Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Adopcin por primera vez de las NIIF

Instrumentos financieros e informacin a revelar

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Adopcin por primera vez de las NIIF

1. Introduccin.

2. Estados financieros presentacin. 3. Instrumentos financieros reconocimiento y medicin

4. Instrumentos financieros: Informacin a revelar

Contenido

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

1

La regulacin NIIF sobre instrumentos financieros est dividida en tres normas

principales, que han estado, y estn, sometidas a cambios constantes:

(a) NIC 32 regula la clasificacin de los instrumentos financieros en los estados

financieros de los emisores.

(b) NIC 39 se ocupa de la contabilizacin de los activos financieros y de los

pasivos financieros en todos los rdenes (reconocimiento, valoracin y cese en

el reconocimiento.

(c) NIIF 7 regula la revelacin de informacin sobre instrumentos financieros

En esta clase vemos primero las dos NIC 32 y 39 para despus dedicarnos en

detalle a la NIIF 7.

En lneas generales, la NIC 32 se aplica generalmente a todos los instrumentos

financieros, incluidos los instrumentos de patrimonio, mientras que la NIC 39 se

aplica slo a los activos y pasivos financieros. La NIIF 7 tambin se aplica

generalmente a todos los instrumentos financieros, aunque la mayora de los

requerimientos de informacin a revelar hacen referencia a activos y pasivos

financieros.

1. Introduccin

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

2

El objetivo de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, es establecer

principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y

para compensar activos y pasivos financieros. Se aplica en la clasificacin de los

instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros,

pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificacin de los intere-

ses, dividendos y prdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstan-

cias que obligan a la compensacin de activos financieros y pasivos financieros.

La NIC 32 se aplicar por todas las entidades y a todos los tipos de instrumentos

financieros, excepto a:

(a) Aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, que

se contabilicen de acuerdo con la NIIF 10 estados financieros consolidados, NIC

27 estados financieros separados, NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios

conjuntos.

(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de bene-

ficios a los empleados, a los que se aplique la NIC 19 beneficios a los empleados.

(c) Los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 contratos de seguro.

(d) Instrumentos financieros que entren dentro del alcance de la NIIF 4.

(e) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones

con pagos basados en acciones, a las que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en

Acciones, con alguna excepcin.

Presentacin

Las obligaciones contractuales impuestas por los instrumentos financieros emitidos

se clasifican, de acuerdo con NIC 32, atendiendo a su naturaleza econmica y no a

su forma legal. Para ello, se proceder a analizar las clusulas del contrato y a

aplicar a las obligaciones contractuales originadas las definiciones de activo, pasi-

vo e instrumento de patrimonio.

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo financiero

en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra

entidad.

Los ingresos diferidos y los gastos anticipados no son instrumentos financieros. Un

lingote de plata es una materia prima cotizada y no un activo financiero, por tanto

no entra dentro del alcance de la NIC 39 ni de la NIC 32. Las existencias fsicas de

otras materias primas tambin estn fuera de las normas sobre instrumentos finan-

cieros.

2. Estados financieros: Presentacin

Las obligaciones contractuales

impuestas por los instrumentos

financieros emitidos se

clasifican, de acuerdo,

atendiendo a su naturaleza

econmica y no a su forma

legal

Un instrumento financiero es

cualquier contrato que d lugar

a un activo financiero en una

entidad y a un pasivo

financiero o a un instrumento

de patrimonio en otra entidad

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3

Obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero

El elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de

patrimonio, es la existencia de una obligacin contractual de una de las partes del

instrumento financiero (el emisor), de entregar efectivo u otro activo financiero a la

otra parte (el tenedor) o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con

el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor.

Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio puede tener derecho a recibir

una parte proporcional de cualquier dividendo u otras distribuciones del

patrimonio, el emisor no tiene una obligacin contractual de hacer estas

distribuciones porque no est obligado a entregar efectivo u otro activo financiero

a otra parte.

Ejemplos

Ejemplo 1

Una entidad emite acciones rescatables nicamente a opcin del emisor, a un

precio fijo. El tenedor tiene derecho a recibir el mismo dividendo que las acciones

ordinarias, incrementado en dos puntos (no reciben nada si las acciones

ordinarias no reciben dividendo). La sociedad tiene una prctica pasada repetida

de pago de dividendos.

En este caso, la entidad dispone de un derecho incondicional que le puede

permitir evitar la entrega de efectivo tanto en concepto de rescate como en

concepto de dividendo. El hecho de que no se repartan dividendos puede

provocar la ira de los accionistas, pero ciertamente ello no supone que la entidad

asuma una obligacin de pago con los suscriptores de las rescatables que

represente un pasivo. Todo el instrumento se cataloga como neto.

Ejemplo 2

Las mismas acciones del apartado anterior, si el tenedor tiene derecho a recibir

un dividendo mnimo anual del 2% acumulativo, y el mismo dividendo que

corresponda a las acciones ordinarias.

La entidad asume una obligacin condicional de pago de dividendos que debe ser

reconocida como pasivo. Carece de un derecho incondicional que le permita

evitar la distribucin de dividendos, pero s tiene un derecho incondicional que le

permite evitar el rescate de la accin y el pago de dividendos adicionales. El

instrumento emitido es un compuesto porque incluye un componente de pasivo

(obligacin de pago de dividendo) y otro de patrimonio neto (clusula de rescate) .

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4

El elemento clave para

diferenciar un pasivo

financiero de un

instrumento de

patrimonio, es la

existencia de una

obligacin contractual de

entregar efectivo u otro

activo financiero a la otra

parte

Un contrato no es un

instrumento de

patrimonio por el mero

hecho de que pueda

ocasionar la recepcin o

entrega de los

instrumentos de

patrimonio propios de la

entidad

Cancelacin con instrumentos de patrimonio propio

Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el simple hecho de que pueda

ocasionar la recepcin o entrega de los instrumentos de patrimonio propios de la

entidad.

Si un contrato puede ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio del

emisor es un pasivo financiero si incluye una obligacin contractual por parte del

emisor de entregar una cantidad variable de instrumentos de patrimonio propio.

Adems, si un contrato puede liquidarse utilizando los instrumentos de patrimonio

propio del emisor (tanto una cantidad fija como variable) o en efectivo u otro activo

financiero, a eleccin del tenedor, el instrumento es un pasivo financiero o contiene

un componente de pasivo (por ejemplo, un bono convertible en acciones a eleccin

del tenedor).

En cambio, un contrato es un instrumento de patrimonio neto si puede ser liquida-

do por la entidad slo recibiendo o entregando una cantidad fija de instrumentos de

patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero.

Dos ejemplos son (a) un contrato para entregar instrumentos de patrimonio propios

de la entidad que equivalgan a un valor de $100.000 y (b) un contrato para entr e-

gar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de

100 onzas de oro. Tal contrato ser un pasivo financiero de la entidad, incluso

aunque sta deba o pueda liquidarlo mediante la entrega de sus instrumentos de

patrimonio propios. No es un instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza

una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios para liquidar el

contrato.

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5

Dividendos y otros pagos

Si un instrumento se clasifica como un pasivo, los pagos de cupones y cual-

quier amortizacin de primas o descuentos asociados al instrumento se reco-

nocen como parte del gasto financiero en resultados, usando el mtodo del

tipo de inters efectivo. S, por el contrario, el instrumento se clasifica como

patrimonio neto, las distribuciones se contabilizan directamente en el patrimo-

nio neto.

Una obligacin contractual de pagar dividendos es una obligacin de entregar

efectivo y por tanto da lugar a un pasivo financiero. Los dividendos u otros

pagos normalmente son discrecionales. Por ejemplo, los dividendos de las

acciones ordinarias varan dependiendo del nivel de rentabilidad, y queda a

discrecin de la entidad decidir si paga o no dividendos y decidir cunto

pagar. Si los dividendos tienen carcter acumulativo, esto sugiere que el

emisor puede diferir, pero no evitar su pago. No obstante, si el emisor tiene la

capacidad para evitar el pago de dividendos, cualesquiera que fuesen las

circunstancias hasta el momento de la liquidacin de la entidad, dichos

dividendos son discrecionales y no dan lugar a ninguna obligacin. Por

ejemplo, si una accin preferente no rescatable tiene dividendos

acumulativos, pero su pago es discrecional hasta la liquidacin y no existen

otras caractersticas, el instrumento se clasificara como patrimonio neto.

Instrumentos financieros compuestos

Una entidad reconocer por separado los componentes de un instrumento

que (a) genere un pasivo financiero para la entidad y (b) conceda una opcin

al tenedor del mismo para convertirlo en un instrumento de patrimonio de la

entidad. Un ejemplo de instrumento compuesto es un bono o instrumento

similar que sea convertible, por parte del tenedor, en una cantidad fija de

acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva de la entidad, este

instrumento tendr dos componentes: un pasivo financiero (un acuerdo

contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de

patrimonio (una opcin de compra que concede al tenedor, por un

determinado periodo, el derecho a convertirlo en un nmero prefijado de

acciones ordinarias de la entidad).

Por ejemplo, una opcin emitida sobre acciones que d a la contraparte el

derecho a adquirir un nmero determinado de acciones de la entidad por un

precio fijo, o por una cantidad fija previamente establecida del principal de un

bono, ser un instrumento de patrimonio.

Un contrato es un instrumento de

patrimonio neto si puede ser

liquidado por la entidad slo

recibiendo o entregando una

cantidad fija de instrumentos de

patrimonio propio

Si el instrumento se clasifica como patrimonio neto, los dividendos se

contabilizan directamente en el

patrimonio neto

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6

La entidad presentar los

componentes de pasivo y

patrimonio por separado,

dentro de su estado de

situacin financiera

Si los dividendos son

discrecionales, las acciones

preferentes son

instrumentos de patrimonio

neto

De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la entidad presentar los

componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su estado de

situacin financiera.

Acciones preferentes

Las acciones preferentes que conceden al tenedor la posibilidad de exigir su

rescate dan lugar a una obligacin contractual y deben clasificarse como

pasivos financieros. Si las acciones preferentes no son rescatables a

eleccin del tenedor, entonces su clasificacin depende de otros trminos y

condiciones asociados con tales acciones, en particular los derechos a

percibir dividendos asociados. Si los dividendos son discrecionales, las

acciones preferentes son instrumentos de patrimonio neto. Si los dividendos

no son discrecionales, representan una obligacin contractual y por lo tanto

son un pasivo financiero para el emisor.

Acciones propias

Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el

importe de las acciones propias en cartera se deducir del patrimonio. No

se reconocer ninguna prdida o ganancia en el resultado del ejercicio

derivada de la compra, venta, emisin o amortizacin de los instrumentos de

patrimonio propios de la entidad. La contraprestacin pagada o recibida se

reconocer directamente en el patrimonio.

Con independencia de la razn por la que se haya procedido a readquirirlos

(acciones propias mantenidas para negociar o con propsitos de cobertura,

por ejemplo), los instrumentos de patrimonio propios de la entidad no podrn

ser reconocidos como activos financieros.

El valor de las acciones propias posedas ser objeto de revelacin

separada en el estado de situacin financiera o en las notas, de acuerdo con

la NIC 1 presentacin de estados financieros.

Ejemplo

La entidad adquiere 1.000 acciones propias por 20.000 y las enajena

posteriormente a cambio de 21.000 en efectivo

La entidad contabiliza una reduccin patrimonial en la fecha de adquisicin

de las acciones propias (la operacin es financiera y patrimonialmente

equivalente a una reduccin de capital):

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7

Concepto Debe Haber

Acciones propias (patrimonio neto) 20.000

Tesorera 20.000

En la fecha de reventa de las acciones, la ganancia que se pone de

manifiesto se reconoce como un abono directo a reservas.

Concepto Debe Haber

Tesorera 21.000

Acciones propias (patrimonio neto) 20.000

Reservas 1.000

Compensacin de un activo financiero y un pasivo financiero

Un activo y un pasivo financiero sern objeto de compensacin, de manera

que se presente en el estado de situacin financiera su importe neto,

cuando y slo cuando la entidad:

(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de

compensar los importes reconocidos; y

(b) tenga la intencin de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo

y liquidar el pasivo simultneamente.

Recordemos que, el trmino instrumentos financieros cubre un amplio

rango de activos y pasivos financieros. Comprende tanto los instrumentos

financieros primarios (tales como caja, cuentas a cobrar, deuda y acciones

de otra entidad) como los instrumentos financieros derivados (es decir,

opciones, contratos a plazo o de futuro, permutas de tipo de inters y

permutas de moneda extranjera).

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar, a la vez, a un

activo financiero para una empresa y a un pasivo financiero o instrumento

de capital en otra empresa

No se reconocer ninguna prdida

o ganancia en el resultado del

ejercicio derivada de la compra,

venta, de los instrumentos de

patrimonio propios de la entidad

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8

3. Instrumentos financieros reconocimiento y

medicin Activos financieros

Son activos que otorgan, genricamente, derecho a la empresa de recibir

efectivo o bien otros activos financieros, aunque a veces se liquidan

compensando pasivos financieros.

Con independencia de la razn por la que se haya procedido a readquirirlos,

los instrumentos de patrimonio propios de la entidad (acciones propias) no

podrn ser reconocidos como activos financieros.

Para poder reconocer, en el balance de situacin, un activo financiero es

necesario que se pueda efectuar una medicin fiable de su importe.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros son compromisos que implican una obligacin

contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o bien de

intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones

que son potencialmente desfavorables.

Al igual que los activos financieros, la condicin de poder valorar de forma

fiable el pasivo financiero es imprescindible para su reconocimiento en el

balance de situacin. Hay pasivos que, por no poderse valorar, no se

reconocen en el balance, sino que se describen en una nota a los estados

financieros.

Instrumentos de capital

Los instrumentos de capital vienen representados por cualquier contrato que

ponga de manifiesto intereses en los activos netos de una empresa, una vez

han sido deducidos los pasivos. Por tanto son instrumentos que representan

participaciones en el patrimonio neto de la entidad.

El registro contable de los instrumentos de capital es muy simple en las NIIF:

la empresa que emita o venda un instrumento de capital recoger el importe

recibido como mayor valor del patrimonio, mientras que cuando compre un

instrumento de capital dar de baja en el patrimonio neto un importe

equivalente al desembolso que haya tenido que efectuar. Por tanto las

emisiones o ventas aumentan el valor del patrimonio neto y las compras lo

disminuyen, sin que tales operaciones den lugar a ganancias o prdidas del

ejercicio.

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9

Clasificacin

La clasificacin de un instrumento como de capital es residual, esto es, no

se trata de un activo ni de un pasivo y pone de manifiesto una participacin

en el patrimonio neto, por lo que se trata de un instrumento de capital, a

reconocer por la cantidad que el propietario ha entregado por l a la entidad

emisora.

Al adquirir un instrumento, la empresa debe conocer, en funcin de su natu-

raleza y la manera de adquirirlo, a qu categora pertenece, de entre las

descritas como activos o de las descritas como pasivos, ya que en funcin

de la calificacin, se le deber aplicar un procedimiento u otro de valoracin

y contabilizacin.

Cuando la adquisicin se hace comprando o emitiendo varios instrumentos

financieros al mismo tiempo, las NIIF obligan a separar los diferentes

componentes de un instrumento compuesto, en la medida de lo posible, ya

que el reflejo contable de cada parte se hace por separado.

La NIC 39 distingue cuatro categoras de activos financieros:

1) Activos a valor razonable con cambios en resultados.

En esta categora se incluyen:

Activos mantenidos para negociar, que son las partidas que han sido

adquiridas con el propsito principal de generar una ganancia derivada de

las fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisin de intermediacin.

Cualesquiera activos que hayan sido designados por la empresa, en

el momento del reconocimiento inicial, para ser valorados al valor razonable

con cambios en resultados. Una entidad slo podr realizar tal designacin

cuando est permitido segn las NIIF, o cuando al hacerlo se obtenga

informacin ms relevante. Esta designacin puede hacerse solo en el

momento del reconocimiento inicial del instrumento, y es irrevocable.

La clasificacin de un instrumento

como de capital es residual, esto es,

no se trata de un activo ni de un

pasivo y pone de manifiesto una

participacin en el patrimonio neto

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10

La clasificacin del

instrumento financiero,

desde el momento de su

adquisicin gua la

valoracin y

contabilizacin

La NIC 39 distingue

cuatro categoras de

activos financieros

2) Prstamos (concedidos) y partidas por cobrar: son activos

financieros no derivados que no cotizan en mercados activos, ni tampoco se

tienen para vender ni estn disponibles para su eventual venta posterior.

3) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, que son activos

financieros cuyos cobros son de cuanta fija o determinable y su vencimiento

est fijado en el tiempo, que la entidad tiene la intencin efectiva y capacidad

de conservar hasta el momento del reembolso, distintos de:

Aqullos que desde el momento del reconocimiento inicial, la entidad

haya designado para ser contabilizados al valor razonable con cambios en

resultados;

Aqullos que la entidad haya designado como activos disponibles para

la venta; y

Aqullos que cumplan la definicin de prstamos y partidas a cobrar.

4) Activos financieros disponibles para la venta, que son los activos

no derivados que estn designados como tales, o bien que no pertenecen a

ninguna de las anteriores categoras, y se caracterizan porque la entidad

puede disponer de los mismos en cualquier momento, pero no tiene un

comportamiento habitual de venta de los mismos.

La clasificacin de los pasivos financieros distingue solamente dos

categoras:

1) Pasivos a valor razonable con cambios en resultados.

En esta categora se incluyen:

Pasivos mantenidos para negociar, que son las partidas que han sido

adquiridas con el propsito principal de generar una ganancia derivada de las

fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisin de intermediacin.

Cualesquiera pasivos que hayan sido designados por la empresa, en el

momento del reconocimiento inicial, para ser valorados al valor razonable con

cambios en resultados. Una entidad slo podr realizar tal designacin cuando

est permitido segn las NIIF, o cuando al hacerlo se obtenga informacin ms

relevante. Esta designacin puede hacerse solo en el momento del

reconocimiento inicial del instrumento, y es irrevocable.

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11

Se reconoce un

instrumento en el balance

cuando la entidad se

convierte en parte del

contrato que da lugar al

instrumento financiero

En el momento del

reconocimiento inicial el

instrumento se mide al

valor razonable ms los

costes de transaccin

directamente atribuibles,

que no se incluyen si el

instrumento se clasifica

como a valor razonable

con cambios en resul-

tados0

2) Otros pasivos financieros:

La categora de otros pasivos es una categora residual. Los ejemplos ms

comunes son las cuentas a pagar de una entidad, los prstamos recibidos y

las cuentas de depsito de los clientes.

Reconocimiento inicial

Se reconoce un instrumento en el balance cuando la entidad se convierte en

parte del contrato que da lugar al instrumento financiero.

En el momento del reconocimiento inicial el instrumento se mide al valor

razonable ms los costes de transaccin directamente atribuibles, que no se

incluyen si el instrumento se clasifica como a valor razonable con cambios en

resultados. Normalmente el valor razonable, en el momento del

reconocimiento inicial, es el precio de la transaccin, es decir, el importe de la

contraprestacin entregada o recibida.

En el caso de los activos financieros, los costes de transaccin se suman al

importe reconocido inicialmente, mientras que en el caso de los pasivos

financieros dichos costes se deducen del importe de la deuda reconocido

inicialmente. Los costes de transaccin de los instrumentos financieros al valor

razonable con cambios de resultados no se incluyen en el importe por el que

se reconoce inicialmente el instrumento, sino que se cargan inmediatamente a

resultados

Valoracin posterior

Con posterioridad a la valoracin inicial:

Los derivados siempre se valoran a su valor razonable.

Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor cambia en respuesta a

alguna variable subyacente (por ejemplo, un tipo de inters), que tiene una

inversin neta inicial ms pequea de la que se requerira para otros

instrumentos con una respuesta similar ante la variable, y que ser liquidado

en una fecha futura.

Todos los dems activos financieros se valoran a su valor razonable, excepto

los prstamos, las cuentas a cobrar y las inversiones mantenidas hasta el

vencimiento, que se valoran por su coste amortizado. Los activos financieros a

valor razonable con cambios en resultados, as como los activos financieros

disponibles para la venta se valoran al valor razonable, incluyendo los cambios

resultantes en los resultados o, en el caso de los activos financieros

disponibles para la venta, en un componente separado del patrimonio neto.

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Baja en cuentas

Una entidad dar de baja en cuentas un activo financiero cuando, y slo

cuando:

(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo

financiero; o

(b) se ceda el activo financiero, siempre que la cesin cumpla con los

requisitos para la baja en cuentas de acuerdo con las NIIF.

Los pasivos financieros se dan de baja cuando se extinguen (esto es, cuando

desaparece la obligacin, se cancelan o caducan).

Ejemplos

Ejemplo 1

La entidad realiza el 1 de diciembre de 2010 una inversin temporal en

acciones con la intencin de especular a corto plazo, pagando su valor

razonable de 50.000. Los costos de la transaccin fueron de 500. El valor

razonable de la participacin es de 53.000. al cierre de ese ao.

La inversin se cataloga como mantenida para negociar porque se adquiere

para su reventa a corto plazo; por tanto, se valora inicialmente por su valor

razonable, sin adicin de los costes de transaccin iniciales:

Concepto Debe Haber

Inversiones a corto plazo en acciones 50.000

Gastos por comisiones 500

Tesorera 50.500

En la fecha de cierre, el activo se pone a su valor razonable de 53.000. y se

pasan por resultados las ganancias o prdidas por cambio de valor:

Concepto Debe Haber

Inversiones a corto plazo en acciones 3.000

Beneficios de cartera de negociacin 3.000

Ejemplo 2

La entidad compra el 1 de enero de 2008 un bono soberano por 945 (costos

de transaccin 5). El valor nominal del bono es de 1.000, y abona un cupn

anual del 4% cada 31 de diciembre hasta su amortizacin, que est previsto

se realice a la par el 31 de diciembre de 2011. La entidad proyecta mantener

la propiedad del activo hasta su amortizacin y ha demostrado que no va a

necesitar venderlo para reembolsar pasivos o financiar sus actividades. El

bono cotiza en un mercado activo; su valor razonable a 31 de diciembre de

2008 es de 960.

En cada fecha de cierre del

balance, si existen indicios de

deterioro del valor, debe

calcularse el valor

recuperable y compararse

con el importe en libros del

instrumento financiero

correspondiente

Los pasivos financieros se

dan de baja cuando se

extinguen

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

13

La inversin se cataloga como mantenida hasta el vencimiento; por tanto, se

valora inicialmente por el resultado de sumar a su valor razonable los costes

de transaccin soportados:

Concepto Debe Haber

Valores representativos de deuda a largo plazo 950

Tesorera 950

A continuacin, la entidad determina el tipo de inters efectivo del activo, que

es el tipo de inters que iguala el valor presente de los flujos de caja futuros

esperados con el valor contable de la inversin:

950 = 40(1+ ie)-1 + 40(1+ ie)-2 +1.040(1+ ie) -3 ie = 5,8659%

Aplicando dicho tipo sobre el valor contable (o costo amortizado) de la

inversin, se obtiene el inters acumulado en cada perodo, como se muestra

en la tabla siguiente:

Fecha Costo amortizado Intereses Cobros

01/01/2008 950,00

31/12/2008 965,73 55,73 40,00

31/12/2009 982,37 56,65 40,00

31/12/2010 0,00 57,63 1.040,00

Por tanto, la anotacin contable en el primer ao de tenencia ser:

Concepto Debe Haber

Valores representativos de deuda a largo plazo 15,73

Tesorera (cobro cupn) 40,00

Ingresos por intereses 55,73

Numerosos usuarios de los estados financieros y otras partes interesadas

pusieron de manifiesto que los requerimientos de la NIC 39 eran difciles de

comprender, aplicar e interpretar, por ello en el momento actual, el IASB tiene

en marcha un proyecto de sustitucin de NIC 39 por una nueva norma

contable (NIIF 9), que entrar en vigor el 1 de enero de 2015, que se basar

en principios fundados y tratar de ser menos compleja.

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14

4. Instrumentos

financieros: informacin

a revelar La NIIF 7 exige a las entidades revelar informacin que permita a los usuarios

de los estados financieros evaluar la importancia de los instrumentos financie-

ros para los resultados y la situacin financiera de la entidad, as como la natu-

raleza y el alcance de los riesgos a los que est expuesta la entidad, derivados

de los instrumentos financieros y la manera en la que la entidad gestiona d i-

chos riesgos.

Estado de situacin financiera

En el estado de situacin financiera o en las notas se revelaran los importes de

cada una de las siguientes categoras:

(a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

(b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

(c) Prstamos y partidas a cobrar.

(d) Activos financieros disponibles para la venta.

(e) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganan-

cias,

(f) Pasivos financieros a costo amortizado

Activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en

resultados

Recordemos que las entidades pueden designar activos financieros y pasivos

financieros en la categora de a valor razonable con cambios en resultados.

Si la entidad hubiese designado un prstamo o partida a cobrar como a valor

razonable con cambios en resultados, informar:

(a) Del mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito.

(b) Del valor por el que se reduce dicho mximo nivel de exposicin al riesgo

de crdito mediante el uso de derivados de crdito o instrumentos similares.

(c) Del valor de la variacin, durante el perodo y la acumulada, de su valor

razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crdito (riesgo de que

una de las partes de un instrumento financiero cause una prdida financiera a

su contraparte incumpliendo sus obligaciones), determinado.

(d) Del valor de la variacin del valor razonable de cualesquiera derivados de

crdito o instrumentos similares vinculados, durante el ejercicio y la acumulada

desde que el prstamo o partida a cobrar se hubiera designado.

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15

En el caso de que la entidad hubiese designado un pasivo financiero como a

valor razonable con cambios en resultados, informar:

a. Del valor de la variacin del valor razonable del pasivo financiero, durante el

perodo y la acumulada, atribuible a cambios en el riesgo de crdito

b. La diferencia entre el valor en libros y el valor de reembolso del pasivo

financiero

Algunos autores entienden que, el valor de reembolso debe ser el valor no

descontado a pagar al vencimiento. Adems, cuando del valor a pagar al

vencimiento no es un valor fijo, por ejemplo, un pasivo con un derivado

implcito que modifique el importe del principal a pagar al vencimiento, el valor

revelado debe estar basado en las condiciones existentes en la fecha de

presentacin de la informacin.

Baja en cuentas

Si una entidad ha transferido un activo financiero de forma que no cumple las

condiciones para la baja en cuentas, por ejemplo, ha transferido un activo

financiero pero sigue reconociendo el activo, en este caso deber incluirse

informacin acerca de:

(a) La naturaleza del activo.

(b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, a los

que la entidad contina expuesta.

(c) El importe en libros de los activos que mantiene en el balance as como el

de los activos asociados, indicando, en caso de que haya activos que se hayan

dado de baja, el importe de los activos totales originales.

Garantas

Una entidad que haya pignorado sus activos financieros debe revelar el valor

contable de dichos activos, plazos y condiciones de la garanta. Si es la

entidad la que recibe la garanta, en el caso de que est autorizada a venderla

o a pignorarla sin que se haya producido un impago por parte del propietario

de la garanta, informar acerca del valor razonable de la garanta poseda, del

valor razonable de la garanta vendida o nuevamente pignorada (indicando la

existencia de obligacin de devolucin) y los plazos y condiciones asociadas a

la utilizacin de la garanta.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

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Estado de resultados

Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas

Se revelarn en el estado de resultados o en las notas, las ganancias o

prdidas netas producidas por:

(i) activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con

cambios en resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a

los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en el

reconocimiento inicial, y las de los activos financieros y pasivos financieros que

se hayan clasificado como mantenidos para negociar.

(ii) activos financieros disponibles para la venta, separando las

reconocidas en otros resultados integrales de las reconocidas en prdidas y

ganancias

(iii) inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

(iv) prstamos y cuentas por cobrar.

(v) pasivos financieros medidos al costo amortizado

Otra informacin a revelar

Polticas contables

Entre la informacin de la memoria deber incluirse la referente a las polticas

contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de los estados

financieros.

Contabilidad de coberturas

La entidad debe revelar informacin especfica respecto de sus operaciones de

contabilidad de coberturas en curso.

Valor razonable

La importancia del valor razonable dentro de las normas internacionales se

hace especialmente patente cuando se trata de instrumentos financieros.

La NIIF 7 exige que se revele, tras agruparse los activos y pasivos financieros

en clases, el valor razonable de cada una de ellas, de forma que

permita comparar dicho valor razonable con los correspondientes

importes en libros, as como la informacin acerca de cmo se ha

calculado este valor.

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Riesgos procedentes de los instrumentos financieros

Se exige la remisin de informacin tanto cualitativa como cuantitativa de los

riesgos a los que la entidad se expone con sus instrumentos financieros. La

informacin permite evaluar la naturaleza y el alcance de los riesgos que

surgen de los instrumentos financieros y su forma de gestin. Estos riesgos

son:

Riesgo de crdito: El riesgo de que una de las partes de un

instrumento financiero cause una prdida financiera a la otra parte por

incumplir una obligacin.

Riesgo de liquidez: El riesgo de que una entidad encuentre

dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros.

Riesgo de mercado: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de

efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como

consecuencia de variaciones en los precios de mercado.

El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:

(i) Riesgo de tasa de cambio: el riesgo de que el valor razonable o los

flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como

consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda

extranjera.

(ii) Riesgo de tasa de inters: el riesgo de que el valor razonable de un

instrumento financiero pueda fluctuar como consecuencia de variaciones en

las tasas de inters de mercado.

(iii) Otros riesgos de precio: el riesgo de que el valor razonable o los flujos

de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como

consecuencia de variaciones en los precios de mercado.

Riesgo de tipo de inters: el riesgo de que los flujos de efectivo

futuros de un instrumento puedan modificar su importe como consecuencia de

variaciones en los tipos de inters de mercado.

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La informacin suministrada ser:

a. Cualitativa

Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad

informar:

1. Exposiciones al riesgo y la forma en que stas surgen.

2. Objetivos, polticas y procesos para la gestin del riesgo, as como los

mtodos utilizados para medirlo.

3. Modificaciones del ejercicio en la informacin anterior.

b. Cuantitativa

1. Valores condensados acerca de la exposicin a cada riesgo en la fecha de

presentacin, basados en la informacin interna suministrada a la alta

direccin.