Empresa Generadora de Electricidad

Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados Condensados no Auditados

Valores en Dólares Americanos

Al 30 de Septiembre de 2013 y al Diciembre de 2012

y Por los Períodos de Nueve Meses Terminados el 30 de Septiembre de 2013 y 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

Sept-13 Dec-12

Activos

Activos corrientes:

Efectivo y equivalentes de efectivo 115,094,870 141,661,143

Efectivo restringido 36,031,742 38,160,785

Cuentas por cobrar 322,735,894 268,209,234

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 8,475,006 8,433,774

Inventarios 47,391,706 38,792,990

Gastos pagados por adelantado y otros 3,471,412 2,802,260

Impuestos diferido 645,025 460,507

Total activos corrientes 533,845,655 498,520,693

Depósitos en bancos, restringido - 11,811,066

Cuentas por cobrar a largo plazo 11,364,225 13,382,161

Propiedad, planta y equipo, neto 636,710,917 604,183,857

Costos diferidos, neto 7,088,325 9,910,426

Activos intangibles 107,772 91,227

Impuestos diferido 70,354 381,210

Otros activos 500,281 503,703

Total activos 1,189,687,529 1,138,784,343

Pasivos y Patrimonio de los Accionistas

Pasivos corrientes:

Deuda a corto plazo 170,000,000 30,000,000

Porción corriente de deuda de largo plazo 45,465,711 15,849,474

Cuentas por pagar 232,118,396 210,059,953

Cuentas por pagar a relacionadas 6,537,983 5,035,725

Dividendos por pagar 6,304,334 10,679,303

Impuestos por pagar - 9,398,183

Instrumento financiero derivado 1,500,555 930,000

Impuesto diferido 49,456 52,304

Otros pasivos corrientes 6,565,275 8,834,388

Total pasivos corrientes 468,541,710 290,839,330

Deuda a largo plazo 219,130,199 398,899,305

Instrumento financiero derivado 283,686 1,717,112

Impuesto diferido 12,719,159 12,596,309

Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000

Total pasivos 700,677,754 704,055,056

Patrimonio de los Accionistas

Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) 289,000,000 289,000,000

Reserva Legal 23,895,947 20,508,954

Ganancias retenidas 208,388,420 158,035,558

Otros resultados integrales (32,274,592) (32,815,225)

Total patrimonio de los accionistas 489,009,775 434,729,287

Total pasivos y patrimonio de los accionistas 1,189,687,529 1,138,784,343

AL 30 DE SEPTEMBER DE 2013 Y AL DE DICIEMBRE DE 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

2013 2012 2013 2012

Ingresos

Energía 167,705,249 157,059,308 482,856,014 452,333,279

Potencia 17,009,629 14,017,532 48,400,724 40,614,759

Otros 553,221 684,047 1,732,067 1,702,395

185,268,099 171,760,888 532,988,804 494,650,433

Costos Operacionales

Combustible 54,949,442 58,246,591 174,883,523 171,161,655

Transmisión 4,976,878 2,104,619 13,215,520 7,659,605

Energía comprada para reventa 60,624,724 54,195,690 155,489,090 141,141,441

Regulación de frecuencia 1,633,212 1,974,582 6,020,462 6,407,266

Operación y mantenimiento 9,077,851 8,897,802 23,659,368 24,821,104

Gastos generales y administrativos 15,117,531 15,071,883 44,746,435 40,154,150

Depreciación 6,331,977 5,371,117 18,039,686 15,665,488

152,711,615 145,862,284 436,054,085 407,010,709

Ganancia operacional 32,556,484 25,898,604 96,934,719 87,639,724

Gastos financieros, netos (11,949,219) (4,018,189) (17,049,278) (11,140,159)

Ganancia por fluctuación cambiaria 1,441,191 313,689 3,880,211 1,159,523

Otros gastos, netos (258,931) (28,648) (209,099) (239,493)

Ganancia antes de impuestos 21,789,525 22,165,455 83,556,553 77,419,596

Impuesto sobre la renta:

Corriente (5,574,087) (5,591,979) (14,994,389) (19,241,427)

Diferido (252,292) 106,964 (822,308) 750,754

Ganancia Neta 15,963,146 16,680,440 67,739,855 58,928,924

Período de tres meses terminado el

30 de septiembre de

Período de nueve meses terminado el

30 de septiembre de

POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013 Y 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS

POR EL PERIODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013

Y EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Valores en Dólares Americanos

Otro

Acciones Comunes Reserva Legal Ganancias Retenidas

Resultado

Integral Total

US$ US$ US$ US$ US$

Saldo al 31 de diciembre de 2011 289,000,000 16,737,091 100,454,663 (31,031,995) 375,159,758

Ganancia neta - - 75,437,265 - 75,437,265

Dividendos - - (14,084,507) - (14,084,507)

Transferencia a Reserva Legal - 3,771,863 (3,771,863) - - Ganancia no realizada en inversiones

disponibles para la venta - - - (1,783,230) (1,783,230)

Saldo al 31 de diciembre de 2012 289,000,000 20,508,954 158,035,558 (32,815,225) 434,729,286

Ganancia neta - - 67,739,855 - 67,739,855

Dividendos - - (14,000,000) (14,000,000)

Transferencia a Reserva Legal - 3,386,993 (3,386,993) - -

Instrumento de cobertura - - - 540,633 540,633

Saldo al 30 de septiembre de 2013 289,000,000 23,895,947 208,388,420 (32,274,592) 489,009,775

POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013 Y 2012

Valores en Dólares Americanos

2013 2012 2013 2012

Flujo de Caja de Actividades de Operación:

Ganancia neta 15,963,146 16,680,440 67,739,855 58,928,924

Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo

provisto por actividades de operación

Ganancia en venta de activos fijos - - (22,929) (18,992)

Pérdida en retiro de activos fijos 231,656 3,049 356,430 203,668

Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo 6,950 - (223,171) -

Impuesto diferido 252,292 (106,964) 822,308 (750,754)

Depreciación 6,331,977 5,371,118 18,039,686 15,665,488

Intereses financieros (585,617) 4,764,131 3,869,633 5,863,371

Prima pagada por pago anticipado de bonos 5,801,487 - 5,801,487 -

Provisión para cuentas incobrables 46,943 41,361 166,008 107,307

Non-cash expenses (4,000) - 18,918 -

Cambios en activos y pasivos:

Cuentas por cobrar (25,296,422) 47,090,014 (58,835,058) (72,908,611)

Inventarios (7,172,416) 1,205,737 (11,085,526) 1,578,232

Gastos pagados por adelantado 1,582,380 (10,444,222) (669,152) 527,023

Otros activos corrientes - - 3,422 8,713,301

Cuentas por pagar 39,149,340 21,338,154 45,797,910 82,123,508

Impuesto sobre la renta por pagar (121,003) 6,178,415 (9,398,183) (6,323,789)

Cuentas por pagar relacionadas 109,520 1,034,899 1,502,258 3,094,712

Otros pasivos 943,696 5,308,561 (5,226,428) 2,822,685

Efectivo neto provisto por actividades de operación 37,239,930 98,464,693 58,657,469 99,626,073

Flujo de Caja de Actividades de Inversión

Venta de propiedad, planta y equipo - - 22,929 -

Adiciones de propiedad, planta y equipos (3,665,292) (46,285,879) (66,774,958) (111,618,954)

Compra de activos intangibles 103,256 (16,545) -

Efectivo restringido - (20,946,883) 13,940,109 (29,554,566)

Desembolso de documentos por cobrar - - - (1,700,000)

Cobro de documentos por cobrar 177,778 237,419 533,333 237,419

Cobro de inversiones restringidas - - - 8,313,963

Efectivo neto usado en actividades de inversión (3,384,258) (66,995,343) (52,295,132) (134,322,138)

Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento

Emisión de deuda a corto plazo 115,000,000 - 170,000,000 -

Pago de deuda a corto plazo - - (30,000,000) -

Emisión de deuda a largo plazo - 86,000,000 19,000,000 107,000,000

Pago de deuda a largo plazo (171,468,134) (1,569,595) (174,208,913) (10,220,713)

Pago de dividendos - - (16,975,062) -

Pago de costos de emisión de deuda (744,635) - (744,635) (5,386,457)

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de financiamiento (57,212,769) 84,430,405 (32,928,610) 91,392,830

(Disminución) aumento neto de efectivo (23,357,097) 115,899,755 (26,566,273) 56,696,765

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 138,451,967 124,676,298 141,661,143 183,879,288

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 115,094,870 240,576,053 115,094,870 240,576,053

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Período de tres meses terminado el

30 de septiembre de

Período de nueve meses terminado el

30 de septiembre de