Estados Fiancieros de Alicor

8/8/2019 Estados Fiancieros de Alicor

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VisinSorprendemos a los mercados con nuestrocrecimiento agresivo e innovacin.Transformamos categoras comunes enexperiencias extraordinarias. Nuestro objetivo esestar entre las 250 empresas ms grandes deLatinoamrica.

Misin:

"Somos una empresa de Clase Internacional, con

productos y servicios de alto valor agregado, quesatisfacen las necesidades y expectativas denuestros clientes en cualquier mercado"

Nuestra Historia

Con el correr de los aos Alicorp ha experimentado una granexpansin y un importante crecimiento en los rubros de consumomasivo, nutricin animal y productos industriales, alcanzandoestndares internacionales de calidad y competitividad. Haelevado sus niveles de produccin consolidando su liderazgo en

diversas categoras.A continuacin te presentamos un breve resumen de nuestrahistoria que resalta los retos asumidos por Alicorp.

Lnea de Tiempo

1928 - El Grupo Romero constituye la sociedad C. Romero y Ca con el objetivode instalar una fbrica de aceites, jabones, mantecas una refinera y unadesmotadora de algodn.

1951 - C. Romero y Ca cambia de nombre a Calixto Romero S.A.

1971 - El Grupo Romero compra Anderson Clayton & Company, dedicadaprincipalmente a la produccin de aceites y grasas comestibles, y cambia sudenominacin social por Compaa Industrial Per Pacfico S.A. (CIPPSA).

1993 - CIPPSA se fusiona con otras dos empresas del Grupo Romero: CalixtoRomero S.A. dedicada a la produccin de aceites y grasas comestibles, yOleaginosas Pisco S.A. dedicada principalmente a la elaboracin de jabnde lavar.

1995 - CIPPSA adquiere el 100% de las acciones de La Fabril S.A., dedicada a laelaboracin y comercializacin de aceites y grasas comestibles, jabn de


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lavar, harina, fideos y galletas. En marzo del mismo ao, CIPPSA se fusionaabsorbiendo a Consorcio Distribuidor S.A., empresa fundada en 1976 por elGrupo Romero, dedicada a la comercializacin de productos de consumomasivo nacionales e importados en todo el pas.

En junio del mismo ao CIPPSA se fusion con La Fabril S.A. absorbiendoa dicha empresa. Luego CIPPSA modific su denominacin por Consorciode Alimentos Fabril Pacfico S.A. (CFP).

1996 - CFP abosrbe por fusin a las empresas Nicolini Hermanos S.A y CompaaMolinera del Per S.A. Estas empresas se dedicaban principalmente a laelaboracin y comercializacin de harinas, fideos, alimentos balanceadosy cereales.

1997 - CFP cambia su denominacin por Alicorp S.A. Posteriormente cambia sudenominacin social a Alicorp S.A.A.

2004 - Alicorp S.A.A. absorbe por fusin a Alimentum S.A., empresa dedicada a laindustrializacin, comercializacin y distribucin de helados comestibles de la

marca Lamborghini.

2005 - Alicorp S.A.A. inicia operaciones comerciales en Ecuador, a travs de laempresa ecuatoriana Agassycorp S.A. (previa adquisicin por la Compaadel 100% de las acciones comunes de esta empresa), para la venta en

Ecuador de los productos qu elabora y comercializa.En el mismo ao, Alicorp S.A.A. adquiere de Colgate Palmolive Per S.A.los inmuebles y equipos correspondientes a la planta de detergentes ubicadaen el distrito del Rmac, Lima.

Alicorp S.A.A. adquiere la planta de detergentes Rmac y la marca de jabnMarsella y los detergentes Opal y Amigo.

Alicorp S.A.A. adquiere la Compaa de Industrias Pacocha S.A. las marcasMARSELLA, en jabn de lavar y, OPAL y AMIGO, en detergentes.

2006 - Alicorp S.A.A. inicia operaciones comerciales en Colombia a travs de laempresa colombiana Alicorp Colombia S.A., para la venta en Colombia delos productos que elabora y comercializa.

Alicorp S.A.A. adquiere el 100% de las acciones Molinera Inca S.A.

Alicorp S.A.A. adquiere el 100% de las acciones de ASA Alimentos S.A. yluego la absorbe por fusin.

2007 - Alicorp S.A.A. adquiere el 100% de las acciones de Eskimo S.A., empresaubicada en Ecuador, que posteriormente cambia su denominacin social por


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la de Alicorp Ecuador S.A. La empresa se dedica a la produccin ycomercializacin de helados, as como a la importacin, exportacin,fabricacin y comercializacin de todo tipo de bienes de consumo y decapital en el territorio ecuatoriano.

2008 - Alicorp S.A.A. adquiere el 100% de las acciones y/o participaciones de lasempresas The Value Brands Company de Argentina S.C.A., TVBC S.C.A.,The Value Brands Company de San Juan S.A. y Sulfargn S.A., todas ellasconstituidas en Argentina; as como The Value Brands Company de PerS.R.L. y The Value Brands Company de Uruguay S.R.L.

Alicorp adquiere el 100% de las acciones de la empresa colombianaProductos Personales S.A. (Propersa), empresa ubicada en Colombia.

Nuestra Organizacin - Negocios

Alicorp en el Per

Alicorp tiene presencia en casi todos losdepartamentos del Per, a travs de sus diferentesinstalaciones como almacenes, plantasindustriales, plataformas logsticas, distribuidorasde helados, oficinas de venta y distribuidorasexclusivas. Acompaanos en nuestro mapainteractivo para conocer nuestras locaciones portodo el pas.

Distinciones


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[ 2008 ] - [ 2007 ] - [ 2006 ] - [2005] - [ 2004 ] - [ 2003 ] - [ 2002 ] - [ 2001 ] -[ 2000 ] - [ 1999 ] - [ 1997 ]

2008- Premio ANDA AWARD, reconocimiento al apoyo institucional, queANDA otorga a la persona o empresa que destaca al haber brindado, a travsde los aos, su tiempo y esfuerzo a favor de la industria de la comunicacin,contribuyendo, de tal manera, al desarrollo y fortalecimiento institucional.- Premio Effie de Plata 2008 por Mimaskot Ecuador- SEDAPAL reconoce a Alicorp SAA por sus buenas prcticas en el usoeficiente del agua y tratamiento de aguas residuales.

2007- Premio ANDA: Primer lugar en la categora Empresa Anunciante ymencin honrosa en la categora Investigacin de Mercados- Premio Oro en la categora Contenidos en el ltimo Festival PublicitarioEl Ojo de Iberoamrica. En Colombia, para la serie de televisin Rayasde Glacitas.- Premio de la Cmara de Comercio de Lima por su larga trayectoria comoorganizacin asociada a dicha institucin y por su destacada historiaempresarial.- Segundo puesto Eliminatorias Regionales Mundial del Pan- Premio en la categora Mejor Comportamiento con el Entorno Interno yExterno en el Concurso de Buen Gobierno Corporativo organizado por laEscuela de Postgrado de la UPC y Pro Capitales.- Reconocimiento del Grupo ALVI (Chile) por la trayectoria y excelenterelacin comercial con nuestro cliente Mayorsa.

2006

- Premio "Gran Effie 2006" , en la categora de promociones por nuestraxitosa campaa colecciona la vajilla de Don Vittorio.- Ganamos el premio al Mejor Sistema de Informacin al Pblico, en elPrimer Concurso de Buen Gobierno Corporativo organizado por la Escuelade Postgrados de la UPC y Procapitales.

2005- Premio ANDA 2005 recibido a "Innovacin en Marketing", en la categorade Nuevos Productos.- Premio "Gran Effie 2005" , por nuestro xito alcanzado por la marca
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Alacena en la categora de Marca Moderna.- La publicacin "Per: The Top 10, 000 Companies" nombr a Alicorpcomo una de las mejores 10 empresas del pas de acuerdo a sus volmenes de

venta.

2004Premio "Gran Effie 2004" , por el xito de nuestro alimento balanceado paramascotas Mimaskot.

2003- "Certificado Especial CIAS" por haber logrado ms de un milln de horassin accidentes con lesin incapacitante.

- "Premio Ecoplayas" por mantener una activa participacin en el cuidado yla preservacin de las playas del litoral peruano.- Reconocimiento "Las Mayores Empresas de Latinoamrica" por haberocupado el puesto 383 en el ranking de las mejores empresas deLatinoamrica.- "Premio Inversin Directa Orientada a la Exportacin " por nuestrosesfuerzos y logros en las exportaciones de productos.- Las promociones al comercio de las marcas de Alicorp obtienen un FIP deOro y dos FIP de Plata en la "Premiacin Anual del FIP (FeriaIberoamericana de Promociones)" en Argentina.- "Premio ESSALUD" por nuestros esfuerzos en el desarrollo en actividades

para el cuidado de la salud ocupacional en el negocio de Nutricin Animal -Planta de Trujillo.

2002- "Caso de xito en Latinoamrica" por nuestro sistema de transportes.- "CIP Industrias 2002" por ser la mejor empresa del sector industrialalimentos.- "Gran Effie 2002" por el xito de nuestra harina Favorita Cocinera.- "Premio Vale un Per" por el outsourcing de la Mesa de Ayuda.

- "Mejor del Ao 2002" por la calidad de nuestros productos y servicios.- "Premio CIAS" por haber logrado el menor ndice de frecuencia de lesionesincapacitantes durante el ao.- "Premio Logicorp" por tener el centro de distribucin de clase mundial msgrande y mejor equipado del Per.

2001- "Gran Effie 2001" por el xito de nuestra margarina Sello de Oro.- "Premio al Mrito" por reducir nuestro ndice de accidentes en la PlantaCopsa.
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- "Premio Reconocimiento Empresarial al Esfuerzo por el Cuidado de laCalidad Ambiental y la Preservacin Biolgica " por nuestro constantecuidado del medio ambiente.

2000- "Gran Effie 2000" por el xito de nuestra mayonesa Alacena.- "Effie Plata 2000" por el xito de nuestros fideos Lavaggi.

1999- "Premio Dial de Oro" por el xito de nuestra galleta Fnix.- "Premio Excelencia Nor Peruana" por ser una excelente empresa con

productos diversos de primera necesidad.

1997- "Premio a la Calidad " por nuestros proyectos presentados a la Sociedad

Nacional de Industrias.

ALICORP S.A.A.

DATOS GENERALES

RPJ B30006

Fecha de Inscripcin 06/06/2005DATOS DE IDENTIFICACIN

Razn Social ALICORP S.A.A.

Tipo Documento

Nro. Documento

CIIU 1514

Objeto Social ELABORACION DE ACEITES Y GRASAS DE ORIGEN VEGETAL O ANIMAL

Direccin AV. ARGENTINA N 4793

Distrito CALLAO

Provincia CALLAO

Pas

Telfono 1 315-0800

Telfono 2 -

Telfono 3 -

Fax 315-0819

ALICORP S.A.A.

CONSTITUCIN DE LA EMPRESA
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Tomo

Ficha/Partida

Folio

Fojas 351Asiento B-00007

Fecha

Lugar CALLAO

Notario GONZALEZ VIGIL BALBUENA PERCY

CAPITAL SOCIALINSCRITO

Capital Suscrito S/. 847,191,731.00

Capital Pagado S/. 847,191,731.00

Fecha 09/06/2006

Cuenta de Acciones deInversin 6,796,146.00

ALICORP S.A.A.


Tomo

Ficha/Partida

Folio

Fojas 351

Asiento B-00007

Fecha

Lugar CALLAO





Fecha 09/06/2006


ALICORP S.A.A.


Tomo

Ficha/Partida

Folio

Fojas 351

Asiento B-00007

Fecha

Lugar CALLAO


CAPITAL SOCIAL


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INSCRITO



Fecha 09/06/2006Cuenta de Acciones deInversin 6,796,146.00

ALICORP S.A.A.


Tomo

Ficha/Partida

Folio

Fojas 351

Asiento B-00007

Fecha

Lugar CALLAO





Fecha 09/06/2006


DECLARACION DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz sobre el desarrollo del negocio de Alicorp S.A.A. al30 de Junio de 2010. Los firmantes se hacen responsables por los daos que pueda generar la falta de

veracidad o insuficiencia de los contenidos, dentro del mbito de su competencia, de acuerdo a lasnormas del Cdigo Civil.

NOMBRE : Leslie Pierce Diez CansecoCARGO : Gerente General

FIRMA : _______________________

NOMBRE : Juan Christian Calle Mndez


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CARGO : Contador General.MATRICULA : 23947

FIRMA : _______________________

ALICORP S.A.A.

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Ganancias y Prdidas - Del 1 de Enero al 30 de Junio de 2010 (en miles deSoles)

Cuenta NotasEspecfico del 01 deAbril al 30 de Junio

del del 2010

Especfico del 01 deAbril al 30 de Junio

del del 2009

Acumulado del 01 deEnero al 30 de Junio

del del 2010

Acumulado del 01 deEnero al 30 de Junio

del del 2009Ingresos OperacionalesVentas Netas (ingresosoperacionales)

15 756670 761936 1506043 1494907

Otros Ingresos Operacionales

Total de Ingresos Brutos 756670 761936 1506043 1494907Costo de Ventas (Operacionales) -536197 -539257 -1047949 -1096132Otros Costos OperacionalesTotal Costos Operacionales -536197 -539257 -1047949 -1096132Utilidad Bruta 220473 222679 458094 398775Gastos de Ventas -95638 -90834 -192770 -190028Gastos de Administracin -32354 -27063 -64096 -54703

Ganancia (Prdida) por Venta deActivos

-242 10 32 203

Otros Ingresos 40161 38128Otros Gastos -645 -1399Utilidad Operativa 15 132400 104147 239388 152848Ingresos Financieros 16 27726 8043Gastos Financieros 16 -4300 -2686Participacin en los Resultados dePartes Relacionadas por el Mtodode Participacin

11755 -400 29204 -4502

Ganancia (Prdida) porInstrumentos FinancierosDerivados

16 -6045 -30150 -9250 -28619

Resultado antes deParticipaciones y delImpuesto a la Renta

133810 101323 256656 127770

Participacin de los trabajadores -10078 -11709 -21916 -15814Impuesto a la Renta -27211 -31619 -59175 -41900Utilidad (Prdida) Neta deActividades Contnuas 96521 57995 175565 70056

Ingreso (Gasto) Neto deOperaciones en Discontinuacin

-68 228 969 631

Utilidad (Perdida) Neta delEjercicio 96453 58223 176534 70687

Utilidad (Prdida) por AccinUtilidad (prdida) bsica poraccin comn 17 0.112866 0.068131 0.206574 0.082715

Utilidad (prdida) bsica poraccin de inversin

0.112866 0.068131 0.206574 0.082715

Utilidad (prdida) diluida poraccin comn 0.112866 0.068131 0.206574 0.082715


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Utilidad (prdida) diluida poraccin de inversin 0.112866 0.068131 0.206574 0.082715

Utilidad (Prdida) Neta deActividades ContnuasUtilidad (Prdida) Bsica por

Accin Comn 0.112866 0.068131 0.206574 0.082715Utilidad (Prdida) Bsica porAccin de Inversin 0.112866 0.068131 0.206574 0.082715

Utilidad (Prdida) Diluida porAccin Comn 0.112866 0.068131 0.206574 0.082715

Utilidad (Prdida) Diluida porAccin de Inversin 0.112866 0.068131 0.206574 0.082715

ALICORP S.A.A.

Estados Financieros Trimestrales - IndividualBalance General - Al 30 de Junio de 2010 (en miles de nuevos soles)

30 de Junio 31 de Diciembre

Cuenta Notas 2010 2009ActivoActivo CorrienteEfectivo y Equivalentes de efectivo 2 20,634 65,321Inversiones Financieras 0 4,110- Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Prdidas 0 0- Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0

- Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 0 0- Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 4,110Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 408,644 382,693Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 3 214 8,645Otras Cuentas por Cobrar (neto) 4 34,729 23,960Existencias (neto) 5 392,441 387,957Activos Biolgicos 0 0Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 4,068 6,483Gastos Contratados por Anticipado 13,990 14,030Otros Activos 0 0Total Activo Corriente 874,720 893,199Activo No CorrienteInversiones Financieras 704,286 665,336- Activos Financieros Disponibles para la Venta 6 2,318 2,001- Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 0 0

- Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 0- Inversiones al Mtodo de Participacin 6 698,565 659,831- Otras Inversiones Financieras 3,403 3,504Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 0 0Otras Cuentas por Cobrar 0 0Existencias (neto) 0 0Activos Biolgicos 0 0Inversiones Inmobiliarias 0 0Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 606,959 609,254Activos Intangibles (neto) 7 73,261 75,340Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 0 0Crdito Mercantil 8 267,787 267,787Otros Activos 9 8,392 8,582Total Activo No Corriente 1,660,685 1,626,299


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TOTAL ACTIVO 2,535,405 2,519,498Pasivo y PatrimonioPasivo CorrienteSobregiros Bancarios 2,021 3,093Obligaciones Financieras 10 240,759 265,256Cuentas por Pagar Comerciales 244,512 237,435Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto) 44,553 28,290Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 31,466 83,245Otras Cuentas por Pagar 12 27,357 27,269Provisiones 11 65,865 47,310Pasivos mantenidos para la Venta 0 0Total Pasivo Corriente 656,533 691,898Pasivo No CorrienteObligaciones Financieras 13 267,694 309,601Cuentas por Pagar Comerciales 0 0Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 49,088 42,673Otras Cuentas por Pagar 0 0Provisiones 0 0

Ingresos Diferidos (netos) 238 330Total Pasivo No Corriente 317,020 352,604Total Pasivo 973,553 1,044,502Patrimonio NetoCapital 14 847,192 847,192Acciones de Inversin 14 7,388 7,388Capital Adicional 0 0Resultados no Realizados 14 172,630 151,948Reservas Legales 14 68,502 46,226Otras Reservas 24 24Resultados Acumulados 14 466,116 422,218Diferencias de Conversin 0 0Total Patrimonio Neto 1,561,852 1,474,996TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2,535,405 2,519,498

ALICORP S.A.A.


Estado de Cambios en el Patrimonio Neto - Del 1 de Enero al 30 de Junio de 2010 (enmiles de nuevos soles)

Cuenta CapitalAcciones

deInversin

Capitaladicional

Resultadosno

realizados

ReservasLegales

OtrasReservas

ResultadosAcumulados

Diferenciasde

conversinTotal

SALDOS AL 1ERO DEENERO DE 2009 847,192 7,388 23,461 37,468 24 418,316 1,333,849

Ganancia (Prdida)por valor razonablede:- Inmuebles,Maquinaria y Equipo- Activos Financierosdisponibles para laVenta

29 29

Ganancia (Prdida)por Coberturas deFlujo de Efectivo y/oCoberturas deInversin Neta en un


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Negocio en elExtranjeroGanancia (Prdida)por Diferencias deCambio

Ingresos (gastos)reconocidosdirectamente enPatrimonio

29 29

Transferencias netasde Resultados noRealizadosOtras TransferenciasnetasUtilidad (Prdida) Netadel Ejercicio 70,687 70,687

Total de ingresos ygastos reconocidos 29 70,687 70,716

Efecto acumulado deCambios en PolticasContables y Correccin

de ErroresDistribuciones oAsignaciones areservas de utilidadesefectuadas en elperodo

8,758 (8,758)

Dividendos declaradosy Participacionesacordados durante elperodo

(95,000) (95,000)

Nuevos Aportes deaccionistasReduccin de Capital oredencin de Acc. deInversinAcciones en TesoreriaCapitalizacin departidas patrimonialesIncrementos odisminuciones porfusiones o escisionesConversin a monedade presentacinOtros incrementos odisminuciones de laspartidas patrimoniales

(9,508) (9,508)

SALDOS AL 30 DEJUNIO DE 2009 847,192 7,388 13,982 46,226 24 385,245 1,300,057

SALDOS AL 1ERO DEENERO DE 2010 847,192 7,388 151,948 46,226 24 422,218 1,474,996

Ganancia (Prdida)por valor razonablede:

- Inmuebles,Maquinaria y Equipo- Activos Financierosdisponibles para laVenta

317 317

Ganancia (Prdida)por Coberturas deFlujo de Efectivo y/oCoberturas deInversin Neta en unNegocio en elExtranjeroGanancia (Prdida)por Diferencias deCambioIngresos (gastos)reconocidos

317 317


13/33

directamente enPatrimonioTransferencias netasde Resultados noRealizados

Otras TransferenciasnetasUtilidad (Prdida) Netadel Ejercicio 176,534 176,534

Total de ingresos ygastos reconocidos 317 176,534 176,851

Efecto acumulado deCambios en PolticasContables y Correccinde ErroresDistribuciones oAsignaciones areservas de utilidadesefectuadas en elperodo

22,276 (22,276)

Dividendos declarados

y Participacionesacordados durante elperodo

(110,000) (110,000)

Nuevos Aportes deaccionistasReduccin de Capital oredencin de Acc. deInversinAcciones en TesoreriaCapitalizacin departidas patrimonialesIncrementos odisminuciones porfusiones o escisionesConversin a monedade presentacinOtros incrementos odisminuciones de laspartidas patrimoniales

20,365 (360) 20,005

SALDOS AL 30 DEJUNIO DE 2010 847,192 7,388 172,630 68,502 24 466,116 1,561,852

ALICORP S.A.A.


Estado de Flujo de Efectivo - Del 1 de Enero al 30 de Junio de 2010 (en miles denuevos soles)

Cuenta Notas Del 1 de Enero al 30 deJunio de 2010del 01 de Enero al 30 de

Junio del 2009ACTIVIDADES DE OPERACINCobranza (entradas) por:Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 1,724,617 1,758,131Honorarios y ComisionesIntereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin) 439 1,146Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)Regalas 266 232Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 86,247 85,852Menos pagos (salidas) por:Proveedores de Bienes y Servicios (1,393,618) (1,443,198)Remuneraciones y Beneficios Sociales (130,609) (101,921)


14/33

Tributos (119,916) (80,095)Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin) (9,976) (28,202)RegalasOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad (137,626) (116,179)Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de EfectivoProvenientes de Actividades de Operacin 19,824 75,766ACTIVIDADES DE INVERSINCobranza (entradas) por:Prestamos a Partes RelacionadasVenta de Subsidiarias y otras Unidades de NegociosVenta de Inversiones FinancierasVenta de Inversiones InmobiliariasVenta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 3,608 1,262Venta de Activos IntangiblesIntereses y RendimientosDividendos 6,712Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 13,059Menos pagos (salidas) por:Prestamos a Partes RelacionadasCompra de Subsidiarias y otras Unidades de NegociosCompra de Inversiones Financieras (13)Compra de Inversiones InmobiliariasCompra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo (5) (500)Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo (24,551) (49,827)Compra y desarrollo de Activos Intangibles (6)Otros Pagos de Efectivo Relativos a la ActividadAumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de EfectivoProvenientes de Actividades de Inversin

(7,889) (42,372)

ACTIVIDADES DE FINANCIACIONCobranza (entradas) por:Aumento de Sobregiros Bancarios 2,689Emisin y aceptacin de Obligaciones FinancierasEmisin de Acciones o Nuevos AportesVenta de Acciones Propias (Acciones en Tesorera)Otros Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadMenos pagos (salidas) por:Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios (1,071)Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras (55,551) (60,106)Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera)Intereses y RendimientosDividendos PagadosOtros Pagos de Efectivo Relativos a la ActividadAumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de EfectivoProvenientes de Actividades de Financiacin (56,622) (57,417)

Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo (44,687) (24,023)Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio 65,321 24,893Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente deEfectivoSaldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio 20,634 870CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETOPROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACINUtilidad (Prdida) Neta del Ejercicio 176,534 70,687Ms :Ajustes a la Utilidad (Prdida) del EjercicioEstimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa 3,264 1,378Desvalorizacin de ExistenciasFluctuacin del Valor de Activos BiolgicosDepreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio 21,795 17,015Amortizacin de Activos Intangibles 2,241 3,877Amortizacin de Otros ActivosProvisiones 848 4,932Prdida en Venta de Inversiones FinancierasPrdida por Instrumentos Financieros DerivadosPrdida en Venta de Inversiones InmobiliariasPrdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo


15/33

Prdida en Venta de Activos IntangiblesGastos FinancierosParticipacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta dedividendos recibidos en efectivo) 4,502

Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores 81,091 57,713OtrosMenos:Ajustes a la Utilidad (Prdida) del EjercicioFluctuacin del Valor de Activos BiolgicosUtilidad en Venta de Inversiones FinancierasGanancia por Instrumentos Financieros DerivadosUtilidad en Venta de Inversiones InmobiliariasUtilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo (1,335) (834)Utilidad en Venta de Activos IntangiblesIngresos FinancierosParticipacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta dedividendos recibidos en efectivo) (29,204)

Impuesto a la Renta y Participacin de los TrabajadoresOtrosCARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOSCORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales (29,306) 16,120(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar a PartesRelacionadas(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar (4,355) 30,580(Aumento) Disminucin en Existencias (4,484) 69,870(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos(Aumento) Disminucin de Activos no Corrientes mantenidos para laVenta(Aumento) Disminucin en Gastos Contratados por Anticipado 39 (2,995)(Aumento) Disminucin de Otros ActivosAumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales 7,077 (65,277)Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar a PartesRelacionadasAumento (Disminucin) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes

Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar (204,381) (131,802)Aumento (Disminucin) de ProvisionesAumento (Disminucin) de Pasivos mantenidos para la VentaCobros por:Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin)Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)Diferencia de CambioPagos por:Impuesto a la Renta y Participacin de los TrabajadoresIntereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)ProvisionesDiferencia de CambioAumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de EfectivoProvenientes de la Actividad de Operacin

19,824 75,766

ALICORP S.A.A.NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS( Expresados en miles de nuevos soles)

1.- PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con principios de contabilidad

generalmente aceptados en Per (PCGA en Per), los cuales comprenden as Normas e


16/33

Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB, las cuales incluyen las Normas Internacionales

de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las

Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de Interpretacin (SIC)

adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su

aplicacin en Per.

En la preparacin y presentacin de los estados financieros de 2010 y 2009, la Compaa

ha observado el cumplimiento de las Normas e Interpretaciones que le son aplicables, de acuerdo

con las Resoluciones emitidas por el CNC.

2.- CAJA Y BANCOS

Este rubro comprende:

Jun - 2010 Dic - 2009

Caja 1,506 1,021

Bancos 13,597 5,915

Depsitos a Plazos 5,531 57,980

Fondos Fijos 0 163

Valores Negociables 0 242

Total 20,634 65,321

3.- CUENTAS POR COBRAR A VINCULADAS


Jun - 2010 Dic - 2009

Molinera Inca S.A. 0 4,503

Cypress Creek Corp. 0 3,753

Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. 0 203


17/33

Otras menores 214 186

Total 214 8,645

4.- CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Este rubro comprende :

Jun - 2010 Dic - 2009

Adelantos a proveedores 14,599 6,643

Drawback 5,059 4,855

Reclamos tributarios 691 2,805Prestamos a accionistas y personal 3,001 2,107

Seguros 1,628 1,891

Otros 9,751 5,859

Total 34,729 23,960

5.- EXISTENCIAS


Jun - 2010 Dic - 2009

Mercadera 8,734 6,856

Productos terminados 86,366 81,706

Subproductos 5,748 3,504

Productos en proceso 34,482 25,284

Materia prima y materiales auxiliares 203,269 237,399

Van 338,599 354,749

Vienen 338,599 354,749

Envases y embalajes y suministros

diversos 23,226 21,497

Existencias por recibir 30,616 11,711

Total 392,441 387,957

6.- INVERSIONES FINANCIERAS


18/33

Inversiones Disponibles para la Venta comprende:

Jun - 2010 Dic - 2009

Inversiones Pacasmayo S.A. 1,976 1,659

Fabrica de Tejidos La Bellota S.A. 273 273

Otros 69 69

Total 2,318 2,001

Inversiones al Mtodo de Participacin comprende:

Jun - 2010 Dic - 2009

Patrimonio Fideicometido Alicorp 2004 233,884 236,656

Cernical Group S.A. 143,031 125,361

Alicorp Argentina S.A. 77,979 71,853

Molinera Inca S.A. 73,313 65,688

Farmintong Enterprises Inc 73,269 65,655

Alicorp Ecuador S.A. 20,484 20,353

Alicorp Colombia S.A. 30,977 30,516

Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. 27,194 26,818

Bimar S.A. 4,229 4,229

Prooriente 5,953 4,797

Otros 8,252 7,905

Total 698,565 659,831

7.- ACTIVOS INTANGIBLES (neto de amortizacin acumulada)

La variacin de Activos Intangibles se explica por:

Marcas Software Total

Saldo al 31 de diciembre de 2009 69,121 6,219 75,340

Adquisiciones/transferencias 0 161 161

Amortizacin 0 (2,240) (2,240)


19/33

Saldo al 30 de junio de 2010 69,121 4,140 73,261

8.- CREDITO MERCANTIL

El Goodwill corresponde principalmente a la diferencia originada de comparar los valores

razonables de los activos y pasivos determinados al 30 de noviembre de 1997 de Nicolini Hermanos

S.A. y Compaa Molinera del Per S.A., al 30 de octubre de 2006 de ASA Alimentos S.A., al 04 de

mayo de 2007 de Eskimo S.A.(hoy Alicorp Ecuador S.A.), al 30 de mayo del grupo TVB, al 10 de

julio de 2008 de Downford Corporation con sus correspondientes costos de adquisicin.

9.- OTROS ACTIVOS

La variacin de Otros Activos (Activos realizables, en un periodo no corriente) se

explica por:

Saldo al 31 de diciembre de 2009 8,582

Provisin por comparacin con el valor de tasacin (190)

Saldo al 30 de junio de 2010 8,392

10.- OBLIGACIONES FINANCIERAS (corriente)


Jun - 2010 Dic - 2009

Financiamientos de importacin 162,465 214,914

Parte corriente de la deuda a largo

plazo 78,294 50,342


20/33

Total 240,759 265,256

11.- PROVISIONES


Jun - 2010 Dic - 2009

Compra de materia prima 10,062 14,846

Intereses financiamiento importacin

y bancarios 3,443 5,527

Pasivos por Instrumentos FinancierosDerivados 747 1,873

Compensacin por tiempo de

Servicios 1,668 1,664

Publicidad 25,191 852

Cuentas por pagar diversas 24,754 22,548

Total 65,865 47,310

12.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR


Jun - 2010 Dic 2009

Dividendos por pagar 44 39

Tributos y contribuciones sociales 8,666 17,711

Remuneraciones por pagar 18,647 9,519

Total 27,357 27,269

13.- OBLIGACIONES FINANCIERAS (no corriente)

La variacin corresponde principalmente al traslado de US$ 10,000 por los prestamos

adquiridos con el Banco de Crdito y Scotiabank a Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo, la

amortizacin de la 1era. cuota correspondiente a la 2da. emisin de bonos corporativos por S/.

4,247 y la amortizacin de los leasing con Scotiabank por S/. 3,858 y Banco Continental por S/.

2,787.


21/33

14.- PATRIMONIO NETO

a) Capital Social

Al 30 de junio de 2010, el capital social de la Compaa esta representado por 847,191,731

acciones comunes de S/. 1.00 valor nominal cada una.

b) Acciones de Inversin

Al 30 de junio de 2010 comprende 7,388,470 acciones de inversin de S/. 1.00 valor nominal

cada una.

c) Resultados no Realizados

Este rubro comprende

Saldo Movimiento Saldo

Dic 2009 A Jun Jun - 2010

Impuesto diferido (693) 422 (271)

Inversiones disponibles para la venta 55,266 317 55,583

Inversiones en asociadas a su valor

de participacin patrimonial 39,839 18,801 58,640

Ajuste inicial en asociadas a su valor

de participacin patrimonial 22,204 0 22,204

Operaciones de cobertura (1,874) 1,142 (732)

Excedente de revaluacin 37,206 0 37,206

Total 151,948 20,682 172,630

d) Reservas Legales

De acuerdo a lo aprobado en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 31 de

marzo de 2010, se registro una detraccin de S/.22,276 de los Resultados Acumulados para

destinarlos a la Reserva Legal.

e) Resultados Acumulados

La variacin de este rubro se explica por:


22/33

Saldo al 31 de diciembre de 2009 422,218

Distribucin de Dividendos (110,000)

Detraccin de la Reserva Legal (22,276)

Utilidad Neta del Ejercicio 176,534

Otros, neto (360)

Saldo al 30 de junio de 2010 466,116

15.- INFORMACION POR SEGMENTO

Saldo al 30 de junio de :

Ventas NetasUtilidad/Prdida

OperativaVentas Netas

Utilidad

Operativa

Consumo masivo 917,798 135,161 980,175 103,847

Prod. Industriales y otros 486,703 102,090 416,859 41,837

Nutricin Animal 101,542 2,137 97,873 7,164

Total 1,506,043 239,388 1,494,907 152,848

2010 2009

Segmento

Saldo al 30 de junio de :

Activo TotalDepreciacin y

AmortizacinActivo Total (*)

Depreciacin y

Amortizacin

Consumo masivo 746,207 16,615 689,189 13,287

Prod. Industriales y otros 1,598,272 4,797 1,549,208 5,168

Nutricin Animal 190,926 2,290 281,101 1,817

Total 2,535,405 23,702 2,519,498 20,272

2010 2009

Segmento

(*) a diciembre 2009

16.- INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

Al 30 de junio, comprenden:


23/33

Ingresos Financieros

Intereses por prstamos a terceros y afiliadas 0 1,137

Dividendos recibidos 2,547 6,712

Otros ingresos financieros 497 1,146

Ingresos Financieros 3,044 8,995

Gastos Financieros

Intereses financiamiento de importacin (1,143) (12,548)

Intereses por prestamos bancarios (2,450) (5,835)

Intereses de bonos corporativos (5,068) (1,970)

Intereses papeles comerciales 0 (1,283)

Otros gastos financieros (6,026) (4,883)

Gastos Financieros (14,687) (26,519)

Diferencia de cambio, neta 8,957 25,567

Diferencia de cambio IFD (4,110) (26,175)

Intrumentos Financieros Derivados (IFD) (5,140) (2,444)

Gastos Financieros, neto (11,936) (20,576)

Rubros 2010 2009

17.- UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

Adjuntamos los numeradores para calcular la utilidad bsica por accin utilidaddiluida por accin y la conciliacin respecto a la utilidad neta del periodo, el promedio

ponderado del numero de acciones empleado como denominador para calcular la utilidad

bsica y diluida por accin y la conciliacin de estos denominadores al 30 de junio de 2010 y al

30 de junio de 2009.

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCIONPERIODO DEL 01.04.2010 AL 30.06.2010


24/33

Determinacin del promedio ponderado del numero de acciones paraEl calculo de la utilidad bsica y diluida por accin

Acciones Comunes

FECHA CONCEPTOACCIONESEMITIDAS

ACCIONES ENCIRCULACION

01/04/2010 Saldo Inicial 847,191,731 847,191,73130/06/2010 Saldo Final 847,191,731 847,191,731

Acciones de Inversin




Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad bsica y diluida(ponderacin considerando el valor nominal de las acciones)

TIPO DE ACCION VN S/.N Acciones x Factor

de Tiempo NCOMUNES 1.00 847,191,731 x 1.00 847,191,731INVERSION 1.00 7,388,470 x 1.00 7,388,470

854,580,201

Utilidad bsica y diluida por accin

DESCRIPCION UTILIDADNETA

# DEACCIONES

UTILIDADPOR ACCION

Utilidad 96,453Acciones en circulacin 854,580,201Utilidad bsica y diluida por accin :Acciones Comunes 0.112866Acciones de Inversin 0.112866

Representante Legal Contador General


Determinacin del promedio ponderado del numero de acciones para


25/33

El calculo de la utilidad bsica y diluida por accin

Acciones Comunes







01/04/2009 Saldo Inicial 7,388,470 7,388,470

30/06/2009 Saldo Final 7,388,470 7,388,470




854,580,201



# DEACCIONES

UTILIDADPOR ACCION






26/33

Acciones Comunes











854,580,201



# DEACCIONES

UTILIDADPOR ACCION






27/33


28/33

Alicorp en el primer semestre del ao 2010 logr un crecimiento en su

utilidad neta de 149.7%, alcanzando utilidades por S/.176.5 millones (11.7% sobre

ventas) y logrando una utilidad por accin de S/ 0.206574. En el mismo periodo delao 2009 obtuvo S/.70.7 millones (4.7% sobre ventas) y S/.0.082715 de utilidad por

accin, el incremento de la utilidad neta es de S/.105.8 millones con relacin al ao

2009 y es en gran parte debido al incremento de la utilidad bruta que paso de

S/.398.8 millones (26.7% sobre ventas del 2009) a S/.458.1 millones (30.4% sobre

ventas durante el 2010), logrando un crecimiento de 14.9% (S/.59.3 millones) con

relacin a la obtenida en el primer semestre del ao anterior. El crecimiento de la

utilidad bruta es principalmente por la solidez y buena demanda obtenida ennuestras core Brands en los negocios de Consumo Masivo y Productos

Industriales, as mismo el ao anterior los negocios enfrentaron durante el primer

semestre una fuerte reduccin de precios y altos costos de inventarios de las

principales materias primas, cosa que este ao no sucedi.

Las ventas netas alcanzaron los S/.1,506.0 millones, superiores en S/.11.1

millones (0.7%) a las obtenidas en el mismo periodo del ao anterior. Hoy los

ingresos en el rea internacional representa el 14.8% de los ingresos totales.

Es de notar que la Deuda Financiera / Ebitda de la compaa se situ en 1.1,

generando en este periodo S/. 8.6 millones de menores gastos financieros y en

mayo la calificadora de riesgo Apoyo & Asociados elev la calificacin de nuestro

programa de Bonos Corporativos pasando de AA- a AA, y de nuestro Programa de

Papeles Comerciales pasando de CP1 a CP1+, lo cual refleja un muy bajo riesgo

crediticio.

Utilidad Operativa

La utilidad operativa fue de S/.239.4 millones (15.9% sobre las ventas), mayor en S/.86.5 millones

(56.6%) en comparacin con el ao anterior que fue de S/.152.9 millones (10.2% sobre las ventas). El

incremento de la utilidad operativa se debe principalmente a la mayor utilidad bruta por S/.59.3 millones y

otros ingresos diversos por S/.39.4 millones.

Gasto Financiero y EBITDA


29/33

El gasto financiero neto respecto al ao anterior disminuy en S/.8.6 millones, pasando de S/.20.5

millones a S/.11.9 millones (1.4% y 0.8% sobre las ventas, respectivamente). Esta variacin es

consecuencia de la importante reduccin de deuda de la compaa as como del rubro diferencia de cambio,

el cual a junio del ao 2009 fue prdida de S/.0.6 millones y a junio del ao 2010 fue ganancia de S/.4.8

millones.

La utilidad antes de intereses, impuestos y depreciacin (EBITDA), muestra un incremento de

S/.50.6 millones (29.0%) con relacin a la obtenida en el mismo periodo del ao 2009, pasando de S/.174.3

millones a S/.224.9 millones (11.7% y 14.9% sobre las ventas, respectivamente).

Balance General

El capital de trabajo a junio de 2010 ascendi a S/.218.2 millones (ratio corriente 1.33), a diciembrede 2009 fue de S/.201.3 millones (ratio corriente 1.29). Asimismo, el ratio de apalancamiento a junio de 2010

fue de 0.62, inferior al ratio a diciembre 2009 de 0.71.

El patrimonio tuvo un incremento de de S/.86.9 millones (5.9%), pasando de S/.1,475.0 millones a

diciembre de 2009 a S/.1,561.9 millones a junio de 2010. Esta variacin se debe principalmente a la utilidad

neta al mes de Junio por S/.176.5 millones y la distribucin de dividendos del ejercicio 2009 de S/.(110.0)

millones.

Flujo de Efectivo

La Compaa gener un flujo de efectivo operativo de S/.19.8 millones, menor a lo generado en el

ao 2009 en S/.55.9 millones debido principalmente al pago de Tributos y Dividendos.

Asuntos de Inters

Lanzamiento de Nuevos Productos

Basados en la estrategia de desarrollar nuestros productos, la empresa continu con su dinmica de

lanzamientos y son de destacar los siguientes :


30/33


31/33


32/33


33/33

Seguiremos a travs de la innovacin creciendo y desarrollando nuevos mercados, nuevas

categoras y/o productos de alto valor agregado para incrementar la satisfaccin de nuestros

millones de consumidores y clientes.

Estados Fiancieros de Alicor

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