ESTADOS FINANCIEROS 2015€¦ · Nosotros, el Representante Legal y la Contadora Ge-neral de la...

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015

Lo invitamos a que disfrute de los productos y servicios que nuestracooperativa especializada en Ahorro y Crédito tiene para usted, visítenos en:

CUNDINAMARCA Bogotá D.C. -Cr. 11 # 73-53 Brr. La Porciúncula Tel. 616 1636 -Cl. 20 # 68-43 Zona Industrial Brr. MontevideoTel. 420 2466-Cl. 36 Sur # 73d-64 Kennedy Central Tel. 451 3517

NORTE DE SANTANDERCúcuta -Av. 1 # 11-55 Brr. La Playa Tel. 572 0111OcañaCr. 12 # 13-03 Tel. 569 5294Pamplona -Cl. 5 # 5-45 Parque Principal Tel. 568 6123

SANTANDERBarbosa -Cr. 9 # 8-05 Tel. 748 6049Barrancabermeja -Cl. 49 # 15-20 Brr. Colombia Tel. 622 3863-Av. 52A # 60-45 Brr. Alcazar Tel. 602 5424-Cr. 20 # 53-86 Brr. Torcoroma Tel. 620 1453Bucaramanga -Cl. 35 # 16-43 Paseo del Comercio Tel. 680 2000 Ext. 1202-Cr. 33 # 52-145 Brr. Cabecera del Llano Tel. 680 3003-Cr.11 # 42-43 Tel. 680 2000 Ext. 1100 - 1102 -Cr. 19 # 33-27 Brr. Centenario Tel. 630 4785-Cr. 12 # 15N-109 Brr. Kennedy Tel. 640 3131-Dg. 105 # 29B-75 Brr. Asturias II Tel. 636 1254 -Cl. 14 # 22- 46 Brr. San Francisco Tel. 635 0796

ATLÁNTICO Barranquilla -Cr. 44 # 44-02 Tel. 340 8650 -Cr. 53 # 74-66 Brr. El Prado Tel. 356 4612

BOYACÁDuitama -Cr. 14 # 15-59 Tel. 762 3399 Sogamoso -Cr. 10 # 13-66 Tel. 772 8830 Tunja -Cl. 20 # 12A-15 Centro Histórico Tel. 742 3842-Cr. 6 # 37-17 Tel. 745 7105

CESARAguachica -Cl. 5 # 18-51 Tel. 565 0210Bosconia-Cr. 18 # 14-50 Local 2 Tel. 577 9696Codazzi-Cl. 14 # 15-58 Centro Tel. 576 5043Curumaní -Dg. 2 # 14-117 Vía al Mar Tel. 575 1200 San Alberto-Cr. 4 # 4-82 Tel. 564 5037 San Martín -Cl. 16 # 7-95 Tel. 554 8090Pelaya -Cr. 8 # 9-10 L 102 Tel. 529 0464Valledupar -Cl. 16A # 10-47 Tel. 584 2940

Cimitarra -Cr. 4 # 5- 50 Tel. 626 0382El Playón -Cr. 8 # 12-39 Tel. 629 2195El Carmen de Chucurí -Cr. 3 # 5-21 Tel. 614 0706Floridablanca -Cl. 5 # 8-13 Parque principal Tel. 648 8876-Cl. 30 # 6-49 Brr. La Cumbre Tel. 658 4770-Cr. 26 # 30-75 Brr. Cañaveral Tel. 639 9700Girón -Cr. 26 # 38-10 Brr. Poblado Tel. 646 1800Lebrija -Cr. 8 # 11-06 Tel. 656 6351Málaga -Cl. 12 # 7-38 Tel. 661 7888 Piedecuesta -Cr. 6 # 8-75 Cc. La Molienda L 112 Tel. 655 0655Puente Nacional -Cr. 6 # 7-02 Tel. 758 7269 Puerto Wilches -Cr. 2 # 2-44 Tel. 613 2108Rionegro -Cl. 12 # 10-20 Tel. 618 8131San Gil -Cr. 10 # 13-70 Tel. 724 3155 San Vicente de Chucurí -Cr. 9 # 10-35 Tel. 625 5339Sabana de Torres -Cl. 14 # 11-53 Tel. 629 3304San Rafael -Cr. 5 # 7-68 Tel. 629 6100Socorro -Cl. 15 # 15-32 Tel. 727 4140 Vélez -Cr. 3 # 10-63 Tel. 756 5222Zapatoca -Cr. 10 # 20-19 Tel. 625 3570



Financiera Comultrasan, febrero de 2016

CORRECIÓN DE TEXTOSEquipo de trabajo interdisciplinario de Financiera Comultrasan

MONTAJE Y DISEÑO GRÁFICODepartamento de Comunicación de Financiera Comultrasan

FOTOGRAFÍAS-Juan Diego Pinzón | Pasajero Producciones -Plinio Barraza | Alto Contraste-Fabián Picón | VisualPro-Stock fotográfico del Departamento de Comunicación-Stock fotográfico de la Fundación Comultrasan

IMPRESIÓNLitografía Iris Impresores

VISITE FINANCIERA COMULTRASANEdificio AdministrativoCalle 35 # 16-43 / Paseo del ComercioP.B.X.: 680 20 00 ext. 2200Contact Center: 01 8000 93 80 88 o en Bucaramanga: 680 30 03www.financieracomultrasan.com.co

Bucaramanga, SantanderColombia

Créditos

4

Financiera Comultrasan es una cooperativa deahorro y crédito con sede en Bucaramanga, Santander. Con presencia en:-6 departamentos de Colombia.-51 Agencias de Ahorro y Crédito y 2 Servicajas.

Una misión, una visión y unos valores al servicio de las personas y de la colectividad para responder a las necesidades financieras y sociales de los asociados.

Nuestra pasión es mejorar su vida generando desarrollo social y soluciones financieras.

-Confianza-Compromiso-Desarrollo Integral-Servicio-Responsabilidad Social

Su confianza y nuestro compromiso nos inspiran a ser la Cooperativa modelo del país con actividad financiera.

Barranquilla

Atlántico Valledupar

Cesar

Cúcuta

Norte deSantander

Tunja

Bogotá

Cundinamarca

Bucaramanga

Santander

Boyacá

Red de Agencias

5

Presidente Ejecutivo | Jaime Chávez Suárez

AUDIFIN SAS | Martha Eugenia Ardila Ulloa

Miembros PrincipalesHernando Tavera Hernández

David Rivera ArdilaCarlos Enrique Moscoso Montes

Edgardo Jose Zúñiga CharrisAgustín Herrera De ArcosLuís Álvaro Mejía Arguello

Álvaro Torres Gómez

Vicepresidente Comercial | Orlando Rafael Ávila Ruiz Vicepresidente Riesgos, Crédito y Cartera | Socorro Neira Gómez

Vicepresidente Tecnología y Operaciones | Jorge Enrique Carvajal Navas

Gerente Jurídico y Secretario General | Hernán Carreño GómezGerente de Gestión Humana | Javier Quintero Suárez

Miembros Suplentes Luis Eduardo Pasachoa CamachoFredy Martínez VegaNéstor Raúl Pérez MartínezMaría Luisa Sandoval OrtizLucía Amparo Areniz De LópezJosé Antonio MedinaJosé Armando Güiza Saavedra

Miembros PrincipalesJavier Uribe Motta

Rodrigo Díaz Carvajal Luis Carlos Mantilla Mantilla

Miembros PrincipalesHernán Saavedra

José Dorance Ortega Echeverri Melvyn Salamanca Briceño

Primer SuplenteEdgar Rafael

Amaya Muñoz

Miembros Suplentes Gustavo Blanco RoaPedro Jesús Pinto AnayaLibardo Villamizar Maldonado

Miembros Suplentes José Fernando Chinchilla Agustín Urueta PeñaHenry Medina Gómez

Segundo SuplenteJaime Enrique Zambrano Sandoval

Certificación de los Estados Financieros 2015Estados Financieros Básicos 2015

1. Balance General Comparativo Diciembre 2014 - Diciembre 20152. Estado de Resultados comparativo Enero 1 a Diciembre 31 de 2014 , Enero 1 a Diciembre 31 de 20153. Notas a los Estados Financieros a 31 de Diciembre de 2015 Comparativo 2014 - 2015

Otros Estados Financieros1. Estado de Cambios en el Patrimonio por los años terminados el 31 de Diciembre de 2015-20142. Estado de Flujo de Efectivo Comparativo 2015 - 20143. Estado de Cambios en la Posición Financiera por los años terminados el 31 de Diciembre de 2015-2014 4. Notas al Estado de Cambios en el Patrimonio y Flujo de Efectivo 2015 - 2014

Informe y Dictamen del Revisor FiscalProyecto de Aplicación de Excedentes 2015

511131821

105107108110111

Página

ÍNDICE

119129

Certificación de los Estados

FINANCIEROS 2015

Una cooperativa responsable está siempre al servicio de su gente. Es así como el liderazgo

del cooperativismo en el país, ha logrado generar desarrollo económico como fuente

de trabajo digno. A su vez, millones de personas en Colombia se bene�cian del trabajo

responsable de las cooperativas.

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1. CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2015

Bucaramanga, enero 25 de 2016

Señores ASAMBLEA GENERAL DE DELEGADOSFINANCIERA COMULTRASAN

Respetados Señores:

Todos los anteriores Estados Financieros se prepara-ron comparativos con el mismo período del año an-terior (Enero 1 a Diciembre 31 de 2014) y de acuerdo con la Ley 222 de 1995, Ley 603/2000, Decreto 1406/99 y sus modificaciones y el Decreto 2649 de 1993 y las instrucciones contables establecidas por la Superinten-dencia de la Economía Solidaria en la Resolución 1515 del 2.001, Circulares Básicas: Contable y Financiera 004 de 2008 y su modificación con la Circular externa No. 02 de 2015 y Circular Básica Jurídica modificada por la Cir-cular externa 06 de 2015 y demás actos administrativos y gubernamentales sobre la materia y el sector solidario, incluyendo sus correspondientes notas que forman un todo indivisible con estos.

Nosotros, el Representante Legal y la Contadora Ge-neral de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santander Ltda. FINANCIERA COMULTRASAN, certificamos que hemos preparado los Estados Financieros Básicos:

• Balance General a corte 31 de Diciembre de 2015• Estado de Resultados Enero 1 de 2015 a Diciembre

• Estado de Cambios en el Patrimonio a Diciembre 31

• Estado de Cambios en la Posición Financiera y Esta-do de Flujos de Efectivo a Diciembre 31 de 2015

31 de 2015

31 de 2015

Los procedimientos de valuación, valoración y pre-sentación han sido aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior y reflejan razonablemente la situación financiera de la empresa al 31 de diciembre de 2015:

• Las cifras incluidas son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares respectivos.

• No hemos tenido conocimiento de irregularidades que involucren a miembros de la Administración o em-pleados, que puedan tener efecto de importancia relativa sobre los estados financieros enunciados.

• Garantizamos la existencia de los activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y obligaciones re-gistrados de acuerdo con cortes de documentos y con las acumulaciones y compensaciones contables de sus transacciones en el ejercicio, valuados utilizando méto-dos de reconocido valor técnico.

• Confirmamos la integridad de la información pro-porcionada puesto que todos los hechos económicos, han sido reconocidos en ellos.

• Los hechos económicos se han registrado, clasifica-do, descrito y revelado dentro de los Estados Financieros

Una cooperativa responsable está siempre al servicio de su gente. Es así como el liderazgo

del cooperativismo en el país, ha logrado generar desarrollo económico como fuente

de trabajo digno. A su vez, millones de personas en Colombia se bene�cian del trabajo

responsable de las cooperativas.

10

Cordialmente,

Sandra Milena Amaya Nossa Contadora (e) - TP 153529-T

Jaime Chávez SuárezRepresentante Legal

Básicos y sus respectivas Notas, incluyendo sus gra-vámenes, restricciones a los activos; pasivos reales y contingentes, así como también las garantías que hemos dado a terceros.

• No se han presentado hechos posteriores en el curso del período que requieran ajuste o revelaciones en los Estados Financieros o en las notas subsecuentes.

• La cooperativa ha cumplido con las normas de Se-guridad Social exigidas en el decreto 1406/99 y los de-cretos que lo modifican decreto 2236 de 1999, decreto 1636/2006, 1670 de 2007, decreto 2943 de 2013, decreto 1072 de 2015 modificado por el decreto 1528 de 2015 y los demás decretos reglamentarios vigentes, se ha reali-zado el pago oportuno de sus obligaciones parafiscales.

• En cumplimiento del artículo 1º de la Ley 603/2000 declaramos que el software utilizado tiene la licencia correspondiente y cumple por tanto con las normas de derecho de autor.

Estados Financieros

BÁSICOS 2015

12

La solidaridad implica un fin común que redunda en progreso, un deseo de superación conjunto y la voluntad

colectiva por alcanzar el sueño trazado.

13

1. Balance General Comparativo Diciembre 2014 - Diciembre de 2015

DICIEMBRE DE 2014

DICIEMBRE DE 2015 % VARIACIÓN

ACTIVOS (NOTA 4.1) 1.024.782.885.722 1.077.843.186.101 5,18%

DISPONIBLE (NOTA 4.1.1) 29.331.047.436 35.753.724.589 21,90%

CAJA 11.316.290.717 11.770.792.995 4,02%

BANCOS Y OTRAS ENTIDADES 16.514.376.675 22.432.338.205 35,84%

FONDO DE LIQUIDEZ (NOTA 4.1.2.1) 1.500.380.044 1.550.593.389 3,35%

INVERSIONES (NOTA 4.1.2) 74.342.570.899 77.122.779.793 3,74%

FONDO DE LIQUIDEZ (NOTA 4.1.2.1) 62.568.356.259 66.558.044.501 6,38%

INVERSIONES NEGOCIABLES TITULOS DE DEUDA 8.399.000 0 -100,00%

INV. NEGOCIABLES EN TITULOS PARTICIPATIVOS (4.1.2.2) 10.528.330.407 6.664.249.432 -36,70%

INV. PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO 0 2.667.312.289 100,00%

INV. DISP. PARA LA VTA EN TITULOS PARTICIPATIVOS (NOTA 4.1.2.3) 1.237.485.233 1.248.435.233 0,88%

PROV. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA 0 -15.261.662 100,00%

CARTERA DE CREDITOS (NOTA 4.1.3) 863.375.901.167 890.957.933.691 3,19%

CREDITOS DE VIVIENDA 7.287.956.679 7.789.989.005 6,89%

GARANTIA ADMISIBLE 7.287.956.679 7.789.989.005 6,89%

CREDITOS DE CONSUMO 437.207.337.314 477.469.178.602 9,21%

GARANTIA ADMISIBLE 101.046.416.403 99.915.764.304 -1,12%

OTRAS GARANTIAS 336.160.920.911 377.553.414.298 12,31%

MICROCRÉDITOS 249.857.640.932 260.901.402.740 4,42%

GARANTIA ADMISIBLE 35.600.412.369 41.533.408.088 16,67%

OTRAS GARANTIAS 214.257.228.563 219.367.994.652 2,39%

CREDITOS COMERCIALES 237.991.449.048 245.873.949.903 3,31%

GARANTIA ADMISIBLE 90.970.288.006 84.733.308.929 -6,86%

OTRAS GARANTIAS 147.021.161.042 161.140.640.974 9,60%

Cifras expresadas en pesos

La solidaridad implica un fin común que redunda en progreso, un deseo de superación conjunto y la voluntad

colectiva por alcanzar el sueño trazado.

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PROVISIONES CARTERA DE CREDITO (NOTA 4.1.3.5) -68.968.482.806 -101.076.586.559 46,55%

CREDITOS DE VIVIENDA -4.292.705 -283.228 -93,40%

INDIVIDUAL -4.292.705 -283.228 -93,40%

CREDITOS DE CONSUMO -7.254.695.018 -10.393.718.084 43,27%

INDIVIDUAL -7.254.695.018 -10.393.718.084 43,27%

MICROCRÉDITOS -8.724.485.700 -9.602.219.010 10,06%

INDIVIDUAL -8.724.485.700 -9.602.219.010 10,06%

CRÉDITOS COMERCIAL -6.181.242.801 -7.666.818.134 24,03%

INDIVIDUAL -6.181.242.801 -7.666.818.134 24,03%

GENERAL -46.803.766.582 -73.413.548.103 56,85%

CUENTAS POR COBRAR (NOTA 4.1.4) 13.916.183.654 15.246.531.066 9,56%

INTERESES 13.709.111.042 14.755.592.320 7,63%

INGRESOS POR COBRAR 5.592.360 3.480.000 -37,77%

ANTICIPOS DE IMPUESTOS 635.249.305 658.691.045 3,69%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1.277.947.092 1.970.834.412 54,22%

PROVISIÓN CUENTAS POR COBRAR MICROCREDITOS (NOTA 4.1.4.1) -647.483.848 -754.903.905 16,59%

PROVISIÓN CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NOTA 4.1.4.1) -665.077.653 -748.677.579 12,57%

PROVISIÓN CUENTAS POR COBRAR CONSUMO (NOTA 4.1.4.1) -363.247.485 -605.720.018 66,75%

PROVISIÓN CUENTAS POR COBRAR VIVIENDA (NOTA 4.1.4.1) -2.493.115 -2.119.698 -14,98%

OTRAS PROVISIONES CUENTAS POR COBRAR (NOTA 4.1.4.1) -33.414.044 -30.645.511 -8,29%

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO (NOTA 4.1.5) 23.953.522.069 23.030.720.482 -3,85%

TERRENOS 5.004.924.934 5.540.154.744 10,69%

CONSTRUCCIONES O MONTAJES EN CURSO 5.009.291.011 2.129.996.617 -57,48%

EDIFICACIONES 16.929.215.277 18.132.990.226 7,11%

MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA 12.600.233.363 12.753.062.538 1,21%

EQUIPO DE COMPUTACIÓN Y COMUNICACIONES 4.593.880.408 4.911.173.801 6,91%

VEHÍCULOS 279.737.239 384.637.239 37,50%

BIENES FONDOS SOCIALES 39.360.576 7.991.966 -79,70%

DEPRECIACIÓN ACUMULADA -20.503.120.739 -20.275.778.766 -1,11%

PROVISIÓN 0 -553.507.883 100,00%

DICIEMBRE DE 2014



15


ACTIVO DIFERIDO (NOTA 4.1.6) 178.973.021 0 -100,00%

CARGOS DIFERIDOS 178.973.021 0 -100,00%

OTROS ACTIVOS (NOTA 4.1.7) 19.684.687.476 35.731.496.480 81,52%

BIENES RECIBIDOS EN PAGO (NOTA 4.1.7.1) 34.500.000 34.500.000 0,00%

DEPOSITOS 16.922.239 12.445.422 -26,46%

RESPONSABILIDADES PENDIENTES 23.598 6.004.730 25345,93%

OTRAS INVERSIONES (NOTA 4.1.7.2) 1.482.441.758 1.549.581.167 4,53%

DIVERSOS (NOTA 4.1.7.3) 2.738.209.046 4.206.251.830 53,61%

VALORIZACIONES (NOTA 4.1.7.4) 15.447.388.151 29.963.491.780 93,97%

PROVISIÓN DACIONES EN PAGO (NOTA 4.1.7.5) -34.500.000 -34.500.000 0,00%

PROVISIÓN OTROS ACTIVOS (NOTA 4.1.7.5) -297.316 -6.278.449 2011,71%

PASIVO Y PATRIMONIO 1.024.782.885.722 1.077.843.186.101 5,18%

PASIVO (NOTA 4.2) 703.171.002.721 715.916.622.551 1,81%

DEPÓSITOS (NOTA 4.2.1) 617.988.577.456 643.576.665.657 4,14%

DEPÓSITOS DE AHORRO 181.214.021.993 165.417.873.756 -8,72%

CERTIFICADOS DEPÓSITOS DE AHORRO A TERMINO 396.488.092.061 425.113.276.020 7,22%

DEPÓSITOS DE AHORRO CONTRACTUAL 40.286.463.402 53.045.515.881 31,67%

CREDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIG. FINANCIERAS (NOTA 4.2.2)

65.672.545.357 49.250.295.554 -25,01%

CRÉDITOS ORDINARIOS CORTO PLAZO 7.109.085.063 1.770.833.325 -75,09%

CRÉDITOS ORDINARIOS A LARGO PLAZO 21.426.388.582 16.105.555.363 -24,83%

FINAGRO 11.347.848.053 15.629.926.369 37,73%

FINDETER 6.987.556.959 7.710.647.133 10,35%

BANCOLDEX 18.801.666.700 8.033.333.364 -57,27%

DICIEMBRE DE 2014



16

CUENTAS POR PAGAR (NOTA 4.2.3) 15.805.993.416 17.198.499.301 8,81%

INTERESES 9.559.694.995 11.560.460.884 20,93%

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 337.230.608 529.518.142 57,02%

PROVEEDORES NACIONALES 475.994.592 161.606.962 -66,05%

CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 772.486.000 804.471.000 4,14%

GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS 72.959.180 88.530.318 21,34%

RETENCION EN LA FUENTE 265.943.197 374.051.734 40,65%

IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 8.852.289 7.990.527 -9,73%

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 14.514.000 17.597.000 21,24%

RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 741.816.886 859.238.673 15,83%

REMANENTES POR PAGAR 177.001.432 297.209.348 67,91%

DIVERSAS 3.379.500.237 2.497.824.713 -26,09%

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 94.790.866 85.554.676 -9,74%

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 94.790.866 85.554.676 -9,74%

FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS (NOTA 4.2.4) 990.239.160 2.261.056.800 128,33%

FONDO SOLIDARIDAD CARTERA (NOTA 4.2.4) 990.239.160 2.261.056.800 128,33%

OTROS PASIVOS (NOTA 4.2.5) 2.348.856.466 3.124.550.563 33,02%

OBLIGACIONES LABORALES (NOTA 4.2.5.1) 1.738.141.685 2.026.419.783 16,59%

ABONOS DIFERIDOS 20.375.575 18.843.335 -7,52%

INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 476.977.950 871.255.693 82,66%

DIVERSOS 113.361.256 208.031.752 83,51%

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES (NOTA 4.2.6) 270.000.000 420.000.000 55,56%

MULTAS Y SANCIONES, LITIGIOS, 270.000.000 420.000.000 55,56%

PATRIMONIO (NOTA 4.3) 321.611.883.001 361.926.563.550 12,54%

CAPITAL SOCIAL (NOTA 4.3 .1) 97.143.153.060 107.855.402.426 11,03%

APORTES SOCIALES 97.143.153.060 107.781.197.798 10,95%

APORTES AMORTIZADOS 0 74.204.628 100,00%


DICIEMBRE DE 2014



17


RESERVAS 182.659.797.836 192.287.140.415 5,27%

RESERVA PROTECCIÓN APORTES SOCIALES (NOTA 4.3.2) 16.989.402.818 180.933.599.998 964,98%

RESERVAS DE ASAMBLEA (NOTA 4.3.3) 165.417.662.542 0 -100,00%

RESERVA CONTINGENCIA (NOTA 4.3.4) 11.353.540.417 100,00%

OTRAS RESERVAS (NOTA 4.3.5) 252.732.476 0 -100,00%

FONDO DE DESTINACIÓN ESPECIFICA 17.860.543.954 10.876.927.930 -39,10%

FONDO PARA AMORTIZAC. DE APORTES SOCIALES (NOTA 4.3.6) 9.559.094.323 10.502.620.878 9,87%

FONDO ESPECIAL (NOTA 4.3.7) 315.369.291 315.369.291 0,00%

FONDOS SOCIALES CAPITALIZADOS (NOTA 4.3.8) 58.937.761 58.937.761 0,00%

OTROS FONDOS (CONTINGENCIA) (NOTA 4.3.9 7.927.142.579 0 -100,00%

SUPERAVIT DE PATRIMONIO (NOTA 4.3.10) 15.447.388.151 29.963.491.779 93,97%

VALORIZACIONES 15.447.388.151 29.963.491.779 93,97%

RESULTADOS DEL EJERCICIO 8.501.000.000 20.943.601.000 146,37%

EXCEDENTE Y/O PERDIDA DEL EJERCICIO 8.501.000.000 20.943.601.000 146,37%

CUENTAS DE ORDEN (NOTA 4.4)

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS DÉBITO 305.260.112.886 349.767.189.145 14,58%

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CRÉDITO 305.260.112.886 349.767.189.145 14,58%

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS DÉBITO 1.615.230.297.091 1.445.735.344.658 -10,49%

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS CRÉDITO 1.615.230.297.091 1.445.735.344.658 -10,49%




Martha Eugenia Ardila UlloaRevisora Fiscal (Delegada AUDIFIN S.A.S.)

TR 1350 Expedida por la J.C.CTP 16474-T (Véase mi dictamen)

DICIEMBRE DE 2014


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2. Estado de resultados comparativo Enero 1 de 2014 a Diciembre 31 de 2014 - Enero 1 de 2015 a diciembre 31 de 2015

DICIEMBRE DE 2014 DICIEMBRE DE 2015 %VARIACIÓN

INGRESOS OPERACIONALES (NOTA 5.1)

TOTAL INTERESES DE CARTERA 160.518.644.271 183.309.361.545 14,20%

INTERESES CRÉDITOS COMERCIALES 36.346.674.731 40.346.285.071 11,00%

INTERESES CRÉDITOS CONSUMO 64.154.766.362 74.547.183.339 16,20%

INTERESES CRÉDITOS VIVIENDA 839.331.190 962.331.934 14,65%

INTERESES MICROCRÉDITO EMPRESARIAL 59.177.871.988 67.453.561.201 13,98%

INTERESES FONDO DE LIQUIDEZ 2.641.803.121 3.289.874.303 24,53%

COMISIONES, CONVENIOS Y RECAUDOS 4.468.728.627 4.913.962.564 9,96%

OTROS INGRESOS FINANCIEROS 3.764.230.749 4.225.598.566 12,26%

RECUPERACIONES 942.445.239 811.380.319 -13,91%

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 172.335.852.007 196.550.177.297 14,05%

MENOS:

COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES (NOTA 5.2)

COSTO DE VENTAS 28.119.564.846 31.972.471.384 13,70%

INTERESES DEPÓSITOS DE AHORRO 2.395.971.883 2.401.590.854 0,23%

INTERESES CDAT 22.331.972.447 24.491.166.615 9,67%

INTERESES PAP 1.289.035.517 2.097.077.179 62,69%

INTERESES CRÉDITOS BANCARIOS 2.102.584.999 2.982.636.736 41,86%

GASTOS OPERACIONALES 96.963.152.896 142.826.421.195 47,30%

GASTOS DE PERSONAL 37.627.481.933 44.293.981.111 17,72%

GASTOS GENERALES 32.994.427.884 37.918.965.732 14,93%

AMORTIZACIONES Y AGOTAMIENTO 2.814.468.327 5.008.905.836 77,97%

DEPRECIACIONES 2.610.090.839 3.126.459.535 19,78%

GASTOS FINANCIEROS 152.383.721 104.677.688 -31,31%

PERDIDA EN VALORACIÓN INVERSIÓN 556.343.823 131.765.140 -76,32%


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TOTAL PROVISIONES (NOTA 5.3) 20.207.956.369 52.241.666.153 158,52%

PROVISIÓN CRÉDITOS COMERCIALES 3.973.806.812 6.022.474.886 51,55%

PROVISIÓN CRÉDITOS CONSUMO 4.544.723.812 7.366.508.304 62,09%

PROVISIÓN CRÉDITOS VIVIENDA 4.292.705 338.761 -92,11%

PROVISIÓN CRÉDITOS MICROCRÉDITO 5.468.504.450 9.818.495.896 79,55%

PROVISIÓN GENERAL CARTERA 5.239.562.204 26.793.779.569 411,37%

PROVISIÓN INTERESES 835.962.686 1.491.402.232 78,41%

OTRAS PROVISIONES 141.103.700 748.666.505 430,58%

TOTAL COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES 125.082.717.742 174.798.892.579 39,75%

EXCEDENTE O PERDIDA OPERACIONAL 47.253.134.265 21.751.284.718 -53,97%

MAS:

INGRESOS NO OPERACIONALES (NOTA 5.4)

FINANCIEROS 3.042.926 2.580.295 -15,20%

DIVIDENDOS PARTICIPACIONES Y EXCEDENTES 264.685.101 103.514.054 -60,89%

ARRENDAMIENTOS 136.751.172 166.398.562 21,68%

COMISIONES 1.301.358.388 1.130.580.356 -13,12%

UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDAD 43.675.003 0 -100,00%

RECUPERACIONES 3.146.581.576 3.807.147.916 20,99%

INDEMNIZACIONES 19.319.400 1.603.425 -91,70%

DIVERSOS 734.446.970 689.946.839 -6,06%

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 5.649.860.536 5.901.771.447 4,46%

MENOS:

GASTOS NO OPERACIONALES (NOTA 5.5)

GASTOS FINANCIEROS 1.952.706.727 2.065.654.548 5,78%

GASTOS EXTRAORDINARIOS 2.336.004.104 2.489.672.730 6,58%

GASTOS DIVERSOS 2.062.886.132 2.154.127.887 4,42%

TOTAL COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 6.351.596.963 6.709.455.165 5,63%

EXCEDENTE Y/O PERDIDA NO OPERACIONAL -701.736.427 -807.683.718 15,10%



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EXCEDENTE Y/O PERDIDA DEL EJERCICIO 46.551.397.838 20.943.601.000 -55,01%

RESULTADO ANTES DE RESERVA PATRIMONIAL Y FONDO CONTINGENCIA

46.551.397.838 20.943.601.000 -55,01%

MENOS RESERVA PATRIMONIAL (PARA INCREMENTA CAPI-TAL INSTITUCIONAL APROBADO POR LA ASAMBLEA, ART. 56 LEY 79)

34.450.397.838 0 -100,00%

MENOS FONDO CONTINGENCIA 3.600.000.000 0 -100,00%

RESULTADO DEL PRESENTE EJERCICIO 8.501.000.000 20.943.601.000 146,37%








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Cifras expresadas en miles de pesos

3. Notas a los Estados Financieros a 31 de Diciembre de 2015Comparativo 2014-2015

1. ASPECTOS GENERALES Y LEGALES:

La Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santander Limitada “Financiera Comultrasan o COMULTRASAN”, en adelante llamada la Cooperativa, es una empresa asociativa de derecho privado sin ánimo de lucro, de número variable de asociados, patrimonio variable e ilimitado, de duración indefinida en la cual los usua-rios son simultáneamente los aportantes y gestores de la misma.

Con domicilio principal en la ciudad de Bucaramanga, constituida mediante la Escritura Nº 1829 del 27 de junio de 2.000 de la Notaría 5 del Círculo de Bucaramanga, previa la autorización expedida por la Superin-tendencia de la Economía Solidaria, según Resolución 170 del 16 de mayo del 2.000, como consecuencia del proceso de escisión de la Cooperativa Multiactiva de los Trabajadores de Santander Ltda. “COOMULTRA-SAN”, constitución registrada en la Cámara de Comercio de Bucaramanga el 26 de julio de 2000. Autorizada como Cooperativa de Ahorro y Crédito por la Superintendencia de Economía Solidaria, mediante la Resolu-ción 0423 del 11 de junio del 2003.

Su objeto principal es la promoción económica de la persona, buscando elevar el nivel de vida y el de su familia, el fomento del ahorro y el otorgamiento de recursos crediticios, a través de la prestación de servi-cios a sus asociados.

Para el cabal cumplimiento de su objeto social, la Cooperativa cuenta con 51 Agencias y una Tesorería. Mantiene una planta de personal de empleados a 31 de Diciembre de 2015 de 1.180 empleados y a 31 de Diciembre del 2014 era de 1.010 empleados.

A continuación se mencionan las principales Reformas Estatutarias realizadas por la Cooperativa en el año 2014 y en el año 2015:

2014 Asamblea General Extraordinaria de Delegados Acta 018 del 06 de Septiem-bre de 2014. Cámara de Comercio Octubre 14 de 2014, Reforma El Artículo 102: Artículo 102. Los aportes sociales mínimos no reducibles de la COOPERATIVA se fijan en ciento veinte mil salarios mínimos legales mensuales vigentes (120.000 S.M.M.L.V.). PARÁGRAFO: En ningún caso el capital mínimo irreductible será inferior al ochenta por ciento (80%) del total de los aportes sociales de la COOPERATIVA al 31 de diciembre del año inmediatamente anterior.

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Asamblea General Ordinaria de Delegados Acta 019 del 14 de Marzo de 2015, se reforman los artículos 51 y 102, así:

ARTÍCULO 51. Los delegados electos no podrán en ningún caso y por ningún motivo delegar su representación y cada uno tendrá derecho a un voto.

PARÁGRAFO 1: Los asociados vinculados laboralmente a la COOPERATIVA podrán asistir a las Asambleas como Delegados, en un número de diez. Estos delegados serán elegidos por los mismos empleados asociados hábiles de la COOPERATIVA que tengan contrato laboral con ésta.

No podrán ser delegados quienes ostenten los cargos de Presidente Ejecutivo, Vicepresidentes, Gerente Jurídico y Secretario General, Gerentes del área estratégica según el organigrama de la Cooperativa, Auditor Interno, Contador, Tesorero, o quienes hagan sus veces, ni el personal vinculado a la Auditoría Interna y a la Revisoría Fiscal. Tampoco podrán ser delegados los ex-trabajadores que durante el año anterior a la elección hayan estado vinculados mediante contrato de trabajo con la Cooperativa.

PARÁGRAFO 2: Quien pierda su condición de empleado siendo delegado, pierde su representación como tal. PARÁGRAFO 3: Los empleados delegados no podrán ser elegidos como miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia y Comité de Apelaciones.

ARTÍCULO 102. Los aportes sociales mínimos no reducibles de la COOPERATIVA se fijan en ciento veinte mil salarios mínimos legales mensuales vigentes (120.000 S.M.M.L.V.). PARÁGRAFO: En ningún caso el capital mínimo irreductible será inferior al ochenta por ciento (80%) del total de los aportes sociales de la COOPERATIVA al 31 de diciembre del año inmediatamente anterior.Si el valor estimado en salarios mínimos legales mensuales vigentes es inferior al ochenta por ciento (80%) de los aportes sociales al corte del 31 de diciembre del año anterior, el valor que se fija como capital mínimo irreductible es el ochenta por ciento (80%) de los aportes sociales a esa misma fecha.

Por Asamblea Extraordinaria de Delegados realizada el día 31 de octubre de 2015 se modificaron los artículos 7, 9, 69 y 102, de la siguiente manera:

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El artículo 7 quedará de la siguiente manera:

ARTÍCULO 7: Para el cabal cumplimiento de su objetivo social, LA COOPERATIVA podrá desarrollar todas las operaciones, actos, servicios y negocios que las leyes le autorizan y en particular, las siguientes:

1. Captar ahorro a través de depósitos a la vista, a término mediante expedición de Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT) o contractual.

2. Otorgar créditos.3. Negociar títulos emitidos por terceros distintos de sus gerentes, directores y

empleados.4. Celebrar contratos de apertura de crédito.5. Comprar y vender títulos representativos de obligaciones emitidas por entidades de

derecho público de cualquier orden.6. Efectuar operaciones de compra de cartera o factoring sobre toda clase de títulos.7. Emitir bonos.8. Prestar servicios de asistencia técnica, educación, capacitación y solidaridad que

en desarrollo de las actividades previstas en los estatutos o por disposición de la Ley Cooperativa pueden desarrollar directamente o mediante convenios con otras entidades. En todo caso, en la prestación de tales servicios, la COOPERATIVA no puede utilizar recursos provenientes de los depósitos de ahorro y demás recursos captados en la actividad financiera.

9. Celebrar convenios dentro de las disposiciones legales para la prestación de otros servicios especialmente aquellos celebrados con los establecimientos bancarios para el uso de cuentas corrientes.

10. Realizar operaciones de crédito a través de libranza o descuento directo de conformidad con lo contemplado en la Ley 1527 de 2012 y demás normas que la modifiquen, adicionen o reglamenten.

11. Implementar servicios, programas, proyectos complementarios de la solidaridad y asistencia social para sus asociados y la comunidad en general.

12. Realizar toda clase de actos, negocios, actividades, convenios, contratos y operaciones con entidades públicas o privadas, para la promoción y desarrollo económico y social de los asociados, familia o comunidad donde la cooperativa hace presencia, conforme a las normas y autorizaciones que le sean otorgadas de manera general por las autoridades competentes, y aquellas que sean acorde con el desarrollo del objeto del acuerdo cooperativo.

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13. Las que autorice el Gobierno Nacional.

El artículo 9 quedará de la siguiente manera:

ARTÍCULO 9. LA COOPERATIVA, regulará sus servicios teniendo en cuenta los principios universales del cooperativismo:

1. Adhesión voluntaria y abierta. 2. Gestión democrática por parte de los asociados3. Participación económica de los asociados4. Autonomía e Independencia5. Educación, formación e información6. Cooperación entre Cooperativas7. Preocupación por la comunidad.

PARÁGRAFO: LA COOPERATIVA también trabajará atendiendo el principio de integración económica y social para el fortalecimiento del sector cooperativo. Además de los valores universales del cooperativismo tales como ayuda mutua, responsabilidad, democracia, igualdad, equidad y solidaridad; la COOPERATIVA adopta los siguientes valores corporativos: Confianza, compromiso, responsabilidad social, desarrollo integral y servicio.

El artículo 69 se modifica de la siguiente manera:

ARTÍCULO 69. Son funciones del Consejo de Administración las siguientes:

1. Asignar los cargos dignatarios, nombrando de su seno un Presidente, un Vicepresidente y como Secretario actuará el Secretario General de la COOPERATIVA.

2. Integrar los comités especiales.3. Nombrar y remover al Presidente Corporativo, al Presidente Ejecutivo quien será el

Representante Legal de la COOPERATIVA y fijar su remuneración y designar al 1º ,2º, 3° y 4° suplentes permanentes del Presidente Ejecutivo.

4. Decidir sobre admisión, exclusión o renuncia de los asociados y promover afiliaciones a través de planes especiales.

5. Determinar el monto de la fianza que debe prestar el Representante Legal y demás personal que por la naturaleza de sus funciones deba prestar esa garantía.

6. Dictar políticas generales para la prestación de servicios de la COOPERATIVA mediante la reglamentación correspondiente.

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7. Convocar a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria y reglamentar los aspectos necesarios para la realización de las mismas.

8. Reglamentar la forma de elección de los delegados a la Asamblea al tenor de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 79 de 1988, fijando un número no inferior de treinta (30) delegados ni superior a cien (100) para períodos de tres (3) años.

9. Fijar la planta de personal, asignar sueldos, salarios y comisiones del personal al servicio de la COOPERATIVA.

10. Autorizar al Representante Legal para firmar los contratos de trabajo; igualmente para su cancelación cuando las circunstancias así lo ameriten.

11. Presentar a la Asamblea General los estados financieros de cada ejercicio y el proyecto de distribución de excedentes.

12. Determinar la naturaleza y la cuantía de las inversiones temporales, correspondientes al giro ordinario de la actividad financiera de la COOPERATIVA, por las sumas que sobrepasen el equivalente al cinco por ciento (5%) del patrimonio técnico de LA COOPERATIVA.

13. Autorizar al Representante Legal para que celebre acuerdos o transacciones cuando la cuantía supere las atribuciones otorgadas.

14. Aplicar sanciones a los asociados que infrinjan los estatutos y reglamentos de la COOPERATIVA.

15. Resolver con el concepto de los organismos de control y vigilancia del Estado sobre las dudas en la interpretación de estos estatutos.

16. Delegar en el Representante Legal algunas de sus atribuciones dejando constancia de ello en el acta correspondiente.

17. Aprobar la creación de Sucursales o Agencias de la COOPERATIVA.18. Designar al Oficial de Cumplimiento. 19. Expedir su reglamento interno, y en su calidad de administrador superior de LA

COOPERATIVA, orientar y reglamentar las demás actividades que en cumplimiento del objeto social, así lo requieran.

PARÁGRAFO: Los requisitos y funciones del Presidente corporativo serán establecidos por el Consejo de Administración, quien además lo elegirá para periodos fijos. El Presidente corporativo responderá ante el Consejo de Administración y la Asamblea General por la gestión a él encomendada. En caso de ausencias temporales o accidentales, el Presidente corporativo será reemplazado por el suplente que determine el Consejo de Administración, el cual asumirá todas las funciones y facultades de éste en su ausencia.

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El artículo 102 se modifica de la siguiente manera:

Art. 102 Los aportes sociales serán variables e ilimitados; pero para todos los efectos legales y estatutarios, el mínimo no reducible será el noventa por ciento (90%) del saldo de la cuenta de los aportes sociales, calculado mensualmente, sin que sea inferior a ciento cincuenta y cinco mil salarios mínimos legales mensuales vigentes (155.000 S.M.L.M.V.) PARÁGRAFO: Para proteger estrictamente lo que se refiere este artículo, las devoluciones de los aportes sociales individuales no podrán efectuarse a los asociados cuando estas afecten el capital minino irreducible y/o afecten el margen mínimo de solvencia exigidos por las normas legales vigentes.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La Cooperativa lleva sus registros contables y prepara sus Estados Financieros, de conformidad con normas de contabilidad generalmente aceptadas, en especial las contenidas en el Código de Comercio y el Decreto 2649 de 1.993, las disposiciones contempladas en la Ley 79 de 1.988, Ley 454 de 1.998 y sus respectivos decretos reglamentarios, así como las instrucciones contables prescritas por la Superintendencia de la Economía Solidaria en las Circulares Básicas: Contable 004 de 2008 modificada por la Circular externa No. 02 de 2015 y Circular Básica Jurídica modificada por la Circular No. 06 de 2015 y demás actos administrativos y gubernamentales que regulan la actividad financiera y el sector solidario.

3. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES.

3.1 Disponible: Este grupo comprende los activos de alta liquidez y de mayor realización o disponibilidad inmediata que posee la Cooperativa; lo conforman las siguientes cuentas mayores: Caja, Bancos y Otras Entidades, Fondo de Liquidez. En relación con esta última cuenta, se presentan en el Disponible los depósitos en cuentas de ahorro destinadas para el Fondo de Liquidez.

3.2 Inversiones: Incluye las inversiones adquiridas por la Cooperativa con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez o por mandato legal. Mediante Acuerdo del Consejo de Administración No. 153 de 2014 que sustituye el acuerdo 053 modificado por el Acuerdo 058, se reglamenta el régimen de Inversiones de la Cooperativa.

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La totalidad de las inversiones de capital de la cooperativa no podrá superar el ciento por ciento (100%) de sus aportes sociales y reservas patrimoniales, excluidos los activos fijos sin valorizaciones y descontadas las pérdidas acumuladas. En todo caso, con estas inversiones la cooperativa no debe desvirtuar su propósito de servicio ni el carácter no lucrativo de su actividad. Si no existiere ese propósito, la entidad deberá enajenar la respectiva inversión.Los excedentes de Tesorería son invertidos en entidades vigiladas, previo estudio que debe tener en cuenta los criterios de Seguridad, Liquidez y Rentabilidad, preferiblemente en títulos de deuda emitidos por entidades financieras debidamente calificadas por una entidad calificadora de riesgo, solamente con los siguientes márgenes de calificación:

1. Largo plazo entre AAA y AA (+)2. Corto plazo entre 1+;1 y 2.

Las inversiones en una misma entidad o grupo económico no deberán superar el 15% del patrimonio técnico de la Cooperativa.

La Cooperativa valora y contabiliza las inversiones en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos que conforman los portafolios, de acuerdo con el procedimiento del capítulo I de Inversiones de la Circular Básica Contable de la Superintendencia de Economía Solidaria.

3.2.1 Valoración de las Inversiones

Objetivo de la valoración de inversiones

La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo, el registro contable y la revelación al mercado del valor o precio justo de intercambio al cual determinado valor o título, podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha.

El valor o precio justo de intercambio que se establezca debe corresponder a aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, están dispuestos a transar el correspondiente valor o título.

3.2.2 Criterios para la valoración de inversiones

La determinación del valor o precio justo de intercambio de un valor o título, debe considerar todos los criterios necesarios para garantizar el cumplimiento del objetivo de la valoración de inversiones:

• Objetividad.

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• Transparencia y representatividad• Evaluación y análisis permanentes• Profesionalismo. 3.2.3. Clasificación de las inversiones

Las inversiones en la Cooperativa se clasifican como lo exige la Circular Básica Contable y Financiera en el capítulo I así:

• Inversiones negociables• Inversiones para mantener hasta el vencimiento e • Inversiones disponibles para la venta.

A su vez, las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos.

3.2.3.1. Inversiones negociables

Se clasifican como inversiones negociables, todo valor o título que ha sido adquirido con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Forman parte de las inversiones negociables, la totalidad de las inversiones efectuadas en los fondos de pensiones, fondos de cesantía, fondos de valores, fondos de inversión, fondos comunes de inversión ordinarios y fondos comunes de inversión especiales.

3.2.3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento

Se clasifican como inversiones para mantener hasta el vencimiento, los valores o títulos respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa, de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención.

Con los valores o títulos clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento no se pueden realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria o la Superintendencia de Valores, y en los demás casos que de manera excepcional determine la Superintendencia.

3.2.3.3. Inversiones disponibles para la venta

Son inversiones disponibles para la venta, los valores o títulos que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista

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tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos durante un año contado a partir del primer día en que fueron clasificados por primera vez, o en que fueron reclasificados, como inversiones disponibles para la venta.

Vencido el plazo de un año al que se hace referencia, el primer día hábil siguiente, tales inversiones pueden ser reclasificadas en cualquiera de las otras dos (2) categorías, siempre y cuando cumplan a cabalidad con las características atribuibles a la clasificación de que se trate.

3.2.4. Contabilización de las variaciones en el valor de las inversiones

Desde el día de su adquisición y a partir del siguiente día a la fecha de compra. La contabilización de los cambios en el valor de las inversiones se efectúa de forma individual para cada valor o título, de manera que en el caso de los valores o títulos adquiridos mediante operaciones de derivados, el valor inicial es el que corresponde al valor del derecho, calculado para la fecha de cumplimiento de la respectiva operación.

Para su contabilización se deberá atender lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera Capítulo I de Inversiones.

3.2.5. Otras inversiones

Cuando se trate de inversiones en aportes sociales efectuados en clubes sociales, en cooperativas o en entidades sin ánimo de lucro, se registran por su costo de adquisición o valor de la aportación, el cual incluye las sumas capitalizadas por la revalorización y el reconocimiento de los retornos si es del caso.

La actualización del valor de la aportación, se basa en la certificación expedida por la entidad del valor real de la aportación, donde se indica el valor total de los aportes sociales menos la proporción de la pérdida, si es del caso.

Si se llegare a presentar que el valor certificado es menor que el registrado en libros debido a la pérdida presentada en la entidad acreedora, tal diferencia se ajusta mediante la constitución de una provisión con cargo a los resultados del ejercicio.

3.2.6. Calificación del Riesgo y Provisiones

La Cooperativa, como todas las entidades sometidas a la vigilancia de la Superintendencia de Economía Solidaria que califiquen y realicen la valoración establecida en la normatividad, se encuentra sometida al régimen de Provisiones sobre las Inversiones, establecido en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, capítulo I.

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3.3. FONDO DE LIQUIDEZ

El objetivo del Fondo de Liquidez es mantener constantemente inversiones equivalentes al 10% de los saldos de los depósitos de ahorros, de las cuales no se debe disponer sino en caso de eventuales retiros inesperados de captaciones; por lo tanto el uso extraordinario de los recursos del Fondo de Liquidez deberá justificarse plenamente.

Evaluación: La Cooperativa realiza evaluación permanente de la totalidad de sus inversiones. Para tal efecto, se entiende como valor de mercado, el valor neto de realización, el cual resulta de deducir del precio de mercado, los gastos directamente imputables a la conversión de las inversiones, tales como: comisiones, impuestos y otros conceptos similares; este valor debe ser razonable, verificable y confiable.

Para la evaluación se tienen en cuenta los siguientes riesgos:

• RIESGO DE MERCADO: Es la contingencia de pérdida o ganancia por la variación del valor de mercado frente al valor registrado de la inversión, producto de cambios en las condiciones del mercado, incluidas las variaciones en las tasas de interés o en la tasa de cambio.

• RIESGO DE CONTRAPARTE: Es la contingencia de pérdida por el deterioro de la estructura financiera del emisor o garante de un título, que puede generar disminución en el valor de la inversión o en la capacidad de pago, total o parcial de los rendimientos o del capital de la inversión.

• RIESGO JURÍDICO: Es la contingencia de pérdida derivada de situaciones de orden legal, que pueden afectar la titularidad de las inversiones o la efectiva recuperación de su valor.

3.4. CARTERA DE CRÉDITOS:

Registra los créditos otorgados y desembolsados por la Cooperativa bajo las distintas modalidades autorizadas y en desarrollo de las características particulares de cada una de ellas.

Por el acuerdo 153 del Consejo de Administración, como política de administración del riesgo de liquidez, la Cooperativa no podrá realizar con persona alguna, directa o indirectamente, operaciones activas de crédito que conjunta o separadamente, supere el 5% del patrimonio técnico de la cooperativa, si la única garantía de la operación es el patrimonio del deudor.

Se podrá efectuar con una misma persona directa o indirectamente operaciones activas de crédito que conjunta o separadamente no excedan del 10% del patrimonio técnico de la cooperativa, siempre y cuando

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las operaciones respectivas cuenten con garantías o seguridades admisibles para amparar el riesgo que exceda el 5% de dicho patrimonio.

En la estructura de la cartera de créditos, se han considerado los principios y criterios generales que la Cooperativa ha adoptado para la adecuada evaluación de los riesgos crediticios, teniendo en cuenta: la clasificación, la mora, el tipo de garantía, el tipo de crédito, y la modalidad de pago sea por libranza o sin libranza, atendiendo los parámetros establecidos en la Circular Básica Contable.

Causación de intereses: Cuando los créditos se encuentren contabilizados en categorías A o B, la Cooperativa causa sobre ellos los rendimientos e ingresos por otros conceptos que se deriven de los respectivos contratos, de acuerdo con las condiciones pactadas. Sin embargo, la causación podrá suspenderse cuando a juicio de la Cooperativa o de la Superintendencia de Economía Solidaria, el crédito presente deficiencias que justifiquen tal decisión y se procede a calificarlos en una categoría de mayor riesgo. Cuando un crédito se califica en categoría C o en otra de mayor riesgo sea de Vivienda, Consumo, Comercial y Microcrédito, dejan de causarse en el estado de resultados los intereses e ingresos por otros conceptos, sobre la totalidad del crédito. A partir del momento en que se suspenda la causación de rendimientos, e ingresos por otros conceptos, éstos se registran en cuentas de orden contingentes.

Clasificación: Para efectos de información, evaluación del riesgo crediticio, aplicación de normas contables, constitución de Provisiones, entre otros, la cartera de créditos se clasifica en Consumo, Vivienda, Microcrédito y Comercial.

Créditos de Consumo

Se entienden como créditos de consumo las operaciones activas de crédito otorgadas a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, independientemente de su monto.

Créditos de Vivienda

Independientemente del monto, son aquellas operaciones activas de crédito otorgadas a personas naturales destinadas a la adquisición de vivienda nueva o usada, a la construcción de vivienda individual o liberación de gravamen hipotecario, independientemente de la cuantía y amparadas con garantía hipotecaria.

Estos créditos en todo caso deben cumplir con las características establecidas en la ley 546 de 1999; entre estas características se destacan: Estar denominados en UVR o en moneda legal, estar amparadas con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5) años como mínimo y treinta (30) años como máximo, las cuotas del crédito

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no podrá representar más del treinta (30%) de los ingresos familiares, los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden capitalizarse, etc.

Microcrédito Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad.

El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito.

Se tendrá por definición de microempresa aquella consagrada en las disposiciones normativas vigentes.

Créditos Comerciales

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Otras consideraciones

• Las cuentas por cobrar originadas en cada tipo de operación se deben clasificar en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos.

• Para la cartera de créditos comerciales, de consumo y microcréditos, las organizaciones solidarias de que trata el presente capítulo deberán clasificarla, a su vez, según la naturaleza de las garantías que las amparan (garantía admisible y otras garantías), acogiéndose a lo dispuesto sobre el particular en el Decreto 2360 de 1993 y las normas que lo adicionen, modifiquen o sustituyan.

Frecuencia de Evaluación:

La Cooperativa evalúa permanentemente la totalidad de la cartera a cargo de sus asociados, utilizando herramientas tecnológicas para la medición del comportamiento del deudor en la atención de su crédito.

En cumplimiento de la circular 003 de 2013 de la Supersolidaria y atendiendo las orientaciones del Consejo de Administración, el comité evaluador de Cartera realizó la evaluación trimestral de los créditos sujetos a dicha evaluación, así mismo se realizó procedimiento especial de calificación con corte a Marzo y Septiembre de 2015, bajo los siguientes créditos:

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• Reestructurados con mora mayor a 30 días después de ser reestructurados. • Otorgados a entidades públicas territoriales.• Otorgados a personas jurídicas que no cumplan con lo señalado en el artículo 21 de la ley 79 de 1988.• Créditos clasificación Comercial cuya sumatoria de los saldos insolutos de todos los préstamos otorgados

a una misma persona natural o jurídica exceda los 50 SMMLV, excluyendo la cartera calificada en A por Riesgo.

• Créditos clasificación Comercial otorgados a una persona natural o jurídica cuyo valor inicial de desembolso sea superior a los 120 SMMLV.

Los créditos reestructurados con mora menor o igual a 30 días, son calificados automáticamente por el sistema en la categoría que tenía al momento de la reestructuración a partir de un día de mora.

La Cooperativa utiliza en su proceso de evaluación de la cartera las siguientes herramientas y metodologías que le permitan medir el riesgo ante futuros cambios potenciales en la cartera de sus asociados.

a. PEC de Calificación de Cartera. con base en información emitida en proceso aplicado por la Central de Riesgo CIFIN, según parámetros establecidos en forma conjunta entre la Cooperativa y la Central de Información.

b. Actualización de la información: Trabajo liderado por la Analista de Evaluación de cartera con el apoyo de las oficinas a nivel nacional, quienes tienen la responsabilidad de lograr actualizar la información correspondiente para el análisis financiero respectivo o buscar los mecanismos o herramientas que nos permita conocer la evolución del asociado objeto de la evaluación.

c. Matrices de Rodamiento: Es una herramienta que le permite a la Cooperativa evaluar la evolución del comportamiento de la cartera de sus asociados, tomando dos puntos de observación definidos por la entidad, que le permitirá generar estrategias para la administración de su cartera.

d. Análisis de Cosechas: Es una herramienta o metodología que permite observar y analizar el comportamiento histórico de la cartera que le permite evaluar las políticas de otorgamiento, seguimiento y recuperación.

Cuando por lo menos una operación en mora tenga un porcentaje de participación igual o superior al 25% en una calificación de mayor Riesgo del total del saldo reportado a la fecha de evaluación se aplica la calificación de alineación y se deteriora en una categoría la calificación en la FINANCIERA COMULTRASAN.

Las evaluaciones de la cartera de créditos, se presentan en la siguiente reunión del Consejo de Administración.

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Criterios de Evaluación: La Cooperativa evalúa la cartera con base en los siguientes criterios: El conocimiento pleno del deudor actual y potencial, la capacidad de pago del deudor y codeudores, solvencia del deudor, garantías, fuentes de pago, condiciones financieras del préstamo y la consolidación de la información proveniente de las centrales de riesgo con el sistema interno.

Calificación de los créditos por nivel de riesgo:

• De acuerdo con la edad de vencimiento, la cartera se clasifica obligatoriamente así: • Categoría A o riesgo normal.• Categoría B o riesgo aceptable, superior al normal.• Categoría C o riesgo apreciable.• Categoría D o riesgo significativo.• Categoría E o riesgos de incobrabilidad.

CALIFICACIÓN DE LA CARTERA POR EDADES DE VENCIMIENTO

La regla de arrastre se aplica en todos los casos que estipula el numeral 7 del Capítulo II de la Circular Básica Contable, llevándose a la categoría de mayor riesgo de acuerdo con la calificación dada al deudor.

Los créditos que a juicio del Comité Evaluador de Cartera revisten mayor riesgo de acuerdo con los criterios definidos en la Circular Básica Contable, son calificados en una categoría superior.

PROVISIÓN PARA CARTERA DE CRÉDITO:

La Cooperativa constituye Provisiones con cargo al Estado de Resultados, así:

Provisión General: Sobre el total de la cartera bruta, la Circular Básica Contable de la Superintendencia de Economía Solidaria, establece como obligatoria la constitución de una provisión del 1%. Igualmente establece

CATEGORIA COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO“A” Riesgo Normal 0-30 días 0-30 días 0-60 días 0-30 días“B” Riesgo Aceptable 31-90 días 31-60 días 61-150 días 31-60 días“C” Riesgo Apreciable 91-180 días 61-90 días 151-360 días 61-90 días“D” Riesgo Significativo 181-360 días 91-180 días 361-540 días 91-120 días“E” Riesgo de Incobrabilidad >360 días >180 días >540 días >120 días

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que de manera opcional, se podrá registrar un valor superior al mínimo exigido según política definida por el Consejo de Administración.

Para establecer el monto de la provisión general de cartera, el Consejo de Administración aprobó una metodología de medición del riesgo de crédito basada en matrices de rodamiento, teniendo en cuenta que el cubrimiento del riesgo de crédito no sea inferior al 150% ni superior al 200% de la cartera calificada en riesgo superior a la categoría A.

Provisión Individual: Sin perjuicio de la provisión general, la Circular Básica Contable de la Supersolidaria establece como obligatorio la constitución de Provisiones individuales mínimas para la protección de los créditos calificados en categorías B, C, D, y E. El Consejo de Administración determinó continuar aplicando los porcentajes establecidos por la cooperativa antes de la expedición de la circular 003 de 2013, de la siguiente forma:

E-Incobrable (1) Consumo 181-360 días Vivienda 541-720 díasE-Incobrable (2) Consumo >360 días Vivienda 721-1080 días

E-Incobrable (3) Vivienda >1080 días

Efecto de las Garantías sobre la Provisión: En la constitución de Provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías admisibles, definidas en los artículos 3° y 4° del Decreto 2360/93, se realiza la provisión en el porcentaje que corresponda según la calificación del crédito, aplicando dicho porcentaje a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el valor de la garantía aceptada.

No obstante, dependiendo de que la garantía sea o no hipotecaria y del tiempo de mora del respectivo crédito, solamente se consideran para la constitución de Provisiones los porcentajes del valor total de la garantía de la siguiente manera:

CAT COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO

DÍAS MINIMA APLICADA DÍAS MINIMA APLICADA DÍAS MINIMA APLICADA DÍAS MINIMA APLICADA

A 0-30 0% 0% 0-30 0% 0% 0-60 0% 0% 0-30 0% 0%

B 31-90 1% 19% 31-60 1% 9% 61-150 1% 9% 31-60 1% 19%

C 91-180 20% 49% 61-90 10% 19% 151-360 10% 19% 61-90 20% 49%

D 181-360 50% 99% 91-180 20% 49% 361-540 20% 29% 91-120 50% 99%

E >360 100% 100% 181-360 50% 99% 541-720 30% 59% >120 100% 100%

>360 100% 100% 721-1080 60% 99%

>1080 100% 100%

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Las garantías se actualizan únicamente con la elaboración de un nuevo avalúo; cuando se trata de garantías admisibles diferentes a hipoteca o prenda, se determina su valor de realización por métodos de reconocido valor técnico.

Con el fin de lograr un adecuado cubrimiento de la cartera en riesgo, durante el año 2015, el valor de los aportes sociales no fue descontado para efecto de calcular la provisión individual de cartera, previa aprobación del Consejo de Administración actuando con base en la autorización dada por la Asamblea General de Delegados.

Reestructuración de créditos: Es un mecanismo instrumentado mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, que tenga como objeto o efecto, modificar cualquiera de las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación, ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Se consideran reestructuraciones las novaciones, cuando el propósito sea el de facilitar el cumplimiento adecuado de la obligación ante el real o potencial deterioro de la capacidad de pago del deudor.

La calificación de los créditos reestructurados, se realiza de acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Economía Solidaria en el capítulo II numeral 2.4.3.de la circular Básica Contable y Financiera.

3.5. CUENTAS POR COBRAR: Representa los importes de cobro, tales como: rendimientos derivados en operaciones complementarias del objeto social de la Cooperativa y de la intermediación financiera, comisiones por servicios prestados, pagos por cuenta de asociados u otras personas, ingresos pendientes de cobro, promesas de compra-venta, dividendos y participaciones, anticipos de contratos a proveedores.

Se destaca en este grupo la cuenta de intereses, que representa los importes ganados y/o causados por cobrar a los asociados sobre sus obligaciones. La causación de los intereses sobre las obligaciones que conforman la cartera de créditos, está regida por lo establecido en el capítulo II de la Circular Básica Contable.

TIEMPO DE MORA % DEL-V/R-GARANT-QUE APLICA

De cero a 12 meses 70%

Más de 12 meses a 24 meses 50%

Más de 24 meses 0%

TIEMPO DE MORA %DEL V/RGARANTQUE APLICA

De cero a 18 meses 70%

Más de 18 meses hasta 24 meses 50%



Más de 36 meses 0%

PARA GARANTÍAS ADMISIBLES NO HIPOTECARIAS DISTINTAS DE APORTES: PARA GARANTÍAS HIPOTECARIAS

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Las cuentas por cobrar se encuentran sometidas al régimen de provisiones establecidas por la Circular Básica Contable, así: Los importes derivados de la cartera de crédito se provisionan al 100% cuando la cartera alcanza una calificación de C o superior, las demás cuentas por cobrar se provisionan al 100% cuando alcanzan una antigüedad de 180 días.

3.6. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS:

Registra los activos tangibles adquiridos, construidos, o en proceso de importación, construcción o montaje, con la intención de emplearlos en forma permanente para el desarrollo del giro normal de los negocios y cuya vida útil exceda de un (1) año. Se contabilizan al costo ajustado (Res. 0632 de junio de 2.001), el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentre en condiciones de utilización.

Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil del activo, podrán cargarse como mayor valor del mismo. Al presentarse una desvalorización del activo, se efectúa la correspondiente provisión con cargo a los resultados del ejercicio. Los gastos en que se incurre para el mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación, se llevan directamente a los resultados del ejercicio en que se produzcan.

La Depreciación se registra utilizando el método de Línea Recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de los activos son:

3.7. ACTIVOS DIFERIDOS:

Representa el valor de los gastos pagados por anticipado, en que incurre la Cooperativa en el desarrollo de su actividad, así como aquellos otros gastos comúnmente denominados cargos diferidos, que representan bienes o servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros.

Son susceptibles de tratamiento como cargos diferidos, los pagos superiores a diez (10) salarios mínimos mensuales legales vigentes y su amortización se reconoce a partir de la fecha en que los gastos contribuyan a la generación de ingresos. Financiera Comultrasan lleva todos sus diferidos solo por el año de acuerdo a lo definido en la política.

Edificios 20%Equipos, Muebles y Enseres 10%Equipo de Computación 5%Vehículos 10%

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3.8. SUCURSALES Y AGENCIAS:

Registra el movimiento de las operaciones realizadas entre agencias, sucursales y oficina principal, exclusivamente por operaciones que tienen que ver con traslado de activos y de gastos, o de traslado de pasivos e ingresos.

Los saldos se concilian y cierran mensualmente. Para balances de cierre de ejercicio, trimestral, semestral o anual, así como para efectos de la publicación de estados financieros, no deben existir partidas pendientes por corresponder.

3.9. BIENES REALIZABLES Y RECIBIDOS EN DACIÓN EN PAGO:

Registra el valor ajustado de los bienes adquiridos por la Cooperativa y que no se utilizan en el desarrollo del objeto social y en consecuencia, están dispuestos para la venta.

Los Bienes Recibidos en Pago, se registran por el valor que reciba la Cooperativa en pago de saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su favor.

Están representados en inmuebles, se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente. Los bienes muebles, acciones y participaciones, de acuerdo con su valor de mercado técnicamente definido.

Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera Capítulo V.

3.9.1. Provisión Bienes Realizables y Recibidos en Pago: En el caso de los bienes realizables que se encuentran contabilizados en Otros Activos, se practica un avalúo técnicamente realizado, efectuando provisiones por el valor de la diferencia, cuando el valor del avalúo comercial es menor a su costo ajustado.

En el caso de los bienes Recibidos en Dación en Pago, la normatividad aplicada para efectos contables corresponde a la contemplada en el Capítulo V de la Circular Básica Contable e igualmente las Provisiones individuales sobre toda clase de bienes recibidos en pago a partir de la fecha de recibo del bien, en los porcentajes que indica este mismo capítulo.

3.9.2. Enajenación de Bienes realizables o daciones en pago.

Si del producto de la enajenación resulta una utilidad, ésta se registra en el estado de resultados en la subcuenta correspondiente del ingreso. En caso de pérdida se registra en el gasto en la subcuenta respectiva.

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Sólo se contabiliza la utilidad en el estado de resultados cuando la venta se realice de contado. Si la venta se realiza a crédito se contabiliza como un pasivo diferido (abonos diferidos por venta de bienes) y la utilidad se contabiliza en el estado de resultados en el plazo y en la forma como se vaya cancelando el capital del crédito otorgado, según lo pactado contractualmente.

Se debe tener en cuenta que si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, tal diferencia se contabilizará como una cuenta por pagar (cuenta valores por reintegrar – dación en pago - 249520).

3.10. VALORIZACIONES:

Registra las valorizaciones de inversiones de propiedad de la Cooperativa, de los activos fijos contabilizados en el grupo 17 - Propiedades, planta y equipos, específicamente inmuebles.

En el caso de bienes inmuebles, se han realizado avalúos comerciales practicados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia, con el lleno de los requisitos señalados en el artículo 64 del Decreto 2649 de 1.993.

Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se contabiliza la valorización como superávit por valorizaciones; cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización registrada, ésta debe revertirse hasta su concurrencia.

En atención a la norma de la prudencia, para cualquier diferencia por debajo del costo en libros, por cada inmueble individualmente considerado, se constituye una provisión que afecta el estado de resultados del respectivo período.

La Cooperativa mantiene avalúos vigentes y actualizados, estando debidamente registradas las Provisiones y valorizaciones correspondientes. En el caso de las inversiones se procede como se expresó en el literal 3.2.1, atendiendo las instrucciones del Capítulo I de inversiones de la Circular Básica Contable y Financiera.

3.11. DEPÓSITOS

Comprende los depósitos o exigibilidades a cargo de la Cooperativa por la captación de recursos a través de depósitos a la vista, a término, mediante la expedición de CDAT, contractual o permanente y especial de sus asociados, la cooperativa no realiza operaciones de terceros.

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3.12. CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS:

Registra el valor de las obligaciones contraídas por la Cooperativa, mediante la obtención de recursos provenientes de bancos y otras entidades del país o del exterior, bajo la modalidad de crédito directo y utilización de líneas de crédito establecidas, para ser aplicadas a fines específicos o por descubiertos en cuentas corrientes bancarias (sobregiros).

3.13. CUENTAS POR PAGAR:

Registra importes causados y pendientes de pago, tales como: rendimientos pactados por la utilización de recursos de los asociados, comisiones y honorarios por servicios, sumas recibidas en virtud de la relación contractual establecida en promesas de compraventa y dineros adeudados a proveedores.

Igualmente, registra obligaciones causadas y pendientes de pago por concepto de impuestos, retenciones y aportes laborales, arrendamientos, contribuciones y afiliaciones y otras sumas por pagar de características similares. También, multas y sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas.

3.14. FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS:

Registra el valor apropiado de los excedentes del ejercicio anterior, por decisión de la Asamblea General.

Estos fondos son agotables mediante destinación específica aprobada por el Consejo de Administración y están previamente reglamentados por la Cooperativa, no se pueden agotar arbitrariamente ni cambiarle la destinación. Su uso está reglamentado por el Consejo de Administración de conformidad con lo establecido por el Capítulo VII de la Circular Básica Contable, la Ley 79 de 1988 y el Decreto 2880 de 2004.

3.15. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES:

La Cooperativa registra Provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:

• Exista un derecho adquirido y en consecuencia, una obligación contraída.• El pago sea exigible o probable.• La provisión sea justificable, cuantificable y verificable.

3.16. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS POR INTERESES CORRIENTES:

Los ingresos por este concepto se reconocen en el momento que se causan; en todos los casos, cuando un crédito se califica en C, o en otra categoría de mayor riesgo, dejan de causarse intereses e ingresos por otros

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conceptos; por lo tanto, no afectan el estado de resultados hasta cuando son efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden.

3.17. CASTIGO DE ACTIVOS:

Para el castigo de activos se sigue el procedimiento descrito en el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera.

La totalidad de los activos castigados son presentados al Consejo de Administración por la Presidencia Ejecutiva y en el caso de la cartera y las cuentas por cobrar, se informan las gestiones realizadas, el concepto jurídico y las razones administrativas para considerar que existe una alta probabilidad de pérdida.

La Cooperativa continúa adelantando todas las gestiones administrativas y jurídicas para lograr la recuperación de estos créditos castigados.

Para el castigo de las cuentas por cobrar y otros activos, se tiene en cuenta su irrecuperabilidad y se constituyen previamente las provisiones al 100% del valor neto en libros del activo.

3.18. CUENTAS DE ORDEN:

Son utilizadas para cuantificar y revelar los hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos (deudoras) u obligaciones (acreedoras), que en algún momento afectaría la estructura financiera de la Cooperativa y sirven de control interno para el buen manejo de la información gerencial o de futuras situaciones financieras y así como para conciliar las diferencias entre registros contables y las declaraciones tributarias.

4. NOTAS A LAS CUENTAS DE BALANCE GENERAL AÑO 2015

4.1 ACTIVOS

CONCEPTO Dic-14 Dic-15 Variación Absoluta % Cto. ACTIVOS 1.024.782.886 1.077.843.186 53.060.300 5.18%


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Los Activos netos de la Cooperativa en el año 2015 crecieron en $53.060 millones, equivalente al 5.18%, el saldo a diciembre 31 de 2015 fue de $1.077.843 millones. Los activos brutos de la Cooperativa (sin tener en cuenta las provisiones y valorizaciones) pasaron de $1.080.050 millones de 2014 a $1.151.707.895.585 en el año 2015 con un crecimiento del 6.63% similar a la inflación para el año 2015 que fue del 6.77%

El activo más representativo es la Cartera de Créditos, seguido de los Activos Líquidos conformados por el Disponible y las Inversiones.

4.1.1. DISPONIBLE

El monto de los fondos registrados en el DISPONIBLE, no presenta restricciones, o gravámenes que impidan su normal manejo, con excepción de las cuentas de ahorro destinadas al Fondo de Liquidez, que solamente pueden ser utilizadas en casos especiales para solucionar problemas de liquidez, con el visto bueno de la Revisoría Fiscal y el aviso inmediato a la Superintendencia de Economía Solidaria.

Se han preparado y revisado las conciliaciones bancarias, correspondientes a las cuentas que maneja la Cooperativa en Bancos y Corporaciones. A 31 de diciembre de 2015 se hallan las siguientes partidas con más de 30 días para su perfeccionamiento, que no representan riesgo de pérdida:

4.1.2. INVERSIONES Y FONDO DE LIQUIDEZ

La clasificación y valoración de las inversiones en el 2015 se efectuó de acuerdo con lo establecido en el capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera. La cooperativa mantuvo su política de manejo de un

CUENTA 2014 2015 VARIACIÓN % CTOCaja 11.316.291 11.770.793 454.502 4.02%Bancos Comerciales 16.503.436 22.421.316 5.917.880 35.86%Bancos Cooperativos 0 980 980 100.00%Entidades Cooperativas 10.940 10.042 -898 -8.21%Fondos de Liquidez (en cuentas de Ahorro) 1.500.380 1.550.594 50.214 3.35%TOTAL 29.331.047 35.753.725 6.422.678 21.90%

Cheques pendientes de cobro > 30 días 1.182.038



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portafolio conservador, correspondiendo la mayor participación al fondo de Liquidez e igualmente contando con otras inversiones a la vista, con el propósito de acceder oportunamente a los recursos para atender el giro ordinario de la operación. Estas inversiones están constituidas así:

A continuación se detalla las cuentas que conforman el rubro de inversiones:

4.1.2.1. FONDO DE LIQUIDEZ

El Fondo de Liquidez está conformado por depósitos de Ahorro registrados en la cuenta 1120 e Inversiones registradas en la cuenta 1203, así:

A continuación se detallan los depósitos e inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez a corte 31 de diciembre del año 2015:

CUENTA 1200 2014 2015 VARIACIÓN % CTOFondo de liquidez 62.568.356 66.558.045 3.989.689 6.38%Inv. Negociables en títulos de deuda 8.399 0 -8.399 100.00%Inv. Negociables títulos participativos 10.528.331 6.664.250 -3.864.081 -36.70%Inv. para mantener hasta el vencimiento 0 2.667.312 2.667.312 100.00%Inv. Disp. para la venta 1.237.485 1.248.435 10.950 0.88%Prov. Inversiones disp. para la Venta 0 -15.262 -15.262 100.00%TOTAL INVERSIONES 74.342.571 77.122.780 2.780.209 3.74%

CUENTA 2014 2015 VARIACIÓN % CTO1120 1.500.380 1.550.593 50.213 3.35%1203 62.568.356 66.558.045 3.989.689 6.38%TOTAL FONDO DE LIQUIDEZ 64.068.736 68.108.638 4.039.902 6.31%



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FONDO DE LIQUIDEZ 2015

A continuación se detalla el fondo de Liquidez a corte 2015:

Nota: La tasa de interés de las cuentas de ahorro varía de acuerdo a lo pactado con cada entidad.

El Fondo de Liquidez se constituye de acuerdo con lo establecido en los Decretos 790 de 2003, 2280 de 2003 y el Capítulo XIV de la Circular Básica Contable, manteniendo durante todo el año un porcentaje igual o superior al 10% de los depósitos y exigibilidades. A 31 de diciembre de 2015 el Fondo de Liquidez representa el 10.58% de los Depósitos de Ahorros. El fondo de Liquidez está constituido en entidades bancarias en CDT y en las cuentas de ahorro, cuyas tasas están pactadas de acuerdo a lo que ofrecen las entidades por los montos y tiempos de permanencia.

ENTIDAD ESPECIE VALOR NOMINAL CDT

TASA EFECTIVO PROMEDIO

MOD CDT

VALOR DE MERCADO

CDT

CTA AHORRO FONDO DE LIQUIDEZ

Banco de Bogotá CDT 10.996.909 5.69% V 11.063.220 1.549.901Bancolombia S.A CDT 4.327.431 5.49% V 4.365.393CITIBANK de Colombia CDT 1.926.349 5.24% V 1.946.078Banco GNB Sudameris CDT 6.260.682 5.69% V 6.310.228BBVA CDT 1.336.270 5.27% V 1.349.550Davivienda CDT 2.581.789 5.75% V 2.599.733Banco Colpatria CDT 6.347.660 5.18% V 6.423.205Bancoomeva S.A CDT 2.960.917 5.73% V 2.999.908Banco Caja Social CDT 6.107.548 5.32% V 6.164.167Coopcentral CDT 7.260.669 5.87% V 7.327.217 692Banco de Occidente CDT 5.841.822 5.44% V 5.886.154Patrimonio Autónomo 10.000.100 6.42% V 10.123.192

SUBTOTAL FONDO DE LIQUIDEZ 65.948.146 4.69% 66.558.045 1.550.593

TOTAL FONDO DE LIQUIDEZ 68.108.638


45

4.1.2.2. INVERSIONES NEGOCIABLES

Las inversiones negociables están constituidas atendiendo las políticas de concentración y riesgo de contraparte, establecidas por el Consejo de Administración:

INVERSIONES NEGOCIABLES EN FONDOS COMUNES ORDINARIOS, ESPECIALES Y FONDOS DE VALORES

A continuación se detalla las partidas que conforman este grupo:

4.1.2.3. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS PARTICIPATIVOS Dic-14 Dic-15Inversiones de Alta Liquidez

ECOPETROL

Valor de mercado a Diciembre 31 de 2014, 511.103 acciones por valor unitario de $2.080 1.063.094Valor de mercado a Diciembre 31 de 2015, 511.103 acciones por valor unitario de $1.110 567.324




FONDO Dic-14 Dic-15Cartera Colectiva .Efectiva .Vista 5.141.782 4.128.612FCO Valor Plus 4.323.454 1.968.313TOTAL 9.465.236 6.096.925

TITULOS PARTICIPATIVOS No. ACCIONES DIC 2014 DIC 2015 % CTOFondo Regional de Garantías 28.398 273.030 283.980 4,01%Servibanca 405.857 405.857 405.857 0,00%Conecta Financiera S.A 189.000 189.000 189.000 0,00%Shareppy S.A.S 1.000 235.998 235.998 0,00%Cenfer S.A 13.360 133.600 133.600 0,00%TOTAL 1.237.485 1.248.435 0,88%

46

Estas inversiones están relacionadas con actividades de integración y/o apoyo para la ejecución de actividades de mejoramiento de servicios tales como desarrollo de software financiero cooperativo, red tecnológica cooperativa y cajeros automáticos.

4.1.3. CARTERA DE CRÉDITOS CON ASOCIADOS

La cartera de la Cooperativa se clasificó teniendo en cuenta los lineamientos contemplados en la Circular Básica Contable 004 de 2008, modificada por la Circular 003 de 2013, de la siguiente manera:

La Calificación se realiza teniendo en cuenta la evaluación de cartera con base en los criterios de servicio de la deuda, capacidad de pago, solvencia del deudor y reportes de centrales de riesgo.

DICIEMBRE DE 2014

DICIEMBRE DE 2015

VARIACIÓN % CTO

CARTERA TOTAL 932.344.384 992.034.520 59.690.136 6.40%Créditos de Vivienda 7.287.957 7.789.989 502.032 6.89%Garantía Admisible 7.287.957 7.789.989 502.032 6.89%Créditos de Consumo 437.207.337 477.469.179 40.261.842 9.21%Garantía Admisible 101.046.416 99.915.764 -1.130.652 -1.12%Otras Garantías 336.160.921 377.553.415 41.392.494 12.31%Microcréditos 249.857.641 260.901.402 11.043.761 4.42%Garantía Admisible 35.600.412 41.533.408 5.932.996 16.67%Otras Garantías 214.257.229 219.367.994 5.110.765 2.39%Créditos Comerciales 237.991.449 245.873.950 7.882.501 3.31%Garantía Admisible 90.970.288 84.733.309 -6.236.979 -6.86%Otras Garantías 147.021.161 161.140.641 14.119.480 9.60%PROVISIONES CARTERA DE CRÉDITO 68.968.483 101.076.586 32.108.103 46.55%Créditos de Vivienda 4.293 283 -4.010 -93.40%Créditos de Consumo 7.254.695 10.393.718 3.139.023 43.27%Microcréditos 8.724.485 9.602.219 877.734 10.06%Créditos Comerciales 6.181.243 7.666.818 1.485.575 24.03%General 46.803.767 73.413.548 26.609.781 56.85%CARTERA DE CRÉDITOS NETA 863.375.901 890.957.934 27.582.033 3.19%


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La Cartera Neta de la cooperativa creció en $27.582 millones, equivalente al 3.19% de crecimiento frente al año 2014.

La cartera neta a corte de diciembre representa el 82.66% del total de Activos de la Cooperativa, acorde a la estructura de una entidad que presta servicios financieros.

La participación en los saldos de la Cartera bruta de acuerdo a la clasificación de la cartera a corte 31 de diciembre de 2015 fue: Consumo (48.13%), Comercial (24.78%), Microcrédito (26.30%) y Vivienda (0.79%).

4.1.3.1. CARTERA POR CALIFICACIÓN, CLASIFICACIÓN, GARANTÍAS

CARTERA POR CALIFICACIÓN, CLASIFICACIÓN, GARANTÍAS A DICIEMBRE 31 DE 2015

Tipo de Garantía Capital Intereses Total

Prov. Prov. Valor Capital Intereses Garantía

ADMISIBLE

ConsumoA 89.866.241 980.508 90.846.749 0 0 41.422.114B 2.761.357 102.502 2.863.859 199.065 0 1.327.137C 2.012.989 78.960 2.091.949 278.465 78.960 1.424.098D 2.713.094 122.899 2.835.993 1.189.966 122.899 674.448E 2.562.083 101.109 2.663.192 2.027.781 101.109 997.925TOTAL : 99.915.764 1.385.978 101.301.742 3.695.277 302.968 45.845.722

ComercialA 73.647.967 1.001.411 74.649.378 0 0 161.020.519B 2.251.268 57.687 2.308.955 31.975 55 5.042.500C 3.721.976 92.460 3.814.436 79.020 92.460 8.078.334D 2.254.533 104.817 2.359.350 381.055 104.817 4.187.354E 2.857.565 218.428 3.075.993 613.414 218.428 3.384.739TOTAL : 84.733.309 1.474.803 86.208.112 1.105.464 415.760 181.713.446

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MicrocréditoA 36.775.446 782.324 37.557.770 0 0 59.557.137B 1.297.088 62.849 1.359.937 97.915 0 1.883.972C 1.122.463 41.176 1.163.639 97.089 41.176 2.101.442D 481.443 16.192 497.635 183.758 16.192 701.551E 1.856.968 134.214 1.991.182 388.185 134.214 2.515.033

TOTAL : 41.533.408 1.036.755 42.570.163 766.947 191.582 66.759.135Hipotecario

A 7.750.105 65.597 7.815.702 0 0 10.550.992B 0 0 0 0 0 0C 0 0 0 0 0 0D 17.504 933 18.437 0 934 21.517E 22.380 1.186 23.566 283 1.186 21.900

TOTAL : 7.789.989 67.716 7.857.705 283 2.120 10.594.409

TOTAL GARANTIA ADMISIBLE 233.972.470 3.965.252 237.937.722 5.567.971 912.430 304.912.712



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OTRAS GARANTIAS

ConsumoA 363.067.069 3.039.359 366.106.428 123.770 4.887 460.683.415B 4.872.249 127.509 4.999.758 443.007 190 7.633.606C 2.524.956 64.014 2.588.970 482.633 64.014 4.537.945D 2.777.295 87.877 2.865.172 1.365.107 87.877 5.507.893E 4.311.846 145.784 4.457.630 4.283.924 145.783 6.896.309TOTAL : 377.553.415 3.464.543 381.017.958 6.698.441 302.751 485.259.168ComercialA 150.903.628 2.153.109 153.056.737 223.649 4.730 224.551.595B 2.781.946 89.146 2.871.092 563.074 1.203 5.033.214C 3.429.791 126.132 3.555.923 1.770.706 126.132 7.151.767D 2.367.716 122.863 2.490.579 2.346.365 122.863 4.622.249E 1.657.560 77.990 1.735.550 1.657.560 77.990 4.515.125TOTAL : 161.140.641 2.569.240 163.709.881 6.561.354 332.918 245.873.950MicrocréditoA 205.178.976 3.979.890 209.158.866 20.000 2.584 241.954.422B 4.576.680 215.929 4.792.609 869.569 0 5.873.768C 3.230.480 169.445 3.399.925 1.582.935 169.445 4.352.943D 1.909.096 104.371 2.013.467 1.890.006 104.371 2.390.539E 4.472.762 286.922 4.759.684 4.472.762 286.922 6.329.730TOTAL: 219.367.994 4.756.557 224.124.551 8.835.272 563.322 260.901.402

TOTAL OTRAS758.062.050 10.790.340 768.852.390 22.095.067 1.198.991 992.034.520

GARANTIAS

GRAN TOTAL : 992.034.520 14.755.592 1.006.790.112 27.663.038 2.111.421 1.296.947.232


50


Tipo de Garantía

Capital Intereses Total Prov. Prov. Valor Capital Intereses Garantía

ADMISIBLE

ConsumoA 96.053.700 1.026.995 97.080.695 0 0 145.558.988B 1.005.552 34.975 1.040.527 9.905 0 2.037.315C 820.278 25.416 845.694 84.330 25.416 1.984.247D 1.199.267 52.052 1.251.319 513.421 52.052 1.948.728E 1.967.619 67.838 2.035.457 1.063.129 67.838 4.264.791TOTAL : 101.046.416 1.207.276 102.253.692 1.720.785 145.306 155.794.069ComercialA 80.963.656 1.151.980 82.115.636 0 0 257.379.412B 2.399.783 57.838 2.457.621 59.961 0 9.355.914C 2.224.770 56.712 2.281.482 149.401 56.712 6.368.140D 2.121.138 123.314 2.244.452 406.241 123.314 5.763.625E 3.260.941 225.478 3.486.419 507.912 225.478 9.968.829TOTAL : 90.970.288 1.615.322 92.585.610 1.123.515 405.504 288.835.920MicrocréditoA 31.898.100 705.862 32.603.962 0 0 100.534.226B 1.032.873 40.088 1.072.961 48.654 0 3.276.750C 489.634 19.418 509.052 53.575 19.418 1.182.062D 463.276 22.146 485.422 116.236 22.146 1.006.852E 1.716.529 104.601 1.821.130 802.952 104.601 3.689.939TOTAL : 35.600.412 892.115 36.492.527 1.021.417 146.165 109.689.829

51

Tipo de Garantía

Capital Intereses Total Prov. Prov. Valor Capital Intereses Garantía

HipotecarioA 7.243.283 57.406 7.300.689 0 0 20.450.663B 129 0 129 0 0 35.338C 0 0 0 0 0 0D 0 0 0 0 0 0E 44.545 2.493 47.038 4.293 2.493 119.083TOTAL : 7.287.957 59.899 7.347.856 4.293 2.493 20.605.084

TOTAL GARANTIA ADMISIBLE

234.905.073 3.774.612 238.679.685 3.870.010 699.468 574.924.902



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Tipo de Garantía Capital Intereses TotalProv. Prov. Valor

Capital Intereses Garantía

OTRAS GARANTIAS

ConsumoA 326.192.791 2.803.001 328.995.792 0 0 422.246.491B 2.683.932 78.852 2.762.784 241.554 0 3.689.484C 1.114.852 32.756 1.147.608 211.822 32.755 1.935.130D 2.086.933 59.939 2.146.872 1.022.597 59.939 3.286.200E 4.082.413 125.247 4.207.660 4.057.937 125.247 6.050.032TOTAL : 336.160.921 3.099.795 339.260.716 5.533.910 217.941 437.207.337ComercialA 139.822.827 1.914.897 141.737.724 0 0 220.786.483B 1.920.835 70.011 1.990.846 364.959 0 4.320.618C 1.109.667 39.929 1.149.596 543.737 39.929 3.334.437D 1.879.962 103.824 1.983.786 1.861.162 103.824 4.001.100E 2.287.870 115.821 2.403.691 2.287.870 115.821 5.548.811TOTAL : 147.021.161 2.244.482 149.265.643 5.057.728 259.574 237.991.449MicrocréditoA 204.131.241 3.981.339 208.112.580 0 0 236.029.341B 2.048.110 107.564 2.155.674 389.141 0 3.080.983C 1.472.313 83.773 1.556.086 721.433 83.773 1.961.947D 1.306.948 62.214 1.369.162 1.293.878 62.214 1.770.224E 5.298.617 355.332 5.653.949 5.298.616 355.332 7.015.146TOTAL : 214.257.229 4.590.222 218.847.451 7.703.068 501.319 249.857.641

TOTAL OTRAS GARANTIAS 697.439.311 9.934.499 707.373.810 18.294.706 978.834 925.056.427


53

4.1.3.2. CARTERA POR ZONA GEOGRAFICA SALDOS DICIEMBRE 2015

CARTERA CLASIFICADA POR ZONA GEOGRÁFICA Capital Intereses Total

Prov. Prov. Valor

Capital Intere-ses Garantía

CONSUMO

BUCARAMANGA Y ZONAS ALEDAÑAS

160.091.374 1.568.257 161.659.631 2.923.784 183.759 186.286.259

CENTRO DEL PAIS 94.752.159 955.552 95.707.711 2.676.253 137.308 99.495.092CENTRO Y SUR DE SANTANDER 21.247.653 185.109 21.432.762 219.775 17.698 23.865.687

COSTA ATLANTICA 70.336.477 814.401 71.150.878 2.313.734 120.118 72.349.813MAGDALENA MEDIO 80.370.170 779.039 81.149.209 1.443.003 88.399 86.498.413NORTE DE SANTANDER 24.208.693 280.659 24.489.352 463.644 39.783 25.455.443SUR DE CESAR 26.462.653 267.504 26.730.157 353.525 18.654 29.364.194TOTAL 477.469.179 4.850.521 482.319.700 10.393.718 605.719 523.314.901COMERCIALBUCARAMANGA Y ZONAS ALEDAÑAS

107.559.008 1.549.468 109.108.476 3.405.181 288.772 189.923.061

CENTRO DEL PAIS 25.338.405 420.608 25.759.013 910.536 82.091 39.175.653CENTRO Y SUR DE SANTANDER 22.010.921 467.846 22.478.767 671.760 70.480 33.408.001COSTA ATLANTICA 15.459.284 260.264 15.719.548 788.688 51.476 21.792.939MAGDALENA MEDIO 41.751.769 783.952 42.535.721 1.058.000 131.738 86.841.881NORTE DE SANTANDER 13.350.528 145.125 13.495.653 211.067 14.701 15.886.065SUR DE CESAR 20.404.035 416.780 20.820.815 621.586 109.420 40.559.796TOTAL 245.873.950 4.044.043 249.917.993 7.666.818 748.678 427.587.396MICROCRÉDITOBUCARAMANGA Y ZONAS ALEDAÑAS

81.578.644 1.748.364 83.327.008 3.071.855 214.306 107.253.275

CENTRO DEL PAIS 18.157.859 366.919 18.524.778 639.479 40.797 21.919.987CENTRO Y SUR DE SANTANDER 30.583.100 926.716 31.509.816 992.947 123.520 38.656.925COSTA ATLANTICA 18.585.373 394.238 18.979.611 1.064.544 64.831 21.686.724

MAGDALENA MEDIO 61.158.599 1.404.067 62.562.666 2.475.589 194.826 76.856.859NORTE DE SANTANDER 24.482.459 385.907 24.868.366 499.514 32.429 27.173.690SUR DE CESAR 26.355.368 567.101 26.922.469 858.291 84.195 34.113.077TOTAL 260.901.402 5.793.312 266.694.714 9.602.219 754.904 327.660.537

54

HIPOTECARIOBUCARAMANGA Y ZONAS ALEDAÑAS

2.223.817 17.875 2.241.692 0 0 5.324.630

CENTRO DEL PAIS 1.732.225 16.355 1.748.580 0 0 4.009.760CENTRO Y SUR DE SANTANDER 834.639 6.727 841.366 0 0 2.160.700COSTA ATLANTICA 181.533 2.949 184.482 283 1.186 471.553MAGDALENA MEDIO 735.442 8.137 743.579 0 934 1.720.511NORTE DE SANTANDER 1.256.773 8.414 1.265.187 0 0 2.873.046SUR DE CESAR 825.560 7.259 832.819 0 0 1.824.198TOTAL 7.789.989 67.716 7.857.705 283 2.120 18.384.398GRAN TOTAL 992.034.520 14.755.592 1.006.790.112 27.663.038 2.111.421 1.296.947.232


Prov. Prov. Valor


CARTERA POR ZONA GEOGRAFICA SALDOS DICIEMBRE 2015



Prov. Prov. Valor


CONSUMOBUCARAMANGA / ZONAS ALEDAÑAS 151.151.616 1.448.135 152.599.751 1.842.276 102.725 221.377.835CENTRO DEL PAIS 75.284.760 774.039 76.058.799 1.554.175 81.096 90.854.119CENTRO Y SUR DE SANTANDER 28.755.603 278.746 29.034.349 378.693 16.334 39.648.287COSTA ATLANTICA 65.315.782 714.094 66.029.876 2.160.170 92.988 83.209.067MAGDALENA MEDIO 76.582.029 686.295 77.268.324 998.550 52.076 96.149.196NORTE DE SANTANDER 16.655.327 182.858 16.838.185 103.941 7.684 30.744.263SUR DE CESAR 23.462.220 222.904 23.685.124 216.890 10.344 31.018.639TOTAL 437.207.337 4.307.071 441.514.408 7.254.695 363.247 593.001.406


55


COMERCIALBUCARAMANGA Y ZONAS ALEDAÑAS 102.577.611 1.370.860 103.948.471 2.060.117 209.005 233.839.543CENTRO DEL PAIS 19.211.609 265.660 19.477.269 809.122 58.593 27.579.481CENTRO Y SUR DE SANTANDER 29.080.422 671.793 29.752.215 728.785 113.421 60.368.285COSTA ATLANTICA 16.700.793 274.398 16.975.191 762.857 46.841 27.529.862MAGDALENA MEDIO 45.238.809 804.152 46.042.961 1.152.358 137.853 116.971.765NORTE DE SANTANDER 3.577.328 42.910 3.620.238 58.178 4.211 9.971.631SUR DE CESAR 21.604.877 430.031 22.034.908 609.826 95.154 50.566.802TOTAL 237.991.449 3.859.804 241.851.253 6.181.243 665.078 526.827.369MICROCRÉDITOBUCARAMANGA/ ZONAS ALEDAÑAS 83.207.843 1.703.492 84.911.335 2.767.128 189.230 125.303.566CENTRO DEL PAIS 12.176.738 245.216 12.421.954 878.888 52.606 16.076.216CENTRO Y SUR SANTANDER 36.535.409 998.490 37.533.899 1.019.096 84.197 52.679.384COSTA ATLANTICA 20.947.816 408.922 21.356.738 898.164 48.084 26.795.906MAGDALENA MEDIO 56.862.383 1.275.855 58.138.238 2.004.614 144.552 82.023.339NORTE DE SANTANDER 13.490.411 230.571 13.720.982 277.017 15.561 18.257.658SUR DE CESAR 26.637.041 619.791 27.256.832 879.578 113.254 38.411.401TOTAL 249.857.641 5.482.337 255.339.978 8.724.485 647.484 359.547.470HIPOTECARIOBUCARAMANGA Y ZONAS ALEDAÑAS 2.302.432 17.766 2.320.198 0 0 6.591.782CENTRO DEL PAIS 628.030 5.121 633.151 0 0 1.672.536CENTRO Y SUR SANTANDER 1.734.041 15.458 1.749.499 0 0 5.111.729COSTA ATLANTICA 197.056 2.682 199.738 1.501 1.246 623.885MAGDALENA MEDIO 662.594 7.152 669.746 2.792 1.247 1.804.534NORTE DE SANTANDER 1.074.227 5.778 1.080.005 0 0 2.952.033SUR DE CESAR 689.577 5.942 695.519 0 0 1.848.585TOTAL 7.287.957 59.899 7.347.856 4.293 2.493 20.605.084GRAN TOTAL 932.344.384 13.709.111 946.053.495 22.164.716 1.678.302 1.499.981.329


Prov. Prov. Valor



56

4.1.3.3. CARTERA POR DESTINO ECONÓMICO A DICIEMBRE DE 2015

DESTINO COMERCIAL CONSUMO MICROCRÉDITO VIVIENDA GENERALActivos Fijos >12,000,000 288.745 0 22.310 0 311.055Activos Fijos >25 SMMLV 1.006.662 0 18.052.602 0 19.059.264Anualizadas 0 50.238 0 0 50.238Capital de Trabajo 142.000.194 74.240 107.741.218 0 249.815.652codeudores

0 125.620 123.486 0 249.106MicroempresarialCodeudores pago personal 0 413.988 0 0 413.988Codeudores PYME 90.215 46.125 0 0 136.340Codeudores Libranza 0 110.783 0 0 110.783Compra, reforma o

11.339 16.502.462 0 7.789.989 24.303.790construcción de ViviendaConvenios 892.564 1.795.518 1.416.446 0 4.104.528Estudios 0 5.368.730 0 0 5.368.730Gastos personales 0 24.084 0 0 24.084Inversión 1.807.087 698.380 11.210.364 0 13.715.831Libre destino 0 78.542.616 0 0 78.542.616Libre destino pagaduría

0 279.156.446 0 0 279.156.446 AAA, AA, AAOla invernal 0 0 22.096 0 22.096Otros Activos Fijos 94.937.902 14.017 107.704.900 0 202.656.819

Pagadurías 35.469 13.973.185 109.528 0 14.118.182

Perfil de Activos 16.201 0 9.856.713 0 9.872.914Prestación de Servicios

0 0 2.346.205 0 2.346.205 AAA, AA, AProfundización y

713.826 61.203.500 1.561.487 0 63.478.813Segmentaciónsobregiros Tarjeta débito 0 2.053 0 0 2.053Sustitución de Pasivos 0 16.613.840 83.957 0 16.697.797Vehículo 4.073.746 2.649.650 650.090 0 7.373.486Venta Activos Improductivos 0 103.704 0 0 103.704TOTAL 245.873.950 477.469.179 260.901.402 7.789.989 992.034.520


57

CARTERA POR DESTINO ECONÓMICO A DICIEMBRE DE 2014

DESTINO COMERCIAL CONSUMO MICROCREDITO VIVIENDA TOTAL GENERAL

ACTIVOS FIJOS >12,000,000 930.146 0 41.753 0 971.899ACTIVOS FIJOS >25 SMMLV 3.229.231 0 28.763.428 0 31.992.659OTROS ACTIVOS FIJOS 97.817.139 256.403 112.065.922 0 210.139.464CAPITAL DE TRABAJO 126.113.365 97.935 104.051.013 0 230.262.313CODEUDORES LIBRANZA 0 62.182 0 0 62.182CODEUDORES MICROEMPRESARIAL

0 190.057 219.091 0 409.148

CODEUDORES PAGO PERSONAL

0 589.812 0 0 589.812

CODEUDORES PYME 154.552 65.917 0 0 220.469COMPRA CARTERA Y SUSTITUCIÓN DE PASIVOS

0 8.271.590 72.780 0 8.344.370

COMPRA, REFORMA O CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

43.770 15.395.988 0 7.287.957 22.727.715

CONVENIOS 1.276.763 9.953.441 1.493.791 0 12.723.995ESTUDIO 0 4.220.697 0 0 4.220.697OLA INVERNAL 0 0 23.379 0 23.379LIBRE DESTINO 60.069 50.573.062 1.204.766 0 51.837.897LIBRE DESTINO PAGADURIAS AAA, AA, A

0 283.930.459 0 0 283.930.459

PAGADURIAS CONVENIOS SPECIALES

0 787.229 0 0 787.229

PROFUNDIZACION Y SEGMENTACIÓN

814.444 58.217.408 813.151 0 59.845.003

SOBREGIROS TARJETA DEBITO 0 1.182 0 0 1.182VEHICULO 7.551.970 4.593.975 1.108.567 0 13.254.512TOTAL GENERAL 237.991.449 437.207.337 249.857.641 7.287.957 932.344.384


58

4.1.3.4. CRÉDITOS REESTRUCTURADOS A DICIEMBRE DE 2015

NOTA: El total de Créditos Reestructurados en el año fue de 1.445 créditos.

Clasificación Capital Intereses Cuentas de Orden Prov. Capital Prov. Intereses Garantía

CONSUMOA 53.170 435 0 0 0 32.609B 345.198 4.465 0 19.350 0 414.249C 788.265 13.479 273 93.076 13.479 1.275.070D 919.536 12.525 3.951 406.317 12.526 942.747E 969.416 17.181 33.086 841.873 17.181 1.098.674TOTAL 3.075.585 48.085 37.310 1.360.616 43.186 3.763.349

COMERCIALB 584.460 11.809 0 53.889 144 861.166C 2.416.434 59.106 897 489.100 59.106 4.064.454D 1.530.588 59.277 30.701 685.956 59.277 2.622.935E 2.138.377 166.340 317.177 840.211 166.340 2.514.661TOTAL 6.669.859 296.532 348.775 2.069.156 284.867 10.063.216

MICROCREDITOA 159.541 4.240 0 0 0 157.508B 698.469 15.058 0 83.414 0 895.435C 1.218.171 57.942 1.676 489.288 57.942 1.480.114D 1.053.101 36.529 2.225 803.956 36.529 1.243.950E 1.917.792 110.006 143.779 1.346.464 110.006 2.351.284TOTAL 5.047.074 223.775 147.680 2.723.122 204.477 6.128.291

GRAN TOTAL 14.792.518 568.392 533.765 6.152.894 532.530 19.954.856


59

CRÉDITOS REESTRUCTURADOS A DICIEMBRE DE 2014

Clasificación Capital Intereses Cuentas de Orden Prov. Capital Prov.

Intereses Garantía

CONSUMOA 40.605 459 0 0 0 171.580B 267.867 5.264 0 12.828 0 618.579C 629.389 7.513 334 62.299 7.512 1.610.673D 662.961 7.397 1.630 287.792 7.397 1.902.263E 1.197.723 18.264 33.151 989.789 18.264 3.513.396TOTAL 2.798.545 38.897 35.115 1.352.708 33.173 7.816.491

COMERCIALB 759.787 18.045 0 46.138 0 1.987.705C 1.679.802 38.769 1.162 269.043 38.769 3.520.376D 1.600.047 92.817 48.217 472.426 92.818 3.536.335E 1.823.234 125.579 181.219 766.661 125.578 3.431.018TOTAL 5.862.870 275.210 230.598 1.554.268 257.165 12.475.434

MICROCREDITOA 325.080 9.405 0 0 0 718.818B 479.679 10.454 106 53.546 0 1.192.196C 1.008.217 44.660 118 378.241 44.661 2.342.170D 1.091.742 36.548 3.416 792.353 36.548 2.533.973E 1.500.308 92.031 93.681 1.191.657 92.031 3.928.553TOTAL 4.405.026 193.098 97.321 2.415.797 173.240 10.715.710

GRAN TOTAL 13.066.441 507.205 363.034 5.322.773 463.578 31.007.635


60

4.1.3.5. MOVIMIENTO DE LAS PROVISIONES DE CARTERA

De conformidad con las políticas aprobadas por el Consejo de Administración de la Cooperativa y descritas en la Nota 3.4, al corte del 31 de diciembre de 2015 se aplicó una provisión general del 7.40%, la cual se encuentra dentro del rango determinado por la metodología de medición del riesgo de crédito cuyo límite inferior es 6.13% y el límite superior es 7.60% y respeta la política de cubrimiento establecida, mínima del 150% y máxima del 200% de la cartera con calificación de riesgo superior a (A).

En el cuadro siguiente se presenta el detalle del movimiento de las provisiones de cartera en el año 2015:

DETALLE DEL MOVIMIENTO DE LA CARTERA

El Indicador de Mora y Riesgo comparativo diciembre de 2015 frente al año anterior fue el siguiente:

DETALLE VIVIENDA CONSUMO MICROCRÉDITO COMERCIAL GENERAL TOTALSaldo a 31 Dic. 2014 4.293 7.254.695 8.724.485 6.181.243 46.803.767 68.968.483Más: Provisión cargada a gastos del periodo.

338 7.366.509 9.818.496 6.022.475 26.793.779 50.001.597

Menos: Préstamos castigados.

0 3.909.042 8.876.534 4.112.539 0 16.898.115

Menos: Reintegro o ingreso menos recuperaciones.

4.348 318.443 64.228 424.361 183.998 995.378

Saldo a 31 Dic. 2015 283 10.393.719 9.602.219 7.666.818 73.413.548 101.076.587

INDICADOR DICIEMBRE DE 2014 DICIEMBRE DE 2015Mora 3.42% 4.31%Cubrimiento de cartera en mora 216.29% 236.81%Riesgo 4.94% 6.54%Cubrimiento de cartera en Riesgo 144.81% 155.87%


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4.1.3.6. CASTIGOS DE CARTERA 2015

Los castigos de cartera en el 2015 fueron por $16.898 millones de capital y $1.040 millones de intereses que se realizaron en los meses de marzo, mayo, junio y noviembre con el cumplimiento de los requisitos exigidos por la Superintendencia de Economía Solidaria y las políticas enunciadas en la Nota 3.17.

A continuación se detallan los castigos realizados por cada agencia en el año 2015:

CASTIGO DE CARTERA POR AGENCIA AÑO 2015

Nombre Agencia Capital Intereses No. CréditosCarrera 11 507.860 25.647 97Centenario 387.593 17.886 89San Francisco 283.331 16.364 81Kennedy 530.070 28.232 130Calle 35 583.962 30.811 118Curumaní 249.352 12.890 128Barranquilla prado 977.523 44.162 141Barranquilla centro 663.446 28.821 97Agustín Codazzi 5.101 352 4Valledupar 627.334 33.338 348Poblado 317.216 17.518 81Zapatoca 103.181 7.096 20Plaza satélite 381.482 21.509 132Floridablanca 335.301 20.847 161Lebrija 381.878 26.546 115La cumbre 291.740 14.276 103Cañaveral 396.905 20.420 79Rionegro 325.915 28.325 79Playón 50.868 3.599 28

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CASTIGO DE CARTERA POR AGENCIA AÑO 2015

Nombre Agencia Capital Intereses No. CréditosSan Alberto 602.628 87.041 55Piedecuesta 334.391 18.359 94San Gil 422.888 27.053 185Socorro 100.824 8.171 30Vélez 123.426 7.220 30Sogamoso 166.267 8.993 45Duitama 90.007 5.001 56Barbosa 274.168 15.835 49Puente Nacional 236.985 15.699 51Aguachica 443.096 33.031 159San Martín 407.022 26.688 72Pamplona 217.581 12.849 120Málaga 560.513 58.813 92Tunja 648.824 33.824 108Bogotá Chico 942.362 43.982 122Ocaña 35.174 2.452 24Bogotá Av. 68 479.445 21.270 81B/bermeja Centro 688.034 33.426 140B/bermeja Nororiente 303.142 16.070 131B/bermeja Torcoroma 301.015 13.434 68Puerto Wilches 229.178 12.959 65Cimitarra 249.078 21.438 102San Vicente 419.754 33.697 63El Carmen de Chucurí 7.924 156 2Sabana de Torres 419.658 32.399 68San Rafael 127.689 13.759 26Cúcuta 342.317 21.053 335Cabecera 324.667 16.427 100Total 16.898.115 1.039.738 4.504


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4.1.4. CUENTAS POR COBRAR A DICIEMBRE 31 DE 2015

El siguiente es el detalle de los intereses y demás Cuentas por Cobrar que componen este grupo:

(*)El detalle de los intereses por cobrar a asociados por préstamos concedidos y su correspondiente provisión, puede observarse al detalle en la NOTA 4.1.3.

DETALLE 2014 2015 VARIACIÓN %CTOIntereses por Cobrar (*) 13.709.111 14.755.592 1.046.481 7.63%Ingresos por Cobrar 5.593 3.480 -2.113 -37.77%Anticipo Impuestos 635.249 658.691 23.442 3.69%Otras Cuentas por Cobrar (**) 1.277.947 1.970.835 692.888 54.22%menos: Provisión Cuentas por cobrar -1.711.716 -2.142.067 -430.351 25.14%TOTAL 13.916.184 15.246.531 1.330.347 9.56%

** OTRAS CUENTAS POR COBRAR:SUBCUENTA 2014 2015

Reclamos a Comp. Aseguradoras 13.296 0Incapacidades y Licencias 130.679 176.379Cajeros Automáticos SERVIBANCA 528.450 671.800Recaudo EFECTY (*) 361.351 427.801Compensación PSE (**) 7.755 8.558Compensación TC Online (**) 513 2.366FENALCO 167.183 655.005Pago Sugiro 0 2.460Saldos Diferidos Cuentas 24.369 3.603Varias Cuentas por Cobrar 44.351 22.533Líneas Móviles Claro 0 330TOTAL 1.277.947 1.970.835



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(*)Con el convenio EFECTY la cooperativa ofrece a sus asociados puntos cercanos para pagos de obligaciones y consignaciones, aportes y PAP.

(**)Los servicios como pagos seguros (PSE) y pagos con el uso de tarjetas de crédito, permite pagos hacia los productos de la cooperativa a través de la agencia virtual.

4.1.4.1. PROVISIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

La provisión de cuentas por cobrar se aplicó conforme a lo establecido en el capítulo III de la Circular 004 de 2008, salvo la provisión de intereses de cartera que se realizó según lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera.

En la Nota 4.1.3.6. Se incluye el detalle correspondiente a los intereses castigados, con cargo a esta provisión los cuales ascendieron a $1.040 millones.

Las Otras Provisiones de Cuentas por Cobrar están compuestas por los siguientes conceptos:

DETALLE DE LA PROVISIÓN DE INTERESES DE CUENTAS POR COBRARCONCEPTO 2014 2015

Provisión C X C Microcrédito 647.484 754.904Provisión C X C Comerciales 665.078 748.677Provisión C X C Consumo 363.247 605.720Provisión C XC Vivienda 2.493 2.120TOTAL 1.678.302 2.111.421

(*) DETALLE PROVISIÓN OTRAS 2014 2015Otras Cuentas por Cobrar 20.118 30.646Reclamaciones Compañías de Seguro 13.296 0Totales 33.414 30.646



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Se realizó el castigo de partidas clasificadas como Otras Cuentas por Cobrar, que según concepto jurídico eran irrecuperables y se encontraban provisionadas al 100%, por valor de $165 millones. La partida castigada más representativa corresponde al saldo a favor de la declaración de renta del año 2012 por valor de $156 millones, no recuperable por vencimiento de términos para solicitar devolución. Las demás partidas castigadas corresponden a saldos negativos en cuentas de ahorro generados por el cobro de comisiones por retiro en cajeros automáticos, pin pad y/o GMF por valor de $3 millones, $4 millones por sentencia de Juzgado Promiscuo tercero municipal del Socorro por venta de local y $2 millones por valor no reconocido por la aseguradora correspondiente a deducible póliza por sustracción ex – empleada.

4.1.5. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:

Durante el año 2015, se efectuaron adecuaciones de varios inmuebles propios y en arriendo en donde funcionan las oficinas de ahorro y crédito y la Administración Central, con el propósito de mejorar la prestación del servicio y consolidar la imagen institucional de la Cooperativa.

Existen y están vigentes pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión, pérdidas o daños a oficinas y vehículos.

El saldo de los activos totalmente depreciados con corte a 31 de Diciembre de 2015 fue de $6.237 millones. Al corte del 31 de diciembre, la cuenta de Propiedad, Planta y Equipo está conformada por:

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:

CUENTA2014 2015

VALOR HISTORICO

DEPREC.ACUM. PROV. VALOR

NETOVALOR

HISTORICODEPREC.ACUM. PROV. VALOR

NETOTerrenos 5.004.925 0 0 5.004.925 5.540.155 0 0 5.540.155Construcciones en curso 5.009.291 0 0 5.009.291 2.129.997 0 0 2.129.997

Edificaciones 16.929.215 8.555.671 0 8.373.544 18.132.990 8.460.068 553.508 9.119.414Muebles y Equipos de Oficina 12.600.233 8.191.372 0 4.408.861 12.753.062 7.836.641 0 4.916.421

Equipo de Cómputo y Comunicaciones 4.593.881 3.670.367 0 923.514 4.911.174 3.868.780 0 1.042.394

Vehículos 279.737 46.350 0 233.387 384.637 102.298 0 282.339Bienes Sociales 39.361 39.361 0 0 7.992 7.992 0 0TOTAL 44.456.643 20.503.121 0 23.953.522 43.860.007 20.275.779 553.508 23.030.720


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4.1.6. DIFERIDOS:

Las partidas que conforman el saldo de Cargos Diferidos son las siguientes:

El movimiento de los cargos diferidos durante el año 2015, fue el siguiente:

4.1.7. OTROS ACTIVOS

CARGOS DIFERIDOS 2014 2015Útiles y Papelería 178.973 0TOTAL DIFERIDOS 178.973 0

DESCRIPCIÓN SALDO DIC 2014 CARGOS AMORTIZACIONES SALDO

DIC 2015Papelería 178.973 771.945 950.918 0Impuesto Industria y Comercio 0 760.714 760.714 0Superintendencia de Economía Solidaria 0 730.670 730.670 0Dotaciones 0 202.785 202.785 0Impuesto a la Riqueza 0 2.363.818 2.363.818 0TOTAL 178.973 4.829.932 5.008.905 0

OTROS ACTIVOS 2014 2015 Variación % CRECIMIENTOBienes recibidos en pago 34.500 34.500 0 0.00%Depósitos* 16.922 12.445 -4.477 -26.46%Responsabilidades pendientes 24 6.005 5.981 25346.00%Otras inversiones** 1.482.442 1.549.581 67.139 4.53%Activos diversos 2.738.209 4.206.252 1.468.043 53.61%Valorizaciones 15.447.388 29.963.492 14.516.104 93.97%Menos: Provisión Otros Activos 34.798 40.779 5.981 17.19%Total 19.684.687 35.731.496 16.046.809 81.52%




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Este rubro presentó un crecimiento con relación al año anterior del 81.52%, por efecto de las valorizaciones de inversiones y activos fijos para ajustar a valor de mercado con base en avalúos técnicos realizados. El detalle de esta cuenta se muestra a continuación:

4.1.7.1. BIENES RECIBIDOS EN DACIÓN EN PAGO

Corresponde a bienes aceptados por la Cooperativa en pago de créditos de difícil cobro, asignados por remate en juzgados donde cursaban los procesos jurídicos o de común acuerdo con el deudor o codeudores.

Durante el año 2015, no se recibieron bienes en dación de pago, el saldo a 31 de diciembre de 2015 corresponde a un solo bien cuyo valor no es representativo dentro de los rubros del balance y se encuentra provisionado al 100% de acuerdo a los parámetros establecidos en la Circular Básica Contable capítulo V para la valoración de este tipo de bienes. Los avalúos comerciales se actualizan cada tres (3) años.

La política general implementada por la Cooperativa para la comercialización de los bienes recibidos en pago, se socializa a través de la Gerencia Administrativa.

4.1.7.2 OTRAS INVERSIONES:

Corresponden a inversiones realizadas por la Cooperativa en Entidades del sector solidario dentro del ejercicio del principio de integración, con el objetivo de lograr propósitos de interés general para el sector cooperativo.

AÑO - SALDO MENOR DE 1 AÑO

ENTRE 1 Y 2 AÑOS

ENTRE 2 Y 4 AÑOS

MÁS DE 4 AÑOS TOTAL PROVISIÓN

2014 0 0 0 34.500 34.500 34.500

2015 0 0 0 34.500 34.500 34.500


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La valoración de estas inversiones se realiza teniendo en cuenta el análisis del riesgo financiero del ente emisor y atendiendo los parámetros establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera en el Capítulo I. Inversiones. El crecimiento de las otras inversiones en el año 2015 está relacionado con la revalorización de aportes cooperativos, según certificados entregados por las entidades cooperativas.

4.1.7.3. ACTIVOS DIVERSOS:

Corresponden a bienes recibidos en el proceso de escisión que permanecen en el activo de la cooperativa y algunos bienes disponibles para la venta o que generan ingresos por arrendamiento, surgidos dentro de los procesos de adecuación de nuevas oficinas.

Al corte de diciembre del año 2015 el total de Activos Diversos representa 0.39% del total de Activos de la cooperativa, porcentaje superior al presentado en el año 2014 que se ubicó en el 0.27%. Asimismo, los saldos muestran un incremento comparado con el año anterior del 53.61% producto de la reclasificación realizada en el 2015 para trasladar de propiedad planta y equipo, la parte correspondiente a activos improductivos.

Sobre los bienes que de acuerdo con los avalúos recientes presentan desvalorización en su precio, se constituyen provisiones correspondientes.

A continuación se detallan las propiedades clasificadas como activos improductivos:

DETALLE DE OTRAS INVERSIONES ( CUENTA 19 PUC )2014 2015

INVERSIÓN PROVISIÓN INVERSIÓN PROVISIÓNCoopcentral 937.961 0 972.290 0Ascoop 284 274 284 274La Equidad 0 0 0 0La Equidad Generales 208.791 0 210.078 0La Equidad Vida 313.092 0 344.607 0Confecoop Oriente 314 0 322 0Centro Invest.Cooperativismo 20.000 0 20.000 0Fecolfin 2.000 0 2.000 0TOTAL 1.482.442 274 1.549.581 274


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4.1.7.4. VALORIZACIONES:

DETALLE 2014 2015 %CTOBIENES REALIZABLES TERRENOS 148.628 336.615 126,48%Bucaramanga Km.2.8 Vía Bucaramanga a Girón 24.075 24.075 0,00%San Alberto Local 4-54 4-58 Cr 4 y 4-30 Cl 5 63.800 63.800 0,00%Tunja Cl 19 7 - 46 - 50 18.127 18.128 0,01%Sabana de Torres Cr 11 14 42 34 36 52 42.626 42.626 0,00%Barrancabermeja Av 52 No 60 57 Nororiente 0 151.050 100,00%Barrancabermeja CL 49 15 20 0 36.936 100,00%BIENES REALIZABLES EDIFICIOS 2.589.581 3.869.637 49,43%Bucaramanga Km.2.8 Vía Bucaramanga a Girón 2.148.784 2.148.784 0,00%Socorro Cl 15 15 32 71.337 71.337 0,00%San Alberto Lc 4-54 4-58 Cr 4 y 4-30 Cl 5 81.200 81.200 0,00%Tunja Cl 19 7 - 46 - 50 163.148 163.148 0,00%Sabana Torres Cr 11 14 42 34 36 52 125.112 125.112 0,00%Bucaramanga CR 19 33 27 Centenario 0 391.020 100,00%Barrancabermeja CL 49 15 20 0 209.285 100,00%San Gil Zona Parqueo 1 y 2 0 185.232 100,00%San Gil Parqueadero del 3 al 8 0 57.167 100,00%San Gil Locales 201 al 208 0 437.352 100,00%TOTAL 2.738.209 4.206.252 53,61%

CUENTA 2014 2015 VARIACIÓN % CTOInversiones 1.226.960 1.407.823 180.863 14.74%

Propiedad Planta y Equipo

13.737.405 28.072.646 14.335.241 104.35%

Edificios 483.023 483.023 0 0.00%TOTAL 15.447.388 29.963.492 14.516.104 93.97%



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La cuenta de valorizaciones tiene su contrapartida en el Patrimonio, en la cuenta Superávit del Patrimonio y se registra con base en avalúos preparados técnicamente que se actualizan cada 3 años. Por recomendación de la Superintendencia de Economía Solidaria, las propiedades registradas en activos diversos no son objeto de valorización desde el año 2004.

4.1.7.5. PROVISIÓN OTROS ACTIVOS:

Con el ánimo de cubrir los riesgos de mercado, solvencia y jurídico, la Cooperativa verificó los avalúos comerciales y registró los ajustes pertinentes a su valor real de mercado. El siguiente es el detalle de tales Provisiones:

4.2. PASIVOS

Los Pasivos en el año 2015, aumentaron en $12.746 millones equivalente al 1.81% para un saldo a diciembre 31 de 2015 de $ 715.917 millones, influenciado principalmente por las captaciones y las obligaciones financieras.

4.2.1. DEPÓSITOS:

El detalle de esta cuenta corresponde a los saldos de balance por concepto de captaciones de asociados en las diferentes modalidades de ahorro, así:

PROVISION DE OTROS ACTIVOS 2014 2015 VARIACIÓN %CTOInversiones 274 274 0 0.00%Bienes Recibidos en Dación en Pago 34.500 34.500 0 0.00%Responsabilidades Pendientes 24 6.005 5.981 25346.00%TOTAL PROVISIONES OTROS ACTIVOS 34.798 40.779 5.981 17.19%

DETALLE DICIEMBRE DE 2014 DICIEMBRE DE 2015 VARIACIÓN % CTO PASIVOS 703.171.003 715.916.623 12.745.620 1.81%



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Observación: La clasificación contable de los Certificados de Depósito a Término se efectúa tomando como parámetro el plazo desde la fecha de emisión, lo cual difiere de la clasificación para efectos del Estado de Cambios en la Situación Financiera, que se realiza teniendo en cuenta el tiempo faltante para su vencimiento así: Corriente si vence a menos de un año y No Corriente si vence a más de un año, así:

CONCEPTO 2014 2015 VARIACIÓN % CTODepósitos de ahorros 181.214.022 165.417.874 -15.796.148 -8.72%Ahorros a la Vista Activas 142.942.616 133.009.351 -9.933.265 -6.95%Ahorros a la Vista Inactivas 13.896.895 13.042.205 -854.690 -6.15%Ahorros con chequera Activas 4.277.714 3.014.344 -1.263.370 -29.53%Ahorros con chequera Inactivas 30.390 25.763 -4.627 -15.23%Ahorro Especial Activas 11.972.816 11.122.130 -850.686 -7.11%Ahorro Especial Inactivas 1.412.866 1.215.923 -196.943 -13.94%Ahorro Empresarial Activas 6.670.197 3.976.208 -2.693.989 -40.39%Ahorro Empresarial Inactivas 10.528 11.950 1.422 13.51%Depósitos de Ahorros Contractual 40.286.463 53.045.516 12.759.053 31.67%

Certificados de Depósitos de Ahorro a Término 396.488.092 425.113.276 28.625.184 7.22%

A menos de 6 meses 114.022.368 118.705.863 4.683.495 4.11%Entre 6 meses y menos de 12 meses 130.963.367 133.171.163 2.207.796 1.69%

Mayor de 12 meses y menor de 18 meses 72.853.828 78.978.611 6.124.783 8.41%

Igual o superior a 18 meses 78.648.529 94.257.639 15.609.110 19.85%TOTAL 617.988.577 643.576.666 25.588.089 4.14%

SALDO DE CDATS DE ACUERDO AL VENCIMIENTO 2014 2015 VARIACIÓN % CTO

CDAT corriente o corto plazo 345.565.878 372.748.028 27.182.150 7.87%CDAT largo plazo 50.922.214 52.365.248 1.443.034 2.83%TOTAL 396.488.092 425.113.276 28.625.184 7.22%


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En el año 2015, la tasa nominal promedio para cada uno de los productos de captación fue: Ahorro a la vista 1.43%, CDATS 5.63%, Ahorro empresarial 3.57%, Planes de Ahorro Programado (PAP) 2.92%. La captación se hace únicamente con asociados. En el año 2014 la DTF osciló entre enero de 2015 en el 4.43% y el 5.17% a corte de diciembre de 2015.

El crecimiento de los depósitos en el año 2015 frente al año 2014 fue del 4.14%. Al corte del 31 de diciembre de 2015, las captaciones representan el 89.90% del total de pasivos de la Cooperativa, de las cuales el 59.38% corresponde a CDATS, el 23.11% al ahorro a la vista y el 7.41% a Planes de Ahorro Programado (PAP).

4.2.2. CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES

A 31 de diciembre de 2015, se encontraban vigentes las siguientes obligaciones por créditos con bancos y entidades de fomento del Estado:


Durante el año 2015 la Cooperativa utilizó los cupos de crédito para apalancar el crecimiento de la colocación de la cooperativa.

Al 31 de diciembre de 2015 se encontraban vigentes las siguientes Obligaciones de créditos con Bancos:

CREDITO DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 2014 2015 VARIACIÓN % CTOBancos Comercial 24.354.166 17.020.833 -7.333.333 -30.11%Sobregiros 359.085 0 -359.085 -100.00%Coopcentral 3.822.222 855.556 -2.966.666 -77.62%FINDETER 6.987.557 7.710.647 723.090 10.35%FINAGRO 11.347.848 15.629.927 4.282.079 37.73%BANCOLDEX 18.801.667 8.033.333 -10.768.334 -57.27%TOTAL 65.672.545 49.250.296 -16.422.249 -25.01%

ENTIDAD CORTO PLAZO MEDIANO PLAZO LARGO PLAZO SALDO DE OBLIGACIÓNBBVA 3.333.333 3.333.333Coopcentral 855.555 855.555Banco de Bogotá 625.000 6.916.667 7.541.667BANCOLDEX 4.125.000 3.908.333 8.033.333Banco Popular S.A 1.145.833 5.000.000 6.145.833FINDETER 7.710.647 7.710.647FINAGRO 285.165 4.467.601 10.877.161 15.629.926

TOTAL 6.180.998 20.573.156 22.496.141 49.250.296


73

A continuación se detallan las Obligaciones Financieras según el plazo de vencimiento:

OBLIGACIONES A CORTO PLAZO (<= 1 AÑO)

OBLIGACIONES FINANCIERAS MEDIANO PLAZO (>1<=3AÑOS)

OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO (>3AÑOS)

ENTIDAD CANTIDAD MONTO DESEMBOLSADO

SALDO OBLIGACIÓN

INTERESES POR PAGAR

Banco de Bogotá 1 3.000.000 625.000 248BANCOLDEX 3 13.500.000 4.125.000 9.148Banco Popular S.A 1 2.500.000 1.145.833 6.704FINAGRO 75 953.340 285.165 3.166TOTAL 80 19.953.340 6.180.998 19.266

ENTIDAD CANTIDAD MONTO DESEM-BOLSADO SALDO OBLIGACION INTERESES POR

PAGARBBVA 1 5.000.000 3.333.333 1.222Coopcentral 1 1.400.000 855.556 332Banco de Bogotá 3 11.000.000 6.916.667 4.042Banco Popular S.A 1 5.000.000 5.000.000 2.211FINAGRO 660 8.808.852 4.467.601 43.703TOTAL 666 31.208.852 20.573.157 51.510

ENTIDAD CANTIDAD MONTO DESEMBOLSADO SALDO OBLIGACION INTERESES

POR PAGARBANCOLDEX 3 5.500.000 3.908.333 5.279FINDETER 185 9.632.994 7.710.647 25.158FINAGRO 959 13.977.705 10.877.161 72.606TOTAL 1147 29.110.699 22.496.141 103.043




74

Los créditos con los Bancos disminuyeron en el año 2015 en $16.422 millones de pesos, equivalente al (-25.01%) del saldo a 31 de diciembre de 2014. Esta disminución fue influenciada por prepagos a BANCOLDEX y bancos comerciales como medidas de administración de excesos de liquidez.

Las obligaciones con BANCOLDEX están destinadas a financiar el crédito micro-empresarial bajo la modalidad de redescuento. Las obligaciones con la Banca Comercial se toman por la línea de Tesorería, con tasas similares y en algunos casos inferiores a los créditos BANCOLDEX, con cupos de crédito pre-aprobados que se utilizan sólo en caso de necesidad para cubrir requerimientos temporales de efectivo y se cancelan cuando se presentan excesos de Tesorería, evitando el pago excesivo de intereses.

4.2.3. CUENTAS POR PAGAR

(*) El rubro de Relaciones por distribuir, corresponde a los cheques recibidos de las empresas con convenio de libranzas, que no se aplicaron a los créditos en forma individual por encontrarse en canje. Su aplicación se registra en los primeros días del mes siguiente:

CUENTAS POR PAGAR 2014 2015 VARIACIÓN % CTOIntereses sobre Depósitos 9.396.553 11.386.641 1.990.088 21.18%Intereses sobre Créditos de Bancos y Otras 163.142 173.819 10.677 6.54%Costos y Gastos por Pagar 337.231 529.518 192.287 57.02%Proveedores 475.995 161.607 -314.388 -66.05%Contribuciones y Afiliaciones 772.486 804.471 31.985 4.14%Gravamen a Movimientos Financieros 72.959 88.530 15.571 21.34%Retención en la Fuente por Pagar 265.943 374.052 108.109 40.65%Impuesto a las Ventas Retenido 8.852 7.991 -861 -9.73%Impuesto de Industria y Comercio 14.514 17.597 3.083 21.24%Retención y Aportes de Nomina 741.817 859.239 117.422 15.83%Remanentes por Pagar 177.001 297.209 120.208 67.91%Relaciones por distribuir* 889.734 61.437 -828.297 -93.09%Otras Cuentas por Pagar** 2.489.766 2.436.388 -53.378 -2.14%TOTAL 15.805.993 17.198.499 1.392.506 8.81%


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(**) DETALLE DE OTRAS CUENTAS POR PAGAR:

(*) Varios: En este rubro se registran conceptos tales como Remesas al cobro y cuentas por pagar por concepto de seguros.

(**) Productividad empleados: Corresponde a retorno por productividad a los empleados, aprobado por el Consejo de Administración y que se ejecutará de acuerdo con la reglamentación después de la aprobación de los estados financieros de cierre de ejercicio por la Asamblea General de Delegados.

(***) Servibanca:Corresponde a saldo a cargo de la Cooperativa al cierre del mes por concepto de convenio corporativo para el uso de cajeros electrónicos.

4.2.4. FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS

Los valores apropiados de los excedentes en la última Asamblea General de Delegados celebrada en marzo de 2015 y de acuerdo a lo dispuesto en la ley 79 de 1988 Artículo 54 se destinó el 20 % para Fondo de Educación por la suma de $ 1.700.200.000 de pesos y el 10 % para fondo de Solidaridad en la suma de $850.100.000 de pesos, los cuales fueron ejecutados en su totalidad, tal como lo detalla el siguiente cuadro:


OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2014 2015 VARIACIÓN %CTO

Varios * 175.544 137.310 -38.234 -21,78%Productividad Empleados ** 2.295.000 2.295.000 0 0,00%

Excesos de Cartera 16.542 2.528 -14.014 -84,72% SERVIBANCA *** 2.680 1.550 -1.130 -42,16%TOTAL 2.489.766 2.436.388 -53.378 -2,14%

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Adicionalmente a los valores apropiados de los excedentes del año 2014, durante el año 2015 se trasladaron al Fondo de Solidaridad los valores decretados como revalorización de aportes a asociados por $32 millones correspondiente a las cuentas canceladas por los asociados entre el 31 de diciembre de 2013 y la fecha de aplicación del proceso de revalorización en marzo de 2014, cuyos montos no fueron reclamados durante el año siguiente, atendiendo el mandato de la Asamblea General de delegados.

CUENTA

SALDO A EJECUTAR

A 31/12/2014

APROPIACION EXCEDENTES

DE 2014

TRASLADO RETORNOS

DECRETADOS

PRESUPUESTO INICIALAÑO 2015

TRASLADO PRESUPUESTAL

TOTALPRESUPUES-

TOFINAL 2015

EJECUCIÓN ACUMULADA 31/12/2015

SALDOPOR

EJECUTAR

FONDO EDUCACIÓN

Educación formal de ley 0 1.700.200 0 1.700.200 0 1.700.200 1.700.200 0

TOTAL FONDOEDUCACIÓN 0 1.700.200 0 1.700.200 0 1.700.200 1.700.200 0

FONDO SOLIDARIDAD

Pólizas 0 200.000 0 200.000 -73.806 126.194 126.194 0Protección social 0 7.500 0 7.500 677 8.177 8.177 0

Auxilios 0 442.600 32.229 474.829 273.129 747.958 747.958 0Desarrollo

0 200.000 0 200.000 -200.000 0 0 0socioeco-nómico

TOTAL FONDOSOLIDARIDAD 0 850.100 32.229 882.329 0 882.329 882.329 0

TOTA FONDOS SOCIALESEJECUTADOS

0 2.550.300 32.229 2.582.529 0 2.582.529 2.582.529 0


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Detalle de movimiento de los Fondos Sociales comparativo 2014 - 2015:

• Los programas a desarrollar con recursos de los Fondos de Educación y Solidaridad fueron ejecutados totalmente, quedando en cero (O) al cierre de 31 de diciembre de 2015.

• Los recursos asignados para el Fondo de Educación Formal por valor de $1.700 millones correspondiente al 20% de los excedentes de 2014, con el objeto de obtener la exención de impuesto de Renta de acuerdo a la Ley 863 de 2003, fueron invertidos en el 100% en proyectos educativos aprobados por el Ministerio de Educación Nacional, tal como se muestra a continuación en detalle la ejecución de dichos recursos :


FONDO DE EDUCACIÓN 2014 2015

Saldo a Diciembre 31 año anterior 0 0

(+) Traslado Excedentes 1.404.154 1.700.200(-) Saldo a Diciembre 31 año 2014 – 2015 0 0 Ejecución en el período 1.404.154 1.700.200

FONDO SOLIDARIDADSaldo a Diciembre 31 año anterior 0 0(+) Traslado Excedentes 702.077 850.100(+) Traslado con cargo al Gasto 0 0(+) Traslado Retornos Decretados 37.796 32.229(-) Saldo a Diciembre 31 año 2014-2015 0 0 Ejecución en el periodo 739.873 882.329

TOTAL FONDOS SOCIALES EJECUTADOS 2.144.027 2.582.529

78

DETALLE DE LA INVERSIÓN EN EDUCACIÓN FORMAL 2015 DEL FONDO DE EDUCACIÓN

FONDO SOLIDARIDAD CARTERA

Dentro de los Fondos Sociales, mutuales y otros al corte de 2015 existe el Fondo de Solidaridad Cartera cuyo fin específico es cubrir contingencias de cartera por fuerza mayor o caso fortuito y mora técnica, se incrementa de excedente de los seguros de vida deudores, al corte de 31 de diciembre registró un saldo de $2.261 millones.

NOMBRE ENTIDAD BENEFICIARIA MUNICIPIO

RESOL. MINISTERIO EDUCACIÓN

DESTINONÚMERO

DE BENEFICIARIOS

MONTO RECURSOS

Escuela Normal Superior de Bucaramanga

Bucaramanga 17781 del 5 de Diciembre de 2000

Construcción y repara-ción de aulas y de unidades sanitarias

4150 1.118.678

Institución educativa nuestra señora del Pilar, Sede E

Bucaramanga 12451 del 28 de Octubre de 2002


360 116.738

Instituto Miguel Sánchez Hinestroza Sede A

Girón 14181 de 5 Diciembre de 2002


680 135.334

Colegio San Luis Gonzaga Sede B

El Carmen de Chucurí

018150 de Noviembre de 2011


120 93.170

Institución Educativa Alfon-so Araujo cotes Sede Anexa Escuela Mixta el Conductor

Valledupar 1762 15 de Noviembre de 2012


750 122.034

Instituto Técnico en Comuni-cación Barrancabermeja (INTECOBA)

Barrancaber-meja

12511 Octubre de 2002


190 114.246

TOTAL INVERSIÓN EN PROGRAMAS EDUCACIÓN 6.250 1.700.200

Fondo de Educación 1.700.200Ejecución con recursos de Fondo de Solidaridad 3.706TOTAL INVERSIÓN 1.703.906


79

FONDO DE SOLIDARIDAD CARTERA

EXPLICACIÓN VARIACIÓN:

4.2.5. OTROS PASIVOS

La variación de la cuenta de otros pasivos con relación al año anterior fue del 33.02%, representado en los siguientes rubros:

Está conformado por los siguientes conceptos:

(*) El rubro de Abonos Diferidos corresponde a intereses incluidos en los procesos de reestructuración, las cuales se amortizan mensualmente al ingreso en la medida en que se paguen los créditos.

(**) Los ingresos recibidos para terceros corresponden a seguros, comisiones Fondo Nacional de Garantías, Fondo Regional de Garantía, Fenalco, Consulta Comercial, entre otros.

(***)En la cuenta Diversos se registran sobrantes en caja y otros conceptos por pagar.


Saldo diciembre 2014 990.239.20Saldo diciembre 2015 2.261.056.80Variación 1.270.817.60

OTROS PASIVOS 2014 2015 VARIACIÓN % CTOObligaciones Laborales 1.738.142 2.026.420 288.278 16.59%Abonos Diferidos (*) 20.375 18.843 -1.532 -7.52%Ingresos recibidos para terceros (**) 476.978 871.256 394.278 82.66%Diversos(***) 113.361 208.032 94.671 83.51%TOTAL 2.348.856 3.124.551 775.695 33.02%

Saldo año 2014 990.239.20(+) traslados excedente seguro de vida deudores 1.500.289.20(+) reintegros 20.209.20(-) ejecución año 2015 249.680.80Saldo año 2015 2.261.056.80

80

4.2.5.1 OBLIGACIONES LABORALES

Este grupo está conformado por las siguientes cuentas:

4.2.6. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES:

Este grupo comprende el cálculo estimado por obligaciones derivadas de la actividad financiera, y de contingencia, para cubrir futuros riesgos a las posiciones del Balance, que por su naturaleza no se pueden cuantificar en forma exacta sino razonablemente, de conformidad con factores que atiendan la realidad económica.

El saldo de la cuenta corresponde a Provisiones por concepto de multas y litigios correspondiente a procesos en contra que están pendientes del fallo definitivo, pero que según el concepto jurídico se prevé un resultado adverso para la Cooperativa.

4.3. PATRIMONIO

El patrimonio de la cooperativa en el año 2015, creció en $40.315 millones, equivalente al 12.54%. Dentro del patrimonio, los rubros más representativos son los Aportes Sociales y las Reservan que representan el 29.8% y el 52.1% respectivamente.

OBLIGACIONES LABORALES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOCesantías Consolidadas 1.103.025 1.305.323 202.298 18.34%Vacaciones Consolidadas 635.117 721.097 85.980 13.54%TOTAL 1.738.142 2.026.420 288.278 16.59%



PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOMultas, Sanciones y Litigios 270.000 420.000 150.000 55.56%TOTAL 270.000 420.000 150.000 55.56%

DETALLE DICIEMBRE DE 2014 DICIEMBRE DE 2015 VARIACIÓN % CTO

PATRIMONIO 321.611.883 361.926.564 40.314.681 12.54%Cifras expresadas en miles de pesos

81

*Comprende el valor total de los aportes o cuotas que los asociados han pagado a la Cooperativa, con el ánimo de proveer capital de trabajo para el desarrollo de su objeto social y que además sirvan de garantía para los acreedores.

En el año 2015, con excedentes del año 2014 se capitalizó por concepto de Revalorización de Aportes Sociales la suma de $3.169 millones reconociéndose el 3.66% (IPC del año 2014 certificado por el DANE) sobre el promedio diario de aportes. La revalorización correspondiente a cuentas canceladas por valor $64 millones, se registró en el pasivo por concepto de retornos decretados.

El saldo de los Aportes Sociales del año 2015 frente al saldo del año 2014 presentó un crecimiento del 10.95%, partida que refleja la confianza de los asociados y el compromiso de la cooperativa por brindarles el mejor servicio.

En el año 2015 se implementó la política de los aportes amortizados o readquiridos a los asociados, los cuales ascendieron a un saldo de $74 millones.

El Capital Social Irreducible pasó de $73.920 millones en diciembre 31 de 2014 a $99.874 millones en diciembre 31 del 2015, incremento generado por el ajuste del salario mínimo y por la reforma estatutaria realizada el 31 de octubre de 2015 en Asamblea General Extraordinaria, en la cual se modificó el artículo 102 de los Estatutos de la Cooperativa así:

Art. 102 Los aportes sociales serán variables e ilimitados; pero para todos los efectos legales y estatutarios, el mínimo no reducible será el noventa por ciento (90%) del saldo de la cuenta de los aportes sociales, calculado mensualmente, sin que sea inferior a ciento cincuenta y cinco mil salarios mínimos legales mensuales vigentes (155.000 S.M.L.M.V.) PARÁGRAFO: Para proteger estrictamente lo que se refiere este artículo, las devoluciones de los aportes sociales individuales no podrán efectuarse a los asociados cuando estas afecten el capital minino irreducible y/o afecten el margen mínimo de solvencia exigidos por las normas legales vigentes.

CAPITAL SOCIAL 2014 2015 VARIACIÓN % CTOAportes Sociales * 97.143.153 107.781.198 10.638.045 10.95%Aportes Amortizados 0 74.204 74.204 100.00%TOTAL 97.143.153 107.855.402 10.712.249 11.03%


4.3.1. CAPITAL SOCIAL:

82

4.3.2. RESERVA PROTECCIÓN APORTES

Representa el valor apropiado de los excedentes o resultado positivo, conforme a disposiciones legales con el propósito de proteger al patrimonio social o fondo mutual en caso de pérdidas futuras. Cuando esta reserva se hubiere empleado para compensar pérdidas, la primera aplicación de excedentes futuros será la de restablecer la reserva al nivel que tenía antes de su utilización.

Durante el año 2015 esta cuenta se incrementó en $ 163.944 millones, lo que representó con relación al 2014 un crecimiento del 964.98% generado por: $1.700 millones por distribución de excedentes del año 2014, $161.992 millones por traslado de reserva de asamblea y $253 millones por traslado de otras reservas.

Estos traslados fueron aprobados por la Asamblea General de asociados de la cooperativa el 14 de marzo de 2015 y autorizado por la Superintendencia de Economía Solidaria según radicado 20152100201161 del 22 de septiembre de 2015, como plan de acción requerido por el artículo 20 del Decreto 037 de enero 2015 expedido por el Ministerio de Hacienda.

4.3.3. RESERVA DE ASAMBLEA:

En el año 2015 el saldo de la cuenta se eliminó totalmente atendiendo la decisión de la Asamblea General de Delegados en reunión ordinaria del 14 de marzo de 2015, trasladando $161.992 millones a la Reserva de Protección de aportes sociales como plan de acción del Decreto 037 de 2015 autorizado por la Supersolidaria según radicado del 22 de septiembre de 2015. Así mismo, se trasladó la suma de $3.426 millones a la Reserva de Contingencia, de acuerdo con lo aprobado por la Asamblea General de delegados de la cooperativa el 14 de marzo de 2015. Ver Notas 4.3.2. y 4.3.4.

DETALLE 2014 2015 VARIACIÓN % CTO

Reserva Protección de Aportes 16.989.403 180.933.600 163.944.197 964.98%

TOTAL 16.989.403 180.933.600 163.944.197 964.98%



Reserva de Asamblea 165.417.663 0 -165.417.663 -100.00%

TOTAL 165.417.663 0 -165.417.663 -100.00%


83

4.3.4. RESERVA CONTINGENCIA

En el año 2015 según autorización de la Asamblea General de delegados del 14 de Marzo de 2015 se constituyó la Reserva para contingencias con recursos trasladados del Fondo de Contingencias por $7.927 millones y de Reserva de Asamblea $3.426 millones con el objetivo de fortalecer y dar respaldo a la Cooperativa en el cubrimiento de riesgos operacionales, de mercado o jurídicos que eventualmente la puedan afectar.

Está reserva podrá ser alimentada conforme a lo establecido en los artículos 54, 55 y 56 de la ley 79 de 1988.

4.3.5. OTRAS RESERVAS

Comprende partidas que fueron asignadas a la Cooperativa en el proceso de escisión y que fue trasladada a la Reserva Protección de Aportes dentro del plan de acción del decreto 037 de 2015 aprobado por la Asamblea General de Delegados y autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria. Ver Nota 4.3.2.

4.3.6. FONDO PARA AMORTIZACIÓN DE APORTES:

Representa el valor de los recursos provenientes de los excedentes, apropiados con destino a la readquisición o amortización de aportes de los asociados de conformidad con lo previsto en los estatutos.



DETALLE 2014 2015 VARIACIÓN % CTOReserva Contingencia 0 11.353.540 11.353.540 100.00%TOTAL 0 11.353.540 11.353.540 100.00%

OTRAS RESERVAS 2014 2015 VARIACIÓN % CTOReserva Especial 204.765 0 -204.765 -100.00%Reserva Estatutaria 47.967 0 -47.967 -100.00%TOTAL 252.732 0 -252.732 -100.00%

84

Este fondo se incrementó en el año 2015 en $944 millones correspondiente al 10% de los excedentes del 2014, tal como lo aprobó la Asamblea General de Delegados.

Adicionalmente, por disposición de la Asamblea, se llevó a este rubro, el excedente de la aplicación de la Revalorización de Aportes por valor de $168 millones.

Durante el año 2015 se readquirieron aportes de los asociados por valor de $74 millones. El fondo presentó un crecimiento en el año 2015 con relación al año 2014 del 9.87%.

4.3.7. FONDO ESPECIAL

Corresponde a la parte de excedentes obtenidos en operaciones con terceros trasladado en el proceso de escisión. Como cooperativa especializada de ahorro y crédito sólo puede prestar servicios a sus asociados, por lo tanto este fondo no es objeto de incremento por la prohibición legal de prestar servicios de ahorro y crédito a terceros:

4.3.8. FONDOS SOCIALES CAPITALIZADOS:

Representa los recursos provenientes de los fondos sociales que se han destinado a la adquisición de activos o bienes para la Entidad, con el ánimo de prestar servicios de carácter social a sus asociados.

FONDO ESPECIAL 2014 2015 VARIACIÓN % CTOFondo Especial 315.369 315.369 0 0.00%TOTAL 315.369 315.369 0 0.00%



DETALLE 2014 2015 VARIACIÓN % CTOFondo para Amortización de Aportes 9.559.094 10.502.621 943.527 9.87%TOTAL 9.559.094 10.502.621 943.527 9.87%

85

4.3.9. OTROS FONDOS

El Saldo que a 31 de diciembre de 2014 tenía el Fondo para contingencias fue reclasificado como Reserva para Contingencia según aprobación de la Asamblea General de la Cooperativa del 14 de marzo de 2015. (Ver Nota 4.3.4. Reserva Contingencias).

4.3.10. SUPERAVIT

Corresponde a las valorizaciones por concepto de ajuste de valor de las inversiones y otros activos al precio del mercado.


DETALLE 2014 2015 VARIACIÓN % CTOFondo Sociales Capitalizados 58.938 58.938 0 0.00%TOTAL 58.938 58.938 0 0.00%


Otros Fondos (Contingencia) 7.927.143 0 -7.927.143 -100.00%TOTAL 7.927.143 0 -7.927.143 -100.00%



SUPERAVIT 2014 2015 VARIACIÓN % CTOInversiones 1.226.960 1.407.823 180.863 14,74%Propiedad Planta y Equipo 13.737.405 28.072.646 14.335.241 104,35%Edificios 483.023 483.023 0 0,00%TOTAL 15.447.388 29.963.492 14.516.104 93,97%

86

4.4 CUENTAS DE ORDEN:

DETALLE 2014 2015

Deudoras:

Bienes y Valores entregados en Custodia 62.568.356 66.558.044Bienes y Valores entregados en Garantía 249.000 0Bienes y Valores en Poder de Terceros 0 0Intereses Cartera de Créditos 2.219.736 2.292.289Créditos a Favor no Utilizados 191.321.945 221.640.278Activos Castigados 40.861.074 51.883.546Propiedades, Planta y Equipo totalmente depreciado 6.737.183 6.237.219

Cheques Devueltos 1.302.818 1.155.813

Total Deudoras 305.260.112 349.767.189

Acreedoras:

Bienes y Valores Recibidos en Custodia 2.123.116 1.362.871Bienes y Valores Recibidos en Garantía 600.348.764 339.632.119Bienes y Valores Recibidos en Garantía 932.344.384 992.034.520Créditos aprobados y no desembolsados 6.187.551Litigios y/o Demandas 270.000 420.000Otras Cuentas Acreedoras 0 0Capital mínimo irreducible 73.920.000 99.874.250Capitalización por Revalorización 6.224.034 6.224.034

Total Acreedoras 1.615.230.298 1.445.735.345


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Del saldo de las cuentas de orden a corte 31 de diciembre de 2015, se depuraron partidas que ya no tenían ninguna posibilidad de recuperación en cuentas por cobrar.

CÓDIGO CONCEPTO VALOR831025 Saldo a favor renta año 2012 no recuperable

por vencimiento de términos para solicitar devolución

155.847

831025 Sentencia Juzgado Promiscuo tercero municipal del Socorro

4.000

831025 Valor no reconocido por Aseguradora, correspondiente a deducible póliza por sustracción ex - empleada

1.933

831025 Saldos negativos cuentas de ahorros por cobro de comisiones por retiro en cajeros automáticos, pin pad y/o GMF

3.237

831015 Condonación capital cartera castigada 3.856.321TOTAL 4.021.338

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5. NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS ENERO 1 DE 2015 A DICIEMBRE 31 DE 2015 COMPARADO CON EL MISMO PERÍODO DEL AÑO 2014

5.1. INGRESOS OPERACIONALES:

El total de ingresos operacionales de diciembre de 2015 frente a Diciembre de 2014 presentó un crecimiento positivo de $24.214 millones lo que representa el 14.05%. El rubro de intereses corrientes de la cartera representa el 90.70% del total de ingresos operacionales.

(*) No se presentaron partidas de ingresos diferentes a los Intereses corrientes causados por la cartera de créditos, que superen el 10% de los Ingresos Operacionales.

(**) La partida de Recuperaciones corresponde a recuperaciones de Provisiones individuales de cartera Comercial, Consumo y Microcrédito, constituidas en años anteriores. (***) En cuanto a las partidas identificadas como “Otros”, aunque no supera el 5% de los Ingresos Operacionales se detalla a continuación:


INGRESOS OPERACIONALES 2014 2015 VARIACIÓN %CTOIntereses Corrientes 156.623.501 178.272.444 21.648.943 13.82%Intereses Mora 3.895.144 5.036.918 1.141.774 29.31%Comisiones y Honorarios 4.468.729 4.913.963 445.234 9.96%Intereses Fondo de Liquidez 2.641.803 3.289.874 648.071 24.53%Intereses por sobregiro de cuentas 449 561 112 24.94%Comisiones entre agencias 419.386 437.524 18.138 4.32%Intereses Inversiones 563.658 842.676 279.018 49.50%Recuperaciones (**) 942.445 811.380 -131.065 -13.91%Otros Ingresos (***) 2.780.737 2.944.837 164.100 5.90%TOTAL 172.335.852 196.550.177 24.214.325 14.05%

OTROS 2014 2015 VARIACIÓN % CTO

Papelería 1.942.751 1.655.054 -287.697 -14.81%Comisión Microcrédito 837.986 1.280.622 442.636 52.82%Estudio de créditos y transporte valores 9.161 9.161 100.00%

TOTAL 2.780.737 2.944.837 164.100 5.90%


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5.2. Costos y Gastos Operacionales:

Los costos y gastos operacionales por obedecer a las actividades normales y de ocurrencia frecuente no se revelan. Sin embargo se presenta un resumen comparativo de las partidas más relevantes.

Nota: El detalle de saldos de los productos de captación está en la Nota 4.2.1. Depósitos y en la Nota 4.2.2. Obligaciones Financieras.

La variación de los costos del año 2015 frente al año 2014 fue de $3.853 millones lo que representó el 13.70% de incremento. En el último trimestre del año 2015, los pasivos por obligaciones financieras se incrementaron para apalancar las operaciones de crédito.

A continuación se detalla las partidas que componen los gastos Operacionales:


COSTO DE VENTAS 2014 2015 VARIACIÓN % CTOIntereses Cuentas de Ahorro 2.395.972 2.401.591 5.619 0.23%Intereses CDAT 22.331.972 24.491.166 2.159.194 9.67%Intereses Ahorro Contractual (PAP) 1.289.036 2.097.077 808.041 62.69%Intereses Créditos Bancarios 2.102.585 2.982.637 880.052 41.86%TOTAL 28.119.565 31.972.471 3.852.906 13.70%


Gastos Operacionales 96.963.153 142.826.421 45.863.268 47.30%Cifras expresadas en miles de pesos

GASTOS OPERACIONALES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOPersonal 37.627.482 44.293.981 6.666.499 17.72%Generales 32.994.428 37.918.966 4.924.538 14.93%Provisiones 20.207.956 52.241.666 32.033.710 158.52%Amortizaciones y Agotamiento 2.814.468 5.008.906 2.194.438 77.97%Depreciaciones 2.610.091 3.126.459 516.368 19.78%Financieros 152.384 104.678 -47.706 -31.31%Pérdida en Valoración Títulos Participativos 556.344 131.765 -424.579 -76.32%TOTAL 96.963.153 142.826.421 45.863.268 47.30%

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(*) Dentro de los Gastos Generales, por estar denominado con el grupo de “varios” se detallan a continuación:

GASTOS OPERACIONALES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOResponsabilidad Social Empresarial Empleados 306.418 536.587 230.169 75.12%Campañas Sensibilización Servicio 4.998 7.301 2.303 46.08%Canales Electrónicos y productos 39.951 75.374 35.422 88.66%Proyecto NIIF 73.715 2.200 -71.515 -97.02%Gestión Seguros 65.405 0 -65.405 -100.00%Transporte Gestión Comercial 4.429 15.471 11.042 249.31%Sorteos 5.953 19.716 13.763 231.19%Atención Asociados 31.951 59.118 27.167 85.03%Botiquín 236 1.972 1.736 735.59%Comisión Venta Bienes y Servicios 1.658 625 -1.033 -62.30%Decoración 5.305 16.792 11.487 216.53%Directorio Telefónico 66.768 56.063 -10.705 -16.03%Elementos Fungibles 12.298 14.473 2.175 17.69%Empaste de Libros 14 0 -14 -100.00%Almuerzos y refrigerios 14.071 25.191 11.120 79.03%Gastos IVA No Descontable 2.535.628 3.150.193 614.565 24.24%Peajes 5.426 4.524 -902 -16.62%Servicio de Celular 516.098 612.392 96.294 18.66%Relaciones Publicas 26.597 12.314 -14.283 -53.70%Parqueaderos 2.107 2.659 552 26.20%Gastos Navideños 13.222 17.796 4.574 34.59%Señalética 11.422 20.830 9.408 82.37%Servibanca (Tarjeta Débito y Cajero Automático) 1.157.904 1.246.354 88.450 7.64%Gestión de Cartera 191.124 277.490 86.366 45.19%Convenio Sugiro 1.337 187 -1.150 -86.01%Carnetización Empleados 2.221 3.291 1.070 48.18%Pruebas Seguridad Polígrafos 45.078 63.400 18.322 40.65%Tarjeta Conecta Visa 1.333.886 1.360.207 26.321 1.97%Visa Internacional 176.316 0 -176.317 -100.00%

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5.3. PROVISIONES:

La Cooperativa en el año 2015, tal como se explicó en la Nota 3, constituyó provisiones de conformidad con la normatividad de la Superintendencia de la Economía Solidaria, y específicamente las Provisiones de cartera de acuerdo con las políticas aprobadas por el Consejo de Administración, dentro del marco de lo establecido en la Circular 003 de 2013 de Supersolidaria que modificó el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera.

GASTOS OPERACIONALES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOProyecto Depuración Base Datos 54.170 72.747 18.576 34.29%Avisos de Vencimiento 573.694 738.882 165.188 28.79%Elementos Dotación Oficina 19.156 36.913 17.757 92.70%Recaudo EFECTY 187.478 256.696 69.218 36.92%PSE 0 2.280 2.280 100.00%Capacitación Seguros 0 4.544 4.544 100.00%Fenalco Valle 3.000 1.375 -1.625 -54.17%Contratos de Transacción 396.391 44.667 -351.724 -88.73%Fenalco Bogotá 1.641 2.536 896 54.63%Servicios 13.200 15.300 2.100 15.91%ARL Contratistas 215 4.487 4.272 1986.98%Finagro (TOKEN) 0 420 420 100.00%Comisiones por compra bonos SODEXO 0 11.782 11.782 100.00%TOTAL 7.900.481 8.795.147 894.666 11.32%



PROVISIONES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOCrédito Cartera 19.230.890 50.001.598 30.770.708 160.01%Inv. Disponibles para la Venta en Títulos Participativos 20.080 15.261 -4.819 -24.00%Cuenta por Cobrar 955.371 1.665.294 709.923 74.31%Edificios 0 553.508 553.508 100.00%Otros Activos 1.615 6.005 4.390 271.83%TOTAL 20.207.956 52.241.666 32.033.710 158.52%

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Las provisiones con cargo al gasto se registraron en la cuenta contable 5115, el rubro que más se destaca es la Provisión de Crédito de Cartera con un incremento en el año 2015 frente a diciembre de 2014 por valor de $30.771 millones lo que representó el 160.01%. A continuación se detalla la provisión por clasificación:

(*)Detalle de la Provisión de cartera (Gasto)

Dentro de este grupo se destaca la provisión general que presentó el mayor crecimiento, generado por el cambio de la política de protección de la cartera en riesgo aprobada por el Consejo de Administración. (Ver notas 3.4 y 4.1.3.5) utilizando metodología de medición del riesgo de crédito basado en el análisis de matrices de rodamiento, con lo cual se pasó de un porcentaje de 5.02% sobre la cartera bruta. aplicado en el año 2014 a 7.40% aplicado en el año 2015.

5.4. INGRESOS NO OPERACIONALES

Los conceptos que conforman los Ingresos No Operacionales son los siguientes:



PROVISIONES CARTERA 2014 2015 VARIACIÓN % CTOComercial 3.973.807 6.022.475 2.048.668 51.55%Consumo 4.544.724 7.366.508 2.821.784 62.09%Vivienda 4.293 339 -3.954 100.00%Microcrédito 5.468.504 9.818.496 4.349.992 79.55%General 5.239.562 26.793.780 21.554.218 411.37%

TOTAL 19.230.890 50.001.598 30.770.708 160.01%

INGRESOS NO OPERACIONALES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOFinancieros 3.043 2.580 -463 -15.20%Dividendos Participaciones y Excedentes 264.685 103.514 -161.171 -60.89%Arrendamientos 136.751 166.399 29.648 21.68%Comisiones 1.301.358 1.130.580 -170.778 -13.12%Utilidad en Venta de Propiedad Planta y Equipo 43.675 0 -43.675 -100.00%Recuperación de Cartera Castigada 2.835.509 3.064.965 229.456 8.09%Reintegro Prov. Cartera 19.991 183.998 164.007 820.40%

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El rubro de ingresos No Operacionales a corte de diciembre de 2015 frente a diciembre de 2014 presentó un crecimiento de $252 millones lo que representa porcentualmente el 4.46%. Los rubros que más se destacan dentro de los ingresos operacionales del año 2015 son la Recuperación de cartera castigada y las comisiones (convenio de seguros), las cuales representan el 51.93% y el 19.15% respectivamente del total de ingresos no operacionales. Estos resultados reflejan la gestión realizada en el área de cobranzas y la eficiencia de la metodología utilizada para recuperar la cartera de difícil cobro.

En el rubro de ingresos no Operacionales Dividendos y participaciones son recibidos producto de las inversiones obligatorias para la prestación de los servicios de los asociados con el Fondo Regional de Garantías, la Equidad seguro de vida y Servibanca, lo cual no constituyen de operaciones con terceros. (*) Dentro del rubro de reintegro de otros costos y gastos se registran las siguientes partidas:

INGRESOS NO OPERACIONALES 2014 2015 VARIACIÓN % CTOReintegro Prov. Cuentas por Cobrar 57.559 30.189 -27.370 -47.55%Reintegro Prov. Bienes Recibidos Pago 50.358 0 -50.358 -100.00%Reintegro depreciación 0 209.285 209.285 100.00%Reintegro de Otros Costos * 183.165 318.711 135.546 74.00%Ingresos Siniestros-Hurto 19.320 1.603 -17.717 -91.70%Ingresos Diversos 734.447 689.947 -44.500 -6.06%TOTAL 5.649.861 5.901.771 251.910 4.46%


DETALLE 2014 2015 VARIACIÓN % CTOReintegro de Otros Costos y Gastos 20.338 158.117 137.779 677.45%Reintegro Responsabilidad ,Pendientes 0 23 23 100.00%Otros Activos 1.646 0 -1.646 -100.00%Judiciales 138.647 147.951 9.304 6.71%Descuento Certificados En Línea 4.684 12.620 7.936 169.43%Reintegro Provisión Aportes Coopcentral 17.850 0 -17.850 -100.00%TOTAL 183.165 318.711 135.546 74.00%


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5.5. GASTOS NO OPERACIONALES:

Se revelan los conceptos que conforman este grupo:

El rubro de Gastos No Operacionales en el año 2015 frente a diciembre de 2014 presentó una disminución de $37.693 millones lo que representa una variación del (-84.89%), explicado en el cambio de políticas frente a la constitución de reservas para capital institucional y contingencias realizadas con base en el artículo 56 de la ley 79 de 1988. A continuación se detalla lo siguiente:

(*) Los Gastos Extraordinarios están conformados por:

El rubro más representativo de este grupo representan los recursos destinados a programas de responsabilidad social ejecutados a través de la Fundación Comultrasan para el Desarrollo Social, que favorecen a los asociados y a la comunidad en general. En el rubro de impuestos asumidos están registrados los impuestos producto de las operaciones que se han realizado con empresas del exterior para soporte tecnológico.



GASTOS NO OPERACIONALES 2014 2015 VARIACIÓN % CTO

Gastos Financieros 1.952.707 2.065.654 112.947 5.78%

Gastos Extraordinarios (*) 2.336.004 2.489.673 153.669 6.58%

Gastos Diversos (**) 40.113.284 2.154.128 -37.959.156 -94.63%

TOTAL 44.401.995 6.709.455 -37.692.540 -84.89%

Gastos Extraordinarios (*) 2014 2015 VARIACIÓN % CTO

Actividades Culturales/ Fundación Comultrasan 2.243.668 2.330.410 86.742 3.87%

Impuestos Asumidos 92.336 159.263 66.927 72.48%

TOTAL 2.336.004 2.489.673 153.669 6.58%

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(**) Los Gastos Diversos están conformados por:

Dentro del grupo de Gastos Diversos, se destaca las siguientes partidas:

(*) Donaciones. La cooperativa realizó donaciones al Gimnasio Superior por la suma de $ 700 millones por gastos de los cuales $400 millones fueron para cubrir becas del 50% de matrículas y pensiones otorgadas a 802 estudiantes becados del Gimnasio Superior y $300 millones para cubierta liviana para coliseo, es de recalcar que el Gimnasio es una entidad educativa con orientación empresarial de la cual la Cooperativa es Corporada y que representa uno de sus más importantes programas de proyección social.

(**)La Reserva de Asamblea Por política institucional en el año 2015, no se registraron incrementos de la reserva de Asamblea con cargo al gasto para el fortalecimiento patrimonial. Su incremento se hará según lo que apruebe la Asamblea General de Delegados en la distribución de excedente. (Ver Nota 4.3.3)

6. CONTINGENCIAS

A 31 de diciembre del 2015 cursan en contra de la Financiera Comultrasan varios procesos laborales y civiles con peticiones diversas, cuantificables, que por la naturaleza controvertible se torna contingente su resultado final. Sobre aquellas que según el concepto del Departamento Jurídico se espera un resultado adverso se

Gastos Diversos (**) 2014 2015 VARIACIÓN % CTO

Demandas Laborales 20.000 150.000 130.000 650.00%

Multas Sanciones y Litigios 133.885 68.174 -65.711 -49.08%

Intereses Sobre Multas 117.370 147.331 29.961 25.53%

Donaciones(*) 240.000 700.000 460.000 191.67%

Reservas de Asamblea(**) 34.450.398 0 -34.450.398 -100.00%

Contingencia 3.600.000 0 -3.600.000 -100.00%

Otros 1.551.631 1.088.623 -463.008 -29.84%

TOTAL 40.113.284 2.154.128 -37.959.156 -94.63%


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constituyeron las correspondientes provisiones. (Ver Nota 4.2.6). Asimismo, existen dos procesos con la DIAN por diferencia de criterios en la aplicación de la normatividad cooperativa en las declaraciones de renta para los años 2010 y 2011, sobre los cuales se espera un solución favorable.

7. REVELACIÓN DE RIESGOS

En la actividad financiera persiste como unos de sus pilares principales, la buena gestión de los recursos y la administración de los riesgos inherentes de su actividad, los cuales son un elemento necesario para el normal funcionamiento de las organizaciones; es por ello, que la Cooperativa ha venido consolidando su sistema de Administración de Riesgos, destacándose los siguientes avances:

7.1. Riesgo de Liquidez SARL:

• La medición del riesgo de liquidez durante 2015, se realizó utilizando la metodología estándar definida por la Superintendencia de Economía Solidaria contenida en el capítulo XIV de la Circular Básica contable y Financiera No. 004 de 2008, dentro de los logros alcanzados, se resaltan:

• La entidad generó en todos sus periodos una brecha de liquidez positiva y no presentó exposición significativa al riesgo de liquidez una vez maduradas sus posiciones activas, pasivas y fuera de balance.

• Al cierre del ejercicio del año 2015, la Cooperativa cuenta con unos activos líquidos netos de $112.471 millones, incluido el fondo de liquidez, los cuales son suficientes para cubrir sus requerimientos inmediatos de liquidez sin sufrir exposición significativa al riesgo.

• La brecha de liquidez al cierre del 2015 para la banda acumulada del plazo a tres meses, terminó con un valor en riesgo de liquidez positivo en $55.139 millones.

• La Cooperativa durante el año 2015 presentó un índice promedio de renovación de los CDAT’S del 84.51%, el cual refleja la confianza de los asociados en la Cooperativa.

• En este año se publicó el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de liquidez, que integra políticas, procedimientos, etapas y elementos necesarios para una adecuada gestión y administración de dicho riesgo.

• Dentro del sistema de Administración de R.L se estableció la estructura organizacional necesaria para un adecuado control del Riesgo, asimismo se definieron las metodologías y herramientas para su gestión.

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• Como política de reserva de recursos de liquidez, se estableció que la Cooperativa mantendrá un nivel de activo líquidos equivalente como mínimo al 16% del saldo de depósitos, con la finalidad de que sirvan como recursos de última instancia en situaciones de estrés de mercando.

7.2. Riesgo de Mercado SARM:

La Cooperativa dentro de sus buenas prácticas, realiza de medición del Riesgo de Mercado para el Libro de Tesorería aplicando los parámetros del modelo estándar del Capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia.

La exposición al riesgo de mercado del portafolio de la Cooperativa medido con la metodología estándar de la Superintendencia Financiera, se ubicó al cierre del 2015 en $486 Millones, valor que no es significativo, ya que representa el 0.62% del total del portafolio de la Cooperativa. El factor precios de las acciones fue el de mayor participación a la exposición total del portafolio, contribuyendo con un 82% del VaR, seguido del factor tasa de interés con el 11% y 6% restante a las carteras colectivas.

El Margen de Solvencia fue del 31.71%, afectado por Riesgo de Mercado se ubica en el 31.55%, para una disminución de 16 puntos básicos; indicador que comparado con el mínimo establecido del 9%, sigue siendo un Margen de Solvencia muy superior a lo reglamentario.

7.3. Riesgo de Crédito (SARC)

El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con la cooperativa por parte de sus asociados. La cartera neta representa cerca del 83% del total de modo que la gestión de la misma requiere gran atención. El modelo de gestión de riesgo de crédito se basa en el establecimiento de políticas, procedimientos y controles integrales para mitigar el impacto de las posibles pérdidas mediante la aplicación de técnicas objetivas de identificación, evaluación, monitoreo, procedimientos de control, límites de exposición, informes y atribución delimitada de funciones y responsabilidades que generan una cultura organizacional en la gestión de los riesgos; se destacan los siguientes avances en la gestión del SARC:

• Se implementó el producto de crédito denominado “Presta pronto”, el cual permite la asignación de un cupo de crédito rotativo que a medida que se cancela el capital va liberando cupo que puede ser nuevamente utilizado, el cual cuenta con una plataforma tecnológica que controla su uso a través de los diferentes canales.

• Se dio continuidad al Proyecto de Automatización de Políticas de Crédito, desarrollando el modelo de aprobación para el segmento Microempresarial, el cual integra un SCORING sociodemográfico, hábito de pago y parametrización de políticas de crédito.

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• Se concluye estabilidad y resultados de predicción óptimos, en el monitoreo y seguimiento efectuado a las metodologías especiales de pre aprobación, modelos de aprobación en línea y a las campañas especiales de otorgamiento.

• Buscando el fortalecimiento del proceso de otorgamiento, se llevó a cabo el 3er encuentro nacional de verificadores y visitadores de crédito, en el cual se actualizaron y reforzaron competencias de perfilamiento de asociados, detección de fraudes y validación de documentos.

• Se aplicó la normatividad de la Superintendencia de Economía Solidaria y las políticas internas de evaluación de créditos, se realizó el proceso de calificación de la cartera en los periodos trimestrales de aquellos créditos que cumplían los parámetros para su evaluación, así mismo se realizó dos veces el proceso especial de la evaluación de toda la cartera comercial y mensualmente al resto de cartera por calificación de acuerdo al comportamiento de pago.

• Se desarrolló la metodología de medición del riesgo de crédito basado en matrices de rodamiento, para determinar el rango de provisión general para lograr un adecuado cubrimiento del riesgo.

• Al corte de diciembre de 2015, el indicador de calidad de riesgo es de 6,54% y la cartera vencida con mora mayor a 30 días corresponde al 4.31% del total de la cartera bruta. La cobertura de riesgo se realiza mediante la aplicación de provisiones individuales y generales, para cierre del año la cobertura de cartera vencida equivale al 236.81% y la cobertura de la cartera en riesgo (B, C, D, E) equivale al 155.87%. Igualmente la provisión general de $73.414 millones representa el 7.40% de la cartera bruta, indicador que cumple significativamente con los objetivo de proteger la cartera en riesgo generando reservas necesarias ante eventuales sucesos adversos.

COBERTURA DE LA CARTERA

2011 2012 2013 2014 2015

217.55%

145.54%

197.44%

128.84%

221.98%

129.00%

216.29%

149.81%

Fuente: Estados Financieros - Financiera Comultrasan

Cobertura Mora Cobertura Riesgo

155.87%

236.81%

99

7.4. Riesgo Operativo SARO:

La Cooperativa continúa fortaleciendo el Sistema de Administración de Riesgo Operativo mediante la revisión de sus procesos, el análisis e identificación de los riesgos en los nuevos productos y servicios, y una adecuada gestión en los eventos materializados. El monitoreo continuo y la participación activa de los líderes de cada proceso ha permitido la adopción de medidas pertinentes para mantener controlado los riesgos operativos a los que están expuestos los procesos de la entidad.

El año 2015 se caracterizó por ser un periodo de maduración del Sistema de Administración del Riesgo Operativo, SARO, destacando los siguientes avances:

• Actualización de mapas de riesgos • Proyecto de diseño e implementación del sistema de gestión de continuidad del negocio.• Diseño de controles automáticos para los diferentes procesos.• Consolidación del sistema de seguridad de la información.• Fortalecimiento del monitoreo transaccional.• Implementación de controles a través del sistema integral de seguridad bancaria.

7.5. Riesgo de Lavado de Activos SIPLAFT:

La Cooperativa ha implementado un Sistema que le permite administrar los riesgos de LAFT, de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Circular Externa 026 de 2008, emitida por la Superintendencia Financiera y los estándares internacionales, así como el cumplimiento a los parámetros establecidos en la Circular Básica Jurídica de la Supersolidaria.

Este modelo contribuye al fortalecimiento de los procesos estratégicos, misionales, y de apoyo establecidos en la cooperativa, en la identificación, medición, control y el monitoreo de los posibles riesgos que pueden afectar a la entidad, a través de los riesgos asociados: Legal, Reputacional, Operativo y de Contagio.

Se han aplicado los programas de sensibilización a los responsables de los procesos, labor que ha contribuido en la identificación y valoración de los riesgos de LAFT y la definición de controles efectivos y eficientes, que aporten al proceso para mitigar el riesgo de LAFT. Así mismo, se ha implementado la Segmentación de los Factores de Riesgos (Clientes, Productos, Canales de Distribución y Jurisdicciones), mediante el cual se busca ser más específicos en el tipo de transacciones de nuestros asociados permitiéndonos a su vez ser más efectivos en los reportes a la Unidad de Información y Análisis Financiero UIAF.

100

Se viene implementando en la cooperativa la ley de cooperación entre el gobierno nacional y el gobierno de los EE.UU denominada “ley FATCA”, que tiene como propósito evitar la evasión tributaria de los contribuyentes estadounidenses. Esta ley permite identificar a los ciudadanos y residentes norteamericanos que tienen dinero fuera de su país en Instituciones Financieras Extranjeras (FFIs) con el fin de reforzar el cumplimiento de las obligaciones fiscales, dicha ley es un acuerdo intergubernamental suscrito por el gobierno colombiano y el tesoro de los estados unidos, que nos permiten enviar información a través de la Dian sobre los nacionales Estadounidenses.FATCA impone obligaciones tanto a los contribuyentes y a las instituciones financieras de EE.UU. como a las Foreign Financial Institutions (FFIs). Las FFIs son el medio que el IRS ha escogido para identificar a las “personas de EE.UU.” evasoras o (“elusoras”) de impuestos.

8. GOBIERNO CORPORATIVO

• Los diferentes órganos de administración y control de la Cooperativa desarrollan sus funciones de manera independiente y coordinada, logrando un ambiente de armonía que ha permitido consolidar una cultura organizacional basada en los principios cooperativos, los valores corporativos de Confianza, Compromiso, Servicio, Desarrollo integral y Responsabilidad Social así como los pilares básicos de un sistema de control interno como son el autocontrol, la autogestión y la autorregulación.

• El Consejo de Administración, mensualmente celebra su reunión ordinaria donde la Presidencia Ejecutiva y los comités de apoyo presentan informes sobre los distintos aspectos administrativos, comerciales y financieros, para evaluar la evolución y proyección de los negocios de la Cooperativa y tomar las decisiones para mejorar los procesos internos en procura de la eficiencia en el desarrollo del objeto social.

• Infraestructura tecnológica: La Cooperativa mantiene y fortalece permanentemente su infraestructura tecnológica para garantizar la calidad, confidencialidad y seguridad de la información. Cuenta con el centro de cómputo alterno, que permite la continuidad de las operaciones en una eventual contingencia.

• Gestión de riesgos: La Cooperativa ha logrado avances muy significativos en la implementación de los diferentes sistemas de administración de riesgos, diseñando políticas, procedimientos y metodologías apoyadas en herramientas tecnológicas, para identificar, medir, controlar y monitorear los diferentes riesgos que pueden afectarla, logrando consolidar en sus empleados este tema como factor fundamental de la cultura organizacional. Mensualmente el Comité de Riesgos evalúa el comportamiento de los diferentes riesgos que pueden afectar a la entidad y las estrategias diseñadas por la administración para su control.

• Estructura organizacional: De la Presidencia Ejecutiva dependen tres (3) Vicepresidencias, cada una con sus responsabilidades claramente definidas y separadas de acuerdo con sus

101

objetivos propios: Vicepresidencia Comercial, Vicepresidencia de Riesgos, Crédito y Cartera y Vicepresidencia de Tecnología y Operaciones. Igualmente dependen de la Presidencia Ejecutiva dos (2) Gerencias estratégicas (Gerencia Jurídica y Secretaria General, Gerencia de Gestión Humana.

• Recurso Humano: El personal en general tiene la formación ética y profesional que se requiere para el tipo de actividad realizada por la cooperativa. Permanentemente se brinda capacitación y entrenamiento, a través de la Universidad Corporativa, que mediante el uso de herramientas virtuales y el sistema de teleconferencia apoyó el proceso de capacitación haciéndolo más oportuno y efectivo. Asimismo, la Cooperativa promueve la formación técnica y profesional de los empleados con Auxilios Educativos.

• Monitoreo de operaciones: A través de las áreas de Riesgos, Operaciones y Auditoría Interna se monitorean las transacciones y el funcionamiento normal de los aplicativos según los requerimientos de los productos y servicios. Se tienen diseñadas alertas tempranas para detectar eventos inusuales, y procedimientos para evaluarlos y aplicar los correctivos que sean del caso.

• Políticas y División de Funciones: El Consejo de Administración, mediante la expedición de Acuerdos ha establecido las políticas generales que reglamentan los diferentes productos y servicios así como la administración de los distintos riesgos derivados de la gestión financiera, en los cuales se definen los objetivos, funciones, responsabilidades, facultades y procedimientos. Así mismo, a través del Departamento de Gestión Documental se reglamentan los diferentes procedimientos y se imparten las instrucciones a los empleados de la cooperativa para su inmediata aplicación.

Durante el año 2015, el Consejo de Administración expidió los siguientes acuerdos reglamentarios:

102

9. CONTROLES DE LEY

La Financiera Comultrasan ha cumplido con todas las normas que regulan la actividad financiera, los asuntos legales de naturaleza cooperativa aplicables, régimen tributario, normas laborales, normas que regulan la legalidad del software y derechos de autor, de protección de datos y de manera especial las del Fondo de Liquidez, de capital mínimo y margen de solvencia, cupos individuales de créditos, límite individual de captaciones e inversiones.

9.1. Fondo de Liquidez

La Cooperativa ha cumplido con las normas sobre fondo de liquidez establecidas en el Decreto 790 de 2003 y 2280 de 2003, recopiladas en el Capítulo XIV de la Circular Básica Contable de la Superintendencia de Economía Solidaria.

Las inversiones del Fondo de liquidez se encuentran en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera y a 31 de diciembre de 2015, representaba el 10.58% de los depósitos de asociados a esa fecha, superior al mínimo exigido del 10%.

Fecha N° de ACUERDO Descripción

Enero 31/2015 155Mediante el cual convoca a Asamblea General Ordinaria de Delegados año 2015 para el 14 de marzo de 2015.

Febrero 28/2015 156 Se reglamenta la Reserva para atender contingencias de Financiera Comultrasan.

Mayo 30/2015 157“Por medio del cual se actualiza el Sistema de Gestión de Seguridad de la Información de Financiera Comultrasan (Actualiza el Acuerdo 130):

Septiembre 26/2015 158 Convoca a Asamblea General Extraordinaria de Delegados para Octubre 31/2015.

Noviembre 28/2015 159Por medio del cual se dicta la reglamentación de Asamblea General de la Financiera Comultrasan por el sistema de delegado.

Diciembre 18/2015 160Mediante el cual convoca a Asamblea General Ordinaria de Delegados año 2015 para el 27 de febrero de 2016.

103

9.2. Relación de Activos ponderados por nivel de Riesgo-Patrimonio Técnico.

Por el tamaño de la cooperativa, el Patrimonio Técnico no puede ser inferior al nueve por ciento (9%) de los activos en moneda nacional ponderados por nivel de riesgo, conforme a lo señalado en el Decreto 1840 de julio de 1.997 y Circular Básica Contable 004 de 2008 de la Superintendencia de Economía Solidaria. El cumplimiento individual se verifica mensualmente en forma consolidada con todas sus agencias.

La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría, se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la Superintendencia de Economía Solidaria, a cada uno de los rubros del activo establecidos en el Plan Único de Cuentas.

La relación de solvencia alcanzada por la Cooperativa a 31 de diciembre de 2.015 fue de 31.71% y de 31.07% a diciembre de 2014, refleja su capacidad de crecimiento y el importante respaldo con el que cuenta la entidad frente a posibles pérdidas en el desarrollo de su actividad.

El patrimonio técnico se ubicó en $336.752 millones de pesos a diciembre de 2015. Los activos ponderados por nivel de riesgos alcanzaron un crecimiento del 7.50% y se ubicó en $1.061.997 millones de pesos a corte de 31 diciembre de 2015, lo que permitió que el Margen de Solvencia superara al mínimo regulatorio exigido en 22.71 puntos.

10. EVENTOS SUBSECUENTES

No se tiene conocimiento de la existencia de eventos subsecuentes que alteren o modifiquen los Estados Financieros con corte a 31 de diciembre del 2015.





Otros Estados

FINANCIEROS

Nuestros asociados y trabajadores son los directos beneficiarios de nuestra

responsabilidad social, mediante la generación de empleo, la participación en proyectos de desarrollo social y la

inclusión financiera de las comunidades menos atendidas.

107

Nuestros asociados y trabajadores son los directos beneficiarios de nuestra

responsabilidad social, mediante la generación de empleo, la participación en proyectos de desarrollo social y la

inclusión financiera de las comunidades menos atendidas.

1. Estado de cambios en el Patrimonio por los Años terminados el 31 de Diciembre de 2015

APORTES SOCIALES

RESERVA PROTECCIÓN

APORTES

RESERVA DE

ASAMBLEA

RESER-VAS

ESTATU-TARIAS Y OCASIO-NALES

RESERVA PARA

CONTIN- GENCIA

FONDOS PATRI-

MONIALES

SUPERAVIT DEL PATRI-

MONIO VALORI-

ZACIONES

RESULTADO DEL

EJERCICIO

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.013 87.104.728,8 15.585.248,8 130.967.264,7 252.732,5 10.363.501,2 12.493.935,5 7.020.770,0

Distribución de excedentes año 2013 (Revalori-zación) (Nota 1) 1.508.255,9 1.404.154,0 1.755.192,5 -7.020.770,0

Remanente de la aplicación de la Revalorización de Aportes 214.707,6

Capitalización por asociados 8.530.168,3

Incremento de Reservas Art. 56 Ley 79/88 (cargo gastos para capital institucional) 34.450.397,8

Incremento de Reservas Art. 56 Ley 79/88 (cargo gastos para contingencias) 5.527.142,6

Movimiento de las Valorizaciones en inmuebles 2.922.572,8

Movimiento de las valorizaciones en inversiones 30.879,9

Resultado del Ejercicio año 2.014 8.501.000,0

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.014 97.143.153,0 16.989.402,8 165.417.662,5 252.732,5 0,00 17.860.543,9 15.447.388,2 8.501.000,0

Distribución de excedentes año 2014 (Revalorización) (Nota 2) 3.168.608,9 1.700.200,0 850.100,0 -8.501.000,0

Remanente de la aplicación de la Revalorización de Aportes 167.631,2

Capitalización por asociados 7.469.435,9

Aportes Amortizados 74.204,6 -74.204,6

Traslado de Reserva de Asamblea a Reserva de Protección de aportes, autorizado por Asamblea General y Supersolidaria, Plan de ajuste Decreto 037/2015

161.991.264,7 -161.991.264,7

Traslado de otras Reservas estatutarias y ocasionales a Reserva de Protección de aportes, autorizado por Asamblea General y Supersolidar-ia, Plan de ajuste Decreto 037/2015

252.732,5 -252.732,5

Traslado del Fondo de Contingencias a Reserva de Contigencias, aprobado por Asamblea General. 7.927.142,60 -7.927.142,6

Traslado de la Reserva de Asamblea a Reserva de Contigencias, aprobado por Asamblea General, plan de ajuste Decreto 037/2015

-3.426.397,8 3.426.397,80

Movimiento de las Valorizaciones de inmuebles 14.335.240,9

Movimiento de las valorizaciones de inversiones 180.862,7

Resultado del Ejercicio año 2.015 20.943.601,0

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.015 107.855.402,4 180.933.600,0 0,0 0,0 11.353.540,40 10.876.927,9 29.963.491,8 20.943.601,0






108

2. Estado de flujo de efectivo enero 1 a diciembre 31 de 2014 - enero 1 a diciembre 31 de 2015

AÑO 2014 AÑO 2015

SALDO INICIAL DE DISPONIBLE 25.747.555,7 29.331.047,4

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

(+) Ingresos del Periodo 177.985.712,5 202.451.948,7

(-) Costos y Gastos del Período -169.484.712,5 -181.508.347,7

Excedente del ejercicio 8.501.000,0 20.943.601,0

(+-) OPERACIONES QUE NO IMPLICAN DESEMBOLSO

(+) Provisiones (Nota 1) 20.207.956,4 52.241.666,2

(+) Amortizaciones 2.814.468,3 5.008.905,8

(+) Depreciaciones 2.610.090,8 3.126.459,5

(-) Realización de abonos diferidos 0,0 0,0

(+) Incremento de Reserva patrimonial con cargo a Resultados 34.450.397,8 0,0

(+) Incremento de Reserva contingencia con cargo a Resultados 3.600.000,0 0,0

Subtotal 63.682.913,4 60.377.031,5

EFECTIVO NETO GENERADO EN OPERACIONES 72.183.913,4 81.320.632,5

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

(+) Aumento de Aportes Sociales (Nota 2 ) 8.530.168,4 7.469.435,9

(+) Aumento en Depósitos de Asociados (Nota 3) 91.617.267,1 25.588.088,2

(+)Aumento(-)Disminución de las Obligaciones Finan-cieras (Nota 4) 30.795.292,6 -16.422.249,8

(+) Aumento en Cuentas Por Pagar (Nota 5) 2.926.930,4 1,.360.574,9

(+)Aumento(-)Disminución de Impuestos Gravamenes y Tasas -62.953,8 -9.236,2

(-) Ejecución de Fondos Sociales, Mutuales y Otros (Nota 6) -2.144.027,0 -2.582.529,0

(+)Fondos Sociales cartera 306.588,9 -229.471,5

(+)Aumento (-)Disminución de Pasivos Estimados y Provisiones 27.078,0 150.000,0

(+)Aumento o (-)disminución de Otros Pasivos (Nota 7) 628.134,1 2.275.983,3

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINAN-CIACIÓN 132.624.478,7 17.600.595,8

TOTAL EFECTIVO DISPONIBLE 230.555.947,8 128.252.275,7Cifras expresadas en miles de pesos

109

AÑO 2014 AÑO 2015

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

(-) Aumento de Inversiones a corto plazo 23.043.977,6 -2.795.470,6

(-) Aumento de Inversiones largo plazo 0,0 0,0

(-) Aumento en Cartera de Asociados (Nota 8) -165.991.477,1 -77.583.629,9

(-) Aumento en Cuentas por Cobrar (Nota 9) -3.812.200,4 -2.995.641,9

(-) Aumento en Propiedades, Plantas y Equipos (Nota 10) -5.832.045,6 -2.757.165,8

(-)Aumento en Activos Diferidos (Nota 11) -2.729.245,0 -4.829.932,8

(+)Disminución de Otros Activos (-) aumento de otros activos (Nota 12)

184.045,2 -1.536.710,1

TOTAL EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

-201.224.900,4 -92.498.551,1

SALDO FINAL DISP. A DICIEMBRE 31 DE 2014/ DICIEMBRE 2015

29.331.047,4 35.753.724,6






Estado de flujo de efectivo enero 1 a diciembre 31 de 2014 - enero 1 a diciembre 31 de 2015

110

OPERACIONES AÑO 2014 OPERACIONES AÑO 2015

PARCIAL ORIGEN FONDOS PARCIAL ORIGEN FONDOS

VARIACIONES EN EL CAPITAL DE TRABAJO

(Aumento) disminución del activo corriente -97.400.693,3 32.936.028,3

Aumento (disminución) del pasivo corriente 56.854.226,6 23.560.016,2

Variación en el capital de trabajo -40.546.466,7 56.496.044,5

FONDOS PROVISTOS POR LAS OPERACIONES

Excedentes del Ejercicio 8.501.000,0 20.943.601,0

VALORES QUE DISMINUYEN EL EXCEDENTE SIN AFECTAR EL CAPITAL DE TRABAJO

Gasto por Depreciaciones 2.610.090,8 3.126.459,5

Gasto por Provisiones 5.184.432,8 34.777.305,1

Reservas patrimoniales con cargo a resultados 34.450.397,8 0,0

Reservas para contingencias con cargo a resultados 3.600.000,0 0,0

Subtotal 45.844.921,5 37.903.764,6

FONDOS PROVISTOS POR OTRAS CUENTAS

Otros Activos 184.045,2

Depósitos de Ahorros a Largo Plazo 23.584.273,1 3.742.364,7

Incremento de créditos bancarios de Largo Plazo 43.867.128,1

Incremento de Capital social 10.038.424,2 10.712.249,3

Incremento de Reservas 1.404.154,0 9.627.342,6

Fondos de Destinación Específica 1.969.900,1

fondo de contingencia por traslado 1.927.142,6

TOTAL 82.975.067,3 24.081.956,6

TOTAL FUENTES 96.774.522,1 139.425.366,7

MENOS FONDOS APLICADOS A:

Cartera de crédito a Largo Plazo 83.921.706,7 105.090.137,4

Propiedades, Planta y Equipos 5.832.045,6 2.757.165,8

Otros Activos 1.536.686,5

Pago Crédito Bancarios 14.556.761,0

Disminución de Fondos de Destinación Específica 6.983.616,0

Excedente aplicado 7.020.770,0 8.501.000,0

TOTAL FONDOS APLICADOS 96.774.522,1 139.425.366,7

DIFERENCIA


3. Estado de cambio en la posiciòn financiera por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2015





111

4. Notas al Estado de Cambios en el Patrimonio Enero 1 a Diciembre 31 de 2015Cifras expresadas en miles de pesos

NOTA 1

Los Excedentes del año 2.013 por la suma de $ 7.020.770.000 pesos fueron distribuidos de acuerdo a la aprobación de la Asamblea General Ordinaria del mes de Marzo del 2.014, así:

(*) Se aplicaron $ 1.508.255.884 pesos a los Aportes de los Asociados como revalorización individual. Se registraron en cuentas por pagar $32.228.981 pesos correspondiente a la revalorización de las cuentas de aportes vigentes a 31-12-2013, que se encontraron canceladas en el momento de hacer efectivo el proceso de revalorización.

Una vez aplicada la Revalorización de Aportes, se generó un excedente en la aplicación por valor de $ 214.707.635 pesos, este sobrante se registró al Fondo para Amortización de Aportes de acuerdo con lo aprobado por la Asamblea General.

NOTA 2

Los Excedentes del año 2.014 por la suma de $ 8.501.000.000 pesos fueron distribuidos deacuerdo a la aprobación de la Asamblea General Ordinaria del mes de Marzo del 2.015, así:

Distribución de excedentes 2013 (valores en miles de pesos)

Reserva de Protección de Aportes 1.404.154.0Fondo de Educación 1.4041.54.0Fondo de Solidaridad 702.077.0Fondo para Amortización de Aportes(10%) estatutos y 15% por Asamblea

1.755.192.5Fondo de Revalorización de Aportes(*)

1.755.192.5TOTAL 7.020.770.0


112

(*) Se aplicaron $ 3.168.608.850 pesos a los Aportes de los Asociados como revalorización individual. Se registraron en cuentas por pagar $64.159.962 pesos correspondiente a la valorización de las cuentas de aportes vigentes a 31-12-2014, que se encontraron canceladas en el momento de hacer efectivo el proceso de revalorización. Una vez aplicada la Revalorización de Aportes, se generó un excedente en la aplicación por valor de $ 167.631.183, este sobrante se registró al Fondo para Amortización de Aportes de acuerdo con lo aprobado por la Asamblea General.

NOTA 3.

MOVIMIENTOS DE RESERVAS Y FONDOS

La Cooperativa realizó traslados entre las cuentas de reseras y fondos patrimoniales con el fin de ajustar el patrimonio al plan de acción requerido por el Decreto 037 de 2015 aprobado por la Asamblea General de Delegados realizada en el mes de marzo de 2015 y la autorización de la Superintendencia de Economía Solidaria recibida en el mes de octubre de 2015, así:

RESERVAS DE ASAMBLEA

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.014 165,417,662.5

Traslado a Reserva de Protección de aportes del saldo a 30 de noviembre de 2014, autorizado por Asamblea General y Supersolidaria, Plan de ajuste Decreto 037/2015 -161,991,264.7

Traslado a Reserva de Contingencias de la reserva apropiada en el mes de diciembre de 2014, aprobado por Asamblea General -3,426,397.8

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.015 0.0

Distribución de excedentes 2014 (valores en miles de pesos)

Reserva de Protección de Aportes 1.700.200.0Fondo de Educación 1.700.200.0Fondo de Solidaridad 850.100.0Fondo para Amortización de Aportes(10%) estatutos 850.100.0Fondo de Revalorización de Aportes(*) 3.400.400.0TOTAL 8.501.000.0


113

OTRAS RESERVASSALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.014 252,732.5Traslado a Reserva de Protección de aportes sociales del saldo a 31 de diciembre de 2014, autorizado por Asamblea General -252,732.5


FONDO PARA CONTINGENCIASSALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.014 7,927,142.6

Traslado a Reserva de Continencias del saldo a 31 de diciembre de 2014, autorizado por Asamblea General -7,927,142.6


RESERVA DE PROTECCIÓN DE APORTES SOCIALES

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.014 16,989,402.8Distribución de excedentes año 2014 1,700,200.0

Traslado de saldo al 30 de noviembre de 2014 de la cuenta Reserva de Asamblea, autorizado por Asamblea General y Supersolidaria, Plan de ajuste Decreto 037/2015 161,991,264.7

Traslado de otras Reservas estatutarias y ocasionales, autorizado por Asamblea General y Supersolidaria, Plan de ajuste Decreto 037/2015 252,732.5


RESERVA PARA CONTINGENCIAS

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2.014 0

Traslado de Fondo de Contingencias el saldo a 31 de diciembre de 2014, autorizado por Asamblea General 7,927,142.6

Traslado de Reservas de Asamblea el monto apropiada en el mes de diciembre de 2014, aprobado por Asamblea General 3,426,397.8



114

NOTAS AL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE 2.015Cifras expresadas en miles de pesos

NOTA 1. GASTO POR PROVISIONESACUMULADO 2015

Inversiones Disponibles para la venta 15.262Provisión Crédito Comercial 6.022.475Provisión Crédito Consumo 7.366.508Provisión Crédito vivienda 339Provisión Crédito Microcrédito 9.818.496Provisión General de Cartera 26.793.780Provisión de cuentas por cobrar 173.892Provisión de intereses 1.491.402Propiedad Planta y Equipo 553.508Otros Activos: Responsabilidades pendientes 6.005TOTAL 52.241.666

NOTA 2. APORTESSaldo de aportes 2014 97.143.153Saldo de aportes 2015 107.855.402Variación 10.712.249Menos: Revalorización de Aportes 3.168.609*Readquisición de Aportes 74.205Variación Neta de Aportes 7.469.436

NOTA 3. DEPÓSITOSSaldo de Depósitos 2014 617.988.577Saldo de Depósitos 2015 643.576.666Financiación con Depósitos 25.588.088


115

NOTA 4. OBLIGACIONES FINANCIERASVariación Obligaciones a Corto Plazo -1.865.489Variación Obligaciones a Largo Plazo -14.556.761Financiación Crédito bancario -16.422.250

NOTA 5. CUENTAS POR PAGARsaldo cuentas por pagar 2014 15.805.993menos: traslado fondo patrimonial revalorización de aportes

64.160

saldo cuentas por pagar 2015 17.198.499Variación 1.328.346Más: traslado fondo de solidaridad 32.229Financiación cuentas por pagar 1.360.575

NOTA. 6 FONDOS SOCIALES EDUCACIÓN Y SOLIDARIDADVariación Fondos Sociales 2014-2015 0Apropiación por traslado de retornos 32.229Apropiación por excedentes ejercicio 2014 2.550.300Inversiones en Fondos Sociales 2.582.529

NOTA 7. OTROS PASIVOSSaldo de Otros pasivos 2014 2.348.856Saldo de otros pasivos 2015 3.124.551Variación 775.694traslado seguro de vida deudores 1.500.289TOTAL 2.275.983


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NOTA 8. CARTERA DE CRÉDITOSSaldo de cartera 2014 863.375.901Saldo de Cartera 2015 890.957.934Variación Saldos 27.582.033Más Provisiones 50.001.597TOTAL 77.583.630

NOTA 9.CUENTAS POR COBRARSaldo de CXCobrar 2014 13.916.184Saldo de CXCobrar 2015 15.246.531Variación 1.330.347Más Provisiones 1.665.294TOTAL CUENTAS POR COBRAR 2.995.642

NOTA 10 .PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Saldo 2014 23.953.522Saldo 2015 23.030.720Variación -922.802Más Depreciaciones 3.126.460Mas Provisiones 553.508Total variación 2.757.166

NOTA11.DIFERIDOSSaldo 2014 178.973Saldo 2015 0Variación -178.973Más Amortizaciones 5.008.906Total variación 4.829.933


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NOTA. 12 OTROS ACTIVOSSaldo 2014 19.684.687Saldo 2015 35.731.496Variación 16.046.809Más Provisiones 6.005Menos : variación en las valorizaciones 14.516.104Total variación 1.536.710






Informe y dictámen del

REVISOR FISCAL

Una dinámica transparente y de buenas prácticas nos ha destacado como una de las

cooperativas más eficientes del sector.

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Una dinámica transparente y de buenas prácticas nos ha destacado como una de las

cooperativas más eficientes del sector.

Bucaramanga, enero de 2016

Señores ASAMBLEA GENERAL DE DELEGADOSFINANCIERA COMULTRASAN

Asunto: Informe y Dictamen de Revisoría Fiscal 2015

Respetados Señores Delegados:

INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

En representación de la firma AUDITORIA & FINAN-ZAS AUDIFIN S.A.S. y en cumplimiento de las fun-ciones establecidas en la ley y en el estatuto de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santander Ltda. Financiera Comultrasan, en mi calidad de Revisora Fiscal Principal rindo mi informe correspondiente al año 2015.

Es nuestra responsabilidad expresar una opinión

sobre los estados financieros, el cumplimiento de normas legales y estatutarias, el control interno de la Cooperativa y la gestión de los administradores. Es responsabilidad de los administradores conducir ordenadamente los negocios, garantizar la eficiencia del sistema de control interno, cumplir las normas legales y estatutarias aplicables a la Cooperativas y preparar los estados financieros cumpliendo los principios de contabilidad generalmente aceptados conforme a las normas legales en Colombia dentro de los criterios de existencia, valuación, ocurrencia e integridad.

Las opiniones expresadas en este informe se fundamentan en las evidencias válidas y suficientes, obtenidas a través de los procedimientos de audito-ría aplicados para la realización de nuestro trabajo el cual se ejecutó de forma permanente, con indepen-dencia de criterio y de acción, y cobertura total de las operaciones, áreas y procesos de la Cooperativa.

Los estados financieros objeto de revisión son:

Dejamos constancia de la colaboración recibida por parte de la Administración de la Cooperativa para el suministro de la información requerida y de los recursos técnicos y físicos necesarios para la ejecu-ción de todos los procesos de revisión establecidos en nuestro programa de trabajo.

1. Alcance

Nuestra auditoría por el periodo de enero 1 a di-ciembre 31 de 2015 comprende la evaluación de los siguientes aspectos:

• Cumplimiento de normas legales, estatutarias y reglamentarias,

• Eficiencia del sistema de control interno• Pertinencia, eficacia, exactitud e integridad

de los procesos que conforman el sistema contable de la cooperativa

• Razonabilidad de los estados financieros• Gestión de los administradores.

• Balance General a Diciembre 31 de 2015 pre-sentado en forma comparativo con el corte a Diciembre 31 de 2014

• Estado de Resultados por el año 2015 presen-tado en forma comparativo con el año 2014.

• Estado de Cambios en el Patrimonio en el pe-riodo 2015

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De igual manera se enviaron comunicaciones a las diferentes áreas cuando se detectaron errores o debilidades de control interno, o cuando se conside-ró pertinente impartir instrucciones sobre nueva nor-matividad aplicable a las operaciones de la entidad.

2. Control Interno

El sistema de control interno de la cooperativa ofrece un alto grado de seguridad en el cumpli-miento de las obligaciones, la generación exacta y oportuna de información para la toma de decisiones y la eficiencia de las operaciones. Un ambiente de control enmarcado en las políticas y reglamentos emanados del Consejo de Administración, la ética y responsabilidad de los administradores y un trabajo permanente por consolidar la cultura organizacional basada en los principios y valores del cooperativismo, brindan un clima propicio para consolidar el sistema de administración de riesgos, diseñar controles cada vez más automatizados y ejercen un adecuado nivel de supervisión a través del monitoreo transaccional y las evaluaciones periódicas de la auditoría interna y los líderes de los procesos, brindando seguridad so-bre la razonabilidad de la información que se genera para los diferentes usuarios de la misma, minimiza la ocurrencia e impacto de eventos de riesgo y es factor fundamental en el logro de los objetivos ins-titucionales.

No obstante, el fortalecimiento del sistema de control interno de la Cooperativa, las limitaciones inherentes al mismo, no exime de la posibilidad de ocurrencia de errores que no hubieren sido detecta-dos.

3. Cumplimiento de Normas

Con base en las evidencias obtenidas durante el ejercicio permanente de la función de revisoría,

• Estado de Cambios en la Situación Financiera en el periodo 2015

• Estado de Flujo de Efectivo en el periodo 2015• Notas de revelación

Los estados financieros correspondientes a di-ciembre 31 de 2014 fueron dictaminados por mí sin salvedades y no fueron re expresados para mostrar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.

Para el desarrollo de las labores, se observaron las normas de auditoría generalmente aceptadas y se aplicaron los procedimientos aconsejados por la técnica de interventoría de cuentas tales como: inspección, observación, verificación, análisis y apli-caciones de pruebas sustantivas y de cumplimiento diseñadas para cada uno de los aspectos a evaluar. Adicionalmente estuvimos presentes en todas las reuniones del Consejo de Administración y del Comi-té de Riesgos, así como en las reuniones de comités administrativos a los que fuimos invitados y consi-deramos importante asistir para conocer, analizar y conceptuar sobre la gestión de los administrado-res, la implementación o modificación de procesos y productos y el fortalecimiento del sistema de control interno.

En el ejercicio del cargo durante el año 2015 se

revisaron y firmaron todas las declaraciones tributa-rias de carácter nacional y municipal, se certificaron las operaciones requeridas por Fogacoop, Bancoldex, DIAN y demás entidades relacionada y se presenta-ron informes mensuales al Consejo de Administra-ción y a la Superintendencia de Economía Solidaria. Adicionalmente, se atendieron las solicitudes de la Supersolidaria y de los asociados para auditar casos específicos y se gestionó ante la Administración para que se aplicaran los correctivos necesarios cuando fueron pertinentes.

123

• La inversión de los recursos captados de los ahorradores se realizó atendiendo los usos au-torizados legalmente, en Fondo de Liquidez y Colocación de Cartera.

• Los créditos se otorgan atendiendo las políti-cas y reglamentos aprobados por el Consejo de Administración y se cumplen las normas legales sobre tasas máximas.

• Las inversiones temporales y el Fondo de li-quidez han sido constituidas en entidades fi-nancieras vigiladas por la Superintendencia Financiera, dentro de los límites señalados por el Consejo de Administración en las políticas de administración del riesgo de liquidez.

• El disponible se encuentra depositado en cuentas bancarias y en las oficinas de la Coo-perativa para el cumplimiento normal de sus obligaciones protegido con medidas de segu-ridad física y pólizas para el cubrimiento de siniestros.

• Las obligaciones de carácter tributario, han sido oportunamente atendidas por la Adminis-tración. Existen dos procesos en contra por los años 2010 y 2011 que se fundamentan en dife-rencias de criterio con la DIAN, sobre los cuales se espera solución favorable a la cooperativa ya que la Subdirección Jurídica de la DIAN ava-ló mediante concepto 100202208-763 del 2 de septiembre de 2015 la interpretación normati-va del sector cooperativo en la determinación de la renta por esos dos años.

• Fondo de Liquidez: Durante todo el año 2015 se dio cumplimiento permanente a las nor-mas sobre Fondo de Liquidez, establecidas en

expreso mi concepto sobre los siguientes aspectos legales:

• La contabilidad se lleva conforme a las técni-cas contables y las normas contenidas en el Decreto 2649 de 1993, Resolución 1515 de 2001 SES, Circular Básica Contable 004 de 2008 mo-dificada por la Circular externa 002 del 26 de enero de 2015 de la Superintendencia de Eco-nomía Solidaria y demás normas que regulan la Contabilidad en Colombia.

• La cooperativa presentó el Estado de Situación Financiera de Apertura bajo las nuevas nor-mas de Información Financiera para el Grupo 1, expedidos por el gobierno nacional, así como las Notas de revelación del ESFA, Conciliación patrimonial y demás información requerida por la Superintendencia de la Economía Solidaria. En cuanto al tratamiento de la cartera y los aportes sociales, se acogió a la salvedad auto-rizada por el decreto 2496 de Diciembre 23 de 2015, se continuó con la misma metodología de cálculo de deterioro que se traía en la con-tabilidad según normas locales y los aportes sociales se mantuvieron en su totalidad en el patrimonio de la cooperativa.

• Las operaciones y actos de los administrado-res se ajustan a la ley, los estatutos y las deci-siones de la Asamblea.

• La correspondencia, los comprobantes de las cuentas, los libros de actas y el registro de aso-ciados se llevan y conservan adecuadamente.

• Los bienes de la entidad y de terceros en po-der de la Institución cuentan con medidas de protección y seguridad que garantizan su con-servación y custodia.

124

baja los activos por obsolescencia o de difícil cobro. En el caso de la cartera, se castigaron 4.504 créditos por valor de $16.898 millones de capital, junto con los intereses causados por la suma de $1.039 millones. Sobre estos créditos se continúa el proceso de cobro tendiente a lo-grar su recuperación.

• La relación de solvencia se calculó conforme a las normas contenidas en el Decreto 1840 de 1997 y las instrucciones del capítulo XIV de la CBCF 004/2008 de la SES, para determinar el patrimonio técnico y los activos ponderados por nivel de riesgo. La Cooperativa durante todo el año mantuvo un margen de solvencia su-perior en más de 22 puntos porcentuales al mínimo exigido.

• Los límites a captaciones, colocaciones y apor-tes se respetaron durante todo el año 2015. A 31 de diciembre no existían operaciones que superaran los límites legales, no obstante los depósitos e inversiones con las entidades que conforman el Grupo Aval al corte del 31 de diciembre de 2015 suman $36.590 millones, equivalentes al 10.87% del patrimonio técnico.

• Las obligaciones de autoliquidación y pago de los aportes parafiscales y a la seguridad social integral fueron atendidos oportunamente du-rante el período 2015, de conformidad con los decretos reglamentarios 1406/99 y sus modi-ficatorios 1636/2006, 1670/2007 y 2943 /2013.

• La Cooperativa se encuentra a paz y salvo por estos conceptos al cierre del ejercicio y no se han detectado irregularidades contables en relación con las bases de liquidación. Así mis-mo se implementó el sistema de gestión de

• el Decreto 790 de 2003, 2280 de 2003 y el capí-tulo XV de la CBCF 004/08 de la Superintenden-cia de Economía Solidaria. Los títulos que res-paldan las inversiones del Fondo de Liquidez se encuentran depositados en las respectivas entidades financieras o constituidas en títulos desmaterializados certificados por el DECEVAL. Al corte de 31 de diciembre de 2015, los de-pósitos e inversiones destinadas al Fondo de Liquidez, ascienden a la suma de SESENTA Y OCHO MIL CIENTO OCHO MILLONES SEISCIENTOS TREINTA Y SIETE MIL OCHOCIENTOS NOVENTA PE-SOS ($68.108.637.890), equivalente al 10.58% de los depósitos de los ahorradores, que al mismo corte sumaban $643.576.665.657 pesos.

• La Cartera de Crédito se clasificó y calificó de acuerdo con las instrucciones contenidas en el capítulo II de la CBCF 004/2008 de Superin-tendencia de Economía Solidaria. Para la eva-luación de la cartera se utilizan herramientas tecnológicas apoyadas por entidades especia-lizadas.

• La causación de intereses y constitución de provisiones de cartera se ajustaron a las nor-mas contenidas en el capítulo II de la CBCF 004/2008 y a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración. La provisión indi-vidual de cartera se realizó conforme al pro-cedimiento establecido por la Supersolidaria y para la provisión general de cartera se adoptó una metodología propia basada en matrices de rodamiento, lo que generó un incremento de la tasa de 5,02% a 7.40% y mejoró sustan-cialmente el cubrimiento del riesgo de crédito.

• El proceso de castigo de activos se realizó atendiendo los requisitos de ley para dar de

125

perativa de manera permanente, dando cum-plimiento a las normas legales y al capítulo XI del Título Segundo de la Circular Básica Jurí-dica 006 de 2015 de la Superintendencia de Economía Solidaria.

• El Oficial de Cumplimiento ha rendido los infor-mes correspondientes a los entes de control y al Consejo de Administración, alertando de las situaciones sospechosas y solicitando cuando ha sido necesario, la exclusión de asociados incluidos en las listas de personas involucra-das en procesos por este delito.

• seguridad y salud en el trabajo atendiendo lo dispuesto en los decretos 1072 y 1528 de 2015.

• La distribución de excedentes del ejercicio 2014 se ajustó al proyecto aprobado por la Asamblea General y las normas cooperativas.

• Los programas sociales fueron ejecutados con cargo a los fondos sociales de educación y so-lidaridad, de acuerdo con el presupuesto apro-bado por el Consejo de Administración, aten-diendo las disposiciones para utilización de recursos establecidas en las CBCF 004/2008 y el decreto 2880 de 2004. La inversión en edu-cación formal del 20% de los excedentes del 2014 se realizó en proyectos aprobados por el Ministerio de Educación, para tener derecho a la exención del impuesto de renta. Al corte del 31 de diciembre de 2015 en la cuenta de Fon-dos Sociales existe un saldo de $2.261 millo-nes correspondiente al Fondo Social para Soli-daridad de Cartera, cuya ejecución depende de los casos puntuales que se van presentando y previo análisis son aprobados para auxiliar a asociados que han sido víctimas de algún tipo de calamidad y/o que la compañía de seguros no asume el saldo.

• Las normas sobre derechos de autor conteni-das en el Art. 1 de la Ley 603 de 2000, han sido atendidas pagando los derechos de los pro-ductos protegidos con propiedad intelectual y obteniendo las debidas autorizaciones para su uso. En el caso del software, todos los progra-mas instalados se utilizan de conformidad con sus respectivas licencias de uso.

• Los mecanismos de prevención y control de lavado de activos se llevan a cabo en la Coo-

4. Gestión

El año 2015 la economía colombiana se vio im-pactada por situaciones adversas como la caída de los precios del petróleo, una fuerte devaluación del peso, la inflación cercana al 7% frenando el creci-miento de la economía, lo cual se refleja en los indi-cadores de crecimiento de la cooperativa. Así mismo como consecuencia de la situación se observó un deterioro de la cartera que obligó a endurecer las políticas de otorgamiento para controlar el riesgo. A pesar de estas condiciones poco favorables y de no haber logrado las metas propuestas en crecimiento, la cooperativa obtuvo excedentes muy cercanos a los del año anterior reflejando un manejo prudente de los costos y gastos, que han sido objeto de análisis profundo por parte de la administración para adoptar medidas que logren reducir la participación de los gastos generales y mantener permanente monitoreo sobre las tasas para evitar disminuciones drásticas del margen de intermediación.

Se resaltan los siguientes indicadores:

Crecimiento del 5,18% en Activos, 3,19% de la Car

126

• La Cooperativa de Ahorro y Crédito de San-tander Ltda. FINANCIERA COMULTRASAN, lleva su contabilidad conforme a las disposiciones legales y técnicas contables.

• Los Estados Financieros con corte a 31 de Di-ciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014: Balance General, Estado de Resultados, Cam-bios en el Patrimonio, Cambios en la Situación Financiera, Flujo de Efectivo y Notas a los Esta-dos Financieros, fueron tomados fielmente de los libros registrados.

• La Cooperativa dio cumplimiento a las normas legales sobre evaluación, clasificación y cali-ficación de cartera. El cálculo de las provisio

la efectividad de las gestiones tanto administrativas como jurídicas, aplicadas.

Las posibles contingencias de pérdida por proce-

sos en contra, se encuentran cubiertas con provisio-nes por $420 millones.

En cumplimiento del artículo 47 de la ley 222/95, dejo constancia de que he revisado la información suplementaria y el informe de gestión de la Presi-dencia Ejecutiva y el Consejo de Administración y que los datos en él incorporados, corresponden a la rea-lidad económica de la Cooperativa de conformidad con los Estados Financieros, los registros contables y las bases de datos.

5. Dictamen a los Estados Financieros

Con base en el trabajo realizado, el cual se eje-cutó en forma permanente en cumplimiento de las normas y procedimientos de auditoría generalmente aceptadas y con la evidencia obtenida, conceptúo:

tera neta, 4,14% en Captaciones, 12.54% en Patri-monio, 11,03% en Aportes Sociales.

Generación interna de recursos (neta de diferidos) fue superior a $76 mil millones de pesos.

Control del riesgo de liquidez con un adecuado seguimiento de las señales de alerta para evitar la concentración de productos de captación y colo-cación. Al cierre del 31 de diciembre, la brecha de liquidez calculada teniendo en cuenta el indicador de renovación de CDAT superior al 84%, es positiva en $55.139 millones y cuenta con activos líquidos de $112.471 millones y una disponibilidad de recursos por $97.258 millones para atender las operaciones del primer trimestre del año 2016.

Adecuada protección de la cartera con la imple-mentación de nuevas metodologías de cálculo de provisión general. A 31 de diciembre de 2015, el indi-cador de calidad de la cartera fue de 6.54% según su nivel de riesgo, y de 4,31% según su morosidad y un cubrimiento de 155,87% de la cartera calificada en riesgo y del 236,81% de la cartera vencida.

Ajuste a las políticas de otorgamiento y recupera-ción de la cartera con el fin de controlar su deterioro.

Margen de Solvencia a 31 de diciembre de 2015 de 31,71%, superior en 22,71 puntos porcentuales al mínimo de 9% exigido para la Cooperativa.

Fortaleza Patrimonial reflejada en el Patrimonio Técnico de $336.751 millones y el indicador de que-branto patrimonial superior al 335%.

Recuperación de cartera castigada por $2.250 mi-

llones de capital e intereses de $815 millones más intereses de mora por $2.136 millones, que indica

127

• nes de cartera y la causación de intereses se efectuó conforme a las normas impartidas por la Superintendencia de Economía Solidaria, en el capítulo II de la Circular Básica Contable 004 de 2008 modificada por la circular Externa No.02 del 26 de enero de 2015.

• La Cooperativa ha cumplido con las normas legales sobre aportes parafiscales y derechos de autor y la ley de protección de datos.

• La Cooperativa tiene implementado meca-nismos de prevención y control del riesgo de lavado de activos y de financiación del terro-rismo.

• En mi opinión, Los Estados Financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santander Ltda. FINANCIERA COMULTRASAN a diciembre 31 de 2015 y 2014, están presentados en forma fidedigna de acuerdo con las normas de con-tabilidad generalmente aceptadas, y reflejan razonablemente la situación financiera, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en la situación financiera y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas.


TR 1350 Expedida por la J.C.CTP 16474-T

Proyecto de aplicación de

EXCEDENTES 2015

Millones de asociados a cooperativas en Colombia han recibido beneficios y apoyo

del sector cooperativo. En Financiera Comultrasan, nuestros asociados cuentan conla oportunidad de alcanzar sus sueños y tener

acceso a una mejor calidad de vida.

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Millones de asociados a cooperativas en Colombia han recibido beneficios y apoyo

del sector cooperativo. En Financiera Comultrasan, nuestros asociados cuentan conla oportunidad de alcanzar sus sueños y tener

acceso a una mejor calidad de vida.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE SANTANDER FINANCIERA COMULTRASAN NIT 804.009.752-8

PROYECTO APLICACIÓN DE EXCEDENTES 2015


Hernando Tavera HernándezPresidente Consejo de Administración

* Una vez aplicado el porcentaje de Revalorización de Aportes Sociales si resulta diferencias con la partida asignada, serán trasladas al Fondo Amor-tización de aportes.


VALOR DE LOS EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2015 20.943.601.000

Aplicación legal (Artículo 54 ley 79/88) % aplicado valor

FONDO DE EDUCACIÓN 20 4.188.720.200 FONDO DE SOLIDARIDAD 10 2.094.360.100 RESERVA PROTECCIÓN DE APORTES 20 4.188.720.200 COMPROMISO ASAMBLEA 2014 DECRETO 037 DE 2015 -Reserva Protección Aportes 30 6.283.080.300

FONDO PARA AMORTIZACIÓN DE APORTES (10% por estatutos ) 10 2.094.360.100 FONDO DE REVALORIZACIÓN DE APORTES 10 2.094.360.100

Lo invitamos a que disfrute de los productos y servicios que nuestracooperativa especializada en Ahorro y Crédito tiene para usted, visítenos en:

CUNDINAMARCA Bogotá D.C. -Cr. 11 # 73-53 Brr. La Porciúncula Tel. 616 1636 -Cl. 20 # 68-43 Zona Industrial Brr. MontevideoTel. 420 2466-Cl. 36 Sur # 73d-64 Kennedy Central Tel. 451 3517

NORTE DE SANTANDERCúcuta -Av. 1 # 11-55 Brr. La Playa Tel. 572 0111OcañaCr. 12 # 13-03 Tel. 569 5294Pamplona -Cl. 5 # 5-45 Parque Principal Tel. 568 6123

SANTANDERBarbosa -Cr. 9 # 8-05 Tel. 748 6049Barrancabermeja -Cl. 49 # 15-20 Brr. Colombia Tel. 622 3863-Av. 52A # 60-45 Brr. Alcazar Tel. 602 5424-Cr. 20 # 53-86 Brr. Torcoroma Tel. 620 1453Bucaramanga -Cl. 35 # 16-43 Paseo del Comercio Tel. 680 2000 Ext. 1202-Cr. 33 # 52-145 Brr. Cabecera del Llano Tel. 680 3003-Cr.11 # 42-43 Tel. 680 2000 Ext. 1100 - 1102 -Cr. 19 # 33-27 Brr. Centenario Tel. 630 4785-Cr. 12 # 15N-109 Brr. Kennedy Tel. 640 3131-Dg. 105 # 29B-75 Brr. Asturias II Tel. 636 1254 -Cl. 14 # 22- 46 Brr. San Francisco Tel. 635 0796

ATLÁNTICO Barranquilla -Cr. 44 # 44-02 Tel. 340 8650 -Cr. 53 # 74-66 Brr. El Prado Tel. 356 4612

BOYACÁDuitama -Cr. 14 # 15-59 Tel. 762 3399 Sogamoso -Cr. 10 # 13-66 Tel. 772 8830 Tunja -Cl. 20 # 12A-15 Centro Histórico Tel. 742 3842-Cr. 6 # 37-17 Tel. 745 7105

CESARAguachica -Cl. 5 # 18-51 Tel. 565 0210Bosconia-Cr. 18 # 14-50 Local 2 Tel. 577 9696Codazzi-Cl. 14 # 15-58 Centro Tel. 576 5043Curumaní -Dg. 2 # 14-117 Vía al Mar Tel. 575 1200 San Alberto-Cr. 4 # 4-82 Tel. 564 5037 San Martín -Cl. 16 # 7-95 Tel. 554 8090Pelaya -Cr. 8 # 9-10 L 102 Tel. 529 0464Valledupar -Cl. 16A # 10-47 Tel. 584 2940

Cimitarra -Cr. 4 # 5- 50 Tel. 626 0382El Playón -Cr. 8 # 12-39 Tel. 629 2195El Carmen de Chucurí -Cr. 3 # 5-21 Tel. 614 0706Floridablanca -Cl. 5 # 8-13 Parque principal Tel. 648 8876-Cl. 30 # 6-49 Brr. La Cumbre Tel. 658 4770-Cr. 26 # 30-75 Brr. Cañaveral Tel. 639 9700Girón -Cr. 26 # 38-10 Brr. Poblado Tel. 646 1800Lebrija -Cr. 8 # 11-06 Tel. 656 6351Málaga -Cl. 12 # 7-38 Tel. 661 7888 Piedecuesta -Cr. 6 # 8-75 Cc. La Molienda L 112 Tel. 655 0655Puente Nacional -Cr. 6 # 7-02 Tel. 758 7269 Puerto Wilches -Cr. 2 # 2-44 Tel. 613 2108Rionegro -Cl. 12 # 10-20 Tel. 618 8131San Gil -Cr. 10 # 13-70 Tel. 724 3155 San Vicente de Chucurí -Cr. 9 # 10-35 Tel. 625 5339Sabana de Torres -Cl. 14 # 11-53 Tel. 629 3304San Rafael -Cr. 5 # 7-68 Tel. 629 6100Socorro -Cl. 15 # 15-32 Tel. 727 4140 Vélez -Cr. 3 # 10-63 Tel. 756 5222Zapatoca -Cr. 10 # 20-19 Tel. 625 3570



Financiera Comultrasan, febrero de 2016

CORRECIÓN DE TEXTOSEquipo de trabajo interdisciplinario de Financiera Comultrasan

MONTAJE Y DISEÑO GRÁFICODepartamento de Comunicación de Financiera Comultrasan

FOTOGRAFÍAS-Juan Diego Pinzón | Pasajero Producciones -Plinio Barraza | Alto Contraste-Fabián Picón | VisualPro-Stock fotográfico del Departamento de Comunicación-Stock fotográfico de la Fundación Comultrasan

IMPRESIÓNLitografía Iris Impresores

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ESTADOS FINANCIEROS 2015€¦ · Nosotros, el Representante Legal y la Contadora Ge-neral de la...

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