Fase_de_evaluacion de Proyectos de Inversion-julio 2013

7/28/2019 Fase_de_evaluacion de Proyectos de Inversion-julio 2013

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TERCER CURSO REGIONAL DE

DE PROYECTOS DE INVERSION

DE PROYECTOSIca 03 Ma o 2013

Ex ositor: In . Julio Ismodes Ale ra

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Significado de los

Oportunidad de asignar recursos a la economa

Idea de ejecutar hacia futuro una inversin tratando deminimizar sus riesgos

c v a es es na as a rac ona zar e uso e os recursos

Plan de uso de recursos que permiten la estimacin de susbeneficios y costos

En el marco del cual:

Forma parte de un Ciclo de Proyecto

Esta conformada por Etapas

Su contenido presenta dos (2) partes: Formulacin yEvaluacin

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EL CICLO DEL PROYECTOProblema Desarrollo dealternativas evaluacin

PREINVERSION (EVALUACION EX-ANTE)activacin

(SFF=C4)

INVERSIONERENCIA DE OPERACIONVALUACION DERESULTADOS (EX-POST) 4


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ESQUEMA DE INTERRELACIONES DE LOS

TECNOLO-

TAMAO

GIA

EMPRE-

INVERSIO-NES

FINANCIA-MIENTO

ESTADOSFINANCIE-

EVALUA-CION

ORGANI-ZACION

MERCADODEFINICIONDEL SOCIAL

INGRESOSY COSTOS

LOCALI-ZACION

PROYECTO

INSTITU-CIONAL

ASPECTOS

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CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO DE

Pre Inversin Inversin Post Inversin

DeclaracinRegistrado

de Viabilidaden el banco deproyectos

FactibilidadPre

Perfil

Autorizado Autorizado

EecucinExpediente Evaluaci

nPIP Viables

en el Banco de

rechazadorechazado

Detallado Ex-PostProyectos

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Medicin de valor Comparacin de Beneficios VS Costos Obtencin de indicadores de decisin: VAN,

TIR, B/C.

Evaluar = Valorizar

r en ar para a a ecua a oma edecisiones.

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La evaluacin privada y socialde proyectos

Evaluacin privada empresarial => economa de competencia perfecta => precios de mercado => como unidad de produccin (econmica)

=> como fuente de financiamiento (financiera)

=> maximiza el beneficio individual privado

=> relacionado al mbito interno (eficiencia)

Evaluacin social nacional => Incorpora las distorsiones del mercado => precios sociales, de cuenta, de eficiencia

= nc uye as ex erna a es e os enes => maximiza beneficio de la sociedad

=> considera mltiples beneficios sociales:

em leo balanza de a os consumo otros

=> relacionado al mbito externo (eficacia)

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Conce tos de evaluacin social Mide el impacto de un proyecto sobre todos los elementos que pueden

contribuir al bienestar nacional, incluyendo la redistribucin de

ingresos(UNIANDES)

Miden el aporte neto de un proyecto al bienestar de la sociedad(E:Fontaine)

am n ama a eva uac n soc oecon m ca se n eresa por sa er s en epas aumenta o disminuye el bienestar como consecuencia de la ejecucinde un proyecto, a partir de la determinacin de en cuanto se modifica ladisponibilidad de bienes y servicios (CEPEP BANOBRAS)

El bienestar implica: 1. Crecimiento economico uso eficiente de recursos

2. Redistribucin de los ingresos (equidad social)

3. Cantidad de bienes y servicios disponibles 11


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1. Directos -Beneficios: Bienes que producira el proyecto, valorados en beneficios al pas

- Costos: Insumos que utilizara el proyecto, verdaderamente valorados al pas

2. Indirectos: Positivos y negativos no tomados en cuenta en los precios sociales: sustitutos y comp..

3. Externalidades: Positivas y negativas generadas por el proyecto y que recae en terceros: contaminacin

4. Intangibles: Difciles de cuantificar: calidad de vida, seguridad nacional, otros

5. El excedente del consumidor: beneficio ganado por el consumidor,dispuesto a pagar mas de lo al final paga por un bien servicio

precios, seales, verdaderamente valorados en su impacto en la economa nacional y

en la sociedad en su conjunto son utilizados los precios sociales

Dentro de estos, los precios sociales especiales son el Precio Social de la Divisa, elrec o soc a e a ano e ra y a asa oc a e escuento

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Impactos en la economa

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Otras diferencias de laevaluacin social

Diferencia entre bienes domsticos y bienes comercializablesinternacionalmente

No son incluidos los impuestos pagados sobrela rentabilidad del proyecto nisus deducibles

No se incluye el financiamiento del capital

Se identifican los pagos por impuestos discriminatorios, aranceles y subsidiosara cada bien insumo del ro ecto

Son identificados los pagos a cada tipo de mano de obra (calificada,semicalificada y no calificada) y se les aplica un factor de correccin social

Esta vinculada al crecimiento econmico

Igualmente relacionada a la programacin de inversiones

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Elaboracin del Flu o deBeneficio Neto (FBN)

A partir de: Identificacin de costos beneficios

Cuantificacin (de costos)

beneficios. Valoracin de costos y beneficios

(asignacin de precios).

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El Horizonte de Planeamiento delProyecto HP

Es e per o o en que se nscr en os costos y ene c os , para e ectos

de la evaluacin del proyecto

Su longitud depende de:

La vida econmica de los bienes de capital relevantes del proyecto

Mximo eriodo de inters del ro ecto

La vida econmica puede estar determinada por la duracin y

Por su vigencia tecnologa en aquellos con ritmo rpido de

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INDICADORES MAS REPRESENTATIVOS:

- Valor Actual Neto (VAN o VPN): Suma algebraicade valoresactualizados de

beneficios y costos

- Tasa Interna de Retomo (TIR): Tasa de descuento

que ace e = .- .

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= a pos a e un proyec o expor a or

generara: - Divisas adicionales con las que se podr importar mayor cantidad de bienes

- Ex ortar menos cantidad de bienes ex ortables

La existencia de un impuesto a todas las importaciones podr generar:

- A otros exportadores, exportar menos cantidad => Reciben menor precio

- Demandantes de divisas desearan importar una mayor cantidad de bienes El Costo Social de la mano de Obra : - Por no ser un bien homogneo tendr un costo distinto por cada tipo

- Lo que se utiliza son los factores de correccin de los valores privados

- Su an s s mp ca s tuac ones e p eno emp eo y esemp eo La Tasa Social de Descuento: - Tasa pertinente para descontar los flujos de beneficios netos en evaluacin social

- ene eren es mp canc as en merca os a er o, cerra o, s n y con mpues os

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Estimacin de los costos socialesLos costos sociales se calculan multiplicando los costos a preciosde mercado por los factores de correccin.Hay dos grandes grupos de estos factores:(i) Impuestos directos (impuesto a la renta), que no se

,bien es una salida de dinero para la respectiva institucin, es

tambin un beneficio para el Estado, por lo que su efecto socialna es nu o.(ii) Distorsiones en la valoracin de mercado de los bienes y

servicios, que hacen que sea distinta a la valoracin social.

Entre dichas distorsiones se encuentran los impuestosindirectos. Entonces:

= Factor de Correccin= Costo social / Costo de Mercado

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Aplicacin Caso SNIPec r cac n ura

La Directiva que aprueba el SNIP establece que la Evaluacin Social esel Procedimiento Tcnico cuyo objeto es medir la contribucin de los

proyectos de inversin al crecimiento econmico del pasEl Capitulo VII de la Directiva establece los Precios Sociales que debern

1. Tasa Social de Descuento TSDEs el costo en que incurre la sociedad cuando el sector publico extrae

recursos de laeconoma para financiar sus proyectosLa TSD es equivalente a 14 %La TSD Nominal, ajustada a la inflacin es 17 %

2. Precio Social de Bienes Transables Bien im ortable ex ortable

PSD = 1,08 * Tipo de cambio nominal (nuevos soles por US$ dlar)3. Precios Sociales de Bienes no Transables

Su precio interno se determina por la demanda y oferta internasn a prac ca, u zar prec os e merca o exc uyen o mpues os y

subsidios21


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Costos sin proyecto:

onsumo e uentes a ternat vas: um nac n ve as, erosene , a o

(bateras, pilas), Refrigeracin (kerosene)

Costos con proyecto:Alternativa 1:

Calculados a precios privados y sociales (factor de correccin ODI )- nvers n s n - operac n y man en m en o e a nvers n- Compra de energa a precio de tarifa en barra - Costo (ingreso) Valor

Residual

erna va :Calculados a precios privados y sociales (factor de correccin ODI )- Inversin sin IGV - Reposicin de bateras y controladores- Operacin y mantenimiento, entre 1 % y 1,5 % durante el horizonte de

eva uac n

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Los costos de inversin por cadaAlternativa----------------------------------------------------------------------------------------------------------

Alternativas Costo social Costo Privado N Conexiones(s/. Millones) (S/. Millones)

----------------------------------------------------------------------------------------------------------1 4,63 4,75 4,4372 46,76 47,91 4,437

---------------------------------------------------------------------------------------------------

En ambos casos la Alternativa 2, uso de energa alternativa, presenta un costo deaproximadamente 10 veces mas

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Los costos sociales Alternativa I(millones)----------------------------------------------------------------------------------------------------------

Rubro FC 0 1 2 3 4...................19 20----------------------------------------------------------------------------------------------------------

A. Inversin1. Intangibles2. Activos fijos

Mat. imprt. CIF 1,080 2,15. Aranceles 0,0.Mat. Locales 1,0 0,47Mano de obra 1,0 0,50Transporte 1,0 0,13Mat impo.CIF 1,08 0,92Aranceles 0,0Mat. Locales 1,0 0,20Mano de obra 1,0 0,21Transporte 1,0 0,05

3. Gast. Pre op.. a or res ua - ,Costos inversin 4,63

B.Oper. Y Mant1. Compra energa 1,0 0 0,40 0,40 0,41 0,42 0,43 0,59 0,582. Otros costos 1,0 0 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28ota costos , , , , , , , ,

----------------------------------------------------------------------------------------------------------

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Los Beneficios SocialesBeneficios de la situacin sin proyecto: actualmente las localidades nocuentan con servicio elctrico

Beneficios en la situacin con proyecto:

1.Los beneficios financieros del proyecto estn valorados por el consumo deener a valorado ala tarifa vi ente en el sistema de distribucinPara la rentabilidad financiera en energa solar la OSINERG determina un pagomensual de cada abonado, en este caso de US $ 5

2. Para los beneficios econmicos se considera la metodolo a de la NRECAque establece 4 categoras de demanda:a. Iluminacin, sobre la base de la metodologa del Banco Mundial que

determina un beneficio econmico promedio de US $ 10,05 al mes,$ 120,6 al aob. Informacin radio TV en base a la voluntad de a o medida en base a

una fuente alternativa. NRECA calculo en $ 5,40( $ 64,80) por conexin/aoc. Refrigeracin: en base a la voluntad de pago de los usuarios cuandoutilizan kerosene gastando $9,17 al mes ($ 110,04)

tarifa

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El Flu o Neto a Precios deMercadoFORMATO 7

VALOR ACTUAL DE BENEFICIOS NETOS PARA CADA ALTERNATIVA

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10 Ao 11 Ao 12

1.- Beneficios Incrementales

ALTERNATIVA 1 0 990.159 1.009.962 1.030.161 1.050.764 1.071.780 1.093.215 1.115.080 1.137.381 1.160.129 1.183.331 1.206.998 1.231.138

(A precios privados)

Beneficios Netos Totales

ALTERNATIVA 2 0 979.709 999.303 1.019.289 1.039.675 1.060.468 1.081.677 1.103.311 1.125.377 1.147.885 1.170.842 1.194.259 1.218.145

ALTERNATIVA 3

2.- Costos Incrementales

ALTERNATIVA 1 4.746.768 702.756 714.248 725.970 737.926 750.121 762.560 775.248 788.190 801.390 814.855 828.589 842.597

ALTERNATIVA 2 47.911.904 -808.058 -802.180 -796.184 10.503.376 -783.830 -777.467 -770.977 10.529.087 -757.605 1.987.188 -743.693 10.556.917ALTERNATIVA 3

3.- Beneficios Netos Totales

ALTERNATIVA 1 -4.746.768 287.403 295.714 304.192 312.839 321.659 330.655 339.832 349.191 358.738 368.476 378.409 388.541

ALTERNATIVA 2 -47.911.904 1.787.766 1.801.482 1.815.473 -9.463.701 1.844.298 1.859.145 1.874.288 -9.403.710 1.905.490 -816.345 1.937.952 -9.338.772

ALTERNATIVA 3

ALTERNATIVAS VAN (14%) TIR

ALTERNATIVA 1 -2.506.986 4,4%

ALTERNATIVA 2 -50.632.451 n.a. n.a.: no aplicable el clculo de la TIR

ALTERNATIVA 3

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El Flu o Neto a PreciosSocialesVALOR ACTUAL DE BENEFICIOS NETOS PARA CADA ALTERNATIVA

A o 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 A o 4 Ao 5 A o 6 A o 7 A o 8 A o 9 A o 10 A o 11

1.- Beneficios Increm entales

AL TERNATIVA 1 0 3.561.194 3.632.418 3.705.066 3.779.168 3.854.751 3.931.846 4.010.483 4.090.693 4.172.507 4.255.957 4.341.076

p r ec o s s o c a e s

Beneficios Netos Totales

AL TERNATIVA 2 0 2.954.801 3.013.897 3.074.175 3.135.659 3.198.372 3.262.339 3.327.586 3.394.138 3.462.021 3.531.261 3.601.886

AL TERNATIVA 3

2.- Costos Incrementales

AL TERNATIVA 1 4.632.846 681.300 689.230 697.318 705.569 713.984 722.567 731.323 740.253 749.362 758.653 768.130

AL TERNATIVA 2 46.762.018 479.119 479.119 479.119 11.501.521 479.119 479.119 479.119 11.501.521 479.119 3.151.315 479.119

3.- Beneficios Netos Totales

AL TERNATIVA 1 -4.632.846 2.879.894 2.943.188 3.007.748 3.073.599 3.140.767 3.209.279 3.279.161 3.350.440 3.423.145 3.497.304 3.572.946

AL TERNATIVA 2 -46.762.018 2.475.682 2.534.778 2.595.056 -8.365.862 2.719.253 2.783.220 2.848.467 -8.107.383 2.982.901 379.946 3.122.767

AL TERNATIVA 3

(*) Se sumarn los costos de operacin y los costos de inversin.

AL TERNATIVAS VAN (14%) TIR

AL TERNATIVA 1 17.001.952 64,35%

AL TERNATIVA 2 -42.727.540 n.a. n.a.: no aplicable el clculo de la TIR

AL TERNATIVA 3

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Resultados(millones de soles)

---------------------------------------------------------------------------------------------------------

Alternativas VAN Privado(14 %) VAN Social (14 %)---------------------------------------------------------------------------------------------------

- , ,2 - 50,63 - 42,73

---------------------------------------------------------------------------------------------------

- El proyecto es rentable n la Alternativa 1, con el servicio a partir del uso de laenerga convencional de la DEP => VAN = S/. 17,00 millones de soles

- En los otros casos el proyecto no es rentable-

usuarios perciban por la iluminacin

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Comentarios ina es

La Direccin de Energa DEP ya ejecut en el,

en lneas y redes primarias, para las 67

localidades beneficiarias del ro ecto

Sobre el resultado obtenido en la alternativa 1, se

considera al proyecto rentable

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n s s e

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Sensibilidad y Riesgo enroyec os

Costos, precios y proyecciones usados en Evaluacin de proyectos,

constituyen la informacin mas probable, pero por servalores futuroses posible que estos valores estimados no coincidan con la realidad

Tambin los indicadores del Py como la TIR, el Van y otros

presentaran valores diferentes a los estimados mas probables

Las decisiones de inversin dependen de estos valores es necesariocontar con la informacin sobre el comportamiento de estosn ca ores

Esto es importante cuando existe incertidumbre acerca de sucomportamiento futuro

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El Anlisis de Sensibilidad en

royec os Sensibilidad es la relacin entre la variacin del valor del proyecto y

la de alguna de las variables independientes

Por tratarse de la comparacin de variaciones relativas, tiene un sentidoparecido al de la elasticidad

gran variacin de las utilidades anuales netas

En este caso el coe c en e e e as c a de las utilidades respectode la capacidad utilizada debe ser bastante mayor a la unidad

En este caso se puede manifestar que, el proyecto Py es muy

sensible a las variaciones de la capacidad utilizada 35


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E an s s e sens a e un proyecto arro a os s gu entes va ores

del VAN, ante los cambios indicados en el precio de la materia prima. (a precio 10 fue originalmente estimado como el mas probable).

-------------------------------------------------------------------------------------

Precio ($) VAN ($)

------------------------------------------------------------------------------------- 9 1000,000

10 600,000

,

-------------------------------------------------------------------------------------- Estos resultados pueden interpretarse de 4 formas

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MARCO LOGICO


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MARCO LOGICO

PLANTA DE PROCESAMIENTO DE ALM IDON DE PAPA

FIN

Mejora de la calidadde vida de losproductores de papa

Ahorro de divisas. Al

Reduccin en un 20% delos niveles de pobreza enla provincia de Tarma alfinal del tercer ao de

Publicaciones del INEI. Estabilidad econmicaque permita destinarmayores presupuestosorientados a los

pas. operacin del Proyecto. Reduccin en 15% de

casos de migracin

servicios educativos.

Altos niveles dein resos de los

Mejora de los ingresos Informe y boletines del Todo lo que se

PROPSITO productores de Papa productores, despus del3er ao defuncionamiento delProyecto.

Aumento de Reservas

. Encuestas a los

campesinos. Informes del BCR

demandado. Todo lo ofertado ser

consumido.

Altos niveles de 30%Toneladas de papa o Informes del la Direccin o Disponibilidad de

COMPONENTES

procesamento epapa.Suficiente yapropiada tecnologa

procesa a por a o. Estabilidad en los

precios de la papa. Adquisicin de nuevos

equipos de tecnologade punta(planta )

regona e agr cu turao Informes de la

asociacin deproductores de papa.

o Reportes de compra deequipos y maquinariasde produccin.

matera pr masuficiente.

o Accesibilidad para laadquisicin de equipos.

ACCIONES

Implementacinde una planta deprocesamiento dealta tecnologa.

Presupuesto de adquisicine implementacin de P lantaprocesadora de almidn de

Papa.

Firma del contrato de

Compra Venta deInmueble.

Puesta en marcha de la

Eficiencia de losresponsables de laetapa de ejecucin delProyecto.

. , .

(Incluido IGV)

produccin.

financiamientooportuno para elproyecto.

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ALMIDON DE PAPA


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ALMIDON DE PAPA:

Si el precio cambia a $0.51 por Kg, la TIR del Proyecto cambia a 23%,

. ,

Si el precio es de $0.49, la TIR es del 19% Cuando el precio es de $0.48, laTIR del Proyecto es igual al COK del Proyecto, es decir en ese punto es indiferente el

COMPARACION TIR Y COK

30%

25%

23%

20%19%

17%17% 17% 17% 17% 17%

20%

25%

5%

10%

0%

0.52 0.51 0.5 0.49 0.48TIR COK

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FLUJO DE CAJA0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10INGRESOS

Ingresos por venta S/. 11,566,800 S/. 11,566,800 S/. 13,012,650 S/. 13,012,650 S/. 14,458,500 S/. 14,458,500 S/. 14,458,500 S/. 14,458,500 S/. 14,458,500 S/. 14,458,500

EGRESOS

Costos de Produccin S/. 7,475,099 S/. 7,475,099 S/. 9,610,842 S/. 9,610,842 S/. 10,678,713 S/. 10,678,713 S/. 10,678,713 S/. 10,678,713 S/. 10,678,713 S/. 10,678,713

Gastos Administrativos S/. 115,745 S/. 165,350 S/. 148,815 S/. 148,815 S/. 165,350 S/. 165,350 S/. 165,350 S/. 165,350 S/. 165,350 S/. 165,350

Ga stos de Venta S/. 5,390 S/. 7,700 S/. 6,930 S/. 6,930 S/. 7,700 S/. 7,700 S/. 7,700 S/. 7,700 S/. 7,700 S/. 7,700

Depreciacin S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775 S/. 516,775

UTIL. ANTES DE IMPUESTO S/. 3,453,791 S/. 3,401,876 S/. 2,729,288 S/. 2,729,288 S/. 3,089,962 S/. 3,089,962 S/. 3,089,962 S/. 3,089,962 S/. 3,089,962 S/. 3,089,962

Impuesto (30%) S/. 1,036,137 S/. 1,020,563 S/. 818,786 S/. 818,786 S/. 926,989 S/. 926,989 S/. 926,989 S/. 926,989 S/. 926,989 S/. 926,989

UTILIDAD NETA S/. 2,417,654 S/. 2,381,313 S/. 1,910,502 S/. 1,910,502 S/. 2,162,973 S/. 2,162,973 S/. 2,162,973 S/. 2,162,973 S/. 2,162,973 S/. 2,162,973

I i I i i lI i I i i l . , ,

Inversion C alpital Traba jo S/. 106,048

Valor de resca te S/. 2,438,379


FLUJO DE CAJ A -S/. 10,481,450 S/. 2,934,429 S/. 2,898,088 S/. 2,427,277 S/. 2,427,277 S/. 2,679,748 S/. 2,679,748 S/. 2,679,748 S/. 2,679,748 S/. 2,679,748 S/. 5,118,127

INDICADORES FINANCIEROS

S/. 13,075,968

S/. 2,594,518

23%

VALOR ACTUAL

VALOR ACTUAL NETO

TIR 39


40/90

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10INGRESOS

Ingresos por venta S/. 11,340,000 S/. 11,340,000 S/. 12,757,500 S/. 12,757,500 S/. 14,175,000 S/. 14,175,000 S/. 14,175,000 S/. 14,175,000 S/. 14,175,000 S/. 14,175,000

EGRESOS






Impuesto (30%) S/. 968,097 S/. 952,523 S/. 742,241 S/. 742,241 S/. 841,939 S/. 841,939 S/. 841,939 S/. 841,939 S/. 841,939 S/. 841,939

UTILIDAD NETAS/. 2,258,894 S/. 2,222,553 S/. 1,731,897 S/. 1,731,897 S/. 1,964,523 S/. 1,964,523 S/. 1,964,523 S/. 1,964,523 S/. 1,964,523 S/. 1,964,523

I i I i i lI i I i i l . , ,

Inversion C alp ital Traba jo S/. 106,048

Valor de rescate S/. 2,438,379


FLUJO DE CAJA -S/. 10,481,450 S/. 2,775,669 S/. 2,739,328 S/. 2,248,672 S/. 2,248,672 S/. 2,481,298 S/. 2,481,298 S/. 2,481,298 S/. 2,481,298 S/. 2,481,298 S/. 4,919,677


S/. 12,237,366

S/. 1,755,916

21%

VALOR ACTUAL

VALOR ACTUAL NETO

TIR

40


41/90

A A

INGRESOSIngresos por venta S/. 11,113,200 S/. 11,113,200 S/. 12,502,350 S/. 12,502,350 S/. 13,891,500 S/. 13,891,500 S/. 13,891,500 S/. 13,891,500 S/. 13,891,500 S/. 13,891,500

EGRESOS






Impuesto (30%) S/. 900,057 S/. 884,483 S/. 665,696 S/. 665,696 S/. 756,889 S/. 756,889 S/. 756,889 S/. 756,889 S/. 756,889 S/. 756,889

UTILIDAD NETA S/. 2,100,134 S/. 2,063,793 S/. 1,553,292 S/. 1,553,292 S/. 1,766,073 S/. 1,766,073 S/. 1,766,073 S/. 1,766,073 S/. 1,766,073 S/. 1,766,073

Inversion Inicia l S/. 10,375,402

Inversion Calpital Trabajo S/. 106,048

Valor de resca te S/. 2,438,379


FLUJO DE CAJA -S/. 10,481,450 S/. 2,616,909 S/. 2,580,568 S/. 2,070,067 S/. 2,070,067 S/. 2,282,848 S/. 2,282,848 S/. 2,282,848 S/. 2,282,848 S/. 2,282,848 S/. 4,721,227


S/. 11,398,764

S/. 917,314

19%

VALOR ACTUAL

VALOR ACTUAL NETO

TIR

41


42/90

Habilidad de un Proyecto para mantener un nivel

aceptable de beneficios a travs de su vida

Debe analizarse en referencia a: 1. Viabilidad de arreglos institucionales para las etapas

de inversin y operacin del Proyecto

2. La capacidad de los encargados de la etapa deejecucin del Proyecto

.antecedentes de viabilidad de Proyectos similares

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43/90

Anlisis de Sostenibilidad1. Los Arreglos institucionales previstos para lafase de operacin y capacidad de gestin de laEmpresa

a en a que se ar cargo e a ase e pro ucc n ealcachofas es la Asociacin de Productores de Hortalizas del

Valle del Mantaro, que actualmente opera en el rea delProyecto.La fase pre-operativa (Gestin de financiamiento y ejecucin

planta de post-cosecha y planta industrializadora estar acargo el Empresa de Sociedad Annima conformada para esteprop s o, se cons era como en e asesor e su organ zac n aLa Asociacin de Exportadores (ADEX).

43


44/90

Anlisis de Sostenibilidad2. La Disponibilidad de los recursosEl financiamiento de las inversiones que se requieren para ejecutarla Alternativa Unica del proyecto, estar a cargo de 3 fuentes: 1)

, y os ene c ar os e proyec o(Asociacin de Productores de Hortalizas del Valle del Mantaro).

e cons era que otorgar e pr stamo un amenta mentepara las construcciones, maquinaria y equipo para el Proyecto, elprstamo alcanza al 65.9% de la inversin total.

AGRO BANCO, fuente que actualmente financia capital de trabajoen los rubros de materias, insumos y materiales de produccin,otorgar el prstamo para esos rubros, monto que representa el29.9% de la inversin total.

44


45/90


46/90

46


47/90

Estudio que tiene por finalidad:

1.Identificar los impactos positivos y negativosdel proyecto y el planteamiento de medidas dem gac n.

. os costos e as me as e m t gac ndebern ser incluidos en las estimaciones

47


48/90

PROYECTO PUENTE NIEVA Y ACCESOS

Impacto Ambiental

Descripcin de los.

Medio Fsico MedioBiol ico

Medio SocioEconmico

48


49/90


Medio Fsico

Etapa deconstruccin

Etapa de Abandono Etapa deFuncionamiento

- En el suelo yGeomorfologia

-


-


-- En el ruido- En el aire

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PR E P EN E N E E


50/90


Medio Biolgico

Etapa de

construccin

Etapa de Abandono Etapa de

Funcionamiento

- -

- En el fauna terrestre- En la fauna acutica

- En el fauna terrestre

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51/90


Medio

Etapa deconstruccin

Etapa de Abandono Etapa deFuncionamiento

- Paisaje - Alteracin de la - Desarrollo de la red- Estilo de Vida

- Salud- Empleo

calidad del paisaje de servicios.

- Condiciones paraactividades

agropecuarias.-

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52/90


AREA DE PRO B AB ILIDAD MITIG AC IO N

I N F L U E N C I A DE O C URENC IA (*)

TENDENC IA DURAC IO N S IGNIFICANCIA

MEDIO FIS ICO

A C C I O NCAUSANTE

EFEC TO TIPO MAG NITUD

1. - S u e lo

EVALUACIN DE LOS PRINCIPALES IMPACTOS AMBIENTALES

- En cauzamiento del

ro.

- Erosin de suelos de

cauce y riberas.

( - ) P unt ual Media Decrecient e Moderada Moderada Alta Baja

- Extraccin de mat.

de cantera y

vertimiento de

mat eriales residuales

- Alteracin de la

geomorfologa en las

reas de p restamos de

materiales y botaderos.

( - ) Local Alt a Estable P ermanente Alt a Alta Moderada

- Funcionamiento del

campamento y patio

de maquinaria

- Alt eracin de la calidad

del suelo po r los desechos

(residuos slidos, aceites,

grasa y combustible)

generados en el

campamento y patio de

( - ) Local Alt a Decrecient e Moderada Alt a Alta Moderada

- Cortes y pendientes - Asentamiento y

compactacin del suelo.

( - ) Local Alt a Estable P ermanente Alt a Alta Moderada

inadecuadas por la

extraccion mat erial

- Alteracin de la

estabilidad del suelo en las

reas de prstamo de

materiales (Cantera).

( - ) Local Media Crecient e P ermanente Moderada Alta Moderada

Abandono

- Riesgo de erosin desuelos en las reas

utilizadas para la

disposicin desechos

(botaderos).

( - ) P unt ual Media Crecient e P ermanente Moderada Alta Moderada

Funcionamiento

- Inadecuadaubicacin de

bot ade ro s

- Presencia de muros

de contencin

(gaviones)

construidos.

- D isminucin del riesgo

de erosin de ribera en el

rea del puente.

( + ) Local Alt a Estable P ermanente Alt a Moderada

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53/90

PR YECT P ENTE N EV Y CCE


54/90


AREA DE PROBABILIDAD MITIGACION

EVALUACIN DE LOS PRINCIPALES IMPACTOS AMBIENTALESACCION CAUSANTE EFECTO TIPO MAGNITUD TENDENCIA DURACION SIGNIFICA

INFLUENCIA DE OCURENCIA (*)

- Instalacin decampamento y patio demaquinaria

- Alteracin de la vegetacinnatural.

( - ) Local Baja Estable Permanente Alta Alta Moderada

1.- Vegetacin

Construccin

MEDIO BIOLGICO

- Movimientos de tierra - Afectacin a la vegetacinpor la presencia de polvo

( - ) Local Media Decreciente Moderada Alta Alta Moderada

Moderada Media Baja

Funcionamiento

- Incremento del Flujovehicular.

- Afecciones a la vegetacinpor la presencia de polvo.

( - ) Zonal Baja Estable Permanente

Baja

Funcionamiento

Construccin

- Ejecucin de obras yuso de botaderos

- Perturbaciones a la fauna. ( - ) Zonal Baja Decreciente Moderada Moderada Moderada

2.- Faena Terrestre

Alta ModeradaAlta Decreciente Moderada Alta- Movimiento de tierra Afecciones a la fauna ( - ) Zonal

Moderada Baja

3.- Fauna Acutica

Construccin

- Mayor Flujo vehicularfavorecido por el nuevo

puente.

- Perturbaciones a la fauna porla presencia de polvo.

( - ) Zonal Baja Estable permanente Moderada

derrame de combustible,aceite, grasa, etc., en elcauce del ro.

acutica.

54


55/90


PRESUPUESTO DE MITIGACION AMBIENTAL

Al ternativa : Todos los Puentes

Cuadro: 3.5.1.6

PARTIDA UNIDAD CANTIDAD UNITARIO PARCIAL PARCIAL

(S/.) P.Mercado P. Sociales

Plan de manejo ambiental UN 1.00 48,000 48,000 36,000

Reacondicionamiento rea para campame m2 200.00 1.82 364 273Reacondicionamiento rea para maquinas m2 1,000.00 1.90 1,900 1,425

Acondicionamiento de botaderos m3 1,000.00 0.36 360 270

Revegetacin y ornamentacin ha 1.00 2,400 2,400 1,800

Educacin ambiental glb 1.00 7,800 7,800 5,850

, ,

Gastos Generales y utilidad 20% 20% 12,165 9,124Sub total 72,989 54,742

IGV 18% 13,138 0

. , ,

Costo de mitigacin US$ 24,608 18,456

55


56/90

rgan zac n yes n

56


57/90

ASPECTOS ORGANIZATIVOS YADMINISTRATIVOS DE LOS PROYECTOS

Objeto: - Proponer solucin institucional- Disear estructura organizativa bsica-

administrativo

Solucin Institucional: - Entidad especfica para ejecucin yadministracin

-

- Contratacin para ejecucin del PDLcon otras entidades

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58/90

Estructura funcional de componentes de un proyecto en produccin

o re a ase e: - po e ac v a - nverga ura - spos vos ega es

Organigrama Representacin de Estructura formal de empresa o proyecto Seala: - Organizacin - Niveles - Unidades - Funciones

Indica: - Importancia de cargos - Dependencia del personal

Estructura Orgnica: Distribucin y ordenamiento de unidades

- rganos de direccin y de Asesora

- rganos de Asesora - rganos de Apoyo

Clases de Organigramas.- Estructural - Funcional

- -

- Por producto - Por ubicacin geogrfica

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59/90

LA ORGANIZACI N

El objetivo es definir un esquema

de organizacin para la nueva

em resa determinando las tareasfunciones y responsabilidades

59

La organizacin debe considerar las etapas del


60/90

La organizacin debe considerar las etapas del

,Para la constitucin e im lementacin de la em resa: Forma legal

Organigrama Funcional

Forma legal

Estructura organizativa y funcional

Requerimientos de personal

60

DIRECTORIO


61/90

GERENTE GENERAL

Secretaria

ADMINISTRACION

DEPARTAMENTO DEPRODUCCION

DEPARTAMENTO DECOMERCIALIZACION

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62/90

Pla de

Im lementacin

62

Finalidad


63/90

FinalidadConcretar los aspectos establecidos en elestudio tcnico del proyecto, soportado poruna estructura organ zac ona para a

implementacin del proyecto y la.

-- Compra de terrenos e inmuebles

---- Adquisicin e instalacin de maquinaria

-- ons rucc n y mon a e

-- Capacitacin del personal

-- Rea zac n e prue as

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64/90

64


65/90

va uac n y se ecc n

65


66/90

ELECCION DE LA ALTERNATIVA


67/90

Proyecto de Riego

ALTERNATIVA PRECIOS DE MERCADO PRECIOS SOCIALES

ALT. 1 17.66 17.67

ALT. 2 12.82 12.16

VALOR ACTUAL NETO (VAN S/)

ALTERNATIVA PRECIOS DE MERCADO PRECIOS SOCIALES

ALT. 1 93121.46 81047.15

ALT. 2 -25711.85 -33548.48

BENEFICIO COSTO (B/C)

ALTERNATIVAS PRECIOS DEMERCADO

PRECIOSSOCIALES

ALT. 1 0.8 1.01

67

ALT. 2 0.49 0.63


68/90

De acuerdo al anlisis realizado la alternativa

corresponde a la alternativa 1 Riego por goteodebido a ue tanto a recios rivados a socialesse ha obtenido un Valor Actual Neto mayor as como una Tasa Interna de Retorno mayor a laTasa Social de Descuento del 14%.

socialmente.

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70/90

A I

columnas cuyo objetivo central es relacionar losrinci ales com onentes acciones lanteadospara alcanzar un objetivo determinado, con susfines y propsitos especficos.

Concebido por la firma consultora PracticalConcepts Incorporated Inc. (Leon Rossenberg y

Lawrence Posner) a solicitud de USAID a iniciosde los aos 1970 como instrumento dep an cac n e pr mer or en.

70

Fue respuesta a 3 problemas comunes en


71/90

p p

los proyectos formulados hasta esos das: Poca recisin con ob etivos mlti les oconfusos que no guardaban clara relacin conlas actividades.

Ejecucin poco exitosa e indefinicin de

la responsabilidad de los gerentes de lasunidades ejecutoras.

Poca claridad de los im actos es erados

con el xito que impeda realizar unaevaluacin objetiva.

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72/90

Ayuda a entender, de forma clara, la naturaleza del.

Permite visualizar las soluciones al problema.

Recoge los indicadores de medicin del proyecto.

Reduce las ambigedades que podran surgir al plantear losobjetivos de un proyecto, as como la forma de medir ellogro de dichos objetivos.

Facilita la comunicacin entre los involucrados en elproyecto.

ac a a ormu ac n y pos er or eva uac n e osproyectos.

72

Contribu e a elaborar indicadores ue sern tiles


73/90

Contribu e a elaborar indicadores ue sern tiles

posteriormente para el diseo del seguimiento y monitoreodel proyecto, as como para la evaluacin ex post de impacto

.

Permite realizar el anlisis de la relacin medios-fines de las

lograr el propsito que hace alcanzar el fin.

Es ecifica con recisin las actividades sus costos. Permite analizar el entorno con sus riesgos y medios o

estrategias de neutralizarlos.

Puede ser usado en el diseo de planes y programas dedesarrollo, planeamiento estratgico, estructurasorganizacionales y otros.

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74/90

La matriz de marco lgico tiene dos entradas de, ,

horizontal, que consta de 4 columnas. as que acen re erenc a a os s gu en es cua ro

niveles de objetivos del proyecto:

n, que cons uye e pro ema sec or a a cuyasolucin se espera contribuir a travs del proyecto. Estefin se encuentra relacionado con el ltimo nivel delrbol de objetivos.

El propsito, que es el cambio que se deberaobservar al finalizar el proyecto y, en trminosprcticos, es el objetivo central del proyecto.

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75/90

Los componentes, denominados tambin productos,resultados o lneas de accin del proyecto, ya que seencuen ran re ac ona os con os o e vos espec cos o

medios fundamentales del proyecto.,

los medios fundamentales. Estas acciones son las diferentesalternativas identificadas y, como se recordar, puedenre er rse a m s e un me o un amenta o componente.Adicionalmente, pueden ser mutuamente excluyentes,com lementarias o inde endientes.

Entre las filas existe una relacin de causa-efecto.

.

75


76/90

Las columnas contienen informacin referente a cada unode los niveles contenidos en las filas; especficamente:

Los objetivos (descripcin) relacionados con cadafila: fin, propsito, componentes y acciones.

Los indicadores (objetivamente verificables) quesern utilizados como medida para verificar elcumplimiento de los objetivos, en cada uno de losniveles.

Los medios de verificacin (fuentes), que sealandnde obtener la informacin necesaria para elaborarlos indicadores antes mencionados.

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77/90

Los supuestos (condiciones externas no controlablesindispensables para el logro de objetivos) relacionados conlos riesgos que podran aparecer durante la ejecucin del

proyecto y que no permitiran que los objetivos de ste seconcreten.

La elaboracin de supuestos se realiza en formaascendente

, considerando en cada nivel especfico aquellosriesgos que deben evitarse para poder alcanzar los objetivosdel nivel superior; de este modo se garantiza que las

.

Subyace un principio de correspondencia entre las columnas.

espon e a una g ca or zon a e v a a en e con ex oglobal del mbito del proyecto.

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MATRIZ L MARCO LGICO


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SNTESIS

DESCRIPTIVA

INDICADORES

OBJETIVAMENTE

VERIFICABLES

MEDIOS DE

VERIFICACIN

SUPUESTOS /

RIESGOS

FIN:

OBJ ETIVO DEDESARROLLO

INDICADORES Y

METAS DEIMPACTO

DOCUMENTACINPROPIA Y FUENTES

EXTERNAS PARAVERIFICAR EL FIN

DE

SOSTENIBILIDAD ALARGO PLAZO

PROPSITOS:OBJ ETIVOCENTRAL OPRINCIPAL

INDICADORES YMETAS DEOBJ ETIVOS

DOCUMENTACINPROPIA Y FUENTESEXTERNAS PARAVERIFICAR OBJ ETIVO

QUE CON ELPROPSITO SEALCANCE EL FIN

COMPONENTES /PRODUCTOS /

RESULTADOS:OBJ ETIVOSESPECFICOS,

INDICADORES YMETAS DERESULTADOS Y

DOCUMENTACINPROPIA Y FUENTESEXTERNAS PARAVERIFICAR

QUE CON LOSRESULTADOS SELOGRE EL

MEDIOS

FUNDAMENTALES

RESULTADOS

ACCIONES /

ACTIVIDADES DEL

PRESUPUESTO:RECURSOS Y

DOCUMENTACINPROPIA Y FUENTES

QUE CON LASACCIONES SE

PROYECTO:

ALTERNATIVASCOSTOS DELPROYECTO

MONITOREO DELPRESUPUESTO

OBTENGANRESULTADOS

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79/90


80/90

LGICA HORIZONTAL


81/90

FIN SUPUESTOS

PROPOSITOSi selogra

SUPUESTOSY ocurren

RESULTADOSSi se

SUPUESTOSY ocurren

ACCIONESY ocurrenSi se

realizanSUPUESTOS

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82/90

Tercero: identificar las fuentes de informacin


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valor de los indicadores propuestos para cada caso(indicados en cada fila). Si no se puede definir modos deverificar los resultados de un indicador o es muy difcil

de lograrse, se debe cambiar de indicador. Cuarto: identificar los supuestos o condiciones externas

que se tienen que dar en el entorno para que las

ac v a es generen os resu a os espera os, osresultados hagan lograr el propsito y el propsito

ermita alcanzar el fin. El su uesto de la rimera fila

(vinculado al fin) no condiciona ningn objetivo, por lotanto no necesariamente tiene que figurar en el marcog co es a ce a pue e que ar en anco .

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84/90

Quinto: revisar y analizar la consistencia de todoslos elementos del marco l ico efectuar los a ustesque se consideren conveniente. Este anlisis puede

hacer modificar el rbol de medios fundamentales(relativo a las actividades) o de objetivos (relativo alos componentes o resultados, inclusive hasta el

. Esta secuencia de desarrollo puede varan segn el

espec a sta. o un amenta es que se cump a conlas condiciones de causalidad y consistencia.

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ESTUDIOS TCNICOS EN EL MARCO LGICO


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SNTESIS

DESCRIPTIVA

INDICADORES

OBJETIVAMENTE

VERIFICABLES

MEDIOS DE

VERIFICACIN

SUPUESTOS /

RIESGOS

FIN

PROPSITOS ESTUDIO DE MERCADO

COMPONENTES /

PRODUCTOS /

RESULTADOS

ESTUDIO TCNICO

ACCIONES /

ACTIVIDADES

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EVALUACIN COSTO EFECTIVIDAD CON EL


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SNTESIS

DESCRIPTIVA

INDICADORES

OBJETIVAMENTE

VERIFICABLES

MEDIOS DE

VERIFICACIN

SUPUESTOS /

RIESGOS

FIN

PROPSITOS POBLACINBENEFICIARIA

COMPONENTES /

PRODUCTOS /

RESULTADOS

ACCIONES /

ACTIVIDADES

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Fase_de_evaluacion de Proyectos de Inversion-julio 2013

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