ADMINISTRACIÓN FINANCIERA – FUNDAMENTOS Y APLICACIONES Oscar León García S.

Cuarta Edición

EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO 14

Presupuesto de Efectivo

Última Actualización: Agosto 18 de 2009

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1. Con base en la siguiente información prepare el Presupuesto de Efectivo para el primer

semestre del próximo año de la compañía Comercial de Plásticos Ltda.

Todas las ventas son a crédito. El 70% se cobra a 30 días, el 20% a 60 y el resto a 90 días.

Los saldos en las cuentas del activo corriente en Dic.31 del presente año se estiman en los siguientes valores

Efectivo $600 millones Cuentas por cobrar 2.325 millones Inventarios 700 millones

Ejercicios propuestos capítulo 14 del texto Administración Financiera – Fundamentos y Aplicaciones - Cuarta Edición

2

Las ventas reales del último trimestre del año se estiman en:

Octubre $1.200.000 Noviembre 1.500.000 Diciembre 1.800.000

El presupuesto de ventas para los primeros 7 meses del año venidero es:

Enero $2.200.000 Mayo $3.000.000 Febrero 2.400.000 Junio 2.400.000 Marzo 3.300.000 Julio 2.100.000 Abril 3.600.000

El índice de contribución es el 35%. El 70% de las compras se pagan a 30 días y el resto

a 60. La política de inventarios estipula que debe mantenerse existencia equivalente a la tercera

parte de las ventas presupuestadas en cada mes. Por ejemplo, el inventario a Dic.31 del año actual deberá ser de $733.000 (2.200.000/3). Recuérdese que esta política determina el volumen de compras de cada mes.

Los gastos operativos fijos son de $285 millones mensuales que incluyen $30 millones de depreciación. Estos gastos se pagan en el mes en que se incurren.

Las comisiones sobre ventas son del 5% y se pagan al mes siguiente a su causación. En los meses de Febrero y Junio se vencen dos cuotas de $600 millones cada una,

correspondientes a la adquisición de equipos.