EMPRESA

Ejercicios Dirección Financiera Ejercicios Dirección Financiera

Grado Enginyeria en Tecnologies Industrials(ETSEIAT-UPC)

2. La medición de la riqueza: el balance2

2. La medición de la riqueza: el balance

Ejercicio 1

Determinar que cuentas pertenecen al Activo al Pasivo y al Patrimonio neto:Determinar que cuentas pertenecen al Activo, al Pasivo y al Patrimonio neto:

Caja, Beneficio del ejercicio, Proveedores, Mercaderías, Capital Social,Reservas, Mobiliario, Clientes, Préstamos a Corto Plazo, Hacienda PúblicaAcreedora, Deudores, Terrenos, Construcciones, Patentes, Acreedores

2. Elementos de la gestión financiera4

2. Elementos de la gestión financiera

EJERCICIO 2

Una Sociedad Anónima, constituida en X0 presenta el siguiente listado de cuentas a

EJERCICIO 2

31-12-X1 (en um):

M i i 6 700 R l l 1 500 H i d Públi d 3 000Maquinaria 6.700, Reserva legal 1.500, Hacienda Pública acreedora 3.000,Proveedores 16.800, Clientes 6.200, Acreedores 1.000, Bancos 11.750, Capital Social14.200, Préstamo hipotecario1.850, Terrenos 3.500, Resultado ejercicio 3.000,Construcciones 10 300 Mercaderías 2 900Construcciones 10.300, Mercaderías 2.900

Se Pide: Confeccionar el Balance de Situación ordenado

2. La medición de la riqueza: el balance6

2. La medición de la riqueza: el balance

La S.A. ROSCA presenta a comienzos de 2007 la siguiente información contable en

Ejercicio 3

unidades monetarias:

Mobiliario 4.000, Capital Social 31.000, Maquinaria 10.000, Pérdidas y ganancias(21.000), Acreedores 1.000, Proveedores 2.000, Mercaderías 500, Clientes 3.000,( .000), c eedo es .000, oveedo es .000, Me cade as 500, C e es 3.000,Deudas a L/P con entidades de crédito 3.000, Reservas 1.000, Bancos 10.000, Caja 500,Deudas a C/P con entidades de crédito 2.000, Amortización Acumulada de Maquinaria9.000

Se pide:

Elabora el Balance de Situación agrupando por masas patrimoniales

3. La medición de la renta: la cuenta de resultados8

3. La medición de la renta: la cuenta de resultados

Ej i i 4Ejercicio 4Calcular el Resultado de una Empresa de la que disponemos la siguienteinformación del año 2008:

- Ventas de mercaderías por 250.000 um cuyo coste fue de 120.000 um.- Descuento por pronto pago sobre ventas de 1.200 um- Gastos de personal de 15.500 um. De este importe 1.500 um corresponde a unGastos de personal de 15.500 um. De este importe 1.500 um corresponde a un

anticipo sobre el año 2009- Venta de un terreno de la empresa por valor de 54.000 um cuyo valor de

adquisición fue de 55.000 umq- El dinero que tenemos en el banco nos reporta unos intereses de 500 um.-

2. Elementos de la gestión financiera10

2. Elementos de la gestión financiera

EJERCICIO 5

Una Empresa realiza las siguientes operaciones a lo largo del ejercicio X1:p g p g j

1. Compra de mercaderías por valor de 600.000 um.

2 Paga una deuda a Hacienda Pública por 700 000 um2. Paga una deuda a Hacienda Pública por 700.000 um.

3. Venta a crédito por valor de 1.150.000 um.

4. Pago en concepto de Salarios 300.000 um. del año.

5 V d 8 000 000 d f l d d f d 5 000 000 5. Vende por 8.000.000 um. un edificio cuyo valor de adquisición fue de 5.000.000 um.

6. Se tienen unos gastos financieros de 85.000 um.

7. Paga por anticipado una factura de luz referida a Enero de 1.9X2 por valor de 60.000 um.

8. Tiene unas existencias iniciales de 300.000 um. y unas existencias finales de 500.000 um.

9. Al final del ejercicio tiene unos préstamos pendientes de devolución de 6.000.000 um.

SE PIDE:

Confeccionar la Cuenta de Pérdidas y Ganancias ordenado

4. Gestión de tesorería12

4. Gestión de tesorería

E 6

Confeccionar el Estado de tesorería de acuerdo con la siguiente información:

Ejercicio 6

Tesorería inicial 2.400 um, ventas al contado 6.000 um, ventas a crédito 5.000 um,compras al contado por valor de 2.000 um, se pagan los sueldos por valor de 2.200 um,se cobran alquileres por 500 um, se paga la deuda con Hacienda que asciende a 800q p , p g qum, las cuentas bancarias nos aportan unos intereses de 480 um importe recibido encaja, la amortización del inmueble alquilado es de 200 um.

4. Gestión de tesorería14

4. Gestión de tesorería

Ejercicio 7

Compra de mercaderías por valor de 800 um. pagamos la mitad al contado y el resto acréditocrédito.

Venta de toda las mercaderías por valor de 2.300 um., el 60% a crédito y el resto enefectivo.

Cobramos el importe de un cliente por valor 650umCobramos el importe de un cliente por valor 650um.A fecha 1 de enero de este año hay en tesorería 3.400 umPagamos la mitad de un préstamo cuyo valor es de 300 um, a fecha 1-7- X5 quedando el

resto a pagar en X6. El interés del préstamo es del 4% anual y se paga al contadoresto a pagar en X6. El interés del préstamo es del 4% anual y se paga al contadoPagamos al contado suministros por 140 um.Compramos un terreno por valor de 3.000 um. pagamos el 15% al contado y el resto a

pagar en el X7.

Se pide confeccionar el estado de tesorería de X1

p gLos gastos de personal asciende a 400 um. Se deja a deber la mitad.

Se pide confeccionar el estado de tesorería de X1

5. Los flujos económicos y flujos monetarios

Ej i i 8

16

5. Los flujos económicos y flujos monetarios

La empresa BJH, inicia su actividad industrial en el ejercicio X1.

Balance a 31.12.X0

Ejercicio 8

Activo Patrimonio Neto y Pasivo

Terrenos 2000 Capital Social 2000ClientesTesorería

200100

Proveedores 300

Total 2300 Total 2300

•Compra de 100 unidades físicas (uf), de materia prima a un precio de 10 um/uf.(unidades monetarias) No se paga hasta X2(unidades monetarias). No se paga hasta X2•Venta de 100 uf. a un precio de 40 um/uf. Al contado•Se cobra y se paga todas las deudas•Gastos de personal de 1500 um. Al contado•Gastos de trabajos y Servicios del Exterior (TSE) de 600 um. al contadoHallar la cuenta de resultados del ejercicio X1, el estado de tesorería y el Balance a 31.12.X1

5. Los flujos económicos y flujos monetarios19

5. Los flujos económicos y flujos monetarios

Tres amigos deciden fundar una empresa para fabricar tapones de bolígrafo:

Ejercicio 9

g p p p g

a) Cada uno pone 1.000 unidades monetarias (um).b) Con este dinero se compran un local por valor de 2.000 um y se paga al contado.c) También compran una máquina por valor de 900 um. al contadod) Para producir los tapones, compran 200 kg. de plástico a razón de 2,5 um/kg. Como

ven que no les llega el dinero, dejan a deber los tapones a su proveedor.e) Finalmente, deciden pedir un préstamo a largo plazo al banco por valor de 700 um.

Plantear el balance de la empresa en cada una de estas situaciones, habiendo realizadolas operaciones anteriores a cada situación.

3. Gestión presupuestaria25

3. Gestión presupuestaria

EJERCICIO 10

BALANCE SITUACION a 31/12/ X1

EJERCICIO 10Partiendo del Balance siguiente, la empresa realiza las siguientes operaciones:

ACTIVOMaquinariaA.AcumuladaOrdenador

3.000(600)4 000

PATRIMONIO NETO Y PASIVOCapitalRdo. Anteriores negativosResultado

6.000(1.500)9 592Ordenador

ClientesTesorería

4.00011.000

117

ResultadoPréstamo L. P.Proveedor

9.5921.8001.625

Total 17 517 Total 17 517Total 17.517 Total 17.517

1. Venta de 2.000 uf. a 35 um/uf con cobro a 90 días2. Compra de 2.500 uf a 25 um/uf con pago a 120 días3 Personal 1 000 um al contado3. Personal 1.000 um al contado4. Amortización de la totalidad del inmovilizado al 10%5. Venta de la maquinaria el 1 de julio al contado por 2.000 um6. Al final de año se devuelve el 10% de préstamo y el interés es del 6%7. Se distribuyen los beneficios de la siguiente manera: 30% IS, 50% dividendos y el resto reservas

Se pide realizar los documentos contables

3. Gestión presupuestaria29

EJERCICIO 11

3. Gestión presupuestaria

EJERCICIO 11La empresa REMPRA, S.L. presenta el siguiente

Balance a 31-12-X0:ACTIVO PN y PASIVOIMBA.A.MercaderíasCli

3.000(1.500)1.0005 500

C.S.ReservasREARd

9.000570(50)130

Balance a 31 12 X0:

ClientesTesorería

5.5003.050

RdoPréstamo L.P.

1301.400

11.050 11.050

Datos del Balance:Datos del Balance:El Inmovilizado se amortiza al 10% anualLas mercaderías están formadas por 100 uf. a 10 um./ufEl Préstamo tiene unos intereses anuales del 10% y se devolverá en su totalidad en X4Durante el ejercicio X1 realiza las siguientes operaciones:1.Compra de 2.000 um. a 11,5 um./uf. con pago a 90 días. Estas compras suponen un gasto de transporte a cargo de la empresa de 1.200 um. pagadas a 90 días 2 Se cobran las deudas con los clientes de X02.Se cobran las deudas con los clientes de X03.Venta de 1.000 uf. a 30 um. /uf. con cobro a 60 días. Estas ventas suponen un gasto de transporte de 50 um. pagado al contado

3. Gestión presupuestaria30

4 La empresa paga al contado: a los trabajadores en concepto de nómina netas 8 000 um a

3. Gestión presupuestaria

4. La empresa paga al contado: a los trabajadores, en concepto de nómina netas, 8.000 um., ala seguridad social 3.000 um. (2.000 a cargo de la empresa y 1.000 a cargo de lostrabajadores) y 1.000 um. a Hacienda en concepto de retenciones de IRPF.

5. Gasto en trabajos y servicios exteriores de 2.000 um. con pago a 90 días6. En Julio la empresa realiza una ampliación de capital de 2.000 um. desembolsándose la

mitad este año y el resto en X2.7. El 31 de Octubre se vende al contado la mitad del Inmovilizado que aparece en el Balance

por 580 um y se compra uno nuevo por 5 000 um (vida útil de 5 años) que se pagará lapor 580 um. y se compra uno nuevo por 5.000 um. (vida útil de 5 años) que se pagará lamitad este año y el resto en X3. El nuevo Inmovilizado supone unos gastos de transporte acargo de la empresa de 100 um. que se pagan al contado.

8. La mercaderías se valoran por el método del Precio Medio Ponderado9. Los beneficios se distribuyen de la siguiente manera: 40 % impuesto de sociedades, 20%

dividendos y el resto en reservas.10. En caso de necesidad, la empresa contará, desde el 1 de enero de X1, con un nuevo préstamo

a 10 años que supondrá unos intereses anuales del 5% Las condiciones del préstamo establecea 10 años que supondrá unos intereses anuales del 5%.Las condiciones del préstamo estableceque cada año (incluido X1) se devolverá 1/10 parte del principal.

11. La empresa considera que la tesorería mínima ha de ser de 10 um.Se Pide:1. Realizar la cuenta de resultado del año X12. Realizar el Estado de Tesorería de X13. Realizar el Balance a fecha 31-12-X1

4. La información contable: Los libros contables

34

La empresa BJH, inicia su actividad industrial en el ejercicio X1.

Balance a 31 12 X0

Ejercicio 12

Activo P. N. y Pasivo

IMB 2000 Capital Social 2100

Balance a 31.12.X0

Tesorería 100

Total 2100 Total 2100

1. Compra de 1.000 um. de mercaderías a crédito.1. Compra de 1.000 um. de mercaderías a crédito.2. Venta por valor de 4.000 um. al contado3. Los sueldos netos asciende a 1.000 um, la seguridad social a cargo de la empresa es de 120

um. y a cargo del trabajador de 50 um. La retención del IRPF es de 150 um. Se paga el sueldo d l b j d l dde los trabajadores al contado.

4. Durante el año hay un gasto de suministros de 600 um. que se dejan a deber.5. El Inmovilizado material se amortiza por el sistema constante al 20%6. Existencias finales de mercaderías 200 um.6 007. Impuesto de sociedades 35%Realizar los libros contables (no tener en cuenta el IVA).El Balance de comprobación se confeccionará antes de la regularización

4. La información contable: Los libros contables

42

Ej i i 13Ejercicio 13

Contabilizar las siguiente operaciones de X5:

a) Compra de mercaderías por valor de 800 um. pagamos la mitad al contado y el resto a crédito.b) V t d d í l d 2 300 l 60% édit l t f tib) Venta de mercaderías por valor de 2.300 um., el 60% a crédito y el resto en efectivo.c) Cobramos el importe de un cliente por valor 650um.d) Pagamos la mitad de un préstamo cuyo valor es de 300 um, a fecha 1-7- X5 quedando el resto a

pagar en X6. El interés del préstamo es del 4% anualp g pe) Pagamos al contado suministros por 140 um.f) Compramos un terreno por valor de 3.000 um. pagamos el 15% al contado y el resto a pagar en

el X7.g) Los gastos de personal son salario bruto asciende a 400 um la seguridad social a cargo de lag) Los gastos de personal son: salario bruto asciende a 400 um., la seguridad social a cargo de la

empresa 90 um., la seguridad social a cargo del trabajador es de 40 um. y el IRPF 38 um. Se dejaa deber el IRPF y la Seguridad Social.

5. Análisis económico y financiero de la empresa

44

y p

EJERCICIO 14EJERCICIO 14

Balance de situación a finales del 20X0 de la empresa DIFINSA, SA:

ACTIVO Importe (um)

PN y PASIVO Importe(um)

Mobiliario 5.000 Capital 8.000EdificiosMaquinariaAmortización acumuladaExistencias Materia Prima

10.0006.000(1.600)1.000

Reserva legalReserva voluntariaResultadoPréstamos l/p

1.200400

1.0005.000Existencias Materia Prima

Existencias P. SemiacabadoExistencias P. AcabadoClientesO l bl

1.000500

1.5001.800

00

Préstamos l/pDeudas l/pProveedores Inmovilizado l/pProveedores comerciales* d A

5.0001.0001.8001.700

00Otros RealizablesBancoCaja

50050050

*HP acreedora por IVAEfectos a pagarDeudas a c/p

5002.0002.650

T t l 25 250 T t l 25 250Total 25.250 Total 25.250

5. Análisis económico y financiero de la empresa

45

y p

Balance de situación a finales del 20X1 de la empresa DIFINSA, SA:

ACTIVO Importe (um) PN y PASIVO Importe(um)(um)

MobiliarioEdificiosMaquinaria

2.0005.0005.000

CapitalReserva legalReserva voluntaria

8.0001.300500q

Amortización acumuladaExistencias M. PrimaExistencias P. SemiacabadoE i t i P A b d

(1.000)500300600

ResultadoPréstamos l/pDeudas l/pP d I l/

1.7004.000500800Existencias P. Acabado

ClientesOtros RealizablesEfectos a cobrar

6003.0002.2002.000

Proveedores Inmov. l/pProveedores Inmov. c/pProveedores comercialesDeudas a c/p

8001.0001.0001.650

BancoCaja

80050

/

Total Activo 20.450 Total Pasivo 20.450

5. Análisis económico y financiero de la empresa

46

Cuenta de Pérdidas y Ganancias del 20X1 de la empresa DIFINSA SA:

y p

Cuenta de Pérdidas y Ganancias del 20X1 de la empresa DIFINSA, SA:

VentasConsumoAmortización

60.000(10.000)(300)Amortización

Otros gastos fijos(300)(46.200)

BAITGasto financiero

3.500(1000)( )

BAIImpuesto sobre beneficios

2.500(800)

Beneficio Neto 1 700Beneficio Neto 1.700

*Las ventas del 20X1 han aumentado respecto el año anterior en un 3%Calcula los siguientes ratios y analiza la situación de la empresa en el periodo 20X0 – 20X1. Describe brevemente el resultado de cada ratio:1) Fondo de Maniobra.2) Ratio de Liquidez, Ratio de Tesorería y Ratio de Disponibilidad.3) Ratio de Calidad de la deuda3) Ratio de Calidad de la deuda.4) Ratio de Capacidad de Devolución de la deuda (20X1).

5. Análisis económico y financiero de la empresa

47

y p

5) Ratio plazo de cobro.6) Ratio plazo de pago (20X1).7) Ratio Rotación de Activos (20X1).8) Rentabilidad económica y rentabilidad financiera8) Rentabilidad económica y rentabilidad financiera

7. Beneficio, rentabilidad económica y financiera

56

, y

Ejercicio 15

La empresa SELLARS ha obtenido durante el último ejercicio un margen de beneficio neto de 5%,con unas ventas de 1.000 millones de um. y unos activos de 500 millones de um.El 30% de los activos se financian con recursos ajenos. El consejo de administración de laempresa pretende que el año que viene se obtenga un rendimiento sobre el activo del 12%.Se pregunta:1. ¿Cuál ha sido el rendimiento (beneficio neto) sobre el activo total (ROA) de la empresa?2 ¿Cuál ha sido el rendimiento sobre los recursos propios (ROE)?2. ¿Cuál ha sido el rendimiento sobre los recursos propios (ROE)?3. ¿Qué tasa de crecimiento de ventas debe obtenerse para que se cumplan los deseos delconsejo de administración?4. Si se obtiene el objetivo mencionado, ¿cuál será el rendimiento sobre los recursos propios(ROE)?

EmpresaEmpresa58

El contenido de este documento tiene asociado unaLicencia CreativeCommons Reconocimiento-NoComercial3.0 España. Para ver el contenido completo de lal flicencia, por favor visite:http://creativecommons.org/licenses/by-nc/3.0/es/