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Establecimientos de Crédito

Parte Primera

Estructura del Sistema Financiero

Artículo 1°. ESTRUCTURA GENERAL

El sistema financiero y asegurador se encuentra conformado de la siguiente manera:a) Establecimientos de crédito;b) Sociedades de servicios financieros;c) Sociedades de capitalización;d) Entidades aseguradoras;e) Intermediarios de seguros y reaseguros.

Artículo 2°. ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO

1. Modificado por el artículo 54 de la Ley 454 de 1998. Los establecimientos de créditocomprenden las siguientes clases de instituciones financieras: establecimientosbancarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, compañíasde financiamiento comercial y cooperativas financieras.

Se consideran establecimientos de crédito las instituciones financieras cuya funciónprincipal consista en captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a lavista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos,anticipos u otras operaciones activas de crédito.

2. Establecimientos bancarios. Son establecimientos bancarios las institucionesfinancieras que tienen por función principal la captación de recursos en cuentacorriente bancaria, así como también la captación de otros depósitos a la vista o atérmino, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito.

3. Corporaciones financieras. Son corporaciones financieras aquellas instituciones quetienen por función principal la captación de recursos a término, a través de depósitos ode instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de créditoy efectuar inversiones, con el objeto primordial de fomentar o promover la creación,reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en los sectores queestablezcan las normas que regulan su actividad.

4. Modificado por el artículo 13 de la Ley 510 de 1999. Corporaciones de ahorro yvivienda. Son corporaciones de ahorro y vivienda aquellas instituciones que tienen porfunción principal la captación de recursos para realizar primordialmente operacionesactivas de crédito hipotecario de largo plazo.

Ley 546/99

Art. 5°. Conversión de las corporaciones de ahorro y vivienda. A

partir de la vigencia de la presente ley, las corporaciones de

ahorro y vivienda tendrán la naturaleza de bancos comerciales. Para

tal efecto dispondrán de un plazo de treinta y seis (36) meses con

el fin de realizar los ajustes necesarios para adecuarse a su nueva

naturaleza.

Los establecimientos bancarios que posean participación accionaria

en corporaciones de ahorro y vivienda que se conviertan en bancos

comerciales en virtud de lo dispuesto en la presente ley, deberán

enajenar dicha participación dentro de los cinco (5) años siguientesa la vigencia de la presente ley.

5. Modificado por el artículo 16 de la Ley 510 de 1999. Compañías de financiamientocomercial. Son compañías de financiamiento comercial las instituciones que tienen porfunción principal captar recursos a término, con el objeto primordial de realizaroperaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios, yrealizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing.

6. Sustituido por el artículo 103 de la Ley 510 de 1999. Artículo 40 de la Ley 454 de 1998.Cooperativas financieras. Son cooperativas financieras los organismos cooperativosespecializados cuya función principal consiste en adelantar actividad financiera, sunaturaleza jurídica se rige por las disposiciones de la Ley 79 de 1988 y se encuentransometidas al control, inspección y vigilancia de la Superintendencia Bancaria. Estascooperativas son establecimientos de crédito.

Para adelantar las operaciones propias de las cooperativas financieras, se requiere laautorización previa y expresa en tal sentido de la Superintendencia Bancaria, entidadque la impartirá únicamente previo el cumplimiento de los siguientes requisitos:

a) Demostrar ante la Superintendencia Bancaria experiencia no menor de tres (3) añosen el ejercicio de la actividad financiera con asociados como cooperativa de ahorro ycrédito o multiactiva o integral con sección de ahorro y crédito, en una forma ajustadaa las disposiciones legales y estatutarias.

b) Acreditar el monto de aportes sociales mínimos que se exija para este tipo deentidad.

La Superintendencia Bancaria se cerciorará, por cualesquiera investigaciones queestime pertinentes de la solvencia patrimonial de la entidad, de su idoneidad y de la desus administradores.

Parágrafo. La Superintendencia Bancaria podrá establecer planes de ajuste para laconversión en cooperativas financieras de las cooperativas que a la fecha de entrada envigencia de la presente ley se encuentran sometidas a su vigilancia.

Nota: El artículo 103 de la Ley 510 de 1999 fue declarado exequible. Corte Constitucional. M.P.Jaime Araújo Rentería. Sentencia C–779 del 25 de julio de 2001. Exp. D–3332.

7. Adicionado por el artículo 5° de la Ley 510 de 1999. Los establecimientos de créditopodrán adquirir y conservar acciones y bonos obligatoriamente convertibles en

acciones emitidos por otros establecimientos de crédito. En todo caso ningúnestablecimiento de crédito podrá tener el carácter de beneficiario real de acciones obonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos por otra entidad de la mismaclase. Para este efecto se tomarán en cuenta las siguientes clases: establecimientosbancarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compañíasde financiamiento comercial. Lo anterior sin perjuicio de lo dispuesto en el régimen deinversiones internacionales.

Parágrafo 1º. Las compañías de financiamiento comercial podrán invertir en acciones ybonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos por sociedades comercialescuyo objeto exclusivo sea el de realizar operaciones de leasing operativo.

Parágrafo Transitorio. Las inversiones de los establecimientos de crédito en acciones ybonos obligatoriamente convertibles en acciones que no se ajusten a lo dispuesto en elpresente Estatuto, deberán enajenarse en un plazo máximo de tres (3) años contados apartir de la entrada en vigencia de esta ley.

Sin embargo, tratándose de inversiones en acciones y bonos convertibles en accionesemitidos por las empresas descritas en los artículos 2º de la Ley 218 de 1995 y 1º delDecreto 890 de 1997, que no se ajusten a lo dispuesto en el presente Estatuto, el plazomáximo para su enajenación será de cinco (5) años.

8. Operaciones específicas. Lo dispuesto en el presente artículo se entenderá sinperjuicio del régimen de las instituciones financieras reguladas por normas especiales.

Las funciones que el presente artículo señala para las distintas clases deestablecimientos de crédito se entenderán sin perjuicio de aquellas operaciones que pordisposiciones especiales puedan realizar cada una de ellas y de las condiciones olimitaciones que se señalen para el efecto, conforme a los estatutos especiales que rigensu actividad.

Parágrafo. También son instituciones financieras los organismos cooperativos de gradosuperior de carácter financiero actualmente existentes, cuya función consiste en lacaptación de recursos del público y la realización primordial de operaciones activas decrédito de acuerdo con el régimen legal que regula su actividad.

Nota: Actualmente, de conformidad con el artículo 40 de la Ley 454 de 1998 y el numeral 6 delartículo 2° de este Estatuto, son entes cooperativos vigilados por la Superintendencia Bancarialas cooperativas financieras.

Ley 510/99

Art. 117. Los establecimientos de crédito, las sociedades de servicios

financieros, las sociedades de capitalización, las entidades aseguradoras,

las sociedades comisionistas de bolsa y las bolsas de valores, con

excepción de las sociedades administradoras de fondos de pensiones y

cesantías, podrán poseer acciones en sociedades de inversión colectiva.

Dichas sociedades tendrán por objeto principal la adquisición de bienes

inmuebles con el fin de enajenarlos, titularizarlos, arrendarlos y, en

general, de realizar cualquier acto de comercio sobre los mismos.

Estas sociedades deberán obtener permiso de funcionamiento por parte de la

Superintendencia de Sociedades, para lo cual deberán acreditar los

siguientes requisitos:

a) Un capital mínimo pagado de dos mil quinientos millones de pesos

($2.500.000.000), valor que se ajustará en forma automática en el mismo

sentido y porcentaje en que varíe el índice de precios al consumidor que

suministre el DANE;

b) Demostrar que los accionistas reúnen las condiciones que prevé el

numeral 5 del artículo 53 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

Sin perjuicio de la inspección y vigilancia que ejerza la Superintendencia

de Sociedades, las Superintendencias Bancaria y de Valores, en ejercicio

de sus funciones podrán decretar la práctica de visitas de inspección a

las sociedades de inversión colectiva.

Parágrafo. Las entidades autorizadas por el presente artículo podrán

suscribir y poseer acciones en las sociedades de inversión colectiva sin

que la inversión exceda, directa o indirectamente o, en conjunto con sus

accionistas, del veinte por ciento (20%) del capital y reservas de la

sociedad de inversión colectiva, ni del diez por ciento (10%) del

patrimonio técnico del inversionista, o del patrimonio de los accionistas

que no estén en la obligación de calcular patrimonios técnicos. Cuando se

trate de bolsas de valores, la inversión no podrá exceder del diez por

ciento (10%) de su capital y reservas.

En todo caso, ninguna persona, natural o jurídica, podrá tener

simultáneamente, directa o indirectamente, inversiones en más de una de

las siguientes figuras jurídicas: sociedades de inversión colectiva y

sociedades titularizadoras que tengan dentro de su objeto o como propósito

el desarrollo de las operaciones previstas en el presente artículo.

Ley 546/99

Art. 9°. Bonos hipotecarios. Se autoriza a los establecimientos de crédito

la emisión de bonos hipotecarios denominados en UVR, los cuales se

enmarcarán dentro de los siguientes lineamientos:

1. Serán títulos valores de contenido crediticio.

2. Serán emitidos por los establecimientos de crédito y tendrán como

finalidad exclusiva cumplir los contratos de crédito para la construcción

de vivienda y para su financiación a largo plazo.

3. Los créditos que obtengan financiación mediante la emisión de bonos

hipotecarios deberán estar garantizados con hipotecas de primer grado, que

no podrán garantizar ninguna otra obligación.

4. Los créditos que hayan sido financiados con bonos hipotecarios no

podrán ser vendidos, ni cedidos o transferidos de ninguna manera, ni

sometidos a ningún gravamen, ni utilizados como garantías por el emisor de

los respectivos bonos, con excepción de lo señalado en el artículo

siguiente. Con todo, el establecimiento de crédito emisor podrá convenir

con otro establecimiento de crédito que éste asuma la obligación de pagar

los bonos, para lo cual cederá la correspondiente cartera hipotecaria, de

conformidad con las normas que al respecto expida el Gobierno Nacional,

siempre que dichas operaciones cuenten con la autorización de la

Superintendencia Bancaria, previo concepto favorable del Consejo Asesor y

el consentimiento de la Asamblea de los tenedores de bonos.

5. El emisor, o quien haya asumido la obligación de pagar los bonos, será

responsable por la administración y gestión de los activos que se

financien mediante los mismos, ante los tenedores de dichos bonos. Para el

efecto, deberá suscribir un contrato de administración.

6. La Superintendencia Bancaria establecerá obligaciones de revelación

contable que garanticen el adecuado conocimiento del público sobre el

valor de aquella parte de los activos que, no obstante figurar en el

balance de los establecimientos de crédito, no forman parte de la prenda

general de los acreedores de los mismos, en caso de liquidación de la

entidad emisora, de acuerdo con lo establecido en el artículo siguiente.

7. La Superintendencia de Valores señalará los requisitos y condiciones

para la emisión y colocación de los bonos que se emitan en desarrollo de

lo aquí previsto, los cuales deberán promover su homogeneidad y liquidez.

En todo caso, los bonos a que se refiere el presente artículo serán

desmaterializados y podrán negociarse a través de las bolsas de valores.

Ley 546/99

Art. 12. Titularización de cartera hipotecaria. Los establecimientos de

crédito y las entidades descritas en el artículo 1° de la presente ley

podrán emitir títulos representativos de créditos otorgados para financiar

la construcción y la adquisición de vivienda, incluyendo sus garantías o

títulos representativos de derechos sobre los mismos y sobre las garantías

que los respaldan, cuando tengan como propósito enajenarlos en el mercado

de capitales. Dichos títulos sólo contarán, de parte de los respectivos

emisores, con las garantías o compromisos respecto de la administración y

el comportamiento financiero de los activos, que se prevean en los

correspondientes reglamentos de emisión.

Los establecimientos de crédito podrán otorgar garantías a los títulos

representativos de proyectos inmobiliarios de construcción.

Los establecimientos de crédito también podrán transferir sus créditos,

incluyendo las garantías o los derechos sobre los mismos y sus respectivas

garantías, a sociedades titularizadoras, a sociedades fiduciarias en su

calidad de administradoras de patrimonios autónomos o a otras

instituciones autorizadas por el Gobierno Nacional, con el fin de que

éstas emitan títulos, en las condiciones previstas en el presente

artículo, para ser colocadas entre el público.

Cuando en desarrollo de esta autorización se movilicen activos de manera

directa o se transfieran para su posterior movilización, se entenderá que

los activos transferidos no se restituirán al patrimonio del originador ni

al del emisor, en los casos en que éste se encuentre en concordato,

liquidación, o cualquier otro proceso de naturaleza concursal.

La Superintendencia de Valores señalará los requisitos y condiciones para

la emisión y colocación de los diferentes títulos que se emitan en

desarrollo de lo aquí previsto, los cuales deberán promover su

homogeneidad y liquidez. En todo caso, los títulos a que se refiere el

presente artículo serán desmaterializados.

Parágrafo. La cesión de cualquier crédito, garantía o derecho sobre los

mismos, que se realice para movilizar activos financieros en desarrollo de

lo dispuesto en el inciso primero del presente artículo, no producirá

efectos de novación y sólo requerirá para perfeccionarse que se dé

cumplimiento a lo dispuesto en el artículo 15 de la Ley 35 de 1993, o en

la norma que lo sustituya o modifique, y a sus reglamentos. La

Superintendencia Bancaria tendrá, respecto de los procesos de movilización

de activos a que se refiere el presente artículo, las facultades previstas

en el último inciso de dicha norma.

Decreto 1587/98

Art. 1°. Tanto las entidades que se constituyan o se conviertan en

cooperativas financieras, como las de ahorro y crédito multiactivas e

integrales con sección de ahorro y crédito, continuarán sujetas a las

normas de regulación prudencial establecidas en el decreto 1840 de 1997.

Decreto 2396/00

Art. 1º. Operaciones con derivados. Los establecimientos de crédito están

autorizados para realizar operaciones con derivados.

Decreto 21/01

Art. 1°. Los establecimientos de crédito, las sociedades de servicios

financieros y las sociedades de capitalización, podrán poseer acciones en

sociedades de servicios técnicos y administrativos cuyo objeto social sea

la titularización de activos hipotecarios, siempre que la respectiva

sociedad titularizadora cumpla con los siguientes requisitos:

a) Que se trate de sociedades titularizadoras de objeto exclusivo en los

términos previstos en los artículos 12 y 14 de la Ley 546 de 1999;

b) Que su actividad y sus operaciones se realicen en cumplimiento de las

normas de carácter general que señale la Sala General de la

Superintendencia de Valores, los instructivos que imparta esta entidad de

control y, en general, de las disposiciones que sean aplicables a las

sociedades titularizadoras.

Decreto 332/01

Art. 1°. Objeto del contrato de ahorro programado para la compra de

vivienda con derecho real de habitación. Los establecimientos de crédito

están autorizados para suscribir contratos de ahorro programado cuyo

objeto sea que los clientes hagan un ahorro que les permita a la

finalización del contrato el pago de la cuota inicial de una vivienda y

durante el plazo del mismo ocupar la vivienda, propiedad del

establecimiento de crédito, en ejercicio del derecho real de habitación

previsto en el contrato.

Decreto 611/01

Art. 1°. Los contratos y activos de cualquier clase, originados en

operaciones autorizadas a los establecimientos de crédito, que a cualquier

título hubieren sido enajenados en forma definitiva e irrevocable por

estas instituciones, podrán ser administrados por los establecimientos de

crédito, incluso por el enajenante.

Para el efecto, los establecimientos de crédito deberán celebrar un

contrato de administración de carácter no fiduciario donde se establezcan

las condiciones y términos bajo los cuales se prestará el servicio.

Parágrafo: Los establecimientos de crédito sólo podrán administrar

aquellos contratos y activos que tengan origen en operaciones que ellos

puedan realizar en desarrollo de su objeto social. Esta limitación no se

aplicará en relación con la administración de bienes recibidos en dación

en pago o de bienes dados en leasing que hayan sido restituidos.

Véase además:

D. 1782/01. Operaciones Repo, compraventas simultáneas de valores de

contado y a plazo y transferencias temporales de valores.

D. 2539/01. Operación complementaria de los establecimientos de crédito.

D. 2782/01. Reglamenta parcialmente el artículo 30 de la Ley 546 de 1999.

D. 2868/01. Amplía plazo para inscripción en el FRECH.

Conceptos:Conceptos:Conceptos:Conceptos:

90014695–4 del 4 de diciembre de 1990. Superintendencia Bancaria. Definición deestablecimiento de crédito. Publicado en Conceptos Dirección Jurídica, tomo II, 1990,pág. 231.

96010047–1 del 1º de abril de 1996. Superintendencia Bancaria. Requisitos para adoptarla forma de establecimiento bancario cooperativo.

Establecimientos Bancarios

Artículo 6°. DEFINICIONES

1. Banco comercial. Las palabras banco comercial significan un establecimiento quehace el negocio de recibir fondos de otros en depósito general y de usar éstos, junto consu propio capital, para prestarlo y comprar o descontar pagarés, giros o letras decambio.

2. Banco hipotecario. Las palabras banco hipotecario significan un establecimiento quehace el negocio de prestar dinero garantizado con propiedades raíces, que debecubrirse por medio de pagos periódicos y para emitir cédulas de inversión.

3. Secciones. Los establecimientos bancarios podrán establecer y mantener lassiguientes secciones, previa autorización del Superintendente Bancario, con losderechos y facultades concedidos en el presente Estatuto:

a) Sección Bancaria para la ejecución de negocios bancarios y comerciales.

b) Sección de Ahorros para recibir, reconociendo intereses, depósitos a la vista o atérmino, con sujeción a lo previsto en este Estatuto, en el Código de Comercio y en lasreglamentaciones que con carácter general dicte el Gobierno Nacional.

c) La sección comercial de un banco hipotecario es aquella que hace el negocio derecibir fondos de otros en depósito general y de usar éstos junto con su propio capital,para prestarlos y para comprar o descontar pagarés, giros o letras de cambio.

Artículo 7°. OPERACIONES

1. Operaciones autorizadas. Todo establecimiento bancario organizado deconformidad con este Estatuto tendrá las siguientes facultades, con sujeción a lasrestricciones y limitaciones impuestas por las leyes:

a) Descontar y negociar pagarés, giros, letras de cambio y otros títulos de deuda;

b) Recibir depósitos en cuenta corriente, a término y de ahorros, conforme a lasprevisiones contenidas en el Código de Comercio y en el presente Estatuto;

c) Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos;

d) Comprar y vender letras de cambio y monedas;

e) Otorgar crédito;

f) Aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio que se originen entransacciones de bienes correspondientes a compraventas nacionales o internacionales;

g) Expedir cartas de crédito;

h) Recibir bienes muebles en depósito para su custodia, según los términos ycondiciones que el mismo banco prescriba, y arrendar cajillas de seguridad para lacustodia de tales bienes;

i) Tomar préstamos dentro y fuera del país, con las limitaciones señaladas por las leyes;

j) Obrar como agente de transferencia de cualquier persona y en tal carácter recibir yentregar dinero, traspasar, registrar y refrendar títulos de acciones, bonos u otrasconstancias de deudas;

k) Celebrar contratos de apertura de crédito, conforme a lo previsto en el Código deComercio;

l) Otorgar avales y garantías, con sujeción a los límites y prohibiciones que establezcanla Junta Directiva del Banco de la República y el Gobierno Nacional, cada uno dentrode su competencia, y

m) Adicionado por el artículo 9° de la Ley 510 de 1999. Realizar las operaciones de que

trata el numeral 5 del artículo 22 del presente Estatuto.

NUEVAS OPERACIONES

COMPRA Y VENTA DE TÍTULOS DE DEUDA PÚBLICA

Decreto 1638/96

Art. 1°. En adición a las operaciones autorizadas, en adelante los

establecimientos bancarios y las corporaciones financieras podrán realizar

por cuenta propia cotizaciones en firme de compra y venta de títulos de

deuda pública de la Nación.

Decreto 1638/96

Art. 2°. En adición a las operaciones autorizadas, en adelante los

establecimientos bancarios quedan facultados para colocar títulos de deuda

pública emitidos por la Nación, pudiendo o no garantizar la colocación del

total o de una parte de tales emisiones o tomando la totalidad o una parte

de la emisión para colocarla por su cuenta y riesgo.

UTILIZACIÓN DE MECANISMOS DE MARTILLO

Decreto 1639/96

Art. 1°. En concordancia con lo establecido en los artículos 12 numeral 2

y 18 de la Ley 226 de 1995, y el parágrafo del artículo 312 del Estatuto

Orgánico del Sistema Financiero, a partir del momento en que la Nación y

sus entidades descentralizadas reduzcan su participación total en el Banco

Popular por debajo del cincuenta por ciento (50%) de su capital social, en

adición a las operaciones autorizadas, los establecimientos bancarios

quedan facultados para realizar venta de mercaderías u otros objetos

negociables a través del mecanismo de martillo.

Nota: El Gobierno Nacional adoptó el programa de venta del Banco Popular mediante el Decreto1079 de 1996. La venta se efectuó el 21 de noviembre de 1996.

EXPEDICIÓN DE CARTAS DE CRÉDITO STAND BY

Decreto 923/97

Art. 1º. En adición a las operaciones permitidas a las entidades

autorizadas para expedir cartas de crédito a partir de la fecha se les

autoriza para otorgar cartas de crédito stand by.

Parágrafo. Las cartas de crédito stand by que constituyan garantía en

moneda extranjera deberán sujetarse a las disposiciones cambiarias

correspondientes.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. Superintendencia Bancaria.

Título I, Capítulo VIII. Operaciones comunes a las entidades vigiladas.

Véase además:

D. 1516/98. Se dictan normas sobre el otorgamiento de avales y garantías.

Res. Ext. 8/00. Junta Directiva Banco de la República. Nuevo Estatuto

Cambiario.

Conceptos:

1999007065–2 del 26 de marzo de 1999. Superintendencia Bancaria. Carta de crédito stand–by.Naturaleza jurídica, autorización legal para su expedición, contabilización. Publicado enDoctrina y Conceptos Financieros 1999, Superintendencia Bancaria. Editorial Imprenta Nacional,2000, pág. 65.

Artículo 8°. INVERSIONES AUTORIZADAS

1. Derogado por el artículo 123 de la Ley 510 de 1999.



4. Inversiones en el IFI. Los bancos comerciales están facultados para adquirir yposeer acciones del Instituto de Fomento Industrial, IFI, hasta por un valor equivalenteal cinco por ciento (5%) del capital y reserva legal de cada uno de ellos.

5. Inversiones especiales en títulos del Banco Internacional de Reconstrucción yFomento. Los bancos nacionales podrán invertir en bonos emitidos o garantizados porel Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento o emitidos o garantizados por elGobierno Nacional de acuerdo con cualquier contrato de empréstito celebrado con elcitado Banco Internacional hasta el diez por ciento (10%) de su capital y reservas.

Artículo 9°. OTRAS INVERSIONES ADMISIBLES

1. Inversiones admisibles. Todo establecimiento bancario, con sujeción a lasrestricciones y limitaciones impuestas por las leyes, podrá efectuar las siguientesinversiones:

a) Comprar, poseer y vender toda clase de obligaciones que devenguen intereses,emitidas por el Gobierno Nacional, por los departamentos o por los municipios, perono podrán comprar tales obligaciones cuando los intereses y amortización de ellasestén atrasados;

b) Comprar, poseer y vender bonos u otras obligaciones que devenguen intereses,emitidas por el Gobierno Nacional o por gobiernos extranjeros, por compañíasferroviarias o industriales, pero ningún Banco comercial invertirá más del diez porciento (10%) de su capital pagado y reservas en bonos de cualquier gobierno ocompañía, excepción hecha del Gobierno Nacional;

c) Comprar, poseer y vender cédulas que devenguen intereses, emitidas por bancoshipotecarios, que hagan negocio en Colombia y que no se hayan puesto en mora para

pagar capital e intereses, durante los diez años anteriores a la fecha en que se haga lacompra. El monto total invertido en cédulas de todos los bancos hipotecarios, noexcederá del treinta por ciento (30%) del capital y fondo de reserva del banco que hagala inversión.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. Superintendencia

Bancaria. Título I, Capítulo VII. Bienes e inversiones de las

entidades vigiladas.

Artículo 10. PROHIBICIONES Y LIMITACIONES

Todos los establecimientos bancarios estarán sometidos a las siguientes disposiciones:

a) No podrán tomar o poseer en ningún tiempo más del diez por ciento (10%) del totalde las acciones de otro establecimiento bancario como garantía adicional deempréstitos, ni una cantidad de tales acciones que exceda del diez por ciento (10%) delcapital pagado y reservas del primero. Esta restricción no impide la aceptación decualesquiera de tales acciones de otro establecimiento bancario para asegurar el pagode deudas previamente contraídas de buena fe, pero dichas acciones deberán servendidas dentro de un (1) año, contado desde la adquisición de ellas, a menos que estetérmino sea prorrogado por el Superintendente, de acuerdo con las facultadesestablecidas en este Estatuto;

b) No podrán adquirir ni poseer sus propias acciones, a menos que la adquisición seanecesaria para prevenir pérdida de deudas previamente contraídas de buena fe. En estecaso, las acciones adquiridas deberán venderse en subasta privada o pública, odisponerse de ellas en otra forma, dentro de seis (6) meses contados desde laadquisición. Cualquier establecimiento bancario que viole alguna de las disposicionesde esta letra pagará una multa al Tesoro Nacional por el monto de la compra;

c) No podrán conceder financiación, directa o indirectamente, con el objeto de poner encapacidad a cualquier persona de adquirir acciones o bonos obligatoriamenteconvertibles en acciones, de la propia entidad o de cualquier institución financiera oentidad aseguradora, salvo que dicha adquisición esté referida a acciones colocadas enforma primaria o se realice en proceso de privatización y que el préstamo sea hechosobre otras seguridades que tengan un valor comercial conocido igual o superior alciento veinticinco por ciento (125%) de la cantidad prestada. Cualquier establecimientobancario que viole esta disposición pagará una multa al Tesoro Nacional hasta por unvalor igual al monto del préstamo concedido;

Decreto 2364/93

Art. 1°. En adición a lo previsto en el Decreto 2208 de 1993, los

préstamos que otorguen los establecimientos bancarios para la

adquisición de acciones de entidades financieras en proceso de

privatización, podrán estar garantizados con las acciones adquiridas

hasta un monto máximo equivalente al sesenta por ciento (60%) del

valor del crédito.

El valor de las acciones, para efectos de determinar la cobertura de

la garantía, será el precio mínimo de venta de las mismas fijado en

el respectivo programa de privatización.

Nota: El Decreto 2208 de 1993 fue declarado nulo. Consejo de Estado. Sección Primera.C.P. Ernesto Rafael Ariza Muñoz. Sentencia del 16 de diciembre de 1994. Exp. 2781.

Decreto 1157/95

Art. 1°. Los establecimientos de crédito que otorguen créditos para

la adquisición de acciones de entidades financieras en proceso de

privatización, podrán aceptar como garantía las acciones así

adquiridas, siempre y cuando el deudor sea una de las personas a que

se refiere el artículo 60 de la Constitución Nacional, y el inciso

3° del artículo 306 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

Decreto 1157/95

Art. 2°. En los casos previstos en el artículo anterior, el valor de

las acciones para efectos de determinar la cobertura de la garantía,

será el precio mínimo de venta fijado en el decreto que aprueba el

respectivo programa de privatización.

d) No podrán emitir obligaciones que puedan o deban circular como moneda;

e) No podrán limitar o restringir en forma alguna la cuantía de los saldos provenientesde depósitos en cuentas corrientes; en caso de terminación unilateral del contrato decuenta corriente bancaria deberán dejarse consignados expresamente los motivos quela determinaron, los cuales han de corresponder a los definidos en los respectivosmanuales del establecimiento bancario;

f) No podrán recibir en garantía de préstamos las letras de cambio con un plazosuperior a noventa (90) días;

g) No podrán otorgar hipoteca o prenda que afecte la libre disposición de sus activos,salvo que se confiera para garantizar el pago del precio que quede pendiente decancelar al adquirir el bien o que tenga por objeto satisfacer los requisitos generalesimpuestos por el Banco de la República, por el Fondo de Garantías de InstitucionesFinancieras o por las entidades financieras de redescuento para realizar operacionescon tales instituciones, ni tampoco podrán transferir sus propios activos en desarrollode contratos de arrendamiento financiero, en la modalidad de lease back; y

h) Ningún establecimiento bancario podrá comprar o poseer productos, mercancías,semovientes, acciones de otras corporaciones o bonos de renta (income bonds) u otrasseguridades semejantes, salvo que tales bienes muebles o seguridades hayan sidorecibidos por él como garantía de préstamos o para asegurar los que haya hechopreviamente de buena fe.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica Superintendencia

Bancaria. Título III, Capítulo I. Disposiciones especiales relativas

a las operaciones de los establecimientos bancarios.

Véase además:

L. 226/95. Enajenación y democratización de la propiedad accionaria.

Corporaciones Financieras

Artículo 11. Modificado por el artículo 11 de la Ley 510 de 1999.

1. Objeto de las corporaciones financieras. Las corporaciones financieras tienen porobjeto fundamental la movilización de recursos y la asignación de capital parapromover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de cualquiertipo de empresas, como también para participar en su capital, promover laparticipación de terceros, otorgarles financiación y ofrecerles servicios financierosespecializados que contribuyan a su desarrollo.

Para los anteriores efectos, se entenderá por empresa toda actividad económicaorganizada para la producción, transformación, circulación, administración o custodiade bienes, o para la prestación de servicios, independientemente de la forma deorganización que se adopte, de la calidad o no de comerciante de quien la desarrolle ode que los actos que se realicen sean o no catalogados como mercantiles. En tal sentidola empresa puede ser desarrollada mediante diversas figuras jurídicas, tales comofiducia mercantil, consorcios, uniones temporales, “joint venture” y empresasunipersonales.

De las empresas a que se refiere el presente artículo se exceptúan las institucionessometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria, salvo las sociedadesde servicios financieros y los establecimientos de crédito. En relación con losestablecimientos de crédito se podrán celebrar las operaciones señaladas en los literalesc), i) y m) del artículo 12, en el numeral 7 del artículo 2º y en el artículo 26 de esteEstatuto.

Parágrafo. Las corporaciones financieras podrán efectuar con la Nación, los entesterritoriales y sus respectivas entidades descentralizadas todas las operacionesautorizadas a este tipo de entidades financieras, con sujeción a lo dispuesto en elparágrafo del artículo 2º de la Ley 358 de 1997 y las que la modifiquen o sustituyan.


Bancaria. Título III, Capítulo II. Disposiciones especiales

relativas a las corporaciones financieras.

Artículo 12. OPERACIONES AUTORIZADAS CON LAS EMPRESAS

Las corporaciones financieras, en relación con las empresas a que se refiere el artículo11 del presente Estatuto, sólo podrán realizar las siguientes operaciones:

a) Promover su creación, reorganización, fusión, transformación y expansión mediantelas operaciones autorizadas por las normas legales;

b) Suscribir y adquirir acciones o bonos obligatoriamente convertibles en acciones, biensean de emisión primaria o de mercado secundario;

c) Colocar mediante comisión acciones, bonos y otras obligaciones de nueva emisión ode mercado secundario, emitidos por dichas empresas, pudiendo o no garantizar lacolocación del total o de una parte de tales documentos. También podrán tomar latotalidad o una parte de la emisión, para colocarla por su cuenta y riesgo. Todacolocación de bonos u otras obligaciones emitidas a más de un (1) año por las empresassobre las cuales se pretenda realizar oferta pública por intermedio de una entidadfinanciera deberá efectuarse con la participación de una corporación financiera, acualquier título.

En tales operaciones la respectiva corporación financiera podrá garantizar el reembolsode los recursos correspondientes;

d) Modificado por el Decreto 2423 de 1993, artículo 6°, literal a). Las operaciones de lascorporaciones financieras podrán realizarse sin sujeción al plazo mínimo de un (1) añoestablecido en el literal d) del artículo 12 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

Decreto 2800/94

Art. 1°. Aclárase la letra a) del artículo 6° del Decreto 2423 de

1993 en el sentido de precisar que las corporaciones financieras

también podrán celebrar las operaciones de que trata la letra h) del

artículo 12 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, con

títulos cuyo plazo sea igual o menor que un año o que correspondan a

financiaciones por parte del vendedor, cuyo plazo en el momento en

que se efectúe la operación sea igual o menor que un año.

e) Efectuar las operaciones de cambio exterior autorizadas por la ley y en particularabrir cartas de crédito y conceder crédito en moneda extranjera con el objeto exclusivode financiar operaciones de comercio exterior de las empresas, para lo cual podránobtener crédito de entidades financieras del exterior;

Decreto 923/97

Art. 1º. En adición a las operaciones permitidas a las entidades

autorizadas para expedir cartas de crédito a partir de la fecha se

les autoriza para otorgar cartas de crédito stand by.

Parágrafo. Las cartas de crédito stand by que constituyan garantía

en moneda extranjera deberán sujetarse a las disposiciones

cambiarias correspondientes.

Véase además:

Res. Ext. 8/00. Junta Directiva Banco de la República. Nuevo

Estatuto Cambiario.

f) Servir de intermediario de recursos en moneda legal o extranjera, contratados oadministrados por el Banco de la República o cualquier otra entidad crediticia oficialexistente o que se constituya, destinados al objeto señalado en el artículo 11 delpresente Estatuto. También podrán intermediar los recursos propios de tales entidades;

g) Negociar títulos representativos del capital o los activos de sociedades que afrontenquebrantos de solvencia o liquidez, en cuyo caso la corporación financieracorrespondiente podrá obtener financiación para adquirirlas. Igualmente podránpromover la reorganización, fusión, transformación y expansión de la sociedadcorrespondiente, mediante aportes de capital, financiación o garantía de susoperaciones, todo con el fin de proceder a su venta;

h) Descontar, aceptar y negociar toda clase de títulos emitidos a favor de las empresascon plazo mayor de un (1) año, siempre y cuando correspondan a financiación porparte del vendedor a más de un (1) año en el momento en que se efectúe la operación yse refieran a bienes distintos de automotores de servicio particular.

No obstante, las corporaciones financieras podrán realizar operaciones de factoring contítulos cuyo plazo sea inferior a un (1) año o que correspondan a financiación por partedel vendedor a menos de un (1) año en el momento en que se efectúe la operación;

i) Prestar asesoría diferente de la vinculada a operaciones específicas de crédito o decapitalización celebradas por la respectiva corporación financiera con dichas empresas,tales como promoción y obtención de nuevas fuentes de financiación; reestructuraciónde pasivos; definición de la estructura adecuada de capital; fusiones, adquisiciones yprivatizaciones; preparación de estudios de factibilidad y prospectos para la colocaciónde acciones y bonos; asesoría para la ejecución de nuevos proyectos, consecución denuevas tecnologías e inversiones y en general prestar servicios de consultoría;

j) Otorgar préstamos a personas naturales colombianas o extranjeras domiciliadas en elpaís y a personas jurídicas nacionales para financiar la adquisición de nuevasemisiones de acciones, bonos obligatoriamente convertibles en acciones, cuotas o partesde interés social de empresas nacionales, mixtas o extranjeras.

Para estos efectos se entenderá por empresa nacional, mixta o extranjera las definidascomo tales en la ley;

Véase además:

L. 489/98, cap. XIV. Sociedades de economía mixta.

k) Otorgar y recibir avales y garantías en moneda legal o extranjera de acuerdo con lasdisposiciones de la Junta Directiva del Banco de la República y del Gobierno Nacional,cada uno dentro de su competencia;

Ley 510/99

Art. 59. Las instituciones financieras y las entidades aseguradoras

podrán otorgar garantías para respaldar operaciones con derivados,

transferencias temporales de valores y operaciones asimiladas, en

las condiciones que determine el Gobierno Nacional.

Véase además:

D. 1516/98. Se dictan normas sobre el otorgamiento de avales y

garantías.


Estatuto Cambiario, art. 7°, num. 6; cap. VII; art. 59, num. 1, lit.

e) Avales y garantías.

l) Adquirir y mantener acciones de empresas exportadoras. Para el efecto, lascorporaciones financieras podrán obtener crédito del Banco de Comercio Exterior deColombia S.A. –BANCOLDEX–;

m) Actuar como representante de los tenedores de bonos, salvo en los casos de lasincompatibilidades previstas en el artículo 28 del Decreto 1026 de 1990 y en las demásnormas que lo adicionen o modifiquen, siempre que sean autorizadas para el efecto porla Superintendencia Bancaria, y

n) Derogado por el artículo 123 de la Ley 510 de 1999.

Artículo 13. OTRAS OPERACIONES AUTORIZADAS

Las corporaciones financieras también podrán efectuar las siguientes operaciones:

a) Captar ahorro mediante la emisión de certificados de depósito a término, los cualesse regirán por lo señalado en el artículo 1394 del Código de Comercio. Estoscertificados tendrán un plazo no inferior a (tres (3) meses), serán irredimibles antes desu vencimiento y si no se hacen efectivos en esa fecha se entenderán prorrogados porun término igual al inicialmente pactado;

Nota: El texto entre paréntesis fue modificado por el Decreto 2423 de 1993, artículo 6°,literal b).

Decreto 2423/93

Art. 6°. Disposiciones sobre plazos de operaciones de los

establecimientos de crédito. A partir de la entrada en vigencia del

presente decreto, modifícanse las condiciones de plazo de las

siguientes operaciones:

b) Redúcese de tres (3) meses a un (1) mes el plazo mínimo de los

depósitos respecto de los cuales se emitan Certificados de Depósito

a Término de los establecimientos de crédito.

b) Emitir bonos de garantía general en moneda nacional;

c) Obtener crédito del Banco de la República en los términos y condiciones que señalela Junta Directiva del Banco de la República;

d) Aprobar préstamos a personas naturales o jurídicas para financiar la adquisición deacciones y bonos obligatoriamente convertibles en acciones de sociedades anónimasnacionales. Respecto de acciones de entidades vigiladas por la SuperintendenciaBancaria, tal clase de préstamos sólo podrán otorgarse para la suscripción de

incrementos de capital o en procesos de privatización de entidades públicas, y

e) Derogado por el artículo 123 de la Ley 510 de 1999.

Decreto 2423/93

Art. 2°. Nuevas operaciones de las corporaciones financieras. En

adición a las operaciones autorizadas en los artículos 12 y 13 del

Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las corporaciones

financieras podrán efectuar en adelante las siguientes operaciones:

a) Captar recursos a la vista o mediante la expedición de CDATs, de

cualquier clase de clientes, siempre y cuando la respectiva entidad

alcance y mantenga un capital pagado y reserva legal no inferior al

sesenta por ciento (60%) del capital mínimo requerido para la

constitución de un establecimiento bancario;

b) Participar en la promoción y financiación de proyectos de

inversión en los que intervenga la Nación, las entidades

territoriales o sus respectivas descentralizadas siempre que

correspondan al mejoramiento de infraestructura urbana, de servicios

públicos o de saneamiento ambiental.

Decreto 1606/95

Art. 1°. En adición a las operaciones autorizadas a las

corporaciones financieras, en adelante éstas quedan facultadas para

celebrar operaciones de underwriting en cualquier modalidad respecto

de títulos emitidos por la Nación, siempre y cuando los mismos se

hayan sujetado a las normas legales y reglamentarias sobre emisión,

suscripción y colocación y a las condiciones financieras de carácter

general que señale la Junta Directiva del Banco de la República en

ejercicio de sus competencias.

Decreto 1638/96

Art. 1º. En adición a las operaciones autorizadas, en adelante los

establecimientos bancarios y las corporaciones financieras podrán

realizar por cuenta propia cotizaciones en firme de compra y venta

de títulos de deuda pública de la Nación.

Decreto 1356/98

Art. 1º. Las Corporaciones Financieras y las Compañías de

Financiamiento Comercial quedan autorizadas para captar recursos a

la vista o mediante la expedición de CDATs de cualquier clase de

clientes, sin más requerimientos de capital mínimo que los

establecidos para su funcionamiento por las disposiciones legales, a

partir de la fecha en que cumplan con los requisitos y condiciones

que al efecto se establezcan en las normas contables o de regulación

prudencial necesarias para minimizar el riesgo generado por la

diferencia en las condiciones financieras de los activos y pasivos

de dichos establecimientos de crédito.

Parágrafo. Las corporaciones financieras y las compañías de

financiamiento comercial que vienen captando recursos a la vista o

mediante la expedición de CDATs de acuerdo con lo dispuesto en los

artículos 2º y 3º del Decreto 2423 de 1993, pueden continuar

realizando este tipo de operaciones. No obstante, una vez expedidas

las normas contables o de regulación prudencial a que se refiere el

presente artículo, deberán ajustarse a las mismas.


Bancaria. Título II, Capítulo IV. Instrucciones generales relativas

a las operaciones pasivas.

Artículo 14. Derogado por el artículo 123 de la Ley 510 de 1999.

Ley 510/99

Art. 12. El valor de las inversiones de capital que posea una

corporación financiera, incluyendo las del sector real, no podrá

exceder en ningún momento el valor que resulte de sumar su capital

pagado, reservas patrimoniales, cuenta de revalorización del

patrimonio y depósitos y exigibilidades a más de un (1) año de

plazo. En todo caso las inversiones a que se refiere el inciso 1º

del numeral 1 del artículo 119 de este Estatuto y las que realicen

en otras instituciones financieras se ajustarán al límite previsto

en el literal b) del numeral 1 del mismo artículo.



Artículo 17. Derogado por el Decreto 2360 de 1993, artículo 24.

Corporaciones de Ahorro y Vivienda*

Artículo 18.

Inc. 1°. Modificado por el artículo 14 de la Ley 510 de 1999. Derogado tácitamente porla Ley 546 de 1999, que reguló íntegramente la materia, definió la conversión de lasCAV en bancos comerciales y dejó las operaciones de financiación de vivienda comopropias de los establecimientos de crédito.

Incisos 2° y 3°. Declarados inexequibles por la Corte Constitucional a través de laSentencia C–700 del 16 de septiembre de 1999. M.P. José Gregorio Hernández Galindo.Exp. D–2374. Publicada en Jurisprudencia Financiera 1999. Superintendencia Bancaria,pág. 376.

Ley 546/99

Art. 5°. Conversión de las corporaciones de ahorro y vivienda. A

* El artículo 5° de la Ley 546 de diciembre 23 de 1999 señaló a las corporaciones de ahorro yvivienda un plazo de treinta y seis (36) meses con el fin de realizar los ajustes necesarios paraadecuarse a su nueva naturaleza de bancos comerciales. Este capítulo se incluye a títuloinformativo [Nota del Editor].

partir de la vigencia de la presente ley, las corporaciones de

ahorro y vivienda tendrán la naturaleza de bancos comerciales. Para

tal efecto dispondrán de un plazo de treinta y seis (36) meses con

el fin de realizar los ajustes necesarios para adecuarse a su nueva

naturaleza.

Los establecimientos bancarios que posean participación accionaria

en corporaciones de ahorro y vivienda que se conviertan en bancos

comerciales en virtud de lo dispuesto en la presente ley, deberán

enajenar dicha participación dentro de los cinco (5) años siguientes

a la vigencia de la presente ley.

Artículo 19.

Declarado inexequible. Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo.Sentencia C–700 del 16 de septiembre de 1999. Exp. D–2374. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999. Superintendencia Bancaria, pág. 376.

Artículo 20.


Artículo 21.


Artículo 22.


5. Adicionado por el artículo 15 de la Ley 510 de 1999. Derogado tácitamente por la Ley546 de 1999, que reguló íntegramente la materia, definió la conversión de las CAV enbancos comerciales y dejó las operaciones de financiación de vivienda como propias delos establecimientos de crédito.

Artículo 23.


Compañías de Financiamiento Comercial

Artículo 24. OPERACIONES AUTORIZADAS

Las compañías de financiamiento comercial en desarrollo de su objeto principalpodrán:

a) Captar ahorro a través de depósitos a término. Los títulos respectivos seránnominativos y de libre negociación, no podrán tener plazos inferiores a (tres (3) meses)y sólo podrán redimirse en la fecha de su vencimiento. En caso de que no se haganefectivos en dicha fecha los certificados se entenderán prorrogados por un términoigual al inicialmente pactado;

Nota: El texto entre paréntesis fue modificado por el Decreto 2423 de 1993, artículo 6°,literal b).

Decreto 2423/93

Art. 6°. Disposiciones sobre plazos de operaciones de los

establecimientos de crédito. A partir de la entrada en vigencia del

presente decreto, modifícanse las condiciones de plazo de las

siguientes operaciones:

b) Redúcese de tres (3) meses a un (1) mes el plazo mínimo de los

depósitos respecto de los cuales se emitan Certificados de Depósito

a Término de los establecimientos de crédito.

b) Negociar títulos valores emitidos por terceros distintos a sus gerentes, directores yempleados;

c) Otorgar préstamos;

d) Comprar y vender títulos representativos de obligaciones emitidas por entidades dederecho público de cualquier orden;

e) Colocar, mediante comisión, obligaciones y acciones emitidas por terceros en lasmodalidades que autorice el Gobierno Nacional;

f) Otorgar financiación mediante la aceptación de letras de cambio. Las letras decambio que acepten las compañías de financiamiento comercial serán librementenegociables, no renovables y sólo podrán originarse en transacciones de compraventade bienes en el interior;

g) Otorgar avales y garantías en los términos que para el efecto autoricen la JuntaDirectiva del Banco de la República y el Gobierno Nacional, cada uno según susfacultades legales;

h) Efectuar operaciones de compra de cartera o factoring sobre toda clase de títulos;

i) Efectuar, como intermediario del mercado cambiario, operaciones de compra y ventade divisas y las demás operaciones de cambio que autorice la Junta Directiva del Bancode la República, quien dictará las regulaciones pertinentes, y

j) Modificado por el artículo 17 de la Ley 510 de 1999. Realizar operaciones de leasing.

Decreto 2423/93

Art. 3°. Nuevas operaciones de las compañías de financiamiento

comercial. En adición a las operaciones autorizadas en el artículo

24 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las compañías de

financiamiento comercial podrán efectuar en adelante las siguientes

operaciones:

a) Captar recursos a través de depósitos de ahorro a la vista o

mediante la expedición de CDATs, siempre y cuando la respectiva

institución alcance y mantenga un capital pagado y reserva legal no

inferior al sesenta por ciento (60%) del capital mínimo requerido

para la constitución de un establecimiento bancario, y

b) Abrir cartas de crédito sobre el interior o exterior, en moneda

legal o extranjera, siempre y cuando, en este último caso, tengan

como propósito financiar operaciones de cambio exterior, con

sujeción a las regulaciones cambiarias correspondientes.

Decreto 1356/98

Art. 1º. Las Corporaciones Financieras y las Compañías de

Financiamiento Comercial quedan autorizadas para captar recursos a

la vista o mediante la expedición de CDATs de cualquier clase de

clientes, sin más requerimientos de capital mínimo que los

establecidos para su funcionamiento por las disposiciones legales, a

partir de la fecha en que cumplan con los requisitos y condiciones

que al efecto se establezcan en las normas contables o de regulación

prudencial necesarias para minimizar el riesgo generado por la

diferencia en las condiciones financieras de los activos y pasivos

de dichos establecimientos de crédito.

Parágrafo: Las corporaciones financieras y las compañías de

financiamiento comercial que vienen captando recursos a la vista o

mediante la expedición de CDATs de acuerdo con lo dispuesto en los

artículos 2° y 3° del Decreto 2423 de 1993, pueden continuar

realizando este tipo de operaciones. No obstante, una vez expedidas

las normas contables o de regulación prudencial a que se refiere el

presente artículo, deberán ajustarse a las mismas.

Véase además:

L. 510/99, art. 59.

D. 1516/98. Se dictan normas sobre el otorgamiento de avales y

garantías.


Estatuto Cambiario

Conceptos:

1998013138 del 13 de octubre de 1998. Superintendencia Bancaria. Operaciones

autorizadas a las Compañías de Financiamiento Comercial. Publicado en Doctrina yConceptos Financieros 1994–1998, Superintendencia Bancaria. Legis S.A., 1999, pág. 197.


Artículo 26. Modificado por el artículo 18 de la Ley 510 de 1999.

Para la adquisición de activos objeto de operaciones de leasing, las compañías definanciamiento comercial podrán recibir créditos de otros establecimientos de crédito,cuyas garantías se determinarán en los términos y condiciones que establezca elGobierno Nacional. No obstante, la adquisición de activos por parte de las compañíasde financiamiento comercial para realizar operaciones de leasing operativo sólo podráfinanciarse con recursos patrimoniales, los provenientes de los préstamos de otrosestablecimientos de crédito y de bonos cuyo plazo sea superior a un año.

Cooperativas Financieras*

Artículo 27. Subrogado por la Ley 454 de 1998, artículo 47. OPERACIONESAUTORIZADAS A LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS

Las cooperativas financieras están autorizadas para adelantar únicamente lassiguientes operaciones:

1. Captar ahorro a través de depósitos a la vista o a término mediante expedición deCertificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT) y Certificados de Depósito aTérmino (CDT).

2. Captar recursos a través de ahorro contractual.

3. Negociar títulos emitidos por terceros distintos de sus gerentes, directores yempleados.

4. Otorgar préstamos y, en general, celebrar operaciones activas de crédito.

5. Celebrar contratos de apertura de crédito.

6. Comprar y vender títulos representativos de obligaciones emitidas por entidades dederecho público de cualquier orden.

7. Otorgar financiación mediante la aceptación de letras de cambio.

8. Otorgar avales y garantías en términos que para el efecto autoricen la Junta Directivadel Banco de la República o el Gobierno Nacional, cada uno según sus facultades.

* Véase artículo 57 de la Ley 454 de 1998.

9. Efectuar operaciones de compra de cartera o factoring sobre toda clase de títulos.

10. Abrir cartas de crédito sobre el interior en moneda legal.

11. Intermediar recursos de redescuento.

12. Realizar operaciones de compra y venta de divisas y demás operaciones de cambio,dentro de las condiciones y regulaciones que al efecto expida la Junta Directiva delBanco de la República.

13. Emitir bonos.

14. Prestar servicios de asistencia técnica, educación, capacitación y solidaridad que endesarrollo de las actividades previstas en los estatutos o por disposición de la leycooperativa pueden desarrollar, directamente o mediante convenios con otrasentidades. En todo caso, en la prestación de tales servicios las cooperativas no puedenutilizar recursos provenientes de los depósitos de ahorro y demás recursos captados enla actividad financiera.

15. Celebrar convenios dentro de las disposiciones legales para la prestación de otrosservicios, especialmente aquellos celebrados con los establecimientos bancarios para eluso de cuentas corrientes.

16. Las que autorice el Gobierno Nacional.

ACTIVIDAD FINANCIERA DE LAS COOPERATIVAS

Ley 79/88

Art. 98. Las entidades del sector cooperativo podrán organizar, bajo

la naturaleza jurídica cooperativa, instituciones financieras en sus

diversas modalidades que se regirán por las disposiciones propias de

éstas, en concordancia con las del régimen cooperativo. Su

constitución se sujetará a las normas generales de las respectivas

instituciones financieras y quedarán sometidas integralmente al

control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.

Parágrafo. No obstante lo dispuesto en este artículo, los organismos

cooperativos de segundo grado de carácter financiero que a la fecha

de la sanción de la presente ley cuenten con certificado de

autorización de la Superintendencia Bancaria, podrán solicitar su

reconocimiento como bancos, para lo cual el Superintendente juzgará

la conveniencia de tal reconocimiento, se cerciorará de la

idoneidad, la responsabilidad y el carácter de los solicitantes, y

si el bienestar público será fomentado con dicho reconocimiento.

Ley 79/88

Art. 99. Actividad Financiera y Aseguradora. Modificado por la Ley

454 de 1998, artículo 39. La actividad financiera del cooperativismo

se ejercerá siempre en forma especializada por las instituciones

financieras de naturaleza cooperativa, las cooperativas financieras,

y las cooperativas de ahorro y crédito, con sujeción a las normas

que regulan dicha actividad para cada uno de estos tipos de

entidades, previa autorización del organismo encargado de su

control.

Las cooperativas multiactivas o integrales podrán adelantar la

actividad financiera, exclusivamente con sus asociados mediante

secciones especializadas, bajo circunstancias especiales y cuando

las condiciones sociales y económicas lo justifiquen, previa

autorización del organismo encargado de su control.

La actividad aseguradora del cooperativismo se ejercerá siempre en

forma especializada por las cooperativas de seguros y los organismos

cooperativos de segundo grado e instituciones auxiliares del

cooperativismo de seguros.

Para efectos de la presente ley se entenderá como actividad

financiera la captación de depósitos, a la vista o a término de

asociados o de terceros para colocarlos nuevamente a través de

préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de

crédito y, en general, el aprovechamiento o inversión de los

recursos captados de los asociados o de terceros. Solamente las

cooperativas financieras podrán prestar sus servicios a terceros no

asociados

Parágrafo. En concordancia con las previsiones del artículo 335 de

la Constitución Política, la Superintendencia encargada de la

vigilancia de la entidad infractora, adelantará las medidas

cautelares establecidas en el numeral 1 del artículo 108 del

Estatuto Orgánico del Sistema Financiero respecto de las entidades

que adelanten actividad financiera sin haber recibido la

autorización pertinente, sin perjuicio de lo previsto en el numeral

3 del artículo 208 del mismo ordenamiento.

Véase además:

L. 79/88. Se actualiza la legislación cooperativa.

L. 454/98. Se determina el marco conceptual que regula la economía

solidaria, se transforma el Departamento Administrativo Nacional de

Cooperativas en el Departamento Administrativo Nacional de la

Economía Solidaria, se crea la Superintendencia de la Economía

Solidaria, se crea el Fondo de Garantías para las Cooperativas

Financieras y de Ahorro y Crédito y se dictan normas sobre la

actividad financiera de las entidades de naturaleza cooperativa.

D. 1111/89. Reglamenta el Capítulo XI de la Ley 79 de 1988 y se

dictan normas para el ejercicio de la actividad financiera por parte

de las entidades cooperativas.

D. 1134/89. Reglamenta la actividad de Ahorro y Crédito desarrollada

por las cooperativas y se dictan normas para el ejercicio de la

actividad financiera por parte de estas.

D. 1840/97. Se dictan normas prudenciales para las cooperativas

especializadas de ahorro y crédito y las cooperativas multiactivas o

integrales con sección de ahorro y crédito.

D. 2206/98. Se ejercen las facultades extraordinarias establecidas

en el artículo 51 de la Ley 454 de 1998. Creación, objeto, recursos

y funciones del Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas,

Fogacoop.

D. 1401/99. Se desarrolla la estructura y funciones de la

Superintendencia de la Economía Solidaria.

D. 756/00. Procedimiento aplicable a la toma de posesión de las

Cooperativas Financieras, Cooperativas de Ahorro y Crédito y

Cooperativas Multiactivas o Integrales con sección de ahorro y

crédito.

Cir. Ext. 079/98. Superintendencia Bancaria. Conversión de las

cooperativas vigiladas por la Superintendencia Bancaria en

cooperativas financieras o en cooperativas de ahorro y crédito.

Artículo 28. Subrogado por la Ley 454 de 1998, artículo 48. INVERSIONESAUTORIZADAS A LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS. Las cooperativas financierassólo podrán invertir en:

1. Entidades vigiladas por la Superintendencia de Economía Solidaria, por laSuperintendencia Bancaria o por otros entes estatales, diferentes de cooperativasfinancieras.

2. En el Fondo de Fomento de la Economía Solidaria, Fones.

3. Entidades de servicios financieros o de servicios técnicos o administrativos, consujeción a las reglas establecidas en el estatuto orgánico del sistema financiero.

4. En sociedades diferentes a las entidades de naturaleza cooperativa, a condición deque la asociación sea conveniente para el cumplimiento de su objeto social, deconformidad con el artículo 11 de la Ley 79 de 1988 y hasta por el diez por ciento (10%)de su capital y reservas patrimoniales.

5. En bienes muebles e inmuebles con sujeción a lo establecido para los demásestablecimientos de crédito.

Parágrafo 1°. La totalidad de las inversiones de capital de las cooperativas financieras,no podrá superar el cien por ciento (100%) de sus aportes sociales y reservaspatrimoniales. En todo caso, con estas inversiones las cooperativas no deben desvirtuarsu propósito de servicio ni el carácter no lucrativo de su actividad; si no existiere estepropósito, la entidad deberá enajenar la respectiva inversión.

Parágrafo 2°. Las cooperativas financieras no podrán realizar aportes de capital en susentidades socias.

Ley 454/98

Art. 51. Fondo de Garantías. Facúltase al Gobierno Nacional para que

establezca, en un término no superior a seis (6) meses contados a partir

de la fecha de la promulgación de esta ley, los términos y modalidades de

acceso de las cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito y

cooperativas multiactivas o integrales con sección de ahorro y crédito, a

un fondo de garantías, defina su naturaleza, los mecanismos de apoyo a las

entidades mencionadas en dificultades, determine sistemas especiales de

contratación, vinculación de personal y de inversión de sus recursos,

indique los mecanismos de financiación a cargo de las entidades inscritas,

sus objetivos concretos y funciones, regule el seguro de depósitos,

determine montos de cobertura y establezca la formación de reservas

separadas para atender los distintos riesgos.

En caso de que se decida crear un fondo para las cooperativas financieras,

las cooperativas de ahorro y crédito y las cooperativas multiactivas o

integrales con sección de ahorro y crédito, el Fondo tendrá las siguientes

prerrogativas:

1. Prerrogativas Tributarias. Para el conveniente y eficaz logro de sus

objetivos, el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras gozará de

las siguientes prerrogativas:

a) Para todos los efectos tributarios, el Fondo será considerado como

entidad sin ánimo de lucro.

b) Exención de impuestos de timbre, registro y anotación e impuestos

nacionales, diferentes del impuesto sobre las ventas, según lo establece

el artículo 482 del Decreto 624 de 1989 (Estatuto Tributario), no cedidos

a entidades territoriales, y

c) Exención de inversiones forzosas.

2. Pago de acreencias en liquidaciones. El pago de las obligaciones a

favor del Fondo de Garantías y de las obligaciones en moneda extranjera

derivadas de depósitos constituidos por dicha entidad en los

establecimientos de crédito, gozarán del derecho de ser excluidos de la

masa de la liquidación de instituciones financieras y del Fondo.

3. Reserva de Información. El Fondo de Garantías estará obligado a guardar

reserva sobre las informaciones que exija a las instituciones inscritas,

salvo los casos previstos en la Constitución y la ley. En general, el

Fondo gozará de reserva sobre sus papeles, libros y correspondencia.

Parágrafo 1°. En desarrollo de las facultades el Gobierno podrá

determinar, conforme a sus análisis técnicos, económicos y financieros, si

para tales efectos resulta necesaria la creación de un Fondo de Garantías

para el sector cooperativo o si puede ser aprovechada la infraestructura

del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, con los ajustes y

modificaciones a que haya lugar.

Parágrafo 2°. En ejercicio de las facultades que se prevén en el presente

artículo, el Gobierno Nacional podrá establecer mecanismos de financiación

del seguro de depósitos a cargo de las entidades inscritas. En todo caso

el monto de las primas será proporcional al de los activos de la

respectiva entidad.

Parágrafo 3°. No obstante la calidad de establecimientos de crédito de las

cooperativas financieras, estas entidades deberán inscribirse en el Fondo

de Garantías previsto en el presente artículo.

Ley 454/98

Art. 52. Organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero.

A los organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero

actualmente existentes les serán aplicables las normas contenidas en la

presente ley para las cooperativas financieras, siempre y cuando acrediten

los aportes sociales mínimos exigidos a dichas entidades en el artículo 42

de la presente ley, y sin perjuicio de la facultad que les otorga el

parágrafo del artículo 98 de la Ley 79 de 1988.

Ley 454/98

Art. 53. Intervención del Gobierno. Las normas de intervención y

regulación que adopte el Gobierno Nacional en desarrollo de sus facultades

legales, deberán tener en cuenta la naturaleza especial de esta clase de

entidades con el fin de facilitar la aplicación de los principios

cooperativos, proteger y promover el desarrollo de las instituciones de la

economía solidaria y, especialmente, promover y extender el crédito

social.

Ley 454/98

Art. 56. Adecuación de la estructura de la Superintendencia Bancaria. El

Gobierno Nacional, en desarrollo de sus facultades constitucionales,

adecuará la estructura de la Superintendencia Bancaria para la asunción de

las funciones que se derivan de la presente ley con respecto a la

inspección, control y vigilancia de las cooperativas financieras y de las

cooperativas de ahorro y crédito y multiactivas e integrales con sección

de ahorro y crédito.

Ley 454/98

Art. 57. Vigencia y derogatorias. El presente capítulo rige a partir de su

promulgación y deroga las disposiciones que le sean contrarias.

Sustitúyase el título del Capítulo VI de la Parte Primera del Tomo I del

Estatuto Orgánico del Sistema Financiero por “ Cooperativas Financieras” .

Incorpórense el artículo 37 de la presente ley como numeral 6 del artículo

2° del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero; el actual numeral 6,

incorpórese como numeral 7 de la misma disposición. Incorpórense las demás

reglas del presente capítulo como capítulo VI de la Parte Primera del Tomo

I, bajo el título de “ Cooperativas Financieras” y suprímase el Capitulo

VI de la Parte Cuarta.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. Superintendencia Bancaria.

Título VII. Entidades Cooperativas.

Véase además:

L. 454/98, art. 42. Aportes sociales mínimos.

D. 2206/98. Se ejercen las facultades extraordinarias establecidas en el

artículo 51 de la Ley 454 de 1998. Creación, objeto, recursos y funciones

del Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas, Fogacoop.

Jurisprudencia:Jurisprudencia:Jurisprudencia:Jurisprudencia:

Corte Constitucional. M.P. Jaime Araújo Rentería. Sentencia C–779 del 25 de julio de 2001. Exp.

D–3332. Declara exequibles el numeral 1 del artículo 6°, el artículo 27 en la parte demandada, elnumeral 1 del artículo 36, el inciso 2° del artículo 39, la expresión “Estas cooperativas sonestablecimientos de crédito” del artículo 40, la expresión “entidad que la impartirá únicamentecuando acrediten el monto de aportes sociales mínimos que se exijan para este tipo deentidad” del inciso 2° del artículo 41, el artículo 42 en la parte demandada y los artículos 45 y 46de la Ley 454 de 1998.

Normas especiales aplicablesa las operaciones de los establecimientos de crédito

Disposiciones Especiales Relativas a las Operaciones Autorizadas

Artículo 118. OPERACIONES ESPECIALES

1. Operaciones fiduciarias autorizadas. A partir de la vigencia de la Ley 45 de 1990,los establecimientos de crédito no podrán prestar servicios fiduciarios, salvo tratándosede operaciones de recaudo y transferencia de fondos que sean complementarias ovinculadas a sus actividades o cuando obren como agentes de transferencia y registrode valores o como depositarios. En ningún caso, la actuación como depositario endesarrollo del presente numeral podrá implicar la recepción de moneda corriente,divisas o de cheques, giros y letras de cambio u otros documentos análogos para sucobro.

No se aplicará lo dispuesto en este numeral a las instituciones financieras de creaciónlegal, cuya finalidad primordial sea la financiación de proyectos o programas deinversión del sector energético, o la promoción del desarrollo regional y urbanoactuando como entidades de redescuento, o la financiación a través de redescuento deactividades de producción o comercialización del sector agropecuario, o la ejecucióndirecta de las normas y políticas monetarias, cambiarias y crediticias, desempeñandofacultades de naturaleza única o diferentes de las que las leyes y reglamentos confierena las demás instituciones financieras.

Parágrafo. Sin perjuicio de lo dispuesto en el presente numeral, los establecimientos decrédito conservarán plena capacidad para ejecutar hasta su culminación los contratosde fiducia de administración o disposición, celebrados con anterioridad a la vigenciade la ley en mención, cuya finalidad sea la de garantizar o pagar pasivos. Para el efecto,el establecimiento de crédito podrá ejercer las mismas facultades y estará sometido alas mismas obligaciones previstas en la ley y en el contrato.

2. Nuevas operaciones financieras. Las operaciones y servicios financieros nuevos queno versen sobre actividades propias de entidades vigiladas por la Superintendencia deValores podrán prestarse por los establecimientos de crédito, previa autorización de sujunta directiva. En todo caso, los establecimientos deberán informar a laSuperintendencia Bancaria las características de la operación o servicio con unaantelación no menor de quince (15) días a la fecha en que vayan a iniciar su prestación.Una vez recibida esta información, la Superintendencia Bancaria suministrará copia dela misma a la Junta Directiva del Banco de la República cuando ésta lo solicite. DichaSuperintendencia podrá ordenar la suspensión de las mencionadas operaciones de

oficio o a petición de la Junta Directiva del Banco de la República, cuando impliquendesviaciones al marco propio de las actividades de tales instituciones o por razones depolítica monetaria o crediticia.

Ley 510/99Art. 118. Cuando una entidad financiera adquiera de otra, cartera decrédito, contratos de leasing o de arrendamiento financiero, puedecontratar con el vendedor el recaudo, la cobranza y la transferencia delos pagos correspondientes y, en general, la gestión de dicha cartera ocontrato. En consecuencia, en adelante, los establecimientos de créditopodrán administrar la cartera de crédito y los contratos que hayanenajenado.

Ley 546/99Art. 9°. Bonos hipotecarios. Se autoriza a los establecimientos decrédito la emisión de bonos hipotecarios denominados en UVR, los cualesse enmarcarán dentro de los siguientes lineamientos:


2. Serán emitidos por los establecimientos de crédito y tendrán comofinalidad exclusiva cumplir los contratos de crédito para laconstrucción de vivienda y para su financiación a largo plazo.

3. Los créditos que obtengan financiación mediante la emisión de bonoshipotecarios deberán estar garantizados con hipotecas de primer grado,que no podrán garantizar ninguna otra obligación.

4. Los créditos que hayan sido financiados con bonos hipotecarios nopodrán ser vendidos, ni cedidos o transferidos de ninguna manera, nisometidos a ningún gravamen, ni utilizados como garantías por el emisorde los respectivos bonos, con excepción de lo señalado en el artículosiguiente.

Con todo, el establecimiento de crédito emisor podrá convenir con otroestablecimiento de crédito que éste asuma la obligación de pagar losbonos, para lo cual cederá la correspondiente cartera hipotecaria, deconformidad con las normas que al respecto expida el Gobierno Nacional,siempre que dichas operaciones cuenten con la autorización de laSuperintendencia Bancaria, previo concepto favorable del Consejo Asesory el consentimiento de la Asamblea de los tenedores de bonos.

5. El emisor, o quien haya asumido la obligación de pagar los bonos,será responsable por la administración y gestión de los activos que sefinancien mediante los mismos, ante los tenedores de dichos bonos. Parael efecto, deberá suscribir un contrato de administración.

6. La Superintendencia Bancaria establecerá obligaciones de revelacióncontable que garanticen el adecuado conocimiento del público sobre elvalor de aquella parte de los activos que, no obstante figurar en elbalance de los establecimientos de crédito, no forman parte de la prendageneral de los acreedores de los mismos, en caso de liquidación de laentidad emisora, de acuerdo con lo establecido en el artículo siguiente.

7. La Superintendencia de Valores señalará los requisitos y condicionespara la emisión y colocación de los bonos que se emitan en desarrollo delo aquí previsto, los cuales deberán promover su homogeneidad yliquidez. En todo caso, los bonos a que se refiere el presente artículoserán desmaterializados y podrán negociarse a través de las Bolsas deValores.

Nota: Respecto del artículo 9 de la Ley 546 de 1999 la expresión “expresadas en UVR” fuedeclarada exequible. Corte Constitucional. M.P. Marco Gerardo Monroy Cabra. Sentencia C–1192 del 15 de noviembre de 2001. Exp. D–3476.

Ley 546/99Art. 12. Titularización de cartera hipotecaria. Los establecimientos decrédito y las entidades descritas en el artículo 1° de la presente leypodrán emitir títulos representativos de créditos otorgados parafinanciar la construcción y la adquisición de vivienda, incluyendo susgarantías o títulos representativos de derechos sobre los mismos y sobrelas garantías que los respaldan, cuando tengan como propósitoenajenarlos en el mercado de capitales. Dichos títulos sólo contarán, departe de los respectivos emisores, con las garantías o compromisosrespecto de la administración y el comportamiento financiero de losactivos, que se prevean en los correspondientes reglamentos de emisión.

Los establecimientos de crédito podrán otorgar garantías a los títulosrepresentativos de proyectos inmobiliarios de construcción.

Los establecimientos de crédito también podrán transferir sus créditos,incluyendo las garantías o los derechos sobre los mismos y susrespectivas garantías, a sociedades titularizadoras, a sociedadesfiduciarias en su calidad de administradoras de patrimonios autónomos oa otras instituciones autorizadas por el Gobierno Nacional, con el finde que éstas emitan títulos, en las condiciones previstas en el presenteartículo, para ser colocadas entre el público.

Cuando en desarrollo de esta autorización se movilicen activos de maneradirecta o se transfieran para su posterior movilización, se entenderáque los activos transferidos no se restituirán al patrimonio deloriginador ni al del emisor, en los casos en que éste se encuentre enconcordato, liquidación, o cualquier otro proceso de naturalezaconcursal.

La Superintendencia de Valores señalará los requisitos y condicionespara la emisión y colocación de los diferentes títulos que se emitan endesarrollo de lo aquí previsto, los cuales deberán promover suhomogeneidad y liquidez. En todo caso, los títulos a que se refiere elpresente artículo serán desmaterializados.

Parágrafo. La cesión de cualquier crédito, garantía o derecho sobre losmismos, que se realice para movilizar activos financieros en desarrollode lo dispuesto en el inciso primero del presente artículo, no produciráefectos de novación y sólo requerirá para perfeccionarse que se décumplimiento a lo dispuesto en el artículo 15 de la Ley 35 de 1993, o enla norma que lo sustituya o modifique, y a sus reglamentos. LaSuperintendencia Bancaria tendrá, respecto de los procesos demovilización de activos a que se refiere el presente artículo, lasfacultades previstas en el último inciso de dicha norma.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título II, Capítulo I. Instrucciones generales relativas a lasoperaciones activas de crédito comunes a los establecimientos decrédito.

Véase además:

L. 510/99, art. 117. Inversiones en sociedades de inversión colectiva.D. 2396/00, art. 1º. Operaciones con derivados.

D. 21/01, art. 1°. Inversiones de los establecimientos de crédito, lassociedades de servicios financieros y las sociedades de capitalizaciónen sociedades de servicios técnicos y administrativos.D. 332/01, art. 1°. Objeto del contrato de ahorro programado para lacompra de vivienda con derecho real de habitación.D. 611/01. Autoriza una operación nueva a los establecimientos decrédito.D. 2782/01. Reglamenta parcialmente el artículo 30 de la Ley 546 de1999.

Artículo 119. REGIMEN DE FILIALES DE SERVICIOS FINANCIEROS YCOMISIONISTAS DE BOLSA

1. Modificado por el artículo 7° de la Ley 510 de 1999. Inversiones en sociedades deservicios financieros y sociedades comisionistas de bolsa. Los bancos, lascorporaciones financieras, las corporaciones de ahorro y vivienda y las compañías definanciamiento comercial podrán participar en el capital de sociedades fiduciarias,sociedades comisionistas de bolsa, almacenes generales de depósito y sociedadesadministradoras de fondos de pensiones y cesantías, siempre que se observen lossiguientes requisitos:

a) Las entidades mencionadas deberán organizarse con arreglo a las normas de losestablecimientos bancarios, tener objeto exclusivo y revestir la forma de sociedadanónima; también podrán constituirse bajo la forma de cooperativas cuando se trate deuna filial de servicios financieros constituida por bancos, corporaciones financieras ocompañías de financiamiento comercial, de naturaleza cooperativa;

b) Modificado por artículo 7º de la Ley 510 de 1999. La totalidad de las inversiones ensociedades filiales y demás inversiones de capital autorizadas, diferentes de aquellasque efectúen los establecimientos en cumplimiento de disposiciones legales, no podráexceder en todo caso del ciento por ciento (100%) de la suma del capital, reservaspatrimoniales y cuenta de revalorización de patrimonio del respectivo banco,corporación financiera, corporación de ahorro y vivienda o compañía definanciamiento comercial, excluidos los activos fijos sin valorizaciones y descontadaslas pérdidas acumuladas, y

c) La participación en el capital no podrá ser inferior al cincuenta y uno por ciento(51%) de las acciones suscritas, ya sea directamente o con el concurso de otrassociedades vinculadas a la matriz, salvo que se trate de aquellas que se organicen comoalmacenes generales de depósito, en cuyo caso tal participación puede ser inferior.

Parágrafo. Para los exclusivos efectos de lo dispuesto en la presente norma se entiendepor sociedades vinculadas aquéllas en las cuales la matriz tiene una participación en elcapital igual o superior al cinco por ciento (5%); aquéllas en las que estas últimastengan una participación igual o superior al veinte por ciento (20%); y aquéllas quetengan en la matriz una participación directa o indirecta igual o superior al cinco porciento (5%). En todo caso, la participación directa de la matriz no podrá ser inferior alveinte por ciento (20%).

2. Prohibiciones generales. Las sociedades filiales de que trata el numeral anterior sesometerán a las siguientes reglas:

a) No podrán adquirir o poseer a ningún título acciones, cuotas, partes de interés oaportes sociales de carácter cooperativo en cualquier clase de sociedades oasociaciones, salvo que se trate de la inversión a que alude el artículo 110, numeral 2del presente Estatuto o de bienes recibidos en pago, caso este en el cual se aplicarán lasnormas que rigen para los establecimientos bancarios. No obstante, las sociedadescomisionistas de bolsa, las sociedades fiduciarias y las sociedades administradoras defondos de pensiones y cesantías podrán adquirir acciones de conformidad con lasdisposiciones que rigen su actividad;

b) No podrán adquirir acciones de la matriz ni de las subordinadas de ésta, y

c) Cuando se trate de sociedades fiduciarias, de comisionistas de bolsa y de sociedadesadministradoras de fondos de pensiones y cesantías, no podrán adquirir ni negociartítulos emitidos, avalados, aceptados o cuya emisión sea administrada por la matriz,por sus filiales o subsidiarias, salvo que se trate de operaciones de las sociedadescomisionistas originadas en la celebración de contratos de comisión para la compra yventa de valores, las cuales se sujetarán a las reglas que para el efecto dicte laSuperintendencia de Valores.

Parágrafo. Lo dispuesto en el presente numeral es aplicable también a todas aquellassociedades de servicios financieros en cuya constitución u organización participenentidades no sometidas a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.

3. Restricciones a las operaciones realizadas entre la matriz y sus filiales. Lasoperaciones de la matriz con sus sociedades de servicio estarán sujetas a las siguientesnormas:

a) No podrán tener por objeto la adquisición de activos a cualquier título, salvo cuandose trate de operaciones que tiendan a facilitar la liquidación de la filial;

b) Modificado por el artículo 63 de la Ley 510 de 1999. No podrán consistir enoperaciones activas de crédito, cuando se trate de sociedades fiduciarias, comisionistasde bolsa y administradoras de fondos de pensiones y cesantías, salvo cuando se tratedel pago por el establecimiento bancario matriz de cheques girados por la filial porvalor superior al saldo de su cuenta corriente, siempre que el excedente corresponda alvalor de cheques consignados y aún no pagados por razón del canje, y su valor secubra al día hábil siguiente al del otorgamiento del descubierto, así como en aquelloscasos análogos que el Gobierno Nacional autorice, y

c) No podrán celebrarse operaciones que impliquen conflictos de interés. LaSuperintendencia Bancaria podrá calificar, de oficio o a petición de parte, la existenciade tales conflictos, para lo cual previamente oirá al Consejo Asesor.

Parágrafo. Lo dispuesto en el presente numeral es aplicable también a todas aquellassociedades de servicios financieros en cuya constitución u organización participenentidades no sometidas a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.

4. Autonomía de las filiales. La actividad de las filiales de entidades sometidas alcontrol y vigilancia de la Superintendencia Bancaria deberá realizarse en condicionesde independencia y autonomía administrativa, de modo que tengan suficientecapacidad de decisión propia para realizar las operaciones que constituyen su objeto.

Véase además:

L. 222/95, art. 26. Subordinación.L. 546/99, art. 5°. Conversión de las corporaciones de ahorro y viviendaen bancos comerciales.D. 656/94. Régimen jurídico y financiero de las sociedades queadministran fondos de pensiones, art. 3.


94037531–1 del 12 de agosto de 1994. Superintendencia Bancaria. Matrices y filiales.Participación accionaria en Administradoras de Fondos de Pensiones. Criterios paradeterminar los accionistas en la matriz y la filial en cualquier tipo de sociedad. Publicado enConceptos sobre la Ley 100 de 1993, Tomo I, Superintendencia Bancaria, 1996, pág.108.

95015395–5 del 15 de marzo de 1996. Superintendencia Bancaria. Operaciones restrictivasentre la matriz y sus filiales. Pago de cheques sobre canje entre el banco matriz y el fondocomún ordinario administrado por una sociedad fiduciaria filial. Publicado en Doctrina yConceptos Financieros 1994–1998, Superintendencia Bancaria. Legis S.A., 1999, pág. 387.

96020031–4 del 9 de septiembre de 1996. Superintendencia Bancaria. Matrices y filiales.Restricciones y prohibiciones. Publicado en Boletín de Actualización Jurídica,Superintendencia Bancaria, 1997, pág. 43.

1998024829–2 del 3 de julio de 1998. Superintendencia Bancaria. Inversiones de las sociedadesde servicios financieros en las filiales de su matriz, restricciones. Publicado en Doctrina yConceptos Financieros 1994–1998, Superintendencia Bancaria. Legis S.A., 1999, pág. 520.

1998049322–1 del 20 de octubre de 1998. Superintendencia Bancaria. Inversiones en lasentidades subordinadas del exterior. Supervisión comprensiva y consolidada, facultad decontrol y vigilancia de la Superintendencia Bancaria. Publicado en Doctrina y ConceptosFinancieros 1994–1998, Superintendencia Bancaria. Legis S.A., 1999, pág. 511.

1998045919–5 del 20 de enero de 1999. Superintendencia Bancaria. Las sociedades fiduciariasno pueden con sus propios recursos, ni con los de los fideicomisos que administran, adquirir onegociar títulos emitidos, avalados, aceptados o cuya emisión sea administrada por la matriz,por sus filiales o subsidiarias. Publicado en Doctrina y Conceptos Financieros 1999,Superintendencia Bancaria. Editorial Imprenta Nacional, 2000, pág. 262.

1999039466–1 del 2 de agosto de 1999. Superintendencia Bancaria. Inversiones del exterior ensociedades filiales de servicios financieros. Matriz nacional o extranjera. Artículo 119 delEstatuto Orgánico del Sistema Financiero. Publicado en Doctrina y Conceptos Financieros1999, Superintendencia Bancaria. Editorial Imprenta Nacional, 2000, pág. 252.

Artículo 120. NORMAS APLICABLES A LAS OPERACIONES ACTIVAS DE CREDITO

1. Información requerida para el otorgamiento de crédito. De conformidad con elartículo 620 del Decreto 624 de 1989 (Estatuto Tributario), para efectos delotorgamiento de préstamos las entidades de crédito deberán fundamentarse en lainformación contenida en la declaración de renta y complementarios del solicitante,correspondiente al último periodo gravable.

Ley 510/99Art. 47. A partir de la entrada en vigencia de la presente ley, lasentidades sujetas al control y vigilancia de la SuperintendenciaBancaria deberán exigir a las entidades y organismos del sector públicoque presenten solicitudes de créditos, los estados financieros,presupuestos, notas explicativas y demás información pertinente quepermita acreditar su capacidad de pago, en los plazos y condiciones del

crédito solicitado, de conformidad con las disposiciones legales que lesrigen.

Ley 617/00Art. 90. Otorgamiento de créditos. Ninguna entidad financiera podráotorgar créditos a las entidades territoriales que incumplan los límitesestablecidos en la presente ley, sin la previa autorización delMinisterio de Hacienda y Crédito Publico y la suscripción de un plan dedesempeño en los términos establecidos en la Ley 358 de 1997 y susdisposiciones complementarias.

2. Condiciones de los créditos de largo plazo para vivienda. Los créditos de largoplazo que otorguen las instituciones financieras para la adquisición, construcción,mejora o subdivisión de vivienda no podrán contener exigencias o contraprestacionesde ningún tipo.

Todos los comprobantes expedidos al deudor y las comunicaciones informativasreferentes al desarrollo del crédito deberán expresarse en moneda corriente.

En los seguros que se pacten sobre el bien hipotecado el valor asegurado no podrásobrepasar el de la parte destructible del inmueble; y en los seguros de vida deldeudor, el valor asegurado no excederá el del saldo insoluto del crédito. En todos loscasos el deudor deberá recibir un certificado individual y copia de las condiciones delcontrato de seguro con la estipulación de la tarifa aplicable. La factura de cobro delcrédito presentará por separado y en moneda corriente la liquidación de las primascomo obligación independiente de los cobros referentes al crédito de largo plazo.

Ley 45/90Art. 64. Aplicación de las normas sobre límites a los intereses, par.2°. Toda tasa de interés legal o convencional en la cual no se indiqueuna periodicidad de pago determinada se entenderá expresada en términosde interés efectivo anual.

Ley 546/99Art. 17. Condiciones de los créditos de vivienda individual. Sinperjuicio de lo establecido en el artículo 1° de la presente ley, elGobierno Nacional establecerá las condiciones de los créditos devivienda individual a largo plazo, que tendrán que estar denominadosexclusivamente en UVR, de acuerdo con los siguientes criteriosgenerales:

1. Estar destinados a la compra de vivienda nueva o usada o a laconstrucción de vivienda individual.

2.Tener una tasa de interés remuneratoria, calculada sobre la UVR, quese calculará en forma vencida y no podrá capitalizarse. Dicha tasa deinterés será fija durante toda la vigencia del crédito, a menos que laspartes acuerden una reducción de la misma y deberán expresarse única yexclusivamente en términos de tasa anual efectiva.

Nota: El numeral 2 del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–955 del 26 de julio de2000. Exps. D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió en el entendido de que la tasa deinterés remuneratoria a que se refiere no incluirá el valor de la inflación, será siempre inferiora la menor tasa real que se esté cobrando en las demás operaciones crediticias en la actividadfinanciera, según certificación de la Superintendencia Bancaria, y su máximo será determinado

por la Junta Directiva del Banco de la República, conforme a lo resuelto por la CorteConstitucional en sentencias C–481 del 7 de julio de 1999 y C–208 del 1° de marzo de 2000.

3. Tener un plazo para su amortización comprendido entre cinco (5) añoscomo mínimo y treinta (30) años como máximo.

4. Estar garantizados con hipotecas de primer grado constituidas sobrelas viviendas financiadas.

5. Tener un monto máximo que no exceda el porcentaje, que de manerageneral establezca el Gobierno Nacional, sobre el valor de la respectivaunidad habitacional, sin perjuicio de las normas previstas para lafinanciación de vivienda de interés social subsidiable.

Véase además:

D. 145/00, art. 1°. Condiciones de los créditos, lit. a) Monto delcrédito.6. La primera cuota del préstamo no podrá representar un porcentaje delos ingresos familiares superior al que establezca, por reglamento, elGobierno Nacional.

Nota: El numeral 6 del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–955 del 26 de julio de2000. Exps. D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió sólo en el entendido de que lasexpresiones “primera cuota” se refieren no solamente a la primera del préstamo, sino tambiéna la primera que se pague luego de una reestructuración del crédito, de conformidad con elartículo 20 de la Ley 546 de 1999.

Véase además:

D. 145/00, art. 1°, Condiciones de los créditos, lit. b). Límite para laprimera cuota.

7. Los sistemas de amortización tendrán que ser expresamente aprobadospor la Superintendencia Bancaria.

Nota: El numeral 7 del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–955 del 26 de julio de2000. Exps. D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió únicamente si se entiende que laSuperintendencia Bancaria no podrá aprobar ningún plan de amortización en materia definanciación de vivienda en cuya virtud en las cuotas mensuales sólo se paguen intereses. Entodas las cuotas, desde la primera, tales planes deben contemplar amortización a capital, conel objeto de que el saldo vaya disminuyendo, sin que ello se pueda traducir en ningún caso enincremento de las cuotas que se vienen pagando, para lo cual, si es necesario, podráampliarse el plazo inicialmente pactado. En las cuotas mensuales, si así lo quiere el deudor,se irá pagando la corrección por inflación a medida que se causa.

8. Los créditos podrán pagarse total o parcialmente en cualquier momentosin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tendráderecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o elplazo de la obligación.

9. Para su otorgamiento, el establecimiento de crédito deberá obtener yanalizar la información referente al respectivo deudor y a la garantía,con base en una metodología técnicamente idónea que permita proyectar laevolución previsible tanto del precio del inmueble, como de los ingresosdel deudor, de manera que razonablemente pueda concluirse que el crédito

durante toda su vida podría ser puntualmente atendido y estaríasuficientemente garantizado.

10. Estar asegurados contra los riesgos que determine el GobiernoNacional.

Véase además:

D. 145/00, art. 1°. Condiciones de los créditos, lit. c) Seguros.

Parágrafo. No obstante lo dispuesto en el presente artículo, losestablecimientos de crédito y todas las demás entidades a que se refiereel artículo 1º de la presente ley, podrán otorgar créditos de viviendadenominados en moneda legal colombiana, siempre que tales operaciones decrédito se otorguen con una tasa fija de interés durante todo el plazodel préstamo, los sistemas de amortización no contemplen lacapitalización de intereses y se acepte expresamente el prepago, total oparcial, de la obligación en cualquier momento sin penalidad alguna. Seaplicarán a éstas operaciones todas las demás disposiciones previstas enésta ley para los créditos destinados a la financiación de viviendaindividual.

Adicionalmente y a solicitud del deudor, las obligaciones establecidasen UPAC por los establecimientos de crédito y por todas las demásentidades a que se refiere el artículo 1º de la presente ley, podránredenominarse en moneda legal colombiana en las condiciones establecidasen el inciso anterior.

Nota: El artículo 17 de la Ley 546 fue declarado exequible. Corte Constitucional. Sala Plena.M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exps. D–2823 y D–2828.

Ley 546/99Art. 19. Intereses de mora. En los préstamos de vivienda a largo plazode que trata la presente ley no se presumen los intereses de mora. Sinembargo, cuando se pacten, se entenderá que no podrán exceder una ymedia veces el interés remuneratorio pactado y solamente podrán cobrarsesobre las cuotas vencidas. En consecuencia, los créditos de vivienda nopodrán contener cláusulas aceleratorias que consideren de plazo vencidola totalidad de la obligación hasta tanto no se presente lacorrespondiente demanda judicial (o se someta el incumplimiento a lajusticia arbitral en los términos establecidos en la correspondientecláusula compromisoria). El interés moratorio incluye el remuneratorio.

Nota: El artículo 19 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible. No obstante, el textoentre paréntesis fue declarado inexequible. Corte Constitucional. M.P. José GregorioHernández Galindo. Sentencia C–1140 del 30 de agosto de 2000. Exps. D–2777, D–2782, D–2783, D–2792, D–2802, D–2809 y D–2811. Mediante auto del 29 de marzo de 2001 seenmendó la parte resolutiva de la sentencia C–1140, en el sentido de incluir la expresión “delartículo 19 de la Ley 546 de 1999”.

Ley 546/99Art. 20. Homogeneidad contractual. La Superintendencia Bancariaestablecerá condiciones uniformes para los documentos contentivos de lascondiciones del crédito y sus garantías, mediante los cuales seformalicen las operaciones activas de financiación de viviendaindividual a largo plazo.

Durante el primer mes de cada año calendario, los establecimientos decrédito enviarán a todos sus deudores de créditos individuales

hipotecarios para vivienda una información clara y comprensible, queincluya como mínimo una proyección de lo que serían los intereses apagar en el próximo año y los que se cobrarán con las cuotas mensualesen el mismo período, todo ello de conformidad con las instrucciones queanualmente imparta la Superintendencia Bancaria. Dicha proyección seacompañará de los supuestos que se tuvieron en cuenta para efectuarla yen ella se indicará de manera expresa que los cambios en tales supuestosimplicarán necesariamente modificaciones en los montos proyectados. Conbase en dicha información los deudores podrán solicitar a losestablecimientos de crédito acreedores, durante los dos primeros mesesde cada año calendario, la reestructuración de sus créditos para ajustarel plan de amortización a su real capacidad de pago, pudiéndose de sernecesario ampliar el plazo inicialmente previsto para su cancelacióntotal.

Nota: El artículo 20 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–955 del 26 de julio de2000. Exps. D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió en el entendido de que lareestructuración del crédito pedida por el deudor dentro de los dos primeros meses de cadaaño, si hay condiciones objetivas para ello, debe ser aceptada y efectuada por la instituciónfinanciera. En caso de controversia sobre tales condiciones objetivas, decidirá laSuperintendencia Bancaria. Bajo cualquiera otra interpretación, el artículo se declarainexequible.

Decreto 2331/98Art. 16. Los gastos en que incurran las entidades financieras porconcepto de la cobranza de la cartera de créditos hipotecariosindividuales para vivienda, en la cual no medie un proceso judicial,correrán por cuenta de la respectiva institución. En consecuencia, losgastos por éste concepto no podrán ser trasladados a los deudores porninguna razón.

Decreto 145/00Art. 1°, lit. a) Monto de crédito. Podrá financiarse hasta el setentapor ciento (70%) del valor del inmueble. Dicho valor será el precio decompra o el de un avalúo practicado dentro de los seis (6) mesesanteriores al otorgamiento del crédito.

En los créditos destinados a la financiación de vivienda de interéssocial podrá financiarse hasta el ochenta por ciento (80%) del valor delinmueble.

Decreto 145/00Art. 1°, lit. b) Límite para la primera cuota. La primera cuota delcrédito no podrá representar más del treinta por ciento (30%) de losingresos familiares.

Los ingresos familiares están constituidos por los recursos que puedanacreditar los solicitantes del crédito, siempre que exista entre ellosrelación de parentesco o se trate de cónyuges o compañeros permanentes.Tratándose de parientes deberán serlo hasta el segundo grado deconsanguinidad, primero de afinidad y único civil.

Decreto 145/00Art. 1°, lit. c) Seguros. Los inmuebles financiados deberán estarasegurados contra los riesgos de incendio y terremoto.


Véase además:

E.O.S.F., arts. 134 y ss.L. 510/99, cap. XIII. Financiación de vivienda a largo plazo.L. 546/99, arts. 18. Desembolsos, 21. Deber de información, 22.Patrimonio de familia, 23. Derechos notariales y gastos de registro, 24.Cesión de Créditos, 25. Crédito para construcción de vivienda; cap. VI.Vivienda de interés social, arts. 26 a 34.D. 2387/98. Autoriza a Fogafin para otorgar crédito a las compañías definanciamiento comercial en desarrollo del artículo 20 del Decreto 2331de 1998.D. 213/99. Póliza colectiva de desempleo para los deudores de créditoshipotecarios.D. 2702/99. Metodología para la reliquidación de créditos.D. 145/00. Se establecen las condiciones de los créditos de viviendaindividual a largo plazo.D. 234/00. Cifras computables para establecer el valor del reajuste dela Unidad de Valor Real UVR.D. 237/00. Títulos de reducción de deuda.D. 422/00. Se reglamenta parcialmente el artículo 50 de la Ley 546 de1999 y los artículos 60 a 62 de la Ley 550 de 1999.D. 466/00. Se reglamenta parcialmente el artículo 50 de la Ley 546 de1999.D. 2336/00. Reglamenta la forma en que puede ejercerse la opción dereadquisición de vivienda prevista en los artículos 46 y 47 de la Ley546 de 1999.D. 332/01. Contrato de ahorro programado para la compra de vivienda conderecho real de habitación.D. 2782/01. Reglamenta parcialmente el artículo 30 de la Ley 546 de1999.D. 2868/01. Amplía el plazo para inscripción en el FRECH.Res. 2896/99. Ministerio de Hacienda. Listado del valor en pesos de laUnidad de Valor Real para cada uno de los días comprendidos entre el 1ºde enero de 1993 y 31 de diciembre de 1999.Res. 13/00. Junta Directiva Banco de la República. Se expidenregulaciones en materia de la Unidad de Valor Real (UVR).Res. 14/00. Junta Directiva Banco de la República. Se señala la tasamáxima de interés remuneratoria de los créditos destinados afinanciación de vivienda individual a largo plazo y de proyectos deconstrucción de vivienda.Res. 20/00. Junta Directiva Banco de la República. Se señala la tasamáxima de interés remuneratorio de los créditos destinados a lafinanciación de vivienda de interés social.Res. 328/00. Superintendencia Bancaria. Base de cálculo para lainversión en TRD.Cir. Ext. 007/00. Superintendencia Bancaria. Precisiones en cuanto alrégimen de transición previsto en el capítulo VIII de la Ley 546/99.

3. Restricción a la exigencia de requisitos para la obtención de financiación. Deconformidad con el artículo 46 de la Ley 9a. de 1989, no podrá imponerse comorequisito para la concesión de préstamos, anticipos y pagos parciales del auxilio decesantía con destino a la adquisición, mejoramiento o subdivisión de vivienda deinterés social ninguno de los siguientes:

a) Licencia de construcción o urbanización de inmuebles;

b) Reglamento de propiedad horizontal;

c) Escritura de propiedad del predio, o

d) Los registros y permisos establecidos por la Ley 66 de 1968, el Decreto Ley 2610 de1979, el Decreto Ley 78 de 1987 y normas que los reformen o adicionen.

4. Aceptación obligatoria de abonos anticipados. Antes de iniciarse el procesoejecutivo, el acreedor no podrá rechazar abonos con el fin de impedir la reducción desu cuantía en mora; para evitar tal efecto, el deudor podrá acudir al procedimiento depago por consignación extrajudicial previsto en el Código de Comercio. En todo caso laaplicación del respectivo abono se hará de conformidad con las normas legalesvigentes.

5. Otorgamiento de crédito a los ocupantes de terrenos baldíos. De conformidad conlo dispuesto en el parágrafo del artículo 41 de la Ley 135 de 1961, adicionado por elartículo 14 de la Ley 30 de 1988, la Caja de Crédito Agrario, Industrial y Minero y lasdemás entidades financieras oficiales o semioficiales podrán otorgar créditos a losocupantes de terrenos baldíos en zonas de colonización; para el otorgamiento de estospréstamos no se exigirá al colono título que acredite la propiedad del predio.

La Caja de Crédito Agrario, Industrial y Minero y demás entidades financieras delsector público no podrán otorgar créditos a los ocupantes de terrenos baldíos que seencuentren dentro de las áreas que conforman el sistema de parques nacionales, segúnel artículo 329 del Código de Recursos Naturales.

Nota: La Superintendencia Bancaria, mediante Resolución No. 1726 del 19 de noviembre de1999, dispuso la toma de posesión inmediata y liquidación de los bienes y haberes de la Cajade Crédito Agrario, Industrial y Minero.

6. Opción privilegiada de venta de bienes recibidos en pago. De conformidad con lodispuesto en el parágrafo segundo del artículo 8° de la Ley 30 de 1988, el cual adicionóel artículo 14 de la Ley 135 de 1961, los predios rurales, mejoras, equiposagroindustriales, semovientes y maquinaria agrícola que los intermediarios financieroshayan recibido a título de dación en pago, o adquirido en virtud de una sentenciajudicial, deberán ser ofrecidos al Incora para que éste ejerza el derecho de opciónprivilegiada de adquirirlos dentro del mes siguiente a la fecha en que se le comuniquela oferta. Las condiciones de avalúo y pago de estos bienes serán las establecidas por lacitada Ley 135 de 1961.

Nota: La Ley 135 de 1961 fue derogada por la Ley 160 de 1994.

7. Mejoras de inmuebles como garantía de créditos. Las entidades que otorguenfinanciación para la construcción, adquisición, mejora o subdivisión de vivienda deinterés social podrán aceptar como garantía de los créditos que concedan, la prenda delas mejoras que el beneficiario haya realizado o realice en el futuro sobre inmueblesrespecto de los cuales no pueda acreditar su condición de dueño siempre y cuando loshaya poseído regularmente por un lapso no inferior a cinco (5) años.

El Gobierno dispondrá en el reglamento la forma de realizar el registro de los actos aque se refiere el presente numeral.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título II, Capítulo I. Instrucciones generales relativas a las

operaciones activas de crédito comunes a los establecimientos decrédito.


Corte Constitucional. M.P. Alfredo Beltrán Sierra. Sentencia C–383 del 27 de mayo de 1999.Exp. D–2294. Determinación de la UPAC. Demanda de inconstitucionalidad contra el artículo16 (parcial) de la Ley 31 de 1992. La UPAC no debe incluir las variaciones de las tasas deinterés. Funciones del Banco de la República, Estado Social de Derecho. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 367.

Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–700 del 16 deseptiembre de 1999. Exp. D–2374. Se declaran inexequibles los artículos 18 a 23 y 134 a 140 delDecreto 663 de 1993, que estructuraban el sistema UPAC. Cosa Juzgada aparente sobre elartículo 36 de la Ley 35 de 1993. Modificación del sistema constitucional para regular lasactividades financieras y de captación, inversión y aprovechamiento del ahorro privado.Improcedencia de las facultades extraordinarias en esta materia. Leyes “marco” o leyes“cuadro”. Efectos ultractivos de las normas que se declaran inexequibles. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 376.

Corte Constitucional. M.P. Alfredo Beltrán Sierra. Sentencia C–747 del 6 de octubre de 1999.Exp. D–2421. Determina el alcance del artículo 121 del Decreto 663 de 1993, así como laexpresión “que contemple la capitalización de intereses” contenida en el numeral primero.Cosa juzgada constitucional. La inconstitucionalidad de los apartes acusados del artículo 121del Decreto 663 de 1993 sólo se refiere a los créditos de vivienda a largo plazo. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 307.

Corte Constitucional. Sala Plena. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–955 del26 de julio de 2000. Exps. D–2823 y D–2828. Financiación de vivienda. Examen deconstitucionalidad de la Ley 546 de1999. Aspectos formales. Reemplazo de la Upac por laUVR. Intereses en los créditos de vivienda a largo plazo. Plazo de amortización. Reliquidaciónde créditos contraídos en Upac. Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000,Superintendencia Bancaria, 2001, pág. 196.

Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–1140 del 30 deagosto de 2000. Exps. D–2777, D–2782, D–2783, D–2792, D–2802, D–2809 y D–2811. Financiaciónde vivienda. Examen de constitucionalidad de los artículos 19, 35, 36 y 37 de la Ley 546 de1999. Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000, Superintendencia Bancaria, 2001, pág.261. Mediante auto del 29 de marzo de 2001 se enmendó la parte resolutiva de la sentenciaC–1140, en el sentido de incluir la expresión “del artículo 19 de la Ley 546 de 1999”.

Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–1265 del 20 deseptiembre de 2000. Exps. D–2883, D–2885 y D–2889. Declara exequible el artículo 50 de la Ley546 de 1999.

Corte Constitucional. M.P. Alfredo Beltrán Sierra. Sentencia SU–846 del 6 de julio de 2000. Exps.T–281.861 y T–288.090. Reliquidación de créditos contratados bajo el sistema Upac en la Ley546 de 1999. Suspensión de procesos ejecutivos en curso por vía de tutela para obtener lareliquidación de créditos en Upac.

Consejo de Estado. Sala Plena. C.P. Daniel Manrique Guzmán. Sentencia del 21 de mayo de1999. Exp. 9280. Nulidad del artículo primero de la Resolución Externa 18 de 1995 de la JuntaDirectiva del Banco de la República. Factores determinantes para realizar el cálculo de laUpac. Incidencia de los precios al consumidor como criterio determinante. DTF. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 365.

Consejo de Estado. Sala Plena. C.P. Alberto Arango Mantilla. Sentencia del 24 de agosto de1999. Exp. CA–020. Control de legalidad de la Carta Circular 006 de 1999 de laSuperintendencia Bancaria. Créditos a deudores de créditos hipotecarios para vivienda.Dación en pago. Publicada en Jurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria,2000, pág. 77.

Consejo de Estado. Sala de Consulta y Servicio Civil. C.P. César Hoyos Salazar. Concepto del1º de diciembre de 1999. Rad. No. 1245. Sentencias del Consejo de Estado y la CorteConstitucional sobre la UPAC. Alcance de las facultades de la Superintendencia Bancaria enla revisión de los contratos de mutuo para vivienda. Publicada en Jurisprudencia Financiera1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 360.

Consejo de Estado. Sección Cuarta. C.P. Daniel Manrique Guzmán. Sentencia del 17 demarzo de 2000. Exp. 9474. Alivios a los deudores hipotecarios otorgados para la financiaciónde vivienda. Decreto 2331 de 1998. Diferencia entre créditos hipotecarios pactados en UPACy en pesos.


98021114–2 del 2 de junio de 1998. Superintendencia Bancaria. Refinanciación de créditosmorosos hipotecarios. Publicado en Doctrina y Conceptos Financieros 1994–1998,Superintendencia Bancaria. Legis S.A.,1999, pág. 636.

Artículo 121. SISTEMAS DE PAGO E INTERESES

1. Capitalización de intereses en operaciones de largo plazo. En operaciones de largoplazo los establecimientos de crédito podrán utilizar sistemas de pago (que contemplenla capitalización de intereses), de conformidad con las reglamentaciones que para elefecto expida el Gobierno Nacional.

Nota: El texto entre paréntesis fue declarado inexequible únicamente en cuanto a los créditospara la financiación de vivienda a largo plazo. Corte Constitucional. M.P. Alfredo BeltránSierra. Sentencia C–747 del 6 de octubre de 1999. Exp. D–2421.

2. Sistemas de pago alternativos para créditos de mediano y largo plazo. Lasentidades que concedan créditos de mediano o largo plazo denominados en monedalegal deberán ofrecer a los usuarios sistemas de pagos alternativos con las siguientescaracterísticas:

a) Un sistema de créditos que contemple en cada año el pago total de los interesescausados en el periodo, o

b) Un sistema que ofrezca como beneficio para el deudor programas de amortizaciónque contemplen la capitalización de intereses conforme al artículo 886 del Código deComercio y de acuerdo con las condiciones que para el efecto establezca el GobiernoNacional.

La Superintendencia Bancaria vigilará el cumplimiento de la presente norma de talmanera que las entidades que otorguen créditos de mediano y largo plazo ofrezcan, aelección de los usuarios, los sistemas establecidos en este numeral.

3. Límites a los intereses. Declarado inexequible por la Corte Constitucional medianteSentencia C–747 del 6 de octubre de 1999. Publicada en Jurisprudencia Financiera 1999,Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 307.

Parágrafo. Toda tasa de interés legal o convencional en la cual no se indique unaperiodicidad de pago determinada se entenderá expresada en términos de interésefectivo anual.

Código Civil

Art. 2231. El interés convencional que exceda de una mitad al que seprobare haber sido el interés corriente al tiempo de la convención, seráreducido por el juez a dicho interés corriente, si lo solicitare eldeudor.

Código CivilArt. 2235. Se prohibe estipular intereses sobre intereses.

Código de ComercioArt. 884. Sustituido por la Ley 510 de 1999, art. 111. Cuando en losnegocios mercantiles haya de pagarse réditos de un capital, sin que seespecifique por convenio el interés, éste será el bancario corriente; silas partes no han estipulado el interés moratorio, será equivalente auna y media veces el bancario corriente y en cuanto sobrepase cualquierade éstos montos, el acreedor perderá todos los intereses, sin perjuiciode lo dispuesto en el artículo 72 de la Ley 45 de 1990.

Se probará el interés bancario corriente con certificado expedido por laSuperintendencia Bancaria.

Véase además:

Cir. Ext. 051/00. Superintendencia Bancaria. Límites a las tasas deinterés.

Código de ComercioArt. 886. Los intereses pendientes no producirán intereses sino desde lafecha de la demanda judicial del acreedor, o por acuerdo posterior alvencimiento, siempre que en uno y otro caso se trate de interesesdebidos con un año de anterioridad, por lo menos.

Ley 599/00. Código PenalArt. 305. Usura. El que reciba o cobre, directa o indirectamente, acambio de préstamo de dinero o por concepto de venta de bienes oservicios a plazo, utilidad o ventaja que exceda en la mitad del interésbancario corriente que para el periodo correspondiente estén cobrandolos bancos, según certificación de la Superintendencia Bancaria,cualquiera sea la forma utilizada para hacer constar la operación,ocultarla o disimularla, incurrirá en prisión de dos (2) a cinco (5)años y multa de cincuenta (50) a doscientos (200) salarios mínimoslegales mensuales vigentes.

El que compre cheque, sueldo, salario o prestación social en lostérminos y condiciones previstos en éste artículo, incurrirá en prisiónde tres (3) a siete (7) años y multa de cien (100) a cuatrocientos (400)salarios mínimos legales mensuales vigentes.

Nota: El artículo 305 del Código Penal fue declarado exequible por la Corte Constitucional.M.P. Rodrigo Escobar Gil. Sentencia C–479 del 9 de mayo de 2001. Exp. D–3188. Laexequibilidad se dió siempre y cuando se interprete que la certificación de laSuperintendencia Bancaria a la que hace referencia es la que se haya expedido previamente ala conducta punible y que se encuentre vigente en el momento de producirse esta. La CorteConstitucional mediante Sentencia C–333 del 29 de marzo de 2001, M.P. Rodrigo Escobar Gil.Exp. D–3189, ya había declarado exequible el artículo 235 del anterior Código Penal.

Ley 45/90Art. 64. Aplicación de las normas sobre límites a los intereses. Paralos efectos del artículo 884 del Código de Comercio, en las obligacionespactadas en las unidades de poder adquisitivo constante (UPAC) orespecto de las cuales se estipule cualquier otra cláusula de reajuste,

la corrección monetaria o el correspondiente reajuste computará comointerés.

En cualquier sistema de interés compuesto o de capitalización deintereses se aplicarán los límites previstos en el mencionado artículo.Sin embargo, dichos límites no se tendrán en cuenta cuando se trate detítulos emitidos en serie o en masa, cuyo rendimiento esté vinculado alas utilidades del emisor.

Parágrafo 1°. En operaciones de largo plazo los establecimientos decrédito podrán utilizar sistemas de pago que contemplen lacapitalización de intereses, de conformidad con las reglamentaciones quepara el efecto expida la Junta Monetaria.

Parágrafo 2°. Toda tasa de interés legal o convencional en la cual no seindique una periodicidad de pago determinada se entenderá expresada entérminos de interés efectivo anual.

Ley 45/90Art. 65. Causación de intereses de mora en las obligaciones dinerarias.En las obligaciones mercantiles de carácter dinerario el deudor estaráobligado a pagar intereses en caso de mora y a partir de ella.

Toda suma que se cobre al deudor como sanción por el simple retardo oincumplimiento del plazo de una obligación dineraria se tendrá comointerés de mora, cualquiera sea su denominación.

Ley 45/90Art. 66. Certificación del interés bancario corriente. Corresponde a laSuperintendencia Bancaria certificar la tasa de interés bancariocorriente con base en la información financiera y contable que le seasuministrada por los establecimientos bancarios, analizando las tasas delas operaciones activas de crédito mediante técnicas adecuadas deponderación.La aludida función se cumplirá una vez al año, dentro de los dos (2)primeros meses, expresando la tasa a certificar en términos efectivosanuales. No obstante, en cualquier tiempo podrá hacerlo a solicitud dela Junta Monetaria.

El interés bancario corriente certificado regirá a partir de la fecha depublicación del acto correspondiente.

Véase además:

L. 31/92, art. 20. Tasa de interés bancario corriente.Com. JDS–22216/97. Junta Directiva Banco de la República. Recomiedamodificar a un mes la periodicidad de la certificación de la tasa deinterés bancario corriente a partir de septiembre de 1997.

Ley 45/90Art. 67. Prueba de los intereses. El artículo 191 del Código deProcedimiento Civil quedará así:

El interés bancario corriente se probará con certificación expedida porla Superintendencia Bancaria. Cuando se trate de operaciones sujetas aregulaciones legales de carácter especial, la tasa de interés se probarámediante copia auténtica del acto que la fije o autorice.

Ley 45/90Art. 68. Sumas que se reputan intereses. Para todos los efectos legalesse reputarán intereses las sumas que el acreedor reciba del deudor sincontraprestación distinta al crédito otorgado, aun cuando las mismas sejustifiquen por concepto de honorarios, comisiones u otros semejantes.Así mismo, se incluirán dentro de los intereses las sumas que el deudor

pague por concepto de servicios vinculados directamente con el créditoen exceso de las sumas que señale el reglamento.

Ley 45/90Art. 69. Mora en sistemas de pago con cuotas periódicas. Cuando en lasobligaciones mercantiles se estipule el pago mediante cuotas periódicas,la simple mora del deudor en la cancelación de las mismas no daráderecho al acreedor a exigir la devolución del crédito en su integridad,salvo pacto en contrario. En todo caso, cuando en desarrollo de loprevisto en este artículo el acreedor exija la devolución del total dela suma debida, no podrá restituir nuevamente el plazo, salvo que losintereses de mora los cobre únicamente sobre las cuotas periódicasvencidas, aun cuando comprendan sólo intereses.

Ley 45/90Art. 71, inc. final. Los establecimientos de crédito que cobren tasas deinterés en exceso de las señaladas por la Junta Monetaria estaránsujetos a las sanciones administrativas que establezca la junta en formageneral para estos casos.Ley 45/90Art. 72. Sanción por el cobro de intereses en exceso. Cuando se cobrenintereses que sobrepasen los límites fijados en la ley o por laautoridad monetaria, el acreedor perderá todos los intereses cobrados enexceso, remuneratorios, moratorios o ambos, según se trate, aumentadosen un monto igual. En tales casos, el deudor podrá solicitar lainmediata devolución de las sumas que haya cancelado por concepto de losrespectivos intereses, más una suma igual al exceso, a título desanción.

Parágrafo. Sin perjuicio de las sanciones administrativas a que hayalugar, cuando se trate de entidades vigiladas por la SuperintendenciaBancaria, ésta velará porque las mismas cumplan con la obligación deentregar las sumas que de conformidad con el presente artículo debandevolverse.


Nota: El artículo 19 de la ley 546 de 1999 fue declarado exequible. No obstante, el textoentre paréntesis fue declarado inexequible. Corte Constitucional. M.P. José GregorioHernández Galindo. Sentencia C–1140 del 30 de agosto de 2000. Exps. D–2777, D–2782, D–2783, D–2792, D–2802, D–2809 y D–2811. Mediante auto del 29 de marzo de 2001 seenmendó la parte resolutiva de la sentencia C–1140, en el sentido de incluir la expresión “delartículo 19 de la Ley 546 de 1999”.

Ley 590/00Art. 39. Sistemas de Microcrédito. Con el fin de estimular lasactividades de microcrédito, entendido como el sistema de financiamientoa microempresas, dentro del cual el monto máximo por operación depréstamo es de veinticinco (25) salarios mínimos mensuales legalesvigentes sin que, en ningún tiempo, el saldo para un solo deudor puedasobrepasar dicha cuantía autorízase a los intermediarios financieros y alas organizaciones especializadas en crédito microempresarial, para

cobrar honorarios y comisiones, de conformidad con las tarifas queautorice el Consejo Superior de Microempresa, no reputándose talescobros como intereses, para efectos de lo estipulado en el artículo 68de la Ley 45 de 1990.

Con los honorarios se remunerará la asesoría técnica especializada almicroempresario, en relación con la empresa o actividad económica quedesarrolle así como las visitas que deban realizarse para verificar elestado de dicha actividad empresarial; y con las comisiones seremunerará el estudio de la operación crediticia, la verificación de lasreferencias de los codeudores y la cobranza especializada de laobligación.

Decreto 1454/89Art. 1°. Para efectos de lo dispuesto en los artículos 886 del Código deComercio y 2235 del Código Civil, en concordancia con la regla cuartadel artículo 1617 del mismo Código, se entenderá por interesespendientes o atrasados aquellos que sean exigibles, es decir, los que nohan sido pagados oportunamente.

En consecuencia, no se encuentra prohibido el uso de sistemas de pagoque contemplen la capitalización de intereses, por medio de los cualeslas partes en el negocio determinan la cuantía, plazo y periodicidad enque deben cancelarse los intereses de una obligación. Unicamente elretardo en el pago de las cuotas de intereses resultantes de laaplicación de dichos sistemas, respecto de obligaciones civiles, estásujeto a la prohibición contemplada en la regla 4a. del artículo 1617 yen el artículo 2235 del Código Civil; tratándose de obligacionesmercantiles, solamente el retardo en el pago de las cuotas de interesesresultantes da lugar a la aplicación del artículo 886 del Código deComercio.

Decreto 2150/95Art. 98. Certificación del interés bancario. La SuperintendenciaBancaria surtirá el trámite de certificación del interés bancariocorriente, mediante su envío periódico a las Cámaras de Comercio, unavez haya sido expedida. De igual manera, publicará tales certificacionesen un diario de amplia circulación nacional.

Ninguna autoridad podrá exigir la presentación de esta certificaciónpara adelantar procesos o actuaciones ante sus despachos. Bastará con lacopia simple del diario donde ésta aparezca.


Circular Externa 100 de 1995. Básica Contable y Financiera.Superintendencia Bancaria. Capítulo VI, numerales 3 y ss. Riesgo de tasade interés.

Véase además:

D. 2778/01. Reglamenta el artículo 39 de la Ley 590/00. Saldo máximo deendeudamiento.Cir. Ext. 051/00. Superintendencia Bancaria. Límites a las tasas deinterés.


Corte Constitucional. Sala Plena. M.P. Antonio Barrera Carbonell. Sentencia C–208 del 1° demarzo de 2000. Exp. D–2482. Autonomía del Banco de la República en el manejo de tasas deinterés. Se declara inexequible la expresión “en situaciones excepcionales y por periodos que

sumados en el año no excedan de 120 días”, contenida en el literal e) del artículo 16 de la Ley31 de 1992. Las regulaciones del legislador en cuanto a la manera como el Banco de laRepública debe ejercer sus funciones deben ser generales y abstractas y no puntuales.Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000, Superintendencia Bancaria, 2001, pág. 77.

Corte Constitucional. Sala Plena. M.P. Alejandro Martínez Caballero. Sentencia C–364 del 29de marzo de 2000. Exp. D–2470. Se declara exequible el inciso primero del artículo 2232 y elartículo 2235 del Código Civil. Principio de igualdad. Diferencias en materia de intereses entrela legislación civil y la legislación comercial. Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000,Superintendencia Bancaria, 2001, pág. 350.

Corte Constitucional. M.P. Alvaro Tafur Galvis. Sentencia C–173 del 14 de febrero de 2001. Exp.3113. Se declara exequible la expresión “de seis (6) meses a …” e inexequible la expresión “enel término de un (1) año” contenidas en el artículo 235 del Código Penal.

Corte Constitucional. M.P. Manuel José Cepeda Espinosa. Sentencia C–332 del 29 de marzode 2001. Exp. 3083. Consideraciones generales sobre las cláusulas aceleratorias. Se declaraexequible el artículo 69 parcial de la Ley 45 de 1990. Publicada en Boletín Jurídico No. 18,Superintendencia Bancaria, junio de 2001, pág. 5.

Corte Constitucional. M.P. Rodrigo Escobar Gil. Sentencia C–333 del 29 de marzo de 2001. Exp.3189. Delito de usura. Certificación de la Superintendencia Bancaria. Se declara exequible elartículo 235 del Código Penal. Publicada en Boletín Jurídico 18, Superintendencia Bancaria,junio de 2001, pág. 10.

Consejo de Estado. Sección Cuarta. C.P. Germán Ayala Mantilla. Sentencia del 18 deseptiembre de 1998. Exp. 8531. El interés moratorio no puede exceder el límite señalado por elCódigo Penal como delito de usura. Este Código es posterior al Código de Comercio y portanto es ley prevalente. Publicada en Jurisprudencia Financiera 1994–1998, SuperintendenciaBancaria. Legis S.A., 1999, pág. 261.

Consejo de Estado. Sala de Consulta y Servicio Civil. C.P. César Hoyos Salazar. Concepto del 5de julio de 2000. Rad. No. 1276. El delito de usura. Cobro o pago de intereses en operacionesactivas o pasivas. Límites a las tasas de interés. Aplicación del artículo 884 del Código deComercio a las operaciones de los establecimientos bancarios. Artículo 72 de la Ley 45 de1990. Cláusulas que autorizan el cobro de intereses superiores a la tasa fija pactada. Funciónde la Superintendencia Bancaria de velar porque se cumpla la obligación de devolver lassumas de intereses cobradas en exceso. Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000,Superintendencia Bancaria, 2001, pág. 322.

Corte Suprema de Justicia. Sala de Casación Civil. M.P. Rafael Romero Sierra. Sentencia del 28de noviembre de 1989. La obligación de pagar intereses remuneratorios como fruto deprestaciones dinerarias debe ser pactada por las partes o debe derivarse de una disposiciónlegal que así lo determine. Publicada en Gaceta Judicial No. 2435, 1989, pág. 127.


1998029184–2 del 24 de noviembre de 1998. Superintendencia Bancaria. Interés compuesto.Noción y aplicación a obligaciones civiles y comerciales. Sistemas de pago concapitalización de intereses. Publicado en Doctrina y Conceptos Financieros 1994–1998,Superintendencia Bancaria. Legis S.A., 1999, pág. 450.

1998067845–1 del 5 de febrero de 1999. Superintendencia Bancaria. Causación de interesesremuneratorios y moratorios. Publicado en Doctrina y Conceptos Financieros 1999,Superintendencia Bancaria. Editorial Imprenta Nacional, 2000, pág. 236.

2000106043–2 del 2 de marzo de 2001. Superintendencia Bancaria. CDTs, Características. Pagode intereses por anticipado. Publicado en Boletín Jurídico No. 18, Superintendencia Bancaria,junio de 2001, pág. 25.

Artículo 122. LIMITACIONES A LAS OPERACIONES ACTIVAS DE CREDITO

1. Operaciones con socios o administradores y sus parientes. Las operaciones activasde crédito que celebren las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria consus accionistas titulares del cinco por ciento (5%) o más del capital suscrito, con susadministradores, así como las que celebren con los cónyuges y parientes de sus socios yadministradores dentro del segundo grado de consanguinidad o de afinidad, o únicocivil, requerirán para su aprobación del voto unánime de los miembros de la juntadirectiva. En el acta de la correspondiente reunión de la junta directiva se dejaráconstancia, además, de haberse verificado el cumplimiento de las normas sobre límitesal otorgamiento de crédito o cupos máximos de endeudamiento vigentes en la fecha deaprobación de la operación.

En estas operaciones no podrán convenirse condiciones diferentes a las quegeneralmente utiliza la entidad para con el público, según el tipo de operación, salvolas que se celebren con los administradores para atender sus necesidades de salud,educación, vivienda y transporte.

2. Sanciones institucionales por violación a las normas sobre límites de crédito. Sinperjuicio de las sanciones de carácter personal previstas en la ley, la violación por partede las entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria, conexcepción de los intermediarios de seguros, de lo dispuesto en las normas sobre límitesa las operaciones activas de crédito podrá dar lugar, por cada infracción, a laimposición de una multa a favor del Tesoro Nacional, hasta por el doble del excesosobre el límite señalado, que impondrá la Superintendencia Bancaria.

CUPOS INDIVIDUALES DE CREDITO

Decreto 2360/93Art. 1°. Límites individuales de crédito. Los establecimientos decrédito deberán efectuar sus operaciones de crédito evitando que seproduzca una excesiva exposición individual. Para estos efectos, lasinstituciones deberán cumplir las normas mínimas establecidas en estedecreto en relación con el monto máximo de crédito que podrán otorgar auna misma persona natural o jurídica.

Decreto 2360/93Art. 2°. Modificado por el artículo 1° del Decreto 2653 de 1993. Cuantíamáxima del cupo individual. Ningún establecimiento de crédito podrárealizar con persona alguna, directa o indirectamente, operacionesactivas de crédito que, conjunta o separadamente, superen el diez porciento (10%) de su patrimonio técnico, si la única garantía de laoperación es el patrimonio del deudor.

Sin embargo, podrán efectuarse con una misma persona, directa oindirectamente, operaciones activas de crédito que conjunta oseparadamente no excedan del veinticinco por ciento (25%) del patrimoniotécnico, siempre y cuando las operaciones respectivas cuenten congarantías o seguridades admisibles suficientes para amparar el riesgoque exceda del cinco por ciento (5%) de dicho patrimonio, de acuerdo conla evaluación específica que realice previamente la institución.

Parágrafo. Modificado por el artículo 1º del Decreto 2653 de 1993. Noobstante lo previsto en el inciso 2º de éste artículo, hasta el 30 dejunio de 1994 los establecimientos de crédito sólo estarán obligados aamparar con garantías o seguridades admisibles los riesgos que excedandel diez por ciento (10%) del patrimonio técnico de la instituciónacreedora.

Decreto 2360/93Art. 3°. Garantías admisibles. Para los propósitos del artículoanterior, se considerarán garantías o seguridades admisibles paragarantizar obligaciones que en conjunto excedan del diez por ciento(10%) del patrimonio técnico aquellas garantías o seguridades quecumplan las siguientes condiciones:

a) Que la garantía o seguridad constituida tenga un valor, establecidocon base en criterios técnicos y objetivos, que sea suficiente paracubrir el monto de la obligación, y

b) Que la garantía o seguridad ofrezca un respaldo jurídicamente eficazal pago de la obligación garantizada al otorgar al acreedor unapreferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación.

Decreto 2360/93Art. 4°. Clases de garantías o seguridades admisibles. Las siguientesclases de garantías o seguridades, siempre que cumplan lascaracterísticas generales indicadas en el artículo anterior, seconsiderarán como admisibles:

a) Contratos de Hipoteca;

b) Contratos de prenda, con o sin tenencia, y los bonos de prenda;

c) Depósitos de dinero de que trata el artículo 1173 del Código deComercio;

d) Pignoración de rentas de la nación, sus entidades territoriales detodos los órdenes y sus entidades descentralizadas;

e) Contratos irrevocables de fiducia mercantil de garantía, inclusiveaquellos que versen sobre rentas derivadas de contratos de concesión;

f) Aportes a cooperativas en los términos del artículo 49 de la Ley 79de 1988;

g) La garantía personal de personas jurídicas que tengan en circulaciónen el mercado de valores papeles no avalados calificados como de primeraclase por empresas calificadoras de valores debidamente inscritas en laSuperintendencia de Valores. Sin embargo, con esta garantía no se podrárespaldar obligaciones que representen más del quince por ciento (15%)del patrimonio técnico de la institución acreedora.

h) Adicionado por el Decreto 686 de 1999, artículo 1°. Las garantíasotorgadas por el Fondo Nacional de Garantías S.A.

Parágrafo 1°. Los contratos de garantía a que se refiere el presenteartículo podrán versar sobre rentas derivadas de contratos dearrendamiento financiero o leasing, o sobre acciones de sociedadesinscritas en bolsa. Cuando la garantía consista en acciones desociedades no inscritas en bolsa o participaciones en sociedadesdistintas de las anónimas, el valor de la garantía no podrá establecersesino con base en estados financieros de la empresa que hayan sidoauditados, previamente por firmas de auditoría independientes, cuyacapacidad e idoneidad sea suficiente a juicio de la SuperintendenciaBancaria.

Parágrafo 2°. La enumeración de garantías admisibles contemplada en esteartículo no es taxativa; por lo tanto, serán garantías admisiblesaquéllas que, sin estar comprendidas en las clases enumeradas en esteartículo, cumplan las características señaladas en el artículo anterior.

Decreto 2360/93

Art. 5°. Seguridades no admisibles. No serán admisibles como garantías oseguridades para los propósitos de este Decreto, aquéllas que consistanexclusivamente en la prenda sobre el activo circulante del deudor o laentrega de títulos valores salvo, en este último caso, que se trate dela pignoración de títulos valores emitidos, aceptados o garantizados porinstituciones financieras o entidades emisoras de valores en el mercadopúblico.

Tampoco serán garantías admisibles para un establecimiento de créditolas acciones, títulos valores, certificados de depósito a término, ocualquier otro documento de su propio crédito o que haya sido emitidopor su matriz o por sus subordinadas, con excepción de los certificadosde depósito emitidos por almacenes generales de depósito.

Decreto 2360/93Art. 6°. Adicionado por el Decreto 1316 de 1998, artículo 3º.Operaciones computables. Para los efectos de este decreto, se computarándentro del cupo individual de crédito, además de las operaciones demutuo o préstamo de dinero, la aceptación de letras, el otorgamiento deavales y demás garantías, la apertura de crédito, los préstamos decualquier clase, la apertura de cartas de crédito, la compra de carteracon pacto de retroventa, la compra de títulos con pacto de retroventa,los descuentos, las operaciones con derivados, las transferenciastemporales de valores y demás operaciones activas de crédito de losestablecimientos de crédito.

Sin embargo, las garantías otorgadas por los establecimientos decrédito, distintas de aquellas que respalden operaciones con derivados,transferencias temporales de valores y las que aseguren el pago detítulos valores, se computarán para el cumplimiento de los cuposindividuales de crédito solamente por el cincuenta por ciento (50%) desu valor, siempre y cuando no excedan respecto de un mismo deudor delcinco por ciento (5%) del patrimonio técnico de la instituciónacreedora.

Adicionado por el Decreto 2653 de 1993, artículo 2°. Las operaciones dereporto activo computarán por el cincuenta por ciento (50%) de su valor,siempre y cuando se encuentren respaldadas con títulos emitidos oavalados por la Nación o por el Banco de la República, o emitidos parael cumplimiento de inversiones obligatorias o sustitutivas de encaje deinstituciones financieras o aseguradoras.

Decreto 2360/93Art. 7°. Excepciones. Las siguientes operaciones no se computarán paraestablecer el cumplimiento de los cupos individuales de crédito:

1. Los empréstitos externos a la Nación.

2. Las operaciones que celebren las instituciones financieras endesarrollo de los programas de adecuación a que se refiere el artículo14 del presente decreto.

3. Las que tengan origen en ventas a plazo de bienes de propiedad de lainstitución acreedora, cuyo monto sobrepase los porcentajes establecidosen este decreto, y que tengan la autorización previa de laSuperintendencia Bancaria.

4. Las que realicen el Banco de la República o el Fondo de Garantías deInstituciones Financieras, como acreedores o garantes, con institucionesfinancieras.

5. Los créditos de consumo que se otorguen a través de tarjetas decrédito a personas naturales, siempre y cuando el monto del cupo decrédito no supere los diez millones de pesos ($10.000.000).

6. Los sobregiros sobre canje y operaciones de negociación de chequessobre otras plazas, cuyo plazo no llegue a ser superior a cinco (5) díasy no excedan del cinco por ciento (5%) del patrimonio técnico de lainstitución acreedora.

7. Adicionado por el artículo 1° del Decreto 1379 de 2001. El excesosobre los límites previstos en este decreto que se origine en larealización de operaciones activas de crédito con las entidadesterritoriales en desarrollo de acuerdos de reestructuración celebradosen los términos de la Ley 550 de 1999 o de la Ley 617 de 2000, siempre ycuando el mismo se encuentre respaldado con garantía de la Nación. Enconsecuencia, los créditos otorgados o que se otorgen a las entidadesterritoriales computarán para establecer los cupos de crédito previstosen este decreto, así cuenten con la garantía de la Nación, salvo aquellaparte que constituya el exceso.

Decreto 2360/93Art. 8°. Adicionado por el Decreto 1384 de 1995, artículo 1°, Cuposindividuales de instituciones financieras. Los cupos individuales decrédito previstos en el presente decreto podrán alcanzar hasta eltreinta por ciento (30%) del patrimonio técnico del otorgante delcrédito, tratándose de operaciones realizadas con institucionesfinancieras.

No obstante, las obligaciones a cargo de instituciones financieras porconcepto de operaciones de redescuento con Finagro, Findeter, la FEN,Bancoldex y el Instituto de Fomento Industrial, IFI, no estarán sujetosa los límites de que trata este capítulo.

Decreto 2360/93Art. 9°. Sustituido por el artículo 1° del Decreto 1201 de 2000. Límitesespeciales. Los créditos que se otorguen con garantía expedida por unaentidad financiera del exterior, exista o no vinculación entre laentidad del exterior que otorga la garantía y la que otorga el créditoen el país, podrán alcanzar hasta el veinticinco por ciento (25%) delpatrimonio técnico del respectivo establecimiento acreedor. Lasentidades garantes del exterior deberán ser calificadas como desolvencia adecuada con base en los criterios generales que establezca laSuperintendencia Bancaria.

Las garantías otorgadas por una filial en el exterior deestablecimientos de crédito del país, podrán alcanzar hasta elveinticinco por ciento (25%) del patrimonio técnico de la instituciónmatriz colombiana, siempre y cuando la operación cuente con laaprobación de la Superintendencia Bancaria.

Parágrafo Transitorio. Los establecimientos de crédito que a la fechadel presente decreto tengan créditos vigentes por cuantías que superenlos límites aquí previstos, no podrán celebrar con los respectivosdeudores, nuevas operaciones activas de crédito ni prorrogar lasexistentes, ni efectuar desembolsos de operaciones aprobadas conanterioridad, mientras persista el exceso, salvo que se produzcan comoconsecuencia de una reestructuración celebrada en los términos de la Ley550 de 1999.

El incumplimiento a lo previsto en el presente parágrafo, dará lugar alas sanciones correspondientes a la violación de las disposiciones sobrelímites de crédito las cuales serán impuestas por la SuperintendenciaBancaria, sobre la totalidad del exceso, sin tener en cuenta el régimentransitorio establecido en este parágrafo.

Decreto 2360/93

Art. 10. Operaciones que se entienden realizadas con una misma personajurídica. Para los efectos del presente Decreto se entenderán efectuadascon una misma persona jurídica, además de las operaciones realizadas conésta, las siguientes:

1. Las celebradas con las personas jurídicas en las cuales tenga más delcincuenta por ciento (50%) del capital, o de los derechos de voto, o elderecho de nombrar más de la mitad de los miembros del órgano deadministración.

2. Las celebradas con personas jurídicas en las cuales sea accionista oasociado y la mayoría de los miembros de los órganos de administración ocontrol hayan sido designados por el ejercicio de su derecho de voto,salvo que otra persona tenga respecto de ella los derechos oatribuciones a que se refiere el numeral anterior.

3. Las celebradas con personas jurídicas de las cuales sea accionista oasociado, cuando por convenio con los demás accionistas de la sociedadcontrole más del cincuenta por ciento (50%) de los derechos de voto dela correspondiente entidad.

4. Las celebradas con personas jurídicas en las cuales, aquella oquienes la controlen, tengan una participación en el capital igual osuperior al veinte por ciento (20%), siempre y cuando la entidadaccionista como aquella de la cual es socia o asociada se encuentrencolocados bajo una dirección única o sus órganos de administración, dedirección o de control estén compuestos o se encuentren mayoritariamentecontrolados por las mismas personas.

Parágrafo 1°. Para la aplicación de lo dispuesto en este artículo setendrán en cuenta, además de los derechos de voto o de nombramiento dela persona jurídica, los mismos derechos de una filial o subsidiariasuya y los de cualquier otra persona que obre en su nombre o de susfiliales o subsidiarias.

Parágrafo 2°. Para estos mismos efectos no se considerarán los derechosde voto o nombramiento que se deriven de acciones o derechos de votoposeídos por cuenta de terceros o en garantía, siempre que en esteúltimo caso los derechos de voto se ejerzan en interés de quien ofrecela garantía.

Parágrafo 3°. En todo caso, el establecimiento de crédito deberáacumular las obligaciones de personas jurídicas que representen unriesgo común o singular cuando, por tener accionistas o asociadoscomunes, administradores comunes, garantías cruzadas o unainterdependencia comercial directa que no puede sustituirse a cortoplazo, en el evento en que se presentara una grave situación financierapara una de ellas se afectaría sustancialmente la condición financierade la otra u otras, o cuando el mismo factor que pudiera determinar unadifícil situación para una de ellas también afectaría en un gradosemejante a las demás.

Parágrafo 4°. Adicionado por el Decreto 2653 de 1993, artículo 4°. Laspersonas jurídicas de derecho público y las entidades descentralizadasdel sector público en sus diferentes órdenes no serán sujetas de laaplicación de lo previsto en el presente artículo.

Decreto 2360/93Art. 11. Acumulación en personas naturales. Se entenderán otorgadas auna misma persona natural, las siguientes operaciones:

1. Las otorgadas a su cónyuge, compañero o compañera permanente y losparientes dentro del 2° grado de consanguinidad, 2° de afinidad y únicocivil.

2. Las celebradas con personas jurídicas respecto de las cuales lapersona natural, su cónyuge, compañero o compañera permanente o losparientes indicados en el numeral anterior se encuentren en alguno delos supuestos de acumulación contemplados en el artículo 10.

Decreto 2360/93Art. 12. Excepción a la acumulación. No será aplicable lo dispuesto enel artículo 10, cuando se trate de inversionistas institucionales osociedades cuyo objeto principal y exclusivo sea la realización deinversiones en el mercado de capitales, previa autorización en cada casode la Superintendencia Bancaria, siempre que se compruebe la existenciade las siguientes circunstancias entre las personas jurídicas cuyoscréditos deben acumularse:

a) Cuando la sociedad no ha intervenido, directa o indirectamente, en lagestión de la empresa ni se propone hacerlo durante el periodo devigencia de la operación de crédito respectiva.

b) Cuando durante los cinco años anteriores a la solicitud no hayaconcurrido a designar administradores o, habiéndolo hecho, no sonadministradores ni funcionarios de la matriz y han ejercido susfunciones al margen de cualquier influencia de la matriz.

No será aplicable lo dispuesto en el numeral 1 del artículo 11 cuando lapersona natural respecto de la cual vaya a efectuarse la acumulaciónhaya declarado previamente bajo juramento a la Superintendencia Bancariaque actúa bajo intereses económicos contrapuestos o independientes.

Parágrafo. Las excepciones señaladas en este artículo no seránaplicables en aquellos casos en los cuales la entidad que realiza laoperación disponga de información según la cual de todos modos debenconsiderarse como un riesgo común o singular.

Decreto 2360/93Art. 13. Cupos para accionistas. El límite máximo consagrado en elinciso 2° del artículo 2° de este decreto será del veinte por ciento(20%) respecto de accionistas que tengan una participación, directa oindirecta en su capital, igual o superior a dicho porcentaje. Respectode los demás accionistas, las normas del presente decreto se aplicaránde la misma forma que a terceros.

El cómputo de obligaciones a cargo de una misma persona, cuando se tratede accionistas, se realizará en la misma forma indicada en los artículosanteriores con la salvedad de que no habrá lugar a las excepcionesprevistas en el artículo anterior y que se sumarán también lasobligaciones contraídas por parientes dentro del tercer grado deconsanguinidad y 2° de afinidad.

Decreto 2360/93Art. 14. Programas de adecuación. Las normas sobre límites de créditoprevistas en este capítulo no se aplicarán a las prórrogas, novaciones ydemás operaciones que celebren las instituciones financieras endesarrollo de programas de adecuación a los límites previstos en estedecreto, de procesos de fusión o, en general, de solución a situacionesde concentración crediticia que se produzcan como resultado de suentrada en vigencia; dichos programas deberán ser aprobados ysupervisados por la Superintendencia Bancaria.

Lo anterior sin perjuicio de las sanciones a que hubiere lugar por lasinfracciones cometidas con anterioridad a la fecha de entrada envigencia de este decreto.

Decreto 2360/93

Art. 15. Límites respecto de residentes en el exterior. En susoperaciones activas de crédito con las personas que tengan domicilioprincipal en el exterior, las instituciones financieras deberán contarcon un concepto independiente, técnico y fundado sobre la existencia,titularidad e idoneidad de las garantías ofrecidas por el deudor, lomismo que sobre la efectividad de tales garantías bajo la legislaciónrespectiva, excepto cuando se trate de operaciones garantizadasespecíficamente por instituciones financieras del exterior, a que serefiere el artículo 9° de este decreto.

Decreto 2360/93Art. 16. Cupos de crédito en forma consolidada. Los establecimientos decrédito que tengan filiales en el exterior deberán consolidar con éstassus operaciones de crédito individuales. Por lo tanto, las entidadesmatrices no podrán efectuar operaciones de crédito con una misma personanatural o jurídica que, incluyendo las operaciones realizadas por susfiliales, excedan de los porcentajes y límites máximos establecidos eneste capítulo. En este caso, los límites respectivos se aplicaránrespecto del patrimonio técnico de las entidades respectivas calculadocon base en balances consolidados de acuerdo con las reglas que dicte alrespecto la Superintendencia Bancaria.

Para efectos de lo dispuesto en el artículo 208 del Estatuto Orgánicodel Sistema Financiero, los límites establecidos en forma consolidadaconstituirán los límites máximos autorizados para el otorgamiento decrédito a los accionistas respecto de entidades que conforme a estedecreto deban consolidar sus riesgos individuales.

Decreto 2360/93Art. 17. Cupos de crédito de otras entidades. Lo dispuesto en elpresente capítulo será aplicable a las demás entidades sometidas alcontrol y vigilancia de la Superintendencia Bancaria. En tal caso, elnivel adecuado de patrimonio que reflejen para dar cumplimiento a lasnormas de solvencia vigentes para cada tipo de entidad se considerarácomo patrimonio técnico.

Decreto 2360/93Art. 18. Concentración de riesgos. Además de los límites deconcentración de créditos fijados en el capítulo I de este Decreto,establécense también límites de concentración de riesgos a losestablecimientos de crédito. Para este efecto, se computarán comoriesgos las operaciones activas de crédito en los términos del capítuloanterior, los activos entregados en arrendamiento financiero o leasing ala misma persona natural o jurídica conforme a las mismas reglas dedicho capítulo, lo mismo que las inversiones en acciones oparticipaciones en las empresas deudoras o en bonos u otros títulosnegociables en el mercado emitidos por las mismas.

Para el cómputo de este límite, los activos entregados en arrendamientofinanciero o leasing se computarán por el cincuenta por ciento (50%) delvalor del bien. Este porcentaje será del setenta y cinco por ciento(75%) cuando, a juicio de la entidad, el bien dado en arrendamientofinanciero no sea susceptible de enajenarse fácilmente en el mercadosecundario sin pérdida significativa sobre su valor en libros.

Decreto 2360/93Art. 19. Límite de concentración de riesgos. El límite de concentraciónde riesgos de que trata el artículo anterior será equivalente al treintapor ciento (30%) del patrimonio técnico del respectivo establecimiento,excepto en el caso de las corporaciones financieras que será del treintay cinco por ciento (35%) del patrimonio técnico.

Decreto 2360/93

Art. 20. Información a la Superintendencia Bancaria. Toda situación deconcentración de riesgo superior al diez por ciento (10%) del patrimoniotécnico, que se produzca de acuerdo con las normas del presente decreto,cualquiera que sean las garantías existentes, deberá ser reportadatrimestralmente a la Superintendencia Bancaria.

Así mismo, en la misma oportunidad deberán informarse las clases ymontos de las garantías vigentes para la operación, lo mismo que lasprórrogas, renovaciones o refinanciaciones de las obligaciones queconforman la concentración de riesgo.

Decreto 2360/93Art. 21. Volumen máximo de situaciones de concentración de riesgo. Losestablecimientos de crédito no podrán mantener situaciones deconcentración de riesgo a que se refiere el artículo anterior que en suconjunto excedan de ocho (8) veces su patrimonio técnico.

Decreto 2360/93Art. 22. Sanciones. El incumplimiento de las normas sobre concentraciónde riesgos previstos en el presente capítulo dará lugar a la imposiciónde las sanciones a que se refieren los artículos 209 y 211 del EstatutoOrgánico del Sistema Financiero.

Decreto 2360/93Art. 23. Definición de patrimonio técnico. Para efectos de la aplicaciónde lo previsto en este Decreto, se considerará como patrimonio técnicoel definido como tal para el cumplimiento de las normas sobre nivelesadecuados de patrimonio.

Además, el patrimonio técnico será el calculado con base en el últimobalance mensual que se haya trasmitido a la Superintendencia Bancaria.En el evento de que no se produzca la transmisión oportunamente y lainformación contable disponible por la entidad indica que el patrimoniotécnico es inferior al último transmitido a la SuperintendenciaBancaria, deberá tomarse en cuenta para este decreto dicha informacióncontable.

Decreto 1886/94Art. 1°. Límites para accionistas. Ninguna entidad sometida al control yvigilancia de la Superintendencia Bancaria podrá realizar operacionesactivas de crédito con la persona natural o jurídica que llegue aadquirir o poseer una participación superior o igual al diez por ciento(10%) del capital de dicha entidad.

La prohibición establecida en el inciso anterior se extenderá hasta porun periodo de un año contado a partir de la fecha en que el hecho seproduzca.

Parágrafo. El cumplimiento de lo previsto en el presente artículo severificará con sujeción al inciso 2° del artículo 13 del Decreto 2360 de1993.

Decreto 1886/94Art. 2°. Vigencia. El presente Decreto adiciona el Decreto 2360 de 1993y rige desde la fecha de su publicación.

ENDEUDAMIENTO TERRITORIAL

Ley 358/97Art. 2°. Se presume que existe capacidad de pago cuando los intereses dela deuda al momento de celebrar una nueva operación de crédito, nosuperan el cuarenta por ciento (40%) del ahorro operacional.

La entidad territorial que registre niveles de endeudamiento inferioreso iguales al límite señalado en éste artículo, no requeriráautorizaciones de endeudamiento distintas a las dispuestas en las leyesvigentes.

Parágrafo. El ahorro operacional será el resultado de restar losingresos corrientes, los gastos de funcionamiento y las transferenciaspagadas por las entidades territoriales. Se consideran ingresoscorrientes los tributarios, no tributarios, las regalías ycompensaciones monetarias efectivamente recibidas, las transferenciasnacionales, las participaciones en las rentas de la Nación, los recursosdel balance y los rendimientos financieros. Para estos efectos, lossalarios, honorarios, prestaciones sociales y aportes a la seguridadsocial se considerarán gastos de funcionamiento aunque se encuentrenpresupuestados como gastos de inversión.

Ley 358/97Art. 8°. Sin perjuicio de lo establecido en normas especiales, elGobierno Nacional establecerá las reglas para determinar la capacidad depago de las entidades descentralizadas de los entes territoriales. Paratal efecto, el gobierno tendrá en cuenta, entre otros criterios, lascaracterísticas de cada tipo de entidad, las actividades propias de suobjeto y la composición general de sus ingresos y gastos.

La ejecución de las reglas establecidas por el Gobierno y la adopción delas decisiones y correctivos necesarios serán de competencia de lasjuntas directivas de las entidades descentralizadas y de los demásorganismos competentes en los entes territoriales.

Ley 358/97Art. 11. Las entidades territoriales solamente podrán pignorar lasrentas o ingresos que deban destinarse forzosamente a determinadosservicios, actividades o sectores señalados por la ley, cuando elcrédito que se garantice mediante la pignoración tenga como únicoobjetivo financiar la inversión para la provisión de los mismosservicios, actividades o sectores a los cuales deban asignarse lasrentas o ingresos correspondientes. La pignoración no podrá exceder losmontos asignados a cada sector de inversión durante la vigencia delcrédito.

Decreto 2187/97Art. 1°. Modificado por el Decreto 2448 de 1998, artículo 1º.Ponderación de créditos concedidos a las entidades territoriales. Paraefectos del cálculo de la relación máxima de activos ponderados pornivel de riesgo a patrimonio técnico de los establecimientos de crédito,las operaciones celebradas con las entidades territoriales que seencuentren en los supuestos de los artículos 2º y 4º de la Ley 358 de1997, computarán por el cien por ciento (100%) de su valor (...).

Los créditos concedidos a las entidades mencionadas en el artículo 6º dela Ley 358 computarán por el cien por ciento (100%) de su valor, siemprey cuando la operación haya sido autorizada por el Ministerio de Hacienday Crédito Público y la entidad se encuentre cumpliendo con loscompromisos adquiridos en el plan de desempeño que se suscriba endesarrollo del Programa de Saneamiento Fiscal y FortalecimientoInstitucional.

Parágrafo 1°. Cuando las anteriores operaciones cuenten con el respaldode la Nación, por cualquier mecanismo que se considere garantíaadmisible de acuerdo con los parámetros del Decreto 2360 de 1993,computarán por el cero por ciento (0%) de su valor (...).

Decreto 2187/97

Art. 2°. Créditos concedidos a las entidades descentralizadas del ordenterritorial. Mientras el Gobierno Nacional expide las reglascorrespondientes, las operaciones de crédito celebradas con lasentidades descentralizadas del orden territorial, computarán en lacategoría IV del artículo 9º del Decreto 673 de 1994, por el cien porciento (100%) de su valor.

Sin embargo, para efectos del análisis del riesgo crediticio, losestablecimientos de crédito deberán utilizar los parámetros mencionadosen el artículo 8º de la Ley 358 de 1997. Las reglas de éste artículoaplicarán a las áreas metropolitanas.

Nota: El Decreto 673 de 1994 fue derogado por el artículo 17 del Decreto 1720 de 2001.

Decreto 2187/97Art. 3°. Garantías. Para los efectos previstos en el artículo 4º delDecreto 2360 de 1993, las garantías otorgadas por las entidadesterritoriales y sus descentralizadas se evaluarán de acuerdo con loscriterios definidos en el artículo 3º del mismo Decreto.

Estas garantías estarán sometidas además a las limitaciones establecidasen el artículo 11 de la Ley 358 de 1997.

Decreto 2187/97Art. 4°. Vigencia y derogatorias. Este Decreto rige a partir de la fechade su publicación y deroga los Decretos 1156 de 1995, 1937 de 1995 y2070 de 1996.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título II, Capítulo I. Instrucciones generales relativas a lasoperaciones activas de crédito comunes a los establecimientos decrédito; Capítulo II. Instrucciones generales relativas a las garantías.

Circular Externa 100 de 1995. Básica Contable y Financiera.Superintendencia Bancaria. Capítulo II. Gestión del riesgo de crédito.

Véase además:

E.O.S.F., art. 49L. 617/00. Se adiciona la Ley Orgánica de Presupuesto, se dictan normastendientes a fortalecer la descentralización, y se dictan normas para laracionalización del gasto público nacional, cap. VII. Alivios a la deudaterritorial.D. 2540/01. Normas sobre ponderación de créditos a entidadesterritoriales para efectos del cálculo de la relación de solvencia.


Corte Constitucional. M.P. Jaime Araujo Renteria. Sentencia C–262 del 7 de marzo de 2001.Exp. 3189. Se declara exequible el artículo 17 de la Ley 549 de 1999, que consagra elprocedimiento a seguir para efectos del pago de reconocimiento de los bonos pensionales, ylos mecanismos orientados a facilitar la financiación y el pago de las obligaciones adquiridaspor las entidades territoriales para con sus pensionados.

Corte Constitucional. M.P. Marco Gerardo Monroy Cabra. Sentencia C–404 del 19 de abril de2001. Exp. D–3218. Se declaran exequibles los artículos 1, 2, 7, 14 y 16 de la Ley 358 de 1997relacionados con la capacidad de endeudamiento de las entidades territoriales.

Tribunal Administrativo de Cundinamarca. Sección Primera. M.P. Darío Quiñones Pinilla.Sentencia del 3 de octubre de 1991. Operaciones activas de crédito. Noción. Cuposindividuales de crédito. Publicada en Jurisprudencia 1990–1993, Superintendencia Bancaria,pág. 94.


98013831–4 del 21 de mayo de 1998. Superintendencia Bancaria. Régimen deendeudamiento territorial. Garantías admisibles. Pubicado en Doctrina y ConceptosFinancieros 1994–1998. Superintendencia Bancaria, Legis S.A., 1999, pág. 332.

Artículo 123. REGIMEN DE ALGUNAS OPERACIONES PASIVAS

1. Régimen de tasas de interés aplicable a algunas operaciones pasivas de losestablecimientos de crédito. Los establecimientos de crédito podrán convenirlibremente las tasas de interés de las operaciones pasivas que se señalan acontinuación:

a) Captación de recursos a través de certificados de depósito a término por parte de losestablecimientos bancarios y las corporaciones financieras;

b) Captación de recursos a cualquier título por parte de las compañías definanciamiento comercial, y

c) Captación de recursos por parte de las corporaciones de ahorro y vivienda, a travésde certificados de ahorro de valor constante y certificados de valor constante a plazofijo.

Véase además:

L. 546/99, art. 5°. Conversión de las corporaciones de ahorro y viviendaen bancos comerciales.

2. Reglas sobre cheques fiscales. De conformidad con el parágrafo del artículo 1° de la Ley 1a.de 1980, está prohibido a las entidades sometidas al control y vigilancia de la SuperintendenciaBancaria, acreditar o abonar en cuentas particulares cheques girados a nombre de las entidadespúblicas.

Ley 1a./80Art. 1°. Denomínanse cheques fiscales aquellos que son girados porcualquier concepto a favor de las entidades públicas definidas en elartículo 20 del Decreto 130 de 1976.

Los cheques fiscales creados por la presente ley tienen las siguientescaracterísticas.

1. El beneficiario solo podrá ser la entidad pública a la cual se hagael respectivo pago.

2. No podrán ser abonados en cuenta diferente a la de la entidad públicabeneficiaria.

3. No podrán modificarse al reverso la forma de negociación ni lascondiciones de los mismos establecidas en el artículo 713 del Código deComercio.

4. No son negociables ni podrán ser pagados en efectivo.

A estos cheques se aplicarán en lo pertinente las normas contenidas enlos artículos 737 y 738 del Código de Comercio.

Parágrafo. Prohíbese a las entidades sometidas al control y vigilanciade la Superintendencia Bancaria acreditar o abonar en cuentasparticulares cheques girados a nombre de las entidades públicas.Ley 1a./80Art. 2°. Las restricciones contenidas en el artículo anterior, noimpiden la negociabilidad interbancaria de tales títulos–valores através de las cámaras de compensación de acuerdo a los artículos 664 y665 del Código de Comercio. Sin embargo, cuando esto ocurra, el bancoconsignatario deberá dejar constancia en el reverso del cheque de lacuenta de la entidad pública a la cual ha sido abonado el importerespectivo.

Circular Externa 007 de 1996. Básica jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título III, Capítulo I. Disposiciones especiales relativas alas operaciones de los establecimientos bancarios. Cheques fiscales.

3. Entidades facultadas para recibir depósitos de recursos para el pago de auxilios dedesarrollo regional. Cuando la Nación gire a sus oficinas ubicadas en losDepartamentos y Municipios los recursos para el pago de auxilios de desarrolloregional, éstos deberán consignarse de inmediato en cuentas de ahorro de la Caja deCrédito Agrario, Industrial y Minero o de los Bancos Popular, Cafetero o Ganadero quefuncionen en la respectiva región, a nombre de la entidad beneficiada y hasta tanto éstaproceda a retirarlos. El Contralor General de la República sancionará con multa porvalor igual a dos meses de remuneración, a los infractores de esta norma.

Constitución NacionalArt. 355. Supresión de auxilios estatales. Ninguna de las ramas uórganos del poder público podrá decretar auxilios o donaciones a favorde personas naturales o jurídicas de derecho privado.

El gobierno, en los niveles nacional, departamental, distrital ymunicipal podrá, con recursos de los respectivos presupuestos, celebrarcontratos con entidades privadas sin ánimo de lucro y de reconocidaidoneidad con el fin de impulsar programas y actividades de interéspúblico acordes con el plan nacional y los planes seccionales dedesarrollo. El Gobierno Nacional reglamentará la materia.

Disposiciones Especiales Relativasa las Operaciones de los Establecimientos Bancarios

Artículo 124. ASPECTOS GENERALES

1. Restricciones en la emisión de obligaciones. Ningún establecimiento bancariopodrá emitir obligaciones que puedan o deban circular como moneda.

2. Remate de bienes dados en prenda. Todo establecimiento bancario gozará de lasiguiente concesión:

Si transcurridos veinte (20) días después de vencido el plazo de una obligacióngarantizada con prenda, el deudor no hubiere cancelado, podrá el banco, previo avisoal deudor, hacer rematar la prenda en un martillo, debiendo entregar al prestatario loque sobre, deducido del producto del remate el capital, intereses y gastos.

3. Destinación regional preferente de los depósitos. Los depósitos de una sucursalbancaria servirán preferentemente para atender a las solicitudes de préstamos de laregión respectiva. Para los efectos de este numeral, el Superintendente Bancariodividirá el territorio de la República en zonas bancarias.

Ley 101/93Art. 16. Financiamiento de la adquisición de tierras. Autorízase a losdemás establecimientos de crédito para crear sistemas especiales parafinanciar con plazos de hasta treinta (30) años, la adquisición detierras destinadas a la explotación agropecuaria y acuícola. Laamortización de estos créditos se efectuará bajo cualquier sistema decapitalización de interés, que garantice la preservación de su valorreal, incluidas las unidades de poder adquisitivo constante, UPAC.

La Comisión Nacional de Crédito Agropecuario fijará las condiciones bajolas cuales FINAGRO redescontará estas operaciones.

Artículo 125. NORMAS SOBRE CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS

1. Pago de cheques en descubierto. Cuando el banco pague cheques por valor superioral saldo de la cuenta corriente, el excedente será exigible a partir del día siguiente alotorgamiento del descubierto, salvo pacto en contrario.

El crédito así concedido ganará intereses en los términos previstos en el artículo 884 delCódigo de Comercio.

2. Requisitos para la apertura de cuentas corrientes bancarias oficiales. Deconformidad con lo dispuesto en el artículo 3° de la Ley 1a. de 1980, ningúnestablecimiento bancario podrá abrir cuenta corriente bancaria a nombre de lasentidades públicas sin el previo cumplimiento de los requisitos legales yreglamentarios establecidos o que establezcan las autoridades fiscalizadoras del ordennacional, departamental y municipal.

Véase además:

D. 359/95, arts. 13 y ss. Cuentas autorizadas y registradas.

3. Negociabilidad interbancaria de cheques fiscales. En los eventos de negociabilidadinterbancaria de cheques fiscales, de acuerdo con el artículo 2° de la Ley 1a. de 1980, elbanco consignatario deberá dejar constancia en el reverso del cheque de la cuenta de laentidad pública a la cual ha sido abonado el importe respectivo.

4. Responsabilidad por pago irregular de cheques fiscales. De conformidad con elartículo 5° de la Ley 1a. de 1980, los establecimientos bancarios que pagaren onegociaren o en cualquier forma violaren lo prescrito en dicha ley, responderán en sutotalidad por el pago irregular y sus empleados responsables quedarán sometidos a lassanciones legales y reglamentarias del caso.

Ley 1a./80Art. 3°. Las únicas personas autorizadas para celebrar contratos decuenta corriente bancaria a nombre de las entidades públicas son surepresentante legal o jefe de la entidad respectiva y en su defecto laspersonas en quienes éstos deleguen, previo visto bueno de la TesoreríaGeneral de la República o las tesorerías departamentales o municipalessegún el caso.

Las cuentas corrientes bancarias de las entidades públicas deberán serabiertas y mantenidas con el lleno de los requisitos legales yreglamentarios establecidos o que establezcan las autoridadesfiscalizadoras del orden nacional, departamental o municipal, en formatal, que ningún establecimiento bancario podrá abrir cuenta alguna sinel previo cumplimiento de tales requisitos.

Ley 1a./80Art. 4°. Los funcionarios de las entidades públicas encargadas derecibir los pagos que violaren las disposiciones de la presente ley,serán destituidos del cargo, sin perjuicio de las sanciones penalescorrespondientes y de la responsabilidad civil ante la entidadrespectiva por los daños causados con su conducta.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título II, Capítulo IV. Instrucciones generales relativas alas operaciones pasivas; Título III, Capítulo I. Disposicionesespeciales relativas a las operaciones de los establecimientosbancarios.

Véase además:

C. de Co., arts. 1382 y ss. Disposiciones generales de la cuentacorriente bancaria, aplicables a las operaciones de los establecimientosbancarios.L. 38/89, art. 16. Inembargabilidad de rentas y recursos de la Nación.


Corte Constitucional. Sala Plena. M.P José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–041 del26 de enero de 2000. Exp. D–2474. Atribución del legislador para señalar las reglas decirculación de los títulos valores. Habeas Data. Restricción de la negociabilidad o forma depago del cheque. Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000. Superintendencia Bancaria,2001, pág. 127.

Corte Suprema de Justicia. Sala de Casación Civil. M.P. Germán Giraldo Zuluaga. Sentenciadel 31 de marzo de 1981. Perfeccionamiento del contrato de cuenta corriente, mecanismosde disposición de los saldos de la cuenta corriente. Publicada en la Gaceta Judicial No. 2407,1981, pág. 403.

Corte Suprema de Justicia. Sala de Casación Civil. M.P. Germán Giraldo Zuluaga. Sentenciadel 5 de octubre de 1982. Culpa concurrente por consignaciones incorrectas. Publicada en laGaceta Judicial No. 2406, 1982, pág. 233.

Corte Suprema de Justicia. Sala de Casación Civil. M.P. Carlos Esteban Jaramillo Schloss.Sentencia del 24 de octubre de 1994. Exp. 4311. Responsabilidad objetiva del banco porpago de cheques falsos o adulterados. Publicada en Gaceta Judicial No. 2470, pág. 830.

Corte Suprema de Justicia. Sala de Casación Civil. M.P. Jorge Antonio Castillo Rugeles.Sentencia del 9 de septiembre de 1999. Exp. 5005. Exoneración de responsabilidad por elpago de cheques falsos o adulterados, cuando el librador, o las personas por las que élresponde, hubieren incurrido en culpa que hubiese dado lugar a ello.


1999004306–0 del 28 de enero de 1999. Superintendencia Bancaria. Contrato de cuentacorriente. Terminación unilateral por parte del establecimiento bancario. Publicado enDoctrina y Conceptos Financieros 1999, Superintendencia Bancaria. Editorial ImprentaNacional, 2000, pág. 127.

1999023217–2 del 6 de mayo de 1999. Superintendencia Bancaria. CompensaciónInterbancaria. Cheques de un mismo Banco. Publicado en Doctrina y Conceptos Financieros1999, Superintendencia Bancaria. Editorial Imprenta Nacional, 2000, pág. 178.

Artículo 126. NORMAS SOBRE SECCIONES DE AHORROS

1. Autorización para la apertura de secciones de ahorros. El SuperintendenteBancario, una vez establezca el cumplimiento de las normas de solvencia vigentes,concederá a los establecimientos bancarios que lo soliciten, autorización para abrir ymantener secciones de ahorros.

2. Ahorro contractual. Un establecimiento bancario puede hacer contratos con susdepositantes de ahorros para pagar en tiempo convenido, depósitos de sumas fijas,hechos a intervalos regulares, con intereses acumulados de los mismos, o a pagar talesdepósitos cuando, con los réditos acreditados, igualen a una suma determinada, ypuede expedir, en prueba de tal contrato, una certificación en que conste la suma dadaa que deben acumularse tales depósitos o el tiempo dado durante el cual los depósitosy los intereses deban acumularse.

Tales contratos no estipularán pérdida alguna de las sumas depositadas en caso de queno se hagan los pagos regulares convenidos; pero pueden obligar al depositante, en talevento, a perder en todo o en parte, los intereses acreditados o devengados conanterioridad a tal incumplimiento.

3. Programas de captación de ahorros. Las secciones de ahorros de los bancoscomerciales ajustarán sus programas de captación de ahorros, mediante la realizaciónde sorteos y establecimiento de planes de seguro de vida en beneficio de susdepositantes, a las condiciones que determine el Gobierno Nacional de acuerdo con elartículo 20 de la Ley 35 de 1993.

4. Inembargabilidad. Las sumas depositadas en la sección de ahorros no seránembargables hasta la cantidad que se determine de conformidad con lo ordenado en elartículo 29 del Decreto 2349 de 1965.

D. 2349/65Art. 29. Los primeros $150.000.00 de los saldos mínimos anuales de losdepósitos de “ ahorro puro” y de “ ahorro contractual” constituidos enlas cajas de ahorro y secciones de ahorro de los Bancos, estarán exentosdel impuesto de patrimonio, y los intereses de tales depósitos estaránexentos del impuesto sobre la renta y complementarios: tales saldosestarán exentos además de los otros impuestos establecidos o que seestablezcan sobre la base de la renta o del patrimonio delcontribuyente, de los impuestos de masa global y asignacioneshereditarias, de los de timbre, y de los impuestos de loscorrespondientes documentos. Las libretas de ahorro, los títulos de loscontratos y cualquier documento que deba expedirse para laadministración de los ahorros, estarán exentos de impuestos de timbre.

Igualmente, hasta la cantidad de $30.000.00, dichos depósitos no seránembargables y hasta $50.000.000 podrán ser entregados directamente alcónyuge sobreviviente, o a los herederos, o a uno y otros conjuntamente,según el caso, sin necesidad de juicio de sucesión, según lascondiciones del inciso 10° del artículo 115 de la Ley 45 de 1923.

Suprímense los límites señalados en los artículos 11 y 12 de la Ley 20de 1959.

Los límites aquí señalados se reajustarán anualmente para que guardenproporción con el valor de la moneda, según el índice anual promedio delos precios para los empleados, elaborado por el DepartamentoAdministrativo Nacional de Estadística.

D. 564/96Art. 1°. Se establece en siete millones setecientos veintiún miltrescientos noventa y siete pesos ($7.721.397) moneda corriente el montode inembargabilidad de los depósitos de ahorro constituidos en lascorporaciones de ahorro y vivienda y en las secciones de ahorro de losbancos. Igualmente, se establece en doce millones ochocientos sesenta yocho mil novecientos noventa y cuatro pesos ($12.868.994) monedacorriente, la suma que podrá ser entregada directamente al cónyugesobreviviente, a los herederos o a uno y otro conjuntamente según elcaso, sin necesidad de juicio de sucesión.

D. 564/96Art. 2º. Los límites aquí señalados rigen hasta el 30 de septiembre de1996, fecha en la cual se reajustarán anualmente en forma automática,con base en el índice anual promedio de precios para empleadossuministrado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística.La Superintendencia Bancaria divulgará los valores reajustados.

Véase además:

C. Cir. 128/01. Superintendencia Bancaria. Divulgación del valorreajustado para beneficios de inembargabilidad y entrega de depósitos deahorro sin juicio de sucesión.

5. Destinación de los recursos provenientes de depósitos de ahorro. Los depósitos deahorro captados por la sección de ahorros de los bancos comerciales, podrán invertirseen las siguientes operaciones:

a) Inversiones u operaciones de crédito ordinarias o de fomento, y

b) En valores de renta fija emitidos por entidades de derecho público, establecimientosde crédito o sociedades anónimas nacionales.

Véase además:

L. 546/99, arts. 46 y 47. Opción de readquisición de vivienda.D. 2577/99, art. 7º. Ahorro en las cuentas de “ ahorro para el fomentode la construcción, AFC” .D. 2336/00. Reglamenta la forma en que puede ejercerse la opción dereadquisición de vivienda prevista en los artículos 46 y 47 de la Ley546 de 1999.D. 2620/00. Acceso al subsidio familiar de vivienda.D. 332/01. Contrato de ahorro programado para la compra de vivienda conderecho real de habitación.

Artículo 127. CONDICIONES DE LOS DEPOSITOS DE AHORROS

1. Libertad para el recibo de depósitos. Todo establecimiento bancario podrá limitar lacantidad que un individuo o asociación pueda depositar en su sección de ahorros, a lasuma que estime conveniente, y podrá también, a su arbitrio, negarse a recibir undepósito o devolverlo en cualquier tiempo total o parcialmente.

2. Depósitos de menores. Cuando se haga un depósito de ahorros por un menor anombre de él, tal depósito debe ser mantenido por la exclusiva cuenta y en beneficio detal menor de acuerdo con los términos del contrato, estará libre del control o embargo,de cualesquiera otras personas, será pagado con sus intereses a la persona a cuyonombre haya sido hecho, y el recibo o cancelación de dicho menor será suficientedescargo para el establecimiento bancario por el depósito o cualquier parte de él.

3. Depósito en favor de terceros. Cuando se haya hecho un depósito de ahorros poruna persona que haya pagado de acuerdo con los términos de dicho contrato enfideicomiso para otra, y no se haya dado al banco otro aviso posterior escrito de laexistencia y condición de un fideicomiso legal y válido, en caso de muerte delfideicomisario, el depósito o cualquier parte de él, junto con sus intereses, podrá serpagado a la persona para la cual fue hecho el depósito.

4. Depósitos conjuntos. Cuando se haga un depósito en nombre de dos personas y enforma tal que deba ser pagado a cualquiera de ellas, o a la que sobreviva, tal depósito ylas adiciones que a él se haga después por cualquiera de dichas personas, serápropiedad de los dos conjuntamente, se mantendrá con sus intereses, para el usoexclusivo de aquéllas, y podrá pagarse a cualquiera de las dos, mientras vivan ambas, oa la sobreviviente después de la muerte de alguna de ellas. Tal pago y el recibo deaquél a quien se haya hecho, serán descargos suficientes y válidos para elestablecimiento, siempre que éste no haya recibido, antes de efectuarse dicho pago, unaorden escrita para que no lo verifique, de acuerdo con los términos del contrato dedepósito.

El hecho de hacerse un depósito en esa forma, libre de fraude o de influencia indebida,será prueba de la intención que tuvieron dichos depositantes de conferir derechossobre tal depósito y sobre las sumas que se le agregarán, a favor del sobreviviente deellos, en cualquier acción o procedimiento en que éste o el establecimiento bancario seaparte.

5. Reglas para el retiro de depósitos. Las sumas depositadas en la sección de ahorrosde un establecimiento bancario, junto con los intereses devengados por ellas, seránpagadas a los respectivos depositantes o a sus representantes legales, a petición deéstos, en la forma y términos, y conforme a las reglas que prescriba la junta directiva,con sujeción a las disposiciones del presente numeral, los numerales 2, 3, 4, 6, y 7 delpresente artículo y del numeral 2 del artículo 126 de este Estatuto y a la aprobación delSuperintendente.

Tales disposiciones se fijarán en lugar visible del local donde se efectúen los negociosde la sección de ahorros y se imprimirán en las libretas u otras constancias de depósitosuministradas por ésta, y serán prueba entre el establecimiento y los depositantes delas condiciones en las cuales se aceptan tales depósitos.

El establecimiento bancario podrá en cualquier tiempo, en virtud de una resolución dela junta directiva, exigir que se le de aviso anticipado de sesenta (60) días para el pagode los depósitos de ahorros, y en este evento, ningún depósito será debido o pagaderohasta los sesenta (60) días después de que el depositante haya avisado su propósito degirarlo. Si tales depósitos no se hubieren girado quince (15) días después de vencido eltérmino de los sesenta (60) días, no serán debidos o pagaderos en virtud o por razón dedicho aviso.

Nada de lo aquí dispuesto, sin embargo, podrá desvirtuar los contratos celebradosentre las instituciones bancarias y sus depositantes de ahorros, respecto al aviso delgiro ni podrá tomarse como prohibición a tales establecimientos de hacer pagos dedepósitos de ahorros antes de vencerse los expresados sesenta (60) días.

Ningún establecimiento bancario podrá convenir con sus depositantes de ahorros, enrenunciar de antemano al expresado aviso de sesenta (60) días.

6. Libreta. Con excepción de lo dispuesto en el artículo 126 numeral 2, ningúnestablecimiento bancario podrá pagar depósitos de ahorros, o una parte de ellos, o losintereses, sin que se presente la libreta u otra constancia de depósito y se haga en ella elrespectivo asiento al tiempo del pago, salvo en aquellos casos en que el pago seproduzca mediante la utilización por parte del usuario de un medio electrónico quepermita dejar evidencia fidedigna de la transacción realizada.

La junta directiva de cualquier establecimiento bancario puede en sus reglamentosestablecer que se haga el pago en caso de pérdida de las libretas u otras constancias dedepósito o en otros casos excepcionales en que éstas no puedan presentarse sinpérdidas o grave inconveniente para los depositantes. El derecho de hacer tales pagoscesará cuando lo disponga el Superintendente, si éste se cerciorare de que tal derechose ejerce por el banco de una manera inconveniente; pero pueden hacerse los pagos envirtud de sentencia u orden judicial.

7. Entrega de depósitos sin juicio de sucesión. Si muriere una persona dejando unacuenta en la sección de ahorros cuyo saldo a favor de aquélla no exceda del límite quese determine de conformidad con el reajuste anual ordenado en el artículo 29 delDecreto 2349 de 1965, y no hubiera albacea nombrado o administrador de los bienes dela sucesión, el establecimiento bancario puede, a su juicio, pagar el saldo de dichacuenta al cónyuge sobreviviente, o a los herederos, o a uno y otros conjuntamente,según el caso, sin necesidad de juicio de sucesión. Como condición de este pago elestablecimiento bancario puede requerir declaraciones juradas respecto a las partesinteresadas, la presentación de las debidas renuncias, la expedición de un documentode garantía por la persona a quien el pago se haga y el recibo del caso, como constanciadel pago. Por razón de tal pago, hecho de acuerdo con este numeral, el establecimientobancario no tendrá responsabilidad para con el albacea o el administrador nombradosdespués.

Véase además:

C. de Co., art. 1396. Depósitos recibidos en cuenta de ahorros.Documento idóneo para reflejar fielmente el movimiento de la cuenta.D. 564/96. Inembargabilidad y entrega a los herederos.C. Cir. 128/01. Superintendencia Bancaria. Divulgación del valorreajustado para beneficios de inembargabilidad y entrega de depósitos deahorro sin juicio de sucesión.

Artículo 128. TASAS DE INTERES EN OPERACIONES PASIVAS

1. Tasas de interés de los depósitos de ahorro, comunes y a término. De acuerdo conlos artículos 1° y 3° del Decreto 2994 de 1990, las tasas de interés que ofrezcanreconocer los bancos comerciales por la captación de recursos mediante depósitos de

ahorro, comunes y a término, así como su forma de liquidación, serán fijadaslibremente por la entidad depositaria e informadas al público, de acuerdo con lareglamentación que para el efecto expida la Superintendencia Bancaria.

2. Variación de la tasa fijada. Las tasas de interés que se fijen conforme al numeralanterior, no podrán ser variadas durante el periodo de liquidación del respectivodepósito.

3. Tasas de interés de los certificados de depósito de ahorro a término. De acuerdocon el artículo 2° del Decreto 2994 de 1990 las secciones de ahorro de los bancoscomerciales podrán convenir libremente con los depositantes las tasas de interés en lascaptaciones de ahorro que efectúen a través de certificados de depósito de ahorro atérmino.

Decreto 2994/90Art. 1°. A partir del 1º de enero de 1991, suprímense los límitesmáximos en las tasas de interés de las operaciones pasivas que seseñalan a continuación:

a) Captación de recursos por medio de depósitos de ahorro comunes y atérmino por parte de las secciones de ahorro de los bancos comerciales,las cajas de ahorro y los organismos cooperativos de grado superior decarácter financiero, y

b) Captación de recursos a través de certificados de depósitos de ahorroa término por parte de las secciones de ahorro de los bancos comercialesy las cajas de ahorro.

Decreto 2994/90Art. 2°. Las secciones de ahorro de los bancos comerciales y las cajasde ahorro podrán convenir libremente con los depositantes las tasas deinterés en las captaciones de ahorro que efectúen a través deCertificados de Depósito de Ahorro a Término.

Decreto 2994/90Art. 3°. Las tasas de interés que ofrezcan reconocer los bancoscomerciales, las cajas de ahorro y los organismos cooperativos de gradosuperior de carácter financiero, por concepto de los depósitos de quetrata el literal a) del artículo 1º del presente decreto, así como suforma de liquidación, serán fijadas libremente por la entidaddepositaria e informadas al público de acuerdo con la reglamentación quepara el efecto expida la Superintendencia Bancaria.

Artículo 129. ASPECTOS RELATIVOS A LOS BANCOS HIPOTECARIOS

1. Operaciones autorizadas para bancos hipotecarios. Los bancos hipotecarios quedanautorizados para efectuar las siguientes operaciones y no otras:

a) Subrogado por la letra a) del artículo 1º del Decreto 789 de 1996.

b) Subrogado por el artículo 9 de la Ley 546 de 1999.

c) Administrar bienes raíces que haya recibido en virtud de arreglo de deudas; perocualquier inmueble que adquiera y que no emplee para oficinas del banco, deberá serenajenado dentro de cinco (5) años, a contar de la fecha de la adquisición; mas este

período podrá ser prorrogado por el Superintendente Bancario por un término nomayor de dos (2) años.

2. Reglas relativas a los depósitos. Los bancos hipotecarios podrán recibir depósitos atérmino reembolsables con un plazo no menor de ciento ochenta (180) días. Cuandoexistan depósitos a plazo mayor de ciento ochenta (180) días y el beneficiario quieraretirarlos antes del vencimiento estipulado, el banco podrá exigir que se le dé avisosesenta (60) días antes de la fecha en que vaya a retirarse el depósito.

Los bancos hipotecarios podrán recibir depósitos de sumas fijas, a intervalos regulares,para cubrirlos cuando esos depósitos, junto con sus intereses acumulados, asciendan auna cantidad determinada.

Decreto 789/96Art. 1°. En adición a las operaciones autorizadas en el EstatutoOrgánico del Sistema Financiero a los bancos hipotecarios, en adelanteéstos quedan facultados para efectuar las siguientes:

a) Las autorizadas a los bancos comerciales con las restricciones ycondiciones aplicables a éstas;

b) Las activas contempladas en las letras a) hasta g) del artículo 19del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y todas las pasivaspermitidas a las corporaciones de ahorro y vivienda, con lasrestricciones y condiciones aplicables a éstas y aquéllas;

c) La administración anticrética de inmuebles financiados por ellos, conlas restricciones y condiciones aplicables a las corporaciones de ahorroy vivienda en dicha materia;

d) La inversión voluntaria en bonos de vivienda de interés social queemita el Banco Central Hipotecario, con las restricciones y condicionesaplicables a las corporaciones de ahorro y vivienda en dicha materia.

Parágrafo. El alcance de la expresión operaciones, empleada en elpresente artículo, no incluye las inversiones de capital.

Nota: El artículo 19 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero fue declarado inexequiblepor la Corte Constitucional mediante Sentencia C–700 del 16 de septiembre de 1999. M.P.José Gregorio Hernández Galindo. Exp. D–2374.

Decreto 789/96Art. 2°. Sustituido por el artículo 1 del Decreto 189 de 1998. Lacartera y las operaciones activas de crédito de los bancos hipotecariosquedarán sujetas, adicionalmente, a la siguiente condición general:

a) Por lo menos el setenta por ciento (70%) del total de su carteradeberá estar respaldada con garantía hipotecaria;

Decreto 789/96Art. 3°. La cartera de los bancos hipotecarios respaldada con fiducia engarantía de que trata el Decreto 2348 de 1995 computará dentro delporcentaje previsto en la letra a) del artículo 2º del presente Decreto.

Véase además:

L. 546/99, art. 5. Conversión de las corporaciones de ahorro y viviendaen bancos comerciales.

D. 20/01. Dispone la disolución y liquidación del Banco CentralHipotecario.

3. Prueba de los depósitos. Los depósitos se acreditarán por medio de libretas o decertificados de depósito que el banco entregará a los depositantes.

4. Condiciones para el retiro de depósitos. Conforme a las disposiciones de la ley, losdepósitos a término no podrán retirarse sino dentro de las condiciones estipuladasentre el banco y el depositante y dichas condiciones deben hallarse impresas en laslibretas y en los certificados de depósito, sometiéndolas previamente a la aprobacióndel Superintendente Bancario.

5. Garantía de las obligaciones pasivas. Las obligaciones pasivas de los bancosquedarán garantizadas con las hipotecas que se otorguen en favor de ellos y con sucapital social y fondo de reserva.

6. Libertad en la estipulación de condiciones sobre sus operaciones. Los bancoshipotecarios tendrán libertad para estipular los intereses, comisiones y cuotas deamortización que hayan de cobrar y pagar, así como los plazos de sus obligacionesactivas y pasivas y el modo de cumplirlas.


Consejo de Estado. Sección Primera. M.P. Manuel Urueta Ayola. Sentencia de septiembre 25de 1997. Exp. 4016. Objeto social de los Bancos Hipotecarios; operaciones autorizadas.

Artículo 130. DISPOSICIONES RELATIVAS A LAS CEDULAS HIPOTECARIAS

1. Naturaleza de las cédulas. Las cédulas emitidas por los bancos hipotecarios seránúnicamente cédulas hipotecarias, con el carácter de documentos de inversión.

Las cédulas hipotecarias se considerarán como créditos privilegiados que gozan depreferencia sobre cualquiera otro que haya a cargo de los bancos hipotecarios, conexcepción de los depósitos de ahorros.

2. Aviso sobre emisión de cédulas. Cada vez que un banco hipotecario haga unaemisión de cédulas deberá dar aviso por escrito a la Superintendencia Bancaria,especificando el monto de la emisión, el número y serie de cédulas, la fecha en quefueron emitidas, así como el plazo en que deben amortizarse y el interés quedevenguen.

3. Contenido de las cédulas hipotecarias. En las cédulas hipotecarias que se emitandentro del país deberán constar, en castellano, todas las circunstancias de la emisión ylas que sirvan para identificarlas, así como las condiciones relativas a intereses yamortizaciones del capital. Irán firmadas por el gerente del banco y por otro empleadolegalmente designado para tal efecto.

4. Garantía. Las cédulas hipotecarias emitidas por los bancos hipotecarios tendráncomo garantía los créditos hipotecarios de amortización gradual otorgados a favor delbanco con preferencia a cualquier otro derecho de terceros.

La garantía de que habla el inciso anterior es colectiva, es decir, el conjunto de loscréditos hipotecarios de amortización gradual garantiza la totalidad de las cédulas encirculación.

5. Condiciones de los sorteos. Los sorteos de cédulas se verificarán, por lo menos, dos(2) veces al año. En cada sorteo deberá amortizarse el número de cédulas que fuerenecesario para que el valor nominal de las que hayan de quedar en circulación noexceda, en ningún caso, del importe líquido de los créditos hipotecarios que el Bancoposeyere.

Cuando se trate de cédulas emitidas y vendidas dentro del territorio nacional, lossorteos serán públicos. A ellos debe asistir un notario, quien protocolizará el actarespectiva, copia de la cual debe remitirse a la Superintendencia Bancaria por el bancoque haga el sorteo.

Además de los sorteos ordinarios, los bancos pueden hacer sorteos extraordinarios,siempre que lo permitan sus estatutos y las condiciones impresas en las cédulas ysujetándose, en tal caso, a las reglas establecidas para los sorteos ordinarios.

6. Publicidad sobre los sorteos. Se deberá anunciar cualquier sorteo de amortización,sea éste ordinario o extraordinario, por lo menos con quince (15) días de anticipación, ylos valores sólo devengarán intereses hasta quince (15) días después de verificado elsorteo, aún cuando esta fecha no coincida con el vencimiento del respectivo cupón.Dentro de los ocho (8) días siguientes al sorteo el banco publicará en uno o másperiódicos de amplia circulación, la lista de los números de las cédulas sorteadas.

7. Reembolso. Las cédulas presentadas para su reembolso serán canceladasinmediatamente después de hecho el pago. Periódicamente se procederá a ladestrucción de dichas cédulas, con todas las formalidades legales.

Las cédulas de su emisión que recobren los bancos hipotecarios por reembolso depréstamo, se considerarán fuera de circulación, para el efecto de establecer laproporción entre las cédulas que se hallen en circulación y el importe de los créditoshipotecarios vigentes. Las cédulas recibidas en reembolso por concepto de capital depréstamos, deberán amortizarse.

Artículo 131. INVERSIONES DE LOS BANCOS COOPERATIVOS

En materia de inversiones a los bancos cooperativos les será aplicable la disposiciónconsagrada en la letra b) del artículo 28 del presente Estatuto y las normas generalesdictadas para establecimientos bancarios, en cuanto estas últimas resulten compatiblescon su naturaleza.

Disposiciones Especiales Relativas a las Operacionesde las Corporaciones Financieras

Artículo 132. ASPECTOS GENERALES

1. Definiciones. Para los efectos del Capítulo III de la Parte I del presente Estatuto seentiende que:

a) La creación de una empresa es la organización de una actividad económica nueva;

b) La organización consiste en modificar la estructura administrativa, patrimonial o elesquema de propiedad de una empresa, conservando la naturaleza económica de laactividad que desarrolla y la forma social adoptada;

c) Por fusión se entenderá la absorción de una o varias empresas por otra o la creaciónde una nueva para absorber una o varias existentes;

d) La transformación es el cambio de forma social que experimenta una sociedad con elfin de lograr un resultado económico;

e) La expansión es la ampliación de la capacidad productiva de una empresa;

f) El patrimonio de una corporación será aquel que se haya definido para las relacioneso márgenes de solvencia en este tipo de entidades.

Artículo 133. REGIMEN DE LA EMISION DE BONOS DE GARANTIA GENERAL

1. Colocación. Las corporaciones financieras se entienden autorizadas para emitir ocolocar bonos de garantía general sin la previa autorización de la SuperintendenciaBancaria, teniendo en cuenta para el efecto lo previsto en el artículo 111 numeral 3 deeste Estatuto. En todo caso, cada vez que una corporación financiera proyecte unaemisión, deberá informar a la Superintendencia Bancaria sobre su monto, serie,número de bonos, fecha de emisión, plazo y periodicidad de las amortizaciones, losrendimientos que devengarán, el lugar y forma de pago de los mismos con unaantelación no inferior a diez (10) días hábiles respecto de la fecha en que se vaya aefectuar la emisión.

2. Condiciones de la emisión y amortización de los bonos. La emisión y amortizaciónde los bonos de garantía general se sujetará a las siguientes reglas:

a) La emisión procederá mediante declaración unilateral de voluntad de lacorporación, aprobada por su junta directiva. Al propio tiempo, dicho órgano adoptaráel prospecto de colocación de los bonos, donde consten las condiciones de la emisión.

b) La corporación podrá aprobar nuevas emisiones de bonos aunque se encuentre encurso la oferta de una emisión anterior. En este evento, la corporación para proceder ala colocación de la nueva emisión deberá dar por concluida la anterior en lo querespecta a los bonos no colocados. Para estos efectos las emisiones deberánidentificarse con un orden numérico consecutivo, de tal manera que el público puedaidentificar claramente las distintas condiciones de las emisiones anteriores y de laemisión en curso.

c) Los bonos serán objeto de amortización periódica, con sorteo o sin él. En caso desorteo la corporación amortizará por cada serie una cantidad proporcional de títulos. Silos términos de la emisión lo autorizan podrán verificarse sorteos extraordinarios confines de reembolso anticipado.

Los sorteos serán públicos y deberán efectuarse en presencia del correspondienterevisor fiscal. Su resultado constará en acta suscrita por los intervinientes y sepublicará una relación de los números favorecidos, indicando la fecha a partir de lacual deberán ser presentados al cobro, que no será posterior en más de un mes a la delsorteo.

La corporación deberá cancelar los títulos que vuelvan a su poder por reembolsoanticipado en razón a los sorteos efectuados.

d) El plazo para la amortización total o parcial de los bonos no podrá ser inferior a un(1) año.

e) Los bonos dejarán de devengar rendimientos a partir de la fecha fijada para el cobro.

Parágrafo. De conformidad con lo dispuesto en el Decreto 1026 de 1990, con el fin dellenar los vacíos del régimen legal previsto en el presente artículo se aplicarán a dichosbonos las reglas consagradas en ese decreto, que no pugnen con su naturaleza. En todocaso, no será necesario que exista un representante de los tenedores.

3. Contenido del prospecto de emisión de bonos. El prospecto deberá contener,cuando menos, las siguientes indicaciones:

a) Nombre de la sociedad emisora, domicilio, objeto social, duración, capital social yreservas, número y fecha de la resolución de permiso de funcionamiento;

b) Monto del empréstito;

c) Valor nominal de cada bono;

d) Rendimiento nominal y efectivo que se pagará, determinado con sujeción a lasdisposiciones legales;

e) Si los bonos se emiten a tasa fija, determinable, flotante o con descuento;

f) Lugar, fechas y forma de pago del capital y del rendimiento y sistema deamortización;

g) Ley de circulación del título, esto es, si es nominativo, a la orden o al portador;

h) Ultimo estado financiero presentado a la Superintendencia Bancaria, el cual deberácontener la información requerida para los balances de publicación. En todo caso, entrela fecha de corte correspondiente al balance que se incorpora al prospecto y la fecha dela emisión de los bonos no podrá haber más de cuatro (4) meses calendario completosde diferencia;

i) Indicación de otras emisiones en circulación, su monto y la parte de las mismas noreembolsadas;

j) Si en una misma emisión se prevé la colocación de títulos que difieran en suscondiciones financieras, tales como remuneración, plazo, o amortización, deberá

identificarse cada una de las clases de bonos mediante el empleo de series quepermitan diferenciarlas claramente;

k) Extracto del acta de la junta directiva en que se ordenó la emisión y de la leyesrelativas a la materia;

l) La información que requieran la Superintendencia Bancaria o de Valores.

4. Requisitos de los bonos. Los títulos tendrán, según su naturaleza, los siguientesrequisitos e indicaciones:

a) La clase de título de que se trata; la ley de circulación del mismo, esto es,nominativo, a la orden o al portador;

b) Importe y número de la emisión, valor nominal del título, serie y número progresivoque le corresponda;

c) El tipo de rendimiento y primas o premios si los hubiere y el modo de adjudicarlos;

d) Los términos señalados para el pago del capital y rendimientos; lugar y fecha depago; forma y condiciones de las amortizaciones y cláusulas de reembolso anticipado,si las hubiere;

e) Las garantías constituidas;

f) Cupones necesarios para el pago de los rendimientos;

g) Firma del gerente y del secretario de la corporación;

h) Manifestación acerca de que, además, las condiciones del título se rigen por lasprevisiones establecidas en el prospecto de emisión y colocación, el que estará adisposición de los bonohabientes en las oficinas de la corporación y en las de las bolsasde valores, en el evento en que sean susceptibles de negociación a través de las mismas,el cual podrá ser consultado por los tenedores de los bonos en cualquier momento.

5. Procedimiento de reposición, cancelación y reivindicación. Para efectos de lareposición, cancelación o reivindicación de los bonos de garantía general emitidos porlas corporaciones financieras, se aplicará lo dispuesto en los artículos 802 y siguientesdel Código de Comercio cuando los títulos se expidan a la orden. En el evento de sernominativos se adelantará para los efectos previstos en esta norma, el procedimientoestablecido en el artículo 402 del Código de Comercio.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título III, Capítulo II. Disposiciones especiales relativas alas corporaciones financieras.

Véase además:

Res. 400/95. Superintendencia de Valores. Parte I, tít. II. Ofertapública de valores.


1999053757–2 del 1° de octubre de 1999. Superintendencia Bancaria. Emisión de bonos endólares por las entidades vigiladas. Características de los ADR‘s. Publicado en Doctrina yConceptos Financieros 1999, Superintendencia Bancaria. Editorial Imprenta Nacional, 2000,pág. 40.

Disposiciones Especiales Relativas a las Operaciones de las Corporacionesde Ahorro y Vivienda*

Artículo 134.

Declarado Inexequible por la Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–700 del 16 de septiembre de 1999. Exp. D–2374.

Artículo 135.

Declarado inexequible por la Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–700 del 16 de septiembre de 1999. Exp. D–2374.

Artículo 136.


Artículo 137.


Artículo 138.


Artículo 139.


Artículo 140.


Ley 101/93Art. 15. Financiamiento de adquisición de tierras y vivienda rural porlas corporaciones de ahorro y vivienda. Autorízase a las Corporacionesde Ahorro y Vivienda para crear sistemas especiales de crédito para laadquisición de tierras y vivienda rural, con plazos hasta de treinta(30) años, los cuales podrán ser otorgados bajo las reglas del Sistemade Poder Adquisitivo Constante, UPAC.

* El artículo 5° de la Ley 546 de 1999 cambió la naturaleza de las CAV a bancos comerciales [Nota del editor].

Las Corporaciones de Ahorro y Vivienda tendrán acceso a las líneas deredescuento que para estos efectos se establezcan en el Fondo para elFinanciamiento del Sector Agropecuario.

REGIMEN DE FINANCIACION DE VIVIENDA A LARGO PLAZO

Ley 546/99Art. 1. Ambito de aplicación de la ley. Esta ley establece las normasgenerales y señala los criterios a los cuales debe sujetarse el GobiernoNacional para regular un sistema especializado de financiación devivienda individual a largo plazo, ligado al índice de precios alconsumidor y para determinar condiciones especiales para la vivienda deinterés social urbana y rural.

Parágrafo. Sin perjuicio de lo establecido en la presente ley, lasentidades del sector solidario, las asociaciones mutualistas de ahorro ycrédito, las cooperativas financieras, los fondos de empleados, el FondoNacional de Ahorro y cualesquiera otra entidad diferente de losestablecimientos de crédito, podrán otorgar créditos de viviendadenominados en moneda legal colombiana o en Unidades de Valor Real, UVR,con las características y condiciones que aprueben sus respectivosórganos de dirección, siempre que los sistemas de amortización nocontemplen capitalización de intereses, ni se impongan sanciones porprepagos totales o parciales.

Nota: El artículo 1° de la ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la Corte Constitucional.M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exp. D–2823 y D–2828. La exequibilidad se da en el entendido de que las entidades que otorguen créditos devivienda deben hallarse sometidas al control, vigilancia e intervención por el Estado, y de queen los préstamos que otorguen debe garantizarse la democratización del crédito y laefectividad del derecho a una vivienda digna mediante sistemas adecuados de financiación alargo plazo. Bajo cualquiera otra interpretación, se declara inexequible.

Ley 546/99Art. 3. Unidad de Valor Real (UVR). La Unidad de Valor Real (UVR) es unaunidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda, con baseexclusivamente en la variación del índice de precios al consumidorcertificada por el DANE, (cuyo valor se calculará de conformidad con lametodología que establezca el Consejo de Política Económica y Social,Conpes. Si el Conpes llegare a modificar la metodología de cálculo de laUVR, esta modificación no afectará los contratos ya suscritos, ni losbonos hipotecarios o títulos emitidos en procesos de titularización decartera hipotecaria de vivienda ya colocados en el mercado.

El Gobierno Nacional determinará la equivalencia entre la UVR y laUnidad de Poder Adquisitivo Constante, UPAC, así como el régimen detransición de la UPAC a la UVR).

Nota: El texto entre paréntesis fue declarado inexequible por la Corte Constitucional. M.P.José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exp. D–2823 y D–2828.

Ley 546/99Art. 5°. Conversión de las corporaciones de ahorro y vivienda. A partirde la vigencia de la presente ley, las corporaciones de ahorro yvivienda tendrán la naturaleza de bancos comerciales. Para tal efecto,dispondrán de un plazo de treinta y seis (36) meses con el fin derealizar los ajustes necesarios para adecuarse a su nueva naturaleza.

Los establecimientos bancarios que posean participación accionaria encorporaciones de ahorro y vivienda que se conviertan en bancoscomerciales en virtud de lo dispuesto en la presente ley, deberán

enajenar dicha participación dentro de los cinco (5) años siguientes ala vigencia de la presente ley.

Ley 546/99Art. 8°. Recursos para la financiación de vivienda. Además de lasoperaciones autorizadas por el Estatuto Orgánico del Sistema Financieroy sin perjuicio de las facultades de las Superintendencias Bancaria y deValores en sus áreas de competencia, el Gobierno Nacional reglamentaránuevas operaciones destinadas a la financiación de vivienda, expresadasen UVR, de conformidad con las disposiciones de la presente ley, yestablecerá estímulos especiales para canalizar recursos del ahorroremunerado a la vista con destino a la financiación de vivienda.

Nota: La expresión “expresadas en UVR” contenida en el artículo 8° de la Ley 546 de 1999 fuedeclarada exequible. Corte Constitucional. M.P. Marco Gerardo Monroy Cabra. Sentencia C–1192 del 15 de noviembre de 2001. Exp. D–3476.

Ley 546/99Art. 9°. Bonos hipotecarios. Se autoriza a los establecimientos decrédito la emisión de bonos hipotecarios denominados en UVR, los cualesse enmarcarán dentro de los siguientes lineamientos:


2. Serán emitidos por los establecimientos de crédito y tendrán comofinalidad exclusiva cumplir los contratos de crédito para laconstrucción de vivienda y para su financiación a largo plazo.

3. Los créditos que obtengan financiación mediante la emisión de bonoshipotecarios deberán estar garantizados con hipotecas de primer grado,que no podrán garantizar ninguna otra obligación.

4. Los créditos que hayan sido financiados con bonos hipotecarios nopodrán ser vendidos, ni cedidos o transferidos de ninguna manera, nisometidos a ningún gravamen, ni utilizados como garantías por el emisorde los respectivos bonos, con excepción de lo señalado en el artículosiguiente.Con todo, el establecimiento de crédito emisor podrá convenir con otroestablecimiento de crédito que éste asuma la obligación de pagar losbonos, para lo cual cederá la correspondiente cartera hipotecaria, deconformidad con las normas que al respecto expida el Gobierno Nacional,siempre que dichas operaciones cuenten con la autorización de laSuperintendencia Bancaria, previo concepto favorable del Consejo Asesory el consentimiento de la Asamblea de los tenedores de bonos.

5. El emisor, o quien haya asumido la obligación de pagar los bonos,será responsable por la administración y gestión de los activos que sefinancien mediante los mismos, ante los tenedores de dichos bonos. Parael efecto, deberá suscribir un contrato de administración.

6. La Superintendencia Bancaria establecerá obligaciones de revelacióncontable que garanticen el adecuado conocimiento del público sobre elvalor de aquella parte de los activos que, no obstante figurar en elbalance de los establecimientos de crédito, no forman parte de la prendageneral de los acreedores de los mismos, en caso de liquidación de laentidad emisora, de acuerdo con lo establecido en el artículo siguiente.

7. La Superintendencia de Valores señalará los requisitos y condicionespara la emisión y colocación de los bonos que se emitan en desarrollo delo aquí previsto, los cuales deberán promover su homogeneidad yliquidez. En todo caso, los bonos a que se refiere el presente artículoserán desmaterializados y podrán negociarse a través de las Bolsas deValores.

Nota: En relación con el artículo 9° de la Ley 546 de 1999 la expresión “expresada en UVR”fue declarada exequible. Corte Constitucional. M.P. Marco Gerardo Monroy Cabra. SentenciaC–1192 del 15 de noviembre de 2001. Exp. D–3476.

Ley 546/99Art. 12°. Titularización de cartera hipotecaria. Los establecimientos decrédito y las entidades descritas en el artículo 1° de la presente leypodrán emitir títulos representativos de créditos otorgados parafinanciar la construcción y la adquisición de vivienda, incluyendo susgarantías o títulos representativos de derechos sobre los mismos y sobrelas garantías que los respaldan, cuando tengan como propósitoenajenarlos en el mercado de capitales. Dichos títulos sólo contarán, departe de los respectivos emisores, con las garantías o compromisosrespecto de la administración y el comportamiento financiero de losactivos, que se prevean en los correspondientes reglamentos de emisión.

Los establecimientos de crédito podrán otorgar garantías a los títulosrepresentativos de proyectos inmobiliarios de construcción.

Los establecimientos de crédito también podrán transferir sus créditos,incluyendo las garantías o los derechos sobre los mismos y susrespectivas garantías, a sociedades titularizadoras, a sociedadesfiduciarias en su calidad de administradoras de patrimonios autónomos oa otras instituciones autorizadas por el Gobierno Nacional, con el finde que éstas emitan títulos, en las condiciones previstas en el presenteartículo, para ser colocadas entre el público.

Cuando en desarrollo de esta autorización se movilicen activos de maneradirecta o se transfieran para su posterior movilización, se entenderáque los activos transferidos no se restituirán al patrimonio deloriginador ni al del emisor, en los casos en que éste se encuentre enconcordato, liquidación, o cualquier otro proceso de naturalezaconcursal.

La Superintendencia de Valores señalará los requisitos y condicionespara la emisión y colocación de los diferentes títulos que se emitan endesarrollo de lo aquí previsto, los cuales deberán promover suhomogeneidad y liquidez. En todo caso, los títulos a que se refiere elpresente artículo serán desmaterializados.

Parágrafo. La cesión de cualquier crédito, garantía o derecho sobre losmismos, que se realice para movilizar activos financieros en desarrollode lo dispuesto en el inciso primero del presente artículo, no produciráefectos de novación y sólo requerirá para perfeccionarse que se décumplimiento a lo dispuesto en el artículo 15 de la Ley 35 de 1993, o enla norma que lo sustituya o modifique, y a sus reglamentos. LaSuperintendencia Bancaria tendrá, respecto de los procesos demovilización de activos a que se refiere el presente artículo, lasfacultades previstas en el último inciso de dicha norma.

Ley 546/99Art. 16. Beneficio tributario para los rendimientos de títulos de ahorroa largo plazo para la financiación de vivienda. Estarán exentos delimpuesto de renta y complementarios, los rendimientos financieroscausados durante la vigencia de los títulos emitidos en procesos detitularización de cartera hipotecaria y de los bonos hipotecarios de quetrata la presente ley, siempre que el plazo previsto para su vencimientono sea inferior a cinco (5) años. Los títulos y bonos aquí previstos,que estarán expresados en UVR, podrán dividirse en cuponesrepresentativos de capital y/o intereses. En todo caso, los títulos obonos deberán contemplar condiciones de amortización similares a las delos créditos que les dieron origen.

Para efectos de gozar del beneficio de que trata este artículo, lostítulos o bonos no podrán ser readquiridos o redimidos por su emisor.

Gozarán del beneficio aquí consagrado los títulos emitidos en procesosde titularización de cartera hipotecaria y los bonos hipotecarios de quetrata la presente ley, que se coloquen en el mercado dentro de los cinco(5) años siguientes a la fecha de expedición de la presente ley.

En ningún caso el componente inflacionario o mantenimiento de valor dedichos títulos o bonos constituirá un ingreso gravable.

Nota: La expresión “que estarán expresados en UVR”, contenida en el primer inciso delartículo 16 de la Ley 546 de 1999 fue declarada exequible. Corte Constitucional. M.P. MarcoGerardo Monroy Cabra. Sentencia C–1192 del 15 de noviembre de 2001. Exp. D–3476.

Ley 546/99Art. 17. Condiciones de los créditos de vivienda individual. Sinperjuicio de lo establecido en el artículo primero de la presente ley,el Gobierno Nacional establecerá las condiciones de los créditos devivienda individual a largo plazo, que tendrán que estar denominadosexclusivamente en UVR, de acuerdo con los siguientes criteriosgenerales:

1. Estar destinados a la compra de vivienda nueva o usada o a laconstrucción de vivienda individual.

2. Tener una tasa de interés remuneratoria, calculada sobre la UVR, quese cobrará en forma vencida y no podrá capitalizarse. Dicha tasa deinterés será fija durante toda la vigencia del crédito, a menos que laspartes acuerden una reducción de la misma y deberán expresarse única yexclusivamente en términos de tasa anual efectiva.

Nota: El numeral 2 del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exp.D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió en el entendido de que la tasa de interésremuneratoria a que se refiere no incluirá el valor de la inflación, será siempre inferior a lamenor tasa real que se esté cobrando en las demás operaciones crediticias en la actividadfinanciera, según certificación de la Superintendencia Bancaria, y su máximo será determinadopor la Junta Directiva del Banco de la República, conforme a lo resuelto por la CorteConstitucional en sentencias C–481 del 7 de julio de 1999 y C–208 del 1 de marzo de 2000.

3. Tener un plazo para su amortización comprendido entre cinco (5) añoscomo mínimo y treinta (30) años como máximo.

4. Estar garantizados con hipotecas de primer grado constituidas sobrelas viviendas financiadas.

5. Tener un monto máximo que no exceda el porcentaje, que de manerageneral establezca el Gobierno Nacional, sobre el valor de la respectivaunidad habitacional, sin perjuicio de las normas previstas para lafinanciación de vivienda de interés social subsidiable.

6. La primera cuota del préstamo no podrá representar un porcentaje delos ingresos familiares superior al que establezca, por reglamento, elGobierno Nacional.

Nota: El numeral 6 del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exp.

D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió sólo en el entendido de que las expresiones“primera cuota” se refieren no solamente a la primera del préstamo, sino también a la primeraque se pague luego de una reestructuración del crédito, de conformidad con el artículo 20 dela Ley 546 de 1999.

7. Los sistemas de amortización tendrán que ser expresamente aprobadospor la Superintendencia Bancaria.

Nota: El numeral 7 del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exp.D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió únicamente si se entiende que la SuperintendenciaBancaria no podrá aprobar ningún plan de amortización en materia de financiación devivienda en cuya virtud en las cuotas mensuales sólo se paguen intereses. En todas las cuotas,desde la primera, tales planes deben contemplar amortización a capital, con el objeto de queel saldo vaya disminuyendo, sin que ello se pueda traducir en ningún caso en incremento delas cuotas que se vienen pagando, para lo cual, si es necesario, podrá ampliarse el plazoinicialmente pactado. En las cuotas mensuales, si así lo quiere el deudor, se irá pagando lacorrección por inflación a medida que se cause.

8. Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente en cualquiermomento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudortendrá derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de lacuota o el plazo de la obligación.

9. Para su otorgamiento, el establecimiento de crédito deberá obtener yanalizar la información referente al respectivo deudor y a la garantía,con base en una metodología técnicamente idónea que permita proyectar laevolución previsible tanto del precio del inmueble, como de los ingresosdel deudor, de manera que razonablemente pueda concluirse que el créditodurante toda su vida, podría ser puntualmente atendido y estaríasuficientemente garantizado.

10. Estar asegurados contra los riesgos que determine el GobiernoNacional.

Parágrafo. No obstante lo dispuesto en el presente artículo, losestablecimientos de crédito y todas las demás entidades a que se refiereel artículo 1° de la presente ley, podrán otorgar créditos de viviendadenominados en moneda legal colombiana, siempre que tales operaciones decrédito se otorguen con una tasa fija de interés durante todo el plazodel préstamo, los sistemas de amortización no contemplen capitalizaciónde intereses y se acepte expresamente el prepago, total o parcial, de laobligación en cualquier momento sin penalidad alguna. Se aplicarán aestas operaciones todas las demás disposiciones previstas en esta leypara los créditos destinados a la financiación de vivienda individual.

Adicionalmente y a solicitud del deudor, las obligaciones establecidasen UPAC por los establecimientos de crédito y por todas las demásentidades a que se refiere el artículo 1° de la presente ley, podránredenominarse en moneda legal colombiana en las condiciones establecidasen el inciso anterior.

Ley 546/99Art. 18. Desembolsos. Los créditos a que se refiere el artículo anteriorpodrán ser desembolsados por los establecimientos de crédito en monedalegal o a solicitud del deudor, en bonos hipotecarios expresados en UVR,en los términos que establezcan las Superintendencias Bancaria y deValores, cada una en el ámbito de sus respectivas competencias. En todocaso, los créditos destinados a la financiación de vivienda de interés

social tendrán que ser desembolsados en moneda legal colombiana y podránser otorgados en moneda legal colombiana.

Nota: El artículo 18 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exps.D–2823 y D–2828.


Nota: El texto entre paréntesis del artículo 19 de la ley 546 de 1999 fue declaradoinexequible por la Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–1140 del 30 de agosto de 2000, Exps. D–2777, D–2782, D–2783, D–2792, D–2802, D–2809 yD–2811. Mediante auto del 29 de marzo de 2001 se enmendó la parte resolutiva de lasentencia C–1140, en el sentido de incluir la expresión “del artículo 19 de la Ley 546 de1999”.

Ley 546/99Art. 20. Homogeneidad contractual. La Superintendencia Bancariaestablecerá condiciones uniformes para los documentos contentivos de lascondiciones del crédito y sus garantías, mediante los cuales seformalicen las operaciones activas de financiación de viviendaindividual a largo plazo.

Durante el primer mes de cada año calendario, los establecimientos decrédito enviarán a todos sus deudores de créditos individualeshipotecarios para vivienda una información clara y comprensible, queincluya como mínimo una proyección de lo que serían los intereses apagar en el próximo año y los que se cobrarán con las cuotas mensualesen el mismo período, todo ello de conformidad con las instrucciones queanualmente imparta la Superintendencia Bancaria. Dicha proyección seacompañará de los supuestos que se tuvieron en cuenta para efectuarla yen ella se indicará de manera expresa que los cambios en tales supuestosimplicarán necesariamente modificaciones en los montos proyectados. Conbase en dicha información los deudores podrán solicitar a losestablecimientos de crédito acreedores, durante los dos primeros mesesde cada año calendario, la reestructuración de sus créditos para ajustarel plan de amortización a su real capacidad de pago, pudiéndose de sernecesario ampliar el plazo inicialmente previsto para su cancelacióntotal.

Nota: El artículo 20 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exps.D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió en el entendido de que la reestructuración delcrédito pedida por el deudor dentro de los dos primeros meses de cada año, si haycondiciones objetivas para ello, debe ser aceptada y efectuada por la institución financiera. Encaso de controversia sobre tales condiciones objetivas, decidirá la Superintendencia Bancaria.Bajo cualquiera otra interpretación, el artículo se declara inexequible.

Ley 546/99

Art. 21. Deber de información. Los establecimientos de crédito deberánsuministrar información cierta, suficiente, oportuna y de fácilcomprensión para el público y para los deudores respecto de lascondiciones de sus créditos, en los términos que determine laSuperintendencia Bancaria.Durante el primer mes de cada año calendario, los establecimientos decrédito enviarán a todos sus deudores de créditos individualeshipotecarios para vivienda una información en las condiciones delpresente artículo.

Nota: El artículo 21 de la Ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exps.D–2823 y D–2828.

Ley 546/99Art. 22. Patrimonio de familia. Los deudores de créditos de viviendaindividual que cumplan con lo previsto en la presente ley podránconstituir, sobre los inmuebles adquiridos, patrimonio de familiainembargable por el valor total del respectivo inmueble, en la forma ycondiciones establecidas en los artículos 60 de la Ley 9a. de 1989 y 38de la Ley 3a. de 1991.

Lo previsto en el inciso anterior sólo tendrá efecto cuando el créditode vivienda haya sido otorgado por un valor equivalente como mínimo alcincuenta por ciento (50%) del valor del inmueble. El patrimonio defamilia así constituido perderá su vigencia cuando el saldo de la deudarepresente menos del veinte por ciento (20%) de dicho valor.

Sin perjuicio de lo establecido en el inciso anterior, una vezconstituido el patrimonio de familia inembargable y mientras que ladeuda se encuentre vigente, éste no podrá ser levantado sin laautorización del acreedor hipotecario. Dicha autorización deberáprotocolizarse en la escritura pública mediante la cual se solemnice elacto.

Ley 546/99Art. 23. Derechos notariales y gastos de registro. Los derechosnotariales y gastos de registro que se causen con ocasión de laconstitución o modificación de gravámenes hipotecarios, a favor de unparticipante en el sistema especializado de financiación de vivienda,para garantizar un crédito de vivienda individual, se liquidarán alsetenta por ciento (70%) de la tarifa ordinaria aplicable. Lacancelación de gravámenes hipotecarios de créditos para vivienda seconsiderará acto sin cuantía.

Para efectos de los derechos notariales y gastos de registro, laconstitución del patrimonio de familia de que trata el artículo 22, cuyainembargabilidad se entenderá levantada únicamente a favor del acreedorhipotecario que financió su adquisición, o de quien lo suceda en susderechos, en todos los casos se considerará como un acto sin cuantía.

Ley 546/99Art. 24. Cesión de créditos. En cualquier momento, los créditoshipotecarios para vivienda individual podrán ser cedidos, a petición deldeudor, a favor de otra entidad financiera.

Para tal efecto, los establecimientos de crédito autorizarán, en unplazo no mayor de diez (10) días hábiles, la cesión del crédito y susgarantías, una vez el deudor entregue la oferta vinculante del nuevoacreedor. Dicha cesión tendrá los efectos previstos por el artículo 1964del Código Civil.

La cesión de créditos no generará derechos notariales, gastos notarialese impuestos de timbre.

Ley 546/99Art. 25. Crédito para la construcción de vivienda. A los créditos que seotorguen para financiar proyectos de construcción de vivienda les seráaplicable lo dispuesto en el artículo 17, numerales 2, 4, y el artículo18 anterior. El Gobierno Nacional establecerá las demás condiciones parael otorgamiento y los desembolsos de estos créditos, así como lossistemas de subrogación en la medida en que se vendan las viviendasconstruidas.

Nota: El artículo 25 de la ley 546 de 1999 fue declarado exequible por la CorteConstitucional. M.P. José Gregorio Hernández. Sentencia C–955 del 26 de julio de 2000. Exps.D–2823 y D–2828. La exequibilidad se dió en el entendido de que también son aplicables alos constructores los condicionamientos que en el fallo se hacen sobre la constitucionalidaddel artículo 17 de la misma Ley, pagarán también los intereses más bajos, y el Gobierno, aldesarrollar la Ley, deberá fijar condiciones especiales para sus créditos, en cuanto incidan enlos costos de construcción, todo lo cual deberá reflejarse en los precios de venta de lasviviendas.

Decreto 237/00Art. 1º. Emisión de los títulos de reducción de deuda, TRD. Ordénase laemisión, a través del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, detítulos de deuda pública interna de la Nación denominados “ Títulos deReducción de Deuda” , TRD, hasta por la suma de cuatro billones de pesos($4’000.000.000.000) moneda legal colombiana, destinados a efectuar losabonos sobre los saldos vigentes de las deudas individuales para lafinanciación de vivienda a largo plazo en los términos de la Ley 546 de1999.

Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título III, Capítulo IV. Disposiciones aplicables a loscréditos de vivienda.

Véase además:

L. 510/99, cap. XIII. Financiación de vivienda a largo plazo.L. 546/99, cap. VI. Vivienda de interés social, art. 50. Avalúos yavaluadores.D. 2387/98. Autoriza a Fogafin para otorgar crédito a las compañías definanciamiento comercial en desarrollo del artículo 20 del Decreto 2331de 1998.D. 213/99. Póliza colectiva de desempleo para los deudores de créditoshipotecarios.D. 2702/99. Metodología para la reliquidación de créditos.D. 145/00. Se establecen las condiciones de los créditos de viviendaindividual a largo plazo.D. 234/00. Cifras computables para establecer el valor del reajuste dela Unidad de Valor Real UVR.D. 2782/01. Reglamenta parcialmente el artículo 30 de la Ley 546/99.D. 2868/01. Amplía el plazo para la inscripción en el FRECH.D. 237/00. Títulos de reducción de deuda.D. 422/00. Se reglamenta parcialmente el artículo 50 de la Ley 546 de1999 y los artículos 60 a 62 de la Ley 550 de 1999.D. 466/00. Se reglamenta parcialmente el artículo 50 de la Ley 546 de1999.D. 2336/00. Reglamenta la forma en que puede ejercerse la opción dereadquisición de vivienda prevista en los artículos 46 y 47 de la Ley546 de 1999.

D. 332/01. Contrato de ahorro programado para la compra de vivienda conderecho real de habitación.Res. 400/95. Superintendencia de Valores. Régimen general de la emisiónde bonos.Res. 2896/99. Ministerio de Hacienda. Listado del valor en pesos de laUnidad de Valor Real para cada uno de los días comprendidos entre el 1ºde enero de 1993 y 31 de diciembre de 1999.Res. 13/00. Junta Directiva Banco de la República. Se expidenregulaciones en materia de la Unidad de Valor Real (UVR).Res. 14/00. Junta Directiva Banco de la República. Se señala la tasamáxima de interés remuneratoria de los créditos destinados afinanciación de vivienda individual a largo plazo y de proyectos deconstrucción de vivienda.Res. 20/00. Junta Directiva Banco de la República. Se señala la tasamáxima de interés remuneratorio de los créditos destinados a lafinanciación de vivienda de interés social.Res. 328/00. Superintendencia Bancaria. Base de cálculo para lainversión en TRD.Cir. Ext. 007/00. Superintendencia Bancaria. Precisiones en cuanto alrégimen de transición previsto en el capítulo VIII de la Ley 546/99.


Corte Constitucional. M.P. Alfredo Beltrán Sierra. Sentencia C–383 del 27 de mayo de 1999.Exp. D–2294. Determinación de la UPAC. Demanda de inconstitucionalidad contra el artículo16 (parcial) de la Ley 31 de 1992. La UPAC no debe incluir las variaciones de las tasas deinterés. Funciones del Banco de la República. Estado Social de Derecho. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 367.

Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–700 del 16 deseptiembre de 1999. Exp. D–2374. Se declaran inexequibles los artículos 18 a 23 y 134 a 140 delDecreto 663 de 1993, que estructuraban el sistema UPAC. Cosa Juzgada aparente sobre elartículo 36 de la Ley 35 de 1993. Modificación del sistema constitucional para regular lasactividades financieras y de captación, inversión y aprovechamiento del ahorro privado.Improcedencia de las facultades extraordinarias en esta materia. Leyes “marco” o leyes“cuadro”. Efectos ultractivos de las normas que se declaran inexequibles. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 376.

Corte Constitucional. M.P. Alfredo Beltrán Sierra. Sentencia C–747 del 6 de octubre de 1999.Exp. D–2421. Determina el alcance del artículo 121 del Decreto 663 de 1993, así como laexpresión “que contemple la capitalización de intereses” contenida en el numeral primero.Cosa juzgada constitucional. La inconstitucionalidad de los apartes acusados del artículo 121del Decreto 663 de 1993 sólo se refiere a los créditos de vivienda a largo plazo. Publicada enJurisprudencia Financiera 1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 307.

Corte Constitucional. Sala Plena. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–955 del26 de julio de 2000. Exp. D–2823 y D–2828. Financiación de vivienda. Examen deconstitucionalidad de la Ley 546 de1999. Aspectos formales. Reemplazo de la Upac por laUVR. Intereses en los créditos de vivienda a largo plazo. Plazo de amortización. Reliquidaciónde créditos contraídos en Upac. Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000,Superintendencia Bancaria, 2001, pág. 196.

Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–1140 del 30 deagosto de 2000, Exps. D–2777, D–2782, D–2783, D–2792, D–2802, D–2809 y D–2811. Financiaciónde vivienda. Examen de constitucionalidad de los artículos 19, 35, 36 y 37 de la Ley 546 de1999. Publicada en Jurisprudencia Financiera 2000, Superintendencia Bancaria, 2001, pág.261. Mediante auto del 29 de marzo de 2001 se enmendó la parte resolutiva de la sentenciaC–1140, en el sentido de incluir la expresión “del artículo 19 de la Ley 546 de 1999”.

Corte Constitucional. M.P. José Gregorio Hernández Galindo. Sentencia C–1265 del 20 deseptiembre de 2000, Exps. D–2883, D–2885 y D–2889. Declara exequible el artículo 50 de la Ley546 de 1999.

Corte Constitucional. M.P. Alfredo Beltrán Sierra. Sentencia SU–846 del 6 de julio de 2000, Exps.T–281.861 y T–288.090. Reliquidación de créditos contratados bajo el sistema Upac en la ley546 de 1999. Suspensión de procesos ejecutivos en curso por vía de tutela para obtener lareliquidación de créditos en Upac.

Consejo de Estado. Sala Plena de lo Contencioso Administrativo. C.P. Daniel ManriqueGuzmán. Sentencia del 21 de mayo de 1999. Exp. 9280. Nulidad del artículo primero de laResolución Externa 18 de 1995 de la Junta Directiva del Banco de la República. Factoresdeterminantes para realizar el cálculo de la Upac. Incidencia de los precios al consumidorcomo criterio determinante. DTF. Publicada en Jurisprudencia Financiera 1999,Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 365.

Consejo de Estado. Sala de Consulta y Servicio Civil. C.P. César Hoyos Salazar. Concepto del1º de diciembre de 1999. Rad. No. 1245. Sentencias del Consejo de Estado y la CorteConstitucional sobre la UPAC. Alcance de las facultades de la Superintendencia Bancaria enla revisión de los contratos de mutuo para vivienda. Publicada en Jurisprudencia Financiera1999, Superintendencia Bancaria, 2000, pág. 360.

Disposiciones Especiales Relativas a las Operaciones de las Compañíasde Financiamiento Comercial

Artículo 141. CONDICIONES DE ALGUNAS OPERACIONES DE LAS COMPAÑIASDE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

1. Otorgamiento de aceptaciones. Las compañías de financiamiento comercial sólopodrán otorgar aceptaciones previa presentación de documentos que reflejen que larelación causal que ha dado lugar a la emisión del título valor es una compraventacierta de mercaderías, con identificación plena del girador y del tenedor inicial deaquél.

Las compañías de financiamiento comercial deberán dejar constancia en los registrosrespectivos del nombre completo y documento de identificación de las personasnaturales giradoras del título valor, lo mismo que de los certificados de existencia yrepresentación y de los poderes de quienes actúen como apoderados o representanteslegales de las personas jurídicas giradoras de aquél.


Circular Externa 007 de 1996. Básica Jurídica. SuperintendenciaBancaria. Título II, Capítulo I. Instrucciones generales relativas a lasoperaciones activas de crédito comunes a los establecimientos decrédito; Título III, Capítulo III. Disposiciones especiales relativas alas compañías de financiamiento comercial.

Jurisprudencia:

Consejo de Estado. Sección Cuarta. M.P. José Ignacio Narváez García. Sentencia del 14 dediciembre de 1988. Exp. 1661. Concepto y naturaleza del contrato de Leasing, modalidadesde leasing, fijación del canon.


Decreto 913/93

Art. 2°. Entiéndese por operación de arrendamiento financiero la entregaa título de arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto,financiando su uso y goce a cambio del pago de cánones que recibirádurante un plazo determinado, pactándose para el arrendatario lafacultad de ejercer al final del periodo una opción de compra.

En consecuencia, el bien deberá ser de propiedad de la compañíaarrendadora, derecho de dominio que conservará hasta tanto elarrendatario ejerza la opción de compra. Así mismo, debe entenderse queel costo del activo dado en arrendamiento se amortizará durante eltérmino de duración del contrato, generando la respectiva utilidad.

Decreto 913/93Art. 3°. Con el fin de que las operaciones de arrendamiento se realicende acuerdo con su propia naturaleza, las compañías de financiamientocomercial, (inclusive las especializadas en leasing), se sujetarán a lassiguientes reglas:

a) Los bienes que entreguen en arrendamiento deberán ser de propiedad dela compañía arrendadora. Lo anterior, sin perjuicio de que variascompañías de financiamiento comercial arrienden conjuntamente bienes depropiedad de una de ellas, mediante la modalidad de arrendamientosindicado. En consecuencia, las compañías de financiamiento comercial nopodrán celebrar contratos de arrendamiento en los cuales intervenganterceros que actúen como copropietarios del bien o bienes destinados aser entregados a tal título.

b) No podrán asumir el mantenimiento de los bienes entregados enarrendamiento financiero, ni fabricar o construir bienes muebles oinmuebles.

c) El contrato de lease back o retroarriendo sólo podrá versar sobreactivos fijos productivos, equipos de cómputo, maquinaria o vehículos decarga o de transporte público o sobre bienes inmuebles; el valor decompra del bien objeto del contrato deberá cancelarse de contado.

d) El arrendamiento no podrá versar sobre documentos de contenidocrediticio, patrimonial, de participación o representativos demercaderías, tengan éstos o no el carácter de títulos valores.

Nota: El texto entre paréntesis resulta derogado por el artículo 16 de la Ley 510 de 1999.

Decreto 913/93Art. 4°. Las compañías de financiamiento comercial también podrán actuarcomo corredoras en operaciones de arrendamiento financiero que versensobre bienes que sociedades del mismo género, constituidas conforme a laley de otro país y con domicilio principal en el exterior, exporten paraser entregados en arrendamiento a personas residentes en Colombia. Entodo caso, la actuación como corredoras no podrá dar lugar aresponsabilidad alguna para las compañías de financiamiento comercial yen desarrollo de la misma no podrán actuar como representantes ennegocios jurídicos de esta naturaleza, en nombre de cualquiera de laspartes intervinientes, tomar posición propia o proveer de financiación alos intervinientes en tales operaciones.

Parágrafo. Lo dispuesto en este artículo se entiende sin perjuicio deque residentes en el país celebren en el exterior contratos dearrendamiento con sociedades constituidas conforme a la ley extranjera,con sujeción al régimen de cambios internacionales.

Decreto 913/93

Art. 5°. Las compañías de financiamiento comercial podrán, igualmentecelebrar contratos de arrendamiento sin opción de compra, los cuales sesujetarán a las disposiciones comunes sobre el particular.

Decreto 1799/94Art 1°. Actividades en operaciones de leasing internacional. En lasoperaciones de leasing internacional las compañías de financiamientocomercial podrán efectuar la revisión de los documentos referentes a lacelebración de los contratos de leasing, la gestión de cobro de lacartera proveniente de dichos contratos, y la canalización de lainformación requerida para el desarrollo de los mismos.

Decreto 1799/94Art. 2°. Operaciones de leasing internacional. Autorízase a lascompañías de financiamiento comercial a participar, en calidad decopropietario con compañías de leasing extranjeras en operaciones deleasing internacional realizadas entre un locatario nacional y lacompañía de leasing extranjera, hasta un quince por ciento (15%) delcosto del bien.

Decreto 1799/94Art. 3°. Leasing de exportación. Las compañías de financiamientocomercial podrán realizar operaciones de leasing en las cuales el biensea exportado, sujetándose al régimen de cambios internacionales. Losingresos provenientes de dichas operaciones tendrán el carácter deexportación de bienes y servicios para todos los efectos legales.

La exportación a que se refiere el inciso anterior, se realizará bajo lamodalidad de exportación temporal para reimportación en el mismo estadocuando no se ejerza la opción de compra. En este caso la reimportacióndeberá efectuarse dentro de los seis (6) meses siguientes al finalizarla operación de leasing internacional.

Decreto 1799/94Art. 4°. Subarrendamiento financiero (subleasing). Las compañías definanciamiento comercial podrán recibir de las sociedades de leasingextranjeras, bienes en leasing para ser entregados en calidad desubarrendamiento financiero, a personas domiciliadas o residentes enColombia. En este evento, la compañía de financiamiento comercial deberáestar expresamente autorizada por la sociedad de leasing extranjera paraentregar el bien en subarriendo.

Decreto 1799/94Art. 5°. Leasing en copropiedad. Varias compañías de financiamientocomercial podrán entregar conjuntamente en arrendamiento financiero,bienes respecto de los cuales sean copropietarios.

Ley 223/95Art. 89. Leasing en proyectos de infraestructura. Los contratos dearrendamiento financiero, o leasing, celebrados en un plazo igual osuperior a 12 años y que desarrollen proyectos de infraestructura de lossectores transporte, energético, telecomunicaciones, agua potable ysaneamiento básico, serán considerados como arrendamiento operativo; enconsecuencia el arrendatario podrá registrar como un gasto deducible latotalidad del canon de arrendamiento causado, sin que deba registrar ensu activo o pasivo suma alguna por concepto del bien objeto de arriendo,a menos que se haga uso de la opción de compra.

La amortización de los bienes sujetos a los contratos de leasing no seráinferior al plazo pactado en dichos contratos.

En los contratos de concesión el término del arrendamiento financieroserá igual al contrato celebrado con el Estado colombiano para efectos

de desarrollar los mencionados proyectos en los sectores deinfraestructura citados.

Parágrafo. Los contratos de arrendamiento financiero, o leasing,previstos en este artículo, no podrán celebrarse sino dentro de los doce(12) años siguientes a la vigencia de la presente Ley; a partir de esafecha se regirán por los términos y condiciones previstos en el artículo127–1 de este Estatuto.

Véase además:

Res. 8/00. Junta Directiva Banco de la República. Nuevo EstatutoCambiario, art. 79, par. 2°. Obligaciones en moneda extranjera, leasingde importación.

Disposiciones Especiales Relativasa los Organismos de Grado Superior de Carácter Financiero

Nota: Este Capítulo (artículos 143 a 145) fue suprimido por el artículo 57 de la Ley 454 de1998.

Artículo 143. Suprimido por la Ley 454 de 1998, artículo 57.



Ley 454/98Art. 57. Vigencia y derogatorias. El presente capítulo rige a partir desu promulgación y deroga las disposiciones que le sean contrarias.

Sustitúyase el título del Capítulo VI de la Parte Primera del Tomo Idel Estatuto Orgánico del Sistema Financiero por “ CooperativasFinancieras” . Incorpórense el artículo 37 de la presente ley comonumeral 6 del artículo 2° del Estatuto Orgánico del SistemaFinanciero; el actual numeral 6, incorpórese como numeral 7 de lamisma disposición. Incorpórense las demás reglas del presentecapítulo como capítulo VI de la Parte Primera del Tomo I, bajo eltítulo de “ Cooperativas Financieras” y suprímase el Capitulo VI dela Parte Cuarta.

Sistemas especiales de crédito

Sistema Nacional de Crédito Agropecuario*

Artículo 216. CREACION Y OBJETO

Para proveer y mantener un adecuado financiamiento de las actividades del sectoragropecuario, de conformidad con las políticas sectoriales establecidas en los planes yprogramas de desarrollo que adopte el Congreso o el Gobierno, según el caso, la Ley 16de 1990 creó el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario, cuyos objetivos principales * Mediante sentencia C-1266 del 20 de septiembre de 2000, M.P. Martha Sáchica de Moncaleano, la Corte Constitucionaldeclaró la exequibilidad de los artículos 216 a 226 del presente Estatuto.

son la formulación de la política de crédito para el sector agropecuario y lacoordinación y racionalización del uso de sus recursos financieros.

Véase además:

C.N., arts, 64. Promoción del acceso progresivo a la propiedad de latierra de los trabajadores agrarios; 65. La producción de alimentosgozará de la especial protección del Estado; y 66. Condicionesespeciales del crédito agropecuario.L. 101/93, art.12.

Artículo 217. ENTIDADES INTEGRANTES DEL SISTEMA NACIONAL DE CREDITOAGROPECUARIO

Forman parte del Sistema Nacional de Crédito Agropecuario los bancos, los fondosganaderos y las demás entidades financieras, creadas o que se creen en el futuro, quetengan por objeto principal el financiamiento de las actividades agropecuarias.

También hará parte del Sistema Nacional de Crédito Agropecuario el Fondo para elFinanciamiento del Sector Agropecuario, Finagro, de que trata el capítulo I de la ParteDécima de este Estatuto.

Artículo 218. COMISION NACIONAL DE CREDITO AGROPECUARIO

1. Integración. La administración del Sistema Nacional de Crédito Agropecuario estaráa cargo de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario, la cual se integrará de lasiguiente manera:

– El Ministro de Agricultura quien la presidirá;

– El Jefe del Departamento Nacional de Planeación;

– El Gerente del Banco de la República;

– Dos representantes del Presidente de la República, uno de los cuales deberá serpersona de reconocida preparación teórica y experiencia en materias bancarias yfinancieras, y el otro en economía y producción agropecuaria, y

– Un representante de las entidades que conforman el Sistema Nacional de CréditoAgropecuario, elegido en la forma que prescriba el reglamento.

La Secretaría Técnica de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario será ejercidapor Finagro, a través de dos asesores, que serán de libre nombramiento y remoción porparte del Presidente de la República y tendrán calidades similares a las señaladas paralos dos representantes del Presidente de la República en la Comisión Nacional deCrédito Agropecuario.

Parágrafo 1°. El Gobierno determinará mediante decreto la organización yfuncionamiento de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario.

Parágrafo 2°. El presidente de Finagro asistirá a la Comisión Nacional de CréditoAgropecuario con voz pero sin voto.

2. Funciones. Como organismo rector del financiamiento del sector agropecuario,corresponde a la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario fijar las políticas sobre elcrédito agropecuario, para lo cual podrá:

a) Determinar periódicamente, con base en las recomendaciones de la SecretaríaTécnica, el monto global de los recursos que cada una de las entidades integrantes delSistema Nacional de Crédito Agropecuario destinará al sector;

b) Establecer las actividades, los costos y los porcentajes de estos últimos que podránser objeto de financiación por parte de las entidades que integran el Sistema Nacionalde Crédito Agropecuario;

c) Fijar, dentro de los límites de carácter general que señale la Junta Directiva del Bancode la República, las políticas sobre las tasas de interés que se cobrarán a los usuariosdel crédito por parte de las entidades que integran el Sistema Nacional de CréditoAgropecuario;

d) Dictar los reglamentos para el control de los gastos o inversiones que se hagan con elproducto de los créditos;

e) Aprobar, mediante normas de carácter general y con el voto favorable del Ministrode Agricultura, la refinanciación de los créditos otorgados por las entidades queintegran el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario cuando se afecte negativamentela producción o se disminuya apreciablemente la inversión que se realizó con el créditopor la presencia, a su juicio, de razones de fuerza mayor o caso fortuito.

Las entidades que integran el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario determinaránlas políticas de refinanciación a los usuarios individualmente, siguiendo loslineamientos establecidos por la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario cuandosea del caso;

f) Fijar las tasas y márgenes de redescuento de las operaciones que apruebe Finagro;

g) Señalar, con base en las disposiciones de carácter general que para el sectorfinanciero expida la Junta Directiva del Banco de la República, los rendimientos, plazosy demás condiciones de los títulos de captación de ahorro interno que emita Finagro;

h) Determinar los presupuestos de captaciones de Finagro y en particular los recursosque se capten en el mercado;

i) Determinar los presupuestos de las colocaciones de Finagro, estableciendo sus plazosy demás modalidades;

j) Determinar, cuando se juzgue conveniente, planes de coordinación técnica,financiera y operativa entre las entidades que integran el Sistema Nacional de CréditoAgropecuario;

k) Determinar el valor de las comisiones que se cobrarán a todos sus usuarios decrédito, el monto máximo de las obligaciones a respaldar, las condiciones económicas

de los beneficiarios y los demás aspectos que aseguren la operatividad del FondoAgropecuario de Garantías, y

l) Las demás consagradas en el presente Estatuto.

Ley 101/93Art. 14. Condiciones especiales. Cuando la naturaleza de los proyectosasí lo requiera, la Comisión Nacional de Crédito Agropecuarioestablecerá:

1. Plazos de amortización y periodos de gracia que se ajusten a lacapacidad de generación de ingresos de los proyectos financiados.

2. Mecanismos de capitalización de intereses u otros sistemasespeciales para la cancelación de intereses causados.

3. Sistemas de refinanciación y capitalización de intereses en caso demora asociado con factores que afecten de manera general el desarrollode las actividades financiadas.

4. Denominación de los créditos en Unidades de Poder AdquisitivoConstante, UPAC, o en cualquier otro sistema de amortización que permitapreservar el valor real de los préstamos.

Parágrafo. Para la ejecución de programas de fomento y desarrolloganadero, dirigido a pequeños y medianos ganaderos, los fondos ganaderospodrán acudir a líneas especiales de crédito en las condicionesfinancieras de que trata el presente artículo.

Véase además:

L. 16/90, art. 5º.L. 101/93, art. 85.D. 1313/90. Integración del Sistema Nacional de Crédito y de la ComisiónNacional de Crédito Agropecuario; funciones de la Comisión.

Artículo 219. CREDITO DE FOMENTO AGROPECUARIO Y CRITERIOS PARA SUPROGRAMACION

De conformidad con lo dispuesto por la Ley 16 de 1990, entiéndese por crédito defomento agropecuario el que se otorga a favor de personas naturales o jurídicas, paraser utilizado en las distintas fases del proceso de producción y/o comercialización debienes originados directamente o en forma conexa o complementaria, en la explotaciónde actividades agropecuarias, piscícolas, apícolas, avícolas, forestales, afines osimilares, y en la acuicultura. El crédito agropecuario se otorgará para la financiaciónde capital de trabajo, la inversión nueva o los ensanches requeridos en las actividadesindicadas.

El crédito de fomento se destinará primordialmente para impulsar la producción ensus distintas fases, capitalizar el sector agropecuario, incrementar el empleo, estimularla transferencia tecnológica, contribuir a la seguridad alimentaria de la poblaciónurbana y rural, promover la distribución del ingreso, fortalecer el sector externo de laeconomía y mejorar las condiciones sociales y económicas del sector rural del país.Para tal fin, la programación del crédito se hará teniendo en cuenta las directrices quedeterminen el Consejo Nacional de Política Económica y Social, CONPES, y elMinisterio de Agricultura.

Véase además:

L.363/97, art. 3°. Fondos ganaderos.L. 510/99, art. 99. Los fondos ganaderos podrán realizar operaciones deredescuento con Finagro.

Artículo 220. DESTINACION DE LOS RECURSOS DEL CREDITO AGROPECUARIO

La Comisión Nacional de Crédito Agropecuario definirá las líneas de crédito queotorgarán las entidades que integran el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario, ylas instituciones bancarias y financieras debidamente autorizadas por laSuperintendencia Bancaria, para conceder créditos con destino al sector agropecuario,afines y similares, tales como:

a) Para producción en sus distintas fases, en particular adquisición de insumos ycapital de trabajo;

b) Para comercialización y mejoramiento de su infraestructura;

c) Para la adquisición de ganado vacuno destinado a la producción de leche y carne;

d) Para maquinaria agrícola;

e) Para construcción, adquisición o mejoramiento de vivienda rural;

f) Para adquisición y explotación de parcelas cualquiera que sea la forma que éstaasuma, por parte de profesionales y técnicos especializados de conformidad con lasnormas que apruebe la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario;

g) Para mejoramiento de la infraestructura predial, en particular la adecuación detierras;

h) Para el establecimiento de zoocriaderos y para la captura y transporte de losproductos provenientes de la pesca y la acuicultura, sean éstas marítimas ocontinentales;

i) Para plantación, conservación y explotación de los bosques y actividades afines osimilares;

j) Para el establecimiento de cadenas de frío y en general para la transformaciónprimaria y conservación de productos agrícolas, pecuarios, apícolas, avícolas,pesqueros, afines o similares y de acuicultura;

k) Para estudios de factibilidad de proyectos agroindustriales, especialmente los quepropendan por la conservación de alimentos y materias primas alimenticias, y

l) Para investigación en aspectos pecuarios, agrícolas, piscícolas y de acuicultura.

Parágrafo. Corresponde a la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario definir losbienes y servicios que podrán financiarse con cada una de las clases de crédito de quetrata el presente artículo.

Ley 101 de 1993Art. 13. Operaciones a cargo del Fondo para el Financiamiento del SectorAgropecuario. Además de los fines estipulados en el artículo 26 de laLey 16 de 1990, la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario establecerálíneas de redescuento, dotadas de volumen suficiente de recursos y bajocondiciones financieras apropiadas, con el objeto de que losestablecimientos de crédito puedan otorgar créditos en moneda nacional yextranjera para los siguientes fines:

1. Adquisición de tierras.

2. Compra de maquinaria, equipos y demás bienes de capital necesariospara el desarrollo de las actividades agropecuaria y pesquera.

3. Almacenamiento, comercialización y transformación primaria decosechas y productos pecuarios y pesqueros por parte de los productores.

4. Incremento del hato ganadero, retención de hembras y adecuación defincas.

5. Construcción y operación de sistemas de conservación en frío.

6. Desarrollo de la pesca y acuicultura.

7. Reforestación.

8. Adecuación de tierras.

9. Producción de semillas y materiales vegetales.

10. Organización y operación de cooperativas agrícolas y pesqueras.

11. Financiación de los Fondos de Estabilización de Precios de ProductosAgropecuarios y Pesqueros, dentro de los límites que establezca elGobierno Nacional.

12. Financiación de la comercialización a través de bolsas de productosagropecuarios legalmente constituidas.

Parágrafo 1°. Previo concepto favorable de la Comisión Nacional deCrédito Agropecuario, los Fondos de Estabilización de Precios deProductos Agropecuarios y Pesqueros, sobre los que trata el capítulo VIde la presente Ley, podrán obtener financiación directa de FINAGRO,siempre y cuando respalden las obligaciones crediticias correspondientesmediante aval o garantía expedidos a favor de FINAGRO por entidadesfinancieras autorizadas para tal efecto por la SuperintendenciaBancaria.

Páragrafo 2°. Cuando la Comisión Nacional de Crédito Agropecuariodetermine la ocurrencia de una situación económica crítica, conforme alo señalado por la Ley 34 de 1993, FINAGRO podrá redescontar créditosotorgados por los intermediarios financieros en cuyo destino secontemple:

– La refinanciación de préstamos originalmente otorgados con recursospropios de los intermediarios financieros, y/o

– La cancelación de pasivos originados en créditos de proveedoresotorgados a organizaciones de producción y/o comercializaciónconstituidas por productores primarios.

Los redescuentos de que trata el inciso anterior deberán formar parte deun proyecto de crédito que en su conjunto sea económica y

financieramente viable. Además, deberá evidenciarse la dificultad deatender las obligaciones originales debido a la ocurrencia de lascausales invocadas para la declaratoria de la situación económicacrítica.

Véase además:

L. 69/93, art. 15. Control de inversiones en los créditos agropecuarios.

Artículo 221. BENEFICIARIOS DEL CREDITO AGROPECUARIO

Podrán ser beneficiarios del crédito que se otorgue a través del Sistema Nacional deCrédito Agropecuario las personas naturales o jurídicas que desarrollen las actividadesa que se refiere el artículo 219 del presente Estatuto, así como las cooperativas deprimero y segundo grado cuyo objeto sea financiar renglones de producción ycomercialización agropecuarias. Igualmente, serán sujetos del crédito las cooperativasde productores del sector agropecuario.

También serán beneficiarios del crédito para comercialización de productosagropecuarios el Instituto de Mercadeo Agropecuario –Idema– y la industriaprocesadora y empresas comercializadoras de dichos productos, siempre y cuando quetengan por objeto social exclusivo, el desarrollo de estas actividades.

A las cooperativas agropecuarias no se aplicarán limitaciones en su endeudamientodistintas a las que rigen para los demás beneficiarios del crédito.

Artículo 222. OBLIGACIONES DE LAS ENTIDADES QUE INTEGRAN EL SISTEMANACIONAL DE CREDITO AGROPECUARIO

1. Asistencia técnica y control de inversiones. La asistencia técnica y el control deinversiones en los créditos agropecuarios serán de carácter obligatorio. Los mismosestarán a cargo de las entidades que conforman el Sistema Nacional de CréditoAgropecuario u otras entidades crediticias o gremiales que previamente autorice paraello la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario y se sujeten para el efecto a lascondiciones que ésta les señale. Tales entidades prestarán dichos servicios bajo lasupervisión del Instituto Colombiano Agropecuario (ICA), bien directamente omediante contratos de prestación de servicios técnicos que celebren con profesionales ofirmas especializadas independientes, pero, en este último caso, continuarán siendoresponsables ante el respectivo prestatario.

El valor de la asistencia técnica y del control de inversiones en los créditosagropecuarios será fijado por la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario y nopodrá exceder, en conjunto, del dos por ciento (2%) anual de los respectivos préstamos.Este porcentaje, en circunstancias especiales, sólo podrá ser modificado por lamencionada Comisión.

2. Obligaciones especiales de los Bancos Ganadero y Cafetero. La Comisión Nacionalde Crédito Agropecuario determinará la proporción de los recursos patrimonialesgeneradores de liquidez y de las exigibilidades en moneda legal, previa deducción delencaje, que los Bancos Ganadero y Cafetero mantendrán en cartera agropecuaria.

En ejercicio de esta facultad, la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario tendrá encuenta el adecuado suministro de crédito para el agro, la capacidad que talesinstituciones tengan para movilizar recursos de otros sectores de la economía hacia elsector agropecuario y la conveniencia de garantizarles la generación propia de losrecursos patrimoniales necesarios para su futuro crecimiento.

Parágrafo 1°. Para los fines de este numeral se contabilizará como cartera agropecuaria:

a) El crédito destinado al sector agropecuario que determine la junta directiva de losbancos mencionados, dentro de las actividades aprobadas en desarrollo del artículo218, numeral 2, letra b) del presente Estatuto, por la Comisión Nacional de CréditoAgropecuario;

b) Los recursos entregados por los mismos bancos en administración a cualquiera delas entidades que integran el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario, cuando loscontratos tengan por objeto otorgar crédito de fomento agropecuario, y

c) Los recursos propios aportados por dichos bancos, en los créditos redescontados através de BANCOLDEX, cuando se destinen a financiar exportaciones o proyectos deorigen agropecuario, según las definiciones que sobre el particular determine laComisión Nacional de Crédito Agropecuario.

Parágrafo 2°. Cuando durante un trimestre, el valor de la cartera agropecuaria de losBancos Ganadero y Cafetero sea inferior al valor de los recursos que deben destinar alcrédito agropecuario, cada banco en su caso, suscribirá la diferencia, durante elsiguiente trimestre, en los Títulos de Desarrollo Agropecuario de que trata el artículo229, numeral 2 del presente Estatuto.

Artículo 223. PROHIBICION A LAS ENTIDADES QUE INTEGRAN EL SISTEMANACIONAL DE CREDITO AGROPECUARIO

A partir de la vigencia de la Ley 16 de 1990, ninguna entidad integrante del SistemaNacional de Crédito Agropecuario o del sector público agropecuario podrá destinarfondos para garantizar créditos agropecuarios sin autorización de la ComisiónNacional de Crédito Agropecuario.

Artículo 224. RECURSOS COMPLEMENTARIOS DEL SISTEMA NACIONAL DECREDITO AGROPECUARIO

Serán recursos complementarios para el crédito agropecuario los que mediantecontratos, y para fines específicos, pongan a disposición de cualquiera de las entidadesintegrantes del Sistema Nacional de Crédito Agropecuario organismos públicos oprivados y en particular el Incora, el DRI o el Fondo Nacional del Café, institucionesestas últimas que a partir de la vigencia de la Ley 16 de 1990 no podrán otorgarcréditos directamente.

Artículo 225. VIGILANCIA Y CONTROL

Sin perjuicio de las funciones que para fines de vigilancia de las entidades financierasle han sido asignadas, la Superintendencia Bancaria controlará el cumplimiento de lasobligaciones especiales de las entidades que integran el Sistema Nacional de Crédito

Agropecuario e impondrá las sanciones a que hubiere lugar en caso de incumplimientode tales obligaciones.

Artículo 226. DISPOSICIONES FINALES

1. Ambito de aplicación. Las disposiciones contenidas en el capítulo I de la ParteDécima de este Estatuto serán aplicadas a las entidades que integran el SistemaNacional de Crédito Agropecuario en cuanto otorguen crédito agropecuario.

2. Definición de pequeños productores agropecuarios y recursos patrimoniales. Paraefectos de las disposiciones contenidas en este capítulo y en el capítulo I de la ParteDécima de este Estatuto, el reglamento definirá, con precisión, qué se entiende porpequeños productores agropecuarios y recursos patrimoniales.

Véase además:

L. 69/93, arts. 6° a 8°.

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