1 Servicios Tributarios Globales William Salva, Director, International Tax Services Product...

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Servicios Tributarios Servicios Tributarios GlobalesGlobales

William Salva, Director, William Salva, Director, International Tax Services International Tax Services Product Management, DTCCProduct Management, DTCC

ACSDA Leadership ForumACSDA Leadership ForumOctober 9, 2007October 9, 2007

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Inversión TrasfronterizaInversión Trasfronteriza

•Buscan las oportunidades de crecimiento más atractivas

•Procuran reducir el riesgo/volatilidad diversificando

•Buscan las oportunidades de crecimiento más atractivas

•Procuran reducir el riesgo/volatilidad diversificando

La inversión trasfronteriza sigue creciendo porque los inversionistas :

La inversión trasfronteriza sigue creciendo porque los inversionistas :

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Impuesto sobre la Renta Trasfronterizo Impuesto sobre la Renta Trasfronterizo

Los ingresos de dividendos e intereses trasfronterizos pueden estar sujetos a impuestos con una tasa de retención alta, establecida por el país fuente del ingreso, denominada la tasa estatutaria.

Frecuentemente los inversionistas tienen derecho a una tasa de retención reducida, la cual se establece en tratados bilaterales de impuestos o por leyes domésticas del país fuente del ingreso, denominada como la tasa del tratado.

Los ingresos de dividendos e intereses trasfronterizos pueden estar sujetos a impuestos con una tasa de retención alta, establecida por el país fuente del ingreso, denominada la tasa estatutaria.

Frecuentemente los inversionistas tienen derecho a una tasa de retención reducida, la cual se establece en tratados bilaterales de impuestos o por leyes domésticas del país fuente del ingreso, denominada como la tasa del tratado.

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Reglamentaciones Internacionales ComplejasReglamentaciones Internacionales Complejas

La matriz de reglamentaciones cambia permanentemente :

• Tratados de impuestos bilaterales y leyes domésticas unilaterales

• Múltiples tasas en un tratado

• Definiciones de beneficiario final y excepciones de elegibilidad

• Formularios de impuestos foráneos y requisitos de documentación

• Barreras de idioma y culturales

La matriz de reglamentaciones cambia permanentemente :

• Tratados de impuestos bilaterales y leyes domésticas unilaterales

• Múltiples tasas en un tratado

• Definiciones de beneficiario final y excepciones de elegibilidad

• Formularios de impuestos foráneos y requisitos de documentación

• Barreras de idioma y culturales

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Alivio Tributario Tradicional Alivio Tributario Tradicional

Proceso de reclamo posterior al evento:

Proceso de reclamo posterior al evento:

•Costoso

•Complejo

•Ineficiente

•Consume tiempo

•Costoso

•Complejo

•Ineficiente

•Consume tiempo

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Los Servicios Tributarios Globales de DTCLos Servicios Tributarios Globales de DTC

En el exterior:En el exterior:• Alivio TributarioAlivio Tributario• Información TributariaInformación Tributaria

EE.UU.:EE.UU.:• Servicio de Declaración de Servicio de Declaración de la Información Tributaria la Información Tributaria • Servicios de Retención Servicios de Retención TributariaTributaria

Soluciones para manejar asuntos tributarios complejos en el exterior – reglamentaciones de retenciones, alivio y requisitos al declarar.

Soluciones para manejar asuntos tributarios complejos en el exterior – reglamentaciones de retenciones, alivio y requisitos al declarar.

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Alivio Tributario en el ExteriorAlivio Tributario en el Exterior

•Sistema electrónico de comunicaciones

•Facilita el alivio tributario desde la fuente, o a través de un reembolso acelerado

•Elige los pagos sobre ingresos de dividendos e intereses en el exterior

•Los beneficiarios calificados – EE.UU. / No-EE.UU.

•Acuerdos pactados con los emisores, agentes o con las autoridades tributarias extranjeras

•Sistema electrónico de comunicaciones

•Facilita el alivio tributario desde la fuente, o a través de un reembolso acelerado

•Elige los pagos sobre ingresos de dividendos e intereses en el exterior

•Los beneficiarios calificados – EE.UU. / No-EE.UU.

•Acuerdos pactados con los emisores, agentes o con las autoridades tributarias extranjeras

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Beneficios del Servicio de DTC para Alivio Tributario en el ExteriorBeneficios del Servicio de DTC para Alivio Tributario en el Exterior

• Reduce el riesgo cambiario

• Mejora el retorno sobre la inversión

• Establece unos registros electrónicos seguros

• Simplifica el mantenimiento de registros

• Reduce o elimina los requisitos de documentación (p.ej. La Forma 6166 del IRS y formularios de impuestos extranjeros) y el desperdicio de papel

• Aumenta la exactitud y por lo tanto la oportunidad para obtener un alivio

• Reduce el riesgo cambiario

• Mejora el retorno sobre la inversión

• Establece unos registros electrónicos seguros

• Simplifica el mantenimiento de registros

• Reduce o elimina los requisitos de documentación (p.ej. La Forma 6166 del IRS y formularios de impuestos extranjeros) y el desperdicio de papel

• Aumenta la exactitud y por lo tanto la oportunidad para obtener un alivio

• Fácil y eficiente• Fácil y eficiente • Bajo costo • Bajo costo • Pago rápido• Pago rápido

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Alivio Tributario en el ExteriorAlivio Tributario en el Exterior

11996 $163 millones996 $163 millones









2005 $1.34 mil 2005 $1.34 mil millonesmillones

2006 $ 1.60 mil 2006 $ 1.60 mil millones millones

2007 $1.39 mil 2007 $1.39 mil millones* (a la fecha)millones* (a la fecha)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

'96 '98 '00 '02 '04 '06

Millones

El monto de alivio tributario en retenciones obtenido a los participantes a través del Elective Dividend Service se ha multiplicado diez veces durante los últimos diez años.

El monto de alivio tributario en retenciones obtenido a los participantes a través del Elective Dividend Service se ha multiplicado diez veces durante los últimos diez años.

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Alivio Tributario en el Exterior – Países CubiertosAlivio Tributario en el Exterior – Países Cubiertos

• Canadá

• Estonia

• Finlandia

• Francia

• Alemania

• Indonesia

• Irlanda

• Israel

• Canadá

• Estonia

• Finlandia

• Francia

• Alemania

• Indonesia

• Irlanda

• Israel

• Japón

• Corea

• Países Bajos

• Noruega

• Puerto Rico

• España

• Suecia

• Suiza

• Japón

• Corea

• Países Bajos

• Noruega

• Puerto Rico

• España

• Suecia

• Suiza

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Una identificación rápida y concisa por país :

• Definiciones de beneficiario final

• Tasas de retención aplicables según el tipo de beneficiario final

• Requisitos de documentación

• Otras reglas específicas de cada país, reglamentación y procedimientos

Una identificación rápida y concisa por país :

• Definiciones de beneficiario final

• Tasas de retención aplicables según el tipo de beneficiario final

• Requisitos de documentación

• Otras reglas específicas de cada país, reglamentación y procedimientos

TaxInfo Exterior – Información sobre Retención y Alivio Tributarios

TaxInfo Exterior – Información sobre Retención y Alivio Tributarios

Determinar los derechos al alivio tributario sobre pagos por ingresos en el exteriorDeterminar los derechos al alivio tributario sobre pagos por ingresos en el exterior

Reducir el tiempo de respuesta para las consultas de los clientesReducir el tiempo de respuesta para las consultas de los clientes

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Retención Tributaria en EE.UU. Retención Tributaria en EE.UU.

• Para los Participantes que no son de EE.UU.: Se requiere ser un “Intermediario Calificado” para obtener el alivio tributario www.irs.gov (Busque QI)

• Valores de los EE.UU.: Esta disponible para ingresos cuya fuente son los EE.UU.

• Pago Neto de Impuesto: Permite acceso a tasas favorables de retención en la fuente• Tasas de Tratado, Tasas Estatutarias, Tasa Exenta (p.ej. Exención sobre Intereses de Cartera, Residentes en los EE.UU.).

• Retención & Declaración: DTC hace la retención & lo declara ante el IRS.

• Reporte al Final del Año : Formularios de Impuestos 1042-S.

• Para los Participantes que no son de EE.UU.: Se requiere ser un “Intermediario Calificado” para obtener el alivio tributario www.irs.gov (Busque QI)

• Valores de los EE.UU.: Esta disponible para ingresos cuya fuente son los EE.UU.

• Pago Neto de Impuesto: Permite acceso a tasas favorables de retención en la fuente• Tasas de Tratado, Tasas Estatutarias, Tasa Exenta (p.ej. Exención sobre Intereses de Cartera, Residentes en los EE.UU.).

• Retención & Declaración: DTC hace la retención & lo declara ante el IRS.

• Reporte al Final del Año : Formularios de Impuestos 1042-S.

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Beneficios de un Intermediario CalificadoBeneficios de un Intermediario Calificado• Tratado de Impuestos con los EE.UU..: Los Intermediarios Calificados (QIs)

pueden recibir tasas de tratado sobre Dividendos e Intereses

• www.irs.gov (Publicación 515)

• No Existe Tratado de Impuestos con los EE.UU.: Exención sobre los Intereses de Cartera

• Reglamentación de Conozca a su Cliente (KYC): Se requiere para la Exención sobre Intereses de Cartera

• Responsabilidades del QI :

• Declaración al final del Año para el IRS (1099 para los tenedores en los EE.UU. & 1042-S para los tenedores fuera de los EE.UU.)

• Prueba escrita sobre los clientes – no es necesario entregarla a DTC

• Auditoria QI t

• Reglamentación KYC

• Se encuentra una lista completa de los requisitos en la página Web del

• Consultar con el Asesor Tributario

• Tratado de Impuestos con los EE.UU..: Los Intermediarios Calificados (QIs) pueden recibir tasas de tratado sobre Dividendos e Intereses

• www.irs.gov (Publicación 515)

• No Existe Tratado de Impuestos con los EE.UU.: Exención sobre los Intereses de Cartera

• Reglamentación de Conozca a su Cliente (KYC): Se requiere para la Exención sobre Intereses de Cartera

• Responsabilidades del QI :

• Declaración al final del Año para el IRS (1099 para los tenedores en los EE.UU. & 1042-S para los tenedores fuera de los EE.UU.)

• Prueba escrita sobre los clientes – no es necesario entregarla a DTC

• Auditoria QI t

• Reglamentación KYC

• Se encuentra una lista completa de los requisitos en la página Web del

• Consultar con el Asesor Tributario

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Declaración del Impuesto Domestico (DTax) & El Servicio de Declaración de Información Tributaria (TIRS)

Declaración del Impuesto Domestico (DTax) & El Servicio de Declaración de Información Tributaria (TIRS)

• Reclasificación de Pagos : Frecuentemente el ingreso proveniente de ciertos valores se reclasifica al final del año para efectos de la declaración de impuestos

• DTax / TIRS: Servicios de declaración completos al final del año (1099 and 1042-S)

• Se cubren los valores domésticos de los EE.UU.: • Fondos Mutuos,

• REITs (fondo de inversión en bienes raíces),

• UITs (fondo de inversión colectiva),

• MLPs (sociedad de un fondo de inversiones),

• OID (emisión original con descuento) para los REMICs (fondos formados por hipotecas de bienes raíces) y CDOs (obligaciones de deuda con garantía)

• Servicios Financieros Broadridge: Sociedad• www.broadridge.com/investor-communications/us/bank-broker/tax-information-

reporting-services.asp

• Reclasificación de Pagos : Frecuentemente el ingreso proveniente de ciertos valores se reclasifica al final del año para efectos de la declaración de impuestos

• DTax / TIRS: Servicios de declaración completos al final del año (1099 and 1042-S)

• Se cubren los valores domésticos de los EE.UU.: • Fondos Mutuos,

• REITs (fondo de inversión en bienes raíces),

• UITs (fondo de inversión colectiva),

• MLPs (sociedad de un fondo de inversiones),

• OID (emisión original con descuento) para los REMICs (fondos formados por hipotecas de bienes raíces) y CDOs (obligaciones de deuda con garantía)

• Servicios Financieros Broadridge: Sociedad• www.broadridge.com/investor-communications/us/bank-broker/tax-information-

reporting-services.asp

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Preguntas?Preguntas?

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