• Datos Generales: Empresa Agraria Chiquitoy S. A • Domicilio: Plaza 24 de Junio s/n Centro Poblado Chiquitoy, Distrito

Santiago de Cao, Provincia de Ascope, Departamento La Libertad • Teléfono: Central Telefax 044-442384 / 044-442150 • Inscripción en Registros Públicos: La inscripción de la Empresa

Agraria Chiquitoy S.A. obra en la Ficha Nº 8099 y Partida Electrónica Nº 11013189 de los Registros Públicos de la Libertad

• Actividad Económica: Cultivo de Cereales (Cultivo de Caña Azúcar). • CIIU: 0111

Reseña Histórica

• Empresa Agraria Chiquitoy S.A. se dedica a la producción de cultivos de caña de azúcar, así como a su comercialización.

• Vende toda su producción de caña de azúcar a Casa Grande S.A.A. y Cartavio S.A.A.

• En el año 2004, la empresa fue declarada insolvente por INDECOPI. El 5 de abril de 2006, se aprobó el plan de reestructuración patrimonial.

EMPRESA

Fuente: Memoria Anual 2014- Empresa Chiquitoy.

Estructura Accionaria Accionistas con porcentaje mayor al 10 %

ANALISIS BASICOS DE

LARGO PLAZO

Evaluación de la Estructura Financiera de la compañía.

Fuente: Memoria Anual 2014- Empresa Chiquitoy

• ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA

Fuente: Elaboración Propia

Costo promedio ponderado del Capital de los últimos 2 ejercicios

anuales.

• COMPOSICION DE LA DEUDA CONSURSAL

Fuente: Elaboración Propia

Evaluación de idea o proyecto de Inversión.

2015 2016 201724,957,181.19 14,058,011.49 9,237,989.77

3,000,000.00 24,991,181.19 14,058,011.49

27,957,181.19 39,049,192.69 23,296,001.27

7,512,253.70 8,163,845.52 5,142,235.095,008,169.14 5,442,563.68 3,428,156.735,704,160.27 2,213,330.92 1,511,021.86 24,432,000.002,952,000.00 14,480,000.00 7,000,000.00 24,432,000.006,694,373.00 3,157,011.70 1,877,462.68

0.0027,870,956.10 33,456,751.81 18,958,876.35 2,520,000.00

17,000,000.00

86,225.09 5,592,440.87 4,337,124.91SALDO INICIAL 141,000.00 227,225.09 5,819,665.96SALDO FINAL 227,225.09 5,819,665.96 10,156,790.88STOCK MINIMO 70,000.00 70,000.00 70,000.00FALTANTE DE F.EXCEDENTE DE F. 157,225.09 5,749,665.96 10,086,790.88

ESTIMACIÓN DE COMPRA DE EXISTENCIAS

SALDO INICIAL 10,309,595.01 4,000,000.00 6,000,000.00COMPRAS ENTRADA 10,610,527.83 11,530,855.25 7,263,043.91VENTAS (COST. VTA) SALIDA 16,920,122.84 9,530,855.25 6,263,043.91SALDO FINAL SALDO 4,000,000.00 6,000,000.00 7,000,000.00

SUB TOTAL 10,610,527.83 11,530,855.25 7,263,043.91IGV 1,909,895.01 2,075,553.95 1,307,347.90TOTAL A PAGAR 12,520,422.84 13,606,409.20 8,570,391.82PAGO CONTADO 7,512,253.70 8,163,845.52 5,142,235.09PAGO CRÉDITO 5,008,169.14 5,442,563.68 3,428,156.73

FLUJO DE CAJAEMPRESA AGRARIA CHIQUITOY SAC

PAGO DEUDA CONCURSALGASTOS GENERALESINVERSION ACTIVO FIJO

TOTAL

EGRESOS

COMPRAS AL CONTADOCOMPRAS AL CREDITOPAGO DE TRIBUTOS

INGRESOS PERIODOS

VENTA AL CONTADOCOBRO DE CREDITOVENTA DE ACTIVOSPRESTAMO DE BANCO

TOTAL

CASH FLOW

EMPRESA AGRARIA CHIQUITOY SACESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014(En miles de nuevos soles)

ACTIVOVALOR

MERCADO PASIVOVALOR

MERCADO

Activo Corriente Pasivo CorrienteCaja y Bancos 141 141 Cuentas por pagar comerciales 4,086 4,086

Clientes 3,926 2,600 Pasivo por beneficio a los trabajadores 702 702Otras Cuentas por cobrar 528 500 Otras cuentas por pagar 4,885 4,885Existencias 1,113 963 Provisiones 16 16Activo por impuesto a las ganancias 466 400 Total pasivo corriente 9,689 9,689Gastos pagados por anticipados 115 100Total activo corriente 6,289 4,704 Pasivo No Corriente

Otras cuentas por pagar 24,742

Activo No Corriente Provisiones 1,181Activos Biológicos 22,705 26,111 Pasivos por impuestos a las ganancias diferidas 826

Propiedades Maquinaria y Equipo Neto 59,388 65,327 Total pasivo no corriente 26,749Total activo no corriente 82,093 91,438

Total Pasivo 36,438

PATRIMONIOCapital Social emitido 889

Reserva Legal 178Resultados Acumulados 50,877

51,944

Total Activo 88,382 96,142 Total Pasivo y Patrimonio 88,382

DATOS ADICIONALESEmpresa que cotiza en bolsa- Valor de mercado de la acción 5.00

EMPRESAS QUE COTIZAN EN BOLSA1) VALOR DE MERCADO ACTUAL DE LAS ACCIONES COMUNES 2014a) Valor de mercado de la acción S/. 5.00b) Número de acciones de la empresa 177,742 c) Valor de mercado total del CAPITAL PROPIO S/. 888.71 2) VALOR DE MERCADO TOTAL DE LA DEUDA 24,742 VALOR DE MERCADO TOTAL ACTUAL DE LA EMPRESA 25,631

VALORIZACIÓN DE LA EMPRESA

METODO DEL VALOR PATRIMONIALVALOR DE MERCADO DEL PATRIMONIO 86,453

METODO DEL VALOR BURSATIL DEL PATRIMONIODIVIDENDOS POR DISTRIBUIR - ACCIONES EN CIRCULACION 177,742.00 VALOR NOMINAL DE LA ACCION 5.00

RATIOS DE MERCADO

VALOR CONTABLE DE ACCION TOTAL PATRIMONIO 51,944.00 ACCIONES EN CIRCULACION 177,742.00

BENEFICIOS POR ACCION UTILIDADES -3,686.00 ACCIONES EN CIRCULACION 177,742.00

DIVIDENDOS POR ACCION DIVIDENDOS POR DISTRIBUIR - ACCIONES EN CIRCULACION 177,742.00

0.29

-20.74

0.00

COMENTARIO DE LIBROS

PENSAMIENTO (GENTE RICA)

PENSAMIENTO (GENTE POBRE)

Yo creo mi vida La vida es algo que me sucede

Juega al juego del dinero para ganar

Juega al juego del dinero para no perder

Se compromete a ser rica Desearía ser rica

Se centra en las oportunidades

Se centra en los obstáculo

Admira a otra gente rica y próspera

Le molesta la gente rica y próspera

Piensan: ”Las dos cosas” Piensan: “O esto o lo otro”

Administra bien su dinero Administra mal su dinero

• LOS SECRETOS DE UNA MENTE MILLONARIA

• CUADRANTE DEL FLUJO DEL DINERO

CONCLUSIONES

• Según la estructura financiera de la empresa, ésta tiene capacidad para afrontar sus pasivos (Proyección de ventas).

 • Las proyecciones de ventas y costos calculados de acuerdo a las

estimaciones de producción para cada actividad y la tasa de descuento (CPPC: 7.0%) utilizada en las proyecciones de los flujos netos de efectivo, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la Compañía y del sector en el que opera.

 • El valor actual de la acción de S/. 5.00 nuevos soles cada una puede

incrementarse siempre y cuando se logre salir de la etapa de reestructuración.  

RECOMENDACIONES

• No financiar futuras inversiones a través de un tercero ni con los propios accionistas para no incrementar su endeudamiento hasta que se culmine con la deuda concursal.

• Cumplir con los pagos proyectados y hacer pagos anticipados si cuenta con un excedente de efectivo.

•  Hacer cumplir la proyección de venta mediante el seguimiento mes a mes del flujo proyectado.

• Mantener la estratégia del endeudamiento con sus propios accionistas.