmitir la calidad y los derechos de

socio, en esta clase de sociedades.

La acción posee tres valores: nominal, contable y de mercado.

El valor nominal es aquél que resulta de dividir el capital social entre el

número de acciones de la empresa en un determinado momento.

El valor contable de una acción es aquél que resulta de dividir el capital

contable entre el número de acciones de la empresa en un determinado

momento.

El valor de mercado es aquél que la oferta y la demanda determinan en

cierto momento y con cierto volumen de operaciones.

ACCION BURSATIL O CON LIQUIDEZ

Es aquel título que tiene una amplia aceptación en el mercado de valores,

registrando un elevado índice de operaciones y garantizando su venta. La

acción más bursátil es aquélla que registra un mayor número de operaciones

en bolsa.

ACCION CAMBIARIA

La que se ejercita por falta de aceptación parcial o total de un título de

crédito, por carecer éste de pago parcial o total.

ACCION CAMBIARIA DIRECTA

Derecho que tiene el tenedor de un título de crédito para exigir a los

obligados el pago del importe del mismo y de los accesorios legales. Se dice

que es directa la acción cambiaria cuando se ejercita contra el aceptante o

sus avales.

ACCION EN TESORERIA

Son los títulos nominativos de una empresa que no han sido suscritos.

En las sociedades anónimas, las acciones en tesorería son aquéllas que no

están suscritas al momento de su constitución, sino que del total del capital

social emitido, únicamente se suscribe el mínimo legal.

Las sociedades anónimas no pueden adquirir sus propias acciones, salvo por

adjudicación judicial en pago de créditos de la sociedad. En tal caso venderá

las acciones dentro de tres meses a partir de la fecha en que legalmente

pueden disponer de ellas; si no lo hiciere en ese plazo, las acciones quedarán

extinguidas y se procederá a la consiguiente reducción del capital.

ACCION NOMINATIVA

Título que lleva el nombre de su propietario y cuya propiedad no puede

transferirse sin llenar ciertos requisitos de endoso y registro. Los dividendos

que paguen las empresas serán deducibles de impuestos, sólo si se hacen

con cheque nominativo, correspondiente al titular de la acción.

ACCION PREFERENTE

Son aquéllas que gozan de ciertos privilegios o derechos sobre las demás

acciones que integran el capital social de una sociedad, tales beneficios se

refieren generalmente a la primacía en el pago en caso de liquidación o

amortización, cuando ésta ha sido prevista en los estatutos, así como la

percepción de dividendos que, casi siempre, se limita a un porcentaje

determinado sobre el valor de aportación de esta clase de documentos.

ACCION VOLÁTIL

Se denomina así a los títulos cuyo precio en el mercado sufre mayor

variación que las demás.

Es posible expresar que el mercado de valores es volátil cuando el índice de

cotizaciones manifiesta variaciones acentuadas.

ACCIONES AL PORTADOR

Aquéllas que no expresan el nombre de su propietario y cuya cesión se

verifica por la sola transmisión del título.

Dichos títulos son negociables sin necesidad de endoso, y transferibles

mediante su simple entrega, como se hace con los bonos que contienen

cupones (bonos al portador), los certificados o títulos de acciones llevan

también cupones de dividendos, numerados o fechados. En México sólo

existen acciones nominativas.

ACCIONES AMORTIZABLES

Son los títulos que, de acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles

y la escritura constitutiva de la empresa, pueden adquirirse con las utilidades

repartibles por disposición de la asamblea de accionistas.

ACCIONES CON VALOR NOMINAL

Aquéllas en que se hace constar numéricamente el valor de la aportación.

ACCIONES CONVERTIBLES

Acción preferente cuyo tenedor puede cambiarla por una acción común.

ACCIONES DE APORTACION RETENIDAS EN PRENDA

Son cuentas de orden que tienen como finalidad registrar a valor nominal, el

importe de las acciones que debe retener la sociedad en calidad de depósito,

durante dos años, cuando hayan sido cubiertas en especie.

ACCIONES DE GOCE

Las que se emiten en sustitución de las amortizables, para hacer constar una

participación en las utilidades de la compañía.

ACCIONES DE LIBRE SUSCRIPCIÓN

Es el mecanismo tradicional al que han acudido los inversionistas extranjeros

para adquirir valores de empresas mexicanas. Las acciones de libre

suscripción o serie "B", de acuerdo con la regulación vigente, no tienen

restricciones para ser adquiridas por extranjeros. Las acciones de libre

suscripción ofrecen a los inversionistas extranjeros los mismos derechos de

propiedad y corporativos que a los ciudadanos mexicanos.

ACCIONES DE VOTO ILIMITADO (ORDINARIAS O COMUNES)

Aquéllas que no tienen limitación alguna para votar en todos los asuntos que

atañen a la sociedad. Sus propietarios son los que administran la sociedad.

ACCIONES DE VOTO LIMITADO (PREFERENTES)

Aquéllas que sólo tienen derecho a votar en ciertos asuntos de la sociedad,

determinados en el contrato correspondiente. Como compensación las

acciones de voto limitado, casi siempre son preferentes o bien tienen

derecho a un dividendo acumulativo o superior al de las acciones comunes.

ACCIONES ENDOSADAS

Se dice de las nominativas cuya propiedad se ha transferido por medio de

endoso.

ACCIONES GARANTIZADAS

Títulos comunes o preferentes cuyos dividendos son garantizados por otra

sociedad.

ACCIONES LIBERADAS

Son aquéllas que han sido pagadas totalmente.

ACCIONES READQUIRIDAS

Son los títulos cuya propiedad ha revertido la compañía emisora después de

su readquisición, donación o liquidación de una deuda. Si las acciones

readquiridas se conservan en vigor, es decir, si los certificados no se cancelan

se conocen con el nombre de acciones de tesorería. Si los certificados se

readquieren de acuerdo con un plan de rescate, como en el caso de ciertos

tipos de acciones preferentes, se considera que la cancelación ocurrió

simultáneamente con el acto de readquisición, soslayándose la categoría de

"tesorería", y entonces se dice que las acciones están "retiradas".

ACCIONES SIN VALOR NOMINAL

Aquéllas que no expresan el monto de la aportación y simplemente

establecen la parte proporcional que representan en el capital de la

sociedad.

ACCIONES SUSCRITAS

Son los títulos que representan una parte del capital social y cuyo importe

han pagado los accionistas o se han obligado a pagar los accionistas.

ACCIONISTA

Es el propietario legal de una o más acciones de capital social de una

compañía. Los accionistas asisten a las asambleas anuales ordinarias o

extraordinarias, u otorgan poderes para votar en estas asambleas a otras

personas. Los accionistas tienen facultades para autorizar o ratificar a

instancias de la dirección, realizar enmiendas a la escritura de constitución de

la sociedad, proponer enmiendas a los estatutos, a menos que el control

sobre los estatutos se haya transferido al consejo de administración, una

fusión o una consolidación con otra compañía; autorizar la venta de una

parte importante del activo o del negocio; la disolución de la compañía;

gravámenes determinados sobre las acciones; elección o remoción de los

directores; aprobación de los actos de los directores y de la gerencia durante

el ejercicio social inmediato anterior.

ACEPTACION

Letra de cambio con promesa de pago que hace el girador de la misma y que,

por lo general, se indica mediante la inscripción en la cara posterior del

propio documento de la palabra de "acepto" o "aceptamos", seguida de la

fecha, el lugar de pago y la firma del aceptante. Cualesquier palabra que

indique la intención del librado de aceptar o pagar la letra es en este caso

suficiente. El efecto de la aceptación es hacer que la letra sea equivalente a

un pagaré, con el aceptante como librador y el girador como endosante.

ACEPTACION BANCARIA

Letras de cambio nominativas, emitidas por personas morales, aceptadas por

Sociedades Nacionales de Crédito y endosadas por el banco aceptante.

Actualmente su valor nominal es de $100,000.00 y sus múltiplos, liquidables

al vencimiento. Están garantizadas por el banco que las coloca, sin el

respaldo del gobierno federal, por lo que el riesgo es mayor al de los Cetes.

Tienen como objetivo, financiar las necesidades de recursos de corto plazo

de la pequeña y mediana industria, para apoyar el capital de trabajo. Las

aceptaciones bancarias se venden a descuento a una tasa determinada, por

lo que su precio es menor a su valor nominal por venderse bajo par. En

términos generales, las aceptaciones bancarias son un instrumento del

mercado de dinero.

ACEPTANTE O PAGADOR

El que accede y por lo tanto se obliga a pagar un título de crédito.

ACRECENTAMIENTO

Suma que se agrega al principal o a los ingresos de un fondo, como resultado

de un plan de acumulación, que es distinto del aumento por plusvalía e

incremento. En un fondo para pensiones, por ejemplo, un acrecentamiento

puede provenir de las contribuciones de una nómina de sueldos o de los

productos recibidos de las inversiones del propio fondo. Es el aumento en el

valor económico por cualquier causa, como por ejemplo, el crecimiento de

los árboles de un bosque, el añejamiento de los vinos, el aumento de los

rebaños, etc.

ACREDITADO

En lenguaje jurídico, él que recibe un préstamo o una apertura de crédito.

ACREDITANTE

En lenguaje jurídico, él que hace una apertura de crédito, él que concede un

crédito o un préstamo.

ACREEDOR

Toda persona física o moral que tiene derecho a exigir de otra una prestación

cualquiera.

Toda persona física o moral que en un negocio entrega valores, efectos,

mercancías, derechos o bienes de cualquier clase y recibe en cambio una

promesa de pago o un crédito que establezca o aumente un saldo a su favor.

Aquél que tiene crédito a su favor, es decir, que se le debe. Dentro del

mecanismo de la partida doble, es acreedora la cuenta que entrega y da

salida a algo o bien aquélla que acumula o registra un beneficio.

ACREEDOR GARANTIZADO

Persona cuyos derechos sobre otra están protegidos con garantía adicional o

con una hipoteca u otro embargo preventivo; si la protección es amplia, los

derechos se consideran "totalmente garantizados", si la protección no es

completa, se dice que los derechos están "parcialmente garantizados".

ACREEDOR PREFERENTE O PRIVILEGIADO

Persona cuyos derechos sobre otra, particularmente en el caso de

insolvencia o de concurso, tienen precedencia sobre los derechos de otros

acreedores. Como ejemplo de acreedores preferentes pueden citarse a los

trabajadores respecto a sus salarios y al fisco por los impuestos que pudieran

resultar a cargo de la empresa.

ACREEDORES DIVERSOS

Cuenta colectiva cuyo saldo representa el monto total de adeudos a favor de

varias personas cuyos créditos no aparezcan en otra forma en la

contabilidad. Son las personas o negocios a quienes se debe por un concepto

distinto de la compra de mercancías o servicios.

ACREEDORES PRIVADOS

Personas físicas o morales a las cuales se les adeuda, incluye los préstamos

de: a) proveedores, es decir, créditos de fabricantes, exportadores u otros

proveedores de mercancías; b) mercados financieros, es decir préstamos de

bancos privados y otras instituciones financieras privadas y los bonos

emitidos por el gobierno y colocados en el sector privado; y c) otras fuentes,

es decir, los pasivos externos correspondientes a bienes nacionalizados y

deudas sin clasificar contraídas frente a acreedores privados.

ACREEDORES SOLIDARIOS

Son los que participan solidariamente en la titularidad de un crédito,

encontrándose facultados para exigir de todos los deudores solidarios o de

cualquiera de ellos el pago total o parcial de la deuda.

ACTA CONSTITUTIVA

Documento o constancia notarial en la que se registran los datos referentes a

la formación de una sociedad o asociación. Se especifican bases, fines,

integrantes de la agrupación, funciones específicas de cada uno, firmas

autentificadas y demás información fundamental de la sociedad que se

constituye.

ACTIVIDAD ECONOMICA

Conjunto de acciones que tienen por objeto la producción, distribución y

consumo de bienes y servicios generados para satisfacer las necesidades

materiales y sociales.

ACTIVIDAD FINANCIERA

Es el conjunto de operaciones que se efectúan en el mercado de oferentes y

demandantes de recursos financieros, incluyendo aquellas operaciones que

intervienen en la formación del mercado de dinero y de capitales.

ACTIVO

Importe total de valores o títulos que se tienen a favor en una empresa:

dinero, mobiliario, maquinaria, cuentas al cobro, etc. El activo, más el pasivo

y el capital son los componentes del Balance.

ACTIVO CIRCULANTE

Componente del Balance, formado por valores o bienes que están en

continua circulación en una empresa. En el caso de la banca, el dinero y las

cuentas por cobrar son activo circulante. Activo realizable.

ACTIVO FIJO

Las propiedades, bienes materiales o derechos que en el curso normal de los

negocios no están destinados a la venta, sino que representan la inversión de

capital o patrimonio de una dependencia o entidad en las cosas usadas o

aprovechadas por ella, de modo permanente o semi-permanente, en la

producción o en la fabricación de artículos para venta o la prestación de

servicios a la propia entidad, a su clientela o al público en general. Por

ejemplo: la maquinaria de las compañías industriales, las instalaciones y

equipos de las empresas de servicios públicos, los muebles y enseres de las

casas comerciales, el costo de concesiones y derechos, etc. También se

incluyen dentro del activo fijo las inversiones en acciones, bonos y valores

emitidos por empresas afiliadas. El rubro de "activo fijo" denota una fijeza de

propósito o intención de continuar en el uso o posesión de los bienes que

comprenden; denota inmovilización al servicio del negocio. Eventualmente,

tales bienes pueden ser vendidos o dados de baja ya sea porque se considera

que no son útiles, porque sean reemplazados por nuevas instalaciones o por

otras causas similares a las expuestas. Las erogaciones que se hagan con

objeto de mejorar el valor de una propiedad o su eficacia para el servicio,

pueden considerarse como inversiones fijas. Desde un punto de vista

estrecho, solamente pueden capitalizarse aquellas erogaciones que tengan

por objeto aumentar los ingresos o disminuir los gastos.

El "activo fijo" se clasifica en tres grupos: a) "tangible", que comprende las

propiedades o bienes susceptibles de ser tocados, tales como los terrenos,

los edificios, la maquinaria, etc.; b) "intangible", que incluye cosas que no

pueden ser tocadas materialmente, tales como los derechos de patente, los

de vía, el crédito mercantil, el valor de ciertas concesiones, etc.; y c) las

inversiones en compañías afiliadas.

ACTIVO FINANCIERO

Son aquellos activos que se caracterizan por estar expresados y ser

representativos en moneda corriente actual. Su monto se fija por contrato y

originan a sus tenedores un aumento o disminución en el poder de compra

según tengan o no una redituabilidad por encima de la inflación.

ACTO JURÍDICO

Expresión de la voluntad humana con capacidad para provocar efectos

jurídicos, conforme a los requisitos legales establecidos con anterioridad

para cada caso.

ADEUDO

Pasivo, deuda. Cantidad que se ha de pagar derivada de cualquier obligación

contraída.

ADJUDICACIÓN

Al acto periódico mediante el cual se determina a cuál o cuáles integrantes

del grupo, que se encuentren al corriente en el pago de sus cuotas periódicas

totales, corresponde el derecho de recibir el bien o servicio contratado,

mediante la aplicación de los procedimientos previstos en el contrato de

adhesión.

ADJUDICATARIO

Calidad que adquiere el consumidor integrante cuando éste o su beneficiario

obtienen el derecho de recibir el bien o servicio objeto del contrato de

adhesión, conforme a lo dispuesto en el propio contrato de adhesión.

ADMINISTRACIÓN PUBLICA PARAESTATAL (SECTOR PARAESTATAL)

Conjunto de entidades de control presupuestario directo e indirecto

integrado por: los organismos descentralizados, las empresas de

participación estatal, las sociedades nacionales de crédito, las organizaciones

auxiliares nacionales de crédito, las instituciones nacionales de seguros y los

fideicomisos públicos.

ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)

Instituciones financieras que se dedican de manera exclusiva, habitual y

profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y a

canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en términos de las

leyes de seguridad social, así como administrar sociedades de inversión

especializadas (SIEFORES), las que producirán rendimientos que se integrarán

a las cuentas individuales de cada trabajador.

ADMINISTRAR

Realizar actos mediante los cuales se orienta el aprovechamiento de los

recursos materiales, humanos, financieros y técnicos de una organización

hacia el cumplimiento de los objetivos institucionales.

ADQUISICIÓN

Acto o hecho en virtud del cual una persona obtiene el dominio o

propiedades de un bien o servicio o algún derecho real sobre éstos. Puede

tener efecto a título oneroso o gratuito; a título singular o universal, por

cesión o herencia.

ADUANA

Las aduanas son oficinas públicas administrativas establecidas en los lugares

de acceso o salida del país, dependientes del Servicio de Administración

Tributaria perteneciente a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con

facultades para recaudar impuestos y demás derechos que se hallen a su

cargo, fiscalizar la entrada y salida de mercancías y hacer cumplir las leyes

que a este ramo se refieren, y las que le son conexas, como las de salubridad,

comunicaciones, migratorias, etc.

AFIANZAR

Dar fianza por alguna persona para seguridad o resguardo de intereses o

caudales.

AFIRMATIVA FICTA (NEGATIVA FICTA)

Decisión normativa de carácter administrativo por la cual todas las peticiones

por escrito de los ciudadanos, usuarios, empresas o entidades que se hagan a

la autoridad pública, si no se contestan en el plazo que marca la ley o las

disposiciones administrativas se consideran aceptadas, bastando para ello

conservar la copia del acuse de la solicitud realizada ante la instancia

competente. La negativa ficta es la decisión normativa en el sentido opuesto.

AGENTE DE SEGUROS

Funcionario autorizado por una empresa de seguros para celebrar contratos,

recibir ofertas, cobrar primas vencidas, extender recibos, proceder a la

comprobación de los siniestros que se presenten y otros.

AGENTES PROMOTORES

Aquella persona física que teniendo una relación de trabajo con una

administradora o que habiendo celebrado un contrato con ésta, se encuentre

autorizado para realizar actividades de registro de cuentas individuales, de

comercialización, promoción y atención de solicitudes de traspasos, llevando

a cabo dichas actividades en nombre y por cuenta de la administradora

AGIO

Ganancia obtenida del cambio de moneda o de descontar letras y pagarés.

Especulación sobre alzas y bajas de fondos.

AHORRO

Es la cantidad monetaria excedente de las personas e instituciones sobre sus

gastos. También se denomina así a la parte de la renta que después de

impuestos no se consume, en el caso de las personas físicas; ni se distribuye

en el caso de la sociedad.

Es el ingreso no consumido, es decir la diferencia entre el ingreso y el

consumo. En una economía abierta debe considerarse el agregado de las

transferencias netas del exterior o la sustracción de las transferencias netas

al exterior. Para una economía cerrada el ahorro es igual a la inversión

(ahorro e inversión realizada en contraposición a ahorro e inversión

deseada).

Ahorro significa "reservar" una capacidad productiva, no empleada en la

producción de bienes de consumo y dejarla disponible para producir nuevos

bienes de inversión. El ahorro nacional no consiste en acumular dinero, sino

capital.

Diferencia positiva que resulta de la comparación entre los ingresos y los

gastos de una entidad. Para efectos presupuestarios existen dos tipos de

ahorro: en cuenta corriente y en cuenta de capital.

AHORRO EN CUENTA CORRIENTE

Diferencia positiva de los ingresos respecto a los gastos en cuenta corriente

que coadyuvan a la generación de recursos para la formación neta de capital.

AHORRO EN CUENTA DE CAPITAL

Diferencia de ingresos respecto a los gastos en cuenta de capital.

AJUSTABONOS

Bonos ajustables del gobierno federal. Son créditos en moneda nacional

cuyos títulos son nominativos, negociables y a cargo del gobierno federal. El

valor nominal se ajusta periódicamente, incrementándose o disminuyéndose

en la misma proporción en que aumente o disminuya el Índice Nacional de

Precios al Consumidor, publicado por el Banco de México. Los intereses se

pagan sobre el valor nominal ajustado de acuerdo con la inflación. Pueden

ser adquiridos por personas físicas o morales.

ALMACENES FISCALES

Almacenes generales de depósito que cuentan con espacios destinados a

almacenar mercancías sujetas al pago de derechos de importación y que sólo

pueden retirarse al pago de los mismos.

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO

Instituciones auxiliares de crédito que tienen por objeto el almacenamiento,

guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados

de depósito y bonos de prenda, siendo éstos últimos opcionales, cuando a

solicitud del depositante se emitan como no negociables los certificados de

depósitos. Tendrán también, los almacenes generales de depósitos, la

posibilidad de realizar las siguientes actividades: a) transformar las

mercancías depositadas para aumentar su valor, sin variar esencialmente su

naturaleza; b) transportar mercancías que entren o salgan de su almacén,

siempre que éstas vayan a ser o hayan sido almacenadas en éste; c) expedir

certificados de depósito por mercancías en tránsito si el depositante y el

acreedor prendario dan su conformidad y corren los riesgos inherentes,

además de asegurar por conducto del almacén las mercancías.

AMBITO DE COMPETENCIA

Ejercicio de autoridad jurisdiccional que un órgano practica dentro de un

marco de acción, mismo que determina los límites y alcances de sus

acciones.

AMORTIZACIÓN

Extinción gradual de cualquier deuda durante un periodo de tiempo; por

ejemplo: la redención de una deuda mediante pagos consecutivos al

acreedor, la extinción gradual periódica en libros de una prima de seguros o

de una prima sobre bonos. Una reducción al valor en libros de una partida de

activo fijo; un término genérico para depreciación, agotamiento, baja en

libros, o la extinción gradual en libros de una partida o grupo de partidas de

activo de vida limitada, bien sea, mediante un crédito directo, o por medio

de una cuenta de valuación; por tanto, el importe de esta reducción

constituye genéricamente una amortización.

Erogación que se destina al pago o extinción de una carga o una deuda

contraída por la entidad.

Proceso de cancelación de un empréstito. La extinción de compromisos a

largo y corto plazo.

Dar de baja en libros a una parte o a todo el costo de una partida de activo;

depreciar o agotar.

AMORTIZACION DE ACCIONES

Reintegrar o devolver a un accionista el importe de su aportación más el

superávit proporcional o menos el déficit proporcional.

AMPARO

Procedimiento señalado por la Constitución para protegerse de alguna ley o

acto que puede lesionar los intereses de una persona física o moral.

AMPLIACIÓN

A menudo se confunden los términos ampliación y mejora, para aclarar tal

confusión las ampliaciones son aquéllas que constituyen una inversión

complementaria para aumentar los equipos, edificios, etc.; mientras que las

mejoras son aquéllas que se introducen en los elementos ya existentes

sustituyendo ciertas piezas.

AMPLIACION A LA LINEA DE CREDITO

Cantidad adicional otorgada a los créditos autorizados. Estas operaciones son

utilizadas frecuentemente por las grandes organizaciones para financiar

compromisos ya contraídos o futuras adquisiciones.

ANÁLISIS DE CRÉDITO

Proceso de evaluación para determinar si un solicitante de crédito cumple

con las condiciones para otorgarle un crédito en base a la información que le

proporciona a la institución financiera.

ANALISIS DE RIESGO

Cálculo de la probabilidad de que los rendimientos reales futuros estén por

abajo de los rendimientos esperados, esta probabilidad se mide por la

desviación estándar o por el coeficiente de variación de los rendimientos

esperados.

ANALISIS DE VALORES

Estudio de los factores legales, económicos, financieros y bursátiles de los

títulos mobiliarios para explicar su comportamiento en el mercado y

pronosticar su tendencia. El análisis de los valores puede ser fundamental y

técnico.

ANALISIS FINANCIERO

Procedimiento utilizado para evaluar la estructura de las fuentes y usos de

los recursos financieros. Se aplica para establecer las modalidades bajo las

cuales se mueven los flujos monetarios, y explicar los problemas y

circunstancias que en ellos influyen.

ANALISIS FUNDAMENTAL (BURSATIL)

Estudio de los valores con base en factores inherentes a la emisora como la

estructura de capital, ventas, utilidades y número de acciones en circulación.

ANTICIPOS

Las cuotas periódicas totales, que el consumidor deposite en adición a su

cuota periódica total mensual ordinaria, con el fin de reducir el plazo para la

adjudicación del beneficio contratado, y/o para anticipar la liquidación del

saldo de la operación, en sentido inverso (aplicables de la última

mensualidad hacia la primera).

ANTICIPOS A PROVEEDORES

Pagos previos que en ocasiones, por las características de la demanda de

ciertos productos, los proveedores exigen a sus clientes a cuenta de sus

pedidos. Las empresas que tengan que efectuar desembolsos por este

concepto, deberán registrarlos dentro del capítulo general de inventarios en

una cuenta específica. Esta operación de anticipo también puede ser con el

agente aduanal.

ANTIGÜEDAD DE CUENTAS POR COBRAR

Análisis de los débitos que integran cada uno de los saldos a cargo de

clientes, tomando como base la fecha de la factura o la fecha de

vencimiento. Este análisis se utiliza como auxiliar en la determinación de

saldos vencidos y de dudosa recuperación.

APALANCAMIENTO

Se refiere a las estrategias relativas a la composición de deuda y capital para

financiar los activos. Se concibe como el mejoramiento de la rentabilidad de

una empresa a través de su estructura financiera y operativa.

APERTURA

Trámite para abrir o iniciar una cuenta de cheques, ahorros o inversión a

plazo.

APERTURA DE CREDITO

Contrato por el cual el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a

disposición del acreditado o contraer una obligación por cuenta de éste para

que él mismo haga uso del crédito concedido en la forma y en los términos y

condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a restituir al

acreditante las sumas de que se disponga, o a cubrirlo oportunamente por el

importe de la obligación que contrajo y en todo caso a pagarle los intereses,

prestaciones, gastos y comisiones que se estipulen.

APORTACIÓN

Cantidad que se deposita periódicamente en la Cuenta Individual de la

AFORE de cada trabajador y que resulta de las contribuciones obrero-

patronales y del gobierno para la pensión.

APORTACIONES DE CAPITAL

Las sumas pagadas en efectivo o aportadas en bienes o derechos por los

socios o accionistas de una sociedad, para integrar el capital de ésta.

Son las entregas en bienes de capital o en dinero, para financiar gastos de

capital a las empresas de participación estatal y organismos descentralizados,

que producen bienes y/o servicios para su venta en el mercado.

APORTACIONES DE SEGURIDAD SOCIAL

Son las contribuciones establecidas en la ley a cargo de personas, cuyo pago

lo hace el Estado para cumplir con las obligaciones fijadas por la ley por

servicios de seguridad social proporcionados por el mismo Estado.

APORTACIÓN PERIÓDICA

La cantidad periódica aplicable que el consumidor debe pagar a cuenta del

valor del bien o servicio, ajustada por la actualización correspondiente.

APORTACIÓN VOLUNTARIA

Es la cantidad que libremente el asegurado y/o su patrón puede depositar en

la Cuenta Individual del Trabajador de la AFORE, con objeto de incrementar

su ahorro para el retiro.

ARBITRAJE BURSÁTIL

La compraventa del mismo valor en mercados distintos que permite obtener

una utilidad en virtud de las diferencias en los precios.

ARRENDADORAS FINANCIERAS

Son organizaciones que mediante un contrato de arrendamiento se obligan a

adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal a plazo

forzoso a una persona física o moral, obligándose ésta a realizar pagos

parciales por una cantidad que cubra el costo de adquisición de los bienes,

los gastos financieros y otros gastos conexos, para adoptar al vencimiento

del contrato cualquiera de las tres opciones siguientes: a) comprar el bien a

un precio inferior a su valor de adquisición, fijado en el contrato, o inferior al

valor de mercado; b) prorrogar el plazo del uso o goce del bien, pagando una

renta menor; c) participar junto con la arrendadora de los beneficios que

deje la venta del bien, de acuerdo a las proporciones y términos establecidos

en el contrato.

ARRENDAMIENTO

Cesión de una persona (arrendadora) a otra (arrendatario), del uso de un

bien mueble o inmueble, terreno, edificio, automóvil, maquinaria o de una

parte de uno o de otro, durante un periodo especificado de tiempo a cambio

de una renta u otra compensación.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Es el contrato por virtud del cual se otorga el uso o goce temporal de bienes

tangibles, siempre que se cumpla con los siguientes requisitos: 1.- que se

establezca un plazo forzoso que sea igual o superior al mínimo para deducir

la inversión en los términos de las disposiciones fiscales o cuando el plazo sea

menor, se permita a quien recibe el bien, que al término del plazo ejerza

cualquiera de las siguientes opciones: a) transferir la propiedad del bien

objeto del contrato mediante el pago de una cantidad determinada, que

deberá ser inferior al valor del mercado del bien al momento de ejercer la

opción; b) prorrogar el contrato por un plazo determinado durante el cual los

pagos serán por un monto inferior al que se fijó durante el plazo inicial del

contrato; y c) obtener parte del precio por la enajenación a un tercero del

bien objeto del contrato; 2.- que la contraprestación sea equivalente o

superior al valor del bien al momento de otorgar su uso o goce; y 3.- que se

establezca una tasa de interés aplicable para determinar los pagos y el

contrato se celebre por escrito.

ARRENDAMIENTO PURO

Operación por contrato que establece el uso o goce temporal de un bien, con

la característica de que no existe opción de compra al término de la vigencia

del contrato. Por lo tanto, la arrendadora no contrae obligación alguna de

enajenar el bien, ni de hacerle partícipe al arrendatario del importe de la

venta que se haga del bien a un tercero. En el caso de que al término del

contrato exista un contrato de compra-venta del bien entre el arrendador y

el arrendatario, el bien tendrá que ser enajenado al valor comercial o de

mercado.

ASEGURADO

En sentido estricto, es la persona que en sí misma o en sus bienes o intereses

económicos está expuesta al riesgo y que en tal virtud ha contratado con una

compañía de seguros.

ASEGURADORA

Es la persona moral que, mediante la formalización de un Contrato de

Seguro, asume las consecuencias dañosas producidas por la realización del

evento cuyo riesgo es objeto de la cobertura.

ASESOR DE INVERSIÓN

Persona que se dedica a orientar a los inversionistas en la elección de los

distintos valores o a los diferentes planes de inversión existentes en el

mercado. Las leyes de valores requieren que dichas personas se registren

ante las autoridades de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a

fin de sujetar sus actividades a distintos reglamentos con el objeto de

proteger a los inversionistas. A su vez, la gran mayoría de los países tienen

leyes específicas en la materia.

ASOCIACIÓN, SOCIEDAD

Contrato en virtud del cual varios individuos convienen en reunirse de

manera permanente para realizar un fin común que no esté prohibido por la

ley y que no tenga carácter preponderantemente económico. La palabra

asociación tiene un doble significado: el lato y el restringido. El significado

lato comprende toda agrupación de personas físicas, realizada con un cierto

propósito de permanencia para el cumplimiento de una finalidad cualquiera,

de un interés común para los asociados, siempre que sea lícito. El significado

restringido de la palabra asociación se entiende, a su vez, de dos maneras,

como asociación de interés público y como asociación de interés privado.

Acción de formar una compañía llevando a cabo las formalidades legales

necesarias.

AUTORIDAD

Atribución conferida por la ley a ciertas personas, para que éstas puedan

ejercer la función de mando, encaminada a lograr el cumplimiento de la ley o

funciones de las instituciones.

AUTORIDAD FISCAL

Dícese del representante del poder público que está facultado para recaudar

impuestos, controlar a los causantes, imponer sanciones previstas por el

Código Fiscal, interpretar disposiciones de la ley, etc.

AUTORREGULACIÓN

Conjunto de normas que se tienen establecidas en el mercado de valores

mexicano para operar en un marco ético, afines a las establecidas por la

autoridad correspondiente. Principio establecido en las leyes de valores

norteamericanas, por el cual la Comisión de Valores (SEC) delega a las bolsas

de valores las facultades para controlar las prácticas comerciales de las

bolsas y las tasas de comisión a ser cobradas permitiéndoles manejarse por

sus propias reglamentaciones. La Comisión de Valores (SEC), sin embargo, se

reserva el derecho de alterar o complementar las regulaciones que resulten.

Asimismo, la Comisión de Valores ha delegado poderes similares a la

Asociación Nacional de Intermediarios de Valores (NASD) para que ésta

establezca las regulaciones que regirán el mercado fuera de la bolsa.

AVAL

Garantía total o parcial de pago prestada por un tercero, que se obliga

solidariamente con el deudor, para el caso de que éste no lo realice. El aval

se hace constar en los propios títulos de crédito o bien en un oficio, contrato

o cualquier otro instrumento, en forma genérica.

La obligación contraída por alguno de los signatarios de un título de crédito o

por un extraño, de pagar dicho título en todo o en parte, en defecto de

alguno de los obligados en el título mismo. El aval se hace constar en el

propio documento o en hoja que se le adhiera. Se expresa con la fórmula

"por aval", u otra equivalente y debe llevar la firma de quien lo presta.

Legalmente, la sola firma en el documento puede tenerse como aval, en

algunos casos.

AVALISTA

Persona que otorga el aval. Para efectos de la deuda pública el avalista oficial

es la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

AVÍO

Contrato de crédito que se destina para el aprovisionamiento de materias

primas, pago de salarios y gastos directos de explotación para el fomento de

un negocio.

B BALANCE DICTAMINADO

Estado financiero que se acompaña del dictamen de un contador público

titulado; dictamen que consiste en la opinión emitida por el profesional de

referencia en cuanto si el balance presenta de una manera razonable la

situación financiera de la empresa, conforme a principios de contabilidad

generalmente aceptados. A este estado se le denomina también estado de

situación financiera dictaminado.

BALANCE GENERAL

Es el estado básico demostrativo de la situación financiera de una empresa, a

una fecha determinada, preparado de acuerdo con los principios básicos de

contabilidad gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital

contable.

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de

una entidad compuesta por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si

todas constituyeran una sola unidad económica.

Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de

compañías subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los

saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las

utilidades no realizadas por la entidad.

BANCA

Se denomina con este término a la actividad que realizan los bancos

comerciales y de desarrollo en sus diferentes modalidades que conforman el

sistema bancario y constituyen instituciones de intermediación financiera.

Esto es que admiten dinero en forma de depósito, otorgando por ello un

interés (tasa pasiva), para posteriormente, en unión de recursos propios,

conceder créditos, descuentos y otras operaciones financieras por las cuales

cobra un interés (tasa activa), comisiones y gastos en su caso.

BANCA COMERCIAL

Se denomina así a las instituciones de crédito autorizadas por el Gobierno

Federal para captar recursos financieros del público y otorgar a su vez

créditos, destinados a mantener en operación las actividades económicas.

Por estas transacciones de captación y financiamiento, la banca comercial

establece tasas de interés activas y pasivas.

BANCA DE DESARROLLO

Instituciones que ejercen el servicio de banca y crédito a largo plazo con

sujeción a las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo y en especial al

Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, para promover y

financiar sectores que le son encomendados en sus leyes orgánicas de dichas

instituciones. Por ejemplo a Nacional Financiera (NAFIN), se le encomienda

promover el ahorro y la inversión, así como canalizar apoyos financieros y

técnicos al fomento industrial y en general, al desarrollo económico nacional

y regional del país. Las instituciones de banca de desarrollo tienen por objeto

financiar proyectos prioritarios para el país.

BANCA ELECTRÓNICA

Operaciones bancarias que se realizan mediante sistemas de computo.

BANCA EXTRANJERA

Está constituida por el conjunto de entidades financieras cuyas oficinas

matrices radican en el exterior y son regidas por las leyes de los países a los

que pertenecen.

BANCA MULTIPLE

Situación jurídica especial que permite a las instituciones de crédito realizar

por sí solas todas las funciones de banco, financiera, hipotecaria , fiduciaria y

compraventa de valores.

BANCA PRIVADA

Son las instituciones financieras de propiedad particular que realizan

funciones de captación y financiamiento de recursos, persiguiendo con ello

una utilidad o beneficio como resultado del diferencial entre las tasas de

interés activas y pasivas.

BANCO

Institución que realiza operaciones de banca, es decir es prestatario y

prestamista de crédito; recibe y concentra en forma de depósitos los

capitales captados para ponerlos a disposición de quienes puedan hacerlos

fructificar.

BANCO CENTRAL

El banco de propiedad y/o control público que actúa como autoridad

monetaria de un país; posee y administra las reservas internacionales y tiene

pasivos en forma de depósitos a la vista de otros bancos y de las entidades

públicas del país o de particulares.

Institución pública cuya finalidad primordial es proponer y aplicar las

medidas de política monetaria y crediticia de un país con el objeto de

coadyuvar al buen funcionamiento de la economía nacional; constituye el

centro financiero del país y es normalmente controlada total o parcialmente

por el gobierno, aunque en algunos casos es autónoma. Las funciones

principales de un banco central son: mantener y regular la reserva monetaria

del país; emitir moneda en forma exclusiva; fijar las tasas de interés que

operen en el sistema monetario; regular la circulación monetaria y el

volumen del crédito; actuar como banco de bancos y cámara de

compensaciones; controlar a los bancos comerciales para apoyar la política

monetaria del gobierno; fungir como representante del gobierno ante

instituciones financieras internacionales; realizar operaciones de mercado

abierto; y administrar la deuda pública; excepcionalmente realiza negocios

bancarios ordinarios.

BANCO DE MEXICO (BANXICO)

Es el banco central de la nación. Fue creado por la ley del 15 de agosto de

1925 y constituido por escritura pública el 1 de septiembre de ese mismo

año. Actualmente se rige por la Ley del Banco de México publicada el 23 de

diciembre de 1993 correspondiéndole desempeñar las siguientes funciones:

a) Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la

intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos.

b) Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y

acreditante de última instancia.

c) Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente

financiero del mismo.

d) Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y

particularmente financiera.

e) Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de

cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos centrales y con

otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en

materia financiera.

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (BID)

Institución financiera internacional fundada el 30 de diciembre de 1959 por

veinte naciones de América: Estados Unidos y diecinueve países

latinoamericanos. Actualmente pertenecen al BID 26 naciones americanas y

15 países extra regionales. Los recursos del BID se originaron con las

aportaciones ordinarias de capital de cada país miembro y con un fondo para

operaciones especiales.

FUNCIONES DEL BID:

a) Promover la inversión de capitales públicos y privados para fortalecer el

desarrollo de los países miembros.

b) Estimular las inversiones privadas en proyectos que impulsan el desarrollo.

c) Utilizar los fondos para contribuir al crecimiento de los países que lo

integran.

BANCO INTERVENIDO

Institución de crédito fiscalizada por alguna dependencia del gobierno a

causa de irregularidades en la operación o por mala administración.

BENEFICIARIO

La persona a cuyo favor se expide o cede un título de crédito. El que adquiere

una utilidad, beneficio o ventaja que se origina en un contrato o en una

sucesión hereditaria. El que goza de alguna manera de un bien o usufructo.

Persona, agrupación o entidad que es favorecida con cualquier tipo de

transferencias, sean éstas explícitas o implícitas.

Persona designada en la póliza por el Asegurado o Contratante como titular

de los derechos indemnizatorios que en dicho documento se establecen.

BIEN

Todo aquello que puede ser objeto de apropiación, empleado para satisfacer

alguna necesidad. Cosas o derechos susceptibles de producir beneficios de

carácter patrimonial.

Bien mueble nuevo, inmueble o servicio según sea el caso.

BIENES DE CONSUMO

Son todas aquellas mercancías producidas por la sociedad en el territorio del

país o importadas para satisfacer directamente una necesidad como:

alimentos, bebidas, habitación, servicios personales, mobiliario, vestido,

ornato, etc.

Cualquier mercancía que satisface una necesidad del público consumidor.

Estos bienes constituyen lo opuesto a bienes de producción o de capital, que

son los que se utilizan para producir otros bienes, como la maquinaria de una

fábrica.

BIENES DE CONSUMO DURADERO

Son las mercancías que tienen una vida útil mayor a un año y que son

demandadas por los agentes económicos: familias, empresas y gobierno,

para su funcionamiento y/o manutención, tales como casa habitación,

automóviles y enseres domésticos, entre otros.

BIENES DE CONSUMO NO DURADERO

Son todas las mercancías cuya vida útil es menor a un año, que demandan los

agentes económicos: familias, empresas y gobierno, para su funcionamiento

y/o manutención, tales como alimentos, bebidas, materias primas,

combustibles, etc.

BIENES INMUEBLES

Se tienen como tales aquellos que no se pueden trasladar de un lugar a otro

sin alterar, en algún modo, su forma o sustancia, siéndolo unos por su

naturaleza, otros por disposición legal expresa en atención a su destino. El

concepto de bienes inmuebles ha sufrido una honda transformación en

nuestro tiempo, merced a los adelantos técnicos que permiten trasladar, de

un lugar a otro, sin alteración, por ejemplo monumentos históricos

arquitectónicos.

BIENES INTERMEDIOS

Son todos aquellos recursos materiales, bienes y servicios que se utilizan

como productos intermedios durante el proceso productivo, tales como

materias primas, combustibles, útiles de oficina, etc. Se compran para la

reventa o bien se utilizan como insumos o materias primas para la

producción y venta de otros bienes.

BIENES MUEBLES

Aquellos que son susceptibles de ser trasladadas de un lugar a otro sin

alterar ni su forma ni su esencia, tal es el caso del mobiliario y equipo de

oficina, maquinaria, automóviles, etc.

BOLSA DE VALORES

Institución privada, constituida como Sociedad Anónima de Capital Variable,

que tiene por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el

desarrollo del mercado respectivo; establecer locales, instalaciones y

mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones de valores;

proporcionar y mantener a disposición del público, información sobre los

valores inscritos en la bolsa, los listados del sistema de cotizaciones y las

operaciones que en ella se realicen; velar por el estricto apego de la actividad

de sus socios a las disposiciones que les sean aplicables; certificar las

cotizaciones en bolsa; y realizar aquellas otras actividades análogas o

complementarias a las anteriores que autorice la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público.

La Ley del Mercado de Valores establece que es facultad del Estado, por

medio de la SHCP, otorgar la concesión para el funcionamiento de las Bolsas

de Valores. En la actualidad la única autorización vigente es la de la Bolsa

Mexicana de Valores.

BURO DE CRÉDITO

Organismo que proporciona información sobre el comportamiento crediticio

de las personas que tienen o han tenido un crédito en bancos o empresas

afiliadas a ese organismo.

BURSATIL

Concerniente a las operaciones de la bolsa y a los valores cotizables. Cuando

se usa para calificar un título o valor, se pretende significar su bursatilidad, es

decir, la relativa facilidad con la que pueden comprarse o venderse y

proporcionar liquidez.

BURSATILIDAD

Grado de negociabilidad de un valor cotizado a través de la bolsa. Significa la

posibilidad de encontrar compradores o vendedores del mismo con relativa

facilidad.

C CADUCIDAD

Pérdida o extinción de un derecho por el transcurso del plazo fijado por la

ley o por haber finalizado el período de vigencia, de forma que su titular

no podrá seguir beneficiándose de él ni presentar ningún recurso

reclamando este derecho.

CAJA DE AHORROS

Establecimiento no lucrativo destinado a recibir cantidades de dinero que

van incrementando el capital a sus dueños, devengando intereses a favor

de los mismos.

CAJAS DE SEGURIDAD

Cajas de acero de varios tamaños que ofrecen algunas sucursales

bancarias. Estas cajas, que se encuentran dentro de una bóveda, se rentan

al público para guardar y preservar documentos y valores.

CAJERO AUTOMÁTICO

Dispositivo de las entidades bancarias al que pueden dirigirse sus clientes

a cualquier hora para realizar operaciones de reintegro, ingreso de dinero

o consulta. Se trata de máquinas conectadas a la central mediante redes de

comunicación, y a las que se tiene acceso a través de una tarjeta de

identificación personal, con banda magnética y una clave secreta.

Por este medio el cliente de un banco puede realizar retiros de efectivo,

efectuar depósitos y hacer algunos pagos sin la intervención de un cajero

de ventanilla.

CALIFICADORA DE VALORES

Institución que evalúa el riesgo de los instrumentos de deuda que emite

una empresa, a fin de que los inversionistas pueden recibir el capital y los

intereses correspondientes.

CÁMARA DE COMPENSACIÓN

Institución establecida por los bancos del sistema y administrada por el

Banco de México para intercambiar cheques y efectos comerciales a cargo

de cada uno de ellos, liquidándose los saldos resultantes del conjunto de

operaciones. De esta manera, los bancos mantienen un contacto

permanente para liquidar los efectos comerciales que representen

movimientos del fondo y/o cartera, compensando los créditos recíprocos y

satisfaciéndose en dinero únicamente las diferencias. Disminuye, de este

modo, el movimiento innecesario de numerario y, al suprimir los pagos

directos, facilita las liquidaciones y evita riesgos y pérdidas de tiempo.

Las cámaras de compensación canalizan aquellos documentos que se

entregan a un banco para ser cargados en una cuenta abierta en otro

banco; no discurren a través de las cámaras aquellos documentos que

afectan a los clientes del mismo banco, que son objeto de una

compensación interna.

CAMBIO

El trueque o permuta de una cosa por otra. En términos de banca es la

operación por medio de la cual una persona cede a otra los fondos que

tiene en un punto diferente de aquél en el que se recibe. Valor relativo de

las monedas de dos países.

CAMBIO. CONTROLES DE

Limitaciones o restricciones establecidas por el gobierno para la compra

de divisas.

CAPACIDAD JURÍDICA

Capacidad legal. Aptitud para ser sujeto de derechos y obligaciones.

CAPITAL

Total de recursos físicos y financieros que posee un ente económico,

obtenidos mediante aportaciones de los socios o accionistas destinados a

producir beneficios, utilidades o ganancias.

CAPITAL APORTADO

Pagos hechos en efectivo o con otros bienes que hacen a una compañía

sus accionistas por los siguientes conceptos: a) cambio de acciones; b)

cumplimiento de un gravamen sobre las acciones; c) donativo; d) capital

pagado.

CAPITAL CONTABLE

Es la diferencia entre los activos y pasivos de la empresa y está

constituido por la suma de todas las cuentas de capital, es decir, incluye

capital social, reservas, utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio.

CAPITAL EMITIDO

Aquella parte del capital social autorizado, cuyas acciones pueden ser

suscritas.

CAPITAL. MERCADO DE

Transacciones que constituyen un mercado, en el que se colocan y

negocian valores cuyo objeto es satisfacer las necesidades de capital de

las empresas para la realización de proyectos de largo plazo. En este

mercado además de negociarse las acciones, también se negocian los

instrumentos derivados de éstas, como son los Warrants.

CAPITAL PAGADO

Es aquél que siendo parte del capital social, se encuentra suscrito, pero

además ya ha sido aportado por los accionistas; también se puede

presentar la situación de que esta última clasificación forme una sola

partida con las dos anteriores, por ser el capital social suscrito y pagado

un sólo monto.

CAPITAL SOCIAL

Es el conjunto de aportaciones suscritas por los socios o accionistas de

una empresa, las cuales forman su patrimonio, independientemente de que

estén pagadas o no. El capital social puede estar representado por: capital

común, capital preferente, capital comanditario, capital comanditado,

fondo social (en sociedades cooperativas o civiles), etc.

Cuando el capital social acumula utilidades a pérdidas, recibe el nombre

de capital contable.

CAPITAL SOCIAL FIJO

Se dice del capital de una sociedad o de aquella parte de él, que no puede

ser aumentado ni disminuido sin reformar previamente los estatutos

respectivos.

CAPITAL SUSCRITO

Es el capital que se han comprometido a pagar los socios o accionistas en

una sociedad de capital variable. El capital suscrito es igual al capital

social de las sociedades constituidas bajo el régimen de capital fijo.

CAPITAL VARIABLE

Es el que puede ser aumentado o disminuido en cualquier época, siempre

y cuando se llenen los requisitos que establece el contrato social.

CAPITALIZACION

Proceso para determinar el valor futuro de un pago o serie de pagos

cuando se aplica el interés compuesto.

CAPTACION

Proceso mediante el cual el sistema financiero recoge recursos del público

ahorrador y los utiliza como fuente del mercado financiero. En el caso de

la captación bancaria son todos los recursos que la banca obtiene a través

de sus instrumentos de captación (cuenta de cheques, cuenta de ahorros,

depósitos a plazo fijo, etc.), que conforman los pasivos del sistema

bancario e incluyen recursos en moneda nacional y extranjera.

CARGO AUTOMÁTICO

Debito que periódicamente el banco efectúa en la cuenta corriente o

cuenta de cheques del cliente, mediante autorización, por concepto de

pagos mensuales derivados generalmente de un crédito concedido o por

pago de servicios.

CARTA DE CREDITO

Documento escrito en que se ordena a uno o varios corresponsales que

entreguen a una persona determinada, en tiempo también determinado,

cierta cantidad o cantidades de dinero sujetas al máximo que se indique.

Documento que se utiliza para dar forma a una apertura de crédito

bancario en favor de un exportador, que será efectiva en relación con la

importación de mercancías de un comprador nacional.

En el ámbito comercial, documento emitido por un banco por cuenta de

uno de sus clientes y a favor de un vendedor, mediante el que dicho banco

se compromete a pagar los efectos que le sean girados de conformidad

con los términos y condiciones consignados en el propio documento e

incluso haciendo frente a la insolvencia del deudor.

CARTA DE INTENCIÓN

Acuerdo de buena voluntad entre el cliente y el banco con el propósito de

llegar a un convenio Generalmente se utiliza este tipo de carta previa a la

reestructuración de créditos, finiquito de adeudos, compra de cartera y

otros. Documento mediante el cual las partes expresan entendimiento

general o preliminar con respecto al tipo, naturaleza y forma de una oferta

pública de valores.

CARTA PODER

Documento por el que se confiere poder a una persona para que en su

nombre y representación ejecute actos generales o especiales que en ella

se consignen. Intervienen elmandante o poderdante y el mandatario o

apoderado.

CARTERA

Designación genérica que comprende los valores o efectos comerciales y

documentos a cargo de clientes que forman parte del activo circulante de

una empresa comercial, de un banco o de una sociedad en general.

CARTERA DE CREDITO

Es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las

operaciones de financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dicho

(s) documento (s) o cartera se reserva el derecho de hacer valer las

obligaciones estipuladas en su texto.

CARTERA DE INVERSIONES

Paquete de dos o más valores combinados a fin evitarle posibles riesgos al

inversionista.

CARTERA LITIGIOSA

Activo derivado de operaciones de crédito integrado por deudores que han

sido notificados de una demanda en su contra por incumplimiento de

contrato.

CARTERA VENCIDA

Es la parte del activo constituida por los documentos y en general por

todos los créditos que no han sido pagados a la fecha de su vencimiento.

CARTERA VIGENTE

Constituida por créditos otorgados a clientes que cumplen con el pago

oportuno de los mismos.

CASA DE BOLSA

Institución Financiera que actúa como intermediario ante una bolsa de

valores para que un usuario o cliente pueda realizar operaciones

bursátiles.

CASAS DE CAMBIO

Son las organizaciones privadas que la Ley General de Organizaciones y

Actividades Auxiliares del Crédito faculta como las únicas responsables

de la actividad auxiliar del crédito. Sus actividades se definen en el Art.

82 de dicha ley de la siguiente forma: " que su objeto social sea

exclusivamente la realización de compra, venta y cambio de divisas;

billetes y piezas metálicas nacionales o extranjeras, que no tengan curso

legal en el país de emisión; piezas de plata conocidas como onzas troy y

piezas metálicas conmemorativas acuñadas en forma de moneda", "que

estén constituidas como sociedades mexicanas con cláusulas de exclusión

de extranjeros".

CAT (COSTO ANUAL TOTAL)

Es la tasa informativa para fines de comparación que representa

todos los costos directos y anualizados que comprende el crédito

garantizado, lo cual te permite conocer los gastos en que incurrirás

al contratar un crédito con determinada institución, expresados en

porcentaje, excluyendo los gastos por impuestos locales y

federales, así como los gastos por trámites y servicios prestados

por terceros (ejem. gastos notariales)

CAUCIÓN BURSÁTIL

Figura jurídica para la prenda sobre valores bursátiles.

CAUSAS DE DEVOLUCIÓN DEL CHEQUE.

Razones por las que no se cubre el importe del cheque; entre otras: fondos

insuficientes, no tiene cuenta el girador, falta la firma del girador, la firma

del girador no es igual a la que se tiene registrada, falta la antefirma, falta

la rúbrica, falta una firma, la firma está registrada con la de otro

apoderado, la numeración del cheque no corresponde a la de los

esqueletos ministrados al girador, no es a nuestro cargo, tenemos orden

judicial para no pagarlo, ha sido revocado y ya venció el plazo legal para

su presentación, la numeración corresponde a la de un talonario

extraviado, el librado se encuentra en estado de concurso o suspensión de

pagos, falta la firma de recibí, no hay continuidad en los endosos, etc.

CCP

Es el Costo de Captación a Plazo de Pasivos en Moneda Nacional (CCP)

es calculada por Banco de México de manera mensual y publicada entre

los días 21 y 25 de cada mes, y se utiliza como referencia para determinar

la tasa de interés de los créditos denominados en pesos. A diferencia del

CPP para calcularlo se excluyen de los pasivos aquellos que se deriven de

obligaciones subordinadas susceptibles de convertirse en títulos

representativos del capital social de instituciones de crédito, del

otorgamiento de avales y de la celebración de operaciones entre

instituciones de crédito. Esta tasa puede ser consultada en las siguientes

páginas: http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.ht

ml yhttp://mx.invertia.com.

CCP-DÓLARES

Costo de Captación a Plazo de Pasivos en Dólares de los EE.UU.A. El Banco de México inicio el 6 de mayo de 1996 el cálculo mensual del costo de captación por concepto de tasa de interés de los pasivos a plazo en dólares de los EE.UU.A., incluidos los préstamos de bancos del extranjero, a cargo de instituciones de banca múltiple. En el cálculo del CCP-DÓLARES se excluyen aquellos que se deriven de obligaciones subordinadas susceptibles de convertirse en títulos representativos del capital social de instituciones de crédito, del otorgamiento de avales, de la celebración de operaciones entre instituciones de crédito, así como de los financiamientos recibidos de los Export-Import Banks, de la Commodity Credit Corporation y de otros organismos similares. El CCP-DÓLARES puede ser utilizado como referencia para determinar la tasa de interés de créditos denominados en dólares de los EE.UU.A. El Banco de México publica el CCP-DÓLARES en el Diario Oficial de la Federación entre los días 8 y 12 del mes inmediato siguiente a aquél a que corresponda. En caso de ser inhábil este último día, la publicación se realiza el día hábil

inmediato siguiente. Su consulta se puede realizar en las páginas que a continuación se enuncian:http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.html yhttp://mx.invertia.com

CCP-UDIS

Costo de Captación a Plazo de Pasivos Denominados en Unidades de

Inversión (UDIS) a cargo del conjunto de las instituciones de banca

múltiple del país. En el cálculo del CCP-UDIS se excluyen los pasivos

que se deriven de obligaciones subordinadas susceptibles de convertirse

en títulos representativos del capital social de instituciones de crédito, del

otorgamiento de avales y de la celebración de operaciones entre

instituciones de crédito. El CCP-UDIS puede ser utilizado como

referencia para determinar la tasa de interés de créditos denominados en

unidades de inversión. A partir de febrero de 1996 sustituye al Costo

Porcentual Promedio de Captación de Pasivos Denominados en Unidades

de Inversión (CPP-UDIS). La información correspondiente a esta variable

puede ser consultada en el Diario Oficial de la Federación en las mismas

fecha en las que se publica el valor de las Unidades de Inversión y en las

direcciones

electrónicas:http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinancier

a.html y http://mx.invertia.com.

CEDENTE

Persona que transfiere o traspasa a otra un bien, derecho o acción. En los

títulos de crédito susceptibles de giro o endoso, el cedente equivale al

endosante.

En el ámbito de los seguros, asegurador o compañía aseguradora que cede

parte de su cartera de riesgos a un reasegurador, el cesionario o aceptante.

CERTIFICADO DE DEPOSITO

Título expedido por los Almacenes Generales de Depósito autorizados,

que acredita la propiedad de bienes depositados en el almacén que lo

expide. Los certificados de depósito son emitidos nominativamente a

favor del depositante o de un tercero. En relación a opciones en el

mercado de valores es una especie de contrato de depósito emitido en

relación a un contrato de opción de compra por un banco aportado por la

bolsa de valores para tal efecto, que certifica que el respectivo valor se

encuentra en su custodia.

CERTIFICADO DE DEPOSITO BANCARIO

Título de crédito que amparan los depósitos a plazo con interés a cargo de

los bancos de depósito. Constituyen títulos ejecutivos a cargo del banco

emisor sin reconocimiento de firma; podrán ser nominativos o al portador

y deben expresar la suma depositada a un plazo determinado.

CERTIFICADOS DE LA TESORERIA DE LA FEDERACION

(CETES)

Títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno Federal desde 1978, en

los cuales se consigna la obligación de éste a pagar su valor nominal al

vencimiento, tienen un plazo máximo de un año. Dicho instrumento se emitió

con el fin de influir en la regulación de la masa monetaria para fines de

control del circulante y financiamiento del gasto público, financiar la

inversión productiva y propiciar un sano desarrollo del mercado de valores. A

través de este mecanismo se captan recursos de personas físicas y morales a

quienes se les garantiza una renta fija; este instrumento se coloca a través de

las casas de bolsa a una tasa de descuento y tiene el respaldo del Banco de

México, en su calidad de agente financiero del Gobierno Federal. El

rendimiento que recibe el inversionista consiste en la diferencia entre el precio

de compra y venta. Su cotización es publicada en el Diario Oficial de la

Federación, periódicos especializados y en las direcciones electrónicas que a

continuación se

enuncian:http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.html

yhttp://mx.invertia.com

CESION

Acto jurídico o administrativo por el cual el título de bienes o derechos,

traspasa éstos a otra persona en forma libre y voluntaria.

CETES (CERTIFICADOS DE LA TESORERIA DE LA

FEDERACION)

Títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno Federal desde 1978, en

los cuales se consigna la obligación de éste a pagar su valor nominal al

vencimiento, tienen un plazo máximo de un año. Dicho instrumento se emitió

con el fin de influir en la regulación de la masa monetaria para fines de

control del circulante y financiamiento del gasto público, financiar la

inversión productiva y propiciar un sano desarrollo del mercado de valores. A

través de este mecanismo se captan recursos de personas físicas y morales a

quienes se les garantiza una renta fija; este instrumento se coloca a través de

las casas de bolsa a una tasa de descuento y tiene el respaldo del Banco de

México, en su calidad de agente financiero del Gobierno Federal. El

rendimiento que recibe el inversionista consiste en la diferencia entre el precio

de compra y venta. Su cotización es publicada en el Diario Oficial de la

Federación, periódicos especializados y en las direcciones electrónicas que a

continuación se

enuncian:http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.html

yhttp://mx.invertia.com

CHEQUE

Título de crédito expedido a cargo de una institución de crédito, por quien

esté autorizado por ella al efecto, conteniendo la orden incondicional de

pagar una suma de dinero a la vista, al portador o a la orden de una

persona determinada. Orden de pago dirigida a un banco, contra los

fondos poseídos por el girador. La orden de pago puede ser nominativa o

al portador.

CHEQUE AL PORTADOR

Cheque que puede ser cobrado por su tenedor, por especificarse esta

leyenda en el beneficiario.

CHEQUE CERTIFICADO

Aquél sobre el cual la institución librada certifica que existen en su poder

fondos suficientes para pagarlo. La sola firma del banco girado, puesta en

el cheque, hace las veces de certificación.

CHEQUE CRUZADO

Cheque que no puede cobrarse en efectivo, sino que obligatoriamente

debe ser ingresado en una cuenta bancaria. En él se trazan dos líneas

paralelas diagonales en el anverso, y entre ellas puede no constar

designación alguna (cheque cruzado general) o por el contrario constar el

nombre de un banco determinado (cheque cruzado especial).

CHEQUES DE ABONO EN CUENTA

Aquéllos en los que el librador o el tenedor insertan la expresión "para

abono en cuenta" y que por dicha inserción no son negociables ni pueden

ser pagados en efectivo, sino que deben ser abonados en la cuenta que el

librador lleve o abra en favor del tenedor.

CHEQUE DE CAJA

Los que expiden las instituciones de crédito a cargo de su propia razón

social. Estos cheques deben ser siempre nominativos y no son

negociables.

CHEQUE DE VENTANILLA

Cheque emitido por un cliente de un banco que no posee una cuenta

corriente pero sí dinero depositado en el mismo. A la hora de realizar una

transferencia debe comprarle un cheque al banco, a cambio de una

comisión, para que el pago se efectúe.

CHEQUE DE VIAJERO

Cheque garantizado contra su pérdida o robo. Es firmado por el librador al

adquirirlo y cuando realiza una compra para permitir al establecimiento

comprobar que ambas firmas coinciden y que no se hace de él un uso

fraudulento. El establecimiento puede incluso requerir al firmante una

identificación personal.

CHEQUE DEVUELTO

Documento que se carga en la cuenta del librador o se regresa a quien lo

presenta en ventanilla debido a diversas causas , entre otras, falta de

fondos, firma, etc.

CHEQUE. FORMAS ESPECIALES DEL

Cheque cruzado, cheque para abono en cuenta, cheque certificado, cheque

de caja y cheque de viajero.

CHEQUE LIBRADO DEL

Nombre de la institución de crédito autorizada de acuerdo con la Ley de

Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares; esta ley dispone que

los bancos pueden recibir depósitos en cuentas de cheques y en

consecuencia librarse cheques contra ellos.

CHEQUE. LUGAR DE EXPEDICIÓN DEL

Requisito que se cubre con la anotación de la plaza donde el cheque es

expedido. No es un requisito esencial de literalidad pero es muy

conveniente para poder precisar el plazo legal de presentación de los

cheques, ya que varía según la plazo donde esté expedido y donde vaya a

ser pagado. Si falta, se presume que el cheque ha sido expedido en el

lugar donde el girador tiene su residencia principal; si tienen varios

lugares de expedición, se toma como bueno el escrito en primer término y

los demás se tendrán por no puestos.

CHEQUE. LUGAR DE PAGO DEL

Segundo de los tres requisitos no esenciales del cheque. Cuando se omite,

se entiende que el cheque es pagadero en la plaza donde la institución

librada tienen su establecimiento principal. Si menciona varios lugares

para el pago, se entiende designado el que está escrito en primer término o

el de la oficina principal.

CHEQUE NOMINATIVO

Documento que se expide a favor de un tercero, del mismo librador o del

librado. El cheque expedido o endosado a favor del librado no es

negociable.

CHEQUE. PAGO DEL

Entrega en efectivo que hace el banco girado al tenedor legítimo del

cheque contra el propio documento. Si se trata de un cheque nominativo,

el tenedor debe firmar de recibí en el mismo documento; y si es un cheque

al portador este requisito no es indispensable. El banco librado no puede

negarse a pagar un cheque si no tiene algún motivo justificado aunque

haya transcurrido el plazo legal de presentación, si hay fondos suficientes

debe pagarlo a su presentación.

CHEQUE PROTEGIDO

Cheque en el cual se protege la cantidad anotada por el librador,

generalmente mediante la presión que se ejerce con una máquina

protectora de documentos, con el fin de no alterar posteriormente dicha

cantidad.

CHEQUE. PROTESTO DEL

Acto que sólo se realiza por falta de pago del cheque. Debe efectuarse

ante el banco librado que niegue su pago en el domicilio indicado en el

propio cheque y el día de su presentación, que debería ser antes de que

transcurra el plazo legal de presentación. En el caso de pago parcial, el

protesto sería por la cantidad no pagada. El protesto del cheque puede ser

hecho con todas las formalidades del protesto de la letra de cambio, es

decir, ante Notario o un Corredor Público Titulado; pero el protesto del

cheque puede ser sustituido por a) La anotación que el banco librado

ponga en el cheque, debidamente firmada, indicando que fue presentado

en tiempo y que no fue pagado total o parcialmente. b) La certificación

que haga la Cámara de Compensación cuando el cheque sea presentado

oportunamente por su conducto, en el sentido de que fue negado su pago

total o parcialmente.

CHEQUE SALVO BUEN COBRO

Documento que se aplica una vez haya sido cobrado.

CHEQUE. REQUISITOS DEL

Son nueve los requisitos que debe contener el cheque, seis de ellos son

esenciales y tres no lo son; en el caso de que falte estos tres la Ley suple

su omisión: Lugar de expedición (requisito no esencial), fecha de

expedición, nombre del librado, lugar de pago (requisito no esencial),

orden incondicional de pago, la mención de ser cheque, nombre del

beneficiario o la mención de ser al portador (requisito no esencial),

cantidad de dinero y firma del librador.

CHEQUE. TIEMPO OPORTUNO DE PRESENTACIÓN PARA EL

PAGO DEL

La ley fija los siguientes plazos máximos dentro de los cuales deben

presentarse los cheques: a) Dentro de los quince días naturales que sigan

al de su fecha, si son pagaderos en el mismo lugar de su expedición. B)

Dentro de un mes, si son expedidos y pagaderos en diversos lugares del

Territorio Nacional. C) Dentro de tres meses, si son expedidos en el

extranjero y pagaderos en el Territorio Nacional. D) Dentro de tres meses,

si son expedidos dentro del Territorio Nacional para ser pagaderos en el

extranjero, siempre y cuando no fijen otro plazo las leyes del lugar de

presentación. Estos plazos se cuentan a partir del día siguiente al de

expedición del cheque.

CHEQUERA

Conjunto de cheques personalizados, foliados, engrapados o engomados

por uno de sus lados, que los bancos entregan a sus clientes cuando tienen

contratada una cuenta de cheques para que giren contra ésta, y que al

terminarlos, mediante una solicitud, reciben a cambio otra chequera.

Clave Bancaria Estandarizada (CLABE)

En México, los bancos, a partir del estado de cuenta con el corte de diciembre 2001, han estado mandando a sus Usuarios de cuentas de cheques y tarjetas de débito (también conocida como

cheque electrónico) una clave de 18 dígitos llamada CLABE. Con esta CLABE, a partir del 4 de marzo del 2002, se pueden efectuar depósitos y pagos por cualquier monto a través de medios electrónicos a esa cuenta (CLABE) además de los depósitos en ventanilla en efectivo o con cheques.

Los dígitos tienen el significado siguiente:

Esta CLABE de 18 dígitos incluye la información del banco y sucursal local o en cualquier lugar de la República, el número de cuenta del cliente y por último el dígito verificador, el cual tiene como objetivo confirmar que los dígitos de banco, sucursal y cuenta son correctos entre sí

Clave Unica del Registro Nacional de Población (CURP)

Es el número que asigna el Registro Nacional de Población a cada uno de

los habitantes de la República Mexicana.

CLIENTE

Nombre genérico que se da a toda persona física o moral que tiene una

relación, mediante convenio, con una institución financiera. La

connotación cliente incluye a: cuentahabientes, tarjetahabientes,

inversionistas, depositantes, acreditados y deudores.

COASEGURO

Seguro suscrito por dos o más aseguradores directos que cubren un mismo

riesgo. Es un sistema utilizado para distribuir el riesgo, de forma que cada

asegurador responde únicamente de una parte del riesgo total.

COBERTURA

Operación que tiene por objeto eliminar o reducir significativamente el

riesgo de cambio, de interés o de mercado resultante de las operaciones

efectuadas.

En el ámbito de los seguros, alcance del aseguramiento de un riesgo,

donde el asegurador, siempre que se produzca el siniestro objeto del

seguro, está obligado a entregar al asegurado determinada cantidad de

dinero.

COLOCACION

Operación por medio de la cual el emisor obtiene efectivo contra la

entrega de documentos que representan sus obligaciones. Al hablar de

colocación se concibe inicialmente un mercado primario, al que concurren

las casas de bolsa y los bancos para adquirir una emisión de títulos o

valores a un precio y tasa de interés inicial o de garantía. Posteriormente

los intermediarios financieros ofertan al público en general dichos valores

conformándose así el denominado mercado secundario en el que el precio

y la tasa de interés de los documentos, se rige por la llamada tasa de

descuento.

COMERCIALIZACION

Proceso necesario para mover los bienes, en el espacio y el tiempo del

productor al consumidor.

COMISIÓN (Sistema de Ahorro para el Retiro)

Cantidad que cobra la AFORE por proporcionar algún servicio.

COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

Órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público

responsable de la supervisión y regulación de las entidades financieras y

de las personas físicas, y demás personas morales cuando realicen

actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero, cuyo fin

es proteger los intereses del público.

COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS

Órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público

encargado de realizar la inspección, vigilancia y supervisión de las

instituciones, sociedades, personas y empresas reguladas por las leyes

General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y Federal

de Instituciones de Fianzas, así como del desarrollo de los sectores y

actividades asegurador y afianzador del país.

COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL

RETIRO (CONSAR)

Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas con

competencia funcional propia en los términos de la Ley de los Sistemas de

Ahorro para el Retiro. La Comisión tiene a su cargo la coordinación,

regulación, supervisión y vigilancia de estos sistemas.

COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA

DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS

(CONDUSEF)

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros (CONDUSEF) es un Organismo Público

Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender

los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un

producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones

Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también

crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las

operaciones y servicios financieros.

COMISIÓN POR MANEJO DE CUENTA

Suma de dinero que se carga en la cuenta de cheques, cuando el cliente no

reúne el requisito de mantener el saldo mínimo convenido.

COMITENTE

Persona que da un encargo o mandato en un contrato de comisión.

COMODATO

Es el contrato civil por el que uno de los contratantes llamados

comodante, se obliga a prestar gratuitamente el uso de una cosa no

fungible, pero no los frutos de ella; y el otro, llamado comodatario, se

obliga a restituirla íntegramente a su vencimiento.

COMPAÑIA CONTROLADORA

Corporación o sociedad que posee o tiene control sobre otra u otras

corporaciones o compañías; puede ser una compañía tenedora (o

controladora) de acciones ("holding company") o una compañía principal

(o matriz); posee más del 50% del capital de las acciones comunes.

COMPAÑIA FILIAL

Es aquélla cuya mayoría de acciones pertenecen a otra compañía y por lo

tanto, su administración depende de ésta, en forma más o menos directa.

El nombre indica que la compañía es dependiente de la empresa matriz

controladora.

COMPAÑIA MATRIZ

En la técnica contable, es la compañía propietaria de la mayoría de las

acciones de voto ilimitado de otra u otras compañías y que, por tal razón,

puede manejarlas permanentemente en forma más o menos directa. Una

compañía matriz, puede ser propietaria de las acciones de otras que ella

misma haya organizado o puede haber comprado las acciones de otras o

bien, puede tener ambas clases de "compañías filiales".

COMPULSA DE LIBROS

Examen, copia y cotejo de una o varias cuentas o asientos de una

contabilidad llevados a cabo con intervención de la autoridad judicial.

CONCILIACION

Es el acuerdo a que llegan las partes en un proceso cuando existe

controversia sobre la aplicación e interpretación de sus derechos.

CONCURSO MERCANTIL

La declaración que se haga de acuerdo a la ley respecto de un comerciante

que incumpla generalizadamente en el pago de sus obligaciones.

CONDONAR

Perdonar una deuda o parte de ella a favor del deudor.

CONSEJO DE ADMINISTRACION

Grupo directivo de una sociedad empresarial integrado por personas

elegidas por la asamblea general de accionistas. Su función es de

dirección y vigilancia. Jerárquicamente se localiza entre la asamblea

general de accionistas y la dirección o gerencia general.

El número de sus integrantes depende de las disposiciones de la escritura

de constitución de la sociedad y sus estatutos, frecuentemente es un

mínimo de tres y podrá exigirse o no que sean accionistas. Aún cuando se

considera generalmente que una de las funciones principales de un

consejo de administración es la fijación de las políticas de actuación, a

diferencia de la administración de la empresa propiamente dicha, muchas

políticas son iniciadas por la gerencia, quedando sujetas solamente al

consentimiento tácito o a la revisión del consejo de administración.

CONSTANCIA DE REGISTRO (sistema de ahorro para el retiro)

Documento que entrega la AFORE al asegurado para comprobar que su

solicitud de inscripción ha sido aceptada.

CONSUMIDOR

Solicitante que transcurrido un plazo de, 5 días hábiles, contados a partir

de la fecha de firma del contrato de adhesión, haya sido aceptado por la

empresa de "autofinanciamiento" para que forme parte de un grupo.

Asimismo, se entenderá por consumidor lo establecido en la Ley Federal

de Protección al Consumidor.

CONTRATANTE

Es la persona que celebra con una Compañía de Seguros un contrato de

Seguro y se obliga al pago de la prima.

CONTRATO DE ADHESIÓN

Contrato que se caracteriza porque su contenido es únicamente fijado por

una de las partes, limitándose la otra a aceptarlo o a adherirse.

CONTRATO DE ADMINISTRACIÓN DE FONDOS PARA EL

RETIRO

Contrato mediante el cual, la AFORE se obliga a administrar la Cuenta

Individual del asegurado o trabajador a cambio del pago de una comisión.

CONTRATO DE FUTURO

Contrato en el que se establece un compromiso de compra o venta de una

cierta cantidad de mercancía, divisa o título valor a un precio determinado

en un momento futuro. En este tipo de contratos la entrega física de la

mercancía es inusual, ya que se liquida únicamente la pérdida o ganancia

obtenida por la fluctuación de los precios.

CONTRATO DE SEGURO

Es el documento o póliza expedido por la Compañía de Seguros con la

que se contrate alguna clase de seguro, en el que se establecen las normas

que han de regular la relación entre el asegurado y la Compañía,

especificando en el mismo, los derechos y obligaciones respectivos.

CONTROL DE CAMBIO

Conjunto de medidas destinadas a regular todos los movimientos de

capital y divisas que un país tiene con el extranjero.

COSTO ANUAL TOTAL (CAT)

Es la tasa informativa para fines de comparación que representa

todos los costos directos y anualizados que comprende el crédito

garantizado, lo cual te permite conocer los gastos en que incurrirás

al contratar un crédito con determinada institución, expresados en

porcentaje, excluyendo los gastos por impuestos locales y

federales, así como los gastos por trámites y servicios prestados

por terceros (ejem. gastos notariales)

COSTO FINANCIERO

Está integrado por los gastos derivados de allegarse fondos de

financiamiento por lo cual representa las erogaciones destinadas a cubrir

en moneda nacional o extranjera, los intereses, comisiones y gastos que

deriven de un título de crédito o contrato respectivo, donde se definen las

condiciones específicas y los porcentajes pactados; se calculan sobre el

monto del capital y deben ser cubiertos durante un cierto periodo de

tiempo. Incluye las fluctuaciones cambiarias y el resultado de la posición

monetaria.

COSTO PORCENTUAL PROMEDIO DE CAPTACION (CPP)

Costo ponderado promedio que pagan las distintas instituciones

financieras por la captación de los recursos en los distintos instrumentos,

y cuya estimación mensual emite el Banco de México del 16 al 20 de cada

mes en el Diario Oficial de la Federación, la ponderación se obtiene al

multiplicar la tasa de interés por su peso en la captación de los distintos

instrumentos de las instituciones financieras.

COTIZACIÓN

Indicación del precio corriente de un valor en el mercado.Se refiere al

pedido de compra más alto y la oferta de venta más baja de un valor a un

tiempo específico. Si un agente de valores cotiza un valor en 25 ¼ a 25 ½,

significa que $25.50 es el precio más alto que un comprador pagaría en el

piso de remates de la bolsa y que $25.25 es el precio más bajo que un

vendedor aceptaría.

CREDITO

Traspasar la propiedad de dinero, mercancías u otros bienes mediante una

promesa de pago.

CREDITO A CORTO PLAZO

Préstamo que otorga un banco para que sea pagado en un plazo máximo

de un año.

CREDITO AL CONSUMO

Crédito que obtienen las personas físicas para fines distintos de los

empresariales y profesionales, y que puede tener destinos de muy diversa

naturaleza. Son considerados también créditos al consumo los obtenidos a

través de las tarjetas de crédito, así como aquellos otorgados por los

grandes almacenes e hipermercados.

CREDITO AVALADO

Este concepto incluye todas las operaciones financieras en las que el

Gobierno Federal se compromete a cubrir el adeudo si el acreditado no

cumple con sus obligaciones.

CREDITO BANCARIO

Préstamos otorgados por la banca como parte de sus operaciones pasivas;

incluye las carteras vigentes, vencida y redescontada; los saldos

comprenden moneda nacional y extranjera, esta última valorizada al tipo

de cambio de fin de mes autorizado por el Banco de México.

CREDITO COMERCIAL

Crédito a corto plazo que conceden los proveedores a una empresa para

poder financiar sus compras. Tiene un punto de vista doble: para el

proveedor es un crédito a clientes y para el cliente es un crédito de

proveedores.

CREDITO DE HABILITACION O AVIO

Es aquél que se otorga para la adquisición de las materias primas,

materiales y el pago de los jornales, salarios y gastos directos de

explotación.

CREDITO EN CUENTA CORRIENTE

Crédito que puede usar el acreditado una o varias veces, redisponiendo de

las cantidades que abone a cuenta de su adeudo antes del vencimiento de

la operación.

CREDITO HIPOTECARIO

Crédito en el cual el pago de los intereses y del principal está garantizado

por la hipoteca de un bien inmueble, la cual queda inscrita en el Registro

de la Propiedad. Al igual que el crédito pignoraticio, tiene preferencia de

cobro en caso de concurso del deudor.

CREDITO INDUSTRIAL

Operación de venta de cuentas por cobrar, fijando previamente un

descuento.

CRÉDITO. LÍNEA DE

Convenio entre el banco y el cliente en el cual se especifica la cantidad

máxima disponible de un crédito concedido, sea en una sola disposición o

en varias y a un plazo previamente fijado.

CREDITO MERCANTIL

Valor que se le asigna a una empresa por sus intangibles. Ejemplos:

reputación, marcas, clientela establecida, etc.

CRÉDITO PUENTE

Financiamiento que se da a un cliente o prestatario mientras se formaliza

o documenta el contrato definitivo.

CREDITO REFACCIONARIO

Financiamiento a largo plazo, destinado a acrecentar los activos fijos para

incremento de la producción agrícola, ganadera o industrial. Puede

canalizarse parcialmente al pago de pasivos.

CREDITO REVOLVENTE

Préstamo que puede seguirse disponiendo una vez pagado parcial o

totalmente hasta el tope autorizado, no obstante haberse utilizado, vuelve

a tener vigencia de acuerdo con las condiciones estipuladas.

CREDITO SIMPLE

Crédito que puede ser usado por el acreditado una sola vez, por lo que no

puede redisponer de las sumas que abone a su adeudo antes del

vencimiento de la operación.

CRÉDITO. TÍTULO DE

Documento necesario para ejercitar el derecho literal que en él se

consigna. El cheque, la letra de cambio, el pagaré, son títulos de crédito,

entre otras.

CRÉDITO. UNIÓN DE

Sociedad autorizada que se dedica a operaciones de ahorro y préstamo sin

tener como fin el lucro. El mercado de las uniones de crédito es

generalmente la población de bajos recursos.

CUENTA DE AHORRO

Cuenta abierta mediante contrato entre una institución financiera y un

cliente similar al de cuenta corriente, pero que se diferencia de esta última

en que no pueden girarse talones contra ella.

CUENTA COMISIÓN POR MANEJO DE

Pequeña suma de dinero que se carga en la cuenta de cheques, cuando el

cliente no reúne el requisito de mantener el saldo mínimo convenido.

CUENTA CORRIENTE

Cuenta abierta mediante contrato entre un banco o institución financiera

de depósito y una persona física o jurídica por el cual ésta, tras depositar

una cierta cantidad de dinero en aquélla, puede disponer de él cuando lo

desee. Se diferencia de una cuenta de ahorro en que a su titular se le

proporcionan unos cheques o talones con los que puede disponer de su

dinero.

CUENTA DE CHEQUES

Depósito bancario de dinero a la vista, por el que el depositante tiene el

derecho de retirar fondos mediante la expedición de cheques, y hacer

remesas de efectivo y documentos con el objeto de incrementar el saldo

de la cuenta.

CUENTA DE INVERSIÓN

Cuenta abierta mediante un contrato entre un banco y una persona física o

moral, en la cual se manejan diversos instrumentos de inversión, los

cuales ofrecen diversos plazos como por ejemplo 7, 14, 28, 91, 182 días,

etc. y dependiendo el plazo la tasa de rendimiento varía, a mayor plazo

mayor la tasa de rendimiento.

CUENTA INDIVIDUAL DE RETIRO

Dentro del nuevo sistema de pensiones, de la nueva ley del IMSS, cuenta

que se establece a un trabajador, conformada con las aportaciones del

gobierno, patrón y trabajador. Estas cuentas son manejadas por las

AFORES (Administradoras de Fondos para el Retiro).

CUENTA MAESTRA

Modalidad de la cuenta de cheques. En este tipo de cuenta los bancos

pagan una determinada tasa de interés en base al saldo que se mantienen

durante un período de un mes. Esta tasa varía de un banco a otro. Para el

cuentahabiente, la cuenta maestra tiene dos propósitos: manejarla como

control de efectivo y al mismo tiempo tener una cuenta de inversión.

CUOTA (Sistema de Ahorro para el Retiro)

Una cantidad fija que obligatoriamente deben pagar patrones, gobierno y

trabajadores la cual es depositada en las cuentas individuales de la

AFORE de dichos trabajadores.

CUOTA DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Es la cantidad periódica que cobra la empresa de "autofinanciamiento" a

cada consumidor, por los diversos actos y servicios que realiza para

alcanzar los fines del contrato de adhesión.

CUOTA DE INSCRIPCIÓN

Es la cantidad que cubre el solicitante o cualquier reemplazante para ser

aceptado en el sistema.

CUOTA PERIÓDICA TOTAL

La cantidad resultante de sumar la aportación periódica, más los gastos de

administración y demás conceptos previstos en el contrato de adhesión.

CUOTA SOCIAL

Cantidad que el Gobierno Federal aporta mensualmente a las Cuentas

Individuales de los trabajadores de las AFORES, por cada día de

salario cotizado. Equivalente al 5.5% del salario mínimo general para

el D.F., vigente el 1° de julio de 1997 y se actualizará trimestralmente

en la misma proporción que el Índice Nacional de Precios al

Consumidor.

FACTOR DE ACTUALIZACION

Factor por el cual se actualizará periódicamente el tipo de monto a pagar,

tomando en cuenta la variación del precio del bien o servicio durante el

periodo contratado. Este factor será aplicable a cada período y por todos los

períodos transcurridos desde la integración del consumidor al grupo. Para

efectos de esta definición, tipo de monto se refiere: al valor del bien o

servicio; a la aportación periódica; o a cualquier otro concepto susceptible de

ser actualizado de conformidad con lo establecido en el contrato de

adhesión. La empresa de "autofinanciamiento" determinará con la

periodicidad señalada en el contrato de adhesión, los factores de

actualización.

D

DAÑOS Y PERJUICIOS

Como daños se entiende el deterioro sufrido por una persona o cosa, y como

perjuicios la ganancia que no se ha producido como consecuencia del daño.

DEBITO

Partida que se asienta en el "debe" de una cuenta deudora.

En contabilidad implica cualquier cantidad que al asentarse o registrarse

incrementa el saldo de un activo o decrementa el saldo de un pasivo.

DEDUCIBLE

Es la cantidad expresamente pactada que en caso de siniestro, queda a cargo

del asegurado y que se descontará de la indemnización que corresponda.

DEFLACIÓN

Disminución en el nivel general de precios, originada por el desequilibrio

entre la cantidad de dinero en circulación y la cantidad de bienes producidos.

DELEGADO FIDUCIARIO

Es el funcionario autorizado para actuar, como lo indica la ley, con respecto

al inversionista para hacer cumplir las normas y leyes que guíen el

fideicomiso.

DEPOSITANTE

Persona que realiza un depósito de fondos o de valores en un banco o

entidad de crédito.

DEPOSITAR

Poner bienes o cosas de valor bajo la custodia de una persona o institución

con la obligación de responder de ellos cuando se le pidan.

DEPOSITARIO

Entidad que está a cargo de la custodia y administración de bienes o títulos,

tanto de renta fija como variable, y que, a cambio de una comisión, se ocupa

de las operaciones que les afecten, como el cobro de cupones, la venta de

derechos preferentes de suscripción, etc.

DEPÓSITO

Contrato por el que una persona confía a otra la custodia de una cosa, bajo

condición de que la devuelva en el momento que se le pida.Entrega de una

suma de dinero a un banco para iniciar o incrementar un capital o para

mantener un saldo a favor en una cuenta de cheques o de ahorros, retirable

de acuerdo con un contrato establecido.

DEPÓSITO A LA VISTA

Aquél en que los bienes depositados pueden ser solicitados por el

depositante en cualquier momento.

DEPÓSITO A PLAZO

Dinero en una cuenta bancaria que rinde dividendos y para la cual el banco

puede requerir que se le notifique por anticipado del retiro total o parcial de

diversos recursos. Cuando el depósito es a plazo fijo sólo puede ser retirado

en la fecha estipulada.

DEPÓSITO BANCARIO

Entrega de dinero u otros títulos a un banco o institución financiera para que

los custodie durante un determinado período de tiempo, al término del cual

deben ser reembolsados junto con un interés, en su caso.

DEPÓSITO SALVO BUEN COBRO

Depósito en cheques que realiza un cliente para abonarse a una cuenta

establecida, cuyo monto se acredita una vez que los documentos se cobran;

a éstos se les denomina cheques salvo buen cobro o cheques al cobro.

DEPRECIACIÓN

Disminución del valor de un activo fijo debido al desgaste por el uso normal.

Se utilizan generalmente dos métodos para hacer las provisiones: método de

línea recta y método de reducciones.

DERIVADOS

Instrumentos financieros cuyo valor depende de otros títulos o valores

subyacentes y cuyo objetivo es el de transferir el riesgo de los últimos.

Cuando se habla de derivados se hace siempre referencia a las opciones y

futuros.

DESCUENTO

Es la diferencia entre el valor actual y el nominal de un documento por

vencer. La operación de adquirir, antes del vencimiento, valores

generalmente endosables deduciendo un tanto por ciento.

DESCUENTO BANCARIO Y FINANCIERO

Adquisición de documentos negociables antes de su vencimiento con

adelanto del nominal al cedente, una vez deducidos los intereses y las

comisiones.

DESCUENTO DE CRÉDITO EN LIBROS

Operación de descuento que hace el banco a una empresa sobre créditos

abiertos a sus clientes en sus libros de contabilidad, pero que no están

documentados por títulos de crédito suscritos por los deudores.

DESMONETIZAR

Abolir el empleo de un metal para la acuñación de moneda. Retirar una

moneda de circulación.

DEUDOR SOLIDARIO

Persona que esta obligada a pagar una deuda junto con el acreditado, aun sin

ser propietario de algún bien adquirido por éste.

DEVALUAR

Disminuir el valor a una moneda.

DEVENGADO

Es el reconocimiento y registro de un ingreso o un gasto en el periodo

contable a que se refiere, a pesar de que el desembolso o el cobro pueda ser

hecho, todo o en parte, en el periodo anterior o posterior.

DEVENGAR

Acción de adquirir un derecho y correlativamente una obligación por el

cumplimiento de la condición pactada. Ejem: cuando a un trabajador se le

condiciona la obtención de un salario a la producción de 5 artículos, una vez

producidos éstos, el obrero ha adquirido el derecho a su salario en virtud de

que ha cumplido la condición establecida y consecuentemente ha devengado

su ingreso.

DIAS DE GRACIA

Tiempo adicional después de la fecha de vencimiento que se otorga a un

deudor para que cumpla con la obligación contraída con el banco.

DICTÁMEN

Opinión o juicio que se forma o emite sobre una cosa.

DINERO

Bien económico que tiene aceptación general como medio de pago, medida

y reserva de valor. Unidad de cuenta.

DIVIDENDO

Cantidad de la utilidad de una empresa que se acuerda repartir entre sus

accionistas al término de un ejercicio contable. Generalmente es en efectivo,

pero puede ser en especie mediante el reparto de los bienes de la empresa.

DIVISAS

Monedas comúnmente aceptadas para realizar transacciones comerciales en

el mercado internacional. Billetes y monedas extranjeros.

DOCUMENTO AL PORTADOR

Documento que no se expide a favor de una determinada persona, sino

simplemente se anota en su texto la cláusula al portador o se deja en blanco

el espacio destinado para el nombre del beneficiario. Estos títulos se

transmiten por simple tradición entregando materialmente el documento,

sin anotación alguna ni formalidad de otra clase.

DOCUMENTO POR COBRAR

Bajo este título se agrupan los pagarés, letras de cambio y demás

documentos similares pagaderos a plazo y a favor de la empresa tenedora de

ellos. En el balance general, este rubro debe contener únicamente los

documentos libres de gravamen y que no hayan vencido todavía. Si hubiere

documentos vencidos deben mostrarse separadamente o bien debe hacerse

un comentario adecuado en el informe. También debe mostrarse

separadamente el monto de los documentos a cargo de clientes y el importe

de los que sean a cargo de otras personas que no tengan ese carácter.

DOCUMENTO POR COBRAR DESCONTADO

Son los documentos pendientes de pago que han sido traspasados o

vendidos, por medio de endoso, y por el importe de los cuales, el endosante

tiene a su cargo la obligación contingente.

DOCUMENTO POR PAGAR

Aquéllos en que consta la promesa de pagar incondicionalmente a una fecha

determinada, cierta cantidad de dinero. No se incluyen bajo esta

denominación las hipotecas, las cédulas hipotecarias y los bonos u

obligaciones en circulación.

Término aplicado a un pagaré, con referencia a su librador. El nombre de una

cuenta del mayor o de una partida del balance general, que muestra

separadamente o en una sola cantidad, el pasivo con bancos, en proveedores

y con otros acreedores, representado por pagarés u otros compromisos a

plazos determinados.

DOCUMENTOS DESCONTADOS

Representa el importe de los títulos de créditos propiedad de la entidad, que

son cedidos a una institución financiera, para que ésta anticipe su importe y

efectúe el cobro al vencimiento o devuelva en su caso los documentos.

DÓLAR. FORWARDS DEL

Obligación de comprar o vender dólares por pesos a un precio y fecha

predeterminados para garantizar el precio a esa fecha y reducir el riesgo

cambiario.

DÓLAR PREFERENCIAL

Cotización especial utilizada por organismos gubernamentales para adquirir

dólares. Se usa para pagar obligaciones contraídas con el exterior.

DÓLAR INTERBANCARIO CASH

Valor del dólar estadounidense de contado.

E

ECONOMÍA

Ciencia que estudia la forma de asignar entre los individuos una serie de

recursos, por lo general limitados, para la satisfacción de sus necesidades.

Intenta resolver las cuestiones básicas de qué producir, cómo producirlo y

para quién (producción, distribución y consumo).

EGRESOS

Erogación o salida de recursos financieros, motivada por el compromiso de

liquidación de algún bien o servicio recibido o por algún otro concepto.

Desembolsos o salidas de dinero, aún cuando no constituyan gastos que

afecten las pérdidas o ganancias.

EMISIÓN BAJO LA PAR

Emisión en la que el precio de los títulos es inferior a su valor nominal. Suele

hacerse como forma de estimular la compra de dichos títulos. En cambio, las

acciones no se pueden emitir a un precio inferior a su valor nominal.

EMISIÓN BANCARIA

Acción de emitir títulos o valores bancarios que se crean a la vez para

ponerlos en circulación.

EMISOR

Persona física o moral, pública o privada, que emite títulos valores o activos

financieros como forma de captar recursos ajenos para financiar sus

actividades.

EMPRESA

Unidad productora de bienes y servicios homogéneos para lo cual organiza y

combina el uso de factores de la producción.

Organización existente con medios propios y adecuados para alcanzar un fin

económico determinado. Compañía o sociedad mercantil, constituida con el

propósito de producir bienes y servicios para su venta en el mercado.

ENAJENACIÓN

Acto por el que se transmite la propiedad de una cosa o un derecho, ya sea a

título gratuito u oneroso (sucesión hereditaria, donación o compraventa,

permuta, etc.).

ENCAJE

Cifra mínima de capitales y fondos que deben mantener los bancos y las

empresas como forma de garantizar las demandas de tesorería.

ENDOSO

Transmisión de la propiedad de un documento de crédito extendido a la

orden a una tercera persona, mediante una declaración escrita en el dorso.

Los endosos se clasifican en Endoso en propiedad, Endoso en procuración y

Endoso en garantía.

En materia de seguros, es el documento que modifica, previo acuerdo de las

partes, las condiciones del contrato y que forman parte de este.

ENDOSO AL PORTADOR

Endosar en blanco un título de crédito, no señalar beneficiario.

ENDOSO DEL CHEQUE

Es aplicable al cheque nominativo lo concerniente al endoso de la letra de

cambio. El endoso en blanco es el que con más frecuencia se observa en la

práctica, pues resulta muy cómodo y fácil transmitir estos documentos

estampando simplemente la firma en su reverso. Los cheques nominativos

no negociables, ya sea que se haya insertado en su texto la cláusula no a la

orden o no negociable o porque la ley les dé ese carácter, podrán ser

endosados solamente a una institución de crédito para su cobro.

ENDOSO EN GARANTIA O EN PRENDA

Es el que atribuye al endosatario los derechos y obligaciones de un acreedor

prendario respecto del título y derechos inherentes a éste, comprendidas las

facultades que confiere el endoso en procuración. Aquél que se da al

endosatario como prenda para garantizar el cumplimiento de otra

obligación.

ENDOSO EN PROCURACION O AL COBRO

Clase de endoso que no transfiere la propiedad del documento, pero faculta

al endosatario para presentar el documento a la aceptación, cobrarlo judicial

o extrajudicialmente, endosarlo en procuración y, protestarlo en su caso.

ENDOSO EN PROPIEDAD

Transmisión del título de crédito y de todos los derechos a él inherentes; no

obliga solidariamente al endosante, sino en los casos en que la ley establece

la solidaridad. Si se establece ésta, el endosante puede librarse de ella

mediante la cláusula sin mi responsabilidad o alguna otra equivalente.

ENDOSO. REQUISITOS DEL

Deben constar en el propio documento o en hoja adherida la mismo. Son

cuatro: nombre del endosatario, firma del endosante o de la persona que

suscriba el endoso a su ruego o en su nombre, la clase de endoso, el lugar y

fecha.

ENTERO

En Bolsa, centésima parte (1 %) del valor nominal de las acciones o títulos. Se

utiliza para medir los cambios de cotización que éstos experimentan.

EQUILIBRIO FINANCIERO

Situación que alcanza una unidad económica cuando su activo disponible

más su activo realizable iguala o supera al pasivo exigible a corto plazo.

ERARIO

Conjunto de recursos financieros pertenecientes a los ciudadanos de un país

y custodiados por el Estado. También, Tesoro Público, lugar donde se

custodian dichos fondos. Sinónimo de fisco.

ESCISION DE SOCIEDADES

Es la transmisión de la totalidad o parte de los activos, pasivos y capital de

una sociedad a la cual se le denominará escidente, a otra u otras sociedades

residentes en el país, que se crean expresamente para ello denominadas

escindidas.

ESCRITURA PÚBLICA

Escritura autorizada por un fedatario público (notario o funcionario con

atribuciones legales) que da fe del contenido del documento, la capacidad de

las partes y la fecha en que se realizó.

ESPECULAR

Comprar títulos-valores, bienes o divisas anticipándose a una posible subida

de los precios para obtener así una ganancia. Se trata de una actividad ilícita

cuando tiene como finalidad provocar una escasez en el mercado o crear una

situación de inseguridad o incertidumbre.

ESTADÍSTICA

Ciencia que estudia la realidad, mediante un conjunto de datos numéricos,

obteniendo información cuantificable de los diferentes fenómenos

observados y estableciendo relaciones, frecuencias, etc., que permiten

mediante la estimación de los resultados, producir hipótesis y predecir

comportamientos.

ESTADO DE CUENTA

Documento que registra la situación en que se encuentra una cuenta,

inversión o crédito en un periodo determinado, y en el cual se indican con

detalle los movimientos realizados, importes de cada operación, tasas

aplicadas, comisiones cobradas, saldos, intereses ordinarios y moratorios.

En materia del sistema de ahorro para el retiro , es el documento que

recibirán periódicamente los trabajadores afiliados a las AFORES en el que se

registrarán los depósitos, los retiros y el saldo de la Cuenta Individual, así

como las comisiones cobradas.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente

económico, ya sea de una organización pública o privada, a una fecha

determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma;

incluye el activo, el pasivo y el capital contable.

Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la

información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como

por ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.

ESTATUTOS

Conjunto de normas que las sociedades crean para regular el funcionamiento

y desarrollo de sus actividades sociales.

ESTUDIO DE CRÉDITO

Análisis cualitativo y cuantitativo de la información que una persona física o

moral le proporciona a un banco al solicitar un crédito. Información que debe

ser suficiente para poder evaluar el riesgo y emitir un dictamen.

EXCEDENTE

Cantidad en que la oferta de un producto sobrepasa a su demanda.

EXCLUSIONES

Son los beneficios que no cubre la póliza de seguro y se llaman bienes

excluidos o riesgos excluidos. Asimismo, debe tomarse en cuenta que los

contratos o pólizas de seguro, son contratos de adhesión, elaborados por una

empresa de seguros donde se establecen los términos y condiciones para la

contratación de un seguro, y el contratante dispone de 30 días para solicitar

modificaciones.

EXPORTACION

Venta de bienes y servicios de un país al extranjero; es de uso común

denominar así a todos los ingresos que recibe un país por concepto de venta

de bienes y servicios, sean estos tangibles o intangibles. Los servicios

tangibles corresponden generalmente a los servicios no factoriales tales

como, servicios por transformación, transportes diversos, fletes y seguros; y

los intangibles corresponden a los servicios, como servicios financieros que

comprenden utilidades, intereses, comisiones y algunos servicios no

financieros.

Salida de mercancías por la frontera aduanera de un país y de otros bienes, a

través de los límites de su territorio interior, incluidas las compras directas en

el país, efectuadas por las organizaciones extraterritoriales y las personas no

residentes.

Comprende el valor FOB (libre abordo) de las exportaciones de bienes y los

servicios por fletes, seguros y servicios de transformación que se venden al

exterior.

EXPROPIACION

Operación del Poder Público Federal o estatal por el cual éste impone a un

particular la cesión de su propiedad por razones de utilidad pública mediante

indemnización con el fin de realizar obras de interés general o de beneficio

social.

F

FACTORAJE

Actividad financiera prevista en la Ley General de Organización y Actividades

Auxiliares de Crédito, mediante la cual se establece un contrato de crédito

para la obtención de liquidez inmediata, pudiendo ser ésta un pago único o

una línea de crédito; la garantía de dicho crédito es la cesión en favor de una

empresa de factoraje (quien presta el servicio) del valor de los documentos

(derechos de crédito) generados por la producción de bienes y/o prestación

de servicios del facturado (el receptor de crédito).

El costo financiero del factoraje es el que asume el facturado por los servicios

de administración y cobranza de los derechos de crédito, así como el riesgo

por la probable falta de pago de los documentos cedidos.

FACTURA

Documento que se expide para hacer constar una venta, en el que aparece la

fecha de la operación, el nombre del comprador, del vendedor, sus Registros

Federales de Contribuyentes, las condiciones convenidas, la cantidad,

descripción, precio e importe total de lo vendido.

FEDATARIO

Denominación bajo la que se engloba al notario y a otros funcionarios que

gozan de fe pública.

FIANZA

Es un contrato por el cual una persona se compromete con el acreedor a

pagar por el deudor, si éste no lo hace.

FIANZA GENERAL DE FIDELIDAD

Fianza que se establece respecto a todos los intermediarios que son socios

de una firma para proteger a la misma de pérdidas que ocurran por

operaciones fraudulentas o por falsificación, pérdida o destrucción de títulos.

FIANZA MERCANTIL

Fianza que otorga una compañía afianzadora obligándose a resarcir un daño.

La Ley Federal de Instituciones de Fianzas regula este tipo de compañías.

FICHA DE PAGO

Es el documento que emite la empresa de "autofinanciamiento", en el que se

integran todos los conceptos que conforman la cuota periódica total y que el

consumidor deberá presentar ante la institución autorizada para efectuar su

pago.

FIDEICOMISARIO

Es la persona física o moral que tiene la capacidad jurídica necesaria para

recibir el beneficio que resulta del objeto del fideicomiso.

FIDEICOMISO

Figura jurídica mercantil en virtud de la cual un fideicomitente destina ciertos

bienes a un fin lícito determinado, encomendando su realización a una

institución fiduciaria.

Acto por el cual se destinan ciertos bienes a un fin lícito determinado,

encomendando a una institución fiduciaria la realización de ese fin. La ley

mexicana sólo acepta el fideicomiso expreso.

Instrumento jurídico, contemplado en la legislación y establecido por la

empresa de "autofinanciamiento", para la correcta administración de todas

las aportaciones de los consumidores.

FIDEICOMITENTE

Es aquél que entrega ciertos bienes para un fin lícito a otra persona llamada

fiduciario para que realice el fin a que se destinaron los bienes. Sólo pueden

ser fideicomitentes las personas físicas o morales que tengan la capacidad

jurídica necesaria para hacer la afectación de los bienes y las autoridades

jurídicas o administrativas competentes.

FIDUCIARIA

Institución financiera expresamente autorizada por la ley, que tiene la

titularidad de los bienes o derechos fideicomitidos. Se encarga de la

administración de los bienes del fideicomiso mediante el ejercicio obligatorio

de los derechos recibidos del fideicomitente, disponiendo lo necesario para

la conservación del patrimonio constituido y el cumplimiento de los objetivos

o instrucciones del fideicomitente.

FINANCIAMIENTO

Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una

actividad económica, con la característica de que generalmente se trata de

sumas tomadas a préstamo que complementan los recursos propios.

FINANCIAMIENTO BANCARIO

Son los créditos concedidos por el sistema bancario a las familias, empresas

privadas y sector público, así como valores emitidos por empresas privadas,

sector público y banco central adquiridos por el sistema bancario.

FINIQUITO

Certificado, y acto, por el que se da por finalizada una relación comercial y en

el que se cierran las cuentas derivadas de dicha relación, las cuales son

aprobadas por el sujeto al que se presentan.

FIRMA DEL LIBRADOR

Firma de la persona física o moral que expide un cheque que debe ser igual a

la firma que el banco tienen registrada. El librador es el responsable del pago

del cheque y cualquier estipulación en contrario se tendrá por no puesta.

FLUCTUACION CAMBIARIA

Movimiento en la paridad del peso con respecto a una moneda extranjera

determinada.

FLUJO

Movimiento o circulación de cierta variable en el interior del sistema

económico. Las variables de flujo, suponen la existencia de una corriente

económica y se caracterizan por una dimensión temporal.

FLUJO DE EFECTIVO

Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad

de fondos a una fecha determinada.

Movimiento de dinero dentro de un mercado o una economía en su

conjunto.

FLUJO DE FONDOS

Movimiento de entrada y de salida de efectivo que muestra las

interrelaciones de los flujos de recursos entre los sectores privado, público y

externo, que se dan tanto en el sector real como a través del sistema

financiero.

FOBAPROA

Fondo Bancario de Protección al Ahorro. Fideicomiso administrado por Banco

de México, destinado a prestar auxilio a instituciones bancarias con

problemas de liquidez temporal, para garantizar que el dinero de

inversionistas y ahorradores no sufra quebrantos en el caso de que las

instituciones de crédito resulten insolventes.

FONDO

Suma de dinero que constituye a una entidad contable independiente, que

se reserva para propósitos determinados y se utiliza conforme a limitaciones

o restricciones expresas.

FONDO COMUN

Cantidad de dinero que proviene de las aportaciones periódicas pagadas por

los consumidores, pertenecientes a un mismo grupo.

FONDO EN FIDEICOMISO

Volumen de recursos entregados a una institución fiduciaria para su manejo,

de acuerdo con el contrato correspondiente.

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL (FMI)

Institución establecida en la Conferencia de Bretton Woods, New Hampshire,

en 1944, cuyo propósito es servir como guardián del Sistema Monetario

Mundial. Aunque los reglamentos y la organización del FMI son bastante

complejos, esencialmente su función primaria es establecer los tipos de

cambio para las monedas mundiales. Es obligación de los países miembros

registrar su tipo de cambio, en términos de dólares estadounidenses, con el

FMI, y mantenerlo. Así el FMI es el componente primario del sistema de

patrón de cambio en dólares y del sistema de tipos de cambio fijados para

todo el mundo. El FMI tiene fondos propios, aportados por las naciones

miembros, que puede prestar a los países a fin de ayudarlos a superar

dificultades temporales en su balanza de pagos. Además, a fines de la década

de los 60, el FMI comenzó a emitir un nuevo tipo de unidad de reserva, los

Derechos Especiales de Giro. En ese tiempo se dio a estas unidades nuevas el

nombre de "papel oro", ya que eran unidades contables definidas en

términos de oro, que podían utilizarse para saldar deudas entre naciones

sobre las mismas bases que el oro.

FORWARDS DEL DÓLAR

Obligación de comprar o vender dólares por pesos a un precio y fecha

predeterminados para garantizar el precio a esa fecha y reducir el riesgo

cambiario.

FRACCION ARANCELARIA

Clave que identifica a un bien o servicio específico en la tarifa arancelaria de

importación y/o exportación.

FRANQUICIA

Contrato por el cual una empresa (franquiciadora) concede a otra

(franquiciada) el derecho a vender sus productos o prestar sus servicios bajo

su misma denominación social o marca, en un territorio determinado, a

cambio de una compensación económica y de comprometerse a cumplir las

normas en él establecidas.

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Son canales e instituciones bancarias y financieras, tanto internas como

externas por cuyo medio se obtienen los recursos necesarios para equilibrar

las finanzas públicas. Dichos recursos son necesarios para llevar a cabo una

actividad económica, ya que generalmente se trata de sumas tomadas a

préstamo que complementan los recursos propios.

FUNCION PUBLICA

Actividad desarrollada por un órgano del Estado, encaminada a cumplir con

sus atribuciones o fines.

FUSION DE SOCIEDADES

Forma especial de unión de sociedades, mediante la cual una de ellas se

extingue por la transmisión total de su patrimonio a otra sociedad

preexistente, cuyo patrimonio generalmente se acredita; o bien, se

contempla como la creación de una nueva empresa con las aportaciones de

los patrimonios de dos o más sociedades que en ella se fusionan.

FUTURO

Contrato por el que se establece el compromiso de comprar o vender una

mercancía en una fecha específica, a un precio previamente convenido.

FUTUROS, CONTRATO DE

Es aquél que celebran las instituciones de crédito en la compra-venta a plazo

de moneda extranjera, oro o valores fiduciarios. El procedimiento que se

debe seguir para esta clase de operaciones consiste en la apertura de una

cuenta denominada "futuros".

G

GANANCIA

Incorporación de una utilidad a un patrimonio. Beneficio de carácter

económico obtenido por medio legítimo. Valor residual que queda después

que de los ingresos se han restado los costos.

Utilidad bruta o neta, después de deducir los impuestos, que obtienen las

empresas; es la diferencia positiva entre los ingresos y gastos contables.

GANANCIAS BRUTAS

Las ganancias resultantes antes de deducir los gastos que se han hecho para

obtenerlas. La diferencia entre el importe de las ventas netas y el costo de las

mercancías vendidas.

GANANCIAS NETAS

El resultado obtenido de deducir de las "ganancias brutas" todos los gastos

de operación, incluyendo los de conservación, de venta, generales,

depreciaciones, amortizaciones, gastos financieros y en general todos los

cargos correspondientes a la cuenta de pérdidas y ganancias. El resultado

obtenido agregando a la utilidad mercantil, todos los productos financieros y

extraordinarios y restados los gastos de igual índole.

GARANTIA

Seguridad dada contra una eventualidad cualquiera. Aquello que asegura el

cumplimiento de una obligación.

GARANTIA BANCARIA

Documento independiente emitido por un banco para responder ante

terceros del cumplimiento de una obligación contraida por un cliente suyo.

GARANTÍA HIPOTECARIA

Tipo de garantía real ofrecida con relación a un bien inmueble por la que se

concede al acreedor la seguridad acerca del cumplimiento de una obligación

dineraria mediante la constitución de una hipoteca que grave dicho bien

inmueble, la cual será realizable si el deudor no cumple con su parte del

contrato.

GARANTIA PERSONAL

Por oposición a la garantía real, es aquella que consiste prestar un aval o

afianzamiento a una persona para que pueda cumplir con su obligación

frente a un tercero.

GARANTÍA PRENDARIA

Garantía real constituida sobre un bien mueble para asegurar el

cumplimiento de una obligación por parte del deudor. En caso de que éste

no cumpliese, el acreedor tiene derecho a enajenar el bien y recuperar así los

fondos que le había prestado.

GARANTIA REAL

La que se basa en bienes tangibles, y que el sujeto del crédito otorga en

garantía para responder por la obligación contraída.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Cantidad que podrá cobrar la empresa de autofinanciamiento por los

diversos actos que realice para la consecución de los fines del sistema que se

fijara porcentualmente de acuerdo con el valor mensual del bien mueble,

inmueble o servicio que se contrate.

GASTOS FINANCIEROS

Todos aquellos gastos originados como consecuencia de financiarse una

empresa con recursos ajenos. En la cuenta de gastos financieros destacan

entre otras las cuentas de intereses de obligaciones y bonos, los intereses de

deudas, los intereses por descuento de efectos, las diferencias negativas de

cambio, y se incluyen también dentro de este apartado los gastos generados

por las pérdidas de valor de activos financieros.

GIRADO

Librado. Banco que lleva la cuenta del librador.

GIRADOR

Librador. Persona que expide una letra de cambio o un cheque.

GIRAR

Librar. Expedir una letra de cambio o cheque.

GIRO

Transferencia de fondos de la cuenta de una persona a la de otra.

Conjunto de las operaciones que constituyen la actividad de un

establecimiento comercial, bancario o industrial.

GIRO BANCARIO

Envío de fondos o dinero por medio de una transferencia bancaria.

GRAVAMEN

Obligación de hacer o consentir algo que pesa sobre una persona. Carga que

se hace sobre un bien como forma de garantizar el pago de lo debido.

GRUPO

En las empresas de autofinanciamiento de préstamos para automóviles o

inmuebles: número determinado de consumidores que realizan aportaciones

mensuales con el propósito de adquirir un bien mediante financiamiento y

pagarlo en un plazo convenido.

Conjunto de consumidores cuyas aportaciones periódicas forman un fondo

común a fin de obtener los bienes o servicios.

GRUPOS FINANCIEROS

Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo, con reconocimiento

legal que se comprometen a seguir políticas comunes y a responder

conjuntamente de sus pérdidas.

Los grupos financieros están integrados por una sociedad controladora y

cuando menos tres de las entidades siguientes: almacenes generales de

depósito, arrendadoras financieras, casas de bolsa, casa de cambio,

empresas de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple,

instituciones de fianzas e instituciones de seguros.

La Ley de Instituciones de Crédito y la Ley para Regular las Agrupaciones

Financieras permiten otras formas de asociación entre intermediarios, pero

sólo la figura de grupo financiero permite la unión de bancos, con casas de

bolsa y compañías de seguros; es decir, los tres tipos de intermediarios

fundamentales.

H

HIPOTECA

Gravamen que se constituye sobre un bien inmueble para garantizar el

cumplimiento de una obligación. A la persona que constituye una

hipoteca se le denomina deudor hipotecario, y, acreditado hipotecario,

a favor de quien se constituye. Pignoración de un inmueble.

HIPOTECABLE

Término que califica todos aquellos bienes que pueden ser sujetos a

hipoteca. Son hipotecables los bienes inmuebles, los derechos reales

asociados a éstos y ciertos bienes muebles (como naves y aeronaves)

que, a efectos jurídicos, se asimilan a los primeros.

HONORARIOS

Retribución económica que reciben aquellas personas dedicadas a las

profesiones liberales (médicos, arquitectos, economistas, etc.).

HORA HOMBRE

Unidad de medida establecida en función del trabajo realizado por un

hombre normal durante una hora. Sirve para fijar los presupuestos de

actividad como medida de productividad, especialmente cuando hay

empleados a tiempo parciales o cuando la plantilla no está formada

por un número más o menos fijo de personas.

I

IMPORTACIÓN

Adquisición de bienes o servicios procedentes de otro país. El concepto se

puede aplicar también a capitales o mano de obra, etc.

IMPORTACIONES

Es el volumen de bienes, servicios y capital que adquiere un país de otro u

otros países. Representa el valor CIF (COSTO, SEGURO Y FLETE) de los bienes

importados, así como los servicios por fletes y seguros que se compran en el

exterior.

IMPUESTO

Según el Código Fiscal de la Federación, los impuestos son las prestaciones

en dinero o en especie que el Estado fija unilateralmente y con carácter

obligatorio a todos aquellos individuos cuya situación coincida con la que la

ley señala.

Tributo, carga fiscal o prestaciones en dinero y/o especie que fija la ley con

carácter general y obligatorio a cargo de personas físicas y morales para

cubrir los gastos públicos.

Es una contribución o prestación pecuniaria de los particulares, que el Estado

establece coactivamente con carácter definitivo y sin contrapartida alguna.

IMPUESTO AL ACTIVO

Es un gravamen complementario al impuesto sobre la renta. Esta

contribución garantiza que las empresas que reportan pérdidas en periodos

prolongados cubran al menos este impuesto como un pago mínimo que

puede ser recuperado cuando obtengan utilidades en ejercicios posteriores.

La base de este impuesto son los activos de las empresas y los de cualquier

individuo, residente en el país o en el extranjero, que otorgue el uso y goce

temporal de sus bienes, ya sea en forma gratuita u onerosa, a otros

contribuyentes del impuesto.

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

Tributo que se causa por el porcentaje sobre el valor adicionado o valor

agregado a una mercancía o un servicio, conforme se completa cada etapa

de su producción o distribución.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Contribución que se causa por la percepción de ingresos de las personas

físicas o morales que la Ley del Impuesto Sobre la Renta considera como

sujetas del mismo.

INCAPACIDAD TOTAL O PERMANENTE

Es la imposibilidad de una persona para el desarrollo de todas las labores

propias de su ocupación a consecuencia de un accidente o enfermedad.

INDEXACIÓN

Sistema utilizado para compensar las pérdidas de valor de las obligaciones a

largo plazo (empréstitos, deudas, obligaciones, salarios, etc.) producidos por

las devaluaciones monetarias o la inflación. Consiste en fijar un índice (IPC, el

valor de un bien o servicio, etc.) que sirva como referencia para determinar

el rendimiento o evolución de dicho elemento (por ejemplo, si el IPC de un

año aumenta un tanto por ciento determinado, los salarios nominales del

año anterior aumentarán el mismo porcentaje).

INDEXAR

Relacionar el valor de un bien con otro, de modo que cualquier variación en

el valor del segundo se refleje automáticamente en el primero.

INFLACIÓN

Situación que afecta a la economía en general caracterizada por un alza

general de precios, debida al aumento de dinero en circulación y bajas o

estancamiento en la oferta de bienes y servicios

INFORMACIÓN FINANCIERA

Conjunto de datos que se emiten en relación con las actividades derivadas

del uso y manejo de los recursos financieros asignados a una institución.

Es aquella información que muestra la relación entre los derechos y

obligaciones de la dependencia o entidad, así como la composición y

variación de su patrimonio en un periodo o momento determinado.

INGRESO

Son todos aquellos recursos que obtienen los individuos, sociedades o

gobiernos por el uso de riqueza, trabajo humano, o cualquier otro motivo

que incremente su patrimonio.

INSOLVENCIA

Incapacidad de una persona física o jurídica para satisfacer sus deudas o

hacer frente a sus obligaciones. La insolvencia puede ser definitiva cuando el

pasivo exigible es mayor que el activo líquido, lo que provocael concurso de

acreedores si se trata de un deudor mercantil (comerciante, empresario

individual o sociedad mercantil); o provisional, que equivale a una escasez de

liquidez temporal y que ocasiona al deudor el concurso o el acuerdo de

convenios de quita y espera.

INSOLVENTE

Persona física o jurídica que no puede hacer frente al pago de sus deudas o al

cumplimiento de sus obligaciones por falta de recursos.

INSTITUCIÓN DE CRÉDITO

Organización cuya actividad principal es la de captar recursos y conceder

créditos.

INSTITUCIONES DE FIANZAS

Aún cuando no es actividad auxiliar de crédito, está englobada dentro del

sistema financiero mexicano. Su objeto es otorgar garantías a título oneroso,

están constituidas como sociedades anónimas.

INSTITUCIONES DE SEGUROS

Empresa constituida con apego a Ley General de Instituciones y Sociedades

Mutualistas de Seguros, que asegura riesgos ajenos y se dedican a una o más

de las siguientes operaciones de seguro: vida, accidentes, enfermedades y

daños en alguno(s) de los ramos siguientes: responsabilidad civil y riesgos

profesionales; marítimos y transportes, incendio, agrícola, automóviles,

crédito, diversos y especiales.

INSTITUCIÓN FINANCIERA

Entidad que interviene en los mercados financieros y cuya actividad consiste

en captar o intermediar fondos del público e invertirlos en activos como

títulos-valores, depósitos bancarios, etc.

INSTITUCIONES NACIONALES DE CRÉDITO (SOCIEDADES NACIONALES DE

CRÉDITO)

Sociedades con personalidad jurídica y patrimonio propio, que prestan el

servicio de banca y crédito con apoyo a las prácticas y usos bancarios pero

operan según directrices de política económica señaladas por el ejecutivo

federal. Este tipo de sociedades participan en la intermediación financiera,

orientada a captar el ahorro interno y canalizarlo hacia aquellas actividades

estratégicas y prioritarias que se señalan en el Plan Nacional de Desarrollo y

los Programas de Mediano Plazo.

INSTRUMENTO BURSÁTIL

Término genérico con el cual se denomina a los diversos títulos que

documentan emisiones de valores. Se refiere a los documentos mismos que

prueban la existencia de los respectivos valores.

INTERÉS

Rédito, tasa de utilidad o ganancia del capital, que generalmente se causa o

se devenga sobre la base de un tanto por ciento del capital y en relación al

tiempo que de éste se disponga. Llanamente es el precio que se paga por el

uso de fondos prestables.

Son los rendimientos originados por la concesión o contratación de créditos

financieros, comerciales y otros.

Porcentaje fijo que sobre el monto de un capital y su uso, paga

periódicamente al dueño del mismo la persona física o moral que toma en

préstamo dicho capital.

INTERÉS COMPUESTO

Interés que se acumula al capital que lo produce, para incrementarlo y

producir a su vez, nuevos intereses.

INTERÉS MORATORIO

Aquél que produce un capital entre la fecha de vencimiento de una

operación de crédito y la fecha en que ésta es liquidada.

INTERÉS SIMPLE

Interés que no se acumula al capital que lo produce.

INTERÉS. TASA DE

Porcentaje único que se aplica para calcular el interés.

INTERMEDIACIÓN

Recepción de recursos del público para su inversión a la discreción del

intermediario. La ley mexicana distingue entre operaciones de correduría, de

comisión u otras tendientes a poner en contacto la oferta y demanda de

valores. Son aquellas operaciones por cuenta ajena que consisten en invertir

en valores cotizados en bolsa respecto de los cuales se realiza oferta pública.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Función de intervención que realizan las instituciones nacionales de crédito,

organismos auxiliares, instituciones nacionales de seguros y fianzas y demás

instituciones o entidades legalmente autorizadas para constituirse como

medios de enlace, entre el acreditante de un financiamiento y el acreditado,

obteniendo una comisión por su labor de concertar los créditos en los

mercados de dinero nacionales e internacionales.

INTERMEDIARIO

En el campo mercadológico, un particular o empresa que intervienen como

facilitador o distribuidor de producto y servicios.

INTERMEDIARIO BURSÁTIL

Casa de bolsa autorizada para actuar en el mercado bursátil. Realiza

operaciones de compra y venta de valores, brinda asesoría a las empresas en

la colocación de valores y a los inversionistas en la constitución de sus

carteras, recibe fondos por concepto de operaciones con valores y realiza

operaciones con valores en el piso de remates por medio de sus operadores.

INTERMEDIARIO FINANCIERO

Instituciones legalmente constituidas que facilitan las transacciones en el

mercado financiero.

INTERVENTOR

Persona que interviene y paga una letra de cambio cuando el girado o el

aceptante se niegan a pagarla el día de su vencimiento.

INVERSIÓN

Empleo de una suma de dinero en compras de bienes duraderos o títulos.

Gasto que se efectúa para mantener en funcionamiento o para ampliar el

equipo productivo de una empresa. Bienes y servicios producidos pero no

consumidos. Suma de dinero sobrante que se destina a la obtención de

rendimiento mediante instrumentos financieros o bancarios.

INVERSIONISTA

Persona que presta a otra los fondos necesarios para la realización de sus

actividades económicas. También se denomina así la persona que adquiere

títulos o invierte su dinero en algún proyecto para conseguir una ganancia.

INVESTIGACIÓN DE MERCADOS

Estudio realizado con el fin de recoger información sobre el tamaño,

características, competidores, canales de distribución, consumidores, etc., de

un mercado potencial, con anterioridad a la introducción de un nuevo

producto o servicio que satisfaga las necesidades de estos últimos. La utilidad

de la información obtenida en una investigación de mercados debe ser

mayor a su coste.

J

JERARQUÍA FINANCIERA

Clasificación de las distintas fuentes de financiación, tanto propias como

ajenas, en función de variables como su coste, fórmulas de retorno del

capital, garantías, riesgos, etcétera.

JUBILACION

Prestación de carácter laboral, contenida en la ley, que consiste en la entrega

de una pensión vitalicia a los trabajadores cuando cumplen determinados

requisitos de antigüedad, edad o en caso de invalidez por accidente de

trabajo, que cubre parte o la totalidad del sueldo que el trabajador percibía

al momento de su retiro.

JUSTIFICANTE

Prueba que acredita un determinado acto, generalmente referido a

documentos. Más en concreto, documento que acredita la entrega de

mercancías o efectos, a una persona física o moral.

JUSTIFICACIÓN

Acto o documento en el que se prueba, acredita o legitima un determinado

hecho, pacto o contrato.

L

LANZAR UNA EMISIÓN DE VALORES

Formalizar un emisión de valores, para que los inversores puedan adquirirlos.

LAUDO

Decisión dictada por árbitros de derecho o en amigable composición a

quienes se ha sometido a arbitraje algún asunto. Dicha decisión tiene fuerza

ejecutiva, de cosa juzgada, por lo que puede solicitarse su ejecución ante un

juez.

LAVADO DE DINERO

Mecanismo ilegal interbancario de depósitos que realiza el depositante con

el fin de evitar la procedencia del dinero.

LETRA DE CAMBIO

Título-valor con fuerza ejecutiva propia, por el que un acreedor (librador)

obliga a su deudor (librado) al pago de una cantidad de dinero a un

beneficiario (que puede ser él mismo) en la fecha de vencimiento. Es un

documento negociable y susceptible de endoso. El documento debe

contener la mención de ser letra de cambio

LEY

Norma jurídica de carácter obligatorio y general dictada por el poder legítimo

para regular conductas o establecer órganos necesarios para cumplir con

determinados fines, su inobservancia conlleva a una sanción por la fuerza

pública.

LEY DEL MERCADO DE VALORES

Ley que regula la oferta pública de valores, la intermediación en el mercado

de éstos, la información bursátil, las actividades de los intermediarios en

operaciones de valores, las bolsas de valores y las instituciones que

participan en el mercado de valores. En los Estados Unidos la ley respectiva

está contenida, principalmente en la Ley de 1933 (Securities Act of 1933),

que regula la oferta inicial de valores en los mercados; la de 1934 (Securities

and Exchange Act of 1934) que regula el mercado secundario de valores y la

de 1940 (Investment Company Act of 1940) que regula las sociedades de

inversión.

LEY FEDERAL DE PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR

Ley que promueve y protege los derechos del consumidor, y procura la

equidad y seguridad jurídica en las relaciones entre proveedores y

consumidores.

LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES

Ley que reglamenta las sociedades mercantiles; indica la forma de

administrarlas, modificarlas y extinguirlas.

LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO

Ley que rige los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que

en ellos se consigna, tales como: letra de cambio, cheque, cheque cruzado,

cheque para abono en cuenta, cheque certificado, cheque de caja, pagaré,

así como las operaciones de reporto de depósitos, apertura de crédito, cartas

de crédito y otras.

LIBRADO

Institución de crédito contra la cual se expiden cheques.

LIBRADOR

Persona que expide y firma un cheque para su pago. Responsable del pago

del cheque. En el caso de que un cheque presentado en tiempo sea devuelto

por causa imputable al librador, éste sería responsable ante el tenedor de los

daños y perjuicios que con ello le haya ocasionado. Además, el librador de un

cheque impagado, sufrirá la pena de fraude si se le comprueba que no tenía

fondos disponibles al momento de expedir el cheque, o que dispuso de ellos

antes de que transcurriera el plazo legal de presentación.

LIMITE DE CRÉDITO

Cantidad máxima de la que puede disponer el beneficiario de un crédito,

tanto comercial como bancario.

LINEA DE CREDITO

Convenio entre la Institución Financiera y el usuario en que se especifica la

cantidad máxima disponible de un crédito concedido, sea en una sola

disposición o en varias y a un plazo previamente fijado.

LIQUIDAR

Vender productos a bajo precio con el fin de deshacerse de bienes

perecederos o que están fuera de temporada, de obtener liquidez, etc.

Ajustar, saldar formalmente una cuenta.

Estipular el patrimonio y situación de una sociedad en disolución, realizar su

activo y pasivo, y repartir el remanente a los socios.

En los mercados organizados de valores a plazo concluir una operación de

forma que el vendedor entrega los títulos en el plazo y forma estipulados y el

comprador realiza el correspondiente pago al vendedor.

LIQUIDEZ

Capacidad de una persona o entidad de hacer frente a sus deudas a corto

plazo por poseer activos fácilmente convertibles en dinero efectivo. Por

extensión, característica de ciertos activos que son fácilmente

transformables en efectivo (depósitos bancarios a la vista, activos financieros

que pueden ser vendidos instantáneamente en un mercado organizado,

etc.).

M

MACROECONOMÍA

Rama de la ciencia que estudia la economía en su conjunto y sus principales

subdivisiones o agregados económicos, como el Estado, los sectores

económicos y la economía doméstica, de forma que son tratados en bloque.

La macroeconomía pretende obtener una visión global o general de la

estructura de la economía y las relaciones e interacciones entre sus

principales agregados.

MALA FE

Actitud dolosa con el fin de perjudicar a un tercero o de causar un daño.

MANDATO

Contrato por el cual el mandatario se obliga a ejecutar por cuenta del

mandante, los actos jurídicos que éste le encarga.

MARCA

Signo o medio que sirve para distinguir en el mercado un producto o los

servicios, de una persona, de productos o servicios similares de otra persona.

MARCA COMERCIAL

Marca que distingue o sirve para distinguir los productos de un comercio o

empresa de los de otros comercios o empresa.

MARCO JURIDICO

Conjunto de disposiciones, leyes, reglamentos y acuerdos a los que debe

apegarse una dependencia o entidad en el ejercicio de las funciones que

tienen encomendadas.

MEDIOS DE PAGO

Abanico de posibilidades; dinero o cualquier activo financiero de que se

dispone para realizar un desembolso en una transacción comercial o

liberarse de una deuda u obligación.

MERCADO BURSÁTIL

Aquél en que se llevan a cabo las transacciones de títulos realizados por los

intermediarios bursátiles, quienes captan los recursos provenientes de

ahorradores e inversionistas, nacionales y extranjeros; aplicándolos a una

amplia gama de valores que responden a las necesidades de financiamiento

de empresas emisoras, instituciones de crédito y organismos

gubernamentales.

MERCADO CAMBIARIO

Lugar donde se realizan operaciones de cambio, compra y venta de títulos de

crédito en moneda nacional y divisas.

MERCADO DE CAPITAL

Mercado financiero en el que se negocian activos a medio y largo plazo. La

oferta procede del ahorro privado y se canaliza hacia la financiación de

inversiones de capital fijo que puedan realizar las empresas privadas. Se

divide en mercado de valores y mercado de crédito.

MERCADO DE CRÉDITO

Mercado que agrupa todas las transacciones de préstamo y crédito que

realizan los agentes económicos. Está regulado por la normativa de las

entidades de crédito. Este mercado ha proliferado tanto que han aparecido

mercados de crédito específicos, como es el crédito que ofrecen los grandes

establecimientos comerciales. El mercado de crédito puede ser a largo o a

corto plazo.

MERCADO DE DERIVADOS

El MexDer es la Bolsa de Futuros y de Opciones, (diferente e independiente a

la Bolsa Mexicana de Valores), la cual provee las instalaciones y servicios

necesarios para cotizar y negociar contratos estandarizados de Futuros y de

Opciones.

MERCADO DE DINERO

Es aquél en que concurren toda clase de oferentes y demandantes de las

diversas operaciones de crédito e inversiones a corto plazo, tales como:

descuentos de documentos comerciales, pagarés a corto plazo, descuentos

de certificados de depósitos negociables, reportes, depósitos a la vista,

pagarés y aceptaciones bancarias. Los instrumentos del mercado de dinero

se caracterizan por su nivel elevado de seguridad en cuanto a la recuperación

del principal, por ser altamente negociables y tener un bajo nivel de riesgo.

MERCADO DE DIVISAS

Lugar en que concurren oferentes y demandantes de monedas de curso

extranjero. El volumen de transacciones con monedas extranjeras determina

los precios diarios de unas monedas en función de otras, o el tipo de cambio

con respecto a la moneda nacional.

MERCADO DE FUTUROS

Mercado en el que, mediante convenio, se intercambia un bien a un precio y

fecha previamente determinados. Mercado donde se negocian contratos

para la entrega de productos y de ciertos instrumentos financieros, de

acuerdo con condiciones previamente establecidas.

MERCADO DE VALORES

Mercado en el que se realizan operaciones bursátiles. Conjunto de oferentes

y demandantes de valores (acciones, obligaciones, papel comercial, etc.).

MERCADO EXTERNO

Conjunto de transacciones comerciales internacionales que incluye el total

de las importaciones y exportaciones de bienes, servicios y capital, que se

realizan.

MERCADO FINANCIERO

Es aquél en que se lleva a cabo la compra-venta de valores (inversiones

financieras). Normalmente se integra por varios mercados subsidiarios: un

mercado de capitales (para inversión a largo plazo); un mercado de dinero

(para inversiones a corto plazo); un mercado primario (para la nueva emisión

de valores); y un mercado secundario (para la compra-venta de valores ya

emitidos).

MEXIBOR

Tasa de interés interbancaria determinada diariamente con base en

cotizaciones proporcionadas por los bancos Invex, Scotiabank, Serfin,

Banamex, BBVA Bancomer, JP Morgan, Bank Boston, Bank of America, Bital,

Inbursa, Banorte y Deutsche Bank, calculada y difundida por Reuters de

México, S.A. de C.V.,

MONEDA DE CURSO LEGAL

Moneda a la que el Estado de un país confiere la facultad de servir como

medio de pago y que, por tanto, debe ser aceptada por todas las personas

que quieran realizar transacciones en ese país.

MORA

Falta de pago puntual de uno o más pagos mensuales o anuales a los que un

deudor queda obligado.

MOROSIDAD

Retraso en el cumplimiento de una obligación.

MULTA

Sanción de carácter pecuniario que se impone a una persona física o moral,

por no haber cumplido con las obligaciones impuestas en ley, en los términos

establecidos.

MUTUALIDAD

Asociación de personas que constituyen una entidad aseguradora,

asumiendo todas ellas, de forma conjunta, los riesgos que afecten a cada una

de ellas por separado y participando de forma equitativa tanto en los

distintos gastos que origine su actividad como en los pagos que deban

efectuar por indemnizaciones de los siniestros que lleguen a producirse.

MUTUO

Contrato por el que una persona llamada mutuante se obliga a transferir la

propiedad de una suma de dinero o cosa fungible, y otra, llamada mutuario,

se obliga a devolver otro tanto de la misma especie y calidad recibida.

N

NEGOCIABLE

Característica propia de aquellos documentos mercantiles como letras de

cambio, talones, cheques, etc. que, debidamente cumplimentados, son

susceptibles de descuento o transmisión

NIKKEI, ÍNDICE

Índice de la Bolsa de Tokio elaborado a partir de las cotizaciones de las 225

empresas de mayor contratación. Es el índice de referencia en los contratos

de opciones y futuros. Tiene mucha influencia en los mercados occidentales

por ser esta Bolsa la de mayor negociación del mundo; no obstante, éste no

es el índice más representativo de esta Bolsa.

NO COTIZADO

Expresión utilizada para señalar la no concurrencia de determinado título a la

Bolsa de Valores.

NO RESIDENTE

Desde el punto de vista financiero, persona física o jurídica que tiene su

domicilio principal o social, respectivamente, en el extranjero.

NOM-037-SCFI 1994

Es la Norma Oficial Mexicana que contiene los requisitos para los contratos

de adhesión en los sistemas de comercialización consistentes en a

integración de grupos de consumidores.

NOTA MARGINAL

Asiento registral que se extiende físicamente en el margen de la hoja

registral y que consigna alguna circunstancia o hecho relevante respecto de

los asientos principales.

NUMERARIO

Expresión utilizada para designar tanto a las monedas y billetes de curso legal

como a los depósitos a la vista e inversiones en activos financieros a corto

plazo.

NÚMERO DE CUENTA

Número progresivo que una institución financiera asigna a las cuentas, que

mediante convenio de apertura abre a los clientes.

NÚMERO DE SEGURIDAD SOCIAL (NSS)

El número que identifica a cada asegurado en el IMSS.

O

OBJETO SOCIAL

Actividad o actividades para cuya realización la sociedad se constituye. El

objeto social delimita los actos y negocios a los que se puede dedicar, la

inversión de su patrimonio y la capacitación de los administradores. Ha de

constar en los estatutos constitutivos de la sociedad y para que pueda figurar

como objeto social, la actividad ha de ser lícita, determinada y posible.

OBLIGACIÓN

Relación jurídica establecida entre dos partes, por la que una de ellas

llamada deudor se ve constreñida a dar, hacer o no hacer algo a otra llamada

acreedor.

Título de crédito que puede ser emitido por una sociedad anónima. En el

mercado de valores se refiere a un título en serie que documenta la

participación en una deuda.

Título de crédito que confiere al tenedor el derecho de percibir un interés

anual fijo, además del reintegro de la suma prestada en una fecha convenida.

OBLIGACIÓN CONVERTIBLE

Obligación que se emite con la opción de que el suscriptor a su vencimiento

pueda canjearla por acciones u otro tipo de obligaciones del emisor, lo que

facilita su colocación en el mercado.

OFERTA

Cantidad de bienes y servicios disponibles para la venta y que los oferentes

están dispuestos a suministrar a los consumidores a un precio determinado.

OFERTA MONETARIA

Cantidad de billetes y monedas metálicas en circulación, más los depósitos a

la vista y a plazo en moneda nacional, existentes en la economía.

OFERTA VINCULANTE

Es el documento extendido gratuitamente por las instituciones a petición del

posible adquirente, que te permite obligar a la entidad, por un plazo de 20

días naturales contados a partir de su recepción, a respetar todas y cada una

de las variables financieras ofrecidas en el crédito hipotecario para la

vivienda, siempre y cuando el usuario entregue toda la documentación

prevista en la solicitud de crédito dentro de dicho plazo. Además de la

ventaja anterior, la entidad pondrá a tu disposición, el modelo de clausulado

que contenga los derechos y obligaciones de las partes, conforme al cual

pretendan formalizar, una vez autorizado el otorgamiento del crédito

garantizado.

OPERACIÓN BANCARIA

Cualquier tipo de operación realizada por las entidades de crédito. Éstas se

dividen en las siguientes categorías: operaciones pasivas o de captación de

recursos, operaciones activas o de inversión de los recursos captados y

servicios a la clientela.

OPERACIÓN DE ACTIVO

Cualquier operación de inversión de los recursos captados por las entidades

de crédito que lleva asociado un cierto nivel de riesgo. Se distingue entre las

de riesgo pleno, si es la propia entidad la que lo asume, y operaciones de

garantía o de riesgo condicionado, en las que la entidad asume el riesgo de

impago de otros, como es el caso de los avales.

OPERACIÓN DE PASIVO

Cada operación mediante la cual las entidades de crédito captan sus recursos

tanto propios como ajenos.

OPERACIÓN FINANCIERA

Contratación de un servicio o producto financiero; se distinguen de las

operaciones mercantiles porque no necesariamente implican la compra o

venta directa de un bien tangible, sino que facilitan el acceso a recursos

monetarios para efectuar diversas operaciones.

OPERACIONES EN FIRME

Operaciones al contado o a plazo cuyo contrato no puede ser modificado con

posterioridad a su cierre.

ORDEN DE PAGO

Transferencia de fondos a petición del solicitante que se realiza entre

sucursales bancarias para que, previa notificación, se pague al beneficiario o

se abone en su cuenta de cheques.

ORDEN INCONDICIONAL DE PAGO DEL CHEQUE

La orden incondicional de pago del cheque se encuentra en la expresión

Páguese por este cheque.Esta orden no puede estar sujeta a ninguna

condición, y si se insertare alguna, se tendrá por no puesta.

ORDEN SECUENCIAL

Una vez que se haya realizado el sorteo, si no existe ninguna oferta de

subasta y el grupo cuenta con el dinero necesario para adquirir otro vehículo

este será adjudicado al siguiente integrante de acuerdo al orden secuencial

del sorteo

ORGANIZACION AUXILIAR DE CREDITO

Institución financiera, cuya función es ayudar a la intermediación del crédito

y no de modo fundamental captar y colocar recursos del público y cuya tarea

específica es complementar algunas operaciones financieras concretas. Se

encuentran reguladas por la Ley General de Organizaciones y Actividades

Auxiliares del Crédito. Estas sociedades requieren autorización de la

autoridad financiera para operar, constituyéndose para tal efecto como

sociedades anónimas. La ley otorga este carácter a los almacenes generales

de depósito, arrendadoras financieras, sociedades de ahorro y préstamo,

uniones de crédito, empresas de factoraje financiero y como actividad

auxiliar reconoce la compraventa habitual y profesional de divisas

OTC

Operaciones fuera de mercado o fuera de la bolsa. En el idioma inglés Over

the Counter.

P

PADECIMIENTO PREEXISTENTE

Es aquel que en fecha anterior a la iniciación de la cobertura para cada

asegurado:

1. Fueron diagnosticados por un médico

2. Fueron aparentes a la vista

3. Fueron de los que por sus síntomas o signos no pudieron pasar

desapercibidos

4. Aquellos por los que se hayan erogado gastos antes de la fecha de inicio de

cobertura para cada asegurado.

PAGARÉ

Título de crédito que contiene una promesa incondicional de pagar una suma

determinada de dinero, dada por una persona llamada suscriptor a otra que

recibe el nombre de beneficiario en un tiempo determinado. Debo y pagaré

incondicionalmente. Requisito de literalidad en el documento.

PAGARÉ BURSÁTIL

Título bancario expedido por instituciones de crédito autorizadas por el

Banco de México, cuyo interés es pagado a su vencimiento por la institución

emisora. Su rendimiento se da con base al diferencial entre el precio de

colocación o de compra y su precio de amortización.

PAGO

Cumplimiento de la obligación mediante la ejecución de la prestación debida.

PAGO A CUENTA

Pago que efectúa el deudor como adelanto o en garantía del cumplimiento

del adeudo.

PAGO DIRECTO

Es el pago que realiza directamente la aseguradora al prestador de servicios

por la atención medica o quirúrgica de enfermedades o accidentes cubiertos

por el contrato de seguro.

PAGO MÍNIMO

Importe mínimo señalado en un estado de cuenta de tarjeta de crédito que

debe pagar el tarjetahabiente. En caso de no pagarlo se considera cuenta

morosa.

PAPEL BURSÁTIL

Aquellas acciones, obligaciones, letras de cambio y pagarés que cotizan en

Bolsa.

PAPEL COMERCIAL

Pagarés a corto plazo (menos de un año) para el financiamiento de

empresas, pudiendo contar o no con garantía además de que su

denominación podrá ser en pesos o en moneda extranjera. Puede emitirlo

cualquier empresa que inscriba la emisión correspondiente en la Bolsa de

Valores.

PARA ABONO EN CUENTA

Texto que se escribe en el cheque para indicar que el banco sólo puede

recibirlo para abonarlo en la cuenta de cheques que abra o tenga el tenedor.

Este cheque no se puede pagar en efectivo.

PARAÍSO FISCAL

País o territorio de nula o baja tributación, frecuentemente utilizado para

rebajar u optimizar la carga tributaria de particulares o empresas.

PARIDAD

Relación entre dos monedas de diferentes países en las que el valor de

cambio de ellas es el mismo en los respectivos países, sin necesidad de que

entre las dos se establezca una relación con el oro o el dólar y, a través de

ésta, con la del resto de monedas.

PARIDAD DEL PESO

Equivalencia del peso respecto a otras monedas de países con los cuales se

comercia. Esta equivalencia se modifica por ajustes en el valor del peso

respecto al dólar y de éste con relación a otras divisas extranjeras.

PARTICIPACIONES SOCIALES

Participaciones iguales o alícuotas en las que está dividido el capital social de

una sociedad. Se caracterizan por ser acumulables: un mismo socio puede

poseer varias participaciones sin que se corresponda proporcionalmente su

poder con las participaciones que posee. Otra característica es que son

indivisibles, es decir, el socio se comporta como una unidad a la que

corresponde un conjunto de derechos y obligaciones por ser parte de una

relación jurídico-social. Las participaciones sociales no van incorporadas a

títulos valores como las acciones.

PASIVO

Conjunto de obligaciones contraídas con terceros por una persona, empresa

o entidad; contablemente es la diferencia entre el activo y capital.

PASIVO CONTINGENTE

Garantía que se constituye por orden de la CONDUSEF para el caso de que la

Institución Financiera incumpla con cualesquiera de las obligaciones

derivadas del convenio de conciliación.

Este registro contable podrá ser cancelado por la Institución Financiera, bajo

su estricta responsabilidad, si transcurrido ciento ochenta días naturales

después de su anotación, el reclamante no ha hecho valer sus derechos ante

la autoridad judicial competente o no ha dado inicio al procedimiento arbitral

conforme a la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios

Financieros.

PATRIMONIO

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones de una persona física o jurídica,

país o entidad. Referido a una persona física suele abarcar exclusivamente

los bienes materiales con cierto valor económico.

Aquellos bienes y derechos con los que el deudor garantiza su compromiso

de pago al acreedor.

PATRONATO DEL AHORRO NACIONAL

Es una institución cuyo propósito es incrementar la cultura de ahorro, de

modo que es una organización que sólo ofrece productos de captación, es

decir para hacer depósitos, pero no tiene productos de colocación, es decir

para ofrecer créditos. A través de los productos de captación esta institución

ofrece intereses y/o premios exentos de impuestos para fomentar el ahorro.

PENSIÓN

Cantidad mensual que recibe el asegurado al final de su vida de trabajo,

cuando cumple los requisitos legales o sus beneficiarios cuando él fallezca.

PENSIÓN GARANTIZADA

La que ofrece el gobierno al asegurado cuando éste reúne los requisitos para

pensionarse y su saldo acumulado de ahorros para el retiro no alcanza para

pagarle cuando menos un salario mínimo general para el D.F. el gobierno

complementará lo necesario para otorgar esta pensión.

PERIODO DE ESPERA

Tiempo que debe transcurrir a partir de la fecha de inicio de cobertura de la

póliza para cada asegurado en los padecimientos de acuerdo a las

condiciones generales y especiales del contrato

PERIODO CONTABLE

Espacio de tiempo en el que deben rendirse y registrarse todos los resultados

de la entidad, generalmente es un ejercicio de doce meses (1 año) en el cual

deben acumularse los ingresos y los gastos, independientemente de la fecha

en que se paguen. Principio básico de contabilidad que establece que la vida

de un ente se divide en periodos uniformes para efectos del registro de las

operaciones y de información de las mismas.

PERIODO DE GRACIA

Tiempo que transcurre desde que se hace exigible una obligación hasta su

cumplimiento, sin que se aplique pena alguna por el retraso.

En materia bursátil tiempo que transcurre entre la oferta de una emisión de

valores en el mercado primario y la primera amortización.

PERSONA FÍSICA

Se refiere a gente con capacidad jurídica para contratar los servicios y/o

productos que ofrecen las instituciones financieras, es decir mayores de 18

años con todas las facultades mentales y legales; en el caso de ser

beneficiarios también se puede dar el caso de menores de edad o mayores

de edad que no pueden valerse por sí mismos pero que tienen el derecho de

recibir el resultado de los servicios u operaciones financieras en las que

hayan sido designadas como beneficiarios.Individuo que puede adquirir

derechos y cumplir obligaciones.

PERSONA MORAL

Es toda sociedad civil o mercantil, también se consideran con este carácter a

la Nación, los Estados, Municipios, los sindicatos, asociaciones profesionales,

las sociedades cooperativas y mutualistas y aquéllas que se propongan fines

políticos, científicos, artísticos, de recreo o cualquier otro fin lícito y todas

aquéllas reconocidas por la ley.

PIB

Producto Interno Bruto. Valor monetario del total de bienes y servicios

producidos en el país durante el lapso de un año.

PIGNORACION

Es la entrega de valores en prenda para garantizar, por regla general un

crédito. Acción de dar valores en garantía de una deuda u obligación.

PISO DE REMATES

Lugar delimitado y bajo control de la bolsa de valores, destinado a realizar las

compras y ventas de valores.

PLAZO

Tiempo que se establece en un contrato para el cumplimiento de una

obligación.

POLIZA

Contrato de seguros. Documento en el que se libra una orden para recibir o

cobrar algún dinero. En contabilidad es un documento de asiento o registro

de una operación con todos sus pormenores. Documento que acredita o

legitima las mercancías que se introducen o llevan de un almacén.

PORTAFOLIO

Activo de una persona física o moral que se encuentra invertido en valores

del mercado primario o secundario. El portafolio puede contener bonos y

acciones comunes o preferentes de diversa empresas, pero normalmente no

se refiere a bienes concretos, tales como oro, plata u obras de arte.

PRÁCTICA DISCRIMINATORIA

Es el que una institución de crédito efectúe cobros de comisiones distintas a

sus clientes dependiendo de la institución de crédito a cuyo cargo se haya

librado el cheque respectivo o que haya enviado la orden de transferencia de

fondos. Las instituciones de crédito están obligadas a recibir, para abono en

cuenta del beneficiario, cheques librados a cargo de las demás instituciones

de crédito y órdenes de transferencias de fondos, siempre y cuando tales

cheques u órdenes cuenten con fondos suficientes.

PRECIO

Cantidad de dinero dada a cambio de una mercancía o servicio, es decir, el

valor de una mercancía o servicio en términos monetarios.

PRENDA

Bien mueble que entrega el deudor al acreedor, en garantía del

cumplimiento de una obligación principal.

Contrato y derecho real sobre un bien mueble que garantiza el cumplimiento

de una obligación. Supone el desplazamiento del bien, que da derecho al

acreedor a disponer de la cosa empeñada. Si el deudor no cumple con su

obligación, el acreedor la podrá vender para satisfacer con su valor el

importe de la obligación. La ley contempla también la prenda sin

desplazamiento en algunos supuestos.

PRENDA. BONO DE

Título expedido por los Almacenes Generales de Depósito autorizados, que

acreditan la constitución de un crédito prendario sobre las mercancías o

bienes indicados en el certificado de depósito correspondiente. Es emitido a

favor del depositante o de un tercero.

PRESCRIPCIÓN

Medio reconocido por ley, por el que, una vez transcurrido un plazo de

tiempo, se pasa de una situación de hecho a un estado de derecho. Existen

dos modalidades: prescripción adquisitiva o usucapión cuando se otorga el

derecho de propiedad sobre algo que se ha poseído durante un período de

tiempo determinado y prescripción extintiva cuando se exime a alguien del

cumplimiento de una obligación o acción porque ha transcurrido un período

estipulado ininterrumpido durante el cual el titular no ha ejercido su

derecho, que se extingue por este acto.

PRÉSTAMO

Cesión que una persona hace a otra de un elemento patrimonial fungible o

no fungible, con la condición de que el otro se lo devuelva pasado un tiempo

determinado.

PRÉSTAMO A LA VISTA

Préstamo que no tiene una fecha fija de vencimiento, por lo que puede ser

exigido en cualquier momento por el acreedor.

PRÉSTAMO CON INTERÉS

Aquel en el que el prestatario debe devolver al prestamista, además del

principal, otras cantidades por concepto de intereses. Dentro del ámbito

mercantil, son los préstamos predominantes, pero, por el contrario, en el

ámbito civil predominan aquellos en los que tan sólo hay que devolver el

principal.

PRÉSTAMO DE HABILITACIÓN O AVÍO

Aquel que se destina específicamente para inversiones en el activo

circulante, con lo cual se robustece el ciclo productivo de las empresas

dedicadas a la industria, agricultura, ganadería y servicios.

PRÉSTAMO DE VALORES

Préstamo de acciones o certificados de bonos que se dan entre participantes

del mercado de valores, con el fin de completar las ventas a corto y arbitraje,

entre otros.

PRÉSTAMO MERCANTIL

Todo aquel préstamo en el que bien alguno de los contratantes es

comerciante o bien la cosa prestada es destinada a actos de comercio. Este

tipo de préstamo puede ser de dinero, de títulos valores o en especie y, en la

gran mayoría de ellos, se trata de préstamos con intereses.

PRÉSTAMO PUENTE

Préstamo a corto plazo que se obtiene para cubrir las necesidades de

recursos que surjan mientras se tramita la concesión de otro préstamo a un

plazo mayor.

PRÉSTAMO REFACCIONARIO

Financiamiento a largo plazo, destinado a robustecer o acrecentar los activos

fijos para incremento de la producción agrícola, ganadera o industrial. Puede

canalizarse parcialmente al pago de pasivos.

PRIMA

Es la aportación económica que hace el Contratante o Asegurado a la

Compañía de Seguros como contraprestación por la cobertura de riesgo que

ésta le ofrece.

PRIMA DE RIESGO

En el campo de seguros en general, prima fijada según el nivel de riesgo

asumido, que se establece en función de cálculos actuariales.

PROCEDIMIENTO

En el ámbito jurídico, conjunto de acciones seguidas en la elaboración de un

negocio jurídico o las diligencias e instrucciones llevadas a cabo en la

tramitación de un proceso judicial.

PRODUCTOS FINANCIEROS

Instrumentos de transferencia de fondos entre agentes económicos que se

caracterizan por su liquidez, riesgo y rentabilidad. Suponen una forma de

mantener riqueza para quienes la poseen (los inversionistas) y un pasivo para

quienes los generan. Estos activos pueden ser transmitidos de unas unidades

económicas a otras, e incluso existen productos financieros derivados.

PROMOTOR

Especialista bursátil de una casa de bolsa, autorizado por la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores para realizar operaciones con inversionistas.

PROPIEDAD INDUSTRIAL

Derecho reconocido por la ley al autor de un invento o descubrimiento que

pueda tener una aplicación industrial, así como el derecho del autor de

signos distintivos especiales para diferenciar su producto de otros similares y

que le permite su explotación en exclusiva bien directamente, bien a través

de su cesión a terceros.

PROPIEDAD INTELECTUAL

Derecho que, con limitaciones temporales, faculta a su titular el monopolio

de explotación o la cesión de la obra de su pensamiento o actividad

intelectual (obra literaria, científica, artística o informática).

PROSPECTO

Documento que contiene toda la información relativa a la oferta pública de

valores, incluyendo los datos pertinentes respecto del deudor.

Se entrega al cliente de una casa de bolsa o sociedad de inversión al firmar su

contrato.

PROTESTO DEL CHEQUE

Acto que sólo se realiza por falta de pago del cheque. Debe efectuarse ante

el banco librado que niegue el pago en el domicilio indicado en el propio

cheque y el día de su presentación, que deberá ser antes de que transcurra el

plazo legal de presentación. En el caso de pago parcial, el protesto será por la

cantidad no pagada.

PROTESTO DEL PAGARÉ

Acto que debe realizarse con todas las formalidades y requisitos para el caso

de la letra de cambio y dentro de los dos días hábiles siguientes al

vencimiento, o del día de su presentación si se trata de un pagaré a la vista.

Debe ser protestado por falta de pago en el caso de que a su vencimiento el

suscriptor no lo liquide.

PROVEEDOR

Persona física o moral que habitual o periódicamente ofrece, distribuye,

vende, arrienda o concede el uso o disfrute de bienes, productos y servicios.

Para los efectos del contrato de adhesión se denomina así a la empresa de

"autofinanciamiento", entendiéndose por éste lo establecido en la Ley

Federal de Protección al Consumidor.

PUBLICIDAD

Conjunto de actividades emprendidas por una persona o empresa en el

ejercicio de su actividad con la finalidad de dar a conocer un producto, un

servicio o una empresa e influir de forma favorable en su demanda. Los

medios de comunicación social son unos de los soportes fundamentales de la

publicidad.

Q

QUEBRANTO

Pérdida que sufre la empresa, por lo que disminuyen sus utilidades.

QUERELLA

Acto jurídico procesal con el que se inicia una causa criminal a instancia de

quien la suscribe, al tiempo que éste se constituye en parte acusadora de la

causa penal, solicitando el inicio de un procedimiento para la persecución de

un presunto delito.

QUIROGRAFARIO, ACREEDOR

Aquel beneficiario de un crédito otorgado sin garantías.

QUITA

Parte o totalidad de una deuda que es redimida o condonada

QUITA Y ESPERA

Propuesta hecha por el deudor insolvente por la que solicita a sus acreedores

un aplazamiento en la exigibilidad de sus deudas (espera), o bien una

condonación de parte de ellas (quita) o, lo más habitual, una combinación de

ambas cosas. Ésta es la fórmula más común empleada en el convenio entre el

deudor y los acreedores por el que se llega a la resolución judicial de una

quiebra o suspensión de pagos.

QUÓRUM

Nivel de asistencia mínima requerido para que se constituya cualquier tipo

de reunión (junta, asamblea, etc.) y sus resoluciones sean válidamente

aprobadas.

R

RAMO DE SEGURO

Cada una de las modalidades en que se dividen las prestaciones de

seguros de acuerdo con la naturaleza del riesgo objeto de cobertura (ramo

de vida, de accidentes, de automóviles, de hogar, etc.).

RAZÓN SOCIAL

Nombre legal de una sociedad que ésta utiliza para distinguirse de otras en

el tráfico jurídico y económico y bajo el cual contrae sus obligaciones.

REALIZABLE

Cualquier elemento del activo que puede ser convertido en dinero de

forma más o menos inmediata. Puede clasificarse en funcional, cuando

dicho elemento de activo está ligado estrechamente al proceso productivo,

y en no funcional en caso contrario. Desde otro punto de vista, puede

dividirse en cierto, cuando su materialización en dinero es independiente

de la actividad empresarial, y en incierto, si para su conversión en dinero

es necesario que concurran determinadas circunstancias en el mercado.

REASEGURO

Contrato por el que una entidad de seguros (reasegurada) cede a otra

entidad aseguradora (reaseguradora) parte de los riesgos que componen su

cartera, lo que le permite obtener y conservar el adecuado equilibrio

técnico-financiero. La entidad reasegurada debe pagar una prima a la

entidad reaseguradora, y ésta, a cambio, le abonará, en caso de producirse

la circunstancia que cubría el seguro, la cantidad que en concepto de

indemnización tuviera que entregar al asegurado original.

RECESIÓN

Una de las cuatro etapas del ciclo económico caracterizada por una

actividad económica descendente.

RECLAMACIÓN

Documento por medio del cual un usuario solicita a la CONDUSEF su

intervención a fin de resolver una controversia existente con una

institución financiera; podrá presentarse ya sea por comparecencia del

afectado, en forma escrita, o por cualquier otro medio idóneo, cumpliendo

los siguientes requisitos:

I. Nombre y domicilio del reclamante;

II. Nombre y domicilio del representante o persona que promueve en su

nombre, así como el documento en que conste dicha atribución;

III. Descripción del servicio que se reclama, y relación sucinta de los

hechos que motivan la reclamación;

IV. Nombre de la Institución Financiera contra la que se formula la

reclamación. La Comisión Nacional podrá solicitar a la Secretaría y a las

Comisiones Nacionales los datos necesarios para proceder a la

identificación de la Institución Financiera, cuando la información

proporcionada por el Usuario sea insuficiente, y

V. Documentación que ampare la contratación del servicio que origina la

reclamación.

La Comisión Nacional estará facultada para suplir la deficiencia de las

reclamaciones en beneficio del Usuario.Las reclamaciones podrán ser

presentadas de manera conjunta por los Usuarios que presenten problemas

comunes con una o varias Instituciones Financieras, debiendo elegir al

efecto uno o varios representantes formales comunes.

RECONOCIMIENTO DE CRÉDITOS

Acto por el que el deudor acepta que tiene una deuda con el acreedor. En

la quiebra y en el concurso de acreedores, es el acto por el que se

reconoce el número, la entidad y la naturaleza de los créditos de aquellos

acreedores a los que se decide incluir en la masa pasiva.

REDESCUENTO

Es la operación de descuento en el banco central, de letras y otros efectos

a corto plazo previamente descontados, realizada de modo habitual por la

banca con la finalidad de obtener liquidez suplementaria.

RÉDITO

Renta de un capital prestado. Interés

REEMBOLSO

Sustitución de un antiguo pasivo por medio de la venta de una nueva

emisión.

En materia de seguros, es el pago de los gastos erogados por el asegurado

a consecuencia de una enfermedad o accidente cubierto por la póliza de

acuerdo a las condiciones contratadas.

En el ámbito bancario, cualquier abono que una entidad de crédito realiza

en la cuenta que un cliente tiene en dicha entidad.

RÉGIMEN DE INVERSIÓN

Conjunto de lineamientos y restricciones que establece la autoridad para

definir los instrumentos financieros y los límites máximos y mínimos en

los que se debe invertir.

REGLAMENTO

Conjunto de normas para la ejecución de una ley o para regular el régimen

y gobierno de un organismo privado.

REGISTRO NACIONAL DE VALORES E INTERMEDIARIOS

RNVI

Registro Público de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

en el que se registran los valores y los intermediarios (casas de bolsa e

intermediarios bursátiles y otros quienes intervengan en el mercado de

valores), con el fin de proteger al inversionista y de vigilar y fomentar el

sano desarrollo de dicho mercado.

La inscripción en el RNVI acredita que se cumplieron por parte de los

emisores o de los intermediarios, con las disposiciones legales cuya

vigilancia le corresponde a la Comisión; sin embargo, la inscripción de un

valor en el RNVI no implica certificación o juicio sobre la bondad del

mismo.

REMANENTE

Saldo final que arroja una cuenta, es decir, importe sobrante, normalmente

de poca importancia, tras el proceso de saldo de una cuenta.

REMATE

Adjudicación en una subasta o almoneda.

REMESA

Remisión que se hace de dinero o documentos de una parte a otra.

RENDIMIENTO

Ganancia o pérdida que produce una inversión o negocio, el cual

usualmente se expresa como porcentaje anual sobre la cantidad invertida.

Producto o utilidad que rinde una cosa. Ingreso expresado en porcentaje

que obtiene el tenedor de un bono, acción, pagaré y otros.

En un sentido más genérico, se utiliza como sinónimo de rentabilidad,

interés o beneficio.

RENDIMIENTO AL VENCIMIENTO

Cálculo del promedio en la tasa de retorno del título hasta su fecha de

vencimiento.

RENTABILIDAD

Medida en términos monetarios como resultado del proceso productivo.

Utilidad o ganancia que obtiene de una inversión.

RENTA VITALICIA

La cantidad que una Compañía de Seguros pagará al asegurado si opta por

que la AFORE le entregue mensualmente una parte de su fondo

acumulado mientras éste tenga saldo.El monto dependerá de su ahorro

acumulado al retirarse y de su esperanza de vida.

REPORTADO Persona física o moral que adquiere la propiedad de títulos de crédito en

una operación de reporto.

REPORTADOR

Persona física o moral que transmite la propiedad de determinados títulos

de crédito en una operación de reporto.

REPORTO Contrato mediante el cual el reportador adquiere por una suma de dinero,

la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la

propiedad de otros tantos títulos de la misma especie en un plazo

convenido y contra reembolso del mismo precio, más un premio.

REQUISITOS DE LA LETRA DE CAMBIO Lugar de expedición, fecha de expedición, época de pago (requisito no

esencial), orden incondicional de pago, mención de ser letra de cambio,

lugar de pago (requisito no esencial), nombre del beneficiario, cantidad de

dinero, nombre del girado y firma del girador.

REQUISITOS DEL CHEQUE

Son nueve los requisitos que debe contener el cheque, seis de ellos son

esenciales y tres no lo son; en el caso de que falte estos tres la Ley suple

su omisión: Lugar de expedición (requisito no esencial), fecha de

expedición, nombre del librado, lugar de pago (requisito no esencial),

orden incondicional de pago, la mención de ser cheque, nombre del

beneficiario o la mención de ser al portador (requisito no esencial),

cantidad de dinero y firma del librador.

REQUISITOS DEL ENDOSO Deben constar en el propio documento o en hoja adherida al mismo. Son

cuatro: nombre del endosatario, firma del endosante o de la persona que

suscriba el endoso a su ruego o en su nombre, la clase de endoso, el lugar

y fecha.

REQUISITOS DEL PAGARÉ

Mención de ser pagaré, promesa incondicional de pago, nombre del

beneficiario, cantidad de dinero, época de pago, lugar de pago, lugar de

suscripción, fecha de suscripción y firma del suscriptor.

RESCINDIR Dejar sin efecto una obligación o romper una relación contractual

determinada.

RESERVA

Provisión que se constituye por imperativo legal o voluntariamente como

garantía de la solvencia frente a terceros, especialmente de los

depositantes frente a las exigencias de la política monetaria estatal.

RESERVA DE CAPITAL

Separación de dinero de las utilidades, por lo que ya no es repartible entre

los accionistas y pasa a formar parte del patrimonio de la empresa.

RESERVA LEGAL

Aquellas que por disposición de alguna ley, deben constituirse de manera

obligatoria, existen reserva legales ordinarias, que son comunes a todas

las sociedades y las especiales, exclusivas para cierto tipo de sociedades

(aseguradoras, afianzadoras, etc.) y con fines distintos a los de preservar

el capital social.

RESERVA TECNICA (VER PASIVO CONTINGENTE) Se denominan también legales u obligatorias y son aquéllas previsiones

económicas que cualquier entidad aseguradora debe realizar, para hacer

frente a obligaciones futuras que surgirán una vez efectuado el cierre

contable de cada ejercicio económico.

RESTITUCIÓN

Devolución de una cosa a quien le pertenece legítimamente; más en

concreto, devolución de un bien que se tenía en prenda al haberse resuelto

el contrato.

RETIRO Acto de retirar una suma de dinero de una cuenta establecida en el banco.

Forma de papelería que se utiliza para disponer total o parcialmente del

dinero que se tiene depositado en una institución de crédito.

RETIRO AUTOMÁTICO Disposición contractual que permite a los accionistas de sociedades de

inversión o fondos mutuos, recibir una suma fija de efectivo mensual o

trimestralmente. Si las ganancias y los dividendos son insuficientes se

redime un número correspondiente de acciones.

RETIROS PROGRAMADOS

La pensión que recibirá el asegurado si opta por que su AFORE le

entregue mensualmente una parte de su fondo acumulado mientras este

tenga saldo. El monto dependerá de su ahorro acumulado al retirarse y de

su esperanza de vida.

REVOCACIÓN Anulación, sustitución o enmienda de orden o fallo por autoridad distinta

de la que había resuelto.

Acto jurídico por el que se anula un acto o sentencia anterior. Suele

utilizarse para hacer referencia a la revocación que hacen los tribunales de

justicia superiores de las decisiones tomadas por los inferiores, o al

cambio de voluntad de las personas respecto a actos jurídicos anteriores.

REVOCAR Dejar sin efecto una concesión, mandato o resolución.

S SALARIO

Remuneración monetaria o en especie que recibe un trabajador por sus

prestaciones en la producción de bienes y servicios. Las retribuciones de un

trabajador pueden traducirse en ventajas para su familia, como facilidades

para la vivienda, en la educación de los hijos, etc. El salario se pacta bien de

forma bilateral entre el trabajador y el empresario o por convenio colectivo,

entre los sindicatos y las organizaciones de empresarios.

SALARIO MINIMO

Cantidad mínima que debe recibir en efectivo el trabajador por los servicios

prestados en una jornada de trabajo. Pueden ser generales, por una o varias

áreas geográficas y extenderse a una o más entidades federativas, o pueden

ser profesionales para una rama determinada de actividad económica o para

profesiones, oficios o trabajos especiales dentro de una o varias áreas

geográficas. Los salarios mínimos se fijan por la Comisión Nacional de los

Salarios Mínimos integrada por representantes de los trabajadores, patrones

y el gobierno, la cual se puede auxiliar de comisiones especiales de carácter

consultivo. El salario mínimo de acuerdo con la ley deberá ser suficiente para

satisfacer las necesidades normales de un jefe de familia en el orden

material, social y cultural, y para proveer la educación básica a los hijos.

SALDAR

En banca, liquidar una cuenta, deuda u obligación entregando la cantidad

que se debe o recibiendo la cantidad a la que se tiene derecho.

SALDO

Es la diferencia entre la suma de movimientos deudores y la suma de

movimientos acreedores de una cuenta.

SALDO ACREEDOR

Resultado de una cuenta cuando el movimiento acreedor es mayor que el

deudor.

En el ámbito bancario, situación en la que en una cuenta corriente o de

ahorro hay fondos a favor de su titular.

SALDO BANCARIO

Cantidad que, en un momento determinado, tiene una persona física o moral

en una cuenta corriente o de ahorro domiciliada en una entidad bancaria.

SALDO DEUDOR

Resultado de una cuenta cuando el movimiento deudor es mayor que el

acreedor.

En el ámbito bancario, situación en la que una persona tiene un descubierto

en una cuenta corriente, por lo que debe dinero a la entidad en la que tiene

domiciliada dicha cuenta.

SALDO INSOLUTO

Es el monto actual de tu deuda, es el remanente que aún no se ha liquidado.

SALIDA A BOLSA

Acto por el que una empresa acude a la Bolsa de Valores por primera vez de

forma que la totalidad o parte de sus acciones coticen en ella. La salida a

Bolsa permite a las empresas obtener financiamiento, pero para poder

cotizar es necesario tener un tamaño mínimo, así como cumplir una serie de

requisitos.

SANCIÓN

Pena o multa que la ley o los contratantes imponen al que infringe las

normas de conducta fijadas o vulnera las condiciones establecidas en un

contrato.

SANEAMIENTO

Obligación del vendedor de indemnizar al comprador por la evicción o por

vicios o defectos ocultos de la cosa vendida.

SAR

Sistema iniciado en el año de 1992 con el propósito de asegurar un fondo de

retiro para los trabajadores afiliados al IMSS en el momento de su jubilación.

Los cargos de las cuotas quedaron establecidos a cargo del patrón.

SECRETO BANCARIO

Contemplado en los Artículos 117 y 118 de la Ley de Instituciones de Crédito,

es aquél que se concreta a las operaciones que en general realizan las

instituciones de crédito, y se entiende por tal el que los documentos o

información que se tenga de una persona no se puedan proporcionar, sino

por medio de los mecanismos que marca la ley.

SECTOR FINANCIERO

Conjunto de entidades o instituciones públicas y/o privadas dedicadas a la

actividad crediticia, bursátil y de seguros y fianzas, entre otras.

SEGMENTACIÓN DE MERCADO

Fragmentación de un mercado en grupos homogéneos según determinado

criterio (geográfico, económico, sociológico, etc.), de forma que resulte

interesante para la empresa aplicar en cada uno de ellos una estrategia

comercial distinta.

SEGURO

Contrato mediante el cual una compañía aseguradora queda obligada a

resarcir un daño o a pagar una suma de dinero, mediante el pago que se le

hace de una determinada cantidad de dinero (prima), en caso de que se

produzca un siniestro (robo, incendio, etc.) o una circunstancia previamente

acordada (fallecimiento, jubilación, etcétera).

SEGURO DE ACCIDENTES

Seguro en el que la entidad aseguradora se compromete a entregar una

indemnización al asegurado en caso de que éste sufra un evento fortuito,

violento, súbito y externo que le produzca una invalidez temporal o

permanente o incluso la muerte. Dependiendo de que el accidente se

produzca en el trabajo o en el ámbito privado del asegurado, los seguros de

accidentes se dividen en seguros de accidentes de trabajo y en seguros de

accidentes individuales.

SEGURO DE AUTOMÓVILES

Seguro que tiene por finalidad la compensación de los daños ocasionados

por el uso y circulación de vehículos. En la mayoría de los países este tipo de

seguro tiene dos modalidades: el seguro obligatorio, que cubre aquellos

daños tanto personales como materiales ocasionados a terceros dentro de

unos límites fijados por ley, y el seguro voluntario, que cubre la cuantía que

exceda del límite del seguro obligatorio, así como otros riesgos

(responsabilidad civil, robo, incendio, etc.).

SEGURO DE CRÉDITO

El que cubre al acreedor contra la posible insolvencia de su deudor para

efectuar el pago.

SEGURO DE RESPONSABILIDAD

Seguro que tiene por finalidad indemnizar al asegurado por los gastos

derivados de haber incurrido en responsabilidad civil frente a terceros.

SEGURO DE SOBREVIVENCIA

El que protege a los beneficiarios de un pensionado para que puedan recibir

las prestaciones que señala la ley cuando fallezca.

SEGURO DE CESANTÍA EN EDAD AVANZADA

El que protege al trabajador asegurado que haya cumplido los 60 años, se

encuentre sin empleo y tenga acumuladas al menos 1250 semanas de

cotización al IMSS.

SEGURO DE VIDA

Seguro en el que la entidad aseguradora se compromete a entregar a la

persona que suscribe la póliza, o a otra persona designada por ésta,

determinada cantidad de dinero fijada en el contrato en caso de que la

primera fallezca (seguro en caso de muerte) o alcance determinada edad

(seguro en caso de vida).

SERVICIO

Se refiere a cuando la institución financiera le proporciona facilidades para

que usted pueda realizar operación, generalmente la institución sólo

participa como intermediario.

SIEFORES

Ver Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro.

SINDICADO

Préstamo o crédito de elevado monto concedido por un conjunto de bancos

que se asocian formando un sindicato de bancos. Con un préstamo sindicado

cada banco tiene un acuerdo de préstamo separado con el prestatario de

forma que cada banco puede transferir su parte del préstamo. En vez de

préstamos sindicados, muchas empresas optan por las emisiones de valores

en el mercado de eurodivisas donde también interviene un sindicato de

bancos, que negocia los títulos en nombre de la empresa y suscribe los que

no sean vendidos.

SINDICO

Encargado de velar por la buena conservación y administración ordinarias de

los bienes en el concurso. Se encarga de la administración del comerciante,

sus administradores, gerentes y dependientes deberán entregar al síndico la

posesión y administración de los bienes y derechos que integran la masa, con

excepción de los inalienables, inembargables e imprescriptibles, una vez

publicada la sentencia de quiebra.

SINIESTRO

El siniestro es cuando se presenta el evento desfavorable previsto en el

contrato de seguro, afectando el patrimonio del asegurado, es la ocurrencia

del riesgo.

Podemos decir que el siniestro es un acontecimiento que causa daños

concretos que han sido previstos como amparados en la póliza, provocando

con esto el pago de la indemnización correspondiente, lo cual obliga a la

compañía de seguros a resarcir de sus pérdidas al asegurado o a sus

beneficiarios, con base en el límite de suma asegurada que quedó

establecido en el contrato o póliza, sujetándose a las condiciones del mismo.

SISTEMA BANCARIO

Estructura organizacional dentro de la cual se mueve el conjunto de

instituciones bancarias, respondiendo a las directrices que le marca la

autoridad superior; incluye la banca nacional, banca privada y banca central.

SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (SAR)

Prestación de seguridad establecida en la Ley del Seguro Social, teniendo

como objetivo principal el de formar un mecanismo de ahorro a largo plazo y

de aseguramiento para el trabajador, en caso de retiro, incapacidad,

desempleo o muerte, sustentado en una base financiera sólida. Este sistema

se creó el 24 de febrero de 1992 mediante la aprobación de una serie de

modificaciones a las leyes del Seguro Social y del Instituto del Fondo Nacional

de la Vivienda.

SISTEMA DE AUTOFINANCIAMIENTO

Sistema de comercialización mediante la integración de grupos de

consumidores que aportan periódicamente sumas de dinero para ser

administradas por la empresa de "autofinanciamiento", destinadas a la

adquisición de determinados bienes muebles nuevos, inmuebles o servicios,

y que son asignados a los consumidores bajo los procedimientos establecidos

en el contrato de adhesión.

SISTEMA DE SOBREGIRO

Operación bancaria en que el banco abona una suma de dinero en una

cuenta de cheques cuando al cargar un cheque no existen fondos suficientes.

SITUACIÓN FINANCIERA

Estado del activo, pasivo y neto patrimonial de una empresa en un momento

determinado tal y como lo recoge el balance de situación.

SOBREPRIMA

En el ámbito asegurador, cantidad extra que el asegurado ha de pagar a la

entidad aseguradora por haberse producido un incremento en el riesgo que

ésta cubría.

SOBRETASA

Costo adicional a la tasa de interés que se paga por un crédito. Su nivel

depende del costo de fondeo para el banco otorgante, pero también refleja

el riesgo que para éste representa el acreditado.

SOBRESEGURO

En una póliza de seguros, situación producida cuando la suma asegurada es

superior al valor del bien asegurado por haber atribuido la persona que

contrató la póliza a dicho bien un valor superior al que realmente tiene. En

caso de producirse el siniestro el asegurado podría enriquecerse

injustamente, por lo que la ley establece que la entidad aseguradora deberá

entregar exclusivamente la cantidad correspondiente al daño efectivamente

causado.

SOCIEDAD

Entidad creada por ley, facultada para adquirir activos, incurrir en

obligaciones y dedicarse a determinadas actividades. Se conforma por dos o

más socios que adquieren diferentes grados de responsabilidad ante terceros

dependiendo de la forma jurídica que revista la entidad.

SOCIEDAD ANÓNIMA

Persona moral formada bajo una denominación que se compone

exclusivamente de socios cuya obligación se limita al pago de sus acciones.

Se abrevia S. A.

SOCIEDAD COOPERATIVA

Forma de organización social integrada por personas físicas con base en

intereses comunes y en los principios de solidaridad, esfuerzo propio y ayuda

mutua, con el propósito de satisfacer necesidades individuales y colectivas, a

través de la realización de actividades económicas de producción,

distribución y consumo de bienes y servicios.

SOCIEDAD COOPERATIVA DE CONSUMO

Son aquéllas en las cuales los miembros se asocian con el objeto de obtener

en común mercancías, bienes o servicios para ellos, sus hogares o sus

actividades de producción.

SOCIEDAD DE CAPITAL VARIABLE

Persona moral en que el capital social puede ser susceptible de aumento por

aportaciones posteriores de los socios o por admisión de nuevos; y de

disminución de dicho capital por retiro parcial o total de las aportaciones. Se

rige por las disposiciones que corresponden a la clase de sociedad de que se

trate, y por las de la sociedad de que se trate, y por las de la sociedad

denominada Sociedad Anónima en lo relativo a balances y responsabilidad

de los administradores. A la razón social se le agregan las palabras de Capital

Variable.

SOCIEDAD DE AHORRO Y PRÉSTAMO

Persona moral con personalidad jurídica y patrimonios propios, de capital

variable, no lucrativa, en que la responsabilidad de los socios se limita al

pago de sus aportaciones, para participar en ellas se deberá adquirir una

parte social de la propia institución. Tienen por objeto la captación de

recursos exclusivamente de sus socios, mismos que colocan únicamente

entre los propios socios o en inversiones en beneficio mayoritario de los

mismos. Su denominación debe ir seguida de las palabras Sociedad de

Ahorro y Préstamo.

SOCIEDAD DE INVERSIÓN

Persona moral que tiene como propósito la adquisición de valores y

documentos seleccionados de acuerdo con el criterio de diversificación de

riesgos, con recursos provenientes de la colocación de las acciones

representativas de su capital social entre el público inversionista. Sociedad

anónima autorizada por el Estado para recibir fondos del público e invertirlos

en una diversidad de valores con el objeto de ofrecer a los inversionistas,

especialmente los medianos y pequeños, la oportunidad de participar en el

mercado de valores y diversificar así sus riesgos.

SOCIEDAD DE INVERSIÓN COMÚN

Persona moral que opera con documentos de renta variable y de renta fija.

SOCIEDAD DE INVERSIÓN DE CAPITALES

Persona moral que opera con valores y documentos emitidos por empresas

que requieren recursos a largo plazo y cuyas actividades están relacionadas

preferentemente con los objetivos de la planeación nacional del desarrollo.

SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTO DE DEUDA

Persona moral que opera exclusivamente con documentos y valores de renta

fija y la utilidad o pérdida neta se asigna diariamente entre los accionistas.

SOCIEDAD DE INVERSION ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO

(SIEFORE)

Se definen como intermediarios financieros autorizados que sirven de

vínculo entre los ahorradores (trabajadores) y los demandantes de capital

(empresas y gobierno). Su objetivo fundamental es invertir los recursos

provenientes de las cuentas individuales que reciban las AFORES en los

términos de las leyes de seguridad social.

Estos intermediarios operan mediante la suma de pequeños montos de

recursos de un grupo de trabajadores, formando así un capital común, lo que

les permite participar en el mercado financiero mediante la compra de

instrumentos y valores, y generar utilidades en función de los recursos

aportados. Los recursos se pueden invertir en instrumentos avalados por el

gobierno federal, instrumentos de renta variable y títulos de crédito que

conserven su poder adquisitivo.

SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

Es la que se constituye entre socios que solamente están obligados al pago

de sus aportaciones, sin que las partes sociales puedan estar representadas

por títulos negociables, a la orden o al portador, pues sólo serán cedibles en

los casos y con los requisitos que establece la Ley General de Sociedades

Mercantiles. Se abrevia: S. de R. L.

SOCIEDAD EN COMANDITA POR ACCIONES

Se compone de uno o varios socios comanditados que responden de manera

subsidiaria, ilimitada y solidariamente de las obligaciones sociales, y de uno o

varios comanditarios que únicamente están obligados al pago de sus

acciones. Se abrevia S. en C. por A.

SOCIEDAD EN COMANDITA SIMPLE

Es aquélla que existe bajo una razón social y se compone de uno o varios

socios comanditados que responden, de manera subsidiaria, ilimitada y

solidariamente, de las obligaciones sociales, y de uno o varios comanditarios

que únicamente están obligados al pago de sus aportaciones.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO O SOFOLES

Podemos llamarlos bancos especializados porque prestan solamente para un

sector (por ejemplo, construcción, automotriz) o actividad (por ejemplo,

consumo a través de tarjetas de crédito), sólo que en lugar de recibir

depósitos para captar recursos tienen que obtener dinero mediante la

colocación de valores o solicitando créditos. Su principal producto es el

otorgar créditos para la adquisición de bienes específicos como carros o

casas u operar tarjetas de crédito.

SOCIEDAD MERCANTIL

Persona moral que se constituye para un fin común en alguna de las formas

que se establecen en la Ley General de Sociedades Mercantiles.

SOCIEDADES MERCANTILES. CLASIFICACIÓN DE

Sociedad en nombre colectivo, Sociedad en comandita simple, Sociedad de

Responsabilidad Limitada, Sociedad Anónima y Sociedad en Comandita por

Acciones.

SOCIEDADES MERCANTILES. LEY GENERAL DE

Ley que reglamenta las sociedades mercantiles; indica la forma de

administrarlas, modificarlas y extinguirlas.

SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS

Son instituciones de seguros en las cuales el cliente es considerado como un

socio más de la mutualidad, por lo cual si la empresa se desarrolla

favorablemente puede pagar dividendos entre los usuarios.

SOCIEDADES NACIONALES DE CREDITO

Sociedad de derecho público con personalidad jurídica y patrimonio propios,

que presta el servicio de banca y de crédito con apego a las prácticas y usos

bancarios, con sujeción a los objetivos y prioridades de la política económica.

SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Persona moral que tiene por objeto la prestación de servicios de

administración, así como los de distribución y recompra de sus acciones.

SOCIO

Persona que forma parte de una asociación de cualquier tipo: cultural,

laboral, política, etc.

Persona que participa en una sociedad ya sea ésta mercantil o civil.

SOCIO CAPITALISTA

Socio caracterizado por aportar a la sociedad de la que se trate capital con la

intención de participar en el reparto futuro de los beneficios obtenidos.

SOCIO INDUSTRIAL

En contraposición a socio capitalista, socio que aporta a la sociedad servicios

y conocimientos técnicos, científicos o artísticos y que como aquél tiene

derecho a participar en el reparto futuro de los beneficios.

SOCIOS LIQUIDADORES Y SOCIOS OPERADORES

Son empresas que ofrecen el servicio de intermediación en el mercado de

derivados (MexDer). Al igual que con las casas de bolsa sólo ponen en

contacto a los compradores y vendedores por lo que no garantizan

rendimientos.

SOLICITANTE

Es la calidad del consumidor desde que firma el contrato de adhesión con el

proveedor, hasta que es integrado a un grupo de consumidores.

SOLICITUD DE CREDITO

Esqueleto o forma impresa que el solicitante de un crédito debe llenar y

entregar a la institución financiera. Es el primer requisito para ser acreedor a

un préstamo.

SOLVENCIA

Capacidad de una persona física o moral para hacer frente a sus obligaciones

de pago a medida que éstas van venciendo.

SORTEO

Procedimiento para obtener un resultado aleatorio o casual, mediante el cual

se determina el orden secuencial que servirá para señalar los turnos de

disposición de las adjudicaciones de los grupos y, de ser el caso, dilucidar

situaciones de empate.

SUBARRENDAR

Acción de arrendar a un tercero un inmueble o cualquier otro bien o parte de

éste, realizada por el que es a su vez arrendatario de la cosa.

SUBASTA

En el mercado primario de títulos, sistema de adjudicación por el que los

títulos los suscriben aquellos que estén dispuestos a pagar los precios más

altos en las emisiones, es decir, aquellos que exijan menor rentabilidad de los

títulos.

El procedimiento consistente en la Adjudicación de un bien mueble o

inmueble al consumidor integrante que ofrezca el pago adelantado del

mayor número de cuotas periódicas totales, menos el importe

correspondiente al seguro de vida e incapacidad permanente total.

SUBCUENTA DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Aquéllas que integran la cuenta individual del asegurado en las

Administradoras de Fondos para el Retiro: de retiro, cesantía en edad

avanzada y vejez; de vivienda y de aportaciones voluntarias.

SUBROGACIÓN

Sustitución, realizada por voluntad de las partes o por imperativo legal, de

una persona (subrogación personal) o de una cosa (subrogación real) en el

lugar que antes ocupaba otra, de forma que adquiere tanto los derechos

como las obligaciones de ésta.

SUBROGACIÓN DE ACREEDOR

Es la sustitución de la entidad acreedora en un crédito garantizado por otra,

es decir, si una persona tiene contratado un crédito garantizado con una

institución y encuentra en otra institución mejores condiciones, podrá

solicitar el cambio de acreedor sin necesidad de que se constituya una nueva

garantía, esto es con la finalidad de que no se repercutan nuevos gastos en

perjuicio del comprador.

SUMA ASEGURADA

Esta puede ser definida como el valor establecido por el titular de un

contrato de seguro, a los bienes cubiertos por la póliza y cuyo monto es el

límite máximo de responsabilidad que la Compañía de Seguros está obligada

a pagar, en caso de siniestro.

SUPERÁVIT

Situación en la cual los ingresos o entradas son mayores que los gastos o

salidas. El superávit significa un beneficio.

SUSTITUCION DE DEUDA PUBLICA POR INVERSION (SWAP)

Acto que consiste en el canje de títulos financieros acreedores por acciones

patrimoniales, de esta forma los acreedores se convierten en socios,

empresarios y propietarios de una proporción del capital social de una

entidad.

T TABLA DE AMORTIZACIÓN

En la amortización de un activo, tabla que específica año con año durante el

período de vida del activo la cuota de pagos, la disminución acumulada

durante los años y el valor del activo pendiente de ser cubierto.

TALONARIO

Libreta que contiene el conjunto de cheques en blanco que, emitido por las

entidades financieras, se entrega a los titulares de una cuenta corriente en

dicha entidad. Los talonarios tienen inscrito el número de la cuenta corriente

correspondiente, y los talones están numerados correlativamente.

TARJETA DE CRÉDITO

Medio de pago y disposición de efectivo, representado por un plástico,

suscrito con la firma del acreditado, que se otorga en base a un crédito

revolvente previamente autorizado por el banco que la emite. La tarjeta de

crédito se utiliza para realizar compras de bienes de consumo o pago de

servicios en los negocios afiliados al sistema que haya implantada el banco

emisor.

TARJETA DE CRÉDITO COEMISORA

Tarjeta respaldada por un banco, que emiten conjuntamente el banco y una

empresa privada que ofrece bienes y servicios al público. Generalmente el

riesgo del crédito pesa sobre la empresa y el banco aporta el financiamiento.

TARJETA DE DÉBITO

Medio de pago y disposición de efectivo, representado por un plástico,

suscrito con la firma del depositante, que se otorga en base a una cuenta de

cheques o ahorros que se tiene en el banco que la emite.La tarjeta de débito

se utiliza para realizar compras de bienes de consumo o pago de servicios en

los negocios afiliados al sistema que haya implantado el banco emisor. La

diferencia entre la tarjeta y la de crédito radica en que en la tarjeta de

crédito se dispone de un crédito concedido, y en la tarjeta de débito se

dispone de un depósito propio.

TARJETAHABIENTE

Cliente de un banco que tiene concedido un crédito revolvente, que puede

hacer disposiciones mediante un plástico y que es considerado usuario del

servicio de Tarjeta de Crédito.

TARJETA INTELIGENTE

Medio de pago que consiste en una tarjeta de plástico que contiene un chip

integrado, y que generalmente se otorga por un determinado límite de

crédito, en la cual se van registrando las disposiciones realizadas por el

usuario.

TASA

Indicador básico para estimar en términos relativos el comportamiento de

determinadas variables.

TASA DE AMORTIZACIÓN

Coeficiente que aplicado sobre la base adeudada proporciona la cuota a

pagar de cada período.

TASA DE APALANCAMIENTO

Parámetro que relaciona la proporción entre pasivo a largo plazo y capital,

mostrando la estructura financiera de una empresa.

TASA DE CONVERSIÓN

Proporción que indica el número de acciones comunes que pueden

obtenerse por cada valor convertible.

TASA CUPÓN

Tasa de interés fija derivada de instrumentos a largo plazo.

TASA DE DESCUENTO

Índice de rendimiento utilizado para descontar futuros flujos de efectivo a su

valor actual.

TASA DE FONDEO

Tasa que se obtiene en el mercado de préstamos a un día.

TASA DE INFLACIÓN

Indicador del crecimiento sostenido de los precios de los bienes y servicios

expresados en porcentaje con relación a un periodo de tiempo.

TASA DE INTERÉS

Es la valoración del costo que implica la posesión de dinero producto de un

crédito. Hay tasas de interés activas y pasivas.

Rédito que causa una operación, en cierto plazo, y que se expresa

porcentualmente respecto al capital que lo produce.

Es el precio que se paga por el uso de fondos prestables.

TASA DE INTERÉS

Porcentaje que se aplica para calcular el interés.

TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO

Es el rédito que refleja las condiciones prevalecientes en el mercado de

dinero en moneda nacional calculado diariamente por el Banco de México,

con base en las cotizaciones de las tasas de interés ofrecidas a distintos

plazos por las diversas instituciones de banca múltiple.

TASA DE REDESCUENTO

La que se aplica para el descuento de efectos descontados con anterioridad,

generalmente entre bancos.

TASA DE REFERENCIA

Tasa de interés que se deriva de los costos de fondeo y de operación de los

recursos utilizados por cada institución para el otorgamiento de los créditos

preferenciales.

TASA DEL MERCADO

Es el promedio del costo porcentual de captación de los recursos durante el

año, más los puntos porcentuales que corresponden a los costos de

operación de las instituciones financieras.

TASA FIJA

Porcentaje único que se aplica durante toda la vida de un crédito concedido

a un cliente o de una inversión, mediante convenio establecido.

TASA INTERBANCARIA

Tasa de interés a la cual los bancos están dispuestos a comprarsey venderse

entre ellos sus excesos de reservas.

TASA NATURAL

Tasa de interés a la que regresa la tasa de mercado después de una variación

inducida que prevalece durante un tiempo.

TASA NOMINAL

Valor de la tasa real más el por ciento de la inflación.

TASA PREFERENCIAL

Interés bajo que se cobra a clientes preferentes.

TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO

Resultado en por ciento que se obtiene al dividir la utilidad anual promedio

después de impuestos entre el valor en libros de la inversión promedio. Se le

denomina también Tasa contable simple de rendimiento. Método para

evaluar proyectos de inversión.

TASA REAL

Valor de la tasa nominal menos el por ciento de la inflación correspondiente.

TASA VARIABLE

Porcentajes que se aplican durante la vigencia de un crédito. Este interés

puede variar en un periodo mensual pero se aplica la correspondiente a la

fecha de aplicación.Porcentajes que se aplican durante un período a una

inversión establecida.

TASA PRIMA (PRIME RATE)

Es la tasa preferencial a la que prestan los bancos comerciales, en los

mercados de Nueva York y Chicago. La tasa prima (Prime Rate) constituye

una tasa mundial que varía constantemente en función de la demanda del

crédito y de la oferta monetaria; pero también en función de las expectativas

inflacionarias y los resultados de la cuenta corriente en la balanza de pagos

de los Estados Unidos de América.

TASA SPOT

Tasa de cambio que se aplica en las compras inmediatas de divisas.

TENEDOR

En derecho mercantil, persona que se encuentra en posesión de un

documento de crédito o efecto (letra de cambio, cheque, etc.), ya sea el

librado o cualquier otra persona a la que se le haya cedido o transmitido por

endoso.

TIIE

Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio. Es el rédito que refleja las

condiciones prevalecientes en el mercado de dinero en moneda nacional

calculado diariamente por el Banco de México, con base en las cotizaciones

de las tasas de interés ofrecidas a distintos plazos por las diversas

instituciones de banca múltiple. Esta variable puede ser consultada en las

siguientes direcciones electrónicas:

http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.html y

http://mx.invertia.com, así como en el Diario Oficial de la Federación y

periódicos especializados de circulación nacional.

TIIP

La Tasa de Interés Interbancaria Promedio se calculo a través de subasta

donde la totalidad de los intermediarios ponen una postura de compra y de

venta, y la tasa resultante establece los niveles en donde se realiza la

operación y es el promedio ponderado de todas estas operaciones. La tasa

de interés interbancaria promedio (TIIP) a 28 días se empezó a calcular

semanalmente en enero de 1993, conforme a la Circular 1996/93 del Banco

de México y dejo de ser publicada el 31 de diciembre del 2001 de acuerdo

con lo establecido en el Diario Oficial de la Federación del 23 de marzo de

1995.

TIPO DE CAMBIO

El precio al cual una moneda se intercambia por otra, por oro o por derechos

especiales de giro. Estas transacciones se llevan a cabo al contado o a futuro

(mercado spot y mercado a futuro) en los mercados de divisas.

Precio de una moneda en términos de otra. Se expresa habitualmente en

términos del número de unidades de la moneda nacional que hay que

entregar a cambio de una unidad de moneda extranjera. Equivalencia del

peso mexicano con respecto a la moneda extranjera.

Unidades de la divisa de un país que hay que entregar para obtener una

unidad de la divisa de otro país.

TIPO DE CAMBIO-DÓLAR DOCUMENTO

Tipo de cambio que se aplica en las operaciones con giros o money orders en

dólares en ventanilla. Este tipo de cambio incluye el costo de intermediación

de la sucursal bancaria, casa de cambio o central de cambios.

TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR 24 HORAS

Tipo de cambio interbancario al mayoreo cuya compra y venta del dólar

estadounidense se liquida en 24 horas, brindando un margen de un día hábil

para cubrir la operación.

TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR 48 HORAS

Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado también Spot. La mayoría

de las operaciones interbancarias en dólares se llevan a cabo en esta

modalidad, brindando un margen de dos días hábiles parar cubrir la

operación. Este tipo de cambio, como paridad de referencia, refleja las

expectativas de los intermediarios bancarios.

TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR MISMO DÍA

Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado también Cash. Tiene la

característica de que se liquida el mismo día en que se realiza la operación.

Generalmente se utiliza para cubrir las necesidades inmediatas de dólares de

las instituciones bancarias o de sus clientes.

TIPO DE CAMBIO FIJO

Aquél que se establece por las autoridades financieras como una proporción

fija entre el valor de la moneda nacional y el de una mercancía (por ejemplo,

el oro o la plata) o de una moneda extranjera. Tal mercancía o moneda se

dice entonces que sirve de patrón.

TIPO DE CAMBIO FLOTANTE

Tipo de cambio que resulta al actuar o intervenir las fuerzas de mercado.

TIPO DE CAMBIO PESO/DÓLAR INTERBANCARIO

Precio del dólar estadounidense en término de pesos mexicanos que se

utiliza para transacciones en dólares al mayoreo, entre las mesas de cambio

de las instituciones bancarias. Existen tres modalidades; valor mismo día

(cash), valor 24 horas y valor 48 horas (spot).

TIPO DE CAMBIO-PESO/DÓLAR VENTANILLA

Precio del dólar estadounidense en términos de pesos mexicanos que se

aplica en las operaciones de compra y venta de dólares al menudeo al

público en general, en sucursales de bancos comerciales, casas de cambio y

centrales de cambios. Existen dos modalidades: efectivo y documento.

TIPO DE CAMBIO LIBRE

Es aquél cuya determinación corresponde exclusivamente a la oferta y

demanda de divisas. Es decir, el precio resultante del libre juego del mercado

de divisas.

TÍTULO AL PORTADOR

Título cuya propiedad se acredita por su tenencia, lo que le otorga una gran

facilidad para su transmisión.

TITULO DE CRÉDITO

Documento necesario para ejercitar el derecho literal que en él se consigna.

Documentos provistos de ciertos requisitos, en los que se hace constar la

obligación del deudor, y que queda en manos del acreedor, quien puede

darlo en pago de sus propias obligaciones.

TÍTULO DE CRÉDITO AL PORTADOR

Documento que no está expedido a favor de una persona determinada,

contenga o no la cláusula al portador.

TÍTULO DE CRÉDITO NOMINATIVO

Documento expedido a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el

texto mismo del documento y puede ser transferido por endoso.

TÍTULO DE DEUDA

Instrumento que representa una obligación por el que una empresa emisora

debe restituir un capital y sus respectivos intereses a un vencimiento

determinado.

TÍTULOS DE RENTA FIJA

Son los documentos financieros con que se establece jurídicamente la

existencia de una deuda monetaria y una obligación de devolución, con un

tipo de interés fijo a un plazo predeterminado.

TÍTULOS DE RENTA VARIABLE

Son las acciones cuyo pago del principal va adicionado de un rendimiento

que varía en relación con el estado financiero y económico de una empresa,

y los dividendos decretados por la asamblea de accionistas.

TÍTULOS OPCIONALES (WARRANTS)

Documentos que se emiten en serie y se colocan entre el público

inversionista, por medio de los cuales se otorga al adquiriente o tenedor el

derecho de comprar al emisor un determinado número de acciones.

TÍTULO VALOR

Forma de representación de los valores mobiliarios cuyo soporte es un papel,

frente al otro instrumento de representación que son las anotaciones en

cuenta.

TRANSACCIÓN

En las actividades mercantiles o en los mercados financieros, operación de

compra o de venta.

TRANSFERENCIA

Transmisión unilateral o sin contrapartida de dinero, bienes o servicios, que

realiza un agente económico a otro con un objetivo social o económico,

como pueden ser los subsidios, las pensiones no contributivas, las becas y

ayudas de estudios, las subvenciones, etc. Normalmente las realiza el Estado,

y pueden ser de dos tipos: corrientes y de capital, según financien gastos

corrientes o inversiones reales.

TRANSFERENCIA BANCARIA

Operación por la que por orden de un cliente de una entidad bancaria se

produce el traspaso de una determinada cantidad de dinero que el cliente

tiene depositado en una cuenta en ese banco a otra cuenta de la misma

institución financiera o de otra distinta, y por lo que la entidad puede cobrar

a su cliente una comisión en concepto de gastos de transferencia.

TRANSFERENCIA DE FONDOS

Envíos internacionales de fondos que realizan los residentes de un país al

exterior sin ser objeto de contraprestación. Es el caso de las cantidades de

dinero que envían los inmigrantes en un país a sus familiares en el país de

origen, llamadas remesas de emigrantes y recogidas en la balanza de

transferencias, junto con las donaciones y demás transferencias, dentro de la

balanza de pagos.

TRASPASO

En materia de Sistemas de Ahorro para el Retiro, los trabajadores no podrán

tener más de una cuenta individual, en caso de contar con varias, estarán

obligados a promover los procedimientos de unificación o traspaso a una

sola AFORE.

Los trabajadores una vez por año podrán llevar a cabo el traspaso de sus

recursos a una nueva AFORE.

Asimismo antes de proceder a la disolución y liquidación de una

administradora, se traspasarán las cuentas individuales a la cuenta

concentradora. El traspaso de estas cuentas a una administradora, se

realizará sin perjuicio del derecho de éstos para elegir la administradora y

sociedad de inversión a la que se traspasará su cuenta individual.

TRASPASO AUTOMÁTICO DE DEPÓSITOS

Convenio entre el cliente y el banco para que éste pueda cargar

periódicamente, en la cuenta de cheques, una cantidad fija para abonarla en

una cuenta de ahorros o de inversiones.

U UDIBONOS

Los Bonos de Desarrollo en UDIS, son títulos de deuda del Gobierno Federal,

cuya característica fundamental es la de proteger a sus tenedores contra el

incremento de la inflación al mantener constante el valor real de su inversión

y ofrecerles rendimientos reales. Su referencia es el valor de las Unidades de

Inversión. Estos nuevos títulos conocidos como UDIBONOS tienen un valor

nominal de 100 UDIS, se emiten a un plazo de tres años y pagan intereses

semestrales a una tasa de interés fija; se colocan a través de subastas y su

rendimiento se determina por el mercado.

UNIDAD MONETARIA

Es la denominación de la moneda que circula en un país, susceptible de

cambiarse en oro o divisas. Este concepto también expresa las cuentas del

Fondo Monetario Internacional en el que, por su carácter internacional,

participan diversas unidades monetarias procedentes de varios países. En

México la unidad monetaria es el peso; en el Fondo Monetario Internacional

es el Derecho Especial de Giro (DEG).

UNIDADES DE INVERSIÓN (UDI)

Unidades de cuenta utilizadas para neutralizar el impacto de la inflación en

operaciones financieras y comerciales. Su valor es constante y su precio se

ajusta diariamente de conformidad al Índice Nacional de Precios al

Consumidor.

UNIONES DE CRÉDITO

Organización Auxiliar del crédito, sociedad anónima, que tiene por finalidad

principal facilitar el uso de crédito a sus miembros. Para su constituciónse

requiere autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a cuya

vigilancia están sujetas.

UNIÓN MONETARIA

Adopción por un conjunto de países de una moneda común, así como el

establecimiento de una política monetaria única.

USUARIO

La persona que contrata, utiliza o por cualquier otra causa obtenga algún

derecho frente a la Institución Financiera como resultado de la operación o

servicio prestado

USUFRUCTO

Derecho de usar un bien ajeno y aprovecharse de sus frutos sin deteriorarlo.

USURA

Tipo de interés al que se concede un préstamo, excesivamente elevado

comparado con el tipo existente en ese momento en el mercado (en algunas

ocasiones puede considerarse ilegal). En sentido más amplio, se puede

emplear para cualquier otra conducta abusiva por parte del prestamista,

tanto en la exigencia de la devolución del principal, es decir, su amortización,

como en los bienes depositados en prenda, por ejemplo.

UTILIDAD

Satisfacción que proporciona el empleo de un bien, que varía en función de

la cantidad consumida de ese bien. Beneficio o ganancia.

V VALIDACIÓN

Acto por medio del cual un instrumento prueba, evidencia o confirma

legalmente un contrato, petición u otro documento.

VALOR

En plural, títulos representativos de participaciones o haberes de sociedades,

de cantidades prestadas, de mercancías, de fondos pecuniarios o de servicios

que son materia de operaciones mercantiles.

Título de crédito emitido en serie o en masa, destinado generalmente para

su colocación pública; evidencia un derecho, si es acción, o deuda, si es bono,

de una empresa o de una entidad gubernamental.

VALOR ACTUAL

El que resulta de deducir los intereses o descuentos del valor nominal. El

valor de un bien en una fecha determinada en contraposición al que haya

tenido anteriormente o que pueda tener en el futuro.

VALOR AGREGADO

Diferencia entre el valor de la producción de la empresa y el costo de los

semi productos intermedios utilizados en dicha producción.

VALOR C I F (COSTO, SEGURO Y FLETE)

Es el valor de mercado en las fronteras aduaneras de un país, de las

importaciones de mercancías, otros bienes, etc., incluidos todos los costos de

transporte y seguros de los bienes desde el país exportador al país de que se

trata, pero excluido el costo de descarga del barco, aeronave, etc., a menos

que sea a cargo del transportista.

VALOR CONTABLE

Valor que figura para un activo en los libros de contabilidad.

VALOR DE MERCADO

Costo de reposición, bien sea por compra directa o producción según sea el

caso. Este puede obtenerse de las cotizaciones que aparecen en

publicaciones especializadas, si se trata de artículos o mercancías cotizadas

en el mercado, o de cotizaciones y precios de facturas de los proveedores,

entre otros.

El valor de los títulos o valores prevaleciente en el mercado en un momento

determinado, dependiendo de su plazo y los días transcurridos desde su

emisión. Para su cálculo se considera la tasa de rendimiento de cada emisión

por el tiempo transcurrido desde su emisión hasta el momento que se quiera

calcular, en otras palabras, es el valor de colocación ajustado por los

intereses que se van generando diariamente de cada una de las emisiones en

circulación.

VALOR DE REPOSICIÓN.

Es la cantidad que exigiría la reparación o adquisición de un bien de la misma

clase y capacidad, incluyendo el costo de transporte, montaje y derechos

aduanales.

VALOR DE REPOSICIÓN NUEVO.

Costo en que se estima incurriría la empresa para adquirir en el momento

actual, un activo nuevo semejante al que está utilizando, adicionado de

todos los costos incidentales necesarios (fletes, acarreos, impuestos,

instalación, pruebas iniciales, etc.) hasta dejarlo apto para su uso,

permitiéndole mantener una capacidad operativa equivalente.

VALOR DE RESCATE.

La suma recuperable de una compañía de seguros por la cancelación de una

póliza con anticipación a su vencimiento. El monto recuperable de un banco

de capitalización por la cancelación de un título antes de su vencimiento.

VALOR DE USO.

Es aquél que representa la utilidad y beneficios económicos que proporciona

el bien, o sea la utilidad futura que se espera se derive de su posición. Por lo

tanto, es un valor subjetivo y podemos decir que se conoce intuitivamente;

por ello es difícil determinarlo con precisión y su base son las predicciones

futuras sobre precios y tasas de interés.

VALOR DEPRECIADO.

El precio original de una propiedad, menos la depreciación correspondiente.

VALOR EN LIBROS.

Monto del activo que muestran los libros de la empresa y que se presenta en

su balance general más reciente. Valor contable de registro de un activo.

VALORES DE RENTA FIJA.

Títulos con derecho a percibir un interés fijo durante el plazo de

amortización, previamente establecido en la emisión.

VALORES GUBERNAMENTALES.

Títulos de crédito emitidos por el Gobierno Federal en el mercado de dinero

con la doble finalidad de allegarse recursos y regular la oferta de circulante.

Son títulos de crédito que se colocan en una oferta primaria al público

ahorrador. Se caracterizan por su liquidez en el mercado secundario. Los hay

de descuento y los que se colocan a la par, sobre o bajo par.

Son títulos al portador por los cuales el Gobierno Federal se obliga a pagar

una suma fija de dinero en fecha determinada. Son emitidos por conducto de

la SHCP y el Banco de México que es el agente financiero encargado de su

colocación y redención. Los valores gubernamentales pueden considerarse

como un instrumento de política monetaria para el control de la liquidez del

mercado financiero a través de su compra-venta (operaciones de mercado

abierto).

Los diferentes tipos de valor que se originan en el proceso de compra-venta

son: valor nominal, valor de colocación y valor de mercado.

VALOR HISTORICO.

La aportación periódica del consumidor en términos nominales o a precios

corrientes.

VALOR NOMINAL DE UNA ACCIÓN.

Monto del capital representado por la emisión o serie, a la fecha de emisión,

dividido entre el número de acciones; siendo este valor una simple referencia

en los títulos, o puede no estar expresado.

VALOR PRESENTE.

El valor del bien o servicio, actualizado con los factores de actualización

correspondientes.

VALOR PROMEDIO.

La cantidad que resulta de dividir la totalidad de las aportaciones periódicas

realizadas a valor histórico, entre el número de pagos efectuados.

VALUACIÓN.

Valoración. Método para determinar el precio en el mercado de un título de

crédito, como una acción o un bono.

VENCIMIENTO.

En un contexto jurídico, fecha en que ha de cumplirse una obligación o en

que se concluyen los términos estipulados por los contratantes o los

concedidos por la ley para el ejercicio de la obligación o de ciertos derechos.

VENCIMIENTO ANTICIPADO.

Dar por vencido anticipadamente el saldo de un crédito, por incumplimiento

del contrato que tienen establecido con el deudor.

VENTA.

Acción mediante la cual uno de los contratantes se obliga a transferir la

propiedad de una cosa o de un derecho a otro que a su vez se obliga a pagar

por ello un precio determinado principalmente en dinero.

CHEQUE DE VENTANILLA.

Esqueleto de cheque que proporciona el banco a su cliente cuando éste no

tiene cheques para girar.

CHEQUE DE VIAJERO.

Documento que tiene los mismos requisitos de un cheque nominativo, pero

con ciertas particularidades que lo diferencian. Es emitido exclusivamente

por un banco a su propio cargo y es pagadero en cualquier plaza donde el

banco tenga oficina o corresponsal. En su anverso tiene dos espacios

destinados para que la persona, al momento de comprar cheques, estampe

su firma en presencia del empleado de la oficina que los vende, y los firma en

el otro espacio en presencia de la persona que autorice su pago.

VIDA UTIL.

Vida normal de operación de un bien en términos de utilidad para su

propietario.

VIGENCIA.

Período durante el cual está en vigor un contrato.

Período de tiempo en el que la sociedad desarrollará su objeto social y que

se encontrará especificado en sus estatutos.

En materia aseguradora, período de tiempo durante el cual surte efecto la

cobertura de una póliza.

VITALICIO.

Adjetivo que califica a aquello que dura desde que se obtiene o contrata

hasta el fin de la vida. Suele aplicarse a cargos, rentas, seguros, pensiones,

etc.

VOLATILIDAD.

Referido a una acción, y tomando como referencia el índice general del

mercado bursátil donde cotiza, estado en el que se observa grandes

variaciones (incrementos y disminuciones) en su precio, lo que generalmente

atrae a inversores con fines especulativos.

VOTO.

Expresión formal de la elección u opinión de una persona. Es uno de los

derechos que confiere la acción a los accionistas, y consiste en el derecho a

asistir a las juntas generales de la sociedad y a votar en ellas. El voto es

proporcional a la participación en el capital social, y es la forma que tiene el

accionista de intervenir en la toma de las decisiones sociales.

VOZ.

Derecho de una persona a expresar su opinión acerca de un tema

determinado, opinión que no tiene por qué ser vinculante a la hora de

resolver el asunto tratado.

W WON.

Moneda de curso legal en Corea del Sur y del Norte.

Z ZONA DE LIBRE COMERCIO.

Grado de integración de países que supone un paso más respecto al sistema

de preferencias aduaneras o régimen preferencial, y que consiste en la

eliminación total de las barreras al comercio existentes entre los países

firmantes del acuerdo, pero con el mantenimiento por parte de cada uno de

ellos de su propia tarifa frente a terceros países.

ZONA FRANCA.

Territorio de un país claramente delimitado, generalmente situado en el

litoral, y con puerto propio o cercano, en el que pueden entrar mercancías

sin tener que pagar derechos de aduana, y en el que pueden establecerse

todo tipo de industrias con la única condición de que no perjudiquen a la

economía nacional.

ZONA ECONÓMICA EXCLUSIVA.

Es el área situada más allá del mar territorial y adyacente a éste, en la que

coexisten derechos y jurisdicciones del estado ribereño y derechos y

libertades de los demás estados. No se puede extender a más de 200 millas

marinas contadas desde las líneas de base a partir de las cuales se mide la

anchura del mar territorial.

ZONA MONETARIA.

Territorio que generalmente abarca a varios países, los cuales establecen

unas relaciones monetarias especiales; bien adoptando una moneda única o

un sistema de paridades entre sus monedas. Un buen ejemplo es el Sistema

Monetario Europeo.

ZLOTY.

Moneda de curso legal en Polonia.