Donin &J4rgueffo Consutores, S.Managua, Yicaragua Auditoresy Consultores Teléfono 2277-3445Los Zo6les III etapa, casa 116. Celular 888-55000

Informe de los Auditores Independientes sobre el Estado de Solicitudes de Desembolsos

Licenciado

Ronald José Palacios BaltodanoDirector Administrativo Financiero

Nuevo FISE

Informe sobre el Estado de Solicitudes de Desembolsos.

1. Hemos auditado los estados financieros expresados en dólares, de los componentes del Proyecto "Adaptación alCambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable", ejecutado por el Fondo de Inversión Social deEmergencia (Nuevo FISE), y financiado con los fondos provenientes del Convenio de Donación N' TF: 013410,que comprenden el Estado de Fuentes y Usos de Fondos y el Estado de Inversiones Realizadas, durante elperiodo comprendido del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, así como el resumen de políticas contablessignificativas y otras notas explicativas y hemos emitido nuestro informe sobre los mismos con fecha 10 de abrilde 2016. Como parte de nuestra auditoria, hemos auditado el Estado de Solicitudes de Desembolsoscorrespondiente a las declaraciones de gastos (SOEs) adjunto, presentadas a la Asociación Internacional deFomento (AIF)., por el Proyecto durante el periodo comprendido del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, enrespaldo de las Solicitudes de Desembolsos de fondos correspondientes al Proyecto.

Responsabilidad de la Administración sobre el Estado de Solicitudes de Desembolsos

2. La Administración del Proyecto, es responsable de la preparación y la presentación razonable del estado desolicitudes de desembolsos, de acuerdo con los términos establecidos en el convenio, y del control interno que laadministración determinó necesario para permitir la preparación de los Estados Financieros libres de erroressignificativos debido a fraude o error.

Responsabilidad de los Auditores

3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre el Estado de Solicitudes de Desembolsosbasados en nuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con las Normas Internacionales deAuditoria (NIA's) emitidas por la Federación Internacional de Contadores (IFAC. Esas normas requieren quecumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridadrazonable de que los Estados Financieros no presenten errores importantes.

Una auditoria implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los importes yrevelaciones presentados en los Estados Financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio delauditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores materiales en los Estados Financieros, ya sea debido afraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo el auditor considera el control interno relevante para lapreparación y presentación razonable de los Estados Financieros de la entidad, con el propósito de diseñar losprocedimientos de auditoría que son apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar unaopinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoria también incluye evaluar loapropiado de las políticas de contabilidad usadas y la razonabilidad de las estimaciones contables, efectuadaspor la Administración de la entidad, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros.Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar unabase para nuestra opinión.

37

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Opinión sobre el Estado de Solicitudes de Desembolsos

4. En nuestra opinión, el Estado de Solicitudes de Desembolsos mencionado en el primer párrafo de este informepresenta razonablemente los certificados de gastos (SOE's) sometidas a la Asociación Internacional de Fomento(AIF),durante el periodo comprendido de 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, correspondiente al ProyectoAdaptación al Cambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable, Asimismo: a) dichos gastosson elegibles para ser financiados bajo el Convenio de Donación N° TF:013410 de la AIF; b) los procedimientosde contabilidad y de control interno utilizados en la preparación de los SOE's son adecuados, y la UnidadEjecutora del Proyecto, ha mantenido documentos adecuados para respaldar las Solicitudes de Desembolsos delos gastos incurridos y c) los fondos de los Convenio de Donación, han sido utilizados únicamente para los finesdel Proyecto.

Base de contabilidad

5. Sin modificar nuestra opinión llamamos la atención a la nota 2b a los Estados Financieros que describe elProyecto prepara y presenta sus Estados Financieros sobre la base contable de efectivo modificado, la cual esuna base de contabilidad aceptada, distintas de las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Nicaragua.Sobre esta base el efectivo se reconoce cuando se recibe y los fondos usados se contabilizan cuando se efectúanlos pagos, asimismo se registran ciertos anticipos como cuentas por cobrar y los pasivos por las retenciones deimpuesto sobre la renta.

Restricción de Uso y Distribución

6. Este informe es emitido solamente para información y uso de la Administración del Proyecto Adaptación alCambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable, y la Asociación Internacional de Fomento(AIF), y no está destinado ni debe ser usado por ninguna otra entidad distinta de las antes mencionada

VonkvEr Arguelo Cons¿tre4s S.4

José tonio Ar 1dor Público t

10 de abril de 2016

38

Fondo de Inversión Social de Emergencia (Nuevo FISE)(Institución del Estado de Nicaragua)

Proyecto Adaptación al Cambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable

Estado de Solicitudes de Desembolsos (SOE's) de los Componentes del Proyecto ejectuado por el Nuevo Fise,Por el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015

(Expresado en Dólares)

Categoría de Desembolsos

No. CostosFECHA Solicitud Bienes Consultoria Capacitación Operativos Total

Saldo al 31 de diciembre de 2014 50,637 124,378 5,671 7,219 187,905

Solicitadas y rembolsadas en el periodo 2015

Marzo 2015 8 36,206 11,501 262 3,220 51,189

Junio 2015 9 - 11,922 11,235 2,132 25,289

Septiembre 2015 11 - 159,271 - 5,505 164,776

Noviembre2015 12 - 14,743 5,244 3,695 23,682

Total Solicitud de la 8 a la 12 36,206 197,437 16,741 14,552 264,936

Diciembre 2015 (Pendiente de Justificar) 13 - 162,794 9,764 5,156 177,714Saldo al 31 de diciembre de 2015 86,843 484,609 32,176 26,927 630,555

39

Donkin & Arguello Consultores, S.AManagua, -Micaragua 4udìtoresy Consutores 'Te(éfono 2277-3445Los RPé bes III etapa, casa 116. Cefufar 888-55000

Informe de los Auditores Independientes sobre el Estado de la Cuenta Especial

LicenciadoRonald José Palacios Baltodano

Director Administrativo FinancieroNuevo FISE

Informe sobre el Estado de la Cuenta Especial

1. Hemos auditado los Estados Financieros expresados en dólares, de los componentes del Proyecto "Adaptación alCambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable", ejecutado por el Fondo de Inversión Social deEmergencia, y financiado con los fondos provenientes del Convenio de Donación, N TF:013410, quecomprenden el Estado de Fuentes y Usos de Fondos y el Estado de Inversiones Realizadas, durante el periodocomprendido del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, así como el resumen de políticas contablessignificativas y otras notas explicativas y hemos emitido nuestro informe sobre los mismos con fecha 10 de abrilde 2016. Como parte de nuestro auditoria, hemos auditado el Estado de la Cuenta Especial correspondiente alProyecto durante el periodo comprendido del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015.

Responsabilidad de la Administración sobre el Estado de la Cuenta Especial

2. La Administración del Proyecto es responsable por la preparación y presentación razonable del Estado de laCuenta Especial de la AIF, de acuerdo con los términos establecidos en los Convenio de Donación N° TF: 013410,y del control interno que la administración determinó necesario para permitir la preparación de los EstadosFinancieros libres de errores significativos debido a fraude o error.

Responsabilidad de los Auditores

3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre el Estado de las Cuenta Especial del AIF, con base anuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoria (NIA's)emitidas por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Esas normas requieren que cumplamos conrequerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable de quelos Estados Financieros no presenten errores importantes.

4. Una auditoria implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los importes yrevelaciones presentados en los Estados Financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio delauditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores materiales en los estados financieros, ya sea debido afraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo el auditor considera el control interno relevante para lapreparación y presentación razonable de los Estados Financieros de la entidad, con el propósito de diseñar losprocedimientos de auditoria que son apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar unaopinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoria también incluye evaluar lo apropiadode las políticas de contabilidad usadas y la razonabilidad de las estimaciones contables si las hubiese, efectuadaspor la Administración de la entidad, así como evaluar la presentación en conjunto de los Estados Financiero.Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar unabase para nuestra opinión.

40

Opinión sobre el Estado de la Cuenta Especial

5. En nuestra opinión, el Estado de la Cuenta Especial de la Asociación Internacional de Fomento (AIF) presentarazonablemente la disponibilidad de dólares americanos al 31 de diciembre de 2015, así como las transaccionesrealizadas durante el periodo comprendido de 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, de acuerdo con lasestipulaciones sobre uso de los fondos contemplados en las respectivas cláusulas de las Convenios de Donacióncorrespondientes al Proyecto Adaptación al Cambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable.

Asuntos de Énfasis

6. Tal y como lo requiere el AIF, El Proyecto tiene la política de preparar el Estado de la Cuenta Especial deconformidad con la base contable del efectivo modificado, la cual es una base de contabilidad aceptada, distintade las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Nicaragua. Sobre esta base el efectivo se reconocecuando se recibe y los desembolsos cuando los fondos se transfieren a las entidades participantes en el Proyecto.

Restricción de Uso y Distribución

7. Este informe es emitido solamente para información y uso de la Administración del Proyecto Adaptación alCambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable y la Asociación Internacional de Fomento(AIF), y no está destinado ni debe ser usado por ninguna otra entidad distinta de las antes mencionadas.

Don*v& E4rtruellU; Consult2res . A

Jos ntonioAtador Público u r

10 de abril de 2016

41

Fondo de Inversión Social de Emergencia (Nuevo FISE)(Institución del Estado de Nicaragua)

Proyecto Adaptación al Cambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua Potable

Estado de la Cuenta Especial

Cuenta N° 51625Banco Central de Nicaragua (BCN)

Por el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015

(Expresado en Dólares Estadounidenses - US$)

Saldo al inicio del periodo 61,136

Mas: Transferencias recibidas de la AIF, durante 2015:

Julio 2015 25,289

Septiembre 2015 160,886

Noviembre 2015 164,701

Diciembre 2015 23,681Total Fondos recibidos en el 2015 374,557

Menos: Efectivo transferido a la cuenta escritural 390,871

Saldo al 31 de diciembre de 2015 US$ 44,822

42

Fondo de Inversión Social de Emergencia (Nuevo FISE)(Institución del Estado de Nicaragua)

Proyecto Adaptación al Cambio Climático en el Sector de Abastecimiento de Agua PotableNota al Estado de la Cuenta Especial

1. MOVIMIENTO DE LA CUENTA ESCRITURAL Y OPERATIVA

Durante el periodo comprendido del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, se transfirió de lacuenta especial # 51-625 de la Donación TF:013410, manejada en el Banco Central deNicaragua a la cuenta escritural N° 10500, la cantidad de US$390,871 y de la cuenta escrítural ala cuenta operativa N° 357145333, la cantidad de US$390,864 a continuación se presenta elmovimiento que tuvieron estas cuentas durante el periodo.

Cta. Escritural Cta. Operativa

N° 10500 N° 357145333

Saldo al inicio del periodo Us$ 50 182,320

Transferencias recibidas de la cuenta especial en 2015 390,871 -

Transferencias recibida de la cuenta escritural en 2015 - 390,864

otros - 2,437

Total fondo recibido 390,921 575,921

Desembolsos efectuados

Transferencias efectuada a la cuenta operativa recibidas 390,864de la cuenta escritural en 2015

Inversiones Realizadas en efectivo en el 2015 - 442,650

Otros - 12,968

390,864 455,618

Saldos disponibles al 31 de diciembre de 2015 US$ 57 120,003

43