EL MANUAL DEL COMERCIANTE

Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) actualmente generan más del 70 por ciento del

empleo y hasta el 50 por ciento de todas las ventas. El aporte de las PYMES de nuestro país es

también significativo ya que representan alrededor del 10 por ciento del parque empresarial,

generan el 46 por ciento del empleo industrial y más del 50 por ciento del trabajo del comercio y

como si fuera poco sus exportaciones han venido creciendo a un ritmo superior al promedio, ya

que son la fuerza impulsadora de gran número de innovaciones y contribuyentes al crecimiento

de la economía nacional mediante la creación de empleo.

Este manual está enfocado en la información y presupuestación para PYMES para fomentar el

crecimiento y la perpetuidad de estas empresas. Por lo tanto los planes de desarrollo del Tolima y

de Colombia hacen referencia a la prosperidad democrática para el avance y la generación de

empleo en los sectores locomotora ya que puede se puede beneficiar proyectos de distintos

sectores económicos.

Por lo que a través de este proyecto se observara cada uno de los pasos para que usted pueda

crear su empresa PYMES.

INTRODUCION

3

La creación de este proyecto inicia desde el Servicio Nacional

de aprendizaje SENA Regional Tolima, en la titulación de

Tecnólogo en contabilidad y finanzas y fomentada por el

Instructor Rafael Antonio Villalba Cuevas.

El proyecto de diseño de información y presupuestación

financiera para PYMES tiene sus inicios a raíz de la situación

económica del país, del departamento y de la cuidad, que ha

promovido la búsqueda de otras opciones de trabajo y que

busca encontrar en los colombianos un espíritu emprendedor

que busque alternativas de actividad empresarial en los

sectores locomotora, tales como el sector minero, energético, la

vivienda y la infraestructura de transporte, el sector

agropecuario y los sectores básicos de innovación.

Para lograr beneficiar a estos sectores de empresas PYMES se

necesitan además factores como:

-Más productividad de las empresas.

-Mas inclusión social de personas y comunidades, para la

Reducción de la pobreza y asegurar empleabilidad.

-Formación de profesional integral.

-Empleo y emprendimiento.

ANTECEDENTES

4

En Colombia la actualmente la tasa de desempleo logro ubicarse en el 11.1% tasa que no es

favorable para los colombianos. Muchas personas siguen quejándose por el desempleo y siguen

esperando ofertas laborales mientras que otros no aguantan más esta situación y comienzan a

innovar nuevas alternativas de empleo, pero ciertamente muchos fracasan y son muy pocos las

que realmente surgen; Entonces llega el momento en el que se preguntan ¿Por qué no surgen las

nuevas alternativas e innovaciones laborales de los colombianos?

Sencillamente estos negocios no surgen porque se está formando a las personas para ser

empleados y no para ser empresarios y por ende el desconocimiento de la creación de una

empresa PYMES. Por esta razón es que se decidió crear un manual donde usted, el empresario,

pueda conocer y desarrollar su propia microempresa.

Ayudar a los futuros empresarios a identificar todas las características de una PYMES, para la

creación y el manejo de la misma teniendo la capacidad de poder manejar cualquier situación

planteada, Ofreciendo esta herramienta que le permitirá obtener todos los conocimientos

necesarios en este proceso.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

OBJETIVO GENERAL

5

1. NORMATIVIDAD 3.1.5 TECNICAS DE AUDITORIA

1.1 DECRETO 2649 DE 1993 3.1.6 PRUEBAS SUSTANTIVAS

1.2 DECRETO 2650 DE 1993 3.1.7 CONCEPTO PAPELES DE TRABAJO

1.3 CODIGO DEL COMERCIO 3.1.8 PLANEACION PAPELES DE TRABAJO

1.3.1 ARTICULO 10. 3.1.9 CLASIFICACION PAPELES DE TRABAJO

1.3.2 ARTICULO 19. 3.1.9.1 POR SU USO

1.3.3 ARTICULO 20. 3.1.9.2 POR SU CONTENIDO

1.4 LEY 1314 DE 2009 3.1.10 INFORME DE AUDITORIA

2. ACTIVIDAD ECONOMICA 3.2 CONTROL INTERNO

2.1 SOCIEDADES 3.2.1 DEFINICION

2.1.1 CLASIFICACION DE LAS EMPRESAS 3.2.2 REVISION DEL SISTEMA 2.2 NIIF PARA PYMES 3.3 MANUAL DE PROCEDIMIENTOS

2.3 CONTITUCION DE UNA EMPRESA PASO A PASO 3.4 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

2.4 ESTADOS FINANCIEROS 3. 4,1 ORGANIGRAMA

2.4.1 BALANCE GENERAL 3.5 PLANEACION ESTRATEGICA

2.4.2 ESTADO DE RESULTADOS 3.5.1 DEFINICION

2.4.3 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION F. 3.5.2 PROCESO

2.4.4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 3.6 MATRIZ D.O.F.A

2.4.4.1METODO DIRECTO 3.6.1 INDICADORES

2.4.4.2 METODO INDIRECTO 3.6.2 PASOS PARA CONTRUIR MATRIZ D.O.F.A

2.4.5 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 4. PRESUPUESTO

2.5 NOTAS A LOS ESTOS FINANCIEROS 4.1 PRESUPUESTO

3. AUDITORIA Y CONTROL INTERNO 4.1.1 CONCEPTO

3.1 AUDITORIA 4.1.2 FINALIDAD

3.1.1 CONCEPTO AUDITORIA 4.1.3 CLASIFICACION

3.1.2 OBJETIVOS 4.1.4 PRESUPUESTO MAESTRO

3.1.3 TIPOS DE AUDITORIA 4.1.5 PLAN PRESUPUESTAL

3.1.4 QUE SON LAS N.A.G.A

CONTENIDO

6

5. ANALISIS FINANCIERO 6. COSTOS

5.1 ANALISIS FINANCIERO 6.1.1 COSTOS DE PRODUCCION

5.1.1 ANALISIS VERTICA 6.1.2 COSTO UNITARIO

5.1.2 ANALISIS HORIZONTAL 6.1.3 COSTOS TOTALES

5.2 INDICADORES FINANCIEROS 6.1.4 CLASIFICACION DE LOS COSTOS

5.3 APALANCAMIENTO FINANCIERO 6.1.5 SISTEMA DE COSTOS

5.3.1 CONCEPTO 6.1.6 COSTOS ESTANDAR

5.3.2 CLASIFICACION

5.3.3 FORMULAS

5.4 PUNTO DE EQUILIBRIO

5.5 MARGEN DE CONTRIBUCION

CONTENIDO

7

8

NORMATIVIDAD 1

1.1 DECRETO 2649 DE 1993

Por el cual se reglamenta la contabilidad en general y se expiden los principios o normas de

contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

Dentro de este decreto usted encontrara:

TITULO PRIMERO: MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD.

CAPITULO I: De los principios de contabilidad generalmente aceptados.

CAPITULO II: Objetivos y cualidades de la información contable.

CAPITULO III: Normas básicas.

CAPITULO IV: De los estados financieros y sus elementos.

TITULO SEGUNDO: DE LAS NORMAS TECNICAS.

CAPITULO I: De las normas técnicas generales.

CAPITULO II: Normas técnicas específicas.

CAPITULO III: Normas técnicas sobre revelaciones.

TITULO TERCERO: DE LAS NORMAS TÉCNICAS SOBRE LOS REGISTROS Y LIBROS.

TITULO CUARTO: DISPOSICIONES FINALES

(Para ver detalles, consulte el decreto)

9

1.2 DECRETO 2650 DE 1993

Por el cual se modifica el Plan Único de Cuentas para los Comerciantes,

En este decreto usted encontrara:

CAPITULO PRIMERO: DISPOSICIONES GENERALES

ARTICULO 1°: Objetivo

ARTICULO 2°: Contenido

ARTICULO 3°: Catalogo de cuentas

ARTICULO 4º: DESCRIPCIONES Y DINAMICAS.

ARTICULO 5°: CAMPO DE APLICACIÓN

ARTICULO 6°: NORMAS DE APLICACIÓN

ARTICULO 7°: AUXILIARES

ARTICULO 8°: AJUSTES POR INFLACION

ARTICULO 9°: ABREVIATURAS

ARTICULO 10°: LIBROS OFICIALES

ARTICULO 11°: INFORMES

ARTICULO 12°: PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS

ARTICULO 13°: APLICACIÓN GRADUAL

10

CAPITULO SEGUNDO: CATALOGO DE CUENTAS

ARTICULO 14°: La codificación del Catálogo de Cuentas está estructurada sobre la base

de los siguientes niveles, clasificación y naturaleza.

CAPITULO TERCERO: DESCRIPCIONES Y DINAMICAS

ARTICULO 15°: DESCRIPCIONES Y DINAMICAS.

CAPITULO CUARTO: DISPOSICIONES FINALES

ARTICULO 16°: El presente Decreto deroga el Decreto 2195 del 30 de diciembre

de1992 y demás normas que le sean Contrarias, y rige a partir de la fecha de su

publicación.

11

1.3 CODIGO DEL COMERCIO

1.3.1 ARTICULO 10. COMERCIANTES: Son comerciantes las personas que profesionalmente se

ocupan en alguna de las actividades que la ley considera mercantiles. La calidad de

comerciante se adquiere aunque la actividad mercantil se ejerza por medio de apoderado,

intermediario o interpuesta persona.

1.3.2 ARTICULO 19. OBLIGACIONES DEL COMERCIANTE: Es obligación de todo comerciante:

1- Matricularse en el registro mercantil.

2- Inscribir en el registro mercantil todos los actos, libros y documentos respecto de los cuales

la ley exija esa formalidad.

3- Llevar contabilidad regular de sus negocios conforme a las prescripciones legales.

4- Conservar, con arreglo a la ley, la correspondencia y demás documentos relacionados con

sus negocios o actividades.

5- Abstenerse de ejecutar actos de competencia desleal.

1.3.3 ARTICULO 20. ACTOS, OPERACIONES Y EMPRESAS MERCANTILES - CONCEPTO: Son

mercantiles para todos los efectos legales:

1) La adquisición de bienes a título oneroso con destino a enajenarlos en igual forma, y la

enajenación de los mismos;

2) La adquisición a título oneroso de bienes muebles con destino a arrendarlos;

el arrendamiento de los mismos; el arrendamiento de toda clase de bienes

para subarrendarlos, y el subarrendamiento de los mismos;

3) El recibo de dinero en mutuo a interés, con garantía o sin ella, para darlo en préstamo, y los

préstamos subsiguientes, así como dar habitualmente dinero en mutuo a interés;

4) La adquisición o enajenación, a título oneroso, de establecimientos de comercio, y

la prenda, arrendamiento, administración y demás operaciones análogas relacionadas

con los mismos;

12

5) La intervención como asociado en la constitución de sociedades comerciales, los actos de

administración de las mismas o la negociación a título oneroso de las partes de interés, cuotas

o acciones;

6) El giro, otorgamiento, aceptación, garantía o negociación de títulos valores, así como la

compra para reventa, permuta, etc., de los mismos;

7) Las operaciones bancarias, de bolsas, o de martillos;

8) El corretaje, las agencias de negocios y la representación de firmas nacionales o extranjeras;

9) La explotación o prestación de servicios de puertos, muelles, puentes, vías y campos de

aterrizaje; 10) Las empresas de transporte de personas o de cosas, a título oneroso, cualesquiera que fueren la vía y el

medio utilizados;

11) Las empresas de fabricación, transformación, manufactura y circulación de bienes;

12) Las empresas de depósito de mercaderías, provisiones o suministros, espectáculos públicos y expendio de

toda clase de bienes;

13) Las empresas editoriales, litográficas, fotográficas, informativas o de propaganda y las demás destinadas a

la prestación de servicios;

14) Las empresas de obras o construcciones, reparaciones, montajes, instalaciones u ornamentaciones;

15) Las empresas para el aprovechamiento y explotación mercantil de las fuerzas o recursos de la naturaleza;

16) Las empresas promotoras de negocios y las de compra, venta, administración, custodia o circulación de

toda clase de bienes;

17) Las empresas de construcción, reparación, compra y venta de vehículos para el transporte por tierra, agua

y aire, y sus accesorios,

18) Los demás actos y contratos regulados por la ley mercantil.

13

1.4. LEY 1314 DE 2009

“Por la cual se regulan los principios y normas de contabilidad generalmente aceptados

en Colombia, se señalan las Autoridades Competentes, el procedimiento para su expedición y

se determinan las entidades responsables de vigilar su cumplimiento”

1.4.1 NIIF, NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Las Normas Internacionales de Información Financiera corresponden a un conjunto de único

de normas legalmente exigibles y globalmente aceptadas, comprensibles y de alta calidad

basados en principios claramente articulados; que requieren que los estados financieros

contengan información comparable, transparente y de alta calidad, que ayude a los

inversionistas, y a otros usuarios, a tomar decisiones económicas.

14

ACTIVIDAD

ECONOMICA

2

15

2.1 SOCIEDADES

2.1.1 CLASIFICACION DE LAS EMPRESAS

CLASIFICACION DE LAS EMPRESAS

DECRETO. 2649

MICROEMPRESA DE 1 A 10

TRABAJADORES

PEQUEÑA EMPRESA

DE 11 A 15 TRABAJADORES

MEDIANA EMPRESA

DE 16 A 250 TRABAJADORES

GRAN EMPRESA DE 251 EN ADELANTE

LEY. 1314

GRUPO1. Entidades públicas; entidades financieras;y algunas empresas grandes

NIIF completas

Grupo 2. Entidades grandes;medianas; pequeñas y algunas microempresas

NIIF para Pymes‖

Grupo 3. Microempresas

Contabilidad simplificada

16

2.2 NIIF PARA PYMES

El IASB (Consejo de normas internacionales de contabilidad) desarrolló y publicó un conjunto

de Normas separadas, denominadas NIIF para PYMES, las cuales pretender aplicar a los

estados Financieros con propósito de información general en entidades conocidas como

PYMES.

La pequeña y mediana empresa para NIIF, son aquellas entidades que:

• No tiene obligación pública de rendir cuentas

• Publican estados financieros con propósito de información general para usuarios externos,

Si una entidad que tiene obligación pública de rendir cuentas utiliza esta NIIF, sus estados

financieros no se describirán como en conformidad con la NIIF para PYMES, aunque la

legislación o regulación del país así lo requiera.

ESTRUCTURA DE NIIF PARA PYMES

Como ya se mencionó anteriormente las NIIF para PYMES son desarrollas por el IASB y se

caracterizan por ser menos estrictas que las NIIF completas. Su estructura cuenta con 35

secciones que tratan globalmente los siguientes temas.

GENERALIDADES Y CONCEPTOS:

SECCION 1: Pequeñas y medianas entidades

SECCION 2: Conceptos y principios generales

17

ESTADOS FINANCIEROS:

SECCION 3: Presentación de Estados Financieros

SECCION 4: Estado de situación financiera

SECCION 5: Estado de resultado integral y estado de resultados

SECCION 6: Estado de cambios en el patrimonio y estado de resultados y ganancias

acumuladas

SECCION 7: Estado de flujo de efectivo

SECCION 8: Notas a los estados Financieros

SECCION 9: Estados financieros consolidados y separados

SECCION 10: políticas contables

INTRUMENTOS FINANCIEROS:

SECCION 11: instrumentos financieros básicos

SECCION 12: Otros temas relacionados con los instrumentos Financieros

ACTIVOS:

SECCION 13: Inventarios

SECCION 14: Inversiones en asociadas

SECCION 15: Inversiones en negocios conjuntos

SECCION 16: Propiedades de inversión

SECCION 17: Propiedades, planta y equipo

SECCION 18: Activos intangibles distintos de la plusvalía

SECCION 19: Combinaciones de negocios y plusvalía

SECCION 20: Arrendamientos

SECCION 21: Provisiones y patrimonio

18

PASIVOS Y PATRIMONIO:

SECCION 22: pasivos y patrimonio

INGRESOS:

SECCION 23: Ingresos de actividades Ordinarias

SECCION 24: Subvenciones del Gobierno

COSTOS Y GASTOS:

SECCION 25: COSTOS POR PRESTAMOS

OTROS:

SECCION 26: PAGOS BASADOS EN ACCIONES

SECCION 27: Deterioro del valor de los activos

SECCION 28: Beneficios a los empleados

SECCION 29: Impuestos a las ganancias

SECCION 30: Conversión de la moneda extranjera

SECCION 31: Hiperinflación

SECCION 32: Hechos ocurridos después del periodo sobre el que informa

SECCION 33: Información a revelar sobre partes relacionadas

SECCION 34: Actividades especiales

SECCION 35: Transacción a las NIIF para PYMES

(Para ver en detalle de cada norma, ver NIIF para PYMES)

19

2.3 CONTITUCION DE UNA EMPRESA PASO A PASO

1. Verificar la disponibilidad del nombre en la cámara de comercio. (1dia).

2. Presentar acta de constitución y los estatutos de la sociedad en la notaria. (1 día).

3. Firmar escritura pública de constitución de la sociedad y obtener copias. (4 días).

4. Inscribir la sociedad y el establecimiento de comercio en el registro mercantil (cámara de comercio) (1 día).

5. Obtener copia del certificado de existencia y representación legal, en la cámara de comercio. (1 día).

6. Obtener número de identificación tributaria (NIT) para impuestos del orden nacional. (1 día).

7. Abrir cuenta bancaria y depositar la totalidad del capital social. (1 día).

8. Inscribir libros de comercio ante la cámara de comercio (1 día)

9. Inscribirse ante la Administración de Impuestos Distritales. (1 día).

10. Obtener concepto favorable de uso del suelo de Planeación Distrital o la curaduría urbana. (10 días).

11. Inscribir compañía ante caja de compensación familiar, SENA e ICBF (2 días).

12. Inscribir la compañía ante una ARP (1 día).

13. Inscribir empleados al sistema de pensiones. (5 días).

14. Inscribir empleados al sistema nacional de salud (5 días).

15. Obtener certificado de higiene y sanidad de la secretaria Distrital de salud (15 días).

16. Obtener certificado de bomberos. (18 días).

17. Notificar apertura del establecimiento comercial a planeación Distrital (enviar carta por correo) (1 día).

20

2.4 ESTADOS FINANCIEROS

2.4.1 BALANCE GENERAL

Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que

realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.

Las partes que conforman el balance general son: ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO.

ACTIVO: Un activo es la representación financiera de un recurso obtenido por el ente económico

como resultado de eventos pasados, de cuya utilización se espera que fluyan a la empresa

beneficios económicos futuros.

PASIVO: Un pasivo es la representación financiera de una obligación presente del ente económico,

derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se reconoce que en el futuro se deberá transferir

recursos o proveer servicios a otros entes

PATRIMONIO: El patrimonio es el valor residual de los activos del ente económico, después de deducir

todos sus pasivos.

COMPOSICION: La composición de un balance general se da por el encabezamiento, seguido por

las partes que los conforman los activos, los pasivos y el patrimonio por ultimo las firmas o certificación.

Sin dejar las fechas a realizar los ejercicios

21

22

ENCABEZAMIENTO

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

FIRMAS O

CERTIFICACION

2.4.2 ESTADO DE RESULTADOS.

Las partes que conforman el estado de resultados son: INGRESOS, GASTOS, COSTOS DE

VENTAS Y COSTOS DE PRODUCCION.

INGRESOS. Los ingresos representan flujos de entrada de recursos, en forma de

incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinación de ambos, que

generan incrementos en el patrimonio, devengados por la venta de bienes, por la

prestación de servicios o por la ejecución de otras actividades, realizadas durante un

período, que no provienen de los aportes de capital.

COSTOS: Los costos representan erogaciones y cargos asociados clara y directamente

con la adquisición o la producción de los bienes o la prestación de los servicios, de los

cuales un ente económico obtuvo sus ingresos.

GASTOS: Los gastos representan flujos de salida de recursos, en forma de disminuciones

del activo o incrementos del pasivo o una combinación de ambos, que generan

disminuciones del patrimonio, incurridos en las actividades de administración,

comercialización, investigación y financiación, realizadas durante un período, que no

provienen de los retiros de capital o de utilidades o excedentes.

COMPOSICION: Esta compuesto por 3 partes:

1. encabezamiento o encabezado.

2. cuerpo o contenido el esquema unico donde se presentan las cuentas.

3. firmas del gerente, contador y revisor fiscal.

23

24

ENCABEZAMIENTO

INGRESOS

COSTOS

costos

GASTOS

UTILIDADES

FIRMAS O

CERTIFICACION

2.4.3 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA:

Es un estado financiero consolidado de carácter dinámico y de propósito general que

permite dar a conocer los cambios ocurridos durante un periodo contable en el

capital neto de trabajo y al mismo tiempo detalla las fuentes y usos de ese capital

neto de trabajo por actividades de inversión (Activos), operación (Estado de

resultados), y financiación (pasivo y patrimonio). Sirve para:

1. Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos

2. Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados

por la operación

3. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y pagar

dividendos

COMO SE ELABORA:

Los cambios de la situación financiera se determinan por la diferencia entre los

distintos rubros del balance inicial o final, clasificados en los tres rubros operación,

financiación e inversión (balance general) , se deben analizar las variaciones

importantes que surgen periodos intermedios los traspasos se compensaran entre sí,

omitiéndose su presentación en el estado de cambios en la situación financiera.

A) VARIACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

2009 2010 VARIACION

Activo corriente 35.900.000 55.700.000 19.800.000

(-) Pasivo corriente (14.800.000) (18.500.000) (3.700.000)

(=) Capital Neto de Trabajo 21.100.000 37.200.000 16.100.000 25

B) FUENTES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO

FUENTES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO

POR OPERACIONES (Estados de resultados)

Utilidad del ejercicio 23.500.000

(+-) partidas que no afectan el capital neto de trabajo (+)Gastos depreciación 1.800.000

(=) Utilidad del ejercicio con partidas que no afectan el capital neto de trabajo 25.300.000

(+-) partidas no operacionales (+) gastos por intereses 750.000

(-) Intereses devengados 380.000

(-) Utilidad en venta de terrenos 1.600.000

TOTAL FUENTES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO POR OPERACIONES 24.070.000

POR FINANCIACION (pasivo no corriente te y patrimonio) Por aumento en obligaciones bancarias 450.000

Por aumento en acciones comunes 6.500.000

TOTAL FUENTES DEL KNW POR FINANCIACION 6.950.000

POR INVERSION (activo no corriente) Por disminución en terrenos 1.750.000

Utilidad en venta de terrenos 5.900.000

Por disminución en inversiones a largo plazo 6.300.000

Por intereses devengados 3.000.000

TOTAL FUENTES DEL KNW POR INVERSION 16.950.000

(=)TOTAL FUENTES (operación + financiación + inversión) 47.970.000

26

C) USOS DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO

USOS DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO

POR OPERACIONES (Estado de resultados)

Inversiones 0

TOTAL USOS DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO POR

OPERACIONES 0

POR FINANCIACION (pasivo no corriente- patrimonio)

Por disminución hipotecas por pagar 4.220.000

Por disminución bonos por pagar 8.300.000

Por reparto utilidades 11.200.000

Por intereses 650.000

TOTAL USOS K.N.W. POR FINANCIACION 24.370.000

POR INVERSION (activo no corriente)

Por aumento edificaciones 4.500.000

Por aumento muebles y enseres 1.800.000

Por aumento equipo de computo 1.200.000

TOTAL USOS CAPITAL NETO DE TRABAJO POR

INVERSION 7.500.000

(=) TOTAL USOS DEL K.N.W. (operación + financiación +

inversión) 31.870.000 2

8

27

D) Total Variación del Capital Neto de Trabajo

NOTA:

ES MUY IMPORTANTE TENER EN CUENTA QUE EN COLOMBIA AUNQUE AUN SIGUE VIGENTE ESTE

ESTADO FINANCIERO SEGÚN EL DECRETO RELAMENTARIO 2649 DE 1993 ARTICULO 22 MUY PRONTO

PRODRIA ENTRAR EN DESUSO EN COLOMBIA CON LA APLICACIÓN DE LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)

2.4.4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la

empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y

con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo

permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la

generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de

políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la

empresa de forma más eficiente.

El estado de flujo de efectivo puede hacerce por dos metodos: METODO DIRECTO Y

METODO INDIRECTO.

(=) TOTAL VARIACION DEL K.N.W. (total fuentes-total usos) 16.100.000

28

2.4.4.1 METODO DIRECTO: Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es

mediante el metodo directo, el cual basicamente consiste en reahacer el estado de

resultados utilizando el sistema de caja principalmente para determinar el flujo de

efectivo en las utilidaddes de operación.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO.

29

2.4.4.2 METODO INDIRECTO: Consiste en repartir las utilidades arrojadas por el estado de resultados

para luego proceder a

depurarla hasta llegar al

saldo del efectivo que hay

en libros.

Es el estado que muestra

el efectivo generado y

utilizado en las actividades

de operación, inversion y

financiazion todo con el

fin de determinar la

capacidad de la empresa

para generar efectivo,

con el cual pueda cumplir

con sus obligaciones y sus

proyectos de inversion.

30

2.4.5 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que

sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado.

Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca

explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la

estructura financiera de la empresa.

Para la empresa es primordial conocer el por qué del comportamiento de su patrimonio en

un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas

y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para

aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio

COMPOSICION: El estado de cambios en el patrimonio esta compuesto por:

1. Un encabezado

2. El concepto de las cuentas de patrimionio

3. El respectivo incremento o disminucion

4. El saldo despues del incremento o disminucion

Encabezado

CONCEPTOS

INCREM. DISMINUC

SALDO

S

31

2.5 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

El artículo 114 del decreto 2649 de 1993, contempla que los estados financieros deben

estar acompañados de sus respectivas notas.

El objetivo de las notas a los estados financieros, brindar los elementos necesarios para

que aquellos usuarios que los lean, puedan comprenderlos claramente, y puedan

obtener la mayor utilidad de ellos.

De poco sirve tener a la vista un estado financiero sin tener los documentos o la

información mínima necesaria para lograr entender cómo se realizaron esos estados

financieros, cuáles fueron las políticas contables que se utilizaron, etc.

Estas notas como presentación de las prácticas contables y revelación de la empresa,

las cuales deben prepararse por los administradores, con sujeción a las siguientes

reglas.

1. Cada nota debe aparecer identificada mediante números o letras y debidamente

titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los estados financieros

respectivos.

2. Cuando sea práctico y significativo, las notas se deben referenciar

adecuadamente en el cuerpo de los estados financieros.

3. Las notas iniciales deben identificar el ente económico, resumir sus políticas y

prácticas contables y los asuntos de importancia relativa.

4. Las notas deben ser presentadas en una secuencia lógica, guardando en cuanto

sea posible el mismo orden de los rubros de los estados financieros.

Las notas no son un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados

financieros.

32

4

AUDITORIA Y

CONTROL INTERNO 3

33

3.1 AUDITORIA

3.1.1 CONCEPTO DE AUDITORÍA.

Es un examen crítico que se realiza con el fin de evaluar LA EFICIENCIA y LA EFICACIA

de una organización; Además es una revisión metódica, periódica e intelectual de los

registros, tareas y resultados de la empresa, con el fin de diagnosticar el

comportamiento en el desarrollo de las actividades y operaciones.

3.1.2 OBJETIVOS.

- Realizar una revisión independiente de las actividades, áreas o funciones especiales de

la institución, a fin de emitir un dictamen profesional sobre la razonabilidad de sus

operaciones y resultados.

- Evaluar el cumplimiento de los planes, programas, políticas, normas y lineamientos que

regulan la actuación de los empleados y funcionarios de una institución.

- Dictaminar de manera profesional e independiente sobre los resultados obtenidos por

una empresa y sus áreas, así como sobre el desarrollo de sus funciones y el

cumplimiento de sus objetivos y operaciones.

34

3.1.3 TIPOS DE AUDITORIA.

Auditoría fiscal

Auditoría contable ( de estados financieros )

Auditoría interna.

Auditoría externa.

Auditoria operacional.

Auditoria administrativa.

Auditoría integral.

Auditoria gubernamental.

3.1.4 QUE SON LAS N.A.G.A

N.A.G.A: Normas de auditoría generalmente aceptadas, son principios fundamentales

de auditoría a los que deben enmarcasen su desempeño los auditores.

Durante el proceso de la auditoria. El cumplimento de estas normas garantiza la

calidad del trabajo profesional de auditoría; estas normas por su carácter general se

aplican a todo el proceso del examen y se relacionan básicamente con la conducta

funcional del auditor como persona humana y regula los requisitos y aptitudes que

debe reunir para actuar como auditor.

3.1.5 TECNICAS DE AUDITORIA

Las técnicas de auditoría son los recursos particulares de investigación, utilizados por el

auditor para obtener los datos necesarios para corroborar la información que ha

obtenido o le han suministrado (evidencia primaria).

Son los métodos prácticos de investigación y prueba que el contador utiliza para lograr

la información y comprobación necesaria para poder emitir su opinión profesional.

35

Las técnicas de mayor uso son:

Técnica del estudio general Técnicas de la inspección

Técnica del análisis Técnica de la confirmación Técnica de la investigación Técnica de certificación

Técnica de la comprobación Técnica de observación Técnica de hechos posteriores

3.1.6 PRUEBAS SUSTANTIVAS:

Son aquellas pruebas que diseña el auditor como el objeto de conseguir evidencia

que permita opinar sobre la integridad, razonabilidad y validez de los datos

producidos por el sistema contable de la empresa auditada. Las pruebas llevadas a

cabo para comprobar que el sistema del control interno funciona correctamente se

las denomina pruebas o procedimientos de cumplimiento. El control interno

comprende el Plan de organización del conjunto de métodos y procedimientos que

aseguran que los activos están debidamente protegidos, que los registros contables

son fidedignos y que la actividad de la entidad se desarrolla eficazmente y se cumple

según las directrices marcadas por la dirección.

36

3.1.7 CONCEPTO DE PAPELES DE TRABAJO

En Auditoría se puede afirmar que los papeles de trabajo son todas aquellas cédulas

y documentos que son elaborados por el Auditor u obtenidos por él durante el

transcurso de cada una de las fases del examen.

Los papeles de trabajo son la evidencia de los análisis, comprobaciones,

verificaciones, interpretaciones, etc., en que se fundamenta el Contador Público,

para dar sus opiniones y juicios sobre el sistema de información examinado.

3.1.8 PLANEACIÓN DE LOS PAPELES DE TRABAJO

La planeación de los papeles de trabajo consiste en determinar con antelación todos

y cada una de las cédulas que se utilizarán en el desarrollo del trabajo.

Con la planeación de los papeles de trabajo, el Auditor inicia el examen en las

oficinas del cliente sin perder tiempo, pues ya tiene preestablecidos todos los detalles

de importancia y ejecuta los procedimientos sobre la base de las cédulas que

elaboró en sus propias oficinas.

La planeación se inicia con la determinación de los índices y las marcas de Auditoría

a usar, las Hojas de Trabajo en las cuales se consignan los datos tomados del los

balances generales del período y del año anterior.

De acuerdo a la planeación de las Hojas de Trabajo, se determinan las cédulas

sumarias, las cuales son indexadas y llenadas en sus datos pertinentes. Las cédulas

analíticas se planean sobre la base de las cédulas sumarias y al igual que estas

últimas se indexan y se llenan de los datos necesarios.

3.1.9 CLASIFICACIÓN DE LOS PAPELES DE TRABAJO

Los papeles de trabajo, pueden clasificarse desde dos puntos de vista: Por su uso y su

contenido.

37

3.1.9.1 POR SU USO

De acuerdo a la utilización que tengan los papeles de Auditoría en el período

examinado o en varios períodos de clasifican en Archivo de la Auditoría y Archivo

Continuo o Permanente de Auditoría

ARCHIVO DE LA AUDITORÍA

ARCHIVO CONTINUO DE AUDITORÍA

3.1.9.2 POR SU CONTENIDO

De acuerdo al contenido de cada papel de trabajo, estos se clasifican en Hojas de

Trabajo, Cédulas Sumarias y Cédulas Analíticas

HOJA DE TRABAJO

Son hojas multicolumnares en las cuales se listan agrupamientos de cuentas de

mayor con los saldos sujetos a examen. Sirven de resumen y guía o índice de las

restantes cédulas que se refieran a cada cuenta. Estos papeles representan los

estados financieros en conjunto. Aquí se inicia la técnica del análisis pues se empieza

a descomponer el todo en unidades de estudio más pequeñas.

CÉDULAS SUMARIAS O DE RESUMEN

CÉDULAS DE DETALLE O DESCRIPTIVAS.

CÉDULAS ANALÍTICAS O DE COMPROBACIÓN.

3.1.10 INFORME DE AUDITORIA

El informe de auditoría es una opinión formal, o renuncia de los mismos, expedido por

un auditor interno o por un auditor externo independiente como resultado de una

auditoria interna o externa o evaluación realizada sobre una entidad jurídica o sus

subdivisiones (llamado "auditado").

38

3.2 CONTROL INTERNO

3.2.1 DEFINICION

Es un esquema de verificación y evaluación de los planes,

métodos, principios, normas, procedimientos y mecanismos

actividades, operaciones y actuaciones, así como la

administración de la información y los recursos, se realicen de

acuerdo con las normas constitucionales y legales vigentes

dentro de las políticas trazadas por la dirección y en atención

a las metas y objetivos previstos.

3.2.2 REVISION DEL SISTEMA

Un planteamiento conceptualmente lógico de la evaluación

que hace el auditor de los controles contables, que se enfoca

directamente a prevenir o determinar errores importantes o

irregularidades en los estados financieros, consiste en aplicar

los pasos siguientes al considerar cada tipo significativo de

transacciones y los respectivos activos involucrados en

la auditoría:

a. Considere los tipos de errores e irregularidades que pueden

ocurrir.

b. Determine los procedimientos de control contable que puedan prevenir o detectar

tales errores e irregularidades.

c. Determine si los procedimientos necesarios están prescritos y que se hayan seguido

satisfactoriamente.

39

3.3 MANUAL DE PROCEDIMIENTOS

40

3.4 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Es el medio del que se sirve una organización cualquiera para conseguir sus objetivos.

En su sentido más amplio, la estructura organizacional da orden a la empresa.

Responsabiliza en cada una de las áreas que se han definido previamente.

Su finalidad es la de establecer un sistema de papales que han de desarrollar los

miembros de una organización para trabajar juntos de forma óptima, a su fin de que

sean alcanzados los objetivos corporativos.

3.4.1ORGANIGRAMA

Un organigrama es un esquema de la organización de una empresa, entidad o de una

actividad. El término también se utiliza para nombrar a la representación gráfica de las

operaciones que se realizan en el marco de un proceso industrial o informático.

Un organigrama permite analizar la estructura de la organización representada y

cumple con un rol informativo, al ofrecer datos sobre las características generales de la

organización.

Los organigramas pueden incluir los nombres de las personas que dirigen cada

departamento o división de la entidad, para explicitar las relaciones jerárquicas y

competencias vigentes.

De esta manera, los organigramas deben representar de forma gráfica o esquemática

los distintos niveles de jerarquía y la relación existente entre ellos. No tienen que

abundar en detalles, sino que su misión es ofrecer información fácil de comprender y

sencilla de utilizar.

41

3.5 PLANEACION ESTRATEGICA

3.5.1 DEFINICION

Es un proceso para fijar estrategias generales de acción que permitan alcanzar en el

futuro las metas y objetivos que una organización se fija en el presente.

3.5.2 PROCESO DE PLANIFICACION ESTRATEGICA

Las buenas organizaciones son las que han incorporado dirección estratégica y han

asumido el reto de la calidad total.

-La dirección estratégica es organizar y hacer funcionar mirando siempre el futuro cada

paso tiene sentido y objetivos prefijados.

42

Dirigir es POCA cosa:

Planificar

Organizar con visión

Coordinar del futuro

Acompañar

Dirección estratégica: P+E+E Planificación, ejecución y evaluación

3.6 MATRIZ D.O.F.A /F.O.D.A

Es una herramienta de análisis que puede ser aplicada a cualquier situación, individuo,

producto, empresa, que esté actuando como objeto de estudio en un momento

determinado del tiempo.

Permite conformar un cuadro de la situación actual del objeto de estudio permitiendo

de esta manera obtener un diagnóstico preciso que permite, en función de ello, tomar

decisiones acordes con los objetivos y políticas formulados.

3.6.1 INDICADORES

Debilidades: Son aquellos factores que provocan una posición desfavorable frente a la

competencia, recursos de los que se carece, habilidades que no se poseen,

actividades que no se desarrollan positivamente.

Oportunidades: Son aquellos factores que resultan positivos, favorables, explotables,

que se deben descubrir en el entorno en el que actúa la empresa, y que permiten

obtener ventajas competitivas.

43

Fortalezas: Son las capacidades especiales con que cuenta la empresa, y que le permite

tener una posición privilegiada frente a la competencia. Recursos que se controlan,

capacidades y habilidades que se poseen, actividades que se desarrollan positivamente.

Amenazas: Son aquellas situaciones que provienen el entorno y que pueden llegar a

atentar incluso contra la permanencia de la organización.

3.6.2 PASOS PARA CONSTRUIR LA MATRIZ D.O.F.A

Para comenzar un análisis FODA se debe hacer una distinción crucial entre las cuatro variables por

separado y determinar que elementos corresponden a cada una.

A su vez, en cada punto del tiempo en que se realice dicho análisis, resultaría aconsejable no sólo

construir la matriz FODA correspondiente al presente, sino también proyectar distintos escenarios de futuro

con sus consiguientes matrices FODA y plantear

estrategias alternativas.

Tanto las fortalezas como las debilidades son internas

de la organización, por lo que es posible actuar

directamente sobre ellas. En cambio las oportunidades

y las amenazas son externas, y solo se puede tener

injerencia sobre las ellas modificando los aspectos

internos.

El análisis FODA no se limita solamente a elaborar

cuatro listas. La parte más importante de este análisis es

la evaluación de los puntos fuertes y débiles, las

oportunidades y las amenazas, así como la obtención

de conclusiones acerca del atractivo de la situación del

objeto de estudio y la necesidad de emprender una

acción en particular. Sólo con este tipo de análisis y

evaluación integral del FODA, estaremos en

condiciones de responder interrogantes.

44

PRESUPUESTO 4

45

4.1 PRESUPUESTO

4.1.1 CONCEPTO DE PRESUPUESTO

Un presupuesto es un plan de operaciones y recursos de una empresa, que se formula

para lograr en un cierto periodo los objetivos propuestos y se expresa en términos

monetarios.

En otras palabras, hacer un presupuesto es simplemente sentarse a planear lo que

quieres hacer en el futuro y expresarlo en dinero.

4.1.2 FINALIDAD DE LOS PRESUPUESTOS

Planear los resultados de la organización en términos de dinero y volúmenes

Controla el manejo de ingresos y egresos de la empresa

Coordina y relaciona las actividades de la organización

Lograr los resultados de las operaciones periódicas

4.1.3 CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

46

4.1.4 PRESUPUESTO MAESTRO

Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de la empresa, es decir, la

culminación de todo un proceso de planeación y, por lo tanto, comprende todas

las áreas de tu negocio, como son ventas, producción, compras, etc., y, por eso, se

llama maestro.

4.1.5 PLAN PRESUPUESTAL

Un plan presupuestal está referido a todo el proceso de planeación, preparación,

control, información y utilización del presupuesto, y a los procedimientos inherentes al

mismo. En términos más específicos, el plan presupuestal es un plan de operación

cuantificado, es una serie de cifras con las cuales se va a trabajar durante un

determinado período de operación. El plan presupuestal puede ser bastante formal y

puede expresar cuantitativamente, los objetivos, políticas y planes, para el conjunto de

la empresa y para todas las áreas de la misma.

PRESUPUESTO MAESTRO

OPERATIVO

FINANCIERO

47

ANALISIS

FINANCIERO 5

48

5.1 ANALISIS FINANCIERO

5.1.1 ANALISIS VERTICAL

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro

del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se

procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos

(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.

49

5.1.2 ANALISIS HORIZONTAL

El análisis horizontal se requiere disponer de estados financieros de dos periodos

diferentes, es decir, que debe ser comparativo, toda vez lo que busca el análisis

horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar el

comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de análisis.

Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cuáles han sido las variaciones

de cada una de las partidas del balance.

50

5.2 INDICADORES FINANCIEROS

Los indicadores financieros son el producto de establecer resultados numéricos basados

en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del balance general y/o de estado de

pérdidas y ganancias. Los resultados así obtenidos por si solos no tienen mayor significado;

solo cuando los relacionamos unos con otros y los comparamos con años anteriores, para

así formarnos una idea acerca del comportamiento de algún aspecto especifico de esta.

INDICADORES DE LIQUIDEZ:

Se determina la capacidad que tiene la empresa para enfrentar las obligaciones

contraídas a corto plazo.

RAZON CORRIENTE: Trata de verificar las disponibilidades de la empresa a corto plazo,

para afrontar sus compromisos también a corto plazo.

Razón corriente: activo corriente

Pasivo corriente

CAPITAL NETO DE TRABAJO:

Es una forma de apreciar de manera cuantitativa los resultados de la razón corriente.

CNT: Activo corriente – pasivo corriente

51

PRUEBA ACIDA:

Es un test más riguroso el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para

cancelar sus obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus existencias, es

decir básicamente con sus saldos de efectivo, el producto de sus ventas por cobrar y

algún otro activo de fácil liquidación diferente a los inventarios.

PRUEBA ACIDA: Activo corriente - inventarios

Pasivo corriente

INDICADORES DE ACTIVIDAD:

Tratan de medir la eficacia con la que la empresa utiliza sus activos, según la velocidad

de los valores aplicados en ellos. Constituyen un importante complemento de las razones

de liquidez; debido a que miden la duración del ciclo productivo y del periodo de

cartera.

ROTACION DE CARTERA: Este indicador establece el número de veces que giran las

cuentas por cobrar en promedio, en un periodo determinado de tiempo, generalmente un

año.

ROTACION DE CARTERA: Ventas a crédito en el periodo

Cuentas x cobrar promedio

ROTACION DE MERCANCIA: Es el indicador que permite saber el número de veces en que

el inventario es realizado en un periodo determinado. Permite identificar cuantas veces el

inventario se convierte en dinero o en cuentas por cobrar.

52

ROTACION DE MERCANCIA: costo de mercancías vendidas

Promedio inventarios

PERIODO PROMEDIO DE COBRO: OTRA FORMA DE REALIZAR LA NOTACION DE CUENTAS POR

COBRAR ES ATRAVEZ DEL CÁLCULO DEL PERIODO PROMEDIO DE COBRO, MEDIANTE LA

SIGUIENTE FORMULA:

PERIODO PROMEDIO COBRO: CUENTAS POR COBRAR X DIAS EN EL AÑO

VENTAS ANUALES A CREDITO

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES: MIDE CUANTO INGRESOS ME GENERAN LOS ACTIVOS

TOTALES.

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES: VENTAS

ACTIVOS TOTALES BRUTOS

ROTACION PROVEEDORES: EXPRESA EL NÚMERO DE VECESQUE LAS CUENTAS POR PAGAR A

PROVEEDORES ROTAN DURANTE UN PERIODO DE TIEMPÓ DETERMINADO

ROTACION DE PROVEEDORES: CUENTAS POR PAGAR X 365

COMPRAS A CREDITO DE PERIODO

INDICARDORES DE RENTABILIDAD: MIDEN LA EFECTIVIDAD DE LA ADMINISTRACION DE LA

EMPRESA PARA CONTROLAR COSTOS Y GASTOS, TRANSFORMANDO ASI LAS VENTAS DE

UTILIDADES.

53

MARGEN DE UTILIDAD: SE DEFINE COMO LA UTILIDAD BRUTA SOBRE LAS VENTAS NETAS, Y NOS

EXPRESA EL PORCENTAJE DETERMINADO DE UTILIDAD BRUTA QUE SE ESTA GENERANDO POR

CADA PESO VENDIDO.

MARGEN BRUTO: UTILIDAD BRUTA

VENTAS NETAS

MARGEN OPERACIONAL: SE DIFINE COMO LA UTILIDAD OPERACIONAL SOBRE LAS VENTAS

NETAS, Y NOS INDICA SI EL NEGOCIO ES O NO LUCRATIVO.

MARGEN OPERACIONAL: UTILIDAD OPERACIONAL

VENTAS NETAS

MARGEN NETO: SE DEFINE COMO LA UTILIDAD NETA SOBRE LAS VENTAS NETAS

.

MARGEN NETO: UTILIDAD NETA

VENTAS NETAS

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO: EL RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO PROMEDIO DETERMINA

LA EFICACIA DE LA ADMINISTRACION PARA GENERAR UTILIDADES CON EL CAPITAL DE LA

EMPRESA

ROE: UTILIDAD NETA

PATRIMONIO

RENDIMIENTO DEL ACTIVO (ROA): EL RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL DETERMINA LA

EFICACIA DE LA ADMINISTRACION PARA GENERAR UTILIDAD CON LOS ACTIVOS TOTALES

QUE DISPONE LA EMPRESA.

54

ROA: UTILIDAD NETA

ACTIVO TOTAL BRUTO

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO: TIENE POR OBJETO MEDIR EN QUE GRADO Y DE QUE

FORMA PARTICIPA LOS ACREEDORES SOBRE EL FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA.

RAZON DE ENDEUDAMIENTO: MIDE LA PROPORCION DEL TOTAL DE ACTIVOS APORTADOS

POR LOS ACREEDORES DE LA EMPRESA:

RE: PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

RAZON PASIVO CAPITAL: MIDE LA RELACION O PROPORCION QUE HAY ENTRE LOS ACTIVOS

FINANCIADOS POR LOS SOCIOS Y LOS FINANCIADOS POR TERCEROS.

RAZON PASIVO CAPITAL: PASIVO A LARGO PLAZO

CAPITAL SOCIAL

5.3 APLANCAMIENTO FINANCIERO

5.3.1 CONCEPTO

Se denomina apalancamiento a la posibilidad de financiar determinadas compras de activos

sin la necesidad de contar con el dinero de la operación en el momento presente

Es un indicador del nivel de endeudamiento de una organización en relación con su activo o

patrimonio. Consiste en utilización de la deuda para aumentar la rentabilidad esperada del

capital propio. Se mide como la relación entre deuda a largo plazo más capital propio.

Se considera como una herramienta, técnica o habilidad del administrador, para utilizar el

Costo por el interés Financieros para maximizar Utilidades netas por efecto de los cambios en

las Utilidades de operación de una empresa.

55

Es decir: los intereses por prestamos actúan como una PALANCA, contra la cual las utilidades

de operación trabajan para generar cambios significativos en las utilidades netas de una

empresa.

En resumen, debemos entender por Apalancamiento Financiera, la Utilización de fondos

obtenidos por préstamos a un costo fijo máximo, para maximizar utilidades netas de una

empresa.

5.3.2. CLASIFICACIÓN DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

Positiva

Negativa

Neutra

Apalancamiento Financiero positivo: Cuando la obtención de fondos proveniente de

préstamos es productiva, es decir, cuando la tasa de rendimiento que se alcanza sobre los

activos de la empresa, es mayor a la tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en

los préstamos.

Apalancamiento Financiero Negativo: Cuando la obtención de fondos provenientes de

préstamos es improductiva, es decir, cuando la tasa de rendimiento que se alcanza sobre los

activos de la empresa, es menor a la tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en

los préstamos.

Apalancamiento Financiero Neutro: Cuando la obtención de fondos provenientes de

préstamos llega al punto de indiferencia, es decir, cuando la tasa de rendimiento que se

alcanza sobre los activos de la empresa, es igual a la tasa de interés que se paga por los

fondos obtenidos en los préstamos.

5.3.3 FORMULAS PARA EL APALANCAMIENTO OPERATIVO

Primero recordemos algunas convenciones:

56

GAO: GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO UAII: UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES

VTAS: VENTAS MC: MARGEN DE CONTRIBUCION

∆%: CAMBIO PORCENTUAL

Ahora sí, existen dos fórmulas para hallar el grado de apalancamiento operativo:

MC Δ% UAII

1) GAO = ------ 2) GAO = -----------

UAII Δ% Vta

5.4 PUNTO DE EQUILIBRIO.

el punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el

cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o

unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las

ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto

de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades,

pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos

aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.

PE= costos fijos

Precio valor unitario- costo variable unitario

57

5.5 MARGEN DE CONTRIBUCION

El margen de contribución es el la diferencia entre el precio de venta menos los costos

variables. Es considerado también como el exceso de

ingresos con respecto a los costos variables, exceso que

debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.

En el proceso de producción se incurren en costos fijos,

costos variables y adicionalmente se espera una margen de

utilidad.

El margen de contribución permite determinar cuánto está

contribuyendo un determinado producto a la empresa.

Permite identificar en qué medida es rentable seguir con la

producción de ese artículo.

MARGEN DE CONTRIBUCION= Precio de venta- costo unitario

variable

58

COSTOS 6

59

6.1 COSTOS

6.1.1 EL COSTO DE PRODUCCIÓN

Es el valor del conjunto de bienes y esfuerzos en que se ha incurrido o se va a incurrir que deben

consumir los centros fabriles para obtener un producto terminado. Este indicador constituye un

importante índice generalizador de la eficiencia de la empresa, esta muestra cuanto le cuesta

a la empresa la producción de determinados artículos o la prestación de determinados

servicios.

6.1.2 COSTOS UNITARIOS

El costo medio unitario o costo por unidad de volumen, es el cociente de dividir el costo total

por el volumen de actividad, los costos unitarios son por lo tanto valores promedios. Un punto

fundamental en esta cuestión es ver que el costo por unidad de “volumen de actividad” se

comporta muy diferente de cómo lo hace el costo total.

6.1.3 COSTOS TOTALES: Incluye el costo fabril más los gastos incurridos en su proceso de

distribución y venta.

6.1.4 CLASIFICACIONES DE LOS COSTOS.

La clasificación de los costos puede hacerse de diferentes formas en función del criterio de

clasificación elegido, entre las principales se encuentran:

Elementos del costo de un producto.

Materiales

Mano de obra.

Otros costos de manufactura.

Por su incorporación al producto.

Directos: Son aquellos que son identificables con unidades específicas de producción o servicio

dado.

60

Indirectos: Son aquellos que no son identificables con el producto o servicio y que se relacionan

con él de forma indirecta.

Estos costos indirectos forman parte del término Costo Indirecto de Fabricación, que son los

costos que se usan para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y todos

los otros costos indirectos de manufactura que no se pueden identificar directamente con los

productos específicos, ejemplo de costos indirectos de fabricación además de los materiales

indirectos y la mano de obra indirecta se encuentran: arrendamiento de almacenes, oficinas,

autos, energía, depreciación de los equipos de fábrica, y otros.

61

6.1.5 SISTEMAS DE COSTOS.

Los sistemas de costos son un conjunto de métodos, normas y procedimientos, que rigen la

planificación, determinación y análisis del costo, así como el proceso de registro de los gastos

de una o varias actividades productivas en una empresa, de forma interrelacionada con los

subsistemas que garantizan el control de la producción y/o servicios y de los recursos materiales,

laborables y financieros.

Con el fin de calcular el costo de las unidades producidas o el servicio prestado, es necesario

definir un sistema para aplicarlos a la actividad. En general se pueden aplicar dos sistemas de

Contabilidad de Costo según la concentración de los mismos:

Sistema de Costo por Proceso.

Sistema de Costo por Órdenes de Trabajo.

Sistema de Costo por Proceso:

Se aplica en las empresas o en las industrias de elaboración continua o en masa, donde se

producen unidades iguales sometidas a los mismos procesos de producción. El mismo constituye

un costo promedio, donde a cada unidad física de producción se le asigna una parte alícuota

del todo que representa el costo de producción. Se utiliza cuando los productos se hacen

mediante técnicas de producción en gran volumen (procesamiento continuo). El costeo por

procesos es adecuado cuando se producen artículos homogéneos en gran volumen así como

en las refinerías de petróleo, en una fábrica de azúcar o en una fabrica de acero.

Bajo un sistema de costo por proceso, los tres elementos básicos del costo de un producto

(materiales directo, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación) se acumulan de

acuerdo con los departamentos o centros de costos.

Sistema de Costo por Órdenes de Trabajo:

Es el conjunto de principios y procedimientos para el registro de los gastos identificados con

órdenes de producción especificas, lo que permite hallar un costo unitario para cada orden y

determinar los diferentes niveles del costo en relación con la producción total, en las empresas

donde la producción se hace por pedidos.

62

Un sistema de acumulación de Costos por Órdenes de Trabajo es más adecuado donde un solo

producto o un grupo de productos se hacen de acuerdo con las especificaciones de los

clientes, es decir, que cada trabajo es hecho a la medida.

Objetivo del Sistema de Costo por Órdenes de Trabajo:

Responder órdenes según la solicitud de los clientes sobre la base de las especificaciones

previamente establecidas.

Bajo un Sistema de Costos por Órdenes de Trabajo, los tres elementos básicos del costo de un

producto, es decir, materiales directos, mano de obra directa y costos indirectos de producción,

se acumulan de acuerdo con su identificación con cada orden.

En este sistema la incorporación de los gastos a la orden se realiza teniendo en cuenta la Hoja

de Costo, documento principal en el sistema y que se emitirá una por cada orden de trabajo

que se ha enviado a los talleres productivos. Esta hoja de costos comienza desde que se

ejecuta el trabajo, y constituye el libro auxiliar de la cuenta Producción en Proceso y es

diligenciada detalladamente y archivada al terminar las órdenes de trabajo.

6.1.6 COSTOS ESTANDAR

Concepto de costos estándar:

Los costos estándar son costos predeterminados que indican lo que, según la empresa, debe

costar un producto o al operación de un proceso durante cierto periodo de costos, sobre la

base d ciertas condiciones de eficiencia, condiciones económicas y otros factores propios de la

empresa.

BENEFICIOS DE LOS COSTOS ESTANDAR

Los beneficios que se obtienen con la implantación y la utilización adecuada de un sistema de

los costos estándar son:

63

1. Contar con una información más oportuna e incluso anticipada de los costos de producción.

2. Los costos estándar implican una planeación científica de la empresa, ya que para implantarlos

se necesita contar con una planeación previa de producción, la cual considera que producto

se hará, como donde, cuando y cuanto.

3. El hecho de iniciar la implantación de este sistema lleva consigo la necesidad de practicar un

estudio previo de la secuencia de las operaciones, la cronología, el balance y la tasa de

producción, durante el cual, con mucha frecuencia, se descubren ineficiencias que se corrigen

de inmediato.

4. Facilitan la formulación de los presupuestos de la empresa y la vigilancia posterior de los mismos

en forma sistemática.

5. Facilitan la planeación inteligente de las operaciones futuras, tales como la producción de

nuevos artículos, la supresión de otros, la mecanización de nuevos procesos, etc.

6. Son un auxilio enorme para el control de la empresa.

7. Son un patrón de medida de lo realizado, por lo que las desviaciones son llamadas de atención

que señalan a los responsables y permiten conocer cuánto y porque ocurren estas diferencias y

así corregir oportunamente las fallas o defectos observados.

8. Contribuye a mejorar los aspectos operativos y financieros de la empresa, propiciando el

ingreso a procesos e mejora continua.

9. Este sistema provoca una reducción de los costos de producción, la correspondiente

disminución de los precios de venta, el aumento del poder adquisitivo de los consumidores, el

crecimiento de la empresa, y en general, el progreso de la economía del país.

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