EGE Haina 2Q 2013

Empresa Generadora de Electricidad

Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados Condensados no Auditados

Valores en Dólares Americanos

Al 30 de Junio de 2013 y al Diciembre de 2012

y Por los Períodos de Seis Meses Terminados el 30 de Junio de 2013 y 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS


Jun-13 Dec-12

Activos

Activos corrientes:

Efectivo y equivalentes de efectivo 138,451,967 141,661,143

Efectivo restringido 36,031,742 38,160,785

Cuentas por cobrar 301,054,342 268,209,234

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 7,417,276 8,433,774

Inventarios 42,391,953 38,792,990

Gastos pagados por adelantado y otros 5,053,792 2,802,260

Impuestos diferido 623,934 460,507

Total activos corrientes 531,025,006 498,520,693

Depósitos en bancos, restringido - 11,811,066

Cuentas por cobrar a largo plazo 11,457,828 13,382,161

Propiedad, planta y equipo, neto 623,185,347 604,183,857

Costos diferidos, neto 8,506,356 9,910,426

Activos intangibles 211,028 91,227

Impuestos diferido - 381,210

Otros activos 500,281 503,703

Total activos 1,174,885,846 1,138,784,343

Pasivos y Patrimonio de los Accionistas

Pasivos corrientes:

Deuda a corto plazo 55,000,000 30,000,000

Porción corriente de deuda de largo plazo 35,934,674 15,849,474

Cuentas por pagar 181,144,825 210,059,953

Cuentas por pagar a relacionadas 6,428,463 5,035,725

Dividendos por pagar 6,304,334 10,679,303

Impuestos por pagar 121,003 9,398,183

Instrumento financiero derivado 1,377,090 930,000

Impuesto diferido 50,330 52,304

Otros pasivos corrientes 7,570,642 8,834,388

Total pasivos corrientes 293,931,361 290,839,330

Deuda a largo plazo 394,910,364 398,899,305

Instrumento financiero derivado - 1,717,112

Impuesto diferido 12,686,403 12,596,309

Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000

Total pasivos 701,531,128 704,055,056

Patrimonio de los Accionistas

Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) 289,000,000 289,000,000

Reserva Legal 23,097,790 20,508,954

Ganancias retenidas 193,223,431 158,035,558

Otros resultados integrales (31,966,503) (32,815,225)

Total patrimonio de los accionistas 473,354,718 434,729,287

Total pasivos y patrimonio de los accionistas 1,174,885,846 1,138,784,343

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y AL DE DICIEMBRE DE 2012


ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS


2013 2012 2013 2012

Ingresos

Energía 156,726,947 155,381,973 315,150,765 295,273,971

Potencia 16,242,657 12,742,869 31,391,095 26,597,227

Otros 625,925 198,527 1,178,846 1,018,348

173,595,528 168,323,369 347,720,706 322,889,545

Costos Operacionales

Combustible 52,809,905 51,886,041 119,934,082 112,915,064

Transmisión 4,103,925 2,231,237 8,238,642 5,554,985

Energía comprada para reventa 53,772,359 51,903,859 94,864,366 86,945,751

Regulación de frecuencia 1,884,399 1,980,917 4,387,250 4,432,685

Operación y mantenimiento 7,526,340 8,071,124 14,727,393 15,923,302

Gastos generales y administrativos 14,594,721 13,292,527 29,483,029 25,082,267

Depreciación 6,505,699 5,156,530 11,707,708 10,294,370

141,197,347 134,522,235 283,342,470 261,148,425

Ganancia operacional 32,398,181 33,801,135 64,378,236 61,741,121

Gastos financieros, netos (3,732,644) (3,340,261) (5,100,059) (6,924,241)

Ganancia por fluctuación cambiaria 1,072,505 221,682 2,439,020 845,834

Otros gastos, netos 215,276 (289,123) 49,831 (408,573)

Ganancia antes de impuestos 29,953,318 30,393,433 61,767,028 55,254,141

Impuesto sobre la renta:

Corriente (4,440,860) (7,396,750) (9,420,303) (13,649,447)

Diferido (384,692) 106,851 (570,016) 643,790

Ganancia Neta 25,127,767 23,103,533 51,776,709 42,248,484

Período de tres meses terminado el

30 de Junio de

Período de seis meses terminado el

30 de Junio de

POR LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS

POR EL PERIODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2013

Y EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012


Otro

Acciones Comunes Reserva Legal Ganancias Retenidas

Resultado

Integral Total

US$ US$ US$ US$ US$

Saldo al 31 de diciembre de 2011 289,000,000 16,737,091 100,454,663 (31,031,995) 375,159,758

Ganancia neta - - 75,437,265 - 75,437,265

Dividendos - - (14,084,507) - (14,084,507)

Transferencia a Reserva Legal - 3,771,863 (3,771,863) - - Ganancia no realizada en inversiones

disponibles para la venta - - - (1,783,230) (1,783,230)

Saldo al 31 de diciembre de 2012 289,000,000 20,508,954 158,035,558 (32,815,225) 434,729,286

Ganancia neta - - 51,776,709 - 51,776,709

Dividendos - - (14,000,000) (14,000,000)

Transferencia a Reserva Legal - 2,588,836 (2,588,836) - -

Instrumento de cobertura - - - 848,722 848,722

Saldo al 30 de junio de 2013 289,000,000 23,097,790 193,223,431 (31,966,503) 473,354,718

POR LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012


2013 2012 2013 2012

Flujo de Caja de Actividades de Operación:

Ganancia neta 25,127,767 23,103,533 51,776,709 42,248,484

Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo

provisto por (usado en) actividades de operación

Ganancia en venta de activos fijos (22,929) (18,992) (22,929) (18,992)

Pérdida en retiro de activos fijos - 200,619 124,774 200,619

Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo (226,554) - (230,121) -

Impuesto diferido 384,692 (106,850) 570,016 (643,790)

Depreciación 6,505,699 5,156,529 11,707,709 10,294,370

Intereses financieros (4,016,806) (3,241,992) 4,455,250 1,099,240

Provisión para cuentas incobrables 39,866 37,638 119,065 65,946

Non-cash expenses 22,918 - 22,918 -

Cambios en activos y pasivos:

Cuentas por cobrar 38,275,066 (47,005,118) (33,538,636) (119,998,625)

Inventarios (1,085,922) 3,300,691 (3,913,110) 372,495

Gastos pagados por adelantado (3,141,338) 12,197,078 (2,251,532) 10,971,245

Otros activos corrientes (621) 1,473,306 3,422 8,713,301

Cuentas por pagar 38,515,532 23,475,060 6,648,570 60,785,355

Impuesto sobre la renta por pagar (8,257,403) (19,926,905) (9,277,180) (12,502,204)

Cuentas por pagar relacionadas 463,175 470,194 1,392,738 2,059,813

Otros pasivos (21,665) (3,533,160) (6,170,124) (2,485,877)

Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación 92,561,477 (4,418,369) 21,417,539 1,161,380

Flujo de Caja de Actividades de Inversión

Venta de propiedad, planta y equipo 22,929 - 22,929 -

Adiciones de propiedad, planta y equipos (17,844,827) (3,929,880) (63,109,666) (65,333,075)

Compra de activos intangibles (103,256) (119,801) -

Efectivo restringido 3,250,636 (8,607,683) 13,940,109 (8,607,683)

Desembolso de documentos por cobrar - - - (1,700,000)

Cobro de documentos por cobrar 118,518 - 355,555 -

Cobro de inversiones restringidas - - - 8,313,963

Efectivo neto usado en actividades de inversión (14,556,000) (12,537,563) (48,910,874) (67,326,795)

Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento

Emisión de deuda a corto plazo 43,000,000 - 55,000,000 -

Pago de deuda a corto plazo (30,000,000) - (30,000,000) -

Emisión de deuda a largo plazo - - 19,000,000 21,000,000

Pago de deuda a largo plazo (1,454,744) (7,404,344) (2,740,779) (8,651,118)

Pago de dividendos (6,299,697) - (16,975,062) -

Pago de costos de emisión de deuda - (296,461) - (5,386,457)

Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de financiamiento 5,245,559 (7,700,805) 24,284,159 6,962,425

Aumento (disminución) neta de efectivo 83,251,036 (24,656,737) (3,209,176) (59,202,990)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 55,200,931 149,333,035 141,661,143 183,879,288

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 138,451,967 124,676,298 138,451,967 124,676,298


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Período de tres meses terminado el

30 de Junio de

Período de seis meses terminado el

30 de Junio de

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