ESTUDIO DE VIABILIDAD DEL NEGOCIO “DULCE Y MIEL TIENDA …

ESTUDIO DE VIABILIDAD DEL NEGOCIO “DULCE Y MIEL TIENDA DE

CUPCAKES” EN LA CIUDAD DE CALI

ADRIANA GRIJALBA MUÑOZ

VIVIAN ANDREA SUAREZ PRECIADO

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SANTIAGO DE CALI

2016

ESTUDIO DE VIABILIDAD DEL NEGOCIO “DULCE Y MIEL TIENDA DE

CUPCAKES” EN LA CIUDAD DE CALI



Trabajo de grado requerido para optar al título de Administrador de

Empresas

ASESOR

URIEL RAFAEL GALVÁN CALDERA

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SANTIAGO DE CALI

2016

NOTA DE ACEPTACIÓN

Proyecto de grado aprobado por la

Facultad de Ciencias Empresariales

de la Fundación Universitaria

Católica Lumen Gentium, válido

como requisito parcial para optar al

Título de Administrador de Empresas

_______________________________

Jurado

_______________________________

Jurado

Santiago de Cali, Junio de 2016.

DEDICATORIA

Dedico con especial amor y agradecimiento esta tesis y la culminación de esta

etapa a mi amado Padre Celestial, quien ha estado conmigo siempre y me ha

fortalecido en todo momento para lograr este sueño tan importante para mí, una

carrera profesional, Él ha sido mi motivación y mi ayuda. También a mi familia,

esposo, hija y a mi madre por su continuo apoyo y comprensión.


Este trabajo es dedicado a mi Madre, gracias por todo su apoyo en la formación

académica fue parte esencial para sacar adelante nuestros sueños para un mejor

futuro. A Dios por bendecirme y darme ánimo para alcanzar mis anhelos y a los

amigos que nunca abandonan y me han acompañado en este proceso.


AGRADECIMIENTOS

Agradezco primero a Dios quien me ha dado la oportunidad de vivir y de alcanzar

este logro.

A mi madre Fanny Muñoz quien ha sido de ayuda y bendición constante en mi

vida. A mi esposo Ignacio Ceballos por su comprensión y apoyo incondicional, a

mi hija Tatiana Ceballos Grijalba quien con su amor, ternura y paciencia esperó

que llegara este día.

A mis compañeras de clase y de trabajos Vivian Andrea Suarez, Viviana Quiñones

y Janeth Reina por su amistad y ayuda en este proceso.

A mis profesores quienes compartieron sus conocimientos conmigo, a mis Tutores

Uriel Rafael Galván Caldera y Luis Mario Guerrero que siempre estaban

dispuestos para asesorarnos, ayudarnos y guiarnos con sus conocimientos.


Agradecemos a los profesores de la UNICATOLICA quienes fueron la guía

fundamental durante la adquisición de conocimiento para mi desarrollo y

crecimiento personal y profesional.

A mi familia por la lucha constante y el apoyo durante este gran proceso de mi

vida.

Al Profesor Uriel Galván por su tiempo, apoyo y comprensión con el desarrollo de

ideas y orientación para este proyecto.

En general a cada uno de los que fueron participes de este gran proyecto de vida

en el cual el aprendizaje que se obtiene es enriquecedor para las metas

propuestas.


CONTENIDO

1 CONTEXTUALIZACIÓNDELPROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ................... 16

1.1 TÍTULO DEL PROYECTO ............................................................................ 16

1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN......................................................................... 16

1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ......................... 16

1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN .......................................................... 17

1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ................................................... 18

1.6 MARCO DE REFERENCIA .......................................................................... 19

1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS ................................................................. 24

2 ESTUDIO DE MERCADO.............................................................................. 29

2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO .......................................................................... 29

2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR .............................................................................. 29

2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO .................................................................. 31

2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO ...................................................... 45

2.5 PLAN DE MERCADEO ................................................................................. 47

2.5 POLÍTICAS DE SERVICIOS ......................................................................... 53

2.6 TÁCTICAS DE VENTAS ............................................................................... 54

3 ESTUDIOTÉCNICO....................................................................................... 56

3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO .................................................................... 56

3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ............................................................... 63

3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO.......................................................................... 65

4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ...................................................... 70

4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO ................................................. 70

4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ............................................................ 75

4.3 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL ....................................... 82

4.4 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL ............................................... 84

4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN ................................................................ 86

4.5 PROCESO DE ENTRENAMIENTO Y CAPACITACIÓN DEL PERSONAL .... 87

4.6 PROGRAMA DE INCENTIVOS .................................................................... 88

4.7 ASPECTOS LEGALES EN EL PROYECTO DE GRADO .............................. 88

5 ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO ..................................................... 95

5.1 INVERSIÓN INICIAL ....................................................................................... 95

5.2 DEPRECIACIÓN ............................................................................................. 97

5.3 BALANCES INICIALES ................................................................................... 97

5.4 AMORTIZACIÓN .......................................................................................... 100

5.5 LEASING FINANCIERO ................................................................................ 101

5.6 PARÁMETROS GENERALES ...................................................................... 102

5.7PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS .................. 104

5.8 PROYECCIÓN DE NÓMINAS ....................................................................... 106

5.9 COSTOS UNITARIOS ................................................................................... 109

5.10 PROYECCIONES DE VENTAS Y COSTOS ................................................ 110

5.11 PROYECCIÓN DE IVA, RECAUDOS Y PAGOS ......................................... 110

5.12 ESTADOS DE RESULTADOS .................................................................... 112

5.13 FLUJOS DE CAJA....................................................................................... 115

5.14 EVALUACIÓN FLUJOS DE CAJA, VPN, TIR Y B/C ..................................... 118

5.15 BALANCES GENERALES .......................................................................... 118

5.16 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL ....................................................... 121

5.18 PUNTO DE EQUILIBRIO............................................................................. 139

5.19 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ..................................................................... 140

6 CONCLUSIONES ........................................................................................ 141

7 RECOMENDACIONES ................................................................................ 142

8 BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................ 143

LISTA DE GRÁFICOS

Gráfico 1. Diferentes empaques por unidades (1, 2, 6 y 12 unidades) 40

Gráfico 2. Para eventos 41

Gráfico 3. Esquema de venta y distribución 44

Gráfico 4. Diagrama de bloque 59

Gráfico 5. Diagrama de flujo. Proceso de elaboración de cupcakes y muffins 60

Gráfico 6. Organigrama 76

Gráfico 7. Flujograma procesos de reclutamiento de personal 83

LISTA DE TABLAS

Tabla 1. Proyecciones de población por edad y sexo 2016-2018 32

Tabla 2. Empresas que ofrecen cupcakes en Cali 36

Tabla 3. Ficha técnica del producto 38

Tabla 4. Estructura de Costos por 500 unidades 39

Tabla 5. Equipo de cómputo 61

Tabla 6. Maquinaria y equipo 61

Tabla 7. Muebles y enseres 61

Tabla 8. Materia prima 62

Tabla 9. Insumos 62

Tabla 10. Inversión inicial 68

Tabla 11. Competencia trabajo en equipo 73

Tabla 12. Competencia buena comunicación 73

Tabla 13. Competencia trabajo en el logro de objetivos 73

Tabla 14. Competencia respeto y amabilidad 74

Tabla 15. Competencia orientación al servicio 74

Tabla 16. Cantidad de cargos 77

Tabla 17. Funciones del administrador (a) 78

Tabla 18. Funciones del pastelero 79

Tabla 19. Funciones de la asesora 80

Tabla 20. Funciones del mensajero 81

Tabla 21. Trámites legales y otros 89

LISTA DE CUADROS

Cuadro 1. Inversión inicial en pesos 96

Cuadro 2. Depreciación 97

Cuadro 3. Balance inicial sin financiación 98

Cuadro 4. Balance inicial con financiación 99

Cuadro 5. Amortización préstamo 100

Cuadro 6. Amortización leasing 101

Cuadro 7. Parámetros generales económicos 102

Cuadro 8. Parámetros laborales 103

Cuadro 9. Recaudos y pagos 103

Cuadro 10. Márgenes brutos 104

Cuadro 11. Registro mercantil 104

Cuadro 12. Gastos de administración y ventas 105

Cuadro 13. Nómina Administrativa 106

Cuadro 14. Nómina de producción 107

Cuadro 15. Nómina comercial 108

Cuadro 16. Costo unitario por cupcake 109

Cuadro 17. Ventas y costos 110

Cuadro 18. IVA, INC, recaudo y pagos 111

Cuadro 19. Estado de Resultados sin financiación 113

Cuadro 20. Estado de Resultados con financiación 114

Cuadro 21. Flujo de caja sin financiación 116

Cuadro 22. Flujo de caja con financiación 117

Cuadro 23. Balance general proyectado sin financiación en pesos 119

Cuadro 24. Balance general proyectado con financiación en pesos 120

Cuadro 25. Análisis vertical balance general proyectado sin financiación en pesos

124

Cuadro 26. Análisis vertical balance general proyectado con financiación en pesos

125

Cuadro 27. Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos 128

Cuadro 28. Análisis vertical estado de resultados con financiación en pesos 129

Cuadro 29. Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación 132

Cuadro 30. Análisis horizontal balance general proyectado con financiación 133

Cuadro 31. Análisis horizontal estado de resultados sin financiación 134

Cuadro 32. Análisis horizontal estado de resultados con financiación 135

Cuadro 33. Razones financieras sin financiación 138

Cuadro 34. Razones financieras con financiación 138

Cuadro 35. Punto de equilibrio 139

Cuadro 36. Análisis de sensibilidad 140

RESUMEN

En este trabajo se plasman los aspectos necesarios para el emprendimiento de

una empresa de producción y distribución de cupcakes y muffins en la ciudad de

Santiago de Cali, teniendo en cuenta la acogida que en estos últimos años han

presentado los productos de pastelería en varios países del mundo. Para lograr

este propósito se realizaron consultas, investigaciones, encuestas y observaciones

que permitieron analizar el mercado actual y potencial, la introducción de estos en

el mercado, analizar los costos y utilidades que generará este negocio. Así mismo

se tendrán en cuenta procesos productivos que permitan a “Dulce y Miel Tienda

de Cupcakes” ahorrar en costos, ser más productiva sin descuidar aspectos tan

importantes como la calidad, frescura y la eficiencia en tiempos de entrega a los

clientes.

Palabras claves: Emprendimiento, Repostería, Alimentación, Negocio.

ABSTRACT

In this work the aspects necessary for the undertaking of a production company

and distribution of cupcakes and muffins in the city of Santiago de Cali are

reflected, given the welcome they have submitted bakery products in recent years

in several countries world. To achieve this purpose consultations, research,

surveys and observations that helped analyze the current and potential market

were made, the introduction of these on the market, analyze the costs and profits

generated from this business. Likewise productive processes that allow "Sweet

Honey Shop Cupcakes" save costs, be more productive without neglecting

important aspects such as quality, freshness and efficiency in delivery times to

customers are taken into account.

15

INTRODUCCIÓN

El lanzamiento de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” al mercado se debe a la

iniciativa de realizar un plan de emprendimiento que permita comenzar a ejercer

en la práctica cada uno de los aspectos administrativos de un negocio y como

beneficiarse no sólo por ser el propietario sino aportar a la sociedad caleña en

temas de oportunidades de empleo.

Es importante tener en cuenta que aunque la ciudad de Cali cuenta con algunas

empresas productoras y distribuidoras de cupcakes y muffins, en su mayoría están

dirigidas a compradores de estrato 4 en adelante, “Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes” busca ofrecer un producto al alcance del bolsillo del estrato 3 en

adelante, esto debido a que la tendencia de ofrecer cupcakes en fiestas y eventos

va en aumento, en gran parte por la influencia de programas de televisión

norteamericanos que han mostrado que este producto no sólo puede ser delicioso,

sino también versátil, práctico al momento de servirlo, saludable cuando hay un

poco de variación en la receta introduciendo materia prima vegetal, frutal, libre de

gluten o baja en azúcar. En este caso en particular inicialmente se introducirá en

los productos vegetales y frutas que les hagan más saludables que los

tradicionales.

Por todo lo anterior este trabajo ha evaluado la viabilidad del negocio realizando el

estudio de mercado, estudio financiero y la implantación de una estructura

organizacional que permita iniciar el negocio con pocos funcionarios; en la medida

que los productos ingresen en el mercado y vayan teniendo aceptación haciendo

necesario el aumento de producción, así mismo se fortalecerá la fuerza de trabajo

con la contratación de nuevo personal, la adecuación de los sitios de trabajo y una

mayor inversión financiera en maquinaria y equipo, esto con el propósito de

maximizar las utilidades.

16

1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

1.1 TÍTULO DEL PROYECTO

Estudio de viabilidad del negocio “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” en la ciudad

de Cali.

1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN

Emprendimiento

1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

Un emprendimiento comienza con el deseo de alguien por tener su propio

negocio, pero también con alguna necesidad que se descubra en el mercado. En

este caso se quiere realizar un trabajo donde se pueda detectar la viabilidad para

producir y distribuir Cupcakes y muffins, en la actualidad existen en la ciudad de

Cali algunas pastelerías que hacen estos pastelillos, sin embargo los precios por

unidad son elevados lo que hace que la población que tiene acceso a comprar

estos para compartir o para fiestas y eventos son personas de estrato 4 en

adelante, por ello lo que se busca con este proyecto ser de los mejores en cuanto

a calidad de productos, servicio y precio.

1.3.1 Formulación del problema

¿Cuál es la viabilidad en cuenta la calidad de los productos y el valor agregado

que ofrece el que tiene “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” para incursionar en el

mercado teniendo mercado actual?

17

¿Qué diferencias tendrían los cupcakes y muffins que produce y distribuye “Dulce

y Miel Tienda de Cupcakes” con relación a otros que ya se ofrecen en el mercado?

1.3.2 Sistematización del problema

¿Cuál ha sido el comportamiento de la venta de cupcakes y muffins en la

ciudad de Cali en el último año?

¿A qué mercado se dirigirá este producto?

¿Cuánto capital es necesario para implementar el negocio “Dulce y Miel Tienda

de Cupcakes” en la ciudad de Cali?

¿Qué se necesita para implementar el negocio “Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes” en la ciudad de Cali en cuanto a maquinaria, equipo, muebles y

enseres?

1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

1.4.1 Objetivo general

Constituir un negocio de producción y distribución de cupcakes y muffins al por

mayor, para fiestas y eventos y al detal para venta en el local.

1.4.2 Objetivos específicos

Diseñar la estructura organizacional del negocio y su funcionamiento.

Identificar estrategias publicitarias para dar a conocer al negocio a la comunidad

donde se colocará el negocio.

18

Crear una página web que permita estar presente en internet y competir en el

mercado de la ciudad.

Definir con los sabores de cupcakes y muffins con que se ingresará al mercado.

Definir con exactitud cuáles son las máquinas y elementos que se necesitan

para producir cupcakes.

Determinar el capital a invertir en el negocio.

Realizar contactos con diferentes almacenes de cadena y empresas de eventos

para la distribución de cupcakes y muffins.

1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

1.5.1 Justificación práctica

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes se quiere establecer con el propósito de brindar

una alternativa no sólo saludable sino también deliciosa y suave. En la ciudad de

Cali hay varios establecimientos generalmente panaderías y pastelerías que

dentro de sus productos también ofrecen cupcakes, sin embargo la idea es

producir y distribuir inicialmente cupcakes y muffins de distintos sabores, colores,

decoraciones y diseños, esto para dar al cliente una gran alternativa de selección

entre diferentes opciones.

La ejecución de este proyecto se realiza con el fin de implementar estrategias de

producción y distribución que vayan encaminadas a la ejecución de actividades

eficientes donde el principal objetivo es ofrecer un valor agregado que le permita a

la empresa un posicionamiento estratégico frente a la competencia y a la demanda

del mercado actual; teniendo en cuenta que en el proceso de incursionar en el

mercado se debe ofrecer más que un producto, la calidad de los cupcakes y

muffins y un servicio en el que el cliente final se sienta a gusto al adquirir el

19

producto. En la actualidad una de las preocupaciones de las organizaciones es

vender y no siempre toman como prioridad la importancia de un excelente servicio

y atención al cliente; teniendo en cuenta esto se diseñaron estrategias que

permitan a los clientes conocer y preferir los productos de la empresa.

Una de las razones relevantes porque Duce y miel Tienda de Cupcakes presenta

una ventaja competitiva es el manejo de precios y costos, pues es un precio justo

dentro del mercado, con alta calidad de productos, enfatizados en el manejo

adecuado de recursos para generar ganancias significativas. En el análisis del

entorno (competencia) refleja que a pesar que la ciudad de Cali es extensa para

incursionar de manera expansiva en el mercado, la actual competencia no ha

realizado un proceso de publicidad que les dé un reconocimiento en el mercado,

es por esto que se debe realizar una inversión en distintas estrategias de

publicidad, la buena atención y los valores agregados serán de gran ayuda para el

proceso de ejecución de este.

1.6 MARCO DE REFERENCIA

1.6.1 Referente teórico

Los cupcakes son la combinación perfecta entre un delicioso postre y dotes de

creatividad; son pastelillos fáciles de digerir y de pocas calorías.

Un cupcake que significa pastel en una taza, es una pequeña torta generalmente

del tamaño de una taza de café hecha para una sola persona. Su aspecto es muy

parecido al de un muffin o una magdalena y al igual que los pasteles

convencionales, los cupcakes son decorados ya sea con frosting, azúcar glass,

fondant, chispas de chocolate u otras figuras.

El primer cupcake de la historia:

20

La receta de este delicioso postre data del año 1796, en los Estados Unidos; fue

creada por Amelia Simms y publicada en su libro de cocina "American Cookery",

con el nombre de tartaleta cocinada en pequeñas tazas, ya que anteriormente al

no existir moldes para hornear se solía hacer en recipientes de barro individuales

o en copas, aunque también el origen del vocablo se remonta a la manera de

calcular los ingredientes empleados en su elaboración, treinta años después el

término "cupcake" fue adoptado, apareciendo en el libro culinario de Eliza Leslie:

"Seventy-five Recipes for Pastry, Cakes and Sweetmeats separadoClubplaneta,

2015, p. 1).

Poco a poco la receta se fue popularizando sobre todo a principios del siglo XXI, a

tal grado de convertirse en una industria y tendencia que ha causado la apertura

de pastelerías exclusivas en cupcakes y libros dedicados únicamente a estos

pastelillos.(Clubplaneta, 2015, p. 1).

En la actualidad en la ciudad de Cali Colombia hay muchos negocios de venta de

cupcakes, sin embargo, en su mayoría se ofrecen a través de internet o en redes

sociales como facebook, también se venden en algunas pastelerías como

Ananda´s, Tortas San Diego, entre otras, sin embargo, se quiere incursionar en el

negocio no sólo de producción, sino de distribución de cupcakes y muffins en

almacenes de cadena.

1.6.2 Referente legal

Modelo de sociedad

Una sociedad por acciones simplificadas puede constituirse por una o varias

personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, su naturaleza es

comercial, pero puede hacer actividades tanto comerciales como civiles, se crea

por documento privado y nace después del registro en la cámara de comercio, a

21

menos de que los aportes iníciales incluyan bienes inmuebles se requiere de

escritura pública. Según el artículo 5 de la ley 1258; por regla general, SAS se

constituye por Documento Privado.

Para efectos tributarios, se rige por las reglas aplicables a las sociedades

anónimas.

Las acciones y demás valores que emita la S.A.S no podrán inscribirse en el

Registro Nacional de Valores y Emisores ni negociarse en bolsa.(Gerencie, 2016,

p. 1)

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes iniciará con el modelo de Sociedad por Acciones

Simplificada, pues este modelo de sociedad tiene unos estatutos más flexibles

para las empresas nacientes en nuestro país, esta se crea por medio de un

documento privado, que debe autenticarse por quienes participan en su

suscripción e inscribirse en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio.

Finanzas Personales. (2015). ¿Por qué vale la pena constituir una

SAS?(Finanzaspersonales, 2015, p. 1)

Creación de la empresa

Para constituir legalmente una empresa en Cali Colombia “Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes S.A.S” realizará los siguientes pasos:

Paso 1. Se consultará que sea posible registrar el nombre la empresa, es decir,

que está disponible y que ninguna otra empresa lo tenga.

Paso 2. Se preparara, redacta y suscriben los estatutos de la compañía. Éstos son

el contrato que regulará la relación entre los socios.

Paso 3. En la Cámara de Comercio, se tramitará el PRE-RUT antes de proceder al

registro. Se presentan los estatutos, formularios diligenciados, la cédula del

representante legal y la de su suplente.

22

Paso 4. Inscripción en el Registro. En la Cámara de Comercio llevarán a cabo un

estudio de legalidad de los estatutos; se cancelará el impuesto de registro, el cual

tiene un valor del 0.7% del monto del capital asignado.

Paso 5. Al tener a “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” registrada y el PRE-RUT, se

procederá a abrir una cuenta bancaria.

Paso 6. Con el certificado bancario se tramitará en la DIAN el RUT definitivo.

Paso 7. Se llevará el RUT definitivo aportado por la DIAN a la Cámara de

Comercio para que en el Certificado de existencia y representación legal de la

compañía, ya no figure como provisional.

Paso 8. En la DIAN, se solicita la resolución de facturación, en principio manual.

Sin facturas es posible contratar, pero no se pueden cobrar los servicios.

Paso 9. Dulce y Miel Tienda de Cupcakes solicitará la Inscripción de Libros en la

Cámara de Comercio; éstos serán el Libro de actas y el Libro de accionistas. La

falta de registro de los libros acarrea la pérdida de los beneficios tributarios.

Paso 10. Se debe registrar a la empresa en el sistema de Seguridad Social, para

poder contratar empleados (Mprende, 2015, p. 1).

Normas y Decretos

En Colombia se tienen varios aspectos legales de acuerdo a la razón social de la

empresa, en este caso los presentadores se basarán en las siguientes normas:

Ley 590 de 2000, que promueve la creación de pequeñas y medianas empresas

en Colombia, en ella se menciona acerca de la financiación a menores costos y

creación de empleos.

Ley 1014 de 2006 Busca el desarrollo de la cultura del emprendimiento, tiene

por objeto promover el espíritu emprendedor.

23

Resolución 2652 de 2004 la cual indica cómo deben ser etiquetados los

alimentos para consumo humano.

Decreto 3075 de 1997 BPM-Buenas Prácticas de Manufactura, este indica los

principios que deben ser tenidos en cuenta para la higiene, preparación,

empaque y transporte de alimentos.

Registro INVIMA Instituto que autoriza en Colombia a personas naturales o

jurídicas a fabricar medicamentos y alimentos para el consumo humano.

Otros aspectos

Permiso de bomberos.

Revisiones técnicas (concepto técnico)

Es una medida destinada a establecimientos comerciales e industriales en la

ciudad de Cali.

Tiene como fin mejorar las condiciones de seguridad ante la posibilidad de un

incendio así como crear una cultura de prevención.

Trámite para su obtención

Presentar solicitud en la oficina de Atención al Ciudadano o SuperCade la

siguiente documentación para la emisión del valor a cancelar:

Establecimientos nuevos: presentar la inscripción y el certificado de matrícula

mercantil de Cámara de Comercio.

No obligados a declarar: Presentar el original de Cámara de Comercio

vigente. (Coomeva, 2015, p. 1)

24

1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS

1.7.1 Tipo de estudio

Cuantitativo: Se utilizó esta herramienta de la estadística con el propósito de

definir las cantidades de cupcakes que se van a comercializar, cuales son los

sabores favoritos, las tendencias decorativas y los momentos o eventos en que las

personas deciden comprar los pastelillos.

1.7.2 Método de investigación

Exploratorio: aunque los cupcakes existen hace ya algún tiempo, es una

tendencia relativamente nueva que apenas se está posicionando en las diferentes

reuniones y fiestas en la ciudad de Cali esta tendencia tiene ventajas frente al

pastel tradicional. Se cataloga esta investigación como exploratoria, pues es

necesario documentarse mucho más acerca del tema y de las infinidades de

decoraciones que pueden tener los cupcakes, esto se hará a través de libros,

revistas y la web.

Descriptivo: Para lograr obtener información concluyente acerca de gustos y

preferencias de los consumidores finales del producto se realizarán encuestas.

1.7.3 Método de recolección de información

Observación Simple: este método se usó en la etapa inicial del proyecto, pues se

necesitó saber qué centro comercial tiene buena afluencia de adultos y niños que

puedan adquirir el producto.

Encuestas: este instrumento se realizó de manera sencilla, únicamente con las

preguntas relevantes para el estudio que se presenta, tales como:

25

a) ¿Consume habitualmente productos de pastelería como cupcakes y muffins?

b) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un cupcake?, se le coloca un rango de

precio para que elija.

c) ¿En promedio qué cantidad de estos productos consume por mes?

d) Elija cuales son los dos sabores que más le gustan, colocando el número uno a

su preferido y el número dos al que elegiría en segundo lugar.

e) ¿Qué prefiere usar en sus fiestas o eventos, un pastel convencional o

cupcakes?

Las preguntas se realizaron a 100 adultos y 50 niños (as), esto debido que,

aunque muchas veces los niños son los consumidores finales, no son ellos

quienes realmente pagarían el producto.

1.7.4 Fuentes de información

1.7.4.1 Fuentes primarias

Estas fuentes permiten que se tenga más claridad acerca de la fuente inicial de

donde se obtendrá la información para tener un punto de vista más preciso de los

gustos y deseos de los compradores.

En este caso la fuente primaria proviene:

De la observación del lugar donde se emprenderá con el negocio

Información que se recolectó a través de encuestas al nicho de mercado que se

ofrecerá el producto.

26

1.7.4.2 Fuentes secundarias

Al emprender es necesario no sólo conocer del producto o servicio que se va a

ofrecer, es necesario conocer otros aspectos importantes a nivel administrativo,

legal, de emprendimiento, entre otros, es por esto que se toma información

basada en fuentes secundarias, pues con anterioridad otras personas han

investigado de los diferentes temas que se necesita saber para la apertura del

negocio y estos permiten obtener no sólo un mayor conocimiento, sino también

una posibilidad más amplia de éxito, las fuentes secundarias utilizadas son:

Páginas de internet

www.clubplaneta.com.mx/cocina/cupckes 2012

www.finanzaspersonales.com.co/impuestos 2015

www.mprende.co2014

www.aldiaempresarios,com/index/bomberos 2015

www.pymex.pe/elnegocio de los cupcakes 2013

www.recetacupcakes.net2015

Revistas

Sweet Magazine-Revista de Repostería

Periódicos

El Espectador “Por la ruta de los cupcakes” diciembre 21 de(2012)

http://www.clubplaneta.com.mx/cocina/cupckes%202012

http://www.finanzaspersonales.com.co/impuestos%202015

http://www.mprende.co/

http://www.aldiaempresarios,com/index/bomberos%202015

http://www.pymex.pe/el

http://www.recetacupcakes.net/

27

Libro Digital

Cómo empezar a promocionar tu negocio en redes sociales. Autor: Merodio,

Juan

1.7.5 Tratamiento de la información

Para tener una adecuada información es necesario recolectarla y analizarla de

manera objetiva, pues esta permitirá que sea más clara y se tomen las decisiones

más acertadas.

Se trató la información de la siguiente forma:

Se realizó observación simple en los centros comerciales y algunos lugares

propicios para colocar negocios, esta información se tomará por escrito.

Realizar un formulario de encuesta

Repartir la encuesta a la población objetivo

Se elabora registro de la información de encuesta en Excel

Se realiza la tabulación de la información obtenida

Se revisa para determinar la viabilidad del negocio

Se procede a la toma de decisiones

Se almacena la información

La técnica estadística que se usó fue el muestreo sistemático, debido a que es

sencillo y equitativo con la población escogida.

28

1.7.6 Presentación de los resultados

La presentación de resultados se realiza a través de tablas, gráficos y un análisis

de los resultados obtenidos después de tabular la información.

29

2 ESTUDIO DE MERCADO

2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO

En la actualidad muchas panaderías y pastelerías realizan cupcakes, existen

varios negocios familiares que se han dedicado a la producción y venta de estos

postres, cada una de ellas con una historia diferente, con un producto estrella y

con un valor agregado diferente que puede ir desde la calidad hasta curiosos

detalles en la decoración, cada día los cupcakes son más solicitados, pues es la

porción ideal para una persona. Hasta ahora se ha incursionado en las ventas al

detal, la gran mayoría se destaca por ofrecer sus productos en internet; otro

aspecto a tener en cuenta es que generalmente son productos no muy

económicos, sus precios pueden variar de acuerdo al sabor y a la decoración de

$3.500 hasta $5.000 por unidad.

2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR

Por segundo año consecutivo, revista La Barra incluyó en el ranking del Top de los

mejores de la hospitalidad a la categoría de los cafés, las pastelerías y las

panaderías, un segmento dinámico que ahora se prepara para asumir el TLC. Si

por algo se caracteriza esta industria es por su gran dinamismo. Este mercado

cuenta con unos protagonistas que tienen estrategias muy claras y se la juegan a

fondo para diferenciarse. Sólo de esta manera han logrado consolidar negocios

competitivos, que se fortalecen y alcanzan niveles de ventas interesantes.

Mientras algunos se están especializando exclusivamente en ciertos productos,

muchos otros optaron por la diversificación (Revista La Barra, 2016, p. 1).

Recientemente se realizó un estudio en el que se detectaron cuatro tipos de

establecimientos que funcionan como panaderías en las principales ciudades del

30

país. En la investigación, realizada por Ipsos Napoleón Franco para la compañía

Team, se evidenció que el 58% de las panaderías también funcionan como

cafeterías; el 12% son, a su vez, tiendas donde se vende una gran variedad de

productos; el 19%, son panaderías especializadas; y el 11% de estos

establecimientos funcionan también como restaurantes. Esto demuestra que los

empresarios están preocupados en cómo generar una mayor rentabilidad y es

claro que, en este punto, resulta clave el concepto de la diferenciación.

Es allí donde se debe demostrar una gran capacidad gerencial y mucha

creatividad en la formulación y el desarrollo de estrategias que permitan el

cumplimiento de las metas y el posicionamiento del negocio. Lograrlo, sin

embargo, no es tan sencillo pues el consumidor siempre está en búsqueda de

calidad, cantidad y buenos precios, pero además se ha vuelto mucho más

exigente. Así lo considera Jacobo Alberto Álvarez Lastra, fundador y presidente de

Postres & Ponqués Don Jacobo, una de las empresas que se encuentra dentro de

las cinco mejores posicionadas en el Top. “Si bien la demanda va en aumento, hay

un componente cada vez más determinante como lo es la exigencia del cliente por

nuevas tendencias y sabores (Revista La Barra, 2016, p. 1).

Es evidente la globalización de la gastronomía y la ampliación del conocimiento de

la pastelería por parte de los colombianos, que ya no se conforman con los

sabores y productos tradicionales y desean encontrar en las pastelerías de su

ciudad productos que hacen parte de las tendencias mundiales” agrega el

empresario.

¿Cuáles son los desafíos?

Claramente, la entrada en vigencia del Tratado de Libre Comercio con Estados

Unidos significa un reto para los empresarios de las panaderías, pastelerías y

cafés. Para el gerente de Nicolukas, “la competencia cada vez será mayor. El

buen momento que viven los mercados en Latinoamérica y los tratados de libre

31

comercio atraerán seguramente nuevas compañías en la categoría, lo cual le dará

mayor dinamismo al mercado y, por supuesto, el gran ganador será el

consumidor”.

Existe una gran expectativa, ante la posible llegada de productos congelados que

puedan desplazar el consumo de la producción local, pero igualmente se

vislumbra la posibilidad de poder atraer al país insumos a buen precios, así como

materias primas y maquinarias que permitan darle mayor tecnología a la industria

y hacerla más competitiva”. A esto se sumará la entrada de un nuevo y poderoso

jugador en la categoría, se trata de Avesco (Kokoriko) con su nueva marca Lovers,

que contará con establecimientos donde se ofrecerán cupcakes, galletas,

hojaldres, sándwiches y pandebonos. Con estas nuevas cartas sobre la mesa,

¿cuál será el rumbo que tomará la industria? Está por verse. (Revista La Barra,

2016, p. 2).

2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO

2.3.1 Análisis de la demanda

Los cupcakes y muffins al ser productos de pastelería están ligados e

influenciados por la moda, cada una de las panaderías, pastelerías tratan de

combinar sabores que vayan con las tendencias actuales.

En la actualidad no existe información acerca de las cifras reales de demanda del

producto, básicamente porque en Colombia esta es una tendencia muy joven que

prácticamente data del año 2009, por lo cual se tomaron las proyecciones de

población del DANE para estimar la demanda: (Ver tabla 1).

32

Tabla 1. Proyecciones de población por edad y sexo 2016-2018

Fuente: (Escobar, 2013, p. 18)

Las proyecciones efectuadas por el DANE indican que aproximadamente se

tendrían en Cali 1.232.103 clientes potenciales, compuesto por hombres y mujeres

que van desde los 20 años hasta los 54 años, este mercado objetivo es amplio,

debido a que los cupcakes y muffins son productos que la mayoría de la población

puede consumirlos.

La proyección de ventas diarias al iniciar el negocio es aproximadamente de

500 a 1.000 cupcakes, es decir que al mes se espera vender como mínimo

15.000 cupcakes y 180.000 al año.

El método de evaluación de datos para este estudio es la Encuesta, debido a

que esta permite no sólo conocer las opiniones de los encuestados, sino que es

una propuesta económica.

Inicialmente se realizaron en la ciudad de Cali a 150 personas entre los rangos

de edad de 20 a 54 años, el propósito de estas encuestas es saber si las

personas conocen y han probado los cupcakes y los muffins, cuáles son sus

TOTAL HOMBRE MUJER TOTAL HOMBRE MUJER TOTAL HOMBRE MUJER

TOTAL 2.266.270 1.095.121 1.181.149 2.287.225 1.105.670 1.181.555 2.307.939 1.116.182 1.191.757

0 - 4 176727 90385 86342 177,030 90,492 86,538 177,507 90,734 86,773

5-9 178068 90703 87365 178,250 90,780 87,470 178,357 90,755 87,602

10-14 184490 93223 91267 184,729 93,466 91,263 185.295 93.887 91,408

15-19 198029 100271 97758 196,974 99,580 97,394 196,525 99,210 97,315

20-24 205990 104490 101500 205,830 104,412 101,418 205,204 104,039 101,165

25-29 201089 100839 100250 202,681 102,011 100,670 204,291 103,106 101,185

30-34 193358 93813 99545 194,685 95,073 99,612 195,640 96,224 99,416

35-39 175349 83422 91927 179,017 85,251 93,766 182,404 87,020 95,384

40-44 154782 72893 81889 157,335 74,154 83,181 160,575 75,703 84,872

45-49 152289 69909 82380 151,075 69,582 81,493 150,011 69,354 80,657

50-54 149246 67210 82036 150,358 67,720 82,638 150,633 67,847 82,786

55-59 126048 55106 70942 130,927 57,405 73,522 135,456 59,581 75,875

60-64 97843 41977 55866 101,966 43,578 58,388 106,150 45,232 60,918

65-69 72962 30880 42082 76,368 32,166 44,202 79,891 33,490 46,401

2016EDAD

2017 2018

33

sabores preferidos, si comprarían estos productos en almacenes de cadena,

con que continuidad los comprarían, si tienen algún evento elegirían esta

opción. De acuerdo con las respuestas, se puede analizar que el 90% de la

población conoce y ha probado los cupcakes, que los sabores preferidos son

vainilla, chocolate, naranja, el 75% compraría estos productos en almacenes de

cadena, la continuidad de la compra varía de acuerdo a los eventos que tengan

y les parece una buena opción, pues es la porción ideal de dulce.

La demanda global del producto es:

Q= N° de clientes potenciales n= Promedio de compras por cliente = Tamaño del

Mercado

𝑄 = 𝑛 × 𝑞

1.232.103 × 30 = 36.963.090

La penetración en el mercado se realizará de dos maneras, una con cupcakes

de línea económica que permitan establecer a la empresa en el mercado del

estrato 3 de la ciudad de Cali, y también se introducirá la línea gourmet que es

un poco más costosa, es de mejor calidad y contiene una decoración más

detallada, con ella se quiere ingresar en el mercado de los estratos 4 y 5.

2.3.1.1 Clientes

Los compradores potenciales de cupcakes y muffins son las personas de 20

años a 54 años aproximadamente, aunque el producto es muy consumido por

niños, adolescentes y jóvenes de la ciudad de Cali y pueden influir en la

decisión de compra, son los adultos quienes realmente pagan el precio por el

producto. El producto se dirigirá a los estratos3 al 5, sin embargo nuestros

productos pueden ser consumidos por personas de todas las edades, en

34

cualquier ocasión y/o evento. En el futuro una vez posicionado el producto se

planea incursionar en el Valle del Cauca.

Para incursionar en el mercado se tendrá una línea económica y otra gourmet,

esto con el propósito de dar alcance para que las personas puedan adquirirlo

desde $2.000 hasta $3.500 por unidad. Como el producto se venderá a

almacenes, hoteles, en el local destinado para distribución, en fiestas infantiles

y para eventos.

Se entregarán productos de óptima calidad de acuerdo a los estándares.

Con relación a la forma en que pagarían sería en fiestas infantiles y eventos el

50% al recibir la orden de pedido y el 50% restante contra entrega, en el caso

de almacenes, hoteles y otros pagos de facturas máximo a 30 días, cuando las

compras sean efectuadas en el local y al por menor el pago debe ser de

contado.

Los clientes hoy en día son mucho más exigentes, es por ello que no sólo se

brindará un producto de óptima calidad, sino que la empresa se distinguirá por

amabilidad y el servicio post venta, pues se encargarán de llamar a los clientes

una vez han recibido su pedido para saber cómo les fue con la entrega, cómo

sintieron los cupcakes, si tienen inquietudes o sugerencias.

Los clientes que hayan mostrado interés en los productos serán llamados y/o

visitados oportunamente con el propósito de iniciar una relación comercial con

ellos.

Los clientes que no han mostrado interés también serán llamados y visitados,

se les llevará una muestra de los productos para que puedan conocer la calidad

de los mismos y cuando los requieran puedan tener a la empresa como primera

opción.

35

2.3.2 Análisis de la oferta

En la actualidad hay varias empresas en la ciudad de Cali que ofrecen cupcakes,

desde algunas pastelerías reconocidas, hasta negocios en casa y por internet,

aunque son bastantes y no hay un registro que mencione con exactitud la cantidad

de ellos, se presentan en el cuadro No. 2 algunas de ellas. No se puede olvidar

que el sector económico donde se ubican los cupcakes y muffins es el sector de

alimentos, que en el año 2015 tuvo un crecimiento de 4.4% (Revista La Barra,

2016, párr. 1).

Se debe tener en cuenta que en Colombia el ejercicio de la pastelería en su

mayoría era empírico, o había pasado conocimiento del mismo de generación en

generación, sin embargo en la actualidad en este oficio se está profesionalizando

cada vez más, sobre todo con las tendencias que han traído los canales de

televisión de otros países como Estados Unidos, Argentina, Francia, con todos los

temas relacionados no sólo con comidas, sino con pastelería en la producción de

postres, cupcakes, muffins, cakepops, entre otros.

La principal tendencia en Colombia está enfocada en la profesionalización de la

pastelería. Sin embargo, como seguidores de las tendencias de vanguardia,

productos como los cupcakes, los macarons, los cakepops, las tortas y postres en

porciones cada vez más pequeñas, la combinación de sabores dulces y salados,

el uso de flores orgánicas comestibles, las presentaciones escultóricas y artísticas,

los postres saludables bajos en grasas o azúcares, libres de gluten o enriquecidos

nutricionalmente, el uso de harinas integrales y la elaboración de pastelería

molecular, entre otros, marcan la tendencia de la evolución en Colombia(Revista

La Barra, 2016, p. 3).

La tendencia en estilos se divide entre el moderno y el tradicional: el moderno

goza de una apariencia sofisticada y refinada; el estilo tradicional, de una

apariencia natural y sobria. Ambos estilos cumpliendo siempre los estándares de

36

calidad e higiene necesarias y cada vez más exigentes. Además de una creciente

tendencia enfocada en profesionalizar nuestro empirismo, también se puede

prever que el siguiente paso será, por parte de los académicos pasteleros

colombianos, la creación y la consolidación de una identidad pastelera propia.

(Revista La Barra, 2016, p. 5)

Tabla 2. Empresas que ofrecen cupcakes en Cali

Fuente: Las autoras.

Generalmente las empresas productoras de cupcakes realizan estos pastelillos

por encargo, lo que permite que estén más frescos y que se evite el bodegaje que

no sólo genera costos, sino que expone al producto a dañarse.

EMPRESAS DE CUPCAKES EN LA CIUDAD DE CALI

NOMBRE

Arte y Dulzura

Cupcakes Deli

Casa Latorre

Escuela de Repostería

Delicias y Cupcakes

Ananda Taller Dulce

AnitasCupcakes

Cupcakes Box

CupckesVelez

Cupcakes by Holy Todo arte

LovelyCupcakes

Cupcakes M&L

Cupcakes Studio

SweetMafer

Frutopia

Qkis cake

Sally Cakes bakery

Pastelitos y algo más

Repostería San Diego

Happy Cupcakes

Bimbo

37

Inicialmente se ha proyectado la venta de 500 a 1.000 cupcakes diarios

aproximadamente y después en la medida que haya posicionamiento en el

mercado ampliar la capacidad de producción para llegar a una producción diaria

de entre 3.000 y 4.000 cupcakes tomando como referencia a Mr. Cupcake en

Bogotá.

La capacidad diaria de producción inicial será de 1.000 cupcakes que es lo que

se proyecta vender.

La localización de la empresa inicialmente sería en Jamundí, para lo que se

refiere a producción y se abrirá un local en la ciudad de Cali que es el mercado

al que se dirigirá el producto inicialmente.

Precio desde $2.000 hasta $3.500.

La ficha técnica del producto se puede apreciar en el Cuadro3 y la estructura de

costos en el Cuadro 4.

38

Tabla 3. Ficha técnica del producto


NOMBRE DEL PRODUCTO CUPCAKE

SABOR MORA

Harina de trigo, azucar, huevos,

levadura, mantequilla, moras.

Empaque por unidad

Empaque por dos unidades

Empaque por seis unidades

Empaque por doce unidades

Empaque por veinticuatro unidades

Tacitas con capacillo para empaque

por unidad.

Cajas de acetato transparentes para

empaques de 2, 6, 12 y 24 unidades.

A presión, cada caja trae el terminado

para cerrar a presión.

Debe conservarse en lugar seco y

fresco.

3 Días.

TIPO DE SELLADO

CONSERVACIÓN

TIEMPO DE DURACIÓN

DULCE Y MIEL TIENDA DE CUPCAKES

FICHA TÉCNICA DEL PRODUCTO

COMPOSICIÓN

PRESENTACIÓN Y EMPAQUE

MATERIAL DE EMPAQUE

39

Tabla 4. Estructura de Costos por 500 unidades


MANO DE OBRA

CONCEPTO CANTIDAD COSTO UNITARIO SEGURIDAD SOCIAL COSTO MENSUAL

Pastelero 1 800.000 454.758 1.254.758

Asesora de Ventas 1 700.000 423.668 1.123.668

Administradora 1 900.000 500.380 1.400.380

Mensajero 1 689.454 419.623 1.109.077

TOTAL MANO DE OBRA 4 4.887.883

MATERIA PRIMA

žHarina de trigo 10 libras 1.000 10.000

Mantequilla 10 libras 6.000 60.000

žHuevos 120 Unidades 300 36.000

žLevadura 2 tarro (200 gramos) 6.000 12.000

žAzúcar 10 libras 1.300 13.000

Cajas de leche 2 Cajas de leche (1100 mml) 2.600 5.200Moras 3 libras 2.200 6.600Esencia de Vainilla 2 tarro (120 ml) 3.200 6.400Cobertura Chocolate 4 Kilogramos 8.800 35.200Grajeas de colores 3 Kilogramos 4.000 12.000

žCapacillos de tamaño 3 500 Unidades 35 17.500žCajas para empaques por una

unidad 500 Unidades 250 125.000

žEtiquetas 500 Unidades 30 15.000

TOTAL MATERIA PRIMA 353.900

COSTOS INDIRECTOS

Papel carta 1 Resma 8.000 8.000

Lapiceros 2 Unidades 900 1.800

Resaltadores 2 Unidades 2.000 4.000

Cosedora 1 Unidad 6.950 6.950

Ganchos cosedora 1 Caja 3.950 3.950

Sacaganchos 1 Unidad 3.200 3.200

Perforadora 1 Unidad 9.500 9.500

TOTAL COSTOS INDIRECTOS 37.400

COSTOS FIJOS

Arriendo 1 500.000 500.000

Administración 1 100.000 100.000

Agua y Luz 1 100.000 100.000

Celular 1 80.000 80.000

TOTAL COSTOS FIJOS 780.000

RESUMEN

No. UNIDADES A PRODUCIR 500

COSTO TOTAL MATERIA PRIMA 353.900

MANO DE OBRA X DIA 162.929

COSTOS INDIRECTOS X DIA 1.247

COSTOS FIJOS X DIA 26000

TOTAL COSTOS DIARIO 544.076

TOTAL COSTO UNITARIO 1.088 NOTA: EL COSTO UNITARIO PUEDE VARIAR DE ACUERDO A LA DECORACIÓN.

ESTRUCTURA DE COSTOS POR 500 UNIDADES PRODUCIDAS

40

.Calidad y presentación de los productos: Estos se realizarán con materia prima de

muy buena calidad para que tanto los cupcakes como los muffins sean suaves,

deliciosos al paladar con un toque dulce que no empalague. En cuanto a la

presentación de los mismos, para venta en almacenes y distribución hay

presentaciones de 2, 4,6, 12 y 24 unidades cada caja tendrá el sticker que

identifique a la empresa, para eventos se realizará la presentación de acuerdo al

pedido y la solicitud del cliente, para venta por unidad en el local, los cupcakes se

realizan en una taza tomando la idea de donde sale el nombre de cupcakes

“pastel en una taza”.

Gráfico 1. Empaque por 2 unidades




41



Gráfico 4. Para eventos

Fuente:

http://www.paradishop.com/media/catalog/product/cache/1/thumbnail/1100x/17f82f742ffe127f42dca9de82fb58

b1/s/t/stand-para-cupcakes-y-tartas.jpg.

Sistemas de comercialización: Se realizará venta directa a almacenes, hoteles,

a distribuidor y al público en general. También se tendrá una página en internet

para ofrecer los productos y realizar ventas por este medio.

Crédito y asistencia al usuario: Los créditos se realizarán únicamente a los

almacenes y hoteles para pagar a 30 días, para eventos deben cancelar el 50%

del producto y contra entrega el otro 50%, al detal la venta es de contado. En

42

cuanto la asistencia al usuario, se creará un buzón de sugerencias tanto en la

Tienda de cupcakes como en la página web, se realizarán encuestas de opinión

periódicamente para conocer la aceptación del producto, las sugerencias de los

clientes y lo que se debe mejorar, a los clientes se le entregarán las tarjetas con

la información de Dulce y Miel Tienda de cupcakes para que puedan contactar a

la empresa y en el momento de facturación se irá creando una base de datos

con nombres y teléfonos de los clientes, esto para que permita tener la

información necesaria para ofrecerles los servicios de venta y post venta.

Los descuentos se realizarán a partir de 24 unidades el 3% y de 100 unidades

en adelante el 5%.

La distribución inicialmente la realizarán una de las representantes en carro,

esto para pedidos de 24 cupcakes o muffins en adelante, posteriormente

cuando el negocio se haya dado a conocer y las ventas aumenten se contratará

personal de reparto de pedidos. En cuanto a publicidad se creará una página

web, se harán volantes, tarjetas y perifoneo en algunos sectores de Cali.

Posteriormente se harán comerciales en radio.

Inicialmente no se tendrán regímenes especiales de protección.

En general el cambio de los precios de algunos productos de la canasta familiar

afectan o benefician la producción de cupcakes, se colocará especial atención a

la parte de costos variable para evitar tener pérdidas.

Pronostico de la oferta: si bien es cierto los cupcakes están de moda y han

iniciado apertura de negocios al menos ante la Cámara de Comercio de Bogotá

desde el año 2009, la oferta aún se debe medir junto a otros productos de

pastelería como tortas, galletas, muffins, entre otros. La industria panificadora

en Colombia registra ventas superiores a 3 billones de pesos, el pronóstico de

oferta entonces es muy alentador.

43

2.3.2.1 Competencia

Precios

Ananda Taller Dulce los precios oscilan desde $4.100 a $4.800 por unidad.

Frutopia Cali desde $5.000 por unidad.

Cupcakes al mejor precio $6.000 por unidad.

Mis delicias Cupcakes $4.000 por unidad.

Bimbo Muffins $2.000 por 3 unidades.

El servicio que se prestará en Dulce y Miel Tienda de Cupcakes debe ser amable,

cordial, siempre dispuesto a asesorar y brindar alternativas para que el cliente no

sólo se sienta atendido, sino también que es especial y que le interesa a la

empresa. Se garantiza que es un producto fresco elaborado con materias primas

de buena calidad, siguiendo las Buenas Prácticas de Manufactura BPM y con

todos los permisos que para este tipo de negocios se requiere.

Es posible que algunos clientes no estén satisfechos del todo, es por ello que se

ha implementado un servicio de post ventas para poder retroalimentarse de la

experiencia que tuvo el cliente al adquirir los productos.

Los cupcakes se realizarán con dos medidas de peso, la línea económica cada

cupcake será de 30 gramos y en la línea gourmet cada uno será de 50 gramos. Se

proyecta producir de 500 a 1000 cupcakes diario de acuerdo a la demanda.

44

Esquema de venta y distribución


La capacidad de producción de algunas empresas de la competencia es grande,

pues son empresas de pastelería que llevan mucho tiempo en el sector y que han

diversificado y comenzado a producir muffins y algunas cupcakes, una de ellas es

Bimbo, otras como las empresas que publicitan a través de internet y de redes

sociales tienen una capacidad de producción reducida aproximadamente de 100 a

200 cupcakes, pues generalmente son hechos en casa.

La capacidad financiera de la competencia es muy variada, las grandes y

reconocidas empresas con músculo financiero tales como Bimbo, Ananda Talle

Dulce entre otras ya están muy posicionadas en el mercado y en sus productos de

pastelería no sólo tienen cupcakes o muffins, sino tortas, algunas de ellas

producen pan, tostados, entre otros. Mientras que las empresas pequeñas o que

ofrecen sus productos sólo por internet pueden iniciar con un capital de $200.000

a $500.000 comprando sólo implementos básicos y materia prima de acuerdo a

las unidades que les hayan pedido.

La marca líder es Ananda Taller Dulce con una presentación del producto de muy

buena calidad, empaques atractivos, suaves al paladar, el precio de los cupcakes

por unidad oscila entre $4.100 y $4.800.

La imagen de la competencia ante los clientes es muy buena, generalmente los

cupcakes que más acogida tienen son los decorados con foundant, pues este

Gráfico 5. Esquema de venta y distribución

45

material es muy versátil y con él se puede armar la figura que se desee sobre el

cupcake, hay decoraciones más sobrias como las de los matrimonios y primeras

comuniones, pero igual son productos apetecidos en el mercado sobre todo en los

estratos 4,5 y 6.

Los compran porque son hermosos a la vista debido a su decoración y porque es

la porción ideal de pastel, ni mucho, ni poco.

De acuerdo a la visión de cada empresa estas han elegidos diferentes segmentos

que van desde los niños de corta edad, 3 a 4 años hasta los adultos de 50 años o

más.

Es fácil competir con ellos porque aún hay sectores de la ciudad de Cali que no

están cubiertos y porque se quiere ingresar al estrato 3 donde hay gran cantidad

de clientes potenciales.

Fortalezas: Calidad, sabores naturales a frutas, ingreso al mercado del Estrato 3

de la ciudad de Cali.

Debilidades: Empresa nueva en el mercado de la ciudad, aún el producto no ha

sido publicitado.

2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO

Dulce y Miel tienda de Cupcakes es una comercializadora dedicada a la venta y

distribución en la ciudad de Cali, el producto que se quiere realizar son Cupcakes

y muffins, estos son pequeños pasteles en forma circular con diferentes

decoraciones, los cupcakes que se quieren realizaren este proyecto son de

diferentes sabores que incluyen frutas y verduras que los hacen más naturales,

sanos y deliciosos, se utilizaran para los pastelillos zanahoria, naranja, moras,

mango, manzana, nueces, entre otras.

46

Se realizará un convenio con las distintas casas de eventos en la ciudad para que

Dulce y Miel tenga su participación en fiestas, reuniones sociales, entre otros.Los

pastelillos contaran con una decoración alusiva al tema que escoja el cliente, es

decir, de acuerdo al dibujo animado o al evento, ejemplo: Baby shower, quince

años, entre otros.

Dulce y miel Tienda de Cupcakes quiere incursionar teniendo en cuenta también el

cuidado de la salud, los pastelillos se realizarán con recetas bajas en azúcar y en

grasas, esto para hacerlos más atractivos, pues en la actualidad existe una gran

preocupación general por el cuidado del cuerpo y de la salud.

Los cuidados especiales que se debe tener con los pastelillos es que estos deben

ser ubicados en un sitio fresco, amplio, donde se pueda conservar de una manera

fresca y cómoda a una temperatura ambiente. Como los productos serán

elaborados por pedidos, estos se entregarán frescos a los clientes.

Una de las principales ventajas que se tiene frente a la competencia es que los

cupcakes se realizan con frutas y verduras frescas, además el cliente puede elegir

la decoración de acuerdo a su gusto.

El valor agregado más evidente es la atención y el servicio en el que más que

ofrecer un producto, se hará énfasis en cuanto a calidad y cumplimiento. También

se dará a los clientes una prueba del producto antes de la entrega, esto con el

propósito de darlo no sólo a conocer, sino que le permita al cliente degustar.

2.4.1 Productos competidores

Frutopia: es una empresa online dedicada a la elaboración de cupcakes en

Cali en la que una caja de 17 minicupcakes personalizados es de $ 22.000 y la

caja de 6 grandes es de $ 30.000.

47

Amanda y Mofan Mouse: Es una empresa ubicada en la ciudad de Cali en la

dirección Calle 3ª # 34-57 que se tiene punto de venta directa y online en el que

no solo se dedican a la elaboración de Chucaques sino de pasteles y demás

productos de pastelería cuenta con 6 sucursales y reconocimiento a nivel

nacional.

Cupcakes Anita: Es una microempresa dedicada a la elaboración de Cupcakes

ventas online por pedidos en la que sus precios están entre $25.000 y $50.000.

2.5 PLAN DE MERCADEO

El principal desarrollo hacia los objetivos que desea obtener Dulce y Miel tienda de

Cupcakes es la elaboración de productos con estándares de excelente calidad,

servicio eficiente y eficaz.

Oportunidad: Dulce y miel Tienda de Cupcakes quiere implementar la estrategia

ofreciendo un producto a un precio más económico que permita a otros estratos

acceder a la compra del producto, con esto se quiere incursionare ir

posicionándose en el mercado.

Marketing Estratégico: Los clientes potenciales para Dulce y miel Tienda de

Cupcakes son los diferentes supermercados que hay en la ciudad, se quiere iniciar

dando algunas muestras y realizando negociaciones de tal manera que se puedan

iniciar relaciones comerciales con ellos e ir posicionándose en el mercado.

También se tendrá en cuenta la segmentación de mercados para trabajar en el

cumplimiento de objetivos de la empresa.

Geografía: Dulce y Miel Tienda de Cupcakes estará ubicado en la ciudad de

Santiago de Cali en el Centro Comercial Santiago Plaza ubicado en el sector Sur

Oriente en la dirección Carrera 56 con Avenida Simón Bolívar, el cual tiene una

48

amplitud de espacio y es visible para el cliente, está rodeado por los otros locales

del Centro Comercial y es un lugar transitado.

Psicográfica: Dulce y Miel Tienda de Cupcakes va dirigido al público en general

especialmente para la población entre los 18-40 años que mediante encuestas se

ha conocido que son estos quienes con más frecuenta compran estos para

detalles, fiestas, eventos y reuniones en general.

Basada en el comportamiento: Estudios realizados dan a conocer que la Ciudad

de Cali es una de las más alegres, en ella hay personas detallistas que

continuamente adquieren detalles y regalos para amigos y conocidos.

La gran ventaja competitiva de Dulce y Miel Tienda de Cupcakes y muffins

empieza desde su preparación, pues como se ha mencionado anteriormente son

saludables, con frutas y/o verduras, la decoración si se escoge así puede ser

decolores vivos, su textura, forma y sabor hacen que el cliente esté dispuesto a

incluirlo en su compra.

2.5.1 Estrategia de precios

2.5.1.1 Políticas de precio de la competencia

Se realizó un análisis comparativo con la competencia donde se evidencia que

entre las distintas empresas dedicadas a la producción y distribución de Cupcakes

y muffins existen precios un poco altos con relación a los ingresos familiares que

pueden haber en algunas familias de otros estratos, por ello Dulce y Miel Tienda

de Cupcakes quiere establecer inicialmente para la venta productos convalor de

$2.000 para cupcakes sencillos y el producto gourmet a $3.500. En comparación a

la competencia que los ofrecen entre $4.100 y $6.000 cada uno.

49

2.5.1.2 Posibilidad que el precio brinde entrada rápida en el mercado

En la actualidad los Cupcakes y muffins han tenido gran acogida en el mercado,

se usan como regalos o detalles para regalar en fechas especiales, estos han sido

aceptados en el mercado, pues son prácticos, deliciosos y lindos a la vista. Dulce

y Miel Tienda de Cupcakes y Muffins incursionará con un precio módico bajo un

diseño de empaque de atracción al cliente y con oportunidad de escogencia en

decoración y si desea el cliente puede decorarlo por sí mismo.

2.5.1.3 Relaciones precio-volumen

El peso aproximado normal de un cupcake o muffin es de 50 y 80 gramos, esto

permite al cliente adquirir una porción de pastelillo que logre satisfacer teniendo la

porción ideal para consumo. El tamaño no es diferente al del cupcake de la

competencia, pero sí su precio es menor, esto permitirá que el cliente tenga un

preferencia generando así un producto llamativo, sabor, precio más económico.

2.5.1.4 Descuentos que se planean ofrecer

Dulce y Miel tienda de Cupcakes quiere ingresar al mercado con un precio más

económico que la competencia con lo cual quiere no sólo incursionar, sino

posicionarse en el mercado.

Los descuentos se realizarán a partir de 24 unidades el 3% y de 100 unidades en

adelante el 5%.

50

2.5.2 Estrategia de ventas

2.5.2.1 Clientes iníciales

Los principales clientes potenciales para Dulce y Miel Tienda de Cupcakes serán

los supermercados del sector con los cuales se busca establecer un convenio para

que permitan realizar algunas degustaciones de minicupcakes en sus almacenes

para dar a conocer la empresa. La distribución de estos se realizará de acuerdo a

los pedidos que los supermercados realicen en los horarios establecidos en cada

almacén para ello.

2.5.2.2 Clientes mayor esfuerzo de venta

El gran propósito de Dulce y Miel tienda de Cupcakes son los supermercados

ubicados en los centros comerciales: Éxito, Jumbo, Metro, La 14, entre otros,

debido a que llegar a este requiere más complejidad, por lo cual se buscará el

contacto del administrador del almacén, generalmente estos almacenes ya tienen

unas exigencias tanto legales como de sanidad para vender productos para el

consumo humano en sus almacenes, la empresa se acogerá a esas exigencias

para que le permitan ofrecer los productos.

2.5.2.3 Conceptos especiales

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes llegará al público con un empaque transparente,

llamativo en cajas de 2, 6, 12 y 24 unidades con la etiqueta y distinción de la

empresa y en la base de la caja la descripción de los ingredientes usados para su

elaboración, también tendrá la fecha de elaboración y vencimiento.

51

2.5.2.4 Cubrimiento geográfico

La meta es incursionar en la ciudad de Cali, especialmente en el sector sur,

debido a que en ese sector se tendrá ubicado el local, sin embargo se atenderán

pedidos de otros sectores de la ciudad.

2.5.2.5 Clientes especiales

Son los jóvenes debido a que son estos los que más consumen y realizan regalos

y detalles.

2.5.3 Estrategia promocional

2.5.3.1 Mecanismos para llamar la atención de los posibles consumidores

Entre las estrategias de promoción más significativas se tiene el empaque del

producto el cual es llamativo su etiqueta de colores vivos genera un fuerte impacto

al cliente.

Adicionalmente en la publicidad se encuentran las tarjetas de igual forma de

colores vivos. Estudios realizados demuestran que el color influye en gran parte en

la decisión de compra buscando conocer que hay más detrás de este.

2.5.3.2 Ideas básicas para presentar en la promoción

Dulce y Miel tienda de Cupcakes entre sus ideas está en su publicidad creación de

la página web, publicidad en redes sociales.

52

2.5.3.3 Mecanismo de ayuda

La buena atención, servicio ágil y eficiente que genere el voz a voz entre las

distintas personas, además se entregarán volantes y tarjetas publicitarias.

2.5.3.4 Programa de medios

Se quiere realizar una estrategia publicitaria inicialmente con el canal regional Tele

Pacífico para que el sector del Valle del Cauca conozca la oferta de

emprendimiento ser también conocidos en otros lugares diferentes a la ciudad de

Cali.

2.5.4 Estrategia de distribución

2.5.4.1 Canales de distribución

La distribución se realizará en el caso de los supermercados directamente en el

almacén a las horas establecidas por ellos, en el caso de los eventos se realizará

si el cliente quiere en el lugar del evento una hora antes del inicio y la venta directa

en el local.

2.5.4.2 Métodos de despacho y transporte

Se realizará un convenio con un pequeño transportador del sector el cual se

encargará de llevar a los distintos lugares la entrega de los Cupcakes cabe

resaltar que es un carro con buen espacio que permita realizar la entrega de

varios pedidos en una ruta que se establezca de acuerdo al movimiento diario. A

largo plazo se espera tener un transporte propio.

53

2.5.4.3 Costos de transporte y seguro

El costo de transporte oscila entre los $550.000 pesos mensuales, se cancelará al

proveedor mensualmente de acuerdo al convenio ya establecido con este.

2.5.4.4 Problemas de bodegaje

Una de las principales problemáticas es el bodegaje, sin embargo para no incurrir

en estos costos, los Cupcakes serán realizados por pedidos para así no tener gran

cantidad de materia prima en almacenamiento, y el resto de materia prima se

puede tener cómodamente en el espacio asignado para ello en el local comercial.

2.5.4.5 Políticas de inventario de producto terminado en días

Dulce y Miel tienda de Cupcakes realizará sus productos por pedido, debido a que

entre más días este en bodega el sabor se deteriorará al igual que la textura.

2.5 POLÍTICAS DE SERVICIOS

2.5.5 Términos de garantía

El producto se revisará una vez este horneado y decorado como parte de la

revisión de calidad y de los estándares que desea tener la empresa, se entrega al

cliente recién elaborado, fresco para el este estará debidamente empacado,

sellado y contabilizado.

54

2.5.6 Tipo se servicios a los clientes

La atención para los clientes será de manera directa, es decir, inicialmente las

representantes estarán presentes en cada uno de los detalles tanto de la

elaboración como la entrega debido a que esta será la imagen y se debe tener un

protocolo de manejo adecuado para generar confianza y aceptación por parte de

estos, y así lograr que adquieran nuevamente el producto creando fidelización.

2.5.7 Mecanismos de atención a los clientes

Se visitará inicialmente los puntos en los que se quiere posicionar el producto,

conocer el punto donde nuestros productos estarán ubicados en los almacenes

con los que se ha hecho convenio.

Se destacará la importancia del excelente trato al cliente ofreciendo más que un

producto, un servicio en el que genere confianza.

2.6 TÁCTICAS DE VENTAS

2.6.1 Actitud

Para Dulce y Miel Tienda de Cupcakes la principal táctica consiste en la actitud

hacia las personas en este caso los clientes, mostrando siempre una actitud

positiva de escucha, generando así una confianza entre las partes.

2.6.2 Presentación personal

La impresión que se le muestre al cliente será en gran parte la imagen de la

empresa, es indispensable una apariencia y presentación impecable, limpia, no

55

usar colores extravagantes ni muy llamativos además de escotes pronunciados

esto demuestra la cultura y la ética profesional.

En general el trato respetuoso, escuchar el cliente, evitar estar predispuesto,

ofrecer distintas alternativas que permitan al cliente salir a gusto con su elección y

de acuerdo a la idea que tenía en mente para la celebración de su fiesta o evento.

56

3 ESTUDIOTÉCNICO

El propósito de este capítulo es realizar un estudio que permita determinar la

viabilidad de llevar a la práctica el proyecto de emprendimiento de una empresa

que produzca, distribuya al por mayor y al detal cupcakes y muffins de excelente

calidad, suaves y atractivos al cliente. Para ello se analizará que maquinaria,

tecnología, procesos, espacios y personas serán necesarios.

3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO

3.1.1 Descripción del producto

El producto que se quiere realizar son cupcakes y muffins, estos son pequeños

pasteles en forma circular con diferentes decoraciones, los Cupcakes que se

quieren desarrollar en este proyecto son de diferentes sabores que incluyen frutas

y verduras que los hacen más naturales, sanos y deliciosos, se utilizaran para los

pastelillos zanahoria, naranja, mango, manzana, nueces, entre otras. Vale la pena

aclarar que la diferencia entre Cupcakes y Muffins es que los primeros van

siempre decorados, mientras que los segundos no.

3.1.1.1 Determinación de materiales e insumos requeridos

Elementos primarios. Para hacer cupcakes se requiere de ingredientes

esenciales como:

Harina de trigo

Mantequilla

Huevos

Levadura

57

Azúcar

Fruta o verdura de acuerdo al sabor que se desee hacer

Para realizar la cobertura de merengue suizo se requiere.

Huevos

Azúcar

Limón

También se puede realizar otros tipos de coberturas como:

Figuras con foundant

Chocolate

Frosting

Elementos secundarios

Capacillos de tamaño 3 y 5

Tazas para elaborar cupcakes individuales

Cajas para empaques de cupcakes por dos, cuatro, seis, doce y veinticuatro

unidades.

Etiquetas para colocar a las cajas de cupcakes, en ellas está el nombre del

negocio, dirección, teléfono y los ingredientes con que se hace el producto.

Bolsas con logo

58

Producto específico

El producto a que se hará serán cupcakes decorados de diferentes sabores y

muffins por lo que los presentadores se enfocaran en la producción, distribución

y comercialización de los mismos.

3.1.2 Metodología para el estudio de la ingeniería del proyecto

3.1.2.1 Ámbito del proyecto

“Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” estará ubicado en el departamento del Valle

del Cauca en la ciudad de Cali, la producción se realizará en Jamundí, en la casa

de la Administradora y socia del negocio, el objetivo es realizar este proyecto de

emprendimiento, pero también ofrecer cupcakes y muffins a un costo razonable a

los clientes de estratos 3 al 5.

Para ello se requiere un espacio ubicado en la casa de una de las propietarias, el

cual se adaptará para la preparación de los pastelillos, este no generaría costos

fijos por concepto de arriendo o administración, pero sí de servicios públicos.

Además se necesita un local donde se instalaran vitrinas, lámparas y diversas

decoraciones que permitan hacer de este un lugar ameno y moderno. La ubicación

del local será en el Centro Comercial Santiago Plaza de la ciudad de Cali, ubicado

en la Avenida Simón Bolívar con Avenida Guadalupe.

Una de las ventajas al producir cupcakes y muffins en cuanto a impactos

ambientales se refiere, es que al ser hechos con productos naturales tales como

verduras, frutas, entre otros no se genera daño al medio ambiente. Sin embargo

en cuanto al uso de aparatos eléctricos cuando ya sea necesario desecharlos los

presentadores se acogerán a la Ley 1672 de 2013 de desperdicios electrónicos,

59

donde explica claramente qué se debe hacer una vez ya no se utilicen estos

aparatos, cómo desecharlos y qué pasos seguir para minimizar el daño ambiental.

3.1.3 Diagrama de bloque proceso de elaboración cupcakes y muffins


LISTADO DE MATERIA PRIMA

COMPRA DE MATERIA PRIMA

ELABORACIÓN DE CUPCAKES

Y MUFFINS

DECORACIÓN DE CUPCAKES

VENTA DE CUPCAKES Y

MUFFINS

Gráfico 6. Diagrama de bloque

60

T


COTIZACIÓN MATERIA

PRIMA

TOMA

DECISIÓN

COMPRA MATERIA PRIMA

RECEPCIÓN DE

PEDIDOS

CANTIDAD DE CUPCAKES

PARA VENTA EN EL

LOCAL

ELABORACIÓN DE

CUPCAKES Y MUFFINNS

DECORACIÓN DE

CUPCAKES

VENTAS

SUPERVISIÓ

N DE

Gráfico 7. Diagrama de flujo. Proceso de elaboración de cupcakes y muffins

61

3.1.4 Tecnología

Tabla 5. Equipo de cómputo

ITEM CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES Computador 1 1.200.000 1.200.000 Impresora 1 500.000 500.000 TOTAL 1.700.000 1.700.000


3.1.5 Selección del equipo

Tabla 6. Maquinaria y equipo

ITEM CANTIDAD VALOR

UNITARIO VALOR TOTAL

MAQUINARIA Y EQUIPO Horno Industrial 1 600.000 600.000 Estufa Industrial 1 550.000 550.000 Refrigerador Industrial 1 1.200.000 1.200.000 Caja Registradora 1 320.000 320.000 Licuadora 1 120.000 120.000 Batidora Industrial 1 500.000 500.000 Escabiladeros en aluminio 2 640.000 1.280.000 Fuente de Chocolate 1 150.000 150.000 TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000


Tabla 7. Muebles y enseres

ITEM CANTIDAD VALOR

UNITARIO VALOR TOTAL

MUEBLES Y ENSERES

Escritorio 1 230.000 230.000

Silla para escritorio 1 180.000 180.000

Mesas con sus respectivas sillas 6 150.000 900.000

Mostradores 2 250.000 500.000

Estantería 2 150.000 300.000

TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 Fuente: Las autoras.

62

3.1.6 Cálculo materia prima e insumos

Tabla 8. Materia prima


Tabla 9. Insumos


CANTIDAD PESOS Y MEDIDAS PRODUCTO

COSTO DE

INSUMOS Y

MATERIALES

VALOR X UNIDAD DE

MUFFINS

VALOR X UNIDAD

DE CUPCAKES

VALOR TOTAL

PARA 3500

CUPCAKES Y

2000 MUFFINS

2 Bultos (100 Kilogramos) žHarina de trigo 69.500 25 25 139.000

3 Cajas (15 Kilogramos en total) Margarina 83.390 45 45 250.170

23 Panales (690 unidades) žHuevos 6.000 25 25 138.000

2 Kilogramos žLevadura 3.500 1 1 7.000

1 Bulto (50 Kilogramos) žAzúcar 83.000 15 15 83.000

20 Cajas de leche (1100 mml) Cajas de leche 2.200 8 8 44.000

5 Kilogramos žFresas 2.500 2 2 12.500

5 Kilogramos Naranjas 1.000 1 1 5.000

5 Kilogramos Limones 1.000 1 1 5.000

5 Kilogramos Moras 2.200 2 2 11.000

5 Kilogramos Esencia de Vainilla 3.200 3 3 16.000

5 Kilogramos Cobertura Chocolate 7.200 0 7 36.000

5 Kilogramos Grajeas de colores 3.000 0 3 15.000

3 Kilogramos Dulces y golosinas 10.000 5 5 30.000

5 Kilogramos Fondant 13.500 12 12 67.500

20 Kilogramos Azucar glass 3.000 0 11 60.000

5500 Unidades žCapacillos de tamaño 3 12 12 12 66.000

5500 Unidades

žCajas para empaques por una

unidad 200 200 200 1.100.000

5500 Unidades žEtiquetas 30 30 30 165.000

TOTAL INSUMOS Y MATERIA PRIMA 294.432 389 409 2.250.170

MANO DE OBRA DIRECTA 3.333 142 149 797.083

COSTOS INDIRECTOS FABRICACION 7.838 67 117 418.206

TOTAL COSTO 305.604 598 675 3.465.458

ITEM CANTIDADVALOR

UNITARIO

VALOR

TOTAL

IMPLEMENTOS ASEO Y CAF

Café x libras 2 8200 16.400

Azucar por libras 2 3600 7.200

Servilletas x paquete 2 3600 7.200

Papel Higienico 4 1100 4.400

Tisanas x caja 1 2200 2.200

Vasos desechables x paquete (50

unidades) 2 5200 10.400

Trapeador 1 5000 5.000

Escoba 1 3500 3.500

Recogedor 1 3500 3.500

Dulceabrigo 1 3000 3.000

Detergente x 2 Libras 2 5580 11.160

Limpido 1 1800 1.800

Limpiavidrios 1 5900 5.900

Ambientador de pisos 1 5900 5.900

TOTAL IMPLEMENTOS ASEO Y CAF 87.560

UTILES DE OF Y PAPELERIA

Resma de papel carta 1 8000 8.000

Lapiceros 3 2250 6.750

Resaltadores 2 3300 6.600

Cosedora 1 6950 6.950

Ganchos cosedora (caja) 1 3950 3.950

Sacaganchos 1 3200 3.200

Perforadora 1 9500 9.500

Clips pequeños (caja) 1 2000 2.000

TOTAL UTILES DE OF Y PAPELERIA 46.950

TOTAL INSUMOS 134.510

63

3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

3.2.1 Macro localización

3.2.1.1 Facilidades para la distribución

Se proyecta que el centro de producción este localizado en Jamundí, en un

espacio adaptado para la producción en la casa de una de las propietarias, y el

local de distribución estará ubicado en el Centro Comercial Santiago Plaza de la

ciudad de Cali.

Se escoge este lugar debido a que hay una gran afluencia de público, alrededor

de él se ubican varios barrios de estrato 3 y 4, la idea no sólo es que compren en

el local, sino también se hagan ventas a diferentes almacenes, hoteles, que se

realicen ventas por internet, para lo cual se creará una página web, también para

fiestas, eventos y realizar entregas a domicilio aprovechando la cercanía de

diferentes barrios.

3.2.1.2 Servicios públicos

Ambos lugares están dotados de todos los servicios públicos, agua, energía, gas

para el adecuado desempeño de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes”.

3.2.1.3 Mercado

Existen varias razones por las que se ubicará la Tienda de Cupcakes en el sector:

La ubicación permite que clientes de los barrios vecinos visiten el lugar,

conozcan el producto y lo compren.

64

Muchas de las distribuciones de pedidos serían en los barrios aledaños, lo cual

permite economizar en costos.

El estrato socioeconómico puede adquirir el producto fácilmente.

3.2.1.4 Comunicaciones

El lugar donde se realizará la producción y el Centro Comercial está dotado por

líneas de internet, líneas telefónicas y de televisión.

3.2.1.5 Disponibilidad y confiabilidad de los centros de apoyo

En las afueras del Centro Comercial sobre la Autopista Simón Bolívar se

encuentra un CAI de Policía.

3.2.1.6 Micro localización

“Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” se encuentra ubicada en la Carrera 56 No.

18A-80 de la Ciudad de Santiago de Cali, esta zona cuenta con sistema de

transporte MIO, busetas la Ermita, taxis y buses intermunicipales que transitan en

gran parte de la zona urbana.

3.2.1.7 Recolección de basuras y residuos

La ciudad de Jamundí y de Cali cuentan con un buen sistema de recolección de

basuras, aunque esto es manejado por empresas privadas existen más de tres

empresas que prestan el servicio de manera eficiente y cumplida.

65

3.2.1.8 Desarrollo del producto

Para producir los cupcakes y muffins inicialmente los realizará una persona en

este caso el pastelero, quien batirá todos los elementos de la masa de los

pastelillos, los horneará, los sacará del horno y posteriormente una vez se hayan

enfriado procederá a decorarlos, en el caso de los pedidos de acuerdo a la

solicitud del cliente, también algunos para el local y otros se dejaran sin decorar

también en el local para aquellos clientes que realizarán su propia decoración con

los elementos que ofrece la Tienda.

3.2.1.9 Comercialización o canales de distribución

Inicialmente la distribución se realizará en almacenes, hoteles, vía internet,

directamente en el local donde se exhiben los productos y también se realizarán

domicilios para fiestas o eventos.

3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO

3.3.1 Dimensión y características del mercado

En la actualidad muchas de las empresas dedicadas a la producción y

comercialización de cupcakes en la ciudad de Cali están ubicadas en la zona sur

debido a que hay gran cantidad de Centros Comerciales

Estos son visitados a diario por los compradores y tienen gran potencial para la

introducción en el mercado de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes”.

Para iniciar labores se hará en la zona sur de Cali, sin embargo se ofrecerán los

productos a diferentes cadenas de almacenes, supermercados, mini mercados,

66

universidades y diferentes establecimientos de tal manera que se comience a

hacer presencia en los puntos que ellos tienen ubicados en la ciudad de Cali.

Se proyecta que en el primer año “Dulce y Miel Tienda Cupcakes” venda

alrededor de 10.000 cupcakes y muffins en el primer mes, teniendo en cuenta que

en el año serían aproximadamente 120.000 cupcakes y muffins, generando unas

modestas utilidades, sin embargo teniendo en cuenta que es un negocio nuevo y

que se pueden pagar todos los costos fijos, costos variables y demás se

consideraría una gran victoria que incentivará a continuar adelante.

3.3.2 Tecnología del proceso productivo

En la actualidad para la producción de Cupcakes existe un horno industrial el cual

permite que el proceso de fabricación sea más rápido, pues caben más cupcakes

que en un horno casero, las cantidades que se pueden realizar oscilan entre 150-

200 cupcakes o muffins por tanda.

3.3.3 Disponibilidad de insumos y materia prima

Con relación a la materia prima que se necesita para la realización de los

cupcakes y muffins, la principal estrategia es una alianza con los distribuidores los

cuales suministren de manera semanal la materia prima que se usa con más

frecuencia implementando así un diseño en el cual los productos estén frescos

para la venta.

Con esta estrategia “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” busca comenzar a

implementar el sistema de producción “Just In Time”, es decir, en español “Justo a

Tiempo”, de tal manera que se realicen los productos estrictamente necesarios de

acuerdo a los pedidos, esto para evitar al máximo tener inventario, evitar el

desperdicio y el despilfarro desde el momento de las compras hasta la producción,

67

con este sistema se logrará reducir los costos derivados de las posibles

acumulaciones de materia prima. Lefcovich, M. (Degerencia, 2015, p. 1)

3.3.4 Localización del proyecto

El centro de producción de “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” será en Jamundí

como ya se detalló anteriormente en la Macrolocalización y el local para ventas

estará ubicado dentro del Centro Comercial Santiago Plaza ubicado en la Carrera

56 No. 18A-80 de la Ciudad de Santiago de Cali.

3.3.5 Características topográficas del sitio

El local destinado para “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” es un sitio de superficie

plana ubicado en un sector público dentro del Centro Comercial, construido con

todos sus acabados, recién remodelado, en el estarán las vitrinas donde se

exhiben los productos para venta al público, cuenta con una pequeña zona de

oficios.

3.3.6 Costo de inversión y de operación

La inversión inicial está conformada por el capital de los socios y por un crédito

que se obtendrá a través de una entidad financiera. En el cuadro no. 10 que a

continuación se relaciona se puede observar la inversión para colocar en marcha

el negocio.

68

Tabla 10. Inversión inicial


ITEM CANTIDAD

VALOR

UNITARIO

VALOR

TOTAL

ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES

Escritorio 1 230.000 230.000



Mostradores 2 250.000 500.000

Estanteria 2 150.000 300.000

TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES

Computador 1 1.200.000 1.200.000

Impresora 1 500.000 500.000

TOTAL DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO

Horno Industrial 1 600.000 600.000

Estufa Industrial 1 550.000 550.000

Refrigerador Industrial 1 1.200.000 1.200.000

Caja Registradora 1 320.000 320.000

Licuadora 1 120.000 120.000

Batidora Industrial 1 500.000 500.000

Escabiladeros en aluminio 2 640.000 1.280.000

Fuente de Chocolate 1 150.000 150.000

TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000

TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000

ACTIVOS DIFERIDOS

GASTOS DE CONSTITUCIÒN

Registro Mercantil Camara de Comercio 1 115.000 115.000

Uso de Suelos 1 9.000 9.000

Sayco y Acinpro (Certificado de no uso de musica

y obras) 1 2.500 2.500

Concepto Sanitario 1 35.000 35.000

Invima 1 3.586.882 3.586.882

Concepto de Seguridad 1 22.000 22.000

Aviso y tableros 0 0

TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÒN 3.770.382

ACTIVOS NO DEPRECIABLES

Bandejas de aluminio 10 27.000 270.000

Gramera 1 85.000 85.000

TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 355.000

ACTIVOS INTANGIBLES

Página Web (Pago Espacio Virtual) 1 1.500.000 1.500.000

Software Office y licencia 1 300.000 300.000

Antivirus 1 92.399 92.399

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 1.892.399

PUBLICIDAD PREOPERATIVA

Volantes 3.000 30 90.000

Perifoneo 3 50.000 150.000

Tarjetas de presentacion 3.000 30 90.000

TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 330.000

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781

CAPITAL DE TRABAJO

Nomina de Administración 3 2.512.642 7.537.925

Nomina de Producción 3 1.258.660 3.775.981

Nomina de Comercial 3 1.127.569 3.382.707

Gastos de administraciòn 3 821.107 2.463.321

Gastos de Ventas 3 238.442 715.326

Inventario 1 2.250.170 2.250.170

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 20.125.429

TOTAL INVERSION 35.003.210

% Inversion a Financiar 20,00%

INVERSION A FINANCIAR 7.000.642

Meses a Diferir 48

Valor Diferido Mes 132.245

INVERSIÓN INICIAL EN PESOS

69

3.3.7 Financiamiento del proyecto

“Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” inicialmente cuenta con un capital propio para

sus inicios, pero es necesario financiar el 20%, para lo cual se realizará un crédito,

de acuerdo a un análisis que se hizo entre algunas entidades financieras y se

decidió tomarlo con el Banco Colpatria, en el que la tasa de interés mensual es de

2.12% y la tasa nominal del año sería de 25.42%, el plazo solicitado al Banco es

de 48 meses.

70

4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL

4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO

El objeto social de Dulce y Miel Tienda de Cupcakes es ser una tienda

especializada en la producción y comercialización de cupcakes y muffins de

sabores naturales, entre ellos de zanahoria, limón, naranja, mora, entre otros.

Se busca que la tienda tenga unos altos estándares de producción de buena

calidad, de tal manera que los cupcakes y muffins que se produzcan sean

nutritivos y de forma llamativa para que sus colores vivos reflejen amor,

celebración y felicidad, lo que hará que el cliente sienta la necesidad de acercarse

y elegir a la empresa para realizar sus pedidos.

4.1.1 Misión

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes es una microempresa que busca posicionarse

en el mercado de Cali produciendo y comercializando cupcakes y muffins de

diferentes sabores y decoraciones, de tal manera que se cree en los clientes un

gusto especial por ellos y los elijan para festejar los diferentes acontecimientos de

sus vidas.

4.1.2 Visión

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes para el año 2.025 será una empresa reconocida

en el Valle del Cauca por la calidad y suavidad de sus productos, así como por el

compromiso con el crecimiento integral de nuestro personal, permitiendo que se

sienta motivado para contribuir al bienestar de la sociedad.

71

4.1.3 Valores corporativos

Calidad: Ofrecer productos elaborados con excelencia de tal manera que cada día

lleven a su posicionamiento en el mercado.

Honestidad: ser transparentes en todo lo que se realice, tanto en el producto que

se entregará al consumidor final, como con cada uno de los requisitos legales

exigidos por los entes gubernamentales.

Comunicación: este valor es fundamental, debido a que permite estar

informados, permite a su vez que las relaciones dentro de la empresa sean claras

y transparentes llevando a obtener un mejor clima laboral.

Respeto: valorar a las demás personas tratándolas de manera adecuada.

Servicio: tener don de servicio, de ayuda, ser atento a la necesidad del cliente

interno y externo.

Tolerancia: respetar la labor, prácticas u opiniones diferentes a las propias.

Optimismo: inclinación a ver y analizar las cosas teniendo en cuenta la faceta

más favorable

Paciencia: capacidad de esperar con tranquilidad o de tolerar las solicitudes de

los clientes internos y externos.

4.1.4 Filosofía de trabajo

En la empresa “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” cada uno de los colaboradores

trabaja continuamente para ofrecer un producto delicioso, pero que también que

contribuya al objetivo de cuidar la salud de cada uno de los clientes, por ello se

haintroducido en las mezclas pasteleras diferentes frutas, verduras y productos

naturales buscando ser parte de los que buscan el bienestar de la comunidad.

72

4.1.5 Competencias organizacionales

Teniendo en cuenta que las competencias organizacionales cualifican y

caracterizan a todas las personas de la organización, “Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes” contará con personal que tenga las siguientes características:

Decidido a trabajar por el logro de los objetivos de la empresa: una vez se ha

contratado al personal y como parte de la inducción se le informará al nuevo

funcionario los objetivos de la empresa, por lo cual se le evaluará

constantemente para determinar si hace caso a las especificaciones dadas para

su cargo donde se denote su aporte para cumplir con los logros propuestos.

Buena comunicación: es parte vital del trabajo, incluye informar de detalles

importantes a su jefe directo, como también a sus compañeros, sobre todo

porque es una naciente empresa, la idea es que las partes de la organización

que tienen que ver con un proceso o servicio estén muy bien informados.

Respeto y amabilidad: como empresa es uno de los puntos más importantes,

pues es necesario mostrar tanto al cliente interno como externo una buena

actitud y disposición para ayudar o prestar el servicio.

Orientación al servicio: tener una actitud de ayuda hacía el cliente, no sólo para

la venta, sino para asesorarle con relación al producto que se vende.

Responsabilidad: hacía los clientes ofreciendo productos frescos y de buena

calidad, y hacía los trabajadores de tal manera que tengan no sólo estabilidad

laboral, sino que puedan disfrutar de su trabajo innovando y ofreciendo sus

nuevas ideas.

Trabajo en equipo: integrar cada uno de los procesos de producción y

comercialización de tal manera que haya colaboración entre los miembros del

equipo y esto conlleve a crear un buen ambiente laboral.

73

Tabla 11. Competencia trabajo en equipo


Tabla 12. Competencia buena comunicación

Competencia: Buena Comunicación

Definición: Procura mantener la buena comunicación dentro de la empresa.

Descriptores:

Saluda cortésmente

Se interesa por lo que dicen sus compañeros y/o clientes

Es honesto y sincero en su comunicación


Tabla 13. Competencia trabajo en el logro de objetivos

Competencia: Trabajo en el logro de los objetivos de la empresa

Definición: Cada funcionario trabaja alineando sus objetivos personales con los de la organización,

Descriptores:

Realiza acciones de evaluación entre sus objetivos y los de la empresa

Conoce con claridad la misión y visión de la empresa

Aprovecha bien el tiempo realizando su trabajo para obtener un beneficio económico y bonificaciones.


Competencia: Trabajo en Equipo

Definición: Cada funcionario trabaja realizando sus funciones, pero tienen un objetivo en común. Descriptores:

Define y acuerda prioridades que permiten el logro de los objetivos.

Hace uso eficiente de los recursos para realizar su trabajo.

Se comunica asertivamente con sus compañeros

Colabora cuando sea necesario en las actividades de sus compañeros

74

Tabla 14. Competencia respeto y amabilidad

Competencia: Respeto y amabilidad

Definición: Consideración con que se trata a una persona, afable,

Descriptores:

Muestra respeto para con sus compañeros, proveedores, jefes y clientes

Trata a las personas de manera cordial

Es servicial


Tabla 15. Competencia orientación al servicio

Competencia: Orientación al servicio

Definición: Comprende la necesidad del cliente y busca la forma de ofrecer un buen servicio.

Descriptores:

Satisfacer la necesidad del cliente

Dar respuestas ágiles a los interrogantes de los clientes

Fidelizar a los clientes a través del buen servicio Fuente: Las autoras.

Competencias específicas:

Administrador(a):

Profesional en Administración de Empresas

Experiencia mínima de dos años en negocios de emprendimiento

Manejo del recurso humano

Pastelero(a):

Haber estudiado o demostrar experiencia en la preparación de mezclas

pasteleras

Ser creativo

75

Disponer de tiempo para realizar nuevas creaciones de cupcakes y muffins

Asesor(a):

Estudios tecnológicos o profesionales en administración de empresas o

mercadeo.

Seminarios de servicio al cliente.

Experiencia mínima de dos años en ventas de mostrador.

4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Inicialmente como nuestra empresa “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” es una

organización pequeña, se trabajará con una estructura de Organización Plana u

Organización Horizontal. “La organización plana u horizontal hace referencia a un

tipo de estructura organizativa que se caracteriza por tener muy pocos niveles

(incluso ninguno) de intervención de gestión entre el personal y la dirección de la

empresa. La filosofía de esta variedad estructural es que los trabajadores son

mucho más productivos cuando están directamente involucrados en la toma de

decisiones y no supervisados de cerca por diversos

superiores”.(Enciclopediafinanciera, 2014, p. 1)

En cada empresa debe haber claridad de las funciones que desempeñan los

funcionarios, en este caso los socios son los que dan las pautas a la

administradora de qué objetivos tiene la empresa y como lograrlos, son los que

definen el rumbo de la misma y lo presupuestan, la administradora es la

encargada de ejecutar, controlar y dirigir a los empleados para la consecución de

los objetivos propuestos ella depende directamente de los socios, de la

administradora dependen la asesora y la pastelera.

76


4.2.1 Procesos operativos

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes se dedica a la producción y comercialización al

detal y al por mayor de cupcakes y muffins de diferentes sabores y diversas

decoraciones, realizando el proceso de mezcla de los diferentes ingredientes que

conforman estos pastelillos de acuerdo al sabor que se desee.

Se realiza con una base pastelera de harina, azúcar, huevos, mantequilla,

levadura, esencia y la fruta de acuerdo al sabor elegido, esta mezcla se lleva al

horno a una temperatura de 170°C por 20 minutos, se sacan, se dejan enfriar y se

decoran, el proceso de decoración toma de 5 a 10 minutos dependiendo del

decorado que se quiera.

PASTELERA ASESORA

ADMINISTRADORA

SOCIOS

Gráfico 8.Organigrama

77

Este producto se realizará inicialmente en la casa de la administradora del

negocio, pero se comercializará en un local en el Centro Comercial Santiago Plaza

ubicado en la Autopista Simón Bolívar con Guadalupe de la ciudad de Cali.

4.2.2 Descripción de puestos

Tabla 16. Cantidad de cargos

CANTIDAD DE CARGOS

CARGOS SUELDO SUELDO +FACTOR

PRESTACIONAL COMPLETO

1 ADMINISTRADOR (A) $ 900.000 $ 1.400.380

2 PASTELERO (A) $ 800.000 $ 1.254.758

3 ASESORA COMERCIAL

$ 700.000 $ 1.123.668

4 MENSAJERO $ 689.454 $ 1.109.067 Fuente: Las autoras.

78

4.2.3 Manual de funciones

Tabla 17. Funciones del administrador (a)

Identificación del cargo

Nombre del cargo: ADMINISTRADORA

Dependencia: Área Administrativa

Número de Cargos: Uno

Reporta a (Nombre del cargo): Socios

Asignación Salarial: $900.000

Requisitos Mínimos

Requisitos de Formación Terminación y aprobación de carrera profesional en administración de empresas, mercadeo o ingeniería industrial,

Requisitos de Experiencia Dos (2) años de experiencia profesional relacionada.

Objetivo Principal del Cargo

Realizar las funciones administrativas, de mercadeo y de talento humano, que permitan ayudar a posicionar a Dulce y Miel tienda de Cupcakes en el mercado y a entrenar y dar instrucciones a los empleados.

Funciones

- Representar a la empresa en actividades legales y comerciales.

- Capacitar y dar instrucciones a los empleados.

- Realizar la nómina y los pagos de la misma.

- Definición de perfiles de nuevos cargos.

- Realizar informes mensuales que den cuenta del progreso del negocio y de los aspectos a corregir.

- Realizar y controlar todo lo tendiente a pedidos de insumos, papelería, aseo y cafetería.

- Recibir los pedidos que reporta la Asesora comercial y solicitarlos al pastelero.

- Realizar a la Asesora cuadre de caja a diario.

- Supervisar y evaluar a los empleados bajo su responsabilidad.

Habilidades Técnicas y Mentales

- Manejo de Word intermedio y de Excel avanzado.

- Habilidad numérica.

- Capacidad de resolución de conflictos.

- Aplicar conocimientos técnicos para la resolución de problemas.

- Capacidad de observación, análisis, ordenamiento

Características Físicas

- Se requiere buena presentación personal, de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo.


79

Tabla 18. Funciones del pastelero


Nombre del cargo: PASTELERO

Dependencia: Área de producción


Reporta a (Nombre del cargo): Administradora


Requisitos Mínimos

Requisitos de Formación Terminación y aprobación de carrera técnica o tecnológica en pastelería.



Dirigir, controlar y realizar todas las actividades concernientes a la elaboración de cupcakes y muffins.

Funciones

- Elaboración de mezclas y masas para cupcakes y muffins.

- Hacer el buttercream.

- Hacer el foundant o diversas cremas para decoración de cupcakes.

- Decoración y relleno de cupcakes.

- Arreglo y limpieza de su lugar de trabajo.



- Conocimiento de diferentes mezclas pasteleras.


- Capacidad de observar, clasificar, analizar e interpretar


Se requiere hombre o mujer, de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo. Fuente: Las autoras.

80

Tabla 19. Funciones de la asesora


Nombre del cargo: ASESORA

Dependencia: Área Comercial




Requisitos Mínimos

Requisitos de Formación Terminación y aprobación de carrera técnica o tecnológica en administración de empresas o mercadeo.



Orientar y asesorar al cliente en cuanto a los productos que ofrece la empresa.

Funciones

- Atender amablemente al cliente en el local comercial y telefónicamente.

- Realizar inventario de los productos que ofrece Dulce y Miel Tienda de Cupcakes.

- Informar a la administradora acerca de los pedidos al por mayor y de los pedidos para surtir la tienda.

- Participar activamente en la propuesta para realizar nuevos productos o sabores, pues es la persona que está de cara al cliente y quien recibe sus solicitudes o inquietudes.

- Arreglo y limpieza de su lugar de trabajo.

- Recibir los dineros por concepto de pago de pedidos y compras.



- Conocimiento de los diferentes productos que se ofrecen.


- Capacidad de observar, ordenar y evaluar.


Se requiere hombre o mujer, de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo.


81

Tabla 20. Funciones del mensajero


Nombre del cargo: MENSAJERO

Dependencia: Área Comercial




Requisitos Mínimos

Requisitos de Formación Terminación y aprobación de bachillerato.

Requisitos de Experiencia Dos (2) años de experiencia relacionada.


Realizar todas las actividades correspondientes a la mensajería

Funciones

Realizar consignaciones en Banco y pagos de seguridad social

Informar a la administradora acerca de los pedidos al por mayor y de los pedidos para surtir la tienda.

Entrega de pedidos y facturas a los clientes.

Recibir los dineros por concepto de pago de pedidos y compras.


Habilidad numérica.

Conocimiento de los diferentes productos que se ofrecen.

Aplicar conocimientos técnicos para la resolución de problemas.

Características Físicas:

Se requiere hombre de contextura física delgada o media, no se hace acepción de personas en cuanto a, talla, tamaño, raza, color de ojos, cabello o cualquier otra característica física, sin embargo si es indispensable que no tenga ninguna discapacidad física, pues se requiere de los cinco sentidos para realizar las diferentes funciones del cargo.


82

4.3 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL

Inicialmente el proceso de reclutamiento del personal lo realizará directamente

Dulce y Miel tienda de Cupcakes, pues al ser una empresa nueva en el sector se

desea tener claridad y exactitud sobre el perfil del candidato a elegir para las

vacantes que se ofrecen, realizar las pruebas de acuerdo al cargo, esto será un

factor determinante para la selección. Todo esto también permite una disminución

de costos y realizar un seguimiento cercano de la adaptación del personal

seleccionado hacía la empresa.

83

NO

NO

NO


REQUISICIÓN DE LA VACANTE

SELECCIÓN HOJAS DE

VIDA-10 CANDIDATO

S

CANDIDATOS NOSELECCIONADOS

ENTREVISTA

PRELIMINAR-

ESCOGEN 4

CANDIDATOS

PRUEBAS

CONOCIMIENTO

Y

SICOTÉCNICAS-

ENTREVISTA

FINAL

CANDIDATOS

NOSELECCIONAD

OS

CONVOCATORIA EXTERNA

(PÁGINAS WEB)

ELECCIÓN DEL CANDIDATO Y

CONTRATACIÓN

CARTA AGRADECIMIENTO A

LOS QUE NO FUERON ELEGIDOS

FIN DEL PROCESO

Gráfico 9. Flujograma procesos de reclutamiento de personal

84

4.3.1 Asignación salarial por cargos

Una vez se definen las competencias y características que debe tener el candidato

a cada cargo, se asigna un sueldo acorde con las funciones que realiza.

4.4 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes realizará los procesos de Selección de Personal

una parte a través de outsourcing como por ejemplo: Pruebas sicotécnicas y

exámenes, otros procesos los hará la misma empresa por ejemplo: La recolección

de hojas de vida, las entrevistas, esto con el fin de que la persona que se contrate

para determinado cargo no sólo sea eficiente en el mismo, sino que tenga ciertos

rasgos que busca la empresa tales como motivación, compromiso, entre otros.

4.4.1 Solicitud de empleo

En Dulce y Miel Tienda de Cupcakes se hará uso de las páginas web para la

búsqueda de personal a los diferentes cargos, esto porque es de bajo costo, y en

poco tiempo se obtienen innumerables candidatos, lo cual permitirá que se pueda

realizar una selección de hojas de vida que esté bien acorde a lo que la empresa

requiere.

4.4.2 Definición del perfil del postulante

Se define claramente en el Manual de Funciones de Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes el perfil del postulante, es decir, las competencias o características que

debe cumplir una persona para que pueda postular al puesto que se está

ofreciendo.

85

4.4.3 Convocatoria

Este se realizará a través de anuncios en las páginas web y la administradora será

la encargada de seleccionar las hojas de vida de los candidatos que tengan las

competencias y/o características que Dulce y Miel Tienda de Cupcakes necesita.

4.4.4 Entrevista

Se iniciará con una entrevista preliminar que permita elegir entre los seleccionados

inicialmente a las cuatro personas más idóneas para el cargo; esta la realizará la

Administradora de la tienda. La idea es que a través de esta entrevista se pueda

conocer acerca de la personalidad del candidato, la experiencia que tiene en el

sector y la aspiración salarial.

4.4.5 Exámenes

Se realizará prueba de Conocimiento oral y práctica donde se pueda evaluar si

el candidato tiene con los conocimientos necesarios para el cargo, esto se

realizará a través de los servicios de una agencia de empleos (outsourcing),

esta directriz la dará la Administradora una vez haya escogido los candidatos

que considere se adecuen más al perfil.

La investigación de datos de los candidatos también la realizará la

Administradora.

Prueba sicológicas que permitan conocer la personalidad del candidato. Las

que se usarán en este caso también a través de los servicios de una agencia de

empleos (outsourcing) son:

Wartegg: porque identifica diversos aspectos de la personalidad del candidato y

86

Eros: evalúa personalidad y conocimientos orientados hacia el servicio al cliente.

Examen de Salud ocupacional se realizará a través de los servicios de una

agencia de empleos (outsourcing), esta directriz la dará la Administradora.

4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN

Una vez el proceso de selección de personal ha culminado y se ha elegido a la

persona para el cargo se procederá a la contratación, se solicitarán los

documentos necesarios para elaborar el Contrato y para la afiliación a la seguridad

social, la documentación es:

Fotocopia de la cédula de ciudadanía

Fotocopia de la Libreta Militar si es un hombre

Acta de matrimonio en caso de que sea casado (a)

Registro civil de Nacimiento o Fotocopia de la(s) Tarjeta de Identidad (En caso

de tener hijos menores de edad)

Certificación del Fondo de Pensiones y Cesantías al que está afiliado (a)

Certificación de la EPS a la cual se encuentra afiliado (a)

Se realizará contrato a Termino Fijo Inferior a un Año por 4 meses y se renovará

automáticamente hasta cumplir un año, cuando esto suceda se hará Contrato a

Termino Fijo por Un año.

Se hará la respectiva afiliación a la ARL y EPS, se realizarán los respectivos

pagos además de los ya mencionados al Fondo de Pensiones y al Fondo de

Cesantías (en febrero de cada año).

87

4.4.6 Inducción del personal

Con el propósito de que el nuevo funcionario contribuya en el proceso de

consecución de objetivos, su primer contacto será con la administradora, ella le

informará acerca de la misión, visión y objetivos de la empresa con el fin de que el

trabajador se vaya alineando con lo que persigue la empresa.

Después se le indicará el lugar de trabajo, los elementos y(o) materia prima de la

que se encargará y se hará la presentación de los otros empleados.

4.5 PROCESO DE ENTRENAMIENTO Y CAPACITACIÓN DEL PERSONAL

4.5.1 Capacitación

Es un proceso muy importante para la empresa, pues esta permitirá que su

personal realice cada vez mejor sus funciones, obviamente la capacitación no sólo

tiene que ver con el área de trabajo sino también con las relaciones

interpersonales con sus compañeros, con la adecuada atención al cliente, con los

sistemas que se utilizan y con muchos aspectos relevantes para que toda la

empresa esté en un correcto engranaje.

Se Considera que para iniciar Dulce y Miel Tienda de Cupcakes debe realizar al

menos las siguientes capacitaciones:

Inteligencia Emocional en el ámbito laboral

Calidad en el servicio

Taller modelando con mazapán

Todos los cargos asistirán a la capacitación en inteligencia Emocional y Calidad en

el servicio, el pastelero asistirá además al Talle de modelado con Mazapán.

88

El entrenamiento se llevará a cabo una hora antes de la entrada normal a laboral

durante los días que dure la capacitación, este tiempo será compensado

posteriormente al empleado, para estas capacitaciones se contratará personas

idóneas que las realicen dentro de la empresa.

Las necesidades futuras de capacitación se priorizaran de acuerdo a la evaluación

de desempeño que se realizaran a los empleados y a las brechas que se detecten

en los diferentes procesos de la empresa para poder determinar que se requiere

en realidad.

4.6 PROGRAMA DE INCENTIVOS

La manera como se pretende retener al personal en Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes es a través de un buen trato, buena comunicación y cumplimiento de los

pagos que es con lo que mínimamente toda empresa debe hacer, también se

nombrará al “Empleado del mes” de quien se colocará un aviso con foto en la

Tienda para que todo aquel que entre se entere, además se le dará un bono

extralegal de acuerdo a las ganancias que se obtengan durante el mes que fue

nombrado como el mejor empleado.

4.7 ASPECTOS LEGALES EN EL PROYECTO DE GRADO

4.7.1 Marco legal

Para la ejecución y legalización de la empresa de Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes y muffins en Colombia es necesario seguir la orientación de unos

parámetros de acuerdo a lo establecido por la ley, relacionados de la siguiente

manera: Registrales, específicos y laborales.

89

Tabla 21. Trámites legales y otros

Fuente: http://www.degerencia.com/articulo/sistema_de_produccion_justo_a_tiempo.

Los trámites registrales corresponden a la legalización que inicialmente se

presentará una documentación en los cuales se debe dejar constancia. Los

trámites específicos constituyen la ubicación física de la empresa y la actividad

económica y en los trámites laborales incluye lo que tiene que ver con la

contratación del personal.

Legislación sanitaria

Decreto 3075 de 1997: en la cual se reglamenta la ley 9 de 1979 en el cual se

estipula que la salud es un bien de interés público y en este se regulan todas las

actividades que puedan generar factores de riesgo en el que se incluyen los

siguientes aspectos:

Personal manipulador de alimentos

Estado de salud

En el cual este debe haber pasado por un una serie de exámenes médicos en el

cual se demuestre que su estado de salud es óptimo para la realización de

http://www.degerencia.com/articulo/sistema_de_produccion_justo_a_tiempo

90

actividades y manipulación de alimentos en el que se le otorgará constancia esto

se realizará una vez al año.

La dirección de la empresa será la encargada de velar por que se encuentre en

buen estado de salud y de tomar las medidas necesarias en cuanto esto ocurra.

Educación y capacitación

Para la ejecución de actividades y manipulación de alimentos todas las personas

deben de tener una formación académica en materia de educación sanitaria con el

fin de tener conocimiento frente a situaciones alternas que se presenten.

Constantemente en su plan de acción Dulce y Miel Tienda de Cupcakes deberá

implementar cursos de capacitación al personal manipulador de alimentos con el

fin de informar al personal las nuevas técnicas para el desarrollo de actividades

contando con un estricto seguimiento por parte de las autoridades sanitarias.

Además se debe de contar con un sistema de señalización de seguridad al

momento de manipular alimentos para recordar al personal la importancia de este

y la gran responsabilidad que implica no dar cumplimiento.

Las BPM en Colombia consisten en los principios básicos y prácticas generales de

higiene en la manipulación, preparación y sus derivados en el que su principal

objetivo es velar por que se fabriquen productos en óptimas condiciones sanitarias

regulados por en INVIMA elaborado por el Ministerio de Protección social.

La reglamentación incluye las siguientes características para su estricto

cumplimiento y análisis

Localización y accesos

Diseño y construcción

Abastecimiento de aguas

91

Instalaciones sanitarias

Áreas de elaboración

Para la ejecución de actividades Dulce y Miel tienda de Cupcakes contará con el

acompañamiento del personal autorizado en todo los aspectos de acuerdo a la

normatividad establecida por el INVIMA.

4.7.2 Estudio administrativo y legal

4.7.2.1 Modelo de sociedad

Una sociedad por acciones simplificadas puede constituirse por una o varias

personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, su naturaleza es

comercial, pero puede hacer actividades tanto comerciales como civiles, se crea

por documento privado y nace después del registro en la cámara de comercio, a

menos de que los aportes iníciales incluyan bienes inmuebles se requiere de

escritura pública. Según el artículo 5 de la ley 1258; por regla general, SAS se

constituye por Documento Privado.

Para efectos tributarios, se rige por las reglas aplicables a las sociedades

anónimas.

Las acciones y demás valores que emita la S.A.S no podrán inscribirse en el

Registro Nacional de Valores y Emisores ni negociarse en bolsa.

Dulce y Miel Tienda de Cupcakes iniciará con el modelo de Sociedad por Acciones

Simplificada, pues este modelo de sociedad tiene unos estatutos más flexibles

para las empresas nacientes en nuestro país, esta se crea por medio de un

documento privado, que debe autenticarse por quienes participan en su

suscripción e inscribirse en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio

(Finanzaspersonales, 2015, p. 1).

92

4.7.2.2 Creación de la empresa

Para constituir legalmente una empresa en Cali Colombia “Dulce y Miel Tienda de

Cupcakes S.A.S” realizarán los siguientes pasos:

Paso 1. Se consultará que sea posible registrar el nombre la empresa, es decir,

que está disponible y que ninguna otra empresa lo tenga.

Paso 2. Se preparara, redacta y suscriben los estatutos de la compañía. Éstos son

el contrato que regulará la relación entre los socios.

Paso 3. En la Cámara de Comercio, se tramitará el PRE-RUT antes de proceder

al registro. Se presentan los estatutos, formularios diligenciados, la cédula del

representante legal y la de su suplente.

Paso 4. Inscripción en el Registro. En la Cámara de Comercio llevarán a cabo un

estudio de legalidad de los estatutos; se cancelará el impuesto de registro, el cual

tiene un valor del 0.7% del monto del capital asignado.

Paso 5. Al tener a “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” registrada y el PRE-RUT, se

procederá a abrir una cuenta bancaria.

Paso 6. Con el certificado bancario se tramitará en la DIAN el RUT definitivo.

Paso 7. Se llevará el RUT definitivo aportado por la DIAN a la Cámara de

Comercio para que en el Certificado de existencia y representación legal de la

compañía, ya no figure como provisional.

Paso 8. En la DIAN, se solicita la resolución de facturación, en principio manual.

Sin facturas es posible contratar, pero no se pueden cobrar los servicios.

Paso 9. Dulce y Miel Tienda de Cupcakes solicitará la Inscripción de Libros en la

Cámara de Comercio; éstos serán el Libro de actas y el Libro de accionistas. La

falta de registro de los libros acarrea la pérdida de los beneficios tributarios.

93

Paso 10. Se debe registrar a la empresa en el sistema de Seguridad Social, para

poder contratar empleados. (Mprende, 2015, p. 1)

4.7.2.3 Aspectos laborales

Los empleados de Dulce y Miel Tienda de Cupcakes S.A.S trabajarán

directamente para la Tienda, tendrán inicialmente Contrato Fijo Inferior a Un año

por 4 meses y se renovará 3 veces, posteriormente pasará a tener Contrato

Indefinido, esto debido a que la empresa necesita tener personas hábiles,

eficientes, que sepan manejar bien los recursos disponibles, por ello se considera

este tipo de contratación, pues ese sería tiempo más que suficiente para definir si

el empleado se adapta a la empresa y la demanda que esta tiene, después de un

año, es decir, después de que con su trabajo el empleado demuestre que es

eficaz y eficiente se procederá a firmar Contrato Indefinido. Es de anotar que todas

las relaciones laborales se realizarán con base en el Código Sustantivo del

Trabajo y la Ley 100 actualizada.

La Tienda de Cupcakes se acogerá a lo establecido por el Invima y el Decreto

3075 de 1997 que explica cómo debe ser el proceso de manipulación de alimentos

por parte de las personas y las condiciones del área de preparación de los

mismos, que en nuestro caso será la preparación y manipulación de cupcakes.

4.7.2.4 Otros aspectos

Permiso de bomberos:

Revisiones técnicas (concepto técnico): Es una medida destinada a

establecimientos comerciales e industriales en la ciudad de Cali.

Tiene como fin mejorar las condiciones de seguridad ante la posibilidad de un

incendio así como crear una cultura de prevención.

94

Trámite para su obtención

Presentar solicitud en la oficina de Atención al Ciudadano la siguiente

documentación para la emisión del valor a cancelar:

Establecimientos nuevos: Presentar la inscripción y el certificado de matrícula

mercantil de Cámara de Comercio.

No obligados a declarar: Presentar el original de Cámara de Comercio vigente. Al

día empresarios. (2015). Bomberos. Concepto técnico. Recuperado el 14 de 11 de

2015, de www.aldiaempresarios.com/index.php?option...id...bomberos.

95

5 ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO

Este estudio se realiza con la finalidad de analizar si el proyecto es viable o no,

para lo cual se utilizan los estados financieros proyectados y se realiza un análisis

de la viabilidad financiera con herramientas que permitan ver los diferentes

escenarios, calcular la rentabilidad del negocio para así tomar las mejores

decisiones.

5.1 INVERSIÓN INICIAL

El cuadro 22 muestra cuales son los recursos iníciales que debe tener la empresa

para introducirse en el mercado y una vez allí le permita mantenerse e ir

avanzando.

Se puede apreciar que el capital necesario para iniciar el negocio es de

$19.931.457 de los cuales el 20% se obtendrá a través de crédito financiero y el

80% restante será aportado por los socios.

Se hace necesario iniciar con este capital, pues al ser un negocio nuevo debe

tener un tiempo prudencial para el funcionamiento mientras se da a conocer e

ingresa al mercado.

96

Cuadro 1. Inversión inicial en pesos


ITEM CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES

Escritorio 1 230.000 230.000



Mostradores 2 250.000 500.000

Estanteria 2 150.000 300.000

TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES

Computador 1 1.200.000 1.200.000

Impresora 1 500.000 500.000

TOTAL DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO

Horno Industrial 1 600.000 600.000

Estufa Industrial 1 550.000 550.000

Refrigerador Industrial 1 1.200.000 1.200.000

Caja Registradora 1 320.000 320.000

Licuadora 1 120.000 120.000

Batidora Industrial 1 500.000 500.000

Escabiladeros en aluminio 2 640.000 1.280.000

Fuente de Chocolate 1 150.000 150.000

TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000


ACTIVOS DIFERIDOS

GASTOS DE CONSTITUCIÒN

Registro Mercantil Camara de Comercio 1 115.000 115.000

Uso de Suelos 1 9.000 9.000

Sayco y Acinpro (Certificado de no uso de musica y obras) 1 2.500 2.500

Concepto Sanitario 1 35.000 35.000

Invima 1 3.586.882 3.586.882

Concepto de Seguridad 1 22.000 22.000

Aviso y tableros 0 0

TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÒN 3.770.382

ACTIVOS NO DEPRECIABLES

Bandejas de aluminio 10 27.000 270.000

Gramera 1 85.000 85.000

TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 355.000

ACTIVOS INTANGIBLES

Página Web (Pago Espacio Virtual) 1 1.500.000 1.500.000

Software Office y licencia 1 300.000 300.000

Antivirus 1 92.399 92.399

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 1.892.399

PUBLICIDAD PREOPERATIVA

Volantes 3.000 30 90.000

Perifoneo 3 50.000 150.000

Tarjetas de presentacion 3.000 30 90.000

TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 330.000


CAPITAL DE TRABAJO

Nomina de Administración 3 2.481.562 7.444.687

Nomina de Producción 3 1.254.758 3.764.273

Nomina de Comercial 3 1.123.668 3.371.005

Gastos de administraciòn 3 800.972 2.402.917

Gastos de Ventas 3 234.802 704.406

Inventario 1 2.250.170 2.250.170

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 19.937.457

TOTAL INVERSION 34.815.238

% Inversion a Financiar 20,00%

INVERSION A FINANCIAR 6.963.048

Meses a Diferir 12

Valor Diferido Mes 528.982

97

5.2 DEPRECIACIÓN

Habla de la disminución del valor de un bien, puede ser por uso o porque como en

el caso de la tecnología al salir modelos más actualizados al mercado el modelo

anterior por ejemplo de un computador va perdiendo su valor, a continuación se

relaciona un cuadro de los implementos de trabajo que usara inicialmente Dulce y

Miel Tienda de Cupcakes y su depreciación en el tiempo

Cuadro 2. Depreciación


5.3 BALANCES INICIALES

A continuación se adjuntarán los Balances iníciales sin y con financiación, estos

balances muestran la situación inicial de la empresa y el escenario económico al

tomar un crédito, así: (Ver Cuadro 3).

ITEM AÑOSDEPRECIACION

MENSUALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

MUEBLES Y ENSERES 3 58.611 703.333 703.333 703.333

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 3 47.222 566.667 566.667 566.667

MAQUINARIA Y EQUIPO 5 78.667 944.000 944.000 944.000 944.000 944.000

TOTAL 184.500 2.214.000 2.214.000 2.214.000 944.000 944.000

12

DEPRECIACION EN PESOS

DULCE Y MIEL TIENDA DE CUPCAKES

98

Cuadro 3. Balance inicial sin financiación


Caja Bancos 19.937.457

Cuentas x Cobrar 0

Inventario 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 19.937.457

ACTIVOS NO CORRIENTES

ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000

(-) Depreciación Acumulada 0


ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 6.347.781


TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781

TOTAL ACTIVOS 34.815.238

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas x Pagar 0

Cesantías x Pagar 0

Intereses a las Cesantías 0

Impuesto renta x Pagar 0

CREE x Pagar 0

IVA x Pagar 0

INC x Pagar 0

ICA x Pagar 0

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0

PASIVOS NO CORRIENTES

Obligaciòn Financiera 0

Leasing Financiero 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0

TOTAL PASIVOS 0

PATRIMONIO

Capital Social 34.815.238

Utilidad acumulada 0

Reserva Legal Acumulada 0

TOTAL PATRIMONIO 34.815.238

PASIVO+PATRIMONIO 34.815.238

BALANCE INICIAL SIN FINANCIACION EN PESOS

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

99

Cuadro 4. Balance inicial con financiación

BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN PESOS

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 19.937.457

Cuentas x Cobrar 0

Inventario 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 19.937.457


ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000

(-) Depreciación Acumulada 0


ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 6.347.781


TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781

TOTAL ACTIVOS 34.815.238

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas x Pagar 0

Cesantías x Pagar 0

Intereses a las Cesantías 0

Impuesto renta x Pagar 0

CREE x Pagar 0

IVA x Pagar 0

INC x Pagar 0

ICA x Pagar 0

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0


Obligación Financiera 6.963.048


TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 6.963.048

TOTAL PASIVOS 6.963.048

PATRIMONIO

Capital Social 27.852.191

Utilidad acumulada 0

Reserva Legal Acumulada 0

TOTAL PATRIMONIO 27.852.191

PASIVO + PATRIMONIO 34.815.238


100

5.4 AMORTIZACIÓN

A continuación se registra como el crédito del 20% que se tomará para iniciar la

empresa se irá reduciendo en la medida que se cancelen las cuotas del mismo,

así:

Cuadro 5. Amortización préstamo


VALOR PRESTAMO 6.963.048

TEA (%) 28,60%

TASA NOMINAL MES (%) 25,42%

TASA MENSUAL 2,12%

MESES AÑO 12

CUOTAS 48

No. CUOTA CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO

0 6.963.048

1 232.505 147.496 85.010 6.878.038

2 232.505 145.695 86.811 6.791.227

3 232.505 143.856 88.649 6.702.578

4 232.505 141.978 90.527 6.612.051

5 232.505 140.061 92.445 6.519.606

6 232.505 138.102 94.403 6.425.203

7 232.505 136.103 96.403 6.328.800

8 232.505 134.061 98.445 6.230.355

9 232.505 131.975 100.530 6.129.825

10 232.505 129.846 102.660 6.027.165

11 232.505 127.671 104.834 5.922.331

12 232.505 125.450 107.055 5.815.276

13 232.505 123.183 109.323 5.705.953

14 232.505 120.867 111.638 5.594.315

15 232.505 118.502 114.003 5.480.311

16 232.505 116.087 116.418 5.363.893

17 232.505 113.621 118.884 5.245.009

18 232.505 111.103 121.402 5.123.607

19 232.505 108.531 123.974 4.999.633

20 232.505 105.905 126.600 4.873.033

21 232.505 103.224 129.282 4.743.751

22 232.505 100.485 132.020 4.611.731

23 232.505 97.689 134.817 4.476.914

24 232.505 94.833 137.673 4.339.241

25 232.505 91.916 140.589 4.198.652

26 232.505 88.938 143.567 4.055.085

27 232.505 85.897 146.608 3.908.477

28 232.505 82.792 149.714 3.758.763

29 232.505 79.620 152.885 3.605.878

30 232.505 76.382 156.123 3.449.755

31 232.505 73.075 159.431 3.290.324

32 232.505 69.698 162.808 3.127.517

33 232.505 66.249 166.256 2.961.260

34 232.505 62.727 169.778 2.791.482

35 232.505 59.131 173.375 2.618.107

36 232.505 55.458 177.047 2.441.060

37 232.505 51.708 180.797 2.260.263

38 232.505 47.878 184.627 2.075.636

39 232.505 43.967 188.538 1.887.098

40 232.505 39.974 192.532 1.694.566

41 232.505 35.895 196.610 1.497.956

42 232.505 31.731 200.775 1.297.181

43 232.505 27.478 205.028 1.092.153

44 232.505 23.135 209.371 882.783

45 232.505 18.700 213.806 668.977

46 232.505 14.171 218.335 450.642

47 232.505 9.546 222.960 227.683

48 232.505 4.823 227.683 0

4.197.213 6.963.048

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

INTERES 1.642.293 1.314.030 891.884 349.005 4.197.213

AMORTIZACION 1.147.772 1.476.035 1.898.181 2.441.060 6.963.048

TOTAL 2.790.065 2.790.065 2.790.065 2.790.065

T

E

R

C

E

R

A

Ñ

O

C

U

A

R

T

O

A

Ñ

O

AMORTIZACIÓN EN PESOS

P

R

I

M

E

R

A

Ñ

O

S

E

G

U

N

D

O

A

Ñ

O

101

5.5 LEASING FINANCIERO

Inicialmente Dulce y Miel Tienda de Cupcakes tomará un leasing financiero para la

adquisición de un equipo de cómputo, con opción de compra del 10,9% al final de

las cuotas, se tomará con Bancolombia así:

Cuadro 6. Amortización leasing


VALOR ACTIVO 1.200.000

% OPCION DE COMPRA 10,90%

VALOR OPCION DE COMPRA 130.800

DTF(%) E.A 4,34%

SPREAD (%) 5,87%

TEA (%) (DTF+SPRED) 10,46%

TASA NOMINAL MES (%) 9,99%No. CUOTA CUOTA INTERÉS AMORTIZACION SALDO

TASA MENSUAL 0,83% 0 1.200.000

MESES AÑO 12 1 28.204 9.994 18.210 1.181.790

CUOTAS 48 2 28.204 9.842 18.362 1.163.428

VP OPCION DE COMPRA 87.844 3 28.204 9.689 18.515 1.144.914

VALOR PARA CALCULO CUOTA 1.112.156 4 28.204 9.535 18.669 1.126.245

5 28.204 9.380 18.824 1.107.421

6 28.204 9.223 18.981 1.088.440

7 28.204 9.065 19.139 1.069.301

8 28.204 8.906 19.298 1.050.003

9 28.204 8.745 19.459 1.030.543

10 28.204 8.583 19.621 1.010.922

11 28.204 8.419 19.785 991.138

12 28.204 8.255 19.949 971.188

13 28.204 8.088 20.116 951.073

14 28.204 7.921 20.283 930.790

15 28.204 7.752 20.452 910.338

16 28.204 7.582 20.622 889.715

17 28.204 7.410 20.794 868.921

18 28.204 7.237 20.967 847.954

19 28.204 7.062 21.142 826.812

20 28.204 6.886 21.318 805.494

21 28.204 6.708 21.496 783.998

22 28.204 6.529 21.675 762.324

23 28.204 6.349 21.855 740.469

24 28.204 6.167 22.037 718.432

25 28.204 5.983 22.221 696.211

26 28.204 5.798 22.406 673.806

27 28.204 5.612 22.592 651.213

28 28.204 5.424 22.780 628.433

29 28.204 5.234 22.970 605.463

30 28.204 5.043 23.161 582.301

31 28.204 4.850 23.354 558.947

32 28.204 4.655 23.549 535.398

33 28.204 4.459 23.745 511.653

34 28.204 4.261 23.943 487.710

35 28.204 4.062 24.142 463.568

36 28.204 3.861 24.343 439.225

37 28.204 3.658 24.546 414.679

38 28.204 3.454 24.750 389.929

39 28.204 3.247 24.956 364.972

40 28.204 3.040 25.164 339.808

41 28.204 2.830 25.374 314.434

42 28.204 2.619 25.585 288.849

43 28.204 2.406 25.798 263.050

44 28.204 2.191 26.013 237.037

45 28.204 1.974 26.230 210.807

46 28.204 1.756 26.448 184.359

47 28.204 1.535 26.669 157.691

48 28.204 1.313 26.891 130.800

284.590 1.069.200

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

INTERES 109.636 85.691 59.241 30.022 284.590

AMORTIZACION 228.812 252.756 279.207 308.425 1.069.200

338.447 338.447 338.447 338.447

LEASING FINANCIERO EN PESOS

102

5.6 PARÁMETROS GENERALES

A continuación se relacionan los parámetros económicos sobre los cuales se

realizaron las proyecciones para el inicio de actividades de Dulce y Miel Tienda de

cupcakes, es necesario aclarar que en lo que va corrido del año 2016 ha reflejado

una fuerte alza en la inflación debido a factores como el fenómeno del niño que

viene influenciando la economía desde el año anterior, así como el alza del dólar.

Por otra parte se tuvieron en cuenta las proyecciones del Grupo Helm, aunque es

necesario tener en cuenta que los factores climáticos, económicos, entre otros

pueden hacer que la proyección cambie. (Revista Dinero, 2016, p. 1).

Cuadro 7. Parámetros generales económicos

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

IPC (%) 6,03% 4,08% 3,25% 3,25% 3,25%

TRM ($/US$) 3.101 2.250 2.340 2.400 2.475

VARIACIÓN % TRM 53,14% -

27,44% 4,00% 2,56% 3,13%

INCREMENTO % PRECIOS 6,03% 4,08% 3,25% 3,25% 3,25%

INCREMENTO % COSTOS 6,03% 4,08% 3,25% 3,25% 3,25%

INCREMENTO % UNIDADES 4,29% 4,50% 4,34% 4,47% 4,20%

IMPUESTO DE RENTA 25% 25,00% 25,00% 25,00% 25,00% 25,00%

CREE 9% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00%

IVA 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00%

IMPUESTO NAL AL CONSUMO 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%

INDUSTRIA Y COMERCIO 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088

RESERVA LEGAL 10% 10% 10% 10% 10% Fuente: Las autoras.

103

Cuadro 8. Parámetros laborales


Cuadro 9. Recaudos y pagos

RECAUDOS %

CONTADO 80,00%

CREDITO 20,00%

PLAZO (DIAS) 0

PAGOS %

CONTADO 0,00%

CREDITO 100,00%

PLAZOS (DIAS) 30


SMMLV 731.028

Aux Transporte 82.385

Cesantías 8,33%

Int. Cesantías 1,00%

Primas 8,33%

Vacaciones 4,17%

Salud 62.137

Pensiones 12,00%

ARL 0,5226%

Caja de

Compensación 4,00%

ICBF 0,00%

SENA 0,00%

PARAMETROS LABORALES

104

Cuadro 10. Márgenes brutos

MÁRGENES BRUTOS

ITEM COSTO SIN

IVA MARGEN

PRECIO SIN IVA

CUPCAKES 677 250,00% 2.371

MUFFINS 599 200,00% 1.798 Fuente: Las autoras.

Cuadro 11. Registro mercantil

REGISTRO MERCANTIL

VALOR/%

Límite Inferior 7.732.200

Limite Superior 9.020.400

Promedio 8.376.300

% A APLICAR 1,37%

VALOR A PAGAR 115.000


5.7PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

A continuación se relacionan los gastos en que incurrirá la empresa al iniciar

labores, así como los costos fijos que debe pagar mes a mes por el

funcionamiento de la misma, aunque no son costos de producción estos si inciden

en el valor final del producto.

105

Cuadro 12. Gastos de administración y ventas


ITEM CANTIDADVALOR

UNITARIO

VALOR TOTAL

AJUSTADO

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Arriendo 80% 500.000 424.120


Agua y Luz 50% 100.000 53.015

Celular 1 80.000 84.824

UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA

Resma de papel carta 1 8000 8.482

Lapiceros 3 2250 7.157

Resaltadores 3 3300 10.497

Cosedora 1 6950 7.369

Ganchos cosedora (caja) 1 3950 4.188

Sacaganchos 1 3200 3.393

Perforadora 1 9500 10.073

Clips pequeños (caja) 1 2000 2.121

TOTAL UTILES DE OF Y PAPELERIA 53.280

IMPLEMENTOS ASEO Y CAF

Café x libras 2 8200 17.389

Azucar por libras 3 3600 11.451

Servilletas x paquete 2 3600 7.634

Papel Higienico 4 1100 4.665

Tisanas x caja 1 2200 2.333

Vasos desechables x paquete (50

unidades) 2 5200 11.027

Trapeador 1 5000 5.302

Escoba 1 3500 3.711

Recogedor 1 3500 3.711

Dulceabrigo 2 3000 6.362

Detergente x 2 Libras 2 5580 11.833

Limpido 1 1800 1.909

Limpiavidrios 1 5900 6.256

Ambientador de pisos 1 5900 6.256

TOTAL IMPLEMENTOS ASEO Y CAF 99.838

GASTOS DE VENTAS

Publicidad

Volantes 3000 30 90.000

Perifoneo (5 veces al año, en Enero,

Marzo, Mayo, Julio y Diciembre) 1 50.000 53.015

Tarjetas de presentacion 3000 30 95.427

TOTAL GASTOS DE VENTAS 238.442

TOTAL 1.212.667

106

5.8 PROYECCIÓN DE NÓMINAS

La proyección de nóminas se elaboró a cinco años, las cuales incluyen las

prestaciones sociales, pues es una empresa legalmente constituida, las personas

contratadas tanto para el área administrativa, de producción y ventas son las

necesarias para funcionamiento inicial de la empresa, en la medida que la

empresa se posicione en el mercado será necesario la contratación de más

personal.

Cuadro 13. Nómina Administrativa


CARGOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Administrador 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 10.800.000 11.240.640 11.605.961 11.983.155 12.372.607

Mensajero 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 731.028 8.772.337 9.130.248 9.426.981 9.733.358 10.049.692

Total 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 19.572.337 20.370.888 21.032.942 21.716.513 22.422.299

Personas Con Auxilio 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

Salarios 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 19.572.337 20.370.888 21.032.942 21.716.513 22.422.299

Aux Transporte 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 1.977.247 2.057.919 2.124.802 2.193.858 2.265.158

Cesantías 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531 2.057.288

Int. Cesantías 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 17.958 215.496 224.288 231.577 239.104 246.875

Primas 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 149.650 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531 2.057.288

Vacaciones 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 67.960 815.514 848.787 876.373 904.855 934.262

Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224

Pensiones 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 2.348.680 2.444.507 2.523.953 2.605.982 2.690.676

ARL 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 102.285 106.458 109.918 113.490 117.179

Caja de Compensación 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 65.241 782.893 814.836 841.318 868.661 896.892

ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 2.512.642 30.151.699 31.381.889 32.401.800 33.454.858 34.542.141

Salarios 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 1.631.028 19.572.337 20.370.888 21.032.942 21.716.513 22.422.299

Aux Transporte 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 164.771 1.977.247 2.057.919 2.124.802 2.193.858 2.265.158

Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531

Int. Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 215.496 224.288 231.577 239.104

Primas 897.899 897.899 1.795.799 1.869.067 1.929.812 1.992.531 2.057.288

Vacaciones 815.514 815.514 848.787 876.373 904.855 934.262

Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224

Pensiones 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 195.723 2.348.680 2.444.507 2.523.953 2.605.982 2.690.676

ARL 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 8.524 102.285 106.458 109.918 113.490 117.179


ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 3.025.324 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 2.127.424 3.840.838 28.140.405 31.299.828 32.333.766 33.384.613 34.469.613

NÓMINA ADMINISTRACIÓN EN PESOS

DATOS AL ESTADO DE RESULTADOS

DATOS AL FLUJO DE CAJA

107

Cuadro 14. Nómina de producción



Pastelero 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873

Total 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873


Salarios 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873

Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579

Cesantías 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 882.385 918.387 948.234 979.052 1.010.871

Int. Cesantías 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 1.559 18.710 19.473 20.106 20.760 21.434

Primas 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 73.532 882.385 918.387 948.234 979.052 1.010.871

Vacaciones 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 33.333 400.000 416.320 429.850 443.821 458.245

Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224

Pensiones 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 1.152.000 1.199.002 1.237.969 1.278.203 1.319.745

ARL 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 50.170 52.217 53.914 55.666 57.475


ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 1.258.660 15.103.923 15.720.163 16.231.068 16.758.578 17.303.231

Salarios 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 9.600.000 9.991.680 10.316.410 10.651.693 10.997.873

Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579

Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 882.385 918.387 948.234 979.052

Int. Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18.710 19.473 20.106 20.760

Primas 441.193 441.193 882.385 918.387 948.234 979.052 1.010.871

Vacaciones 400.000 400.000 416.320 429.850 443.821 458.245

Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224

Pensiones 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 1.152.000 1.199.002 1.237.969 1.278.203 1.319.745

ARL 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 4.181 50.170 52.217 53.914 55.666 57.475


ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.517.896 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.076.703 1.917.896 14.202.827 15.683.398 16.200.588 16.727.107 17.270.738

NÓMINA DE PRODUCCIÓN EN PESOS



108

Cuadro 15. Nómina comercial



Asesora de Ventas 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139

TOTAL 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139


Salarios 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139

Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579

Cesantías 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 782.385 814.307 840.772 868.097 896.310

Int. Cesantías 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 7.824 93.886 97.717 100.893 104.172 107.557

Primas 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 65.199 782.385 814.307 840.772 868.097 896.310

Vacaciones 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 29.167 350.000 364.280 376.119 388.343 400.964

Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224

Pensiones 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 1.008.000 1.049.126 1.083.223 1.118.428 1.154.777

ARL 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 43.898 45.689 47.174 48.708 50.291


ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 1.127.569 13.530.828 14.082.885 14.540.579 15.013.148 15.501.075

Salarios 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 8.400.000 8.742.720 9.026.858 9.320.231 9.623.139

Aux Transporte 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 82.385 988.624 1.028.960 1.062.401 1.096.929 1.132.579

Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 782.385 814.307 840.772 868.097

Int. Cesantías 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 93.886 97.717 100.893 104.172

Primas 391.193 391.193 782.385 814.307 840.772 868.097 896.310

Vacaciones 350.000 350.000 364.280 376.119 388.343 400.964

Salud 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 62.137 745.649 776.071 801.293 827.335 854.224

Pensiones 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 84.000 1.008.000 1.049.126 1.083.223 1.118.428 1.154.777

ARL 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 43.898 45.689 47.174 48.708 50.291


ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 960.181 960.181 960.181 960.181 960.181 1.351.374 960.181 960.181 960.181 960.181 960.181 1.701.374 12.654.556 14.047.134 14.510.938 14.982.544 15.469.477

NÓMINA COMERCIAL EN PESOS



109

5.9 COSTOS UNITARIOS

A continuación se relaciona una estructura de costos que incluye la materia prima,

la mano de obra, costos fijos y costos indirectos, este cuadro esta dado para 500

unidades, pero se relaciona el costo unitario de los cupcakes, sin embargo es

necesario aclarar que el costo en ocasiones varía de acuerdo al sabor que elija el

cliente

Cuadro 16. Costo unitario por cupcake


MANO DE OBRA

CONCEPTO CANTIDAD COSTO UNITARIO SEGURIDAD SOCIAL COSTO MENSUAL

Pastelero 1 800.000 454.758 1.254.758

Asesora de Ventas 1 700.000 423.668 1.123.668

Administradora 1 900.000 500.380 1.400.380

Mensajero 1 689.454 419.623 1.109.077

TOTAL MANO DE OBRA 4 4.887.883

MATERIA PRIMA

žHarina de trigo 10 libras 1.000 10.000

Mantequilla 10 libras 6.000 60.000

žHuevos 120 Unidades 300 36.000

žLevadura 2 tarro (200 gramos) 6.000 12.000

žAzúcar 10 libras 1.300 13.000

Cajas de leche 2 Cajas de leche (1100 mml) 2.600 5.200Moras 3 libras 2.200 6.600Esencia de Vainilla 2 tarro (120 ml) 3.200 6.400Cobertura Chocolate 4 Kilogramos 8.800 35.200Grajeas de colores 3 Kilogramos 4.000 12.000

žCapacillos de tamaño 3 500 Unidades 35 17.500žCajas para empaques por una

unidad 500 Unidades 250 125.000

žEtiquetas 500 Unidades 30 15.000

TOTAL MATERIA PRIMA 353.900

COSTOS INDIRECTOS

Papel carta 1 Resma 8.000 8.000

Lapiceros 2 Unidades 900 1.800

Resaltadores 2 Unidades 2.000 4.000

Cosedora 1 Unidad 6.950 6.950

Ganchos cosedora 1 Caja 3.950 3.950

Sacaganchos 1 Unidad 3.200 3.200

Perforadora 1 Unidad 9.500 9.500

TOTAL COSTOS INDIRECTOS 37.400

COSTOS FIJOS

Arriendo 1 500.000 500.000


Agua y Luz 1 100.000 100.000

Celular 1 80.000 80.000

TOTAL COSTOS FIJOS 780.000

RESUMEN

No. UNIDADES A PRODUCIR 500

COSTO TOTAL MATERIA PRIMA 353.900

MANO DE OBRA X DIA 162.929

COSTOS INDIRECTOS X DIA 1.247

COSTOS FIJOS X DIA 26000

TOTAL COSTOS DIARIO 544.076

TOTAL COSTO UNITARIO 1.088 NOTA: EL COSTO UNITARIO PUEDE VARIAR DE ACUERDO A LA DECORACIÓN.

ESTRUCTURA DE COSTOS POR 500 UNIDADES PRODUCIDAS

110

5.10 PROYECCIONES DE VENTAS Y COSTOS

Teniendo en cuenta las proyecciones de pedidos y de ventas a continuación se

relaciona en el cuadro 36 las proyecciones de unidades a vender así como el

costo que esto genera así:

Cuadro 17. Ventas y costos

UNIDADES

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

CUPCAKES 30.000 31.350 32.711 34.173 35.608

MUFFINS 24.000 25.080 26.168 27.338 28.486

TOTAL 54.000 56.430 58.879 61.511 64.094

PRECIO DE VENTA

CUPCAKES 2.371 2.467 2.547 2.630 2.716

MUFFINS 1.798 1.872 1.933 1.996 2.060

COSTO UNITARIO

CUPCAKES 677 705 728 752 776

MUFFINS 599 624 644 665 687

VENTAS TOTALES EN PESOS

CUPCAKES 71.116.858 77.349.255 83.329.165 89.883.233 96.702.224

MUFFINS 43.163.577 46.946.261 50.575.700 54.553.617 58.692.328

TOTAL 114.280.436 124.295.516 133.904.864 144.436.850 155.394.552

COSTOS TOTALES

CUPCAKES 20.319.102 22.099.787 23.058.918 24.089.652 25.101.417

MUFFINS 14.387.859 15.648.754 16.327.909 17.057.767 17.774.193

TOTAL 34.706.961 37.748.541 39.386.827 41.147.419 42.875.610

COSTOS UNITARIO SIN MANO DE OBRA Y SIN CIF

CUPCAKES 409 426 440 454 469

MUFFINS 389 405 418 432 446

COSTOS TOTALES SIN MANO DE OBRA Y SIN CIF

CUPCAKES 12.273.655 13.349.269 14.381.307 15.512.437 16.689.288

MUFFINS 9.334.560 10.152.604 10.937.506 11.797.771 12.692.809

TOTAL 21.608.215 23.501.872 25.318.814 27.310.208 29.382.097


5.11 PROYECCIÓN DE IVA, RECAUDOS Y PAGOS

A continuación en el cuadro 17 se relacionan factores importantes a tener en

cuenta tales como las proyecciones de IVA, los pagos y recaudos así:

111

Cuadro 18. IVA, INC, recaudo y pagos


ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

IVA COBRADO 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 18.284.870 19.887.283 21.424.778 23.109.896 24.863.128

IVA PAGADO 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 3.457.314 3.760.300 4.051.010 4.369.633 4.701.135

IVA CAUSADO 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 1.235.630 14.827.555 16.126.983 17.373.768 18.740.263 20.161.993

IVA AL FLUJO DE CAJA 4.942.518 4.942.518 9.885.037 10.751.322 11.582.512 12.493.509 13.441.329

IVA AÑO SIGUIENTE 0 4.942.518 5.375.661 5.791.256 6.246.754

IVA TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 4.942.518 0 0 0 4.942.518 0 0 0 9.885.037 15.693.840 16.958.173 18.284.765 19.688.083

MESES DEL AÑO 12

IVA PAGADO MES X AÑO 8

IVA POR PAGAR MES X AÑO 4


CONTADO 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 7.618.696 91.424.348 122.223.924 131.673.116 142.029.569 152.804.642

CREDITO 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 1.904.674 20.951.413 1.904.674 2.071.592 2.231.748 2.407.281

TOTAL 7.618.696 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 112.375.762 124.128.598 133.744.708 144.261.317 155.211.923

MESES AÑO 12

MESES RECAUDADOS 11


CONTADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.543.383 23.208.912 25.034.357 26.933.589

CREDITO 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 19.807.530 1.800.685 1.958.489 2.109.901 2.275.851

TOTAL 0 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 1.800.685 19.807.530 23.344.067 25.167.402 27.144.258 29.209.439

MESES AÑO 12

MESES RECAUDADOS 11

PAGOS EN PESOS

IVA EN PESOS

RECAUDOS EN PESOS

112

5.12 ESTADOS DE RESULTADOS

En el cuadro no. 19 se relaciona el Estado de Resultados sin financiación, este

nos muestra cuales son las utilidades, las cuales varían de acuerdo a los meses

del año, pues al ser un producto que se usa como detalle en algunos meses como

tiene un alza en la producción y venta, las ganancias del primer año ascienden a

$21.463.360, y se proyecta que en los años siguientes aumente de acuerdo al

posicionamiento en el mercado y al reconocimiento de la marca.

En el Estado de Resultados con financiación cuadro no. 20, después del pago de

los gastos financieros del crédito y después del pago de los impuestos

correspondientes se puede apreciar que la utilidad es ligeramente inferior a la que

se refleja en el Estado de Resultados sin financiación del primer año, es decir de

$20.482.570. Sin embargo es un buen resultado.

113

Cuadro 19. Estado de Resultados sin financiación


INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ventas 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 114.280.436 124.295.516 133.904.864 144.436.850 155.394.552

(-)Costo de Mercancia Vendida 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 34.706.961 37.748.541 39.386.827 41.147.419 42.875.610

UTILIDAD BRUTA 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 79.573.474 86.546.975 94.518.037 103.289.431 112.518.942

EGRESOS

NOMINA 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 43.682.527 45.464.774 46.942.379 48.468.006 50.043.217

GASTOS DE ADMON 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478

GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147

GASTOS DEPRECIACION 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 2.214.000 2.214.000 2.214.000 944.000 944.000

GASTOS DIFERIDOS 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 6.347.781 0 0 0 0

ICA 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472

TOTAL 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.443.767 5.105.487 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.205.325 5.343.929 63.508.643 59.449.795 61.371.331 62.078.329 64.120.314

UTILIDAD OPERACIONAL 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.187.356 1.525.636 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.425.798 1.287.194 16.064.831 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

Gastos financieros prestamo 0

Gastos financieros leasig 0

TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.187.356 1.525.636 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.425.798 1.287.194 16.064.831 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628

Impuesto de Renta 283.519 381.409 296.839 368.089 296.839 381.409 283.519 381.409 296.839 368.089 356.450 321.798 4.016.208 6.774.295 8.286.676 10.302.776 12.099.657

CREE 102.067 137.307 106.862 132.512 106.862 137.307 102.067 137.307 106.862 132.512 128.322 115.847 1.445.835 2.438.746 2.983.203 3.708.999 4.355.876

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 748.490 1.006.920 783.655 971.755 783.655 1.006.920 748.490 1.006.920 783.655 971.755 941.027 849.548 10.602.788 17.884.139 21.876.826 27.199.327 31.943.094

RESERVA LEGAL 74.849 100.692 78.365 97.175 78.365 100.692 74.849 100.692 78.365 97.175 94.103 84.955 1.060.279 1.788.414 2.187.683 2.719.933 3.194.309

UTILIDAD DEL EJERCICIO 673.641 906.228 705.289 874.579 705.289 906.228 673.641 906.228 705.289 874.579 846.924 764.593 9.542.510 16.095.725 19.689.143 24.479.395 28.748.785

UTILIDAD ACUMULADA 9.542.510 25.638.234 45.327.377 69.806.772 98.555.557

RESERVA LEGAL ACUMULADA 1.060.279 2.848.693 5.036.375 7.756.308 10.950.617

ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS

114

Cuadro 20. Estado de Resultados con financiación



Ventas 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 114.280.436 124.295.516 133.904.864 144.436.850 155.394.552

(-)Costo de Mercancia Vendida 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 34.706.961 37.748.541 39.386.827 41.147.419 42.875.610

UTILIDAD BRUTA 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 6.631.123 79.573.474 86.546.975 94.518.037 103.289.431 112.518.942

EGRESOS

NOMINA 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 3.640.211 43.682.527 45.464.774 46.942.379 48.468.006 50.043.217

GASTOS DE ADMON 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478

GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147

GASTOS DEPRECIACION 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 184.500 2.214.000 2.214.000 2.214.000 944.000 944.000

GASTOS DIFERIDOS 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 528.982 6.347.781 0 0 0 0

ICA 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 83.806 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472

TOTAL 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.443.767 5.105.487 5.497.047 5.105.487 5.443.767 5.158.767 5.205.325 5.343.929 63.508.643 59.449.795 61.371.331 62.078.329 64.120.314

UTILIDAD OPERACIONAL 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.187.356 1.525.636 1.134.076 1.525.636 1.187.356 1.472.356 1.425.798 1.287.194 16.064.831 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628


Gastos financieros prestamo 148.292 146.481 144.633 142.745 140.817 138.848 136.837 134.784 132.688 130.547 128.360 126.128 1.651.160 1.321.125 896.700 350.889

Gastos financieros leasig 0

TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 148.292 146.481 144.633 142.745 140.817 138.848 136.837 134.784 132.688 130.547 128.360 126.128 1.651.160 1.321.125 896.700 350.889 0

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 985.784 1.379.154 1.042.723 1.329.611 1.046.539 1.386.788 997.238 1.390.852 1.054.668 1.341.809 1.297.438 1.161.066 14.413.671 25.776.055 32.250.006 40.860.213 48.398.628

Impuesto de Renta 246.446 344.789 260.681 332.403 261.635 346.697 249.310 347.713 263.667 335.452 324.359 290.267 3.603.418 6.444.014 8.062.501 10.215.053 12.099.657

CREE 88.721 124.124 93.845 119.665 94.189 124.811 89.751 125.177 94.920 120.763 116.769 104.496 1.297.230 2.319.845 2.902.500 3.677.419 4.355.876

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 650.617 910.242 688.197 877.543 690.716 915.280 658.177 917.962 696.081 885.594 856.309 766.304 9.513.023 17.012.196 21.285.004 26.967.741 31.943.094

RESERVA LEGAL 65.062 91.024 68.820 87.754 69.072 91.528 65.818 91.796 69.608 88.559 85.631 76.630 951.302 1.701.220 2.128.500 2.696.774 3.194.309

UTILIDAD DEL EJERCICIO 585.556 819.218 619.378 789.789 621.644 823.752 592.360 826.166 626.473 797.035 770.678 689.673 8.561.721 15.310.976 19.156.503 24.270.966 28.748.785

UTILIDAD ACUMULADA 8.561.721 23.872.697 43.029.200 67.300.167 96.048.951

RESERVA LEGAL ACUMULADA 951.302 2.652.522 4.781.022 7.477.796 10.672.106

ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS

115

5.13 FLUJOS DE CAJA

Esta información permite conocer con claridad cuál es la cantidad de dinero que

se tiene para que el negocio opere y permite realizar las proyecciones para los

meses siguientes:

116

Cuadro 21. Flujo de caja sin financiación



RECAUDOS 7.618.696 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 112.375.762 124.128.598 133.744.708 144.261.317 155.211.923

IVA COBRADO 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 18.284.870 19.887.283 21.424.778 23.109.896 24.863.128

TOTAL INGRESOS 9.142.435 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 130.660.631 144.015.880 155.169.487 167.371.213 180.075.052

EGRESOS

NOMINA 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 4.376.697 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 5.542.211 40.794.961 45.346.961 46.844.704 48.367.157 49.939.090

GASTOS ADMINISTRACION 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478

GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147

IVA PAGADO 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 3.457.314 3.760.300 4.051.010 4.369.633 4.701.135

IVA DIAN DECLARADO 0 0 0 0 4.942.518 0 0 0 4.942.518 0 0 0 9.885.037 15.693.840 16.958.173 18.284.765 19.688.083

SEGUROS 0 0 0 0 0

IMPUESTO DE RENTA 0 4.016.208 6.774.295 8.286.676 10.302.776

CREE 0 1.445.835 2.438.746 2.983.203 3.708.999

ICA 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044

PAGOS 1.091.562 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 32.906.277 37.590.736 39.235.416 40.981.469 42.702.953

TOTAL EGRESOS 5.526.826 6.935.951 7.274.230 6.989.231 12.216.749 8.225.043 7.327.510 6.935.951 12.216.749 6.989.231 7.035.788 9.628.999 97.302.256 119.536.769 128.432.734 135.846.545 144.079.705

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 3.615.609 4.111.158 3.772.878 4.057.878 -1.169.640 2.822.066 3.719.598 4.111.158 -1.169.640 4.057.878 4.011.320 1.418.110 33.358.375 24.479.112 26.736.752 31.524.668 35.995.347

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Gastos financieros prestamo 0

Amortizacion prestamo 0

Gastos financieros leasing 0

Amortizaciòn leasing 0

TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUJO DE CAJA NETO 3.615.609 4.111.158 3.772.878 4.057.878 -1.169.640 2.822.066 3.719.598 4.111.158 -1.169.640 4.057.878 4.011.320 1.418.110 33.358.375 24.479.112 26.736.752 31.524.668 35.995.347

Saldo inicial de Caja 20.125.429 23.741.038 27.852.196 31.625.075 35.682.953 34.513.313 37.335.379 41.054.977 45.166.136 43.996.495 48.054.374 52.065.694 20.125.429 53.483.804 77.962.916 104.699.668 136.224.336

SALDO FINAL DE CAJA 23.741.038 27.852.196 31.625.075 35.682.953 34.513.313 37.335.379 41.054.977 45.166.136 43.996.495 48.054.374 52.065.694 53.483.804 53.483.804 77.962.916 104.699.668 136.224.336 172.219.682

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

(35.003.210) 33.358.375 24.479.112 26.736.752 31.524.668 35.995.347

DTF (%) 4,50%

SPREAD (%) 21,00%

CDO (%) 26,45%

VPN ($) 43.382.885

TIR (%) 81,53%

B/C (VECES) 2,24

FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÒN EN PESOS

117

Cuadro 22. Flujo de caja con financiación



RECAUDOS 7.618.696 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 9.523.370 112.375.762 124.128.598 133.744.708 144.261.317 155.211.923

IVA COBRADO 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 1.523.739 18.284.870 19.887.283 21.424.778 23.109.896 24.863.128

TOTAL INGRESOS 9.142.435 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 11.047.109 130.660.631 144.015.880 155.169.487 167.371.213 180.075.052

EGRESOS

NOMINA 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 4.376.697 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 3.087.605 5.542.211 40.794.961 45.346.961 46.844.704 48.367.157 49.939.090

GASTOS ADMINISTRACION 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 821.107 667.989 767.827 721.269 767.827 667.989 8.828.015 9.188.198 9.486.815 9.795.136 10.113.478

GASTOS DE VENTAS 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 238.442 0 0 238.442 1.430.652 1.489.023 1.549.775 1.600.142 1.652.147

IVA PAGADO 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 288.110 3.457.314 3.760.300 4.051.010 4.369.633 4.701.135

IVA DIAN 0 0 0 0 4.942.518 0 0 0 4.942.518 0 0 0 9.885.037 15.693.840 16.958.173 18.284.765 19.688.083

SEGUROS 0 0 0 0 0

IMPUESTO DE RENTA 0 3.603.418 6.444.014 8.062.501 10.215.053

CREE 0 1.297.230 2.319.845 2.902.500 3.677.419

ICA 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044

PAGOS 1.091.562 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 2.892.247 32.906.277 37.590.736 39.235.416 40.981.469 42.702.953

TOTAL EGRESOS 5.526.826 6.935.951 7.274.230 6.989.231 12.216.749 8.225.043 7.327.510 6.935.951 12.216.749 6.989.231 7.035.788 9.628.999 97.302.256 118.975.374 127.983.552 135.541.667 143.960.403

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 3.615.609 4.111.158 3.772.878 4.057.878 (1.169.640) 2.822.066 3.719.598 4.111.158 (1.169.640) 4.057.878 4.011.320 1.418.110 33.358.375 25.040.506 27.185.935 31.829.546 36.114.649

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Gastos financieros prestamo 148.292 146.481 144.633 142.745 140.817 138.848 136.837 134.784 132.688 130.547 128.360 126.128 1.651.160 1.321.125 896.700 350.889

Amortizacion prestamo 85.469 87.279 89.128 91.016 92.944 94.913 96.923 98.976 101.073 103.214 105.400 107.633 1.153.969 1.484.004 1.908.429 2.454.240

Gastos financieros leasing 0

Amortizaciòn leasing 0

TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 233.761 2.805.129 2.805.129 2.805.129 2.805.129 0

FLUJO DE CAJA NETO 3.381.848 3.877.397 3.539.118 3.824.117 (1.403.401) 2.588.305 3.485.838 3.877.397 (1.403.401) 3.824.117 3.777.560 1.184.349 30.553.246 22.235.377 24.380.806 29.024.417 36.114.649

Saldo inicial de Caja 20.125.429 23.507.277 27.384.675 30.923.792 34.747.910 33.344.509 35.932.814 39.418.652 43.296.049 41.892.649 45.716.766 49.494.326 20.125.429 50.678.675 72.914.052 97.294.858 126.319.275

SALDO FINAL DE CAJA 23.507.277 27.384.675 30.923.792 34.747.910 33.344.509 35.932.814 39.418.652 43.296.049 41.892.649 45.716.766 49.494.326 50.678.675 50.678.675 72.914.052 97.294.858 126.319.275 162.433.924

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

(35.003.210) 30.553.246 22.235.377 24.380.806 29.024.417 36.114.649

DTF (%) 4,50%

SPREAD (%) 21,00%

CDO (%) 26,45%

VPN ($) 37.654.533

TIR (%) 73,90%

B/C (VECES) 2,08

FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÒN EN PESOS

118

5.14 EVALUACIÓN FLUJOS DE CAJA, VPN, TIR Y B/C

Con el flujo de caja podemos evaluar cuáles son las entradas y salidas de dinero,

en este caso podemos apreciar que en tanto los recaudos se realicen y se

alcancen las ventas proyectadas este alcanzará no solo para cubrir los costos,

sino que se obtendrán las utilidades proyectadas.

Con relación al Valor presente neto (VPN) habiendo hecho una proyección de 5

años al traer los valores futuros al presente la utilidad sería de $3.615.609, la (TIR)

el porcentaje es de 81.53%, con una rentabilidad de 26.45% y la relación costo

beneficio (B/C) es de 2.24, por tanto esto nos indica que por cada peso que se

invierta en el negocio, se recuperará 2.24 veces los pesos invertidos, esto en

cuanto al análisis de resultados sin financiación.

Para el caso del flujo de caja con financiación, la rentabilidad que se proyecta

obtener es de 26,45, la (TIR) el porcentaje es de 73.90% y la relación costo

beneficio (B/C) es de 2.08, por tanto esto nos indica que por cada peso que se

invierta en el negocio, se recuperará 2.08 veces los pesos invertidos.

5.15 BALANCES GENERALES

El balance general nos permite conocer cómo está la empresa de acuerdo a los

pasivos, activos y patrimonio que posee. En este caso se ha realizado una

proyección de cinco años donde apreciamos los activos al inicio de la actividad de

la empresa en $35.003.210 y en el año quinto de su actividad se tendrían en

activos $174.809.592, esto para el caso del balance general sin financiación.

Para el balance general con financiación se iniciaría también con activos de

$35.003.210 y al final del quinto año se proyecta en activos $165.023.833.

119

Cuadro 23. Balance general proyectado sin financiación en pesos


ACTIVOSBALANCE

INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 20.125.429 53.483.804 77.962.916 104.699.668 136.224.336 172.219.682

Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 2.071.592 2.231.748 2.407.281 2.589.909

Inventario 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 55.388.478 80.034.508 106.931.416 138.631.617 174.809.592


ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000

(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 4.428.000 6.642.000 7.586.000 8.530.000

TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 6.347.781 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0

TOTAL ACTIVOS 35.003.210 61.704.478 84.136.508 108.819.416 139.575.617 174.809.592

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.958.489 2.109.901 2.275.851 2.448.508

Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.683.374 2.770.584 2.860.628 2.953.598

Intereses a las Cesantías 0 309.382 322.005 332.470 343.275 354.432

Impuesto renta x Pagar 0 4.016.208 6.774.295 8.286.676 10.302.776 12.099.657

CREE x Pagar 0 1.445.835 2.438.746 2.983.203 3.708.999 4.355.876

IVA x Pagar 0 4.942.518 5.375.661 5.791.256 6.246.754 6.720.664

ICA x Pagar 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 16.098.479 20.646.371 23.452.453 27.009.327 30.300.207


Obligaciòn Financiera 0


TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS 0 16.098.479 20.646.371 23.452.453 27.009.327 30.300.207

PATRIMONIO

Capital Social 35.003.210 35.003.210 35.003.210 35.003.210 35.003.210 35.003.210

Utilidad acumulada 0 9.542.510 25.638.234 45.327.377 69.806.772 98.555.557

Reserva Legal Acumulada 0 1.060.279 2.848.693 5.036.375 7.756.308 10.950.617

TOTAL PATRIMONIO 35.003.210 45.605.999 63.490.137 85.366.963 112.566.290 144.509.384

PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 61.704.478 84.136.508 108.819.416 139.575.617 174.809.592

BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS

120

Cuadro 24. Balance general proyectado con financiación en pesos


ACTIVOSBALANCE

INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 20.125.429 50.678.675 72.914.052 97.294.858 126.319.275 162.433.924

Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 2.071.592 2.231.748 2.407.281 2.589.909

Inventario 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 52.583.349 74.985.644 99.526.606 128.726.556 165.023.833


ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000 4.720.000

(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 4.428.000 6.642.000 7.586.000 8.530.000

TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 6.347.781 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 4.102.000 1.888.000 944.000 0

TOTAL ACTIVOS 35.003.210 58.899.349 79.087.644 101.414.606 129.670.556 165.023.833

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.958.489 2.109.901 2.275.851 2.448.508

Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.683.374 2.770.584 2.860.628 2.953.598

Intereses a las Cesantías 0 309.382 322.005 332.470 343.275 354.432

Impuesto renta x Pagar 0 3.603.418 6.444.014 8.062.501 10.215.053 12.099.657

CREE x Pagar 0 1.297.230 2.319.845 2.902.500 3.677.419 4.355.876

IVA x Pagar 0 4.942.518 5.375.661 5.791.256 6.246.754 6.720.664

INC x Pagar 0

ICA x Pagar 0 1.005.668 1.093.801 1.178.363 1.271.044 1.367.472

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 15.537.085 20.197.188 23.147.575 26.890.024 30.300.207


Obligaciòn Financiera 7.000.642 5.846.673 4.362.669 2.454.240 0 0


TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 7.000.642 5.846.673 4.362.669 2.454.240 0 0

TOTAL PASIVOS 7.000.642 21.383.758 24.559.857 25.601.815 26.890.024 30.300.207

PATRIMONIO

Capital Social 28.002.568 28.002.568 28.002.568 28.002.568 28.002.568 28.002.568

Utilidad acumulada 0 8.561.721 23.872.697 43.029.200 67.300.167 96.048.951

Reserva Legal Acumulada 0 951.302 2.652.522 4.781.022 7.477.796 10.672.106

TOTAL PATRIMONIO 28.002.568 37.515.591 54.527.787 75.812.791 102.780.531 134.723.625

PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 58.899.349 79.087.644 101.414.606 129.670.556 165.023.833

BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS

121

5.16 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

El análisis horizontal en los estados financieros nos permite determinar si la

empresa tuvo crecimiento o no en un periodo determinado, mientras que el

análisis vertical permite verificar si la empresa está distribuyendo acertadamente

sus activos y si está haciendo uso de la deuda de forma debida teniendo muy en

cuenta las necesidades financieras y operativas.

Análisis Vertical del Balance General proyectado sin financiación en pesos

Los activos que hay en caja banco en el balance inicial corresponden al 57.50%,

estos van incrementando año tras año en la proyección así: Año (1) es de 86.68%,

año (2) es de 92.66%, año (3) es de 96.21%, año (4) es de 97.60% y año (5) es de

98.52%. Podemos apreciar un aumento considerable en los activos, lo cual nos

muestra que hubo un buen promedio de ventas.

En el caso de los muebles y enseres en el balance inicial podemos apreciar que

del total de activos corresponde el 6.03%, en el año (1) es de 3.42%, año (2) es de

2.51%, año (3) es de 1.94%, año (4) es de 1.51% y año (5) es de 1.21%, se

presenta una disminución año tras año debido a la depreciación que sufren estos.

En cuanto al equipo de cómputo y comunicaciones en el balance inicial

corresponde al total de activos el 4.86%, en el año (1) es de 2.76%, año (2) es de


presenta una disminución año tras año debido a la depreciación.

Para la maquinaria y equipo en el balance inicial corresponde al total de activos el

13.48%, en el año (1) es de 7.65%, año (2) es de 5.61%, año (3) es de 4.34%, año

(4) es de 3.38% y año (5) es de 2.70%, se presenta una disminución año tras año

debido a la depreciación.

122

Se puede apreciar que caja bancos es la más representativa, esto teniendo en

cuenta la entrada de dinero que corresponden aproximadamente al 80% de

contado.

Los pasivos en la cuenta de Cesantías por pagar corresponden para el año (1)

el7.37%, año (2) es de 3.19%, año (3) es de 2.55%, año (4) es de 2.05% y año (5)

es de 1.69%. Podemos apreciar una disminución año tras año.

Del total de los pasivos en la cuenta de IVA por pagar corresponden para el año

(1) el 14.12%, año (2) es de 6.39%, año (3) es de 5.32%, año (4) es de 4.48% y

año (5) es de 3.84%. Podemos apreciar una disminución año tras año.

Del total del patrimonio en la cuenta de Capital Social corresponden para el año

(1) el 56.73%, año (2) es de 41.60%, año (3) es de 32.17%, año (4) es de 25.08%

y año (5) es de 20.02%.

Del total del patrimonio en la cuenta de Utilidad acumulada corresponden para el

año (1) el 15.46%, año (2) es de 30.47%, año (3) es de 41.65%, año (4) es de

50.08% y año (5) es de 56.38%.

Análisis vertical del balance general proyectado con financiación en pesos

Los activos que hay en caja banco en el balance inicial corresponden al 57.50%,

estos van incrementando año tras año en la proyección así: Año (1) es de 86.04%,

año (2) es de 92.19%, año (3) es de 95.94%, año (4) es de 97.42% y año (5) es de

98.43%. Podemos apreciar un aumento considerable en los activos, lo cual nos

muestra que hubo un buen promedio de ventas.

En el caso de los muebles y enseres en el balance inicial podemos apreciar que

del total de activos corresponde el 6.03%, en el año (1) es de 3.58%, año (2) es de


presenta una disminución año tras año debido a la depreciación que sufren estos.

123

En cuanto al equipo de cómputo y comunicaciones en el balance inicial

corresponde al total de activos el 4.86%, en el año (1) es de 2.89%, año (2) es de


presenta una disminución año tras año debido a la depreciación.

Para la maquinaria y equipo en el balance inicial corresponde al total de activos el

13.48%, en el año (1) es de 5.84%, año (2) es de 4.06%, año (3) es de 3.04%, año

(4) es de 2.34% y año (5) es de 1.84%, se presenta una disminución año tras año

debido a la depreciación.

Se puede apreciar que caja bancos es la más representativa, esto teniendo en

cuenta la entrada de dinero que corresponden aproximadamente al 80% de

contado.

Los pasivos en la cuenta de Cesantías por pagar corresponden para el año (1) el

7.37%, año (2) es de 3.39%, año (3) es de 2.73%, año (4) es de 2.21% y año (5)

es de 1.79%. Podemos apreciar una disminución año tras año.

Del total de los pasivos en la cuenta de IVA por pagar corresponden para el año

(1) el 14.12%, año (2) es de 6.80%, año (3) es de 5.71%, año (4) es de 4.82% y

año (5) es de 4.07%. Podemos apreciar una disminución año tras año.

Del total del patrimonio en la cuenta de Capital Social corresponden para el año

(1) el 47.54%, año (2) es de 35.41%, año (3) es de 27.61%, año (4) es de 21.60%

y año (5) es de 16.97%.

Del total del patrimonio en la cuenta de Utilidad acumulada corresponden para el

año (1) el 14.54%, año (2) es de 30.19%, año (3) es de 42.43%, año (4) es de

51.90% y año (5) es de 58.20%.

124

Cuadro 25. Análisis vertical balance general proyectado sin financiación en pesos


ACTIVOS BALANCE INICIALANALISIS

VERTICALAÑO 1

ANALISIS

VERTICALAÑO 2

ANALISIS

VERTICALAÑO 3

ANALISIS

VERTICALAÑO 4

ANALISIS

VERTICALAÑO 5

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 20.125.429 57,50% 53.483.804 86,68% 77.962.916 92,66% 104.699.668 96,21% 136.224.336 97,60% 172.219.682

Cuentas x Cobrar 0 0,00% 1.904.674 3,09% 2.071.592 2,46% 2.231.748 2,05% 2.407.281 1,72% 2.589.909

Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 57,50% 55.388.478 89,76% 80.034.508 95,12% 106.931.416 98,27% 138.631.617 99,32% 174.809.592


ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 6,03% 2.110.000 3,42% 2.110.000 2,51% 2.110.000 1,94% 2.110.000 1,51% 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 4,86% 1.700.000 2,76% 1.700.000 2,02% 1.700.000 1,56% 1.700.000 1,22% 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 13,48% 4.720.000 7,65% 4.720.000 5,61% 4.720.000 4,34% 4.720.000 3,38% 4.720.000

(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 2.214.000 3,59% 4.428.000 5,26% 6.642.000 6,10% 7.586.000 5,44% 8.530.000

TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 24,37% 6.316.000 10,24% 4.102.000 4,88% 1.888.000 13,94% 944.000 11,55% 0

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 42,50% 6.316.000 10,24% 4.102.000 4,88% 1.888.000 1,73% 944.000 0,68% 0

TOTAL ACTIVOS 35.003.210 100,00% 61.704.478 100,00% 84.136.508 100,00% 108.819.416 100,00% 139.575.617 100,00% 174.809.592

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas x Pagar 0 0,00% 1.800.685 5,14% 1.958.489 5,60% 2.109.901 1,94% 2.275.851 1,63% 2.448.508

Cesantías x Pagar 0 0,00% 2.578.184 7,37% 2.683.374 3,19% 2.770.584 2,55% 2.860.628 2,05% 2.953.598

Intereses a las Cesantías 0 0,00% 309.382 0,88% 322.005 0,38% 332.470 0,31% 343.275 0,25% 354.432

Impuesto renta x Pagar 0 0,00% 4.016.208 11,47% 6.774.295 8,05% 8.286.676 7,62% 10.302.776 7,38% 12.099.657

CREE x Pagar 0 0,00% 1.445.835 4,13% 2.438.746 2,90% 2.983.203 2,74% 3.708.999 2,66% 4.355.876

IVA x Pagar 0 0,00% 4.942.518 14,12% 5.375.661 6,39% 5.791.256 5,32% 6.246.754 4,48% 6.720.664

INC x Pagar 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

ICA x Pagar 0 0,00% 1.005.668 2,87% 1.093.801 1,30% 1.178.363 1,08% 1.271.044 0,91% 1.367.472

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 16.098.479 45,99% 20.646.371 27,81% 23.452.453 21,55% 27.009.327 19,35% 30.300.207


Obligaciòn Financiera 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Leasing Financiero 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0

TOTAL PASIVOS 0 0,00% 16.098.479 0,00% 20.646.371 0,00% 23.452.453 0,00% 27.009.327 0,00% 30.300.207

PATRIMONIO

Capital Social 35.003.210 100,00% 35.003.210 56,73% 35.003.210 41,60% 35.003.210 32,17% 35.003.210 25,08% 35.003.210

Utilidad acumulada 0 0,00% 9.542.510 15,46% 25.638.234 30,47% 45.327.377 41,65% 69.806.772 50,01% 98.555.557

Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 1.060.279 1,72% 2.848.693 3,39% 5.036.375 4,63% 7.756.308 5,56% 10.950.617

TOTAL PATRIMONIO 35.003.210 100,00% 45.605.999 73,91% 63.490.137 75,46% 85.366.963 78,45% 112.566.290 80,65% 144.509.384

PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 100,00% 61.704.478 100,00% 84.136.508 100,00% 108.819.416 100,00% 139.575.617 100,00% 174.809.592

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS

125

Cuadro 26. Análisis vertical balance general proyectado con financiación en pesos


ACTIVOS BALANCE INICIALANALISIS

VERTICALAÑO 1

ANALISIS

VERTICALAÑO 2

ANALISIS

VERTICALAÑO 3

ANALISIS

VERTICALAÑO 4

ANALISIS

VERTICALAÑO 5

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 20.125.429 57,50% 50.678.675 86,04% 72.914.052 92,19% 97.294.858 95,94% 126.319.275 97,42% 162.433.924

Cuentas x Cobrar 0 0,00% 1.904.674 3,23% 2.071.592 2,62% 2.231.748 2,20% 2.407.281 1,86% 2.589.909

Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 57,50% 52.583.349 89,28% 74.985.644 94,81% 99.526.606 98,14% 128.726.556 99,27% 165.023.833


ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 6,03% 2.110.000 3,58% 2.110.000 2,67% 2.110.000 2,08% 2.110.000 1,63% 2.110.000

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 4,86% 1.700.000 2,89% 1.700.000 2,15% 1.700.000 1,68% 1.700.000 1,31% 1.700.000

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 13,48% 4.720.000 8,01% 4.720.000 5,97% 4.720.000 4,65% 4.720.000 3,64% 4.720.000

(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 2.214.000 3,76% 4.428.000 5,60% 6.642.000 6,55% 7.586.000 5,85% 8.530.000

TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 24,37% 6.316.000 10,72% 4.102.000 5,19% 1.888.000 14,96% 944.000 12,43% 0

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 18,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 42,50% 6.316.000 10,72% 4.102.000 5,19% 1.888.000 1,86% 944.000 0,73% 0

TOTAL ACTIVOS 35.003.210 100,00% 58.899.349 100,00% 79.087.644 100,00% 101.414.606 100,00% 129.670.556 100,00% 165.023.833

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas x Pagar 0 0,00% 1.800.685 5,14% 1.958.489 5,60% 2.109.901 2,08% 2.275.851 1,76% 2.448.508

Cesantías x Pagar 0 0,00% 2.578.184 7,37% 2.683.374 3,39% 2.770.584 2,73% 2.860.628 2,21% 2.953.598

Intereses a las Cesantías 0 0,00% 309.382 0,88% 322.005 0,41% 332.470 0,33% 343.275 0,26% 354.432

Impuesto renta x Pagar 0 0,00% 3.603.418 10,29% 6.444.014 8,15% 8.062.501 7,95% 10.215.053 7,88% 12.099.657

CREE x Pagar 0 0,00% 1.297.230 3,71% 2.319.845 2,93% 2.902.500 2,86% 3.677.419 2,84% 4.355.876

IVA x Pagar 0 0,00% 4.942.518 14,12% 5.375.661 6,80% 5.791.256 5,71% 6.246.754 4,82% 6.720.664

INC x Pagar 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

ICA x Pagar 0 0,00% 1.005.668 2,87% 1.093.801 1,38% 1.178.363 1,16% 1.271.044 0,98% 1.367.472

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 15.537.085 44,39% 20.197.188 28,66% 23.147.575 22,82% 26.890.024 20,74% 30.300.207


Obligaciòn Financiera 7.000.642 20,00% 5.846.673 16,70% 4.362.669 5,52% 2.454.240 2,42% 0 0,00%

Leasing Financiero 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 7.000.642 20,00% 5.846.673 16,70% 4.362.669 5,52% 2.454.240 2,42% 0 0,00% 0

TOTAL PASIVOS 7.000.642 40,00% 21.383.758 33,41% 24.559.857 11,03% 25.601.815 4,84% 26.890.024 0,00% 30.300.207

PATRIMONIO

Capital Social 28.002.568 80,00% 28.002.568 47,54% 28.002.568 35,41% 28.002.568 27,61% 28.002.568 21,60% 28.002.568

Utilidad acumulada 0 0,00% 8.561.721 14,54% 23.872.697 30,19% 43.029.200 42,43% 67.300.167 51,90% 96.048.951

Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 951.302 1,62% 2.652.522 3,35% 4.781.022 4,71% 7.477.796 5,77% 10.672.106

TOTAL PATRIMONIO 28.002.568 80,00% 37.515.591 63,69% 54.527.787 68,95% 75.812.791 74,76% 102.780.531 79,26% 134.723.625

PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 80,00% 58.899.349 100,00% 79.087.644 100,00% 101.414.606 100,00% 129.670.556 100,00% 165.023.833

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS

126

Análisis vertical del estado de resultados sin financiación en pesos

Del total de las ventas el 30.37% corresponden a los costos del año 1 y 2, en el

año 3 son del 29.41%, año 4 son del 28.49% y en el año 5 del 27.59%, esto

sucede debido a que hay una variación en el IPC proyectado.

Del total de las ventas el 69.63% corresponden a las utilidades brutas del año 1 y

2, el 70.59% al año 3, el 71.51% al año 4 y el 72.41% al año 5.

Del total de las ventas el 38.22% corresponde a la nómina en el año 1, en el año 2

al 36.58%, en el año 3 al 35.06%, en el año 4 al 33.56% y en el año 5 al 32.20%,

la disminución en el porcentaje de la nómina se da por el aumento en las ventas.

Del total de las ventas el 7.72% corresponde a los gastos de administración en el

año 1, en el año 2 al 7.39%, en el año 3 al 7.08%, en el año 4 al 6.78% y en el año

5 al 6.51%%, la disminución en el porcentaje en los gastos de administración se

da por el aumento en las ventas.

La utilidad neta en el año 1 corresponde al 9.28%, en el año 2 al 14.39%, en el

año 3 al 16.34%, en el año 4 al 18.83% y en el año 5 al 20.56%.

La utilidad del ejercicio del primer año es positiva del 15.04%, en el año 2 al

35.40%, en el año 3 al 59.11%, en el año 4 al 87.08% y en el año 5 al 119%.

Análisis vertical del estado de resultados con financiación en pesos

Del total de las ventas el 30.37% corresponden a los costos del año 1 y 2, en el

año 3 son del 29.41%, año 4 son del 28.49% y en el año 5 del 27.59%, esto

sucede debido a que hay una variación en el IPC proyectado.

Del total de las ventas el 69.63% corresponden a las utilidades brutas del año 1 y

2, el 70.59% al año 3, el 71.51% al año 4 y el 72.41% al año 5.

127

Del total de las ventas el 38.22% corresponde a la nómina en el año 1, en el año

2 al 36.58%, en el año 3 al 35.06%, en el año 4 al 33.56% y en el año 5 al 32.20%,

la disminución en el porcentaje de la nómina se da por el aumento en las ventas.

Del total de las ventas el 7.72% corresponde a los gastos de administración en

el año 1, en el año 2 al 7.39%, en el año 3 al 7.08%, en el año 4 al 6.78% y en el

año 5 al 6.51%, la disminución en el porcentaje en los gastos de administración se

da por el aumento en las ventas.

La utilidad neta en el año 1 corresponde al 8.32%, en el año 2 al 13.69%, en el

año 3 al 15.90%, en el año 4 al 18.69% y en el año 5 al 20.56%.

128

Cuadro 27. Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos


INGRESOS AÑO 1ANALISIS

VERTICALAÑO 2

ANALISIS

VERTICALAÑO 3

ANALISIS

VERTICALAÑO 4

ANALISIS

VERTICALAÑO 5

ANALISIS

VERTICAL

Ventas 114.280.436 100,00% 124.295.516 100,00% 133.904.864 100,00% 144.436.850 100,00% 155.394.552 100,00%

(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 30,37% 37.748.541 30,37% 39.386.827 29,41% 41.147.419 28,49% 42.875.610 27,59%

UTILIDAD BRUTA 79.573.474 69,63% 86.546.975 69,63% 94.518.037 70,59% 103.289.431 71,51% 112.518.942 72,41%

EGRESOS

NOMINA 43.682.527 38,22% 45.464.774 36,58% 46.942.379 35,06% 48.468.006 33,56% 50.043.217 32,20%

GASTOS DE ADMON 8.828.015 7,72% 9.188.198 7,39% 9.486.815 7,08% 9.795.136 6,78% 10.113.478 6,51%

GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1,25% 1.489.023 1,20% 1.549.775 1,16% 1.600.142 1,11% 1.652.147 1,06%

GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 1,94% 2.214.000 1,78% 2.214.000 1,65% 944.000 0,65% 944.000 0,61%

GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 5,55% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

ICA 1.005.668 0,88% 1.093.801 0,88% 1.178.363 0,88% 1.271.044 0,88% 1.367.472 0,88%

TOTAL 63.508.643 55,57% 59.449.795 47,83% 61.371.331 45,83% 62.078.329 42,98% 64.120.314 41,26%

UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 44,43% 27.097.180 52,17% 33.146.705 54,17% 41.211.102 57,02% 48.398.628 58,74%


Gastos financieros prestamo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Gastos financieros leasig 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 16.064.831 14,06% 27.097.180 21,80% 33.146.705 24,75% 41.211.102 28,53% 48.398.628 31,15%

Impuesto de Renta 4.016.208 3,51% 6.774.295 5,45% 8.286.676 6,19% 10.302.776 7,13% 12.099.657 7,79%

CREE 1.445.835 1,27% 2.438.746 1,96% 2.983.203 2,23% 3.708.999 2,57% 4.355.876 2,80%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 10.602.788 9,28% 17.884.139 14,39% 21.876.826 16,34% 27.199.327 18,83% 31.943.094 20,56%

RESERVA LEGAL 1.060.279 0,93% 1.788.414 1,44% 2.187.683 1,63% 2.719.933 1,88% 3.194.309 2,06%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 9.542.510 8,35% 16.095.725 12,95% 19.689.143 14,70% 24.479.395 16,95% 28.748.785 18,50%

RESERVA LEGAL ACUMULADA 1.060.279 0,93% 2.848.693 2,29% 5.036.375 3,76% 7.756.308 5,37% 10.950.617 7,05%

ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS

129

Cuadro 28. Análisis vertical estado de resultados con financiación en pesos


INGRESOS AÑO 1ANALISIS

VERTICALAÑO 2

ANALISIS

VERTICALAÑO 3

ANALISIS

VERTICALAÑO 4

ANALISIS

VERTICALAÑO 5

ANALISIS

VERTICAL

Ventas 114.280.436 100,00% 124.295.516 100,00% 133.904.864 100,00% 144.436.850 100,00% 155.394.552 100,00%

(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 30,37% 37.748.541 30,37% 39.386.827 29,41% 41.147.419 28,49% 42.875.610 27,59%

UTILIDAD BRUTA 79.573.474 69,63% 86.546.975 69,63% 94.518.037 70,59% 103.289.431 71,51% 112.518.942 72,41%

EGRESOS

NOMINA 43.682.527 38,22% 45.464.774 36,58% 46.942.379 35,06% 48.468.006 33,56% 50.043.217 32,20%

GASTOS DE ADMON 8.828.015 7,72% 9.188.198 7,39% 9.486.815 7,08% 9.795.136 6,78% 10.113.478 6,51%

GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1,25% 1.489.023 1,20% 1.549.775 1,16% 1.600.142 1,11% 1.652.147 1,06%

GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 1,94% 2.214.000 1,78% 2.214.000 1,65% 944.000 0,65% 944.000 0,61%

GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 5,55% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

ICA 1.005.668 0,88% 1.093.801 0,88% 1.178.363 0,88% 1.271.044 0,88% 1.367.472 0,88%

TOTAL 63.508.643 55,57% 59.449.795 47,83% 61.371.331 45,83% 62.078.329 42,98% 64.120.314 41,26%

UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 100,00% 27.097.180 33.146.705 41.211.102 48.398.628


Gastos financieros prestamo 1.651.160 1,44% 1.321.125 1,06% 896.700 0,67% 350.889 0,24% 0,00%

Gastos financieros leasig 0 0 0 0,00% 0 0 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 1.651.160 100,00% 1.321.125 1,06% 896.700 4.797.178 350.889 0,24% 0 0,00%

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 14.413.671 100,00% 25.776.055 20,74% 32.250.006 81.069.591 40.860.213 28,29% 48.398.628 31,15%

Impuesto de Renta 3.603.418 3,15% 6.444.014 5,18% 8.062.501 6,02% 10.215.053 7,07% 12.099.657 7,79%

CREE 1.297.230 1,14% 2.319.845 1,87% 2.902.500 2,17% 3.677.419 2,55% 4.355.876 2,80%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 9.513.023 8,32% 17.012.196 13,69% 21.285.004 15,90% 26.967.741 18,67% 31.943.094 20,56%

RESERVA LEGAL 951.302 0,83% 1.701.220 1,37% 2.128.500 1,59% 2.696.774 1,87% 3.194.309 2,06%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 8.561.721 100,00% 15.310.976 12,32% 19.156.503 14,31% 24.270.966 16,80% 28.748.785 18,50%

RESERVA LEGAL ACUMULADA 951.302 0,83% 2.652.522 2,13% 4.781.022 3,57% 7.477.796 5,18% 10.672.106 6,87%

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS

130

Análisis horizontal del balance general proyectado sin financiación en pesos

En la cuenta caja bancos del año 1 en la variación absoluta se puede observar un

aumento de $33.358.375 con relación al balance inicial con un porcentaje

equivalente al 165.75%, del año 1 al 2 la variación absoluta es de $24.479.112 con

un porcentaje de 45.77%, del año 2 al 3 la variación absoluta es de $26.736.752

con un porcentaje de 34.29%, del año 3 al 4 la variación absoluta es de

$31.524.668con un porcentaje de 30.11%, del año 4 al 5 la variación absoluta es

de $35.995.347con un porcentaje de 26.42%.

Desde el primer año de actividades hay utilidad, aumentando esta cada año. Por

lo tanto este ítem recibe el nombre de utilidades acumuladas.

La reserva legal acumulada de acuerdo a la ley es del 10%.

Análisis horizontal del balance general proyectado con financiación en

pesos

En la cuenta caja bancos del año 1 en la variación absoluta se puede observar un

aumento de $30.553.246con relación al balance inicial con un porcentaje

equivalente al 151.81%, del año 1 al 2 la variación absoluta es de $72.914.051 con

un porcentaje de 143.88%, del año 2 al 3 la variación absoluta es de $24.380.806

con un porcentaje de 133.44%, del año 3 al 4 la variación absoluta es de

$24.380.806 con un porcentaje de 129.83%, del año 4 al 5 la variación absoluta es

de $36.114.649con un porcentaje de 128.59%.

Se observa una utilidad acumulada que va en incremento desde el año 1 al año 5.

La reserva legal acumulada de acuerdo a la ley es del 10%.

Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación en pesos

Las ventas en el año 1 corresponden a $114.280.446 incrementando año tras año

así: Año 2 ventas por $124.295.516, año 3 ventas por $133.904.864, año 4 ventas

131

por $144.436.850 y año 5 por $ 155.394.552, con una variación relativa similar

promedio de 107% en los 5 años.

El total de los egresos tiene una variación relativa con tendencia a aumentar un

poco año tras año así: Año 1 y 2 el 93.61%, año 3 el 103.23%, en el año 4 el

101.15%, y en año 5 el 103.29%, esto debido a que hay un aumento en la

demanda del producto.

La nómina registra unos porcentajes relativamente estables que varían de 104.8%

a 103.25%, estos están regidos por el IPC y este varía de acuerdo a este

indicador.

Análisis horizontal del estado de resultados con financiación en pesos

Las ventas en el año 1 corresponden a $114.280.446 incrementando año tras año

así: Año 2 ventas por $124.295.516, año 3 ventas por $133.904.864, año 4 ventas

por $144.436.850 y año 5 por $ 155.394.552, con una variación relativa similar

promedio de 107% en los 5 años.

El total de los egresos tiene una variación relativa con tendencia a aumentar un

poco año tras año así: Año 1 y 2 el 93.61%, año 3 el 103.23%, en el año 4 el

101.15%, y en año 5 el 103.29%, esto debido a que hay un aumento en la

demanda del producto.

La nómina registra unos porcentajes relativamente estables que varían de 104.8%

a 103.25%, estos están regidos por el IPC y este varía de acuerdo a este indicador

132

Cuadro 29. Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación

Fuente: (Las autores).

AÑO 1VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 2

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 3

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 4

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 5

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVA

Caja Bancos 20.125.429 53.483.804 33.358.375 165,75% 77.962.916 24.479.112 45,77% 104.699.668 26.736.752 34,29% 136.224.336 31.524.668 30,11% 172.219.682 35.995.347 26,42%

Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 1.904.674 0,00% 2.071.592 166.918 8,76% 2.231.748 160.156 7,73% 2.407.281 175.533 7,87% 2.589.909 182.628 7,59%

Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 55.388.478 35.263.049 165,75% 80.034.508 24.646.030 54,53% 106.931.416 26.896.908 42,03% 138.631.617 31.700.201 37,97% 174.809.592 36.177.975 34,01%


ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 0 0,00%

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 0 0,00%

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 0 0,00%

(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 2.214.000 4.428.000 2.214.000 100,00% 6.642.000 2.214.000 50,00% 7.586.000 944.000 14,21% 8.530.000 944.000 12,44%

TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 -2.214.000 -100,00% 1.888.000 -2.214.000 -50,00% 944.000 -944.000 -14,21% 0 -944.000 -12,44%

ACTIVOS DIFERIDOS 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Diferidos 6.347.781 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6.347.781 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 -2.214.000 -100,00% 1.888.000 -2.214.000 0,00% 944.000 -944.000 0,00% 0 -944.000 0,00%

TOTAL ACTIVOS 35.003.210 61.704.478 26.701.268 0,00% 84.136.508 22.432.030 -100,00% 108.819.416 -2.214.000 -50,00% 139.575.617 -944.000 0,00% 174.809.592 -944.000 -12,44%

PASIVOS 0

PASIVOS CORRIENTES 0

Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.800.685 0,00% 1.958.489 157.805 8,76% 2.109.901 151.412 7,73% 2.275.851 165.950 7,87% 2.448.508 172.657 7,59%

Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.578.184 0,00% 2.683.374 105.190 4,08% 2.770.584 87.210 3,25% 2.860.628 90.044 3,25% 2.953.598 92.970 3,25%

Intereses a las Cesantías 0 309.382 309.382 0,00% 322.005 12.623 4,08% 332.470 10.465 3,25% 343.275 10.805 3,25% 354.432 11.156 3,25%

Impuesto renta x Pagar 0 4.016.208 4.016.208 0,00% 6.774.295 2.758.087 68,67% 8.286.676 1.512.381 22,33% 10.302.776 2.016.099 24,33% 12.099.657 1.796.881 17,44%

CREE x Pagar 0 1.445.835 1.445.835 0,00% 2.438.746 992.911 68,67% 2.983.203 544.457 22,33% 3.708.999 725.796 24,33% 4.355.876 646.877 17,44%

IVA x Pagar 0 4.942.518 4.942.518 0,00% 5.375.661 433.143 8,76% 5.791.256 415.595 7,73% 6.246.754 455.498 7,87% 6.720.664 473.910 7,59%

ICA x Pagar 0 1.005.668 1.005.668 0,00% 1.093.801 88.133 8,76% 1.178.363 84.562 7,73% 1.271.044 92.681 7,87% 1.367.472 96.428 7,59%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 16.098.479 16.098.479 0,00% 20.646.371 4.547.891 0 23.452.453 27.009.327 3.556.873 30.300.207 3.290.881 12,18%


Obligaciòn Financiera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS 0 16.098.479 16.098.479 0 20.646.371 20.646.371 0 23.452.453 27.009.327 30.300.207

PATRIMONIO 0

Capital Social 35.003.210 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00% 35.003.210 0 0,00%

Utilidad acumulada 0 9.542.510 9.542.510 100,00% 25.638.234 16.095.725 168,67% 45.327.377 19.689.143 76,80% 69.806.772 24.479.395 54,01% 98.555.557 28.748.785 41,18%

Reserva Legal Acumulada 0 1.060.279 1.060.279 100,00% 2.848.693 1.788.414 168,67% 5.036.375 2.187.683 76,80% 7.756.308 2.719.933 54,01% 10.950.617 3.194.309 41,18%

TOTAL PATRIMONIO 35.003.210 45.605.999 10.602.788 30,29% 63.490.137 17.884.139 39,21% 85.366.963 21.876.826 34,46% 112.566.290 27.199.327 31,86% 144.509.384 31.943.094 28,38%

PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 61.704.478 26.701.268 76,28% 84.136.508 22.432.030 36,35% 108.819.416 24.682.908 29,34% 139.575.617 30.756.201 28,26% 174.809.592 35.233.975 25,24%

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS

133

Cuadro 30. Análisis horizontal balance general proyectado con financiación

Fuente: (Las autoras)

AÑO 1VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 2

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 3

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 4

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 5

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVA

Caja Bancos 20.125.429 50.678.675 30.553.246 151,81% 72.914.052 72.914.051 143,88% 97.294.858 24.380.806 133,44% 126.319.275 24.380.806 129,83% 162.433.924 36.114.649 128,59%

Cuentas x Cobrar 0 1.904.674 1.904.674 0,00% 2.071.592 2.071.592 108,76% 2.231.748 160.156 107,73% 2.407.281 160.156 107,87% 2.589.909 182.628 107,59%

Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 20.125.429 52.583.349 32.457.920 151,81% 74.985.644 74.985.643 252,64% 99.526.606 24.540.962 241,17% 128.726.556 24.540.962 237,70% 165.023.833 36.297.277 236,18%


ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES 2.110.000 2.110.000 0 0,00% 2.110.000 2.110.000 100,00% 2.110.000 0 100,00% 2.110.000 0 100,00% 2.110.000 0 100,00%

EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 1.700.000 1.700.000 0 0,00% 1.700.000 1.700.000 100,00% 1.700.000 0 100,00% 1.700.000 0 100,00% 1.700.000 0 100,00%

MAQUINARIA Y EQUIPO 4.720.000 4.720.000 0 0,00% 4.720.000 4.720.000 100,00% 4.720.000 0 100,00% 4.720.000 0 100,00% 4.720.000 0 100,00%

(-) Depreciación Acumulada 0 2.214.000 2.214.000 0,00% 4.428.000 4.428.000 200,00% 6.642.000 2.214.000 150,00% 7.586.000 2.214.000 114,21% 8.530.000 944.000 112,44%

TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.530.000 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 4.102.000 200,00% 1.888.000 -2.214.000 150,00% 944.000 -2.214.000 114,21% 0 -944.000 112,44%

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 6.347.781


TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 14.877.781 6.316.000 -2.214.000 0,00% 4.102.000 4.102.000 200,00% 1.888.000 -2.214.000 150,00% 944.000 -2.214.000 114,21% 0 -944.000 112,44%

TOTAL ACTIVOS 35.003.210 58.899.349 30.243.920 0,00% 79.087.644 79.087.643 0,00% 101.414.606 22.326.962 300,00% 129.670.556 22.326.962 228,43% 165.023.833 35.353.277 348,62%

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas x Pagar 0 1.800.685 1.800.685 0,00% 1.958.489 1.958.489 108,76% 2.109.901 151.412 107,73% 2.275.851 151.412 107,87% 2.448.508 172.657 107,59%

Cesantías x Pagar 0 2.578.184 2.578.184 0,00% 2.683.374 2.683.374 104,08% 2.770.584 87.210 103,25% 2.860.628 87.210 103,25% 2.953.598 92.970 103,25%

Intereses a las Cesantías 0 309.382 309.382 0,00% 322.005 322.005 104,08% 332.470 10.465 103,25% 343.275 10.465 103,25% 354.432 11.156 103,25%

Impuesto renta x Pagar 0 3.603.418 3.603.418 0,00% 6.444.014 6.444.014 178,83% 8.062.501 1.618.488 125,12% 10.215.053 1.618.488 126,70% 12.099.657 1.884.604 118,45%

CREE x Pagar 0 1.297.230 1.297.230 0,00% 2.319.845 2.319.845 178,83% 2.902.500 582.656 125,12% 3.677.419 582.656 126,70% 4.355.876 678.457 118,45%

IVA x Pagar 0 4.942.518 4.942.518 0,00% 5.375.661 5.375.661 108,76% 5.791.256 415.595 107,73% 6.246.754 415.595 107,87% 6.720.664 473.910 107,59%

ICA x Pagar 0 1.005.668 1.005.668 0,00% 1.093.801 1.093.801 108,76% 1.178.363 84.562 107,73% 1.271.044 84.562 107,87% 1.367.472 96.428 107,59%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 15.537.085 15.537.085 0,00% 20.197.188 20.197.188 23.147.575 2.950.387 26.890.024 2.950.387 30.300.207 3.410.183


Obligaciòn Financiera 7.000.642 5.846.673 -1.153.969 -16,48% 4.362.669 4.362.669 74,62% 2.454.240 2.454.239 56,26% 0 0 0 0 0 0

Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 7.000.642

TOTAL PASIVOS 7.000.642 21.383.758 24.559.857 70.883.643 25.601.815 2.950.387 26.890.024 2.950.387 30.300.207 3.410.183

PATRIMONIO

Capital Social 28.002.568 28.002.568 0 0,00% 28.002.568 28.002.568 100,00% 28.002.568 0 100,00% 28.002.568 0 28.002.568 0 100,00%

Utilidad acumulada 0 8.561.721 8.561.721 23.872.697 23.872.697 278,83% 43.029.200 19.156.503 180,24% 67.300.167 19.156.503 156,41% 96.048.951 28.748.785 142,72%

Reserva Legal Acumulada 0 951.302 951.302 2.652.522 2.652.522 278,83% 4.781.022 2.128.500 180,24% 7.477.796 2.128.500 156,41% 10.672.106 3.194.309 142,72%

TOTAL PATRIMONIO 28.002.568 37.515.591 9.513.023 33,97% 54.527.787 54.527.787 145,35% 75.812.791 21.285.004 139,04% 102.780.531 21.285.004 135,57% 134.723.625 31.943.094 131,08%

PASIVO+PATRIMONIO 35.003.210 58.899.349 23.896.139 68,27% 79.087.644 79.087.644 134,28% 101.414.606 22.326.962 128,23% 129.670.556 22.326.962 127,86% 165.023.833 35.353.277 127,26%

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS

134

Cuadro 31. Análisis horizontal estado de resultados sin financiación


INGRESOS AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 3

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 4

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 5

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVA

Ventas 114.280.436 124.295.516 10.015.080 108,76% 133.904.864 133.904.863 107,73% 144.436.850 144.436.849 107,87% 155.394.552 155.394.551 107,59%

(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 37.748.541 3.041.579 108,76% 39.386.827 39.386.826 104,34% 41.147.419 41.147.418 104,47% 42.875.610 42.875.609 104,20%

UTILIDAD BRUTA 79.573.474 86.546.975 13.056.660 0,00% 94.518.037 94.518.037 3,39% 103.289.431 103.289.431 3,40% 112.518.942 112.518.941 3,39%

EGRESOS 0 0 0

NOMINA 43.682.527 45.464.774 1.782.247 104,08% 46.942.379 46.942.378 103,25% 48.468.006 48.468.005 103,25% 50.043.217 50.043.216 103,25%

GASTOS DE ADMON 8.828.015 9.188.198 360.183 104,08% 9.486.815 9.486.814 103,25% 9.795.136 9.795.135 103,25% 10.113.478 10.113.477 103,25%

GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1.489.023 58.371 104,08% 1.549.775 1.549.774 104,08% 1.600.142 1.600.141 103,25% 1.652.147 1.652.146 103,25%

GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 2.214.000 0 100,00% 2.214.000 2.213.999 100,00% 944.000 943.999 42,64% 944.000 944.000 100,00%

GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 0 -6.347.781 0,00% 0 0 0 0 0 0

ICA 1.005.668 1.093.801 88.133 108,76% 1.178.363 1.178.362 107,73% 1.271.044 1.271.043 107,87% 1.367.472 1.367.471 107,59%

TOTAL 63.508.643 59.449.795 -4.058.848 93,61% 61.371.331 61.371.331 103,23% 62.078.329 62.078.328 101,15% 64.120.314 64.120.313 103,29%

UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 27.097.180 11.032.349 168,67% 33.146.705 33.146.704 122,33% 41.211.102 41.211.101 124,33% 48.398.628 48.398.626 117,44%

OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0

Gastos financieros prestamo 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%

Gastos financieros leasig 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%

TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 16.064.831 27.097.180 11.032.349 59,29% 33.146.705 33.146.705 122,33% 41.211.102 41.211.101 124,33% 48.398.628 48.398.626 117,44%

Impuesto de Renta 4.016.208 6.774.295 2.758.087 168,67% 8.286.676 8.286.675 122,33% 10.302.776 10.302.774 124,33% 12.099.657 12.099.656 117,44%

CREE 1.445.835 2.438.746 992.911 168,67% 2.983.203 2.983.202 122,33% 3.708.999 3.708.998 124,33% 4.355.876 4.355.875 117,44%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 10.602.788 17.884.139 21.876.826 21.876.826 122,33% 27.199.327 27.199.326 124,33% 31.943.094 31.943.093 117,44%

RESERVA LEGAL 1.060.279 1.788.414 728.135 168,67% 2.187.683 2.187.681 122,33% 2.719.933 2.719.932 124,33% 3.194.309 3.194.308 117,44%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 9.542.510 16.095.725 6.553.215 168,67% 19.689.143 19.689.141 122,33% 24.479.395 24.479.393 124,33% 28.748.785 28.748.784 117,44%

RESERVA LEGAL ACUMULADA 1.060.279 2.848.693 1.788.414 268,67% 5.036.375 5.036.373 176,80% 7.756.308 7.756.306 154,01% 10.950.617 10.950.616 141,18%

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS

135

Cuadro 32. Análisis horizontal estado de resultados con financiación


INGRESOS AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 3

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 4

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVAAÑO 5

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÒN

RELATIVA

Ventas 114.280.436 124.295.516 10.015.080 108,76% 133.904.864 133.904.863 107,73% 144.436.850 144.436.849 107,87% 155.394.552 155.394.551 107,59%

(-)Costo de Mercancia Vendida 34.706.961 37.748.541 3.041.579 108,76% 39.386.827 39.386.826 104,34% 41.147.419 41.147.418 104,47% 42.875.610 42.875.609 104,20%

UTILIDAD BRUTA 79.573.474 86.546.975 6.973.501 0,00% 94.518.037 94.518.037 109,21% 103.289.431 103.289.430 109,28% 112.518.942 112.518.940 108,94%

EGRESOS

NOMINA 43.682.527 45.464.774 1.782.247 104,08% 46.942.379 46.942.378 103,25% 48.468.006 48.468.005 103,25% 50.043.217 50.043.216 103,25%

GASTOS DE ADMON 8.828.015 9.188.198 360.183 104,08% 9.486.815 9.486.814 103,25% 9.795.136 9.795.135 103,25% 10.113.478 10.113.477 103,25%

GASTOS DE VENTAS 1.430.652 1.489.023 58.371 104,08% 1.549.775 1.549.774 104,08% 1.600.142 1.600.141 103,25% 1.652.147 1.652.146 103,25%

GASTOS DEPRECIACION 2.214.000 2.214.000 0 100,00% 2.214.000 2.213.999 100,00% 944.000 943.999 42,64% 944.000 944.000 100,00%

GASTOS DIFERIDOS 6.347.781 0 0 0,00% 0 0 0 0 0,00% 0 0 0,00%

ICA 1.005.668 1.093.801 88.133 108,76% 1.178.363 1.178.362 107,73% 1.271.044 1.271.043 107,87% 1.367.472 1.367.471 107,59%

TOTAL 63.508.643 59.449.795 93,61% 61.371.331 61.371.331 103,23% 62.078.329 62.078.328 101,15% 64.120.314 64.120.313 103,29%

UTILIDAD OPERACIONAL 16.064.831 27.097.180 11.032.349 168,67% 33.146.705 33.146.704 122,33% 41.211.102 41.211.101 124,33% 48.398.628 48.398.626 117,44%


Gastos financieros prestamo 1.651.160 1.321.125 -330.035 80,01% 896.700 896.699 67,87% 350.889 350.888 39,13% 0 0 0,00%

Gastos financieros leasig 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%

TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 1.651.160 1.321.125 -330.035 80,01% 896.700 896.699 67,87% 350.889 350.888 39,13% 0 0,00%

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 14.413.671 25.776.055 11.362.384 178,83% 32.250.006 32.250.004 125,12% 40.860.213 40.860.212 126,70% 48.398.628 48.398.626 118,45%

Impuesto de Renta 3.603.418 6.444.014 2.840.596 178,83% 8.062.501 8.062.500 125,12% 10.215.053 10.215.052 126,70% 12.099.657 12.099.656 118,45%

CREE 1.297.230 2.319.845 1.022.615 178,83% 2.902.500 2.902.499 125,12% 3.677.419 3.677.418 126,70% 4.355.876 4.355.875 118,45%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 9.513.023 17.012.196 7.499.173 178,83% 21.285.004 21.285.002 125,12% 26.967.741 26.967.739 126,70% 31.943.094 31.943.093 118,45%

RESERVA LEGAL 951.302 1.701.220 749.917 178,83% 2.128.500 2.128.499 125,12% 2.696.774 2.696.773 126,70% 3.194.309 3.194.308 118,45%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 8.561.721 15.310.976 6.749.256 178,83% 19.156.503 19.156.502 125,12% 24.270.966 24.270.965 126,70% 28.748.785 28.748.783 118,45%

RESERVA LEGAL ACUMULADA 951.302 2.652.522 1.701.220 278,83% 4.781.022 4.781.019 180,24% 7.477.796 7.477.795 156,41% 10.672.106 10.672.104 142,72%

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS

136

5.17 RAZONES FINANCIERAS

Razones financieras estados financieros sin financiación

El capital de trabajo inicial es aportado por los socios y por un crédito de una

entidad financiera, este aumentó en el primer año a $39.289.999, en el segundo

año $59.388.137, en el tercer año $83.478.963., en el cuarto año $111.622.290 y

el quinto año $144.509.382.

La razón corriente va en aumento desde el primer año de 5.51 a 7.36 en el

segundo año, en el tercer año a 10.42, en el cuarto año a 13.10 y en el quinto año

a 15.61, lo cual es un buen indicador pues nos permite ver que la empresa va a

contar cada vez con más recursos para asumir sus obligaciones financieras.

La prueba acida nos permite conocer la capacidad de la empresa para cancelar

sus obligaciones corrientes teniendo en cuenta sólo los saldos en efectivo y

cuentas por cobrar, de lo cual podemos observar que en el primer año esta prueba

nos da 5.51, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone

de 5.51 pesos para pagarlo, en el segundo año 7.36, es decir, que por cada peso

que debe la empresa en ese año dispone de 7.36 pesos para pagarlo, en el tercer

año 10.42, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone

de 10.42 pesos para pagarlo, en el cuarto año 13.10, es decir, que por cada peso

que debe la empresa en ese año dispone de 13.10 pesos para pagarlo, y en el

quinto año 15.61 es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año

dispone de 15.61 pesos para pagarlo.

El margen neto en el primer año es de 23,95% en el segundo año de 27,65%, en

el tercer año de 29.09%, en el cuarto año de 30.94% y el quinto año de 32.16%.

Esto nos permite ver la rentabilidad y nos muestra que los ingresos operacionales

han ido en aumento año tras año.

137

Razones financieras estados financieros con financiación

El capital de trabajo inicial es aportado por los socios y por un crédito de una

entidad financiera, este aumentó en el primer año a $37.046.264, en el segundo

año $54.788.456, en el tercer año $76.379.031, en el cuarto año $101.836.531y el

quinto año $134.723.625.

La razón corriente va en aumento desde el primer año de 3,38 a 3.71 en el

segundo año, en el tercer año a 4.30, en el cuarto año a 4.79 y en el quinto año a

5.45%, lo cual es un buen indicador pues nos permite ver que la empresa va a

contar cada vez con más recursos para asumir sus obligaciones financieras.

La prueba acida nos permite conocer la capacidad de la empresa para cancelar

sus obligaciones corrientes teniendo en cuenta sólo los saldos en efectivo y

cuentas por cobrar, de lo cual podemos observar que en el primer año esta prueba

nos da 3.38, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone

de 3.38 pesos para pagarlo, en el segundo año 3.71, es decir, que por cada peso

que debe la empresa en ese año dispone de 3.71 pesos para pagarlo, en el tercer

año 4.30, es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año dispone

de 4.30 pesos para pagarlo, en el cuarto año 4.79, es decir, que por cada peso

que debe la empresa en ese año dispone de 4.79 pesos para pagarlo, y en el

quinto año 5.45 es decir, que por cada peso que debe la empresa en ese año

dispone de 5.45 pesos para pagarlo.

El margen neto en el primer año es de 23,20% en el segundo año de 27,10%, en

el tercer año de 28.75%, en el cuarto año de 30.81% y el quinto año de 32.16%.

Esto nos permite ver la rentabilidad y nos muestra que los ingresos operacionales

han ido en aumento año tras año.

138

Cuadro 33. Razones financieras sin financiación


Cuadro 34. Razones financieras con financiación



CAPITAL DE TRABAJO 39.289.999 59.388.137 83.478.963 111.622.290 144.509.384

RAZÓN CORRIENTE 5,51 7,36 10,42 13,10 15,61

PRUEBA ACIDA 5,51 7,36 10,42 13,10 15,61

DIAS DE CARTERA 28 402 336 336 336

ROTACIÓN DE CARTERA 12,86 0,90 1,07 1,07 1,07

ENDEUDAMIENTO 17,49% 13,46% 9,57% 7,63% 6,41%

REDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 20,03% 9,62% 7,08% 5,87% 5,05%

RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO 50,07% 38,50% 30,43% 25,89% 22,44%

MARGEN BRUTO 69,99% 69,99% 71,00% 71,93% 72,80%

MARGEN OPERACIONAL 36,28% 41,89% 44,08% 46,88% 48,73%

MARGEN NETO 23,95% 27,65% 29,09% 30,94% 32,16%

RAZONES FINANCIERAS-ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACION


CAPITAL DE TRABAJO 37.046.264 54.788.456 76.379.031 101.836.531 134.723.625

RAZÓN CORRIENTE 3,38 3,71 4,30 4,79 5,45

PRUEBA ACIDA 3,38 3,71 4,30 4,79 5,45

DIAS DE CARTERA 28 402 336 336 336

ROTACIÓN DE CARTERA 12,86 0,90 1,07 1,07 1,07

ENDEUDAMIENTO 12,43% 9,65% 8,03% 6,78% 43,68%

REDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 11,77% 6,35% 5,69% 5,21% 34,46%

RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO 17,81% 18,38% 17,39% 16,75% 15,83%

MARGEN BRUTO 69,99% 69,99% 71,00% 71,93% 72,80%

MARGEN OPERACIONAL 36,28% 41,89% 44,08% 46,88% 48,73%

MARGEN NETO 23,20% 27,10% 28,75% 30,81% 32,16%

RAZONES FINANCIERAS-ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACION

139

5.18 PUNTO DE EQUILIBRIO

Este permite saber en qué momento los ingresos totales son iguales a los costos

totales. Si los ingresos son superiores al punto de equilibrio habrá ganancia, si son

inferiores habrá pérdida.

En el primer año se deben vender 43.268 unidades de cupcakes para alcanzar el

punto de equilibrio, en el segundo año 45.749 unidades, en el tercer año 46.491,

en el cuarto año 47.591 y en el quinto año 48.434 en el caso del Estado de

Resultados sin financiación.

En el primer año se deben vender 43.969 unidades de cupcakes para alcanzar el

punto de equilibrio, en el segundo año 46.291 unidades, en el tercer año 46.841,

en el cuarto año 47.722 y en el quinto año 48.434 en el caso del Estado de

Resultados con financiación.

Cuadro 35. Punto de equilibrio


ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

PUNTO DE EQUILIBRIO E.R. S.F 3.693 3.525 3.671 3.548 3.671 3.525 3.693 3.525 3.671 3.548 3.568 3.628 43.268 45.749 46.491 47.591 48.434

PUNTO DE EQUILIBRIO E.R. C.F 3.756 3.588 3.732 3.609 3.730 3.584 3.752 3.583 3.727 3.604 3.623 3.682 43.969 46.291 46.841 47.722 48.434

PUNTO DE EQUILIBRIO

140

5.19 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Este análisis nos permite hacer nuevos cálculos cambiando una variable y al tener

nuevos flujos de caja determinar ventajas o desventajas que permitan tomar

decisiones y saber hasta qué punto la empresa es sensible a ciertos cambios.

El costo de oportunidad que se espera inicialmente es del 26,45%, en este caso

está retornando el 81,53%, en primera instancia se puede decir que el proyecto es

viable, pues está por encima de las expectativas que se tienen, lo que quiere decir

que al invertir se ganará el 26.45%. Los valores de Flujo de Caja sin

financiación en el VPN es de $43.382.885 y en los valores modificados es de

($3.648.772), y en el Flujo de caja con financiación el VPN es de $37.654.533y

en los valores modificados de ($5.940.113), se evidencia una disminución por lo

que el margen bruto no puede disminuir en60%, pues faltaría dinero para cubrir la

inversión inicial.

Cuadro 36. Análisis de sensibilidad


141

6 CONCLUSIONES

Realizando un análisis final del proyecto se concluye que:

De acuerdo a el análisis financiero “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” en su

estudio de viabilidad evidencia grandes ventajas, la más importante es la

aceptación del producto en el mercado, lo cual lleva a tener un buen porcentaje de

demanda proyectada, y además el producto estaría dentro del rango de precios

que la gente desea pagar por él, esto de acuerdo a las encuestas realizadas.

Es de vital importancia para el proyecto establecer alianzas estratégicas con los

distintos supermercados, tiendas y diferentes establecimientos para la venta del

producto, esto generará un mayor margen de ganancias.

Se destaca que “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” producirá pastelillos con

sabores naturales teniendo como materia prima frutas y verduras, esto los hace

más atractivos para un público que cada día más busca cuidar su salud.

142

7 RECOMENDACIONES

Se plantea llevar a cabo el proyecto “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes”, debido a

que se pueden obtener ganancias significativas, planteándose desde el inicio el

método producción “Justo a Tiempo” que permite minimizar costos y evitar el

desperdicio.

Es importante resaltar que la empresa debe estar en un continuo cambio, debe

estar un paso más adelante que la competencia, haciendo énfasis en el valor

agregado y en la excelente calidad de sus productos.

En un mediano plazo “Dulce y Miel Tienda de Cupcakes” debe ampliar el mercado,

al obtener nuevos contratos con diferentes cadenas de almacenes se espera tener

una buena acogida en el norte, oriente, occidente y centro de la ciudad de Cali,

además de una expansión por las distintas ciudades del Valle del Cauca.

143

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