FECHA DE CORTE 17/04/2016 17/04/2016

17/04/2016Fondo Acciones

Colombia Clase A

Fondo Acciones

Colombia Clase B

Fondo Acciones

Colombia Clase PPromedio Fondos* Benchmark***

% Nominal 7 Días 1.46% 1.48% 1.48% 1.93% 2.16%

% Nominal Mes Corrido 1.33% 1.38% 1.38% 1.65% 1.42%

% Nominal 90 Días 20.22% 20.50% 20.50% 19.61% 25.63%

% Nominal Año Corrido 14.45% 14.78% 14.78% 15.82% 17.46%

% Nominal Inicio** 73.46% -5.73% -5.74% 21.86% 24.60%

Valor del Fondo

HistoricosFondo Acciones

Clase APromedio Fondos Benchmark***

Indicadores de

RiesgoAcciones Colombia

% Nominal 2008 -19.80% -20.98% -20.10% Tracking Error2 4.61%

% Nominal 2009 62.20% 44.06% 60.60% VOLATILIDAD3 13.21%

% Nominal 2010 52.34% 28.39% 33.42%Relación Riesgo

Rentabilidad40.47

% Nominal 2011 -23.73% -15.32% -13.83%

% Nominal 2012 19.29% 15.03% 16.62%

% Nominal 2013 -5.71% -8.79% -12.35%

% Nominal 2014 -1.16% -5.76% -5.81%

% Nominal 2015 -15.82% -15.85% -23.75%

4. Relación riesgo rentabilidad:Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio

*Promedio de Fondos: Serfinco, Fiduciaria Bancolombia, Suramericana, Correval, Fiducor, Asesores en Valores (IGBC), Asesores en Valores (COLCAP), Ultrabursatiles, Profesionales de Bolsa, Global Securities,

Corredores Asociados, Seguros Bolivar, Alianza Valores, Fiduciaria Bogotá, Afín, Valores Bancolombia, Casa de Bolsa.

** Fecha de Inicio 07/02/2007

*** Benchmark: Colcap sin dividendos, para fechas antes de Colcap se usaron datos del IGBC.

Rentabilidad vs Volatilidad desde el Inicio

$ 51,030,755,111

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

2. Tracking Error: Medida que indica la volatilidad de la diferencia en rentabilidad del fondo y su benchmark.

Estrategia de inversión: Instrumento de inversión en renta variable con una estrategia activa, fundamentada en la diversificación y la dispersión del riesgo.

Perfil de riesgo: Agresivo.

Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses

Liquidez: Cuatro días hábiles desde el aviso de retiro

Calificación: No aplica

Evolución de $1,000,000 desde el Inicio

BTG PactualAcciones Colombia

Promedio Fondos COLCAP

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20%

Rentabilidad

Volatilidad

BTG Pactual Acciones Colombia Promedio Fondos COLCAP

500,000

700,000

900,000

1,100,000

1,300,000

1,500,000

1,700,000

1,900,000

2,100,000

2,300,000

BTG PACTUAL ACCIONES COLOMBIA COLCAP PROMEDIO DE FONDOS*

FECHA DE CORTE 17/04/201617/04/2016

17/04/2016 DEUDA PÚBLICA PROMEDIO TES 3 AÑOS Indicadores de Riesgo DEUDA PÚBLICA

% EA 7 Días 23.27% NA* 8.12% Yield1 6.42%

% EA Mes Corrido 9.08% NA* 0.23% Duración2 5.05

% EA 90 Días 26.53% NA* 7.10% Volatilidad3 3.04%

% EA Año Corrido 20.42% NA* 4.82% Relación riesgo rentabilidad4 1.93

% EA Inicio*** 5.87% NA* 5.97%

Valor del Fondo

Historicos DEUDA PÚBLICA PROMEDIO TES 3 AÑOS

% EA 2009 17.08% 11.89% 17.08%

% EA 2010 8.10% 6.64% 4.38%

% EA 2011 4.65% 5.04% 5.09%

% EA 2012 9.45% 7.74% 9.58%

% EA 2013 -0.80% 1.17% 3.00%

% EA 2014 -0.66% 3.55% 3.92%

% EA 2015 1.63% 0.00% 1.12%

Estrategia de inversión: Instrumento de inversión que se concentra en títulos de renta fija Colombiana con alta calidad crediticia. Estrategia de inversión flexible

que permite cambiar ponderaciones entre instrumentos y plazos, ajustándose a las condiciones del mercado.

Perfil de riesgo: Agresivo

Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses

Liquidez: Pacto de permanencia de 5 días hábiles únicamente para el primer abono

Calificación: 5/AAA

**Evolución de un TES con vencimiento de 3 años, cálculos BTG Pactual.

1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causacion de intereses. No incluye variaciones en el precio.

2. Duracion: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interes de un portafolio que permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos basicos de cambio en la tasa de interés (un

incremento de 100 pb con una duracion de 5,05, significa que el portafolio disminuye en 5,05% )

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

Evolución de $1,000,000 desde el Inicio del fondo

*Informacion PROMEDIO no disponible

*Promedio: Profesionales de Bolsa, Fiducolombia, Correval, Fiduagraria, Helm Trust

$ 3,355,090,237

*** Fecha de inicio: 12/02/2009

4. Relación riesgo rentabilidad:Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio

BTG PactualDeuda Pública

$ 1.000.000

$ 1.100.000

$ 1.200.000

$ 1.300.000

$ 1.400.000

$ 1.500.000

$ 1.600.000

BTG Pactual Renta Fija PROMEDIO FONDOS* TES 3 AÑOS

FECHA DE CORTE 17/04/2016 17/04/2016

17/04/2016 CRÉDITO CLASE 24 CRÉDITO CLASE 12 CRÉDITO CLASE 6 CRÉDITO CLASE 3

% EA 30 Días 8.18% 8.18% 7.82% 6.81%

% EA 90 Días 7.76% 7.76% 7.47% 6.90%

% EA 180 Días 7.22% 7.23% 7.03% 6.48%

% EA Año Corrido 8.39% 8.39% 7.99% 6.96%

% EA Inicio* 7.31% 7.18% 6.51% 5.63%

Valor del Fondo

Historicos CRÉDITO CLASE 24 CRÉDITO CLASE 12 CRÉDITO CLASE 6 CRÉDITO CLASE 3

% EA 2008 12.23% 12.02% 11.02% 10.03%

% EA 2009 9.50% 9.17% 8.18% 7.28%

% EA 2010 7.70% 7.45% 6.44% 5.44%

% EA 2011 6.97% 6.84% 5.98% 5.03%

% EA 2012 6.36% 6.37% 6.17% 5.32%

% EA 2013 6.25% 6.08% 5.31% 4.39%

% EA 2014 5.68% 5.66% 5.32% 4.54%

% EA 2015 6.45% 6.45% 5.98% 5.10%

Estrategia de inversión: Instrumento que se concentra en inversiones en derechos representativos de cartera y obligaciones no inscritas en el registro Nacional de

valores y emisores (facturas, pagares entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de liquidez del inversionista. La principal

característica de este fondo es que no tiene correlación con los movimientos de precios del mercado de valores.

Perfil de riesgo: Moderado

Plazo mínimo recomendable: Según la necesidad de liquidez del inversionista

Liquidez: Según el escalón elegido por el inversionista 3, 6, 12, 24 o 60 meses

Calificación: No aplica

* Fecha de inicio: 18/07/2008

$ 171,422,198,399

FECHA DE CORTE 17/04/201617/04/2016

17/04/2016 MILA BENCHMARK* Indicadores de Riesgo MILA

% Nominal 7 Días 1.44% 0.38% Rentabilidad por dividendo1 1.75%

% Nominal Mes Corrido 1.36% 1.98% P/E2 19.25

% Nominal 90 Días 19.55% 20.35% Volatilidad3 8.08%

% Nominal Año Corrido 14.30% 13.45% Relación Riesgo Rentabilidad4 -0.36

% Nominal Inicio** -12.53% -29.61%

Valor del Fondo

Históricos MILA BENCHMARK*

% Nominal 2012 12.23% -10.90%

% Nominal 2013 -4.97% -4.03%

% Nominal 2014 2.05% -7.32%

% Nominal 2015 -23.79% -17.74%

2 P/E: Medida que indica el precio pagado por una acción en relación a los ingresos netos. El P/E indica el número de años que un inversionista se demoraría en recuperar su inversión vía ganancias.

3 Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

Calculado desde el inicio

Estrategia de inversión: Instrumento de inversión en renta variable con una estrategia activa, fundamentada en la diversificación y la dispersión del riesgo. Invierte

exclusivamente en compañías de baja capitalización bursátil.

Perfil de riesgo: Agresivo.

Plazo mínimo recomendable: de 12 a 36 meses

Liquidez: 30 días previo anuncio del retiro antes del día 20 de cada mes

Evolución de $1,000,000 desde el Inicio Rentabilidad vs Volatilidad desde el Inicio

*Benchmark: COL SMALL CAPS

** Fecha de Inicio 28/10/2011

$ 3,878,983,925

BTG PactualMILA

$ 650,000

$ 720,000

$ 790,000

$ 860,000

$ 930,000

$ 1,000,000

$ 1,070,000

$ 1,140,000

BTG PACTUAL FONDO MI LA

BTG PACTUAL FONDO MILA

-55%

-45%

-35%

-25%

-15%

-5%

5%

15%

25%

35%

45%

55%

65%

5% 9% 13% 17% 21% 25% 29% 33%

RE

NT

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VOLATILIDADBTG PACTUAL FON DO MI LA AVIANCA HOLDING C ELSIA BVC TABLEMAC

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