Enfoque en el Negocio de Depósito de DTCC

ACSDA Foro de Liderazgo

John Colangelo

8 de octubre, 2007

2

Una Fotografía de DTCUna Fotografía de DTC

DTC presta el servicio de Depósito y de servicio de activos para:

•2.8 millones de valores de los EE.UU. y de 100 otros países y territorios.

•Con un valor de USD $36 billones.

Durante el 2006, DTC: •Cobró y asignó $3.3. billones en pagos provenientes de dividendos, intereses, principal y otro pagos en efectivo para sus clientes.

•Manejó el procesamiento, la distribución y la liquidación de nuevas emisiones – un record de 50,867 emisiones con valor de $ 4.4 billones.

DTC presta el servicio de Depósito y de servicio de activos para:

•2.8 millones de valores de los EE.UU. y de 100 otros países y territorios.

•Con un valor de USD $36 billones.

Durante el 2006, DTC: •Cobró y asignó $3.3. billones en pagos provenientes de dividendos, intereses, principal y otro pagos en efectivo para sus clientes.

•Manejó el procesamiento, la distribución y la liquidación de nuevas emisiones – un record de 50,867 emisiones con valor de $ 4.4 billones.

3

DTC Servicio de Activos: 2002 - 2006DTC Servicio de Activos: 2002 - 2006

4Lo que hacemos … las funciones principales de DTCLo que hacemos … las funciones principales de DTC

Inmovilización de valores mediante la custodia y salvaguarda•El nombre del apoderado de DTC – Cede & Co.

•Se tiene en una masa fungible – no se conservan registros a nivel de clientes.

Agente liquidador de valores•DTC transfiere la propiedad de valores a corredores-agentes y bancos, completando la entrega de valores con registro en libros (libre y contra pago).

Inmovilización de valores mediante la custodia y salvaguarda•El nombre del apoderado de DTC – Cede & Co.

•Se tiene en una masa fungible – no se conservan registros a nivel de clientes.

Agente liquidador de valores•DTC transfiere la propiedad de valores a corredores-agentes y bancos, completando la entrega de valores con registro en libros (libre y contra pago).

5

Maneja todos los aspectos del servicio de activos:

• Instrumento del Mercado Monetario – desde la emisión hasta el vencimiento.

• Procesa las ofertas iniciales públicas (IPOs), además de otras emisiones nuevas de valores, dejando los valores en forma eligible para el registro en libros.

• Trabaja con más de 4,000 agentes de pagos y de transferencia para el procesamiento y liquidación de pagos, eventos corporativos y derechos para los clientes de DTC.

• Suministra información de valor agregado sobre suscripciones y avisos para la industria global de valores.

Maneja todos los aspectos del servicio de activos:

• Instrumento del Mercado Monetario – desde la emisión hasta el vencimiento.

• Procesa las ofertas iniciales públicas (IPOs), además de otras emisiones nuevas de valores, dejando los valores en forma eligible para el registro en libros.

• Trabaja con más de 4,000 agentes de pagos y de transferencia para el procesamiento y liquidación de pagos, eventos corporativos y derechos para los clientes de DTC.

• Suministra información de valor agregado sobre suscripciones y avisos para la industria global de valores.

(continua)

Lo que hacemos … las funciones principales de DTCLo que hacemos … las funciones principales de DTC

6

Tipos de Valores de DTC AdmisiblesTipos de Valores de DTC Admisibles• Acciones comunes y privilegiadas

• Fondos de Inversión Colectiva

• Fondos de Inversión Cerrados

• Bonos Corporativos y Obligaciones a mediano plazo

• Bonos locales/Obligaciones

• Papel Comercial Corporativo y Local

• Valores de Ajuste Estructural (incluyendo CMOs y ABS)

• Certificados de Depósito Individuales e Institucionales

• Aceptaciones Bancarias

• Acciones comunes y privilegiadas

• Fondos de Inversión Colectiva

• Fondos de Inversión Cerrados

• Bonos Corporativos y Obligaciones a mediano plazo

• Bonos locales/Obligaciones

• Papel Comercial Corporativo y Local

• Valores de Ajuste Estructural (incluyendo CMOs y ABS)

• Certificados de Depósito Individuales e Institucionales

• Aceptaciones Bancarias

7

Identificación de los ValoresIdentificación de los Valores

• Número CUSIP – significa Comité sobre Procedimientos para la Identificación Uniforme de Valores.

• El sistema CUSIP — propiedad de la Asociación Bancaria Americana y operado por Standard & Poor’s.

• Los CUSIPs identifican la mayoría de los valores, incluyendo: las acciones de todas las compañías de EE.UU.. y canadienses que se encuentren registradas, además de los bonos del gobierno de los EE.UU. y los bonos locales.

• La DTC esta ampliando su asistencia para cubrir los Números de Identificación de Valores Internacionales (ISINs), en adición a los CUSIPs.

• Reingeniería del sistema de suscripción medular y de Eventos Corporativos de DTC.

• Número CUSIP – significa Comité sobre Procedimientos para la Identificación Uniforme de Valores.

• El sistema CUSIP — propiedad de la Asociación Bancaria Americana y operado por Standard & Poor’s.

• Los CUSIPs identifican la mayoría de los valores, incluyendo: las acciones de todas las compañías de EE.UU.. y canadienses que se encuentren registradas, además de los bonos del gobierno de los EE.UU. y los bonos locales.

• La DTC esta ampliando su asistencia para cubrir los Números de Identificación de Valores Internacionales (ISINs), en adición a los CUSIPs.

• Reingeniería del sistema de suscripción medular y de Eventos Corporativos de DTC.

8

La Custodia y Salvaguarda de DTC La Custodia y Salvaguarda de DTC

• Valores Registrados a nombre del apoderado

• Servicios Tradicionales de Bóveda – Salvaguardia, Depósitos, Retiros

• Desmaterialización – Eliminación de certificados físicos

• FAST – Programa ágil para la Transferencia de Valores Automatizados

• DRS – Servicio de Registro Directo

• Custodia de valores No CEDE

• Valores Registrados a nombre del apoderado

• Servicios Tradicionales de Bóveda – Salvaguardia, Depósitos, Retiros

• Desmaterialización – Eliminación de certificados físicos

• FAST – Programa ágil para la Transferencia de Valores Automatizados

• DRS – Servicio de Registro Directo

• Custodia de valores No CEDE

9

DTC – Operaciones GlobalesDTC – Operaciones Globales

• Personal de operaciones de DTC en:

• Nueva York

• Florida

• Londres

• Shanghai

•Asegurando la continuidad del Negocio

• Capacidades totalmente redundantes en todas las funciones críticas del negocio

• Descentralización del personal y de los sistemas

• Personal de operaciones de DTC en:

• Nueva York

• Florida

• Londres

• Shanghai

•Asegurando la continuidad del Negocio

• Capacidades totalmente redundantes en todas las funciones críticas del negocio

• Descentralización del personal y de los sistemas

10

Servicio de Activos para Emisiones de DTC Servicio de Activos para Emisiones de DTC

Función NYC Tampa

Avisos/Operaciones Internacionales /Impuestos /Divisas /DRP

√ √

Suscripción /Eligibilidad √ √

Recibos en Efectivo para Capital e Intereses, Asignación e Investigación/Reclamos

√ √

Apoyo en Vencimientos √ √

Avisos de Reorganización √ √

Procesamiento de Reorganización Voluntaria √ √

Procesamiento de Reorganización Obligatoria √ √

Poderes/Derechos de Accionistas √ √

Libros & Registros (transferencias caducas, búsqueda de errores en saldo FAST, reemplazo de certificados extraviados, conciliaciones bancarias)

√ √

Centro de Apoyo al Cliente √ √

11

Controles de Liquidación de DTC & Gestión de Riesgos Controles de Liquidación de DTC & Gestión de Riesgos

• La liquidación de DTC se puede completar desde muchas localidades

• Controles de la Gestión de Riegos

• Tope de Débito

• Monitor de Garantía

• LPNC – El Mayor Crédito Neto Provisional

• Liquidación neta al final del día

• Cortes

• Endoso cruzado

• Neto Final /Liquidación Neta vía Bancos de Liquidación /FRBNY

• La liquidación de DTC se puede completar desde muchas localidades

• Controles de la Gestión de Riegos

• Tope de Débito

• Monitor de Garantía

• LPNC – El Mayor Crédito Neto Provisional

• Liquidación neta al final del día

• Cortes

• Endoso cruzado

• Neto Final /Liquidación Neta vía Bancos de Liquidación /FRBNY

12

Aprovechamiento de Six Sigma en las Operaciones de DTCAprovechamiento de Six Sigma en las Operaciones de DTC

Alineación de las iniciativas de calidad con las metas

• Beneficio financiero para los interesados

• Entrega de servicios a los clientes

• Posicionamiento estratégico en la industria

• Conocimiento y desarrollo para los empleados

Alineación de las iniciativas de calidad con las metas

• Beneficio financiero para los interesados

• Entrega de servicios a los clientes

• Posicionamiento estratégico en la industria

• Conocimiento y desarrollo para los empleados

13

Que medimosQue medimos

Midiéndolo – usted lo mejora

•Procesos clave del negocio (Tabla de puntuación del negocio balanceada)

•Encuesta de Satisfacción del Cliente = 91%

•Parámetros de referencia frente a la industria

•Encuesta de los Empleados

Midiéndolo – usted lo mejora

•Procesos clave del negocio (Tabla de puntuación del negocio balanceada)

•Encuesta de Satisfacción del Cliente = 91%

•Parámetros de referencia frente a la industria

•Encuesta de los Empleados