Universidad Privada José Carlos Mariátegui  

FACULTAD DE CIENCIAS JURICAS, PEDAGOGICAS Y EMPRESARIALES

ADMINISTRACIÓN Y CONTRATOS BANCARIOS

CPC RUDY SÁNCHEZ GÁLVEZ

EL COSTO DEL DINERO

ALUMNOS : SUSANA GARCIA DURAND PAOLA SALAZAR SUCLLA

CURSO:

TEMA:

CARRERA: INGENIERIA COMERCIALVI - CICLO

EL COSTO DEL DINERO

El concepto del valor del dinero en el tiempo se refiere al monto que en el presente se pone a “trabajar” para que en un futuro haya incrementado su valor. Precisamente, esto se conoce en términos financieros como Inversión.

EL COSTO DEL DINERO

Cuando se habla de “trabajar” el dinero, se hace referencia a no guardarlo en una caja fuerte; sino a acudir a alguna institución que ofrezca planes para hacer que nuestro capital crezca día a día. Dichas instituciones, trabajan con lo que se conoce como “tasas de interés”, que es un porcentaje que se adiciona a nuestra cantidad de dinero de manera mensual, semestral o anual. Así, cada determinado periodo de tiempo, nuestro dinero aumenta de acuerdo a ese porcentaje.

EL DINERO TIENE UN VALOR DIFERENTE EN EL TIEMPO

Dado que está afectado por varios factores:La inflación que hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir, que se desvalorice.El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir, pues no se tiene certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.La oportunidad que tendría el dueño del dinero de invertirlo en otra actividad económica, protegiéndolo no sólo de la inflación sino también con la posibilidad de obtener una utilidad.

Encontramos los conceptos de valor del dinero en el tiempo agrupados en dos áreas: valor futuro y valor actual. El valor futuro (VF) describe el proceso de crecimiento de la inversión a futuro a un interés y períodos dados. El valor actual (VA) describe el proceso de flujos de dinero futuro que a un descuento y períodos dados representa valores actuales. En todos los ámbitos, el tiempo juega un papel importante a la hora de tomar decisiones. Quizá porque la vida de las personas es limitada, los seres humanos, cuando se trata de disponer de cosas que contribuyen a nuestro bienestar material, preferimos el “antes” al “después”. Este hecho cobra particular importancia cuando se evalúa la disponibilidad del dinero.

VALOR FUTURO Y VALOR ACTUAL.

EN ESTE SENTIDO, LA DISPONIBILIDAD DE DINERO SE PUEDE CONCEBIR DE DOS FORMAS:

1) Como la capacidad de adquirir bienes o servicios que contribuyen a nuestro bienestar actual, es decir, la capacidad de consumir ya.2) Como la capacidad de adquirir bienes y/o servicios que nos permitirán producir otros bienes y/o servicios en el futuro. Es decir, como un activo productivo que, a lo largo del tiempo, permite producir más dinero. En la medida que se deje de percibir un monto de dinero hoy, se estaría desperdiciando una oportunidad de inversión y perdiendo lo producido de ese dinero en el futuro.Por lo tanto, el dinero tiene un costo por unidad de tiempo tanto desde el punto de vista de las personas, que postergan el consumo, como de las firmas, que postergan una inversión, y su consecuente producción. Los que ahorran piden que se les pague un precio por postergar su consumo, y los que demandan el dinero ahorrado para hacer una inversión están dispuestos a pagar un precio por ese dinero con tal de no perder la oportunidad de invertir y sacar un mayor resultado.

INTERES SIMPLE

Se dice que una operación financiera está sujeta al concepto de interés simple, cuando los intereses liquidados periódicamente no se suman al capital, es decir los intereses no generan intereses; por lo cual el capital inicial (VP) permanece constante durante la vigencia de crédito o de la inversión.NOTA: La tasa de interés simple se aplica sobre el capital inicial, lo que hace que los intereses sean iguales en todos los periodos.

EJEMPLO :

Una persona presta $ 4.000.000 al 3% mensual, durante 7 meses. ¿Cuánto se espera recibir de intereses? DATOS:VP = $ 4.000.000i= 3% mensual = 0.03TIEMPO (n) = 7 mesesI =? 

Solución:I = VP * i * n  Tenemos que I = $ 4.000.000 * 0.03 * 7I = $ 840.000 Respuesta, el interés producido por $ 4.000.000 al 3% mensual durante 7 meses $ 840.000.Nota: la tasa de interés y el tiempo tienen que estar en la misma base, es decir, si los intereses son mensuales el tiempo tiene que ser mensual; si es bimestral el tiempo es bimestral. 

INTERES COMPUESTO

el interés compuesto los intereses liquidados se acumulan al capital para formar un nuevo capital denominado Monto y sobre este monto se calculan los nuevos intereses del siguiente periodo.

Supongamos que una persona invierte $1.000.000 en un CDT a 4 meses, a una tasa del 0.9% mensual, con liquidación mensual de intereses. ¿Cuánto dinero recibirá la persona al cabo de los 4 meses cuando se haya madurado el CDT?

El cálculo puede ilustrarse en la siguiente tabla:

EJEMPLOUn capital de $36.000.000 estuvo invertido 3

años, al 28% anual compuesto. ¿Cuál fue su monto o valor futuro?

DATOS:VP = $ 36.000.000n= 3 añosi= 28% 0,28VF = ?

Solución VF = VP (1+ i) n

  Sabemos que

 

Reemplazamos en la fórmula. VF = $ 36.000.000 (1 + 0,28) 3

VF = $ 36.000.000 * 2,097152VF = $ 75.497.472Respuesta, un capital de $36.000.000

invertido hoy al 28% anual durante 3 años equivale a $75.497.472.

LA TASA DE INTERÉSEl INTERÉS ( I ),  es el beneficio monetario

obtenido por el uso de un capital  propio o el coste por el uso del capital ajeno durante determinado período de tiempo y al cual se aplica una determinada tasa . Se expresa en términos monetarios

La TASA DE INTERéS ( i ), es la expresión del interés como una fracción proporcional del capital inicial. Se expresa en porcentaje generalmente a término anual

CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSConsiderando el valor del dinero en el tiempoTasa efectiva ( i )  : es aquella que

efectivamente se paga o cobra en una transacción financiera. No considera el efecto de la inflación

Tasa real  ( r ) : es aquella que considera el efecto del la inflación (IPC) pues éste fenómeno económico afecta la capacidad adquisitiva del dinero . Su expresión es :

 Según el efecto de la capitalizaciónTasa nominal ( j )  : Se aplica a operaciones

de interés simple y es susceptible de proporcionalizarse ( dividirse o multiplicarse )   j / m veces al año.

Tasa efectiva  ( i ) : Es aquella que se obtiene a partir de una tasa nominal y considera el efecto de la capitalización (m).