República Popular China

INDICADORES SOCIO-ECONÓMICOS Promedio 2007-2011 2012 2013 2014*

Población (millones) 1.334 1.354 1.361 1.368 PBI (miles de millones US$ corrientes) 5.284 8.387 9.469 10.380

Crecimiento PBI real (Var %) 10,6 7,8 7,8 7,4 PBI per capita (US$ corrientes) 3.954 6.194 6.959 7.589 Cuenta Corriente (% del PBI) 6,0 2,6 1,9 2,0 Exportaciones (millones de US$) 1.465.710 2.048.782 2.209.007 2.342.343 Importaciones (millones de US$) 1.246.726 1.818.199 1.949.992 1.958.021 Balanza comercial (millones de US$) 218.984 230.583 259.015 384.322

ORIGEN IMPORTACIONES CHINA (2014)

1 República de Corea 9,7% 2 Japón 8,3% 3 Estados Unidos 8,2% 4 Alemania 7,4% 5 Australia 5,4% 47 Argentina 0,3%

FICHA DE MERCADO 2015

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nación en base a datos de FMI, Comtrade (ONU) / *estimado

Datos Macro

DESTINO EXPORTACIONES CHINAS (2014)

1 Estados Unidos 17,0% 2 Hong Kong 15,5% 3 Japón 6,4% 4 República de Corea 4,3% 5 Alemania 3,1% 43 Argentina 0,3%

Principales productos EXPORTADOS

Producto Part. % acumulado

Part. % principal comprador

Computadoras 7,8% Estados Unidos (30%)

Aparatos emisores de radiotelefonía, radiotelegrafía, radiodifusión 13,2% Hong Kong

(29%)

Teléfonos 16,6% Hong Kong (31%)

Circuitos integrados y microestructuras electrónicas 19,3% Hong Kong (50%)

Artículos de joyería y sus partes, de metal precioso 21,4% Hong Kong (92%)

Fuente: Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nación en base

a datos de COMTRADE (ONU) / Nota: se ha excluido a Hong Kong de los

principales destinos en el año 2014

Principales productos IMPORTADOS

Producto Part. % acumulado

Part. % principal proveedor

Aceites crudos de petróleo 11,7% Arabia Saudita (16%)

Circuitos integrados y microestructuras electrónicas 22,9% Corea (23%)

Minerales de hierro y sus concentrados 27,6% Australia (58%)

Automóviles para transporte de personas 30,7% Alemania (28%)

Dispositivos de cristal líquido (lcd) 33,2% República de Corea (35%)

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nación en base a datos de Comtrade (ONU)/Nota: se ha excluido a Hong Kong como principal comprador de las exportaciones chinas.

COMERCIO BILATERAL ARGENTINA – CHINA (Millones de US$)

Período Argentina

exporta – FOB Var. % Argentina

importa – CIF Var. % Saldo

2008 6.355 22,9% 7.104 39,5% -749

2009 3.666 -42,3% 4.823 -32,1% -1.156

2010 5.799 58,2% 7.649 58,6% -1.850

2011 6.232 7,5% 10.573 38,2% -4.341

2012 5.068 -18,7% 9.901 -6,4% -4.832

2013 5.762 13,7% 11.312 14,3% -5.550

2014* 4.595 -20,3% 10.703 -5,4% -6.108

Enero - Junio 2015* 2.941 10,0% 5.108 -3,0% -2.167

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nación en base a datos de INDEC – Informe de Prensa Intercambio Comercial Argentino * Datos provisorios / No incluye comercio con Hong Kong

Relación comercial bilateral Argentina - China

Principales 10 productos argentinos exportados a Ch ina (2014)

Principales 10 productos importados por Argentina d esde China. Año 2014

Producto Millones de US$

% del total importado

% del total acumulado

1 Aparatos eléctricos de telefonía 1.443 13,5% 13,5%

2 Productos químicos orgánicos (glifosato) 453 4,2% 17,7%

3 Partes aparatos receptores radiotelefonía 393 3,7% 21,4%

4 Máquinas de procesamiento de datos 376 3,5% 24,9%

5 Automotores para vías férreas 370 3,5% 28,4%

6 Coches y furgones para vías férreas 284 2,7% 31,0%

7 Partes p/máquinas de procesamiento de datos 230 2,1% 33,2%

8 Compresores de aire u otros gases y ventiladores 183 1,7% 34,9%

9 Máquinas y aparatos para acondicionamiento de aire 163 1,5% 36,4%

10 Herbicidas, desinfectantes e insecticidas 163 1,5% 37,9%

EXPORTACIONES ARGENTINAS A

CHINA POR RUBROS 2014

PP 75% MOA 19%

MOI 3%

CyE 3%

Producto Millones de US$

% del total

exportado

% del total acumulado

1 Porotos de soja 3.037 66,1% 66,1%

2 Aceite de soja 318 6,9% 73,0%

3 Petróleo crudo 128 2,8% 75,8%

4 Carne bovina congelada 96 2,1% 77,9%

5 Tabaco 91 2,0% 79,9%

6 Cueros y pieles de bovino 89 1,9% 81,8%

7 Camarones y langostinos congelados 68 1,5% 83,3%

8 Aceite de maní 57 1,2% 84,5%

9 Carne y despojos comestibles de aves 56 1,2% 85,7%

10 Invertebrados acuáticos 48 1,0% 86,8%

IMPORTACIONES ARGENTINAS DESDE CHINA

POR USOS 2014 Bienes de Capital

66%

Bienes Intermedios

25%

Bienes de Consumo

15%

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nación en base a datos de elaboración propia en base a INDEC. Nota: agrupamientos realizados a partir de partidas arancelarias (algunas descripciones han sido abreviadas)

Distribución sectorial del stock de la IED china en Argentina – Año 2014

Sector Monto

(en millones de US$)

% del stock de IED china en

Argentina Principales empresas chinas por sector

Sector privado financiero 406 55% Industrial and Commercial Bank (ICBC)

Minería 140 19% Minera Sierra Grande (China Metallurgical Group Corporation)

Comercio 46 6% Shenzhen Huawei Investment and Holding Co

Petróleo 38 5% China National Offshore Oil Corporation, China Petrochemical Corporation (Sinopec)

Otros sector privado no financiero 32 4%

Industria química, caucho y plástico 23 3%

Maquinarias y equipos 23 3% Midea Group

Otros sectores 35 5% Jincheng Group, TCL Corporation, Noble Grain

Total 743 100%

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la N ación en base a datos de BCRA y Observatorio de anuncios de IED MREC

STOCK DE LA IED DE CHINA CON EL MUNDO 2003-2014

Miles de Millones de US$

STOCK DE LA IED DE CHINA EN ARGENTINA 2007-2014*

Miles de Millones de US$

Fuente: BCRA Fuente: UNCTAD

*Estos datos corresponden al primer nivel de tenencia de las empresas inversoras radicadas en un determinado país. Sin embargo, estas empresas podrían tener a

su vez como accionistas a empresas radicadas en terceros países. Por este motivo, el stock de IED registrado por el BCRA puede resultar en valores distintos a los

esperados.

Perfil de inversión de China en el mundo Mundo

� En 2014, China fue el tercer emisor de flujos de IED a nivel global con US$ 116 mil millones mientras que su stock de IED en el exterior alcanzó los U$S 729.585 millones. Los capitales chinos se dirigen principalmente a Hong Kong (63%), los centros financieros del Caribe (13%), Europa (5%) y África (4%); destacándose los sectores de servicios comerciales (31%), minería y combustibles (14%), servicios financieros (13%), y comercio mayorista y minorista (13%).

Argentina

� De acuerdo al BCRA, China ocupó el 18vo lugar entre los inversores extranjeros en Argentina con un stock de IED de US$ 743 millones en 2014.

� Anuncios de inversión greenfield (creación o ampliación de la capacidad productiva) de empresas

chinas: desde 2003 se registraron 39 anuncios en diversos sectores destacándose los sectores de petróleo y gas (diez anuncios) y automotriz y autopartes (cuatro anuncios). En 2014, se destacaron los anuncios efectuados por las empresas petroleras Sinopec y PAE (pertenece en un 40% al grupo chino-argentino Bridas).

� Fusiones y adquisiciones: a partir de 2004 las firmas chinas realizaron diez operaciones de adquisición en

Argentina. El sector más destacado es el primario extractivo, específicamente vinculado a la minería, el petróleo y el gas natural con las adquisiciones y fusiones realizadas por Bridas, China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) y China Petrochemical Corporation (SINOPEC). Asimismo, el banco chino ICBC adquirió el 80% de Standard Bank Argentina.

� Se registraron dos anuncios recientes de inversión greenfield por parte de empresas argentinas en China. En

2013, Biogénesis Bagó selló un acuerdo con una empresa china para construir una planta de producción de vacunas antiaftosa en el país asiático. A su vez, Trapiche anunció la apertura de una oficina en China. Además, las empresas IMPSA (Industrias Metalúrgicas Pescarmona), ARCOR y Tenaris tienen inversiones en el país asiático.

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nación en base a datos de elaboración propia en base a UNCTAD, BCRA, Observatorio de anuncios de IED MREC, FDI Markets, Dealwatch y Vale Columbia Center

DIRECCIÓN GENERAL DE COMERCIO EXTERIOR Director Marcos Amadeo Coordinadora General Celeste Ingaramo GERENCIA DE INTERNACIONALIZACIÓN Gerente Gastón Marando Líder de Proyecto Alejo Ferrandi Aztiria